Анализ оборотных средств ОАО "ДЭП-12"

Что касается прибыли от продаж, то в 2010 году она снижается на 1660 тыс. руб. в связи с увеличением управленческих расходов, а в 2011 году резко возрастает на 5150 тыс. руб.

Чистая прибыль увеличивается за рассматриваемый период: в 2010 году всего на 73 тыс. руб. из-за снижения прибыли от реализации, а в 2011 году еще на 2641 тыс. руб.

Графическое изображение динамики основных экономических показателей деятельности ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг. представлено на рис. 1.

Рис. 1. Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг.

2.2 Анализ динамики и структуры оборотных средств

В анализе оборотных средств производится их группировка по основным признакам, определяется изменение состава и структуры оборотных средств, источники формирования и показатели эффективности.

Для анализа оборотных средств нами был изучен бухгалтерский баланс ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг.

Рассмотрим динамику и структуру оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» по учету в балансе - таблица 2.2.

Таблица 2.2.

Динамика и структура оборотных средств ОАО «ДЭП№ 12» по учету в балансе

Группа оборотных средств	2009 год	2010 год	Изменение 2010 г. к 2009 г., +/-	2011 год	Изменение 2011 г. к 2010 г., +/-
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %		Тыс. руб.	Удельный вес, %
Запасы	11466	48,8	11860	53,1	394	14015	44,8	2155
Дебиторская задолженность	9470	40,3	3534	15,8	- 5936	9618	30,7	6084
Денежные средства	2154	9,2	6674	54,2	4520	7580	24,2	906
Расходы будущих периодов	393	1,7	249	1,1	- 144	88	0,3	- 161
Общая сумма	23483	100,0	22317	100,0	- 1166	31301	100,0	8984

Таким образом, общая сумма оборотных средств ОАО «ДЭП» в 2010 году снизилась на 1166 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году увеличилась на 8984 тыс. руб.

Динамика оборотных средств ОАО «ДЭП» представлена на рис. 2.



Рис. 2. Динамика оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг. по учету в балансе (тыс. руб.)

Таким образом, за рассматриваемый период очевидно увеличение суммы запасов (в 2010 году на 394 тыс. руб. относительно 2009 года, в 2011 году еще на 2155 тыс. руб.) и денежных средств ( в 2010 году на 4520 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году еще на 906 тыс. руб.).

Сумма дебиторской задолженности в 2010 году снижается на 5936 тыс. руб., а в 2011 году возрастает на 6084 тыс. руб.

Расходы будущих периодов уменьшаются на протяжении 2009 - 2011 года: в 2010 году на 144 тыс. руб. и в 2011 году еще на 161 тыс. руб.

Рассмотрим структуру оборотных средств за 2009 - 2011 гг. - рис. 3.



Рис. 3. Структура оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг.

На рис. очевидно, что в 2009 году основная доля среди оборотных средств принадлежала запасам, а именно 48,8%, в 2010 году их удельный вес увеличился до 53,1 %, а в 2011 году составил уже 44,8%.

Сумма дебиторской задолженности в 2010 году уменьшается на 24,5 %, а в 2011 году снова возрастает до 30,7 %.

Сумма денежных средств составляет в 2009 году 9,2 %, в 2010 году увеличивается до 54,2 %, а в 2011 году снижается на 30 %.

Таким образом, на конец рассматриваемого периода основная доля оборотных средств принадлежит запасам, а именно 44,8%.

Рассмотрим структуру оборотных средств по их функциональной роли, то есть деление на производственные фонды и фонды обращения - табл. 2.3.

Таблица 2.3.

Анализ структуры оборотных средств по функциональной роли

Группа оборотных средств	2009год	2010 год	2011 год
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %
Оборотные производственные фонды
Запасы	11466	48,8	11860	53,1	14015	44,8
Расходы будущих периодов	393	1,7	249	1,1	88	0,3
Всего	11859	50,5	12109	54,3	14103	45,1
Фонды обращения
Денежные средства	2154	9,2	6674	54,2	7580	24,2
Дебиторская задолженность	9470	40,3	3534	15,8	9618	30,7
Всего	11624	49,5	10208	45,7	17198	54,9
Общая сумма	23483	100,0	22317	100,0	31301	100,0

На основании таблицы 2.3. составлено графическое изображение структуры оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг. по функциональной роли - рис. 4.

Таким образом, на протяжении 2009 - 2010 гг. основную долю в сумме оборотных средств занимают оборотные производственные фонды, а именно 50,5 % и 54,3 % соответственно.

В 2011 году в связи со значительным увеличением суммы дебиторской задолженности основную долю в структуре оборотных средств занимают фонды обращения, а именно 54,9 %.



Рис. 4.Структура оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг. по их функциональной роли

В таблице 2.4 приведены данные по группировке оборотных средств по ликвидности.

Таблица 2.4.

Анализ структуры оборотных средств ликвидности

Группа оборотных средств	2009год	2010 год	2011 год
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %
Наиболее ликвидные активы	2154	9,3	6674	30,2	7580	24,3
Быстро реализуемые активы	9863	42,7	3783	17,1	9706	31,1
Медленно реализуемые активы	11073	48,0	11611	52,7	13927	44,6
Общая сумма	23090	100,0	22068	100,0	31213	100,0

Анализ структуры оборотных средств по ликвидности показал увеличение доли наиболее ликвидных активов за рассматриваемый период и снижение доли быстро реализуемых и медленно реализуемых активов. Основную часть оборотных средств на протяжении исследуемого периода составляют медленно реализуемые активы. Графическое изображение приведено на рис.5.

Рис. 5. Динамика структуры оборотных средств по ликвидности

Рассмотрим структуру оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» по степени риска вложений средств - таблица 2.5.

Таблица 2.5.

Структура оборотных средств по степени риска вложений средств

Группа оборотных средств	2009год	2010 год	2011 год
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Оборотные средства с минимальным риском вложений	2154	9,2	6674	29,9	7580	24,2
Оборотные средства с малым риском вложений	20936	89,2	15394	69,0	23633	75,5
Продолжение таблицы 2.5.
1	2	3	4	5	6	7
Оборотные средства со средним риском вложений	393	1,6	249	1,1	88	0,3
Оборотные средства с высоким риском вложений	-	-	-	-	-	-
Общая сумма	23483	100,0	22317	100,0	31301	100,0

Таким образом, анализ структуры оборотных средств по степени риска вложения средств показал, что основная часть оборотных средств принадлежит оборотным средствам с малым риском вложения на протяжении трех лет. Оборотные средства с высокой степенью риска вложения средств отсутствует. Графически структура оборотных средств по степени риска вложений представлена на рис. 6.

На рис. 6. видно, что доля оборотных средств с малым риском вложений в 2010 году уменьшается на 20,2 % относительно 2009 года, а в 2011 году снова увеличивается на 6,5 %.

Доля оборотных средств со средним риском вложений снижается на протяжении рассматриваемого периода.

Удельный вес средств с минимальным риском вложений увеличивается в 2011 году по сравнению с 2009 годом.

Источники формирования оборотных средств могут быть собственные, заемные и дополнительно привлеченные.



Рис. 6. Динамика структуры оборотных средств по степени риска вложения средств

Рассмотрим состав и структуру источников формирования оборотных средств на основании бухгалтерского баланса ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг. - таблица 2.6.

Таблица 2.6.

Источники оборотных средств

Источники средств	2009год	2010 год	2011 год
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %
Собственные средства	23363	59,5	30180	74,3	33961	70,7
Заемные средства	91	0,2	120	0,3	103	0,2
Дополнительно привлеченные средства	15805	40,3	10310	25,4	13989	29,1
Общая сумма	39259	100,0	40610	100,0	48053	100,0

Анализ источников формирования оборотных средств показал, что основным источником являются собственные средства на протяжении всего рассматриваемого периода, удельный вес дополнительно привлеченных средств снижается за 2009 - 2011 гг.

Графическое изображение структуры источников формирования оборотных средств ОАО «ДЭП 3 12» за 2009 - 2011 гг. представлено на рис. 7.

Рис. 7. Динамика структуры источников формирования оборотных средств за 2009 - 2011 гг.

На рис. 7. видно, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом происходит увеличение собственных средств и уменьшение дополнительно привлеченных. Доля заемных средств совершенно незначительна за рассматриваемый период.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью, то есть длительностью оборота, числом оборотов, коэффициентом загрузки средств в обороте. Оборачиваемостью средств - это продолжительность прохождений средствами отдельных стадий производства и обращения, оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

- продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);

- количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Расчет производился по следующим формулам:

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) :

Тоб = ,(2.1)

где Тоб - оборачиваемость оборотных средств, дни;

Соб - средний остаток оборотных средств за анализируемый период, руб.;

Т - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб ):

Коб = (2.2)

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), коп.:

Кз = Ч 100(2.3)

Произведем расчеты данных показателей в ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг.

Тоб 2009 = = 69,4 дн.

Тоб 2010 = = 52,9 дн.

Тоб 2011 = = 64,6 дн.

Коб 2009 = = 5,2

Коб 2010 = = 6,8

Коб 2011 = = 5,6

Кз 2009 = Ч 100 = 19,3 коп.

Кз 2010 = Ч 100 = 14,7 коп.

Кз 2011 = Ч 100 = 17,9 коп.

Для анализа сведем полученные данные в таблицу - табл. 2.7.

Таблица 2.7

Данные для анализа оборачиваемости оборотных средств

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонение (+/-)	2011 год	Отклонение (+/-)
Выручка, тыс. руб.	121771	151976	30205	174385	22409
Число дней анализируемого периода, дн.	360	360	-	360	-
Однодневная выручка, тыс. руб.	338,3	422,2	83,9	484,4	62,2
Оборотные средства, тыс. руб.	23483	22317	- 1166	31301	8984
Продолжительность одного оборота, дн.	69,4	52,9	- 16,5	64,6	11,7
Коэффициент оборачиваемости средств	5,2	6,8	1,6	5,6	- 1,2
Коэффициент загрузки средств в одном обороте, коп.	19,3	14,7	- 4.6	17,9	3,2

В таблице 2.7. мы видим, что продолжительность одного оборота снижается в 2010 году на 16,5 дней, а в 2011 году увеличивается на 11,7 дней.

Динамика коэффициентов оборачиваемости и загрузки оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг. представлена на рис. 8.

Рис. 8. Динамика коэффициентов оборачиваемости и загрузки за 2009 - 2011 гг.

Коэффициент оборачиваемости средств в 2010 году увеличивается на 1,6, а в 2011 году снова снижается на 1,2.

Коэффициент загрузки средств в одном обороте уменьшается на 4,6 коп. в 2010 году относительно 2009 года, а в 2011 году увеличивается на 3,2 коп. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее использование оборотных средств. С коэффициентом оборачиваемости наоборот. Таким образом, мы видим отрицательную динамику.

Далее аналогичным способом рассчитаем оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) :

Тоб = , где (2.4)

Т - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

ДЗ - дебиторская задолженность.

Тоб 2009 = = 28 дн.

Тоб 2010 = = 8,4 дн.

Т об 2011 = = 19,8 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб ):

Коб = (2.5)

Коб 2009 = = 12,8

К об 2010 = = 43,0

Коб 2011 = = 18,1

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), коп.:

Кз = Ч 100(2.6)

Кз 2009 = Ч 100 = 7,8 коп.

Кз 2010 = Ч 100 = 2,3 коп.

Кз 2011 = Ч 100 = 5,5 коп.

Оборачиваемость запасов:

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) :

Тоб = , где (2.7)

Т - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

З - запасы.

Тоб 2009 = = 33,9 дн.

Тоб 2010 = = 28 дн.

Тоб 2011 = = 28,9 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб ):

Коб = (2.8)

Коб 2009 = = 10,6

Коб 2010 = = 12,8

Коб 2011 = = 12,4

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), коп.:

Кз = Ч 100(2.9)

Кз 2009 = Ч 100 = 9,4 коп.

Кз 2010 = Ч 100 = 7,8 коп.

Кз 2011 = Ч 100 = 8 коп.

Сведем полученные данные в таблицу.

Таблица 2.8.

Данные для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонение (+/-)	2011 год	Отклонение (+/-)
1	2	3	4	5	6
Выручка, тыс. руб.	121771	151976	30205	174385	22409
Число дней анализируемого периода	360	360	-	360	-
Однодневная выручка, тыс. руб.	338,3	422,2	83,9	484,4	62,2
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	9470	3534	- 5636	9618	6084
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн.	28,0	8,4	- 19,6	19,8	11,4
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	12,8	43,0	30,2	18,1	40,2
Коэффициент загрузки дебиторской задолженности в одном обороте, коп.	7,8	2,3	- 5,5	5,5	3.2
Запасы, тыс. руб.	11466	11860	394	14015	2155
Продолжение таблицы 2.8
1	2	3	4	5	6
Продолжительность одного оборота запасов, дн.	33,9	28,0	- 5,9	28,9	0,9
Коэффициент оборачиваемости запасов	10,6	12,8	2,2	12,4	- 0,4
Коэффициент загрузки запасов в одном обороте, коп.	9,4	7,8	- 1,6	8,0	0,2

На основании данных табл. 2.8. можно сделать следующие выводы:

Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности снижается в 2010 году относительно 2009 года, это является отрицательной характеристикой организации расчетов с дебиторами, увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях приводит к тому, что из оборота отвлекаются свободные денежных средства. В 2011 году длительность оборота увеличивается на 11,4 дня.

Продолжительность оборота запасов также снижается в 2010 году относительно 2009 года. А в 2011 году увеличивается почти на 1 день.

Динамика коэффициентов оборачиваемости и загрузки дебиторской задолженности и запасов представлена на рис. 9.

Рис. 9. Динамика коэффициентов оборачиваемости и загрузки дебиторской задолженности и запасов ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 году резко увеличился относительно 2009 года, а в 2011 году - уменьшился на 40,2. Коэффициент загрузки дебиторской задолженности наоборот - в 2010 году понижается, а в 2011 году увеличивается.

Что касается запасов, то коэффициент оборачиваемости и загрузки остаются практически неизменными на протяжении рассматриваемого периода.

2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств

Данные для анализа эффективности использования оборотных средств представлены в табл. 2.9.

Таблица 2.9

Данные для анализа эффективности использования оборотных средств

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонение, +/-	2011 год	Отклонение, +/ -
1	2	3	4	5	6
Стоимость активов, руб.	39259	40610	1351	48053	7443
Оборотные средства, руб.	23483	22317	- 1166	31301	8684
Удельный вес оборотных средств в активах, %	59,5	54,9	- 4,6	65,1	10,2
Запасы, руб.	11466	11860	394	14015	2155
Удельный вес запасов в оборотных средствах	48,8	53,1	4,3	44,8	- 8,3
Дебиторская задолженность, руб.	9470	3534	- 5636	9618	6084
Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах	40,3	15,8	- 24,5	30,7	14,9
Выручка от реализации, руб.	121771	151976	30205	174385	22409
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	5,2	6,8	1,6	5,6	- 1,2
Продолжительность одного оборота	69,4	52,9	- 16,5	64,6	11,7
Коэффициент загрузки оборотных средств	19,3	14,7	- 4,6	17,9	3,2

На основании данных таблицы 2.9. можно сделать выводы о следующих изменениях:

Общая сумма активов увеличилась за анализируемый период на 8794тыс. руб.; стоимость оборотных средств также имеет тенденцию к увеличению - на 7518 тыс. руб., несмотря на снижение в 2010 году на 1166 тыс. руб.

Удельный вес оборотных средств в структуре активов увеличился на 5,6 %.

Сумма запасов увеличивается на протяжении 2009 - 2011 гг.

Удельный вес запасов в сумме оборотных средств уменьшился на 8,3 % в 2011 году по сравнению с 2010 годом, это является положительной тенденцией.

Отрицательным фактом является увеличение суммы дебиторской задолженности на 148 тыс. за весь рассматриваемый период, хотя в 2010 году наблюдалось снижение ее величины на 5636 тыс. руб.

Выручка от реализации имеет тенденцию к увеличению - на 52614 тыс. руб. за период с 2009 по 2011 г.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снижается в 2011 году на 1,2 дня, это уменьшение продолжительности одного оборота говорит об ускорении обращения оборотных средств, хотя и незначительном.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО «ДЭП-12»

3.1 Проблемы в использовании оборотных средств

Нами был проведен анализ оборотных средств ОАО «ДЭП», их состава и структуры, а также анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

Таким образом, нами было установлено, что общая сумма оборотных средств ОАО «ДЭП» в 2010 году была снижена, хотя в 2011 году увеличилась на 8984 тыс. руб.

За рассматриваемый период очевидно увеличение суммы запасов (в 2010 году на 394 тыс. руб. относительно 2009 года, в 2011 году еще на 2155 тыс. руб.) и денежных средств ( в 2010 году на 4520 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году еще на 906 тыс. руб.).

Сумма дебиторской задолженности в 2010 году снижается на 5936 тыс. руб., а в 2011 году возрастает на 6084 тыс. руб.

Расходы будущих периодов уменьшаются на протяжении 2009 - 2011 года: в 2010 году на 144 тыс. руб. и в 2011 году еще на 161 тыс. руб.

Анализ структуры оборотных средств показал, что в 2009 году основная доля среди оборотных средств принадлежала запасам, а именно 48,8%, в 2010 году их удельный вес увеличился до 53,1 %, а в 2011 году составил уже 44,8%.

Сумма дебиторской задолженности в 2010 году уменьшается на 24,5 %, а в 2011 году снова возрастает до 30,7 %.

Сумма денежных средств составляет в 2009 году 9,2 %, в 2010 году увеличивается до 54,2 %, а в 2011 году снижается на 30 %.

Таким образом, на конец рассматриваемого периода основная доля оборотных средств принадлежит запасам, а именно 44,8%.

Анализ источников формирования оборотных средств показал, что основным источником являются собственные средства на протяжении всего рассматриваемого периода, удельный вес дополнительно привлеченных средств снижается за 2009 - 2011 гг.

Анализ оборачиваемости оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» показал, что продолжительность одного оборота снижается в 2010 году на 16,5 дней, а в 2011 году увеличивается на 11,7 дней.

Коэффициент оборачиваемости средств в 2010 году увеличивается на 1,6, а в 2011 году снова снижается на 1,2. Коэффициент загрузки средств в одном обороте уменьшается на 4,6 коп. в 2010 году относительно 2009 года, а в 2011 году увеличивается на 3,2 коп. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее использование оборотных средств. С коэффициентом оборачиваемости наоборот. Таким образом, мы видим отрицательную динамику.

Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности снижается в 2010 году относительно 2009 года, это является отрицательной характеристикой организации расчетов с дебиторами, увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях приводит к тому, что из оборота отвлекаются свободные денежных средства. В 2011 году длительность оборота увеличивается на 11,4 дня.

Продолжительность оборота запасов также снижается в 2010 году относительно 2009 года. А в 2011 году увеличивается почти на 1 день.

Таким образом, основными проблемами в использовании оборотных средств в ОАО «ДЭП № 12» являются:

1) увеличение суммы дебиторской задолженности за последний рассматриваемый год;

2) увеличение продолжительности оборота средств.

3.2 Оптимизация дебиторской задолженности

Таким образом, нами было установлено, что отрицательным фактом является увеличение суммы дебиторской задолженности на 148 тыс. за весь рассматриваемый период.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а вместе с тем и на финансовое состояние организации, оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Как видно из приведенного анализа ее удельный вес в оборотных активах имеет достаточно большое значение, в 2011 году составляет 30,7 %.

Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как на деятельность организации отразится недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли, поэтому каждая организация заинтересована в сокращении сроков причитающихся ему платежей.

Рассмотрим динамику и структуру дебиторской задолженности ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг.

Таблица 3.1

Динамика и структура дебиторской задолженности ОАО «ДЭП № 12» за 2009 - 2011 гг. (тыс. руб.)

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонение, 2010 г. к 2009 г., +/-	2011 год	Отклонение, 2011 г. к 2010 г. +/-
				Тыс. руб.	Удельный вес, %
Расчеты с подрядчиками	2002	1825	- 177	1632	17,0	- 193
Расчеты с покупателями и заказчиками	2727	1000	- 1727	7836	81,5	6836
Расчеты по налогам и сборам	397	636	239	150	1,5	- 486
Расчеты по социальному страхованию	144	73	- 71	-	-	- 73
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	4200	-	- 4200	-	-	-
Всего	9470	3534	- 5936	9618	100,0	6084

На основании таблицы 3.1. составлено графическое изображение структуры дебиторской задолженности в 2011 году - рис. 10.

Основная часть дебиторской задолженности принадлежит задолженности покупателей и заказчиков, а именно 81,5 % от общей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, следует обратить внимание, что в 2011 году возросла дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. В 2011 году она составляет 7836 тыс. руб., просроченная дебиторская задолженность составляет 5600 тыс. руб.



Рис. 10. Структура дебиторской задолженности ОАО «ДЭП № 12» в 2011 году

На наш взгляд, целесообразно предложить ОАО «ДЭП № 12» подать исковое заявление в суд о взыскании долгов с покупателей, просрочивших сроки погашения платежей. Договором поставки предусмотрено, что за каждый день просрочки начисляется пеня в размере 0,1% от суммы долга.

Рассчитаем размер пени, возможную к взысканию с покупателей.

Пеня (30 дней просрочки) = 2510 тыс. руб. Ч 0,001 Ч 30 = 75300 руб.

Пеня (60 дней просрочки) = 3090 тыс. руб. Ч 0,001 Ч 60 = 185400 руб.

Договором поставки также предусмотрены штрафы за нарушение хозяйственных договоров в размере 5% от суммы долга.

Рассчитаем размер штрафов, возможных к взысканию с покупателей.

Штраф = 5600 тыс. руб. Ч 0,05 = 280000 руб.

Учитывая, что некоторые должники могут находиться на стадии банкротства либо не иметь средств на расчетных счетах для погашения своего долга, предположим, что через суд будет погашено 60% задолженности.

Таки образом, сумма дебиторской задолженности покупателей после проведения данных мероприятий будет равна:

ДЗ покуп. = 7836 тыс. руб. - 5600 тыс. руб. Ч 0,6 = 4476 тыс. руб.

После проведения всех выше перечисленных мероприятий сумма дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов будет равна:

ДЗ = 1632 тыс. руб. + 4476 тыс. руб. + 150 тыс. руб. = 6258 тыс. руб.

В таблице 3.2. для сравнения приведены данные до и после предлагаемой рекомендации.

Таблица 3.2.

Сравнение результатов

Показатель	2011 год факт	2011 год прогноз	Изменение, +/-
	Тыс. руб.	Удельный вес	Тыс. руб.	Удельный вес
1	2	3	4	5	6
Расчеты с подрядчиками	1632	17,0	1632	26,1	-
Продолжение таблицы 3.2.
1	2	3	4	5	6
Расчеты с покупателями и заказчиками	7836	81,5	4476	71,5	- 3360
Налоги и сборы	150	1,5	150	2,4	-
Всего	9618	100,0	6258	100,0	- 3360

Таки образом, общая сумма экономии средств за счет уменьшения дебиторской задолженности составит:

Э = 9618 тыс. руб. - 6258 тыс. руб. = 3360 тыс. руб.

На рис. 11. представлено графическое изображение структуры дебиторской задолженности до и после рекомендуемого мероприятия.



Рис. 11. Сравнение структуры дебиторской задолженности до и после разработанной рекомендации

С целью повышения оборачиваемости дебиторской задолженности и снижения срока оборачиваемости можно предложить следующие мероприятия:

· перейти на постоянные договорные отношения с предоплатой;

· разработать гибкую систему погашения дебиторской задолженности;

· улучшение платежной дисциплины;

· активное воздействие на дебиторов по взысканию долгов, рациональный выбор партнеров

· проводить оценку платежеспособности потенциальных партнеров.

3.3 Мероприятия по снижению продолжительности оборота средств

Анализ оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» показал, что за анализируемый период продолжительность оборота средств увеличилась на 11,7 дн.

Одним из перспективных направлений по улучшению использования оборотных средств является уменьшение длительности оборота оборотных средств.

Также следует увеличить оборачиваемость запасов, для этого можно применять оптимизационные модели управления запасами. По оценке экспертов, снижение уровня запасов с использованием оптимизационных моделей возможно на 10 - 20% и более.

В ОАО «ДЭП № 12» в составе оборотных активов запасы занимаю значительный удельный вес в 2011 году, а именно 44,8 %.

Накопление запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

- увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

- увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;

- увеличения сумм уплачиваемых налогов.

Так как оборачиваемость в целом характеризуется отношением выручки к среднегодовой величине таких показателей, как активы, запасы, оборотные активы, дебиторская задолженность, то в финансовом смысле следует использовать методы увеличения числителя отношения - выручки - с одновременным уменьшением знаменателя - соответствующего показателя оборачиваемости.

Можно предположить, что при использовании оптимизационной модели управления запасами их стоимость уменьшится на 15 %.

Таким образом, сумма запасов составит:

З = 14015 - (14015 Ч 15 / 100 %) = 11912,7 тыс. руб.

При этом продолжительность оборота запасов будет равна:

Тоб з = = 24,6 дн.

При этом сумма оборотных средств составит - 29198,7 тыс. руб.

Рассчитаем продолжительность оборота оборотных средств с учетом уменьшения суммы оборотных средств:

Тоб = = 60,3 дн.

Для сравнения полученные данные сведены в табл. 3.3.

Таблица 3.3.

Прогнозные показатели оборачиваемости

Показатель	2011 год (факт)	2011 год (прогноз)	Отклонение, (+/-)	Темп роста, %
Оборотные средства, тыс. руб.	31301	29198,7	- 2102,3	93.3
Запасы, тыс. руб.	14015	11912,7	- 2102,3	85,0
Продолжительность оборота оборотных средств, дн.	64,6	60,3	- 4,3	93,3
Продолжительность оборота запасов, дн.	28,9	24,6	- 4,3	85,1

На основании данных таблицы 3.3. можно говорить о том, что с учетом разработанных рекомендаций продолжительность оборота оборотных средств сократится на 4,3 дн., длительность оборота запасов также уменьшится - на 4,3 дн.

На наш взгляд, уменьшение длительности оборота оборотных средств недостаточное. Если предположить, что продолжительность оборота будет снижена еще на 10 дней, то за счет этого существенно увеличится сумма выручки.

Кроме того, в ОАО «ДЭП № 12» необходимо создать налаженную систему контроля и анализа состояния запасов.

С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической работы.

1 Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала.

2 Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3 Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность.

4 Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов;

- предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе нами были выполнены следующие теоретические задачи:

· определены состав, структура, значение и показатели оборотных средств;

· изучены приемы и методики анализа оборотных средств;

· рассмотрены гостиничные услуги и гостиничные предприятия, их классификацию, порядок предоставления услуг и обслуживание.

На основании теоретического исследования можно сделать следующие выводы:

Оборотные средства представляют собой совокупность материальных и денежных ценностей, которые находятся в постоянном кругообороте предприятия, меняют свою материальную форму в течение одного цикла и полностью переносят свою стоимость на оказываемые услуги. По особенностями использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. С учетом особенностей планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные

Важнейшими показателями интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости и эффективность расходования оборотных средств, составляющих значительную часть всех финансовых средств, оказывает непосредственное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности гостиничного предприятия.

Основными задачами анализа оборотных средств являются:

- Изучение изменения их состава и структуры;

- Группировка по основным признакам;

- Определение источников формирования;

- Определение показателей эффективности их использования.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

С точки зрения бизнеса гостиница является предприятием по производству и предоставлению услуг коммерческого гостеприимства, которое предлагает свои удобства и сервис потребителю.

Анализ оборотных средств осуществлялся на примере ОАО «ДЭП № 12».

Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «ДЭП № 12» показал, что выручка от реализации увеличивается за рассматриваемый период, также увеличиваются и другие показатели.

На основании анализа динамики оборотных средств можно сказать, что общая сумма оборотных средств ОАО «ДЭП» в 2010 году снизилась по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году наблюдается ее увеличение.

За рассматриваемый период очевидно увеличение суммы запасов и денежных средств. Сумма дебиторской задолженности в 2010 году снижается, а в 2011 году возрастает. Расходы будущих периодов уменьшаются на протяжении 2009 - 2011 гг.

Структура оборотных средств такова: в 2009 году основная доля среди оборотных средств принадлежала запасам, а именно 48,8%, в 2010 году их удельный вес увеличился до 53,1 %, а в 2011 году составил уже 44,8%. Сумма дебиторской задолженности в 2010 году уменьшается на 24,5 %, а в 2011 году снова возрастает до 30,7 %. Сумма денежных средств составляет в 2009 году 9,2 %, в 2010 году увеличивается до 54,2 %, а в 2011 году снижается на 30 %. Таким образом, на конец рассматриваемого периода основная доля оборотных средств принадлежит запасам, а именно 44,8%.

Анализ структуры оборотных средств по их функциональной роли показал, что на протяжении 2009 - 2010 гг. основную долю в сумме оборотных средств занимают оборотные производственные фонды, а именно 50,5 % и 54,3 % соответственно. В 2011 году в связи со значительным увеличением суммы дебиторской задолженности основную долю в структуре оборотных средств занимают фонды обращения, а именно 54,9 %.

На основании анализа структуры оборотных средств по ликвидности можно сделать вывод о том, что за рассматриваемый период наблюдается увеличение доли наиболее ликвидных активов и снижение доли быстро реализуемых и медленно реализуемых активов. Основную часть оборотных средств на протяжении исследуемого периода составляют медленно реализуемые активы.

Согласно анализу структуры оборотных средств по степени риска вложения средств основная часть оборотных средств принадлежит оборотным средствам с малым риском вложения на протяжении трех лет. Оборотные средства с высокой степенью риска вложения средств отсутствует.

Основным источником являются собственные средства на протяжении всего рассматриваемого периода, удельный вес дополнительно привлеченных средств снижается за 2009 - 2011 гг.

Нами был проведен анализ оборачиваемости средств, который выявил, что коэффициент оборачиваемости средств в 2010 году увеличивается на 1,6, а в 2011 году снова снижается на 1,2. Коэффициент загрузки средств в одном обороте уменьшается на 4,6 коп. в 2010 году относительно 2009 года, а в 2011 году увеличивается на 3,2 коп. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее использование оборотных средств. С коэффициентом оборачиваемости наоборот. Таким образом, мы видим отрицательную динамику.

Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности снижается в 2010 году относительно 2009 года, это является отрицательной характеристикой организации расчетов с дебиторами, увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях приводит к тому, что из оборота отвлекаются свободные денежных средства. В 2011 году длительность оборота увеличивается на 11,4 дня.

Продолжительность оборота запасов также снижается в 2010 году относительно 2009 года. А в 2011 году увеличивается почти на 1 день.

Таким образом, основными проблемами в использовании оборотных средств в ОАО «ДЭП № 12» являются:

- увеличение суммы дебиторской задолженности за последний рассматриваемый год;

- увеличение продолжительности оборота средств.

Поэтому нами были разработаны предложения по оптимизации дебиторской задолженности и снижению продолжительности оборота средств.

Основная часть дебиторской задолженности принадлежит задолженности покупателей и заказчиков, а именно 81,5 % от общей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, следует обратить внимание, что в 2011 году возросла дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. В 2011 году она составляет 7836 тыс. руб., просроченная дебиторская задолженность составляет 5600 тыс. руб.

На наш взгляд, целесообразно предложить ОАО «ДЭП № 12» подать исковое заявление в суд о взыскании долгов с покупателей, просрочивших сроки погашения платежей.

Общая сумма экономии средств за счет уменьшения дебиторской задолженности составит 3360 тыс. руб.

Анализ оборотных средств ОАО «ДЭП № 12» показал, что за анализируемый период продолжительность оборота средств увеличилась на 11,7 дн.

Одним из перспективных направлений по улучшению использования оборотных средств является уменьшение длительности оборота оборотных средств. При использовании оптимизационной модели управления запасами их стоимость уменьшится на 15 %, продолжительность оборота оборотных средств за счет этого сократится на 4,3 дней.

С целью повышения оборачиваемости дебиторской задолженности и снижения срока оборачиваемости можно предложить следующие мероприятия:

· перейти на постоянные договорные отношения с предоплатой;

· разработать гибкую систему погашения дебиторской задолженности;

· улучшение платежной дисциплины;

· активное воздействие на дебиторов по взысканию долгов, рациональный выбор партнеров

· проводить оценку платежеспособности потенциальных партнеров.

В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов;

- предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Артеменко А. В. Финансовый анализ : учебник / А. В. Артеменко. - Новосибирск : Дело и сервис, 2008. - 534 с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Т.Б. Бердникова. - М. : Инфра-М, 2007. - 224 с.

3. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. -- 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с.

4. Вавилова Е.В. Экономика и организация гостиничного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 176 с.

5. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия. - М.: Инфра-М, 2011. - 288 с.

6. Гаврилов А.М. Управление дебиторской задолженностью. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 239 с.

7. Добрынская В.В. Дебиторская задолженность. Пути управления - М.: Брандесс, 2007. - 143 с.

8. Елецких Т.В. Финансы предприятия: Учебно-методический комплекс. - Мн.: БГУИР, 2006. - с340 с.

9. Ермолович Л. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Л. Л. Ермолович. - Минск : Интерпрес сервис, 2008. - 356 с.

10. Ефимова О.П., Ефимова Н.А., Олефиренко Т.А. Экономика гостиниц и ресторанов. - М.: Новое знание, 2008. - 320 с.

11. Жиделеева В.В., Каптейн Ю.Н. Эконома предприятия. - М.: Инфра-М, 2010. - 136 с.

12. Ильенкова С.Д. Экономико-статистический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2008.- 215 с.

13. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия : учебник / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. - М. : Центр экономики и маркетинга, 2008. - 756 с.

14. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев. - М. : Проспект, 2009. - 721 с.

15. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент : учебник / М. Н. Крейнина. - М. : Издательство «Дело и Сервис», 2010. - 304 с.

16. Любушин Н. П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения : учебник / Н. П. Любушин. - М. : Все для бухгалтера, 2008. - 351 с.

17. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2010. - 574 с.

18. Маркин Ю.П. Экономический анализ. - М.: Омега-Л, 2010. - 456 с.

19. Николаева Т.П. Финансы предприятий / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, М., 2003 - 158 с.

20. Пласкова Н.С. Экономический анализ. - М.: Эксмо, 2009. - 704 с.

21. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник [Текст] / Г.Б. Поляк - М.: МО РФ, 2009. - 608 с.

22. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - 11 - е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с.

23. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. -- М.: ИНФРА-М, 2005. -- 528 с.

24. Сорокина А.В. Организация обслуживания в гостиницах и туристских комплексах. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 304 с.

25. Финансы / под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 377 с.

26. Чечевицына Л. Н. Экономика фирмы: Учебное пособие для студентов вузов / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев. -- Ростов н/Д: Феникс, 2006. -- 400 с.

27. Шадрина Г.В. Экономический анализ / Московская финансово-промышленная академия - М., 2005. - 161 с.

28. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий : учебник / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 412 с.

29. Щетинина Е.Б. Менеджмент гостиничных услуг. - М.: Равновесие, 2006. - 170 с.

30. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. -- 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с.

31. Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. / Пер. с англ. под ред. Е. Н. Бондаревской. -- СПб.: Питер, 2006. -- 608 с:

32. Яковлев Г.А. Экономика гостиничного хозяйства: учебное пособие. - М.: изд-во РДЛ, 2006. - 224 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Данные отчета о прибылях и убытках ОАО «ДЭП № 12»

Показатель	2010 год	2011 год
Выручка	151976	174385
Себестоимость	127244	140513
Валовая прибыль	24732	33872
Управленческие расходы	23340	27330
Коммерческие расходы	-	-
Прибыль от продаж	1392	6542
Прочие доходы	2781	4044
Прочие расходы	2483	5278
Прибыль до налогообложения	1690	5308
Налог на прибыль, в том числе	508	1213
- постоянные налоговые обязательства	206	135
Изменение отложенных налоговых обязательств	29	17
Изменения отложенных налоговых активов	7	-
Прочее	6	331
Чистая прибыль	1140	3781

Размещено на Allbest.ru