Финансово-хозяйственное положение предприятия ООО "Киндер"

ДP5 = (K2*q0C0) - q1C0

Таблица 11. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (тыс. руб.)

Показатели	Предыдущий год	Реализация отчетного года в ценах и себестоимости предыдущего года	Отчетный год	Отклонения
				+,-	%
1. Выручка от реализации продукции	389335 qopo	417780 q1po	430550 q1p1	+41215	+10,59
2. Себестоимость реализации продукции	215890 qoco	231000 q1co	256987 q1c1	+41097	+19,04
3. Прибыли от реализации	173445 po	186780 P1,0	173563 p1	+118	+0,07

q0 = 615 шт p0 = 633 т.р.

c0 = 350 т.р.

q1 = 660 шт p1 = 652 т.р.

c1 = 389 т.р.

Вывод: Анализ показал, что прибыль от продаж по сравнению с прошлым годом выросла на 41215 т.р. или на 10,59%. На этот прирост оказали влияние следующие факторы:

1. Влияние изменения цен на продукцию:

ДP1 = q1p1 - q1p0 = 430550 - 417780 = 12770 т.р.

Рост отпускных цен на реализованную продукцию увеличил прибыль на 12770 т.р.

2. Влияние изменения объема продукции:

ДP2 = (P0 * K1) - P0 = (173445*1,06999) - 173445 = 12139,42 т.р.

K1 = q1C0/q0C0 = 231000/215890 = 1,06999

Увеличение объемов рентабельной продукции дало рост прибыли на 12139,29 т.р.

3. Влияние изменения в структуре продукции:

ДP3 = (K2-K1)*P0 = (1,07306-1,06999)* 173445 = 532,48 т.р.

K2 = q1p0/q0p0 = 417780/389335 = 1,07306

Увеличение доли более рентабельных видов продукции увеличил прибыль от реализации на 532,48 т.р.

4. Влияние изменения себестоимости продукции:

ДP4 = q1C1 - q1C0 = 256987 - 231000 = 25987 т.р. (-)

Снижение себестоимости продаж увеличило прибыль от реализации на 24220 т.р.

5. Изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции:

ДP5 = (K2*q0C0) - q1C0 = (1,07306*215890) - 231000 = 662,92 т.р.

Увеличение роста уровня средней цены на продукцию установил высокие отпускные цены, так как продукция рентабельна это увеличило прибыль от продаж на 662,92 т.р.

Проверка:

ДP1+ ДP2+ ДP3+ ДP4+ ДP5 = 12770+12139,29 -81,205 -25987+662,92 = 118 т.р.

5.3 Анализ показателей рентабельности

Рентабельность - относительный показатель доходности предприятия.

Характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений: коммерческой, производственной, инвестиционной деятельности. Они более точно, чем прибыль отражают конечные результаты работы, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребительными ресурсами, поэтому можно выделить пути повышения рентабельности:

- Ускорение оборачиваемости;

- Сокращение затрат и рост цен.

· Общую доходность отражает показатель рентабельности имущества. Это обобщающий показатель, который рассчитывается отношением чистой прибыли и среднегодовой стоимости имущества:

Rи = Ч100,

где ЧП - чистая прибыль;

Аср - среднегодовая стоимость имущества.

· Рентабельность реализованной продукции является ориентиром результатов деятельности маркетинговой службы по продвижению товаров на рынок и степени спроса на продукцию со стороны покупателя. Рассчитывается отношением чистой прибыли к выручке от продаж:

Rрп = Ч100,

где ВР - выручка от продаж.

· Так как на рентабельность влияет оборачиваемость, то в анализе рентабельности рассчитывают коэффициент оборачиваемости имущества отношением выручки от продаж к среднегодовой стоимости имущества.

Коб(и) =

Рентабельность реализованной продукции и коэффициент оборачиваемости имущества два взаимосвязанных показателя, которые влияют на обобщающий показатель - рентабельность имущества.

· Рентабельность финансовых вложений показывает какую прибыль предприятие получит от вложений в ценные бумаги других организаций. Рассчитывается отношением суммы доходов от участия в других организациях к 5 среднегодовой стоимости финансовых вложений.

Rфв = Ч 100,

где ДУО - доходы от участия в других организациях;

ДЦБ - доходы от вложения в ценные бумаги;

ФВср - среднегодовая стоимость финансовых вложений.

· Рентабельность производственных фондов дает информацию о том, что, сколько прибыли предприятие получит с 1 млн. руб., вложенного в производственные фонды и в запасы. Рассчитывается отношением чистой прибыли и суммы средних остатков производственных фондов и запасов.

Rпф = Ч 100,

где ПФср - сумма средних остатков производственных фондов;

Зср - сумма запасов.

· Рентабельность собственного капитала позволяет судить о том, что, сколько прибыли приходится на 1 руб. собственных средств, вложенных участниками в данное предприятие. Рассчитывается отношением чистой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капитала.

Rск = Ч 100,

где СКср - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Таблица 12. Анализ показателей рентабельности имущества и реализованной продукции (тыс. руб.)

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
			Абсол. ?	Относит. %
1. Выручка от реализации продукции (без НДС) (тыс. руб.)	389335	430550	41215	10,59
2. Чистая прибыль (тыс. руб.)	99324	102279	2955	2,98
3. Стоимость имущества: а) на начало года б) на конец года	93933 119698	119698 158560	25765 38862	27,43 32,47
4. Среднегодовая стоимость имущества (тыс. руб.)	106816	139129	32313	30,25
5. Рентабельность имущества, %	92,99 Rио	73,51 Rи 1	-19,48 ДR	-
6. Рентабельность реализованной продукции, %	25,51 Rрпо	23,76 Rрп 1	-1,75 ДRрп	-
7. Оборачиваемость имущества	3,64 Оао	3,09 Оа 1	-0,55 ДОа	-

Rин.г. =99324/106816*100= 92,99

Rик.г. = 102279/139129=73,51

Rрпн.г. = 99324/389335*100=25,51

Rрпк.г. = 102279/430550*100=23,76

Rоб(и)н.г. = 389335/106816=3,64

Rоб(и)к.г. = 430550/139129=3,09

Факторный анализ:

ДRи 1 = ДRрп Ч Оао = -1,75 Ч 3,64 = -6,37

Уменьшение рентабельности реализованной продукции на 2, 01 привело к спаду рентабельности имущества на 6,37.

ДRи 2 = ДОа Ч Rрп 1 = -0,55 Ч 23,76 = -13,07

Спад оборачиваемости имущества на 0, 55 уменьшил рентабельность имущества на 13,07.

Проверка:

ДRи 1 + ДRи 2 = -6,37 -13, 07 = -19,48

Вывод: Анализ показал, что все показатели рентабельности по сравнению с прошлым годом уменьшились, а именно, рентабельность имущества, показывающая какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия, уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 19,48. Это свидетельствует о низкой доходности имущества, которая произошла из-за спада спроса на продукцию, уменьшив тем самым рентабельность имущества на 6, 37%.

Спад оборачиваемости имущества показывает увеличение длительности одного оборота и этот фактор повлиял отрицательно на рентабельность имущества, уменьшив её на 13, 07.

Таблица 13. Анализ показателей рентабельности (тыс. руб.)

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (-,+)
			Абсол. ?	Относит. %
1.Чистая прибыль (тыс. руб.)	99324	102279	2955	2,98
2.Выручка от реализации продукции (без НДС) (тыс.руб.)	389335	430550	41215	10,59
3.Доходы от участия в других организациях	2100	3500	1400	66,67
4.% к получению	1800	2550	750	41,67
5.Стоимость собственного капитала: а) на начало года б) на конец года	50000 62525	62525 78940	12525 16415	25,05 26,25
6.Среднегодовая стоимость собственного капитала (тыс. руб.)	56263	70733	14470	25,72
7.Стоимость основных фондов: а) на начало года б) на конец года	110160 150900	150900 173213	40740 22313	36,98 14,79
8.Среднегодовая стоимость основных фондов (тыс. руб.)	130530	162057	31527	24,15
9.Стоимость материальных запасов: а) на начало года б) на конец года	5600 12420	12420 21940	6820 9520	121,77 76,65
10.Среднегодовая стоимость материальных запасов (тыс. руб.)	9010	17180	8170	90,68
11.Стоимость финансовых вложений: а) на начало года б) на конец года	10220 10300	10300 12135	80 1835	0,78 17,82
12.Среднегодовая стоимость финансовых вложений (тыс. руб.)	10260	11218	958	9,34
13.Рентабельность собственного капитала (%)	176,54	144,6	-31,94	-
14.Рентабельность производственных фондов (%)	71,18	57,06	-14,12	-
15.Рентабельность финансовых вложений (%)	38,01	53,93	15,92	-

Rскн.г. = 99324/56263*100=176,54

Rскк.г. = 102279/70733*100=144,6

Rпфн.г. = 99324/130530+9010*100= 71,18

Rпфк.г. = 102279/162057+17180*100=57,06

Rфвн.г. = 2100+1800/10260*100=38,01

Rфвк.г. = 3500+2550/11218*100=53,93

Вывод: Анализ показал, что почти все показатели рентабельности уменьшились.

Рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность вложений в собственные средства, к концу года снизилась на 31,94%. При этом среднегодовая стоимость собственного капитала увеличилась на 14470 тыс. руб. или на 25,72%. Это значит, что увеличилась прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного в собственные средства.

Рентабельность производственных фондов, показывающая какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные фонды и запасы, по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 14, 12%. Это значит, что предприятие нерационально использует основные средства и запасы.

Рентабельность финансовых вложений в отчетном году увеличилась на 15,92%. Это значит, что предприятие удачно инвестировало свои средства в акции других предприятий.

5.4 Анализ маржинальной прибыли

Маржинальная прибыль - это дополнительная прибыль, полученная от увеличения объема продаж при неизменно условно-постоянных затратах.

Метод маржинального анализа прибыли базируется на делении производственных и коммерческих расходов на переменные и постоянные. При этом изучаются соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемами производства и реализации и прибылью.

Источником информации для анализа маржинальной прибыли является форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Эта методика основана на делении производственных и коммерческих затрат на переменные и постоянные затраты и расчете маржинального дохода.

Маржинальный доход - это разность между выручкой и переменными затратами.

Мд = В - ПЗ,

где В - выручка;

ПЗ - переменные затраты (себестоимость продаж).

Маржинальный доход на единицу продукции - это разность между ценой единицы продукции и переменными затратами на единицу продукции.

Мд(ед) = Ц - ПЗ(ед),

где Ц - цена единицы продукции;

ПЗ(ед) - переменные затраты на единицу продукции.

Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль. Он позволяет:

· Более точно рассчитать влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

· Определить критический уровень объема продаж (порог рентабельности) постоянных затрат и цены;

· Установить цену безопасности (долю безубыточности);

· Рассчитать необходимый объем продаж для получения запланированной прибыли.

Доля маржинального дохода - это отношение маржинального дохода на единицу изделия к цене единицы продукции. Доля маржинального дохода показывает долю безубыточности.

Dмд =

Критический объем продаж в денежном измерении - это отношение суммы постоянных критических затрат к доле маржинального дохода.

Dу(д) =

Критический объем продаж в натуральном измерении - это отношение постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции.

Dу(н) =

Таблица 14. Анализ маржинальной прибыли (тыс. руб.)

Показатели	Обозначения	Прошлый год	Отчетный год	Абсолютное отклонение
1.Цена изделия, руб; 2.Переменные издержки на ед., руб; 3. Сумма постоянных затрат, руб; 4.Фактический объем продаж; 5. Выручка от продажи, руб; 6. Сумма переменных затрат, руб; 7.Прибыль от продажи, руб; 8.Маржинальный доход, руб; 9.Маржинальный доход на ед., руб; 10. Доля маржинального дохода в выручке, руб; 11. Критический объем продаж, руб; 12. Критический объем продаж;	Ц с/с ед. ПостЗ Q В ПЗ Пр Мд Мде Dmg Dy(ден) Dy(нат)	633 351 43420 615 389335 215890 130025 173445 282 0,45 96489 154	652 389 43520 660 430550 256987 130043 173563 263 0,40 108800 165	19 38 100 45 41215 83 108 18 118 -19 -0,05 12311 11

Мд(пр.г.) = В - ПЗ = 389335 - 215890=173445 руб

Мд(о.г.) = В - ПЗ = 430550 - 256987= 173563 руб.

Мед(пр.г.) = Ц - с/с ед = 633 - 351=282 руб.

Мед(о.г.) = Ц - с/с ед = 652 - 389=263 руб.

Dmg(пр.г.) = = 633 - 351/633=0,45

Dmg(о.г.) = = 652 - 389/652=0,40

Dy(ден)(пр.г.) = = 43420/0,45=96489руб.

Dy(ден)(о.г.) = = 43520/0,40=108800руб.

Dy(нат)(пр.г.) = = 43420/282=154

Dy(нат)(о.г.) = =43520/263=165

Вывод: Анализ показал, что предприятие имеет хороший результат от обычных видов деятельности, так как прибыль от продажи составляет 130025 руб. на начало периода и к концу отчетного периода увеличивается на 18 руб.

При этом критический объем продаж в денежном выражении составляет 96489 руб. за прошлый год и 108800 руб. за отчетный период. Это минимальный объем продаж, который не позволяет предприятию получить убыток - точка безубыточности.

Критический объем продаж в натуральном выражении составляет 154 изделий на начало отчетного периода и 165 на конец отчетного периода.

Доля маржинального дохода характеризует зону безубыточности. Для данного предприятия она составляет 45% на начало отчетного периода и к его концу она уменьшается на 5% и составляет тем самым 40%.

Предприятие запланировало увеличить прибыль от продажи в следующем отчетном периоде на 15% и при этом она составит:

На начало отчетного периода:

1. (130025* 15%) + 130025 = 19504+ 130025 = 149529 руб.

2. = 173445+19504/282=684 шт.

Проверка:

1. Выручка: 633*684 = 432972 руб.

2. Переменные издержки: 351*684 = 240084 руб.

3. 432972-240084-43420 = 149468 руб. ? 149529руб.

На конец отчетного периода:

1. (130043*15%) + 130043 = 19506 + 130043= 149549 руб.

2. = 173563+19506/263=734шт.

Проверка:

1. Выручка: 652*734 = 478568 руб.

2. Переменные издержки: 389*734 = 285526 руб.

3. 478568 - 285526 - 43520 = 149522 руб. ? 149549 руб.

Итоговый вывод

По результатам проведенной работы мы видим, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

Дебиторская задолженность увеличилась и стала составлять 3000 тыс. руб. - это говорит о том, что дебиторы не вовремя погашают свои обязательства, что замедляет оборачиваемость дебиторской задолженности.

Снизилась доля собственных средств, а доля заемных средств выросла на 2, 45%. Коэффициент автономии к концу года уменьшился на 0, 02 пункта. Собственно коэффициент риска вырос на 0, 09 пункта - это говорит о том, что чрезмерные размеры заемного капитала и несвоевременное погашение своих обязательств привело к ухудшению финансового состояния предприятия.

По всем группам основных средств наблюдается увеличение стоимости к концу года. Основные средства находятся в неудовлетворительном состоянии, так как коэффициент износа, как на начало, так и на конец года более 70% - это значит, что основные средства требуют полного обновления. Большая доля основных средств приходится на ППФ - это значит, что предприятие вкладывает свои средства в оборудование, а значит в развитие производства.

Фондовооруженность труда выросла по сравнению с прошлым годом на 190,66 тыс. руб. или на 19, 72%. Это изменение связано с увеличением среднегодовой стоимости основных средств. Но показатели фондоотдачи показывают, что в целом основные средства использовались нерационально, так как фондоотдача основных средств уменьшилась.

Общий фонд з/п увеличился и по нему наблюдается перерасход в размере 5450 тыс. руб.

Коэффициент покрытия по значению чуть ниже верхнего предела и к концу года снижается - это говорит о том, что предприятию придется продать небольшую часть запасов для покрытия своих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности на начало года составляет 1, 03, что чуть больше верхнего предела, но к концу года он приходит в норму.

Дебиторская задолженность к концу года увеличивается 500 тыс. руб. или на 20%. Это говорит о том, что на предприятии осуществляется недостаточный контроль за погашением дебиторской задолженности и дебиторы не вовремя погашают свои обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности намного превышает верхний предел: на начало года он составляет 0,95, а к концу года снижается на 0, 21. Из этого можно сделать вывод, что предприятие в состоянии погасить свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, можно сказать, что предприятие ликвидно.

Предприятие не обеспечено материальными запасами. Краткосрочные кредиты используются по назначению - как средства пополнения материальных запасов. Коэффициент финансовой независимости к концу года снижается на 0, 05 и составляет 0, 50 пункта, что соответствует нижнему пределу установленной нормы. Коэффициент риска к концу года так же находится в пределах нормы. Это говорит о том, что зависимость предприятия от привлеченного капитала снизилась.

Оборачиваемость оборотного капитала отрицательна. Произошло замедление оборотных средств в кругообороте. Длительность оборота дебиторской задолженности составляет чуть больше 5 дней - это говорит о том, что дебиторы достаточно быстро выполняют свои обязательства и дебиторская задолженность очень мала. Кроме того на предприятии имеет место нерациональное использование запасов.

Прибыль до налогообложения по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3694 тыс. руб. или на 2, 98%.

Прибыль от продажи продукции по сравнению с прошлым годом выросла на 18 тыс. руб.

Рентабельность имущества снизилась на 19, 68% - это говорит о том, что уменьшилась доходность имущества и упал спрос на продукцию. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 31,94%. При этом среднегодовая стоимость собственного капитала выросла на 14470 тыс. руб. - это значит, что увеличилась прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного в собственные средства.

Высокий показатель наблюдается по рентабельности финансовых вложений, который в отчетном году увеличился на 15, 92% - это значит, что предприятие удачно инвестировало средства в акции других предприятий.

Рентабельность производственных фондов выросла на 14, 12%. Это значит, что предприятие получило недостаточное количество прибыли, что явилось следствием нерационального использования основных средств и запасов.

Рекомендации: Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Для того, чтобы увеличить свой собственный капитал предприятие может выпустить акции. С увеличением прибыли предприятие сможет рационально использовать основные средства и запасы.

Так же выпуск акций позволит предприятию своевременно погашать свои обязательства и снизит размеры заемного капитала.

Предприятию необходимо усилить контроль за погашением дебиторской задолженности и использовать по назначению краткосрочные кредиты как средства пополнения материальных запасов.

Список используемой литературы

1. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - Москва: Дашков и К, 2003, 351 с.

2. http://www.vsempomogu.ru/economika/and20-13.html

3. Курс лекций по предмету "Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия", Рогалёва Л. М., МКЭиИТ, 2012-2013 г.

Приложение 1



Приложение 2

Приложение 3



Размещено на Allbest.ru