Расчет коэффициента ликвидности, сроков окупаемости проекта
Расчет коэффициентов текущей и быстрой ликвидности, оборачиваемости оборотных средств. Срок окупаемости и дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта. Основные показатели оценки эффективности управления оборотными средствами предприятия.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.05.2013 |
| Размер файла | 182,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
План
- 1. Ситуационная (практическая) часть
- 1.1 Текст ситуационной (практической) задачи № 1
- 1.2 Ответ на задачу № 1
- 1.3 Текст ситуационной (практической) задачи № 2
- 1.4 Ответ на практическую задачу № 2
- 2. Тестовая часть
- 2.1 Содержание 10 (десяти) тестовых заданий варианта (тексты вопросов) и ответ на каждое из заданий
- 3. Библиографический список
1. Ситуационная (практическая) часть
1.1 Текст ситуационной (практической) задачи № 1
1. Рассчитайте
коэффициент текущей ликвидности,
коэффициент быстрой ликвидности,
коэффициент оборачиваемости оборотных средств,
если:
|
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
|
|
Оборотные средства |
9616 |
|
|
Краткосрочные пассивы |
4492 |
|
|
Запасы |
8224 |
|
|
Выручка от реализации |
15924 |
Компания занимается производством и сборкой
1.2 Ответ на задачу № 1
|
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Норматив |
||
|
1 |
Оборотные средства |
9616 |
||
|
2 |
Краткосрочные пассивы |
4492 |
||
|
3 |
Запасы |
8224 |
||
|
4 |
Выручка от реализации |
15924 |
||
|
5 |
коэффициент текущей ликвидности=1/2 |
2,1 |
2 |
|
|
6 |
коэффициент быстрой ликвидности= (1-3) /2 |
0,3 |
1 |
|
|
7 |
коэффициент оборачиваемости оборотных средств=4/1 |
1,7 |
1) Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:
где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса.
КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса
Критическое нижнее значение показателя - 2; в данном случае К1 =2,1, что несколько выше минимума.
2) Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.
По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.
Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:
Где, ОА - Оборотные активы, З - запасы, КП - краткосрочные пассивы
Ориентировочное нижнее значение показателя - 1, в данном случае К2 = 0,3, что ниже нормы.
3) Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств.
определяется по формуле
Коб = Р / ОбС
Р - объем реализованной продукции за рассматриваемый период
ОбС - средняя сумма оборотных средств за тот же период.
К3 =1,7 оборота в год, что несколько замедленно.
Организации можно рекомендовать повышать быструю ликвидность и оборачиваемость оборотных средств.
1.3 Текст ситуационной (практической) задачи № 2
Рассчитайте срок окупаемости и дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта, если:
|
Год |
Денежный поток, тыс. руб. |
|
|
2007 |
-630 |
|
|
2008 |
330 |
|
|
2009 |
170 |
|
|
2010 |
150 |
|
|
2011 |
70 |
|
|
2012 |
70 |
|
|
2013 |
40 |
|
|
2014 |
160 |
|
|
2015 |
240 |
|
|
2016 |
340 |
|
|
2017 |
560 |
|
|
2018 |
520 |
|
|
2019 |
640 |
Инвестиционный проект - закупка нового оборудования для компании по производству мебели. Опишите полученные результаты.
1.4 Ответ на практическую задачу № 2
|
Вариант 1 |
ед изм |
Годы |
итого |
||||||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
|||||
|
1 |
чистый денежный поток |
тыс руб |
-630 |
330 |
170 |
150 |
70 |
70 |
40 |
160 |
240 |
340 |
560 |
520 |
640 |
2 660 |
|
|
2 |
коэффициент дисконтирования |
1,12 |
1,25 |
1,40 |
1,57 |
1,76 |
1,97 |
2,21 |
2,48 |
2,77 |
3,11 |
3,48 |
3,90 |
4,36 |
|||
|
3 |
чистый дисконтированный доход =1/2 |
тыс руб |
-563 |
263 |
121 |
95 |
40 |
35 |
18 |
65 |
87 |
109 |
161 |
133 |
147 |
712 |
|
|
4 |
чистый дисконтированный доход нарастающим итогом |
тыс руб |
-563 |
-299 |
-178 |
-83 |
-43 |
-8 |
10 |
75 |
161 |
271 |
432 |
565 |
712 |
||
|
5 |
единовременные инвестиции |
тыс руб |
-630 |
||||||||||||||
|
6 |
среднегодовой приток денежных средств |
тыс руб |
169,2 |
||||||||||||||
|
7 |
простой срок окупаемости =5/6 |
лет |
3,7 |
1) Простым сроком окупаемости инвестиций (payback period) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости.
Формула расчета срока окупаемости имеет вид
где РР - срок окупаемости инвестиций (лет);
Ко - первоначальные инвестиции;
CFcг - среднегодовая стоимость денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта.
Простой срок окупаемости = 3,7 лет
2) Дисконтированный период окупаемости определяется по формуле:
где, n - число периодов;
CFt - приток денежных средств в период t;
r - барьерная ставка (коэффициент дисконтирования);
Io - величина исходных инвестиций в нулевой период.
Дисконтированный срок окупаемости = 7 лет
2. Тестовая часть
2.1 Содержание 10 (десяти) тестовых заданий варианта (тексты вопросов) и ответ на каждое из заданий
3. Укажите или напишите номера всех правильных ответов.
Эффективность управления оборотными средствами оценивается с помощью показателей:
a) прибыльности
b) финансовой устойчивости
c) высвобождения оборотных средств
d) оборачиваемости
e) деловой активности
4. Укажите соответствие между видами и характеристиками кредитов:
Соедините линиями.
5. Укажите или напишите номер правильного ответа.
Отрицательное значение эффекта финансового левериджа формирует.
a) налоговый корректор
b) коэффициент финансового левериджа
c) дифференциал финансового левериджа
6. Укажите или напишите номера всех правильных ответов.
Расчет цены капитала при принятии долгосрочных решений учитывает цену:
a) кредиторская задолженности
b) задолженности по налогам
c) долгосрочного банковского кредита
d) нераспределенной прибыли
e) облигационного займа
7. Продолжите предложение.
Долгосрочная аренда основных средств - это лизинг.
8. Укажите соответствие между типами активов и их примерами:
Соедините линиями.
9. Укажите или напишите номер правильного ответа.
Внутренняя доходность проекта рассчитывается по формуле:
a) []
b) []
c) []
d) []
10. Укажите или напишите номер правильного ответа.
Номинальная сумма кредита при дисконтном проценте в сочетании с компенсационным остатком рассчитывается по формуле:
a) B/ (1-R-O)
b) B/ (1-R+O) c) B-1/ (1-R-O)
d) B*R/ (1-R-O)
e) B/ (1-R-O) *O
f) B/ (1-R-O)
11. Укажите или напишите номер правильного ответа.
Процентная ставка по ссуде с учетом компенсационного остатка рассчитывается по формуле:
a)
b)
c)
d)
e)
12. Укажите или напишите номера всех правильных ответов.
Процесс бюджетирования подразумевает построение:
a) бюджета управленческих и коммерческих расходов
b) бюджета производства
c) бюджета прямых затрат сырья и материалов
d) план заключения договоров поставок
e) план закупок комплектующих
f) бюджета себестоимости реализованной продукции
ликвидность коэффициент срок окупаемость
3. Библиографический список
1. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 2010.
2. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: полн. курс. В 2 т. Т.1. / Юджин Бригхем, Луис Гапенски; пер. с англ.; под ред.В. В. Ковалева. - CПб.: Экон. шк., 2010.
3. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: полн. курс. В 2 т. Т.2. / Юджин Бригхем, Луис Гапенски; пер. с англ.; под ред.В. В. Ковалева. - CПб.: Экон. шк., 2009.
4. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: сокр. пер. с англ. / Ботгхэм Юджин Ф.; общ. ред. и вступ. ст. Пеньков Б.Е., Воронов В.В. - М.: РАГС: Экономика, 2008.
5. Ван Хорн Джеймс К. Основы финансового менеджмента: [пер. с англ.] / Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович (мл.). - 11-е изд. - М.: Вильямс, 2011.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Динамические показатели оценки инвестиционного проекта: чистая текущая стоимость; индекс доходности; внутренняя норма окупаемости. Статистические показатели его оценки: период окупаемости, динамический и статистический срок. Рентабельность инвестиций.
контрольная работа [87,4 K], добавлен 06.12.2010Сущность и технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта. Затраты, необходимые для начала производства. Оценка эффективности предлагаемого инвестиционного проекта. Расчет точки безубыточности. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций.
курсовая работа [220,9 K], добавлен 24.11.2014Сущность инвестиционных проектов; их классификация по качеству и предполагаемым источникам инвестирования. Расчет чистой текущей стоимости, рентабельности и сроков окупаемости с целью оценки эффективности инвестиционного проекта по строительству ТЭС.
курсовая работа [152,6 K], добавлен 12.12.2012Определение необходимого объема инвестиций для создания и организации эффективной деятельности ресторана "Омари". Расчет показателей простой нормы прибыли, периода окупаемости, чистой текущей стоимости с целью оценки экономической эффективности проекта.
бизнес-план [27,3 K], добавлен 08.10.2010Понятие эффективности инвестиционного проекта и состав денежного потока. Расчет показателей эффективности проекта: чистого дохода; дисконтированного дохода; внутренней нормы доходности; индексов доходности затрат и инвестиций; срока окупаемости.
контрольная работа [64,5 K], добавлен 18.07.2010Оценка экономической эффективности инвестиций в строительство системы электроснабжения судоремонтного завода. Расчет капиталовложений в проектируемую сеть энергоснабжения. Жизненный цикл проекта и график его реализации. Срок окупаемости проекта.
курсовая работа [256,2 K], добавлен 24.06.2015Оценка рынка сбыта продукции, производственной программы, расчет заработной платы, капитальных затрат, прибыли, эффективности инвестиций, рентабельности активов, коэффициента общей ликвидности, срока окупаемости проекта строительства минизавода.
курсовая работа [57,3 K], добавлен 20.06.2010Определение, состав и структура оборотных средств предприятия. Их рациональное использование. Проблема управления оборотными активами. Источники формирования оборотных средств и показатели эффективности их использования (показатели оборачиваемости).
курсовая работа [2,7 M], добавлен 26.02.2010Разработка бизнес-проекта производства мелких стеновых блоков из пенобетона. Расчет кредитоспособности, окупаемости и рентабельности проекта. Оценка влияния инфляции, рисков и неопределенности на экономическую эффективность инвестиционного проекта.
курсовая работа [106,7 K], добавлен 01.06.2014Характеристика предприятия. Описание продукции и рынков сбыта. Определение условий реализуемости и показателей эффективности инвестиционного проекта на основании денежного потока от финансовой деятельности. Расчет срока окупаемости капитальных вложений.
курсовая работа [758,3 K], добавлен 06.01.2016
