В 2013 году Национальный банк совместно с правительством Беларуси предпримет меры, направленные на повышение устойчивости и конкурентоспособности финансового рынка. Будет обеспечено эффективное, надежное и безопасное функционирование национальной платежной системы. "Итогом реализации денежно-кредитной политики в 2013 году станет замедление инфляционных процессов, создание условий для устойчивого и сбалансированного развития экономики страны"

Если говорит о динамике основных показателей РБ, то за прошедшие годы они заметно изменились.

Возьмем ставку рефинансирования:

Также к концу 2012 года требования банков к госсектору составили 91360,8 млрд. рублей. Частный сектор кредитуется меньшими объемами. Так, требования банков к негосударственным организациям (кроме финансовых учреждений) выросли в ноябре 2012 на 1444,2 млрд. рублей, в сравнении с октябрем, показатель которого составлял 70818 млрд. руб.

Требования Национального банка к физическим лицам к ноябрю 2012 года составили 38497 млрд. рублей, по сравнению с началом года, где обязательства физических лиц перед банками составляли 32620,8 млрд. рублей.

2.3 Денежно-кредитная политика в Республике Беларусь как условие устойчивого развития

Основной целью денежно-кредитной политики Республики Беларусь является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам. Достижение и поддержание устойчивости белорусского рубля является основным вкладом денежно-кредитной политики в создание условий для стабильного развития национальной экономики в долгосрочной перспективе. В связи с этим денежно-кредитная политика направлена, прежде всего, на содействие последовательному снижению инфляционных процессов в стране, что количественно характеризуется ограничением темпов инфляции до уровня 8-10 %. Денежно-кредитная политика также направлена на развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы. [1, с.135]

С учетом собственного и мирового опыта для устойчивого развития Национальный банк Республики Беларусь в качестве промежуточного целевого ориентира единой государственной денежно-кредитной политики использует показатель обменного курса белорусского рубля. Это связанно со следующими основными преимуществами курсового таргетирования в республике:

- Обменный курс может эффективно применяться в качестве “якоря” для инфляции. В условиях открытой экономики Беларуси только прямые затраты на приобретение импортных энергоносителей, сырья, материалов и комплектующих в общих затратах предприятий на производство продукции составляют около 40 процентов.

- Выбор обменного курса в качестве промежуточного целевого ориентира позволяет оказывать существенное влияние на ценовую конкурентоспособность во внешней торговле и, следовательно, на рентабельность работы реального сектора.

- Обменный курс -- один из наиболее управляемых параметров денежно-кредитной политики. Как известно, в нашей стране государственным органом, непосредственно отвечающим за проведение денежно-кредитной политики, является Национальный банк. Центральный банк страны располагает наиболее полным набором прямых инструментов для экономического воздействия именно на обменный курс по сравнению с другими возможными целевыми ориентирами.

- Предсказуемая динамика обменного курса способствует дедолларизации экономики. Осуществление плавной предсказуемой девальвации обменного курса, наряду с реализацией политики положительных процентных ставок по инструментам в национальной валюте, позволяет предприятиям и населению минимизировать валютные риски.

Исходя из этого, базовым условием успешного использования режима инфляционного таргетирования можно считать формирование развитых рыночных экономических отношений. В условиях Беларуси переход к инфляционному таргетированию представляется многоплановой задачей, решение которой потребует выполнения ряда общеэкономических мер, обеспечивающих возможность определяющего воздействия на инфляцию через инструменты Национального банка, и прежде всего через его процентную политику. Основными из них являются:

?обеспечение макроэкономической стабильности, в том числе конкурентоспособности отечественного производства на внешних рынках;

?либерализация ценообразования;

?создание развитого рынка капитала и рыночное формирование процентных ставок;

?наличие устойчивой банковской системы;

?устранение определяющего влияния налогово-бюджетной политики, политики доходов на денежно-кредитную политику и инфляцию.

Необходимы также законодательные меры для юридического закрепления позитивных общеэкономических тенденций, а также для создания центральному банку возможностей (полномочий и ответственности) эффективно воздействовать своими инструментами на инфляционные процессы. Организационные меры предполагают существенное перераспределение функций экономических органов страны и центрального банка, в том числе по контролю за инфляцией и ценообразованием. Важным является совершенствование регламента прогнозирования и проведения решений в денежно-кредитном, реальном, налогово-бюджетном и внешнеэкономическом секторах экономики. [1, с.137]

Важнейшей задачей Правительства и Национального банка является принятие конкретных мер, направленных на развитие сегментов и инструментов финансового рынка. Это повысит восприимчивость экономики к изменению монетарных условий, прежде всего определяемых уровнем процентных ставок, а следовательно, действенность сигналов по ужесточению либо смягчению денежно-кредитной политики. В условиях планируемого увеличения гибкости обменных курсов уделяется особое внимание развитию рынка срочных финансовых инструментов (фьючерс, форвард и опцион). Данные инструменты предназначены для хеджирования рисков изменения обменных курсов и процентных ставок и позволяют повысить стабильность финансового рынка при усилении значимости процентной ставки как инструмента Национального банка и поступательного движения к режиму ”управляемого плавания“ обменного курса.

Значимость процентной ставки и эффективность ее влияния на экономические процессы могут быть повышены на основе постепенной либерализации финансового счета платежного баланса. Последовательные шаги по переходу к использованию режима монетарной политики, основанного на усилении роли процентной ставки, применении более гибкого режима курсообразования с последующим переходом к инфляционному таргетированию, найдут отражение в ежегодно разрабатываемых Национальным банком основных направлениях денежно-кредитной политики.

Для Республики Беларусь на протяжении многих лет Российская Федерация является основным торгово-экономическим партнером. Очевидно, что социально-экономическое развитие Беларуси тесно взаимосвязано с российской экономикой. Поэтому необходимо понимать, что дальнейшее углубление отношений между двумя странами возможно только в случае качественных изменений -- унификации нормативной базы, применении единых подходов государственных органов власти при работе с российскими и белорусскими предприятиями, а также проведении единой денежно-кредитной политики.

Наконец, введение инфляционного таргетирования предполагает проведение серьезной методологической работы: описание трансмиссионного механизма влияния денежно-кредитной политики на инфляцию и экономические показатели; разработка методов и моделей прогнозирования инфляции, а также ее анализ на основе сформированной концепции трансмиссионного механизма; определение вида и характеристик целевого показателя инфляции; определение лага между моментом применения монетарных инструментов и времени их воздействия на инфляцию; оценка и формирование подходящего монетарного инструментария. Режим прямого инфляционного таргетирования для Республики Беларусь представляется вполне перспективным, однако он требует серьезной подготовительной работы, как со стороны органов экономического управления, так и научной общественности страны. Таким образом, можно сказать, что денежно-кредитная политика является условием устойчивого развития Республики Беларусь.

денежный кредитный экономический

Заключение

В курсовой работе было дано определение понятию «денежно-кредитная политика», рассмотрены основные цели государства в области экономики, которые обеспечивают устойчивый экономический рост, высокий уровень занятости, стабильность внутренних цен, а также внешнеэкономическое равновесие. Эти цели реализуются в процессе разработки и проведения экономической политики. Составной частью этой политики является денежно-кредитная политика. Вырабатывая и реализуя денежно-кредитную политику, государство определяет не только цели такой политики, но и устанавливает орган, ответственный за проведение в жизнь этих целей. Как правило, таким органом является Центральный банк. Рассмотрена денежно-кредитная политика Республики Беларусь, как одна из важных составляющих общеэкономического регулирования в интересах активной рыночной конъюнктуры, сдерживания инфляции, недопущения спадов производства и безработицы, выравнивание платежного баланса.

Таким образом, денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий Национального банка государства, воздействующих на денежно-кредитную сферу и, соответственно, на экономику в целом.

Важнейшими инструментами денежно-кредитной политики являются:

*операции на открытом рынке.

*регулирование учетной (дисконтной) ставки процента.

*политика резервной ставки.

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяют два основных типа денежно-кредитной политики: рестрикционную и экспансионистскую. Первая направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков, повышение уровня процентных ставок, увеличение налогов. Она может сопровождаться другими мерами - по ограничению инфляции, а в ряде случаев - по оздоровлению платежного баланса. При этом рестрикционная политика может быть направлена как на борьбу с инфляцией, так и на сглаживание циклических колебаний деловой активности. Экспансионистская денежно-кредитная политика связана, как правило, с расширением объёмов кредитования, ослабления контроля над приростом количества денег в обращении, понижением налоговых и процентных ставок. В Республике Беларусь сочетаются следующие мероприятия: для стимулирования экономического роста используется кредитная экспансия (дешёвый и доступный кредит, низкие процентные ставки); а для сдерживания инфляции - кредитная рестрикция (общее ограничение денежной массы).

В последние годы в республике проводится денежно-кредитная политика, важнейшая цель которой -- обеспечение стабильности и предсказуемости обменного курса национальной валюты. Национальный банк Республике Беларусь стал использовать более активно операции на открытом рынке. Хотя применение данного инструмента тормозится слабой развитостью рынка ценных бумаг.

В целях защиты и обеспечения устойчивости белорусского рубля Национальный банк в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь проводит операции покупки-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и камней как на территории Республики Беларусь, так и за ее пределами.

Направления дальнейшего развития денежно-кредитной сферы имеют целью улучшение общих экономических показателей страны, снижение уровня инфляции, обеспечение надежности и устойчивости банковской системы, стабилизацию национальной валюты и конечном итоге способствуют росту благосостояния населения. Продолжится процесс взаимовыгодного сближения денежных систем и банковских секторов Республики Беларусь и других стран СНГ, прежде всего Российской Федерации, в рамках союзного государства и других интеграционных образований, а также расширения и углубления взаимодействия с международными финансовыми организациями.

Эффективность кредитно-денежной политики в Республике Беларусь будет также зависеть от того насколько гибко денежно- кредитное регулирование будет сопоставляться с бюджетной и налоговой политикой.

В заключение отметим, что осуществляя оптимальную денежно-кредитную политику, Национальному Банку удалось добиться определенного прогресса. Динамика денежно-кредитных агрегатов выдерживается в пределах запланированных параметров, рыночные котировки рубля относительно стабильны, проводятся необходимые мероприятия по наращиванию золотовалютных резервов, платежная система функционирует нормально. Конечно, еще рано делать какие-то окончательные выводы об эффективности проводимой политики, тем более что проблемы, стоящие перед банковской системой Беларуси, также как и большинства других стран с переходной экономикой, весьма сложны и вряд ли могут быть решены в течение нескольких лет. Но однозначно можно сказать, что сложность той ситуации, в которой находится экономика республики, многообразие и серьезность задач, стоящих перед денежно-кредитной и в целом социально-экономической политикой, требуют комплексности и системности при определении конкретных мер экономической политики, придания им стратегической направленности.

Таким образом, денежно-кредитная политика Республики Беларусь осуществляется в общем контексте социально-экономической политики и направлена на формирование благоприятных условий для реформирования народного хозяйства при недопущении разного рода шоковых явлений.

Список использованных источников

1. Бондарь, А.В. Макроэкономика: учеб. пособие / А.В. Бондарь, В.А. Воробьев,Л.Н. Новикова [и др]. -- Минск: БГЭУ, 2007. -- 415 с.

2. Новикова, И.В. Макроэкономика: учеб. пособие // И.В. Новикова, А.П. Морова, С.В. Шевченко и др.; под ред. И.В. Новиковой и Ю.М. Ясинского. - Минск: Акад. упр. при Президенте РБ, 2006. - 340 с.

3. Лутохина, Э.А. Макроэкономика: социально-ориентированный подход. Учебник / Лутохина Э.А., Козловский В.В., Кажуро Н.Я. и др. Под редакцией профессора Э.А. Лутохиной. - Мн.: МИТСО, 2007. - 300 с.

4. Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход: перевод с англ. / Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. - Москва, 1996. -848 с.

5. Стрелец, И.А. Макроэкономика: учеб. пособие / Стрелец И.А - Москва, 2011. -192 с.

6. Анисимов, А.В. Макроэкономика / А.В. Анисимов, Н.С. Артемьев, Тихонова О.И. - Москва, 2009. -600 с.

7. Макроэкономика: Учебное пособие. / Под. ред. И.П. Николаевой. М.: ЮНИТИ ДАНА 2000. - 451с.

8. Экономика в вопросах и ответах. Учебное пособие / Под ред. Николаевой И.П. - М.: Проспект, 2003. - 368с.

9. Макроэкономика: структурно-логические схемы. / Авт. Протас В.Ф. М.: ЮНИТИ, 1997. - 127с.

10. Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной. М.: КНОРУС 2004. - 847с.

11. Введение в макроэкономику/ Под ред. Е. Дорошенко. М.: ЮНИТИ, 2000. - 157с.

12. Артамонов, В.С. Макроэкономика / В.С. Артамонов - Санкт-Петербург, 2009. -368 с.

13. Золотарчук, В.К. Макроэкономика: учеб. пособие / В.К. Золотарчук. - Москва, 2011. -608 с.

14. Базылев, Н.И. Макроэкономика: учеб. пособие / Н.И. Базылев. - Минск, 2007. -288 с.

15. Симкина, Л.Г. Макроэкономика: учеб. пособие / Л.Г. Симкина. - Москва, 2012. -336 с.

16. Шевчук, Д.С. Макроэкономика: конспект лекций / Д.С. Шевчук. - Москва, 2007. -288 с.

17. Бугаян, И.Р. Современная макроэкономика / И.Р. Бугаян, И.П. Маличенко, Ю.А. Корчагин. - Москва, 2009. -512 с.

18. Плотницкий, М.И. Микро- и макроэкономика: учеб. пособие / М.И. Плотницкий. - Санкт-Петербург, 2009. -512 с.

19. Прокопович, П.П. Итоги выполнения основных направлений денежно-кредитной политики Рб за 2009 г. и задачи банковской системы по их реализации в 2010г. / П.П. Прокопович // Банковский вестник. - 2010. - № 4. - С. 5-10.

20. Алымов, Ю.Н. О стратегии развития банковского сектора экономики РБ в 2011-2015гг./ Ю.Н. Алымов // Банковский вестник. - 2011. - № 7. - С. 5-11.

21. Национальный банк Республики Беларусь [Электронный ресурс] - Минск, 2012. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/sref.asp- Дата доступа: 13.03.2013.

22. Национальный банк Республики Беларусь [Электронный ресурс] - Минск, 2012. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/ondkp/- Дата доступа: 25.02.2013.

23. Советская Беларусь [Электронный ресурс] - Минск, 2012. - Режим доступа: http://law.sb.by/1010/- Дата доступа: 20.03.2013.

24. Новости Беларуси [Электронный ресурс] - Минск, 2012. - Режим доступаhttp://www.belta.by/ru/all_news/economics/Instrumenty-denezhno-kreditnoj-politiki-Belarusi-v-2013-godu-budut-napravleny-na-ogranichenie-infljatsii_i_610036.html- Дата доступа: 13.03.2013.

25. Национальный Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс]- Минск, 2012. - Режим доступа: http://pravo.by/main.aspx?guid=3871&p0=C21100656&p2={NRPA} - Дата доступа: 13.03.2013

Размещено на Allbest.ru