Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лигия"

Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования балансовой прибыли представлена в табл. 18.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Таблица 18. Анализ прибыли от обычной деятельности ООО «Лигия» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Качество прибыли достаточно высоко, потому что, во-первых, она стабильно возрастает, без колебаний и спадов, во-вторых, прибыль сформирована за счет основной деятельности, то есть производства и продажи товаров, а удельный вес операционного и внереализационного результата невелик. Кроме того, анализ статьи «расходы будущих периодов», которая зачастую используется организациями для корректировки финансовых результатов, показывает, что этим приемом для увеличения прибыли организация не пользуется. В анализируемой организации имеют место два фактора, снижающие качество прибыли - это высокий удельный вес прочих расходов в структуре расходов и большой финансовый рычаг, связанный со значительным удельным весом внешних источников финансирования.

Операционный и внереализационный результат несколько снижают величину прибыли; основные составляющие операционного результата, как показывает анализ, это результат от реализации материалов и налоговые платежи.

Результаты расчета показателей рентабельности, представленные в табл. 19, свидетельствуют о достаточно высокой привлекательности анализируемой организации «Лигия» с точки зрения отдачи на вложенные средства. Особого внимания заслуживают три показателя: во-первых, показатель рентабельности продаж, назначение которого оценивать выгодность производимой продукции, во-вторых, рентабельность активов, по которой можно судить о кредитоспособности организации.

В целом показатели, оценивающие рентабельность организации, за исключением рентабельности продаж, демонстрируют положительную динамику. Важнейший показатель, используемый для оценки инвестиционной привлекательности бизнеса рентабельность собственного капитала - увеличился за анализируемый период с 16,72% в 2007 г. до 22,42% в 2009 г. (+5,7). Уровень рентабельности 22,42%, превышающий среднюю банковскую процентную ставку, свидетельствует о том, что организация является выгодным объектом для инвестирования.

Таблица 19. Показатели рентабельности ООО «Лигия» за 2007-2009 гг.

Рентабельность продаж или валовая маржа имеет тенденцию повышения и понижения за исследуемые годы, этот показатель, отражавший степень конкурентоспособности продукции, возрос на 0,76% в 2007 г., уменьшился на 0,58% в 2008 г. Коэффициент затрат на производство, не учитывающий управленческие и коммерческие расходы, практически остаётся на одном уровне (с 0,90 до 0,88 в 2007 г., до 0,89 в 2008 г.).

Коэффициент роста, который кроме прибыльности организации зависит и от дивидендной политики, проводимой собственниками (чем больше прибыли они оставляют в организации в качестве нераспределенной, тем коэффициент роста больше), показывает значительный потенциал дальнейшего развития бизнеса. На конец анализируемого периода он достигает 64,56%, а это значит, что при прочих благоприятных условиях бизнес может расти именно с таким темпом.

Период окупаемости собственного капитала в 2009 г. достиг значения 4,46 года, что является вполне приемлемым сроком окупаемости для капитала, вложенного в производственный сектор экономики.

Анализ основного капитала ООО «Лигия». Основной капитал - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, нематериальные активы и т.д. Состав и динамика основного капитала представлена в табл. 20.

Таблица 20. Состав и динамика основного капитала ООО «Лигия» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Данные табл. 20 свидетельствуют о том, что большую долю в структуре основного капитала занимают основные средства, которые, на конец 2009 г., составили 63849 тыс. руб. (в течение анализируемого периода увеличились на 2,85%). В 2009 г. наблюдается незначительное уменьшение основных средств (на 1,16%).

Сумма долгосрочных финансовых вложений в 2009 г. составила 5000 тыс. руб., хотя в 2007 г. (0,01%) имеет незначительную долю, а в 2007 г. -3500 тыс. руб. Незавершенное строительство, хотя и имеет небольшой объем (3692 тыс. руб. в 2009 г.), но продолжает расти (на 249,29% за 2007-2009 гг.), что может отрицательно сказаться на деятельности предприятия. Отложенные налоговые активы также возрастают в 2008 г., дальнейший рост которых исключен в 2009 г. Нематериальные активы имеют место только в 2008 г. (16 тыс. руб.). Прочие внеоборотные активы за анализируемый период имеют отрицательную динамику, сокращение произошло на 48,1% в 2008 г., а в 2009 г. - отсутствуют.

Также капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности. Формируется капитал как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников (табл. 21).

Таблица 21. Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Лигия» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

В структуре источников капитала (табл. 1.21 и рис. 10) в 2007-200 гг. преобладает заемный капитал, сумма которого в 2007 г. увеличилась на 32451 тыс. руб. по сравнению с 2007 г., что свидетельствовало о повышении степени финансовой зависимости предприятия от кредиторов. В 2009 г. наблюдается резкое снижение заемного капитала на 69,95%. Собственный капитал составляет 77,72% от суммы всего капитала предприятия, что свидетельствует о благоприятной политике предприятия в сфере формирования основного капитала.

Рис. 10 Динамика структуры капитала ООО «Лигия» за 2007-2009 гг.

Далее детально рассмотрен состав собственного и заемного капитала (табл. 21) и (табл. 22).

Данные, приведенные в табл. 22, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном снижении удельного веса уставного (0,1%), добавочного (10,89%) и резервного (0,63%) капитала за 2007-2009 г. Общая сумма собственного капитала увеличилась на 28471 тыс. руб. за анализируемый период.

По данным табл. 23 можно отметить снижение доли заемного капитала в 2009 г. на 61065 тыс. руб. в сравнении с 2008 г., что приводит к повышению финансовой устойчивости организации. Основную долю заемного капитала составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 4063 тыс. руб. и составила 19262 тыс. руб. За 2009 г. сумма заёмных средств уменьшилась на 64567 тыс. руб. и составила 8 тыс. руб. Задолженность перед бюджетом снизилась в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 73 тыс. руб. и составила 513 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г. снижение произошло на 275 тыс. руб.

Таблица 22. Динамика структуры собственного капитала ООО «Лигия» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Таблица 23. Динамика структуры заемного капитала ООО «Лигия» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Заключение

ООО «Лигия» является одним из крупнейших предприятий по производству электротехнической продукции в Чувашской Республике. Предприятие является дочерней организацией московской фирмы «Полистоун», которая была образована в 1995 г. Основной целью деятельности ООО «Лигия» является получение прибыли. ООО «Лигия» имеет филиалы в следующих городах: Самара, Орел, Ялуторовск, Саранск, Шадринск, Кемерово, Пермь, Омск, Чебоксары, Краснодар, Бекасово.

Структура управления определяется как форма распределения и координации управленческой деятельности на предприятии. Она включает состав органов управления и устанавливает характер отношений между ними. На ООО «Лигия» действует отделенческая структура управления (по производственным отделениям). Эта структура использует элементы программно-целевого управления.

ООО «Лигия» в основном ориентируется на выпуске: аппарата управления оперативным током (АУОТ) 43,19%, преобразователя напряжения зарядно-подзарядного (ПНЗП) 15,40%, зарядного устройства (ЗУ-ТП) 10,66%, устройства бесперебойного питания (УБП) 14,22% и др.

На основе обобщения и систематизации материала отчета можно сделать ряд выводов:

1. На протяжении анализируемого периода объем продаж неизменно рос. В 2009 г. он составил 83775 тыс. руб., что на 15627 тыс. руб. (22,93%) больше, чем в 2008 г. и на 242985 тыс. руб. больше, чем в 2007 г.

2. Себестоимость растет на протяжении анализируемого периода 2007-2009 гг., это связано в первую очередь с увеличением выпуска продукции, а также с ростом цен на ГСМ и повышением закупочных цен на комплектующие. В 2009 г. общие затраты составили 79990 тыс. руб., что больше по сравнению с 2008 г. на 19,59% и с 2007 г. на 37,28%. Это связано с увеличением выпуска и реализации электротехнической продукции.

3. Величина внеоборотных активов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 8,48%, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. уменьшилась на 0,07% (в целом за анализируемый период произошло увеличение на 8,40%). Уменьшение стоимости основных средств в 2009 г. по сравнению с 2008 г. наблюдается за счет проведения переоценки.

4. В течение 2009 г. в структуре ОПФ снизилась доля пассивной части на 4,46%, в то время как активной увеличилась на 0,25%, что является положительным показателем деятельности предприятия, поскольку повышение эффективности производства в первую очередь зависит от более высоких темпов развития активной части ОПФ. Фондоотдача, отражающий количество продукции в денежном выражении, приходящейся на 1 рубль основных фондов, увеличился по сравнению с 2008 г. на 0,13 и составил в 2009 г. 0,73 рублей на 1 рубль ОПФ, что соответственно отразилось на фондоемкости, которая является обратным показателю фондоотдача, в 2009 г. снизилась на 0,31 руб. и составила 1,38 руб. Фондорентабельность в 2009 г. увеличилась по сравнению с 2008 г. на 0,20 руб., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. уменьшилась на 0,01%.

5. Среднесписочная численность работающих в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 13 человек, в 2008 г.по сравнению с 2007 г. на увеличилась на 22 человека. Увеличение численности персонала в 2009 г. связано с тем, что компания планирует увеличение производства продукции. Увеличилась доля основных производственных работников в общей структуре персонала в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 14 человек, а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. наблюдается увеличение на 12 человек. Динамика численности рабочих в торговле имеет ярко выраженную тенденцию увеличения на 9 человек за 2007-2009 гг.

6. Оборотные средства в целом уменьшились на 49,30% в 2009 г. по сравнению с 2008 г. и составили 63177 тыс. руб. Данный показатель в 2008 г. составлял 124604 тыс. руб., что больше по сравнению с 2007 г. на 46,27%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, как видно по данным табл. 12, увеличился в 2009 г. по сравнению с 2008 г. в 2,2 раза, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. уменьшился в 0,9 раза. Увеличение коэффициента в 2009 г. до 11,46 оборотов в год свидетельствует о положительной динамике движения средств.

7. Наблюдается резкий рост дебиторской задолженности в 2008 г., который ведет к замедлению оборачиваемости оборотных средств, что в свою очередь, обязательно сказывается на росте кредиторской задолженности и ухудшения финансового состояния предприятия. В 2009 г. кредиторская и дебиторская задолженности уменьшаются, что благоприятно влияет на финансовое состояние предприятия.

8. Коэффициенты автономии и финансовой устойчивости находятся на низком для производственного предприятия уровне в 2007-2008 гг., при этом в 2009 г. они улучшаются. Коэффициент автономии свидетельствует о том, что бизнес финансируется собственными источниками всего в 2009 г. на 78%, в 2008 г. на 47%, в 2007 г. на 53%., остальное - в основном краткосрочная задолженность. Такая структура финансирования может привести к потере бизнеса через механизм банкротства

9. Мобильность бизнеса достаточно низкая, коэффициент маневренности собственного капитала не превышает 40%, но наблюдается тенденция роста (на 12% по сравнению с 2007 г.).

10. Качество прибыли достаточно высоко, потому что, во-первых, она стабильно возрастает, без колебаний и спадов, во-вторых, прибыль сформирована за счет основной деятельности, то есть производства и продажи товаров, а удельный вес операционного и внереализационного результата невелик. Кроме того, анализ статьи «расходы будущих периодов», которая зачастую используется организациями для корректировки финансовых результатов, показывает, что этим приемом для увеличения прибыли организация не пользуется. В анализируемой организации имеют место два фактора, снижающие качество прибыли - это высокий удельный вес прочих расходов в структуре расходов и большой финансовый рычаг, связанный со значительным удельным весом внешних источников финансирования.

11. Рентабельность продаж или валовая маржа имеет тенденцию повышения и понижения за исследуемые годы, этот показатель, отражавший степень конкурентоспособности продукции, возрос на 0,76% в 2007 г., уменьшился на 0,58% в 2008 г. Коэффициент затрат на производство, не учитывающий управленческие и коммерческие расходы, практически остаётся на одном уровне (с 0,90 до 0,88 в 2007 г., до 0,89 в 2008 г.).

Список литературы

1. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие, М.: «Дело и сервис», 2006. - 453 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности, под ред. В.И. Стражева, Мн.: Выш. шк., 2006. - 384 с.

3. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ, М.: «ДИС», 2007. - 368 с.

4. Бондарь Е. Бухгалтерский учет основных средств: на что обратить внимание // Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь». - 2010. - №6.

5. Веденина Е.Л. Анализ обновленного ПБУ 6/01 «Учет основных средств» // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. - 2010 г. - №4.

6. Верещагин С.А., Сазонтов С.Б. Основные средства: бухгалтерский и налоговый учет. - М.: Информцентр ХХI века, 2005. 288 с.

7. Грузинов А.Б. Экономика предприятия и предпринимательства. М; Софит, 2006. - 411 с.

8. Губин, В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / В. Е. Губин, О. В. Губина. - М. : Форум ; ИНФРА-М, 2006. - 335 с. - (Профессиональное образование)

9. Ионова А. Ф. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. - М. : Бух. учет, 2008. - 311 с. : ил. - (Библиотека журнала "Бухгалтерский учет")

10. Калькуляция себестоимости продукции в промышленности: Учеб. пособие/ Под ред. Проф. В.А. Белобородовой. - М.; Финансы и статистика, 2005. - 275 с.

11. Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / А. А. Канке, И. П. Кошевая. - М. : Форум ; ИНФРА-М, 2007 - (Профессиональное образование)

12. Любушин А.В. Анализ производственно-хозяйственной деятельности строительных организаций. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 514 с.

13. Мельник, М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. - М. : Форум, 2007. - 620 с.

14. Молибог, Т. А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации : учебное пособие / Т. А. Молибог, Ю. И. Молибог. - М. : Владос, 2007. - 318 с.

15. Оценка бизнеса: Учебник /Под ред. А.Г.Грязновой, М.А. Федотовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М: Финансы и статистика, 2008. - 288 с.

16. Раицкий, К.А. Экономика предприятия / К.А. Раицкий: Учебник для вузов по экон. спец. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издат. дом. "Дашков и К", 2009. - 1012 с.

17. Розанова Н.М., Шаститко А.Е. Основы экономического выбора. - М; ТЕИС, 2006. - 390 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 512 с. - (Высшее образование).

19. Стратегия развития предприятия: Учебное пособие для вузов / В. А. Горемыкин ; Н. В. Нестерова. - 2-е изд., испр. - М. : Дашков и К', 2008. - 593 с.

20. Соболева Е.А., Соболев И.И. Финансово-экономический анализ фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. - 508 с.

21. Титов В. И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / В. И. Титов. - М. : Дашков и К', 2009. - 349 с.

22. Уткин Э.А. Цены. Ценообразование. Ценовая политика. М.: ЭКМОС, 2007. - 509 с.

23. Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: Учебник / А.М. Фридман. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007. - 628 с.

24. Чернов В.Л. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности / Под ред. М.И. Баканова. - М: Финансы и статистика, 2008. - 411 с.

25. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^О», 2007. - 368 с.

26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА, 2010. - 407 с.

27. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Проф. Н.А. Сафронова. - М; Юристъ, 2009. - 512 с.

Размещено на Allbest.ru