Анализ рентабельности

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст-ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи-нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери-зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

Рентабельность производственных фондов;

Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

1. Рентабельность продукции:

Рентабельность продукции - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выруч-ке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реа-лизации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ОАО «Пятигорсксельмаш» представлен в таблице:

Таблица № 18

В 1999 году на финансовые результаты деятельности оказали влияние следующие внешние факторы: рост цен на материальные ресурсы, рост прожиточного минимума, рост потребительских цен и т.д. Вследствие этого произошло увеличение затрат на производство в части роста на потребляемые материальные ресурсы, а также затрат по оплате труда (при увеличении тарифа первого разряда с 83, 49 руб. до 200 руб. по решению Правления на основании постановления конференции трудового коллектива).

Затраты на 1 руб. выпущенной продукции и оказанных услуг в 1999 году составили 1,16 руб.

Основной причиной превышения затрат над стоимостью выпущенной продукции произошло за счет того, что предприятие в отчетном году выполняло обязательство по договорам 1998 года, где были зафиксированы цены и почти по всем была частично получена предоплата, поэтому изменить стоимость продукции в договорах было невозможно согласно условиям договоров.

Анализируя данные предыдущих годов можно сказать, что резко в отчетном году увеличилась доля затрат на материалы и сырье с 33,5 % в 1998 году до 51 % в 1999 году или на 17,6 %. Средний рост на приобретаемые материальные ресурсы по сравнению с уровнем 1998 года составил 1,8 раза.

Доля топлива и энергии уменьшилась на 6,4 % и составила в 1999 году 9,8 % в общем объеме затрат.

Доля заработной платы уменьшилась на 1,5 % хотя затраты на оплату труда в стоимостном измерении увеличились по сравнению с прошлым годом на 4 504 тыс. руб. или на 64 %.

В составе прочих затрат увеличились расходы на содержание военизированной сторожевой и пожарной охраны, возросли расходы по командировкам

Сумма накладных расходов, относимых на затратах основного производства в целом за отчетный год сложилась в размере 23 289 тыс. руб. или

в процентном отношении:

к заработной плате основных производственных рабочих - 940,9 %

затраты вспомогательного производства - 623,2 %

налоги и выплаты во внебюджетные фонды - 13,5 %

к материальным затратам - 76,6 %

к прямым затратам - 64,1 %

В следствие роста затрат на производство предприятия было вынуждено повышать цены на выпускаемую продукцию. В 1999 году увеличение цен на выпускаемое оборудование (в среднем на 70 % по сравнению с 1998 годом), обусловлено систематическим ростом цен на использование в производстве материальные ресурсы, что приводит к неблагоприятному для ОАО "Пятигорсксельмаш" сдвигу ценовых пропорций между ценами на приобретаемую предприятием продукцию и продукцию собственного изготовления.

Дифференцированный процент увеличения цен по различным видам выпускаемого оборудования объясняется степенью их материала-емкости, номенклатура материальных ресурсов используемых для их изготовления, а также колебаниями в уровне цен на эти ресурсы.

Несмотря на негативное влияние внешних факторов, внутренние факторы помогли смягчить их отрицательное влияние на результаты хозяйственной и финансовой деятельности завода. В 1999 году систематически проводился анализ использования в производстве материальных ресурсов, велась работа по повышению коэффициента их использования с последующим пересмотром норм расхода материалов и заработной платы, также велась работа по освоению безотходных технологий и максимальному использованию отходов производства, применению менее энергоемких технологий и производств.

Цели предприятия:

Адаптировать хозяйственную деятельность ОАО и систему управления к внешним и внутренним изменяющимся условиям.

Максимально сохранить коллектив специалистов и руководящих работников.

Обеспечить стабильно финансовое и материальное положение предприятия в отрасли и на его целевых рынках.

Но главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Для достижения общей цели перед предприятием в 2000 году была поставлена под цель: реализовать продукции, товаров и оказать услуг на общую сумму 180 млн. руб., из которой реализация продукции основного вида деятельности - 83,3 %. Планируется получить прибыли от реализации в размере 7,8 млн. руб., балансовой прибыли - 1,4 млн. руб.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой главе данной работы был показан механизм финансового анализа предприятия, его актуальность в современных экономических условиях для принятия управленческих решений.

В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения, а также были предложены пути повышения рентабельности предприятия.

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок - все это говорит о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год.

Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством,

- осваивать новые методы и технику управления,

- усовершенствовать структуру управления,

- самосовершенствоваться и обучать персонал,

- совершенствовать кадровую политику,

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

- изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Список использованной литературы:

Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/96), утв. Приказом Министерства финансов РФ от 08.02 96. N10

Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденное постановлением Правительства РФ от 05.08.92 N552, с учетом изменений и дополнений, утвержденных Правительством РФ от 01.07.95. N661.

Инструкция Министерства финансов Российской Федерации от 19.10.95. N115.

Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994-96 .

Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1994.

Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994.

Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. - М.: Перспектива, 1996.

Ефимова О.В. Финансовый анализ - М. : Бухгалтерский учет, 1996.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика,1996.

Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 1995.

Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Справочник финансиста предприятия. - М. : ИНФРА-М, 1996.

Управленческое консультирование в 2-х т. Т.2 : пер. с англ. - М.: СП Интерэксперт, 1992.

Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1995.

Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М : Дело, 1993.

Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М: Финансы и статистика, 1996.

Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 1994.

Шеремет А. Д., Суйц. Аудит - М. : Инфра-М, 1994.

Финансовый анализ деятельности фирмы. Москва Ист-сервис 1995.

СТРУКТУРА УРАВЛЕНИЯ