Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Якутуголь"

Анализ технико-экономических показателей деятельности, трудовых ресурсов и фонда заработной платы, себестоимости продукции, прибылей и убытков, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, оборачиваемости и рентабельности предприятия.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 19.05.2014
Размер файла 969,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

ПЗ+НДС

102470

152211

89592

-12878

-62619

87,43

58,86

9.Излишек (недостаток) собственных средств (3-8)

Х1

-130697

-233625

-295322

-164625

-61697

225,96

126,41

10.Излишек (недостаток) наличных средств (5-8)

Х2

-105002

-6919

12555

117557

19474

-11,96

-181,46

11 .Излишек (недостаток) общих средств (7-8)

Х3

60230

73281

236041

175811

162760

391,90

322,10

12. Показатель финансовой устойчивости

(0,0,1)

(0,0,1)

(0,1,1)

При анализе данных таблицы можно сделать вывод, что в 2009 и 2010 годах имеется недостаток собственных и наличных средств. Данный период можно назвать как неустойчивое финансовое положение. Для покрытия своих затрат ОАО «Якутуголь» привлекает собственные оборотные средства, а также долгосрочные кредиты и займы. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена, если ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на рубль продукции; обоснованно уменьшить запасы и затраты; пополнить собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников. В 2011 году наблюдается нормальная финансовая устойчивость - для покрытия затрат используется собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты. Предприятие обладает нормальной платежеспособностью и высокой доходностью производства.

Таблица 28 - Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент

Формула расчета

2009 год

2010 год

2011 год

Отклонение

К 2009

К 2010

1 .Коэффициент капитализации

Ккап. = (ДП+КП)/СК

16,55

2,12

3,95

-12,60

1,83

2.К-т обеспеченности собственными источниками финансирования

Ко = СОС/ТА

-0,17

-0,36

-0,63

-0,46

-0,27

З.К-т автономии

Ка=СК/Б

0,06

0,32

0,20

0,15

-0,12

4.К-т финансирования

Кфин. = СК/ПК

0,06

0,47

0,25

0,19

-0,22

5. К-т финансовой устойчивости

Кфин.уст. = (СК + ДП)/Б

0,18

0,82

0,66

0,48

-0,16

6.К-т имущества производственного назначения

Кп.им.=(ПЗ+ВА)/Б

0,70

0,81

0,63

-0,07

-0,18

7.Коэффициент прогноза банкротства

Кп.б. = (ТА-КП)/Б

-0,01

0,32

0,15

0,17

-0,17

Анализируя результаты оценки финансовой устойчивости можно сказать, что коэффициент капитализации снижается, в 2011 году на 1 рубль собственных средств приходится 3,95 рубля заемных средств, это превышает принятую норму (1,5 рубля) на 2,45 рубля. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования во все исследуемые периоды отрицательный, это значит, что предприятие не использует собственные источники для формирования оборотных активов. Прирост значений коэффициента автономии до 0,20, коэффициента финансирования до 0,25, является положительным моментом. Снижение коэффициента финансовой устойчивости до 0,66 и коэффициента имущества производственного назначения не несет отрицательных последствий для деятельности предприятия, но при понижении до 0,6 и 0,5 соответственно, следует привлекать долгосрочные заёмные средства. Падение значений коэффициента прогноза банкротства с 0,32 до 0,15 показывает наличие финансовых затруднений.

3.4 Анализ деловой активности

Деловую активность предприятия можно представить системой качественных и количественных показателей.

Качественные показатели - широта рынка сбыта, репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

Количественные показатели подразделяются на абсолютные и относительные.

Абсолютные показатели - сумма реализованной продукции, прибыль, активы предприятия. Необходимо данные показатели проанализировать в динамике и сопоставить по следующему выражению:

Т прибыль › Т реал.прод. › Т активы › 100%

3.4.1 Анализ оборачиваемости

Рассмотрим изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота.

Таблица 29 - Коэффициенты деловой активности

Показатель

2009

2010

2011

А Общие показатели оборачиваемости

Выручка от реализации, млн. руб.

244653

437475

701925

Коэффициент оборачиваемости капитала, об./год

1,21

0,97

1,05

К-т оборачиваемости оборотных средств, об./год

1,50

1,94

2,16

Фондоотдача

6,50

1,97

2,32

Коэффициенты отдачи собственного капитала

21,21

3,02

5,22

Б Показатели управления активами

К-т оборачиваемости материальных средств (запасов), об./год

2,40

3,10

8,93

Длительность оборота производственных запасов, в днях

150

116

40

Длительность оборота денежных средств, в днях

1

3

2

К-т оборачиваемости дебиторской задолженности, об./год

4,22

6,38

5,52

Срок погашения дебиторской задолженности, в днях

85

56

65

К-т оборачиваемости кредиторской задолженности, об./год

3,43

14,05

3,94

Длительность оборота КД, дни

104

26

91

Анализ таблицы 29 показал, что тенденцию роста имеют все общие показатели оборачиваемости, кроме коэффициента отдачи собственного капитала - все это характеризует деятельность предприятия как положительную. Снижение этого коэффициента показывает, что предприятию требуется меньшее число оборотов для оплаты выставленных счетов.

Капитал и оборотные средства оборачиваются все дольше по времени.

Заметно улучшение оборачиваемости запасов, которое составляет почти 9 оборотов в год. Сокращение длительности оборота производственных запасов с 150 до 40 дней говорит об эффективности деятельности предприятия. Понижение длительности оборота денежных средств показывает нерациональность организации работы предприятия, так как замедляет использование высоколиквидных активов.

Срок погашения дебиторской задолженности сократился со 85 до 65 дней. Длительность погашения кредиторской задолженности снизилась со 104 до 91 дня, резкий спад до 26 дней произошел в 2010 году, это обусловлено снижением уровня кредиторской задолженности почти в 2 раза по сравнению с уровнем 2009 года.

3.4.2 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Для анализа рентабельности ОАО «Якутуголь» построена аналитическая таблица.

Таблица 30 - Показатели рентабельности

Показатель

2009 год

2010 год

2011 год

Отклонения

% динамики

к 2009

к 2010

к 2009

к 2010

Рентабельность продаж, %

14,39

20,07

11,44

-2,95

-8,63

79,51

57,01

Рентабельность от обычной деятельности, %

6,42

9,67

4,05

-2,36

-5,61

63,17

41,94

Чистая рентабельность, %

4,27

6,88

2,91

-1,36

-3,97

68,14

42,29

Экономическая рентабельность, %

5,16

6,67

3,07

-2,09

-3,60

59,44

46,01

Рентабельность собственного капитала, %

90,63

20,82

15,19

-75,44

-5,63

16,76

72,96

Частные показатели рентабельности:

Валовая рентабельность, %

23,98

39,95

27,52

3,54

-12,43

114,76

68,87

Рентабельность продукции, %

16,81

25,11

12,92

-3,89

-12,19

76,86

51,46

Рентабельность перманентного капитала, %

28,08

8,11

4,62

-23,46

-3,49

16,45

56,96

При анализе данных таблицы удалось выявить, что до 2010 у предприятия наблюдается прирост почти всех показателей рентабельности (исключение - рентабельность собственного капитала), что носит положительный характер. Снижение рентабельности продаж в 2011 году по сравнению с 2010 могло быть связано с увеличением себестоимости продаж в 2011 году. Рентабельность собственного капитала снижается по причине увеличения собственного капитала. Понижение уровня рентабельности продукции в 2011 году связано с увеличением затрат на производство продукции и снижением уровня чистой прибыли.

В конечном итоге, у предприятия наблюдается резкий спад всех показателей рентабельности, что является отрицательным моментом для хозяйственной деятельности предприятия и вероятность банкротства существенно растет.

Заключение

В результате проведенного анализа хозяйственной деятельности ОАО «Якутуголь» было выявлено, что в последние годы предприятие стабильно увеличивает показатели добычи и реализации продукции.

В ходе расчетов в курсовой работе были получены следующие выводы:

За анализируемый период ОАО «Якутуголь» наращивает объемы добычи (с 768,7 тыс. т до 1598,2 тыс. т) и реализации (с 729,8 тыс. т до 1553,5 тыс. т).

Численность сотрудников возросла с 99 до 222 человек. Также произошло подорожание основных фондов предприятия в 8,5 раз из-за введения новых объектов.

В связи с этим улучшились качественные показатели предприятия, а именно фондовооруженность на 72,17 тыс. руб./чел, фондоотдача увеличилась на 0,66 руб./руб. Общее снижение фондоемкости составило 0,06 руб./руб., что свидетельствует о повышении эффективности использования ОПФ.

Показатель производительности труда увеличился на 690,58 тыс. руб./чел.

Таким образом, хозяйственную деятельность предприятия можно охарактеризовать положительно.

При оценке финансового состояния было выявлено, что 2010 году был для предприятия благоприятным в свете финансового положения. В 2009-2010 годах был выявлен недостаток собственных и наличных средств. Данному предприятию в 2010 году соответствует тип финансовой устойчивости - неустойчивое финансовое положение, в 2011 году ? нормальная финансовая устойчивость. Для покрытия своих затрат ОАО «Якутуголь» привлекает собственные оборотные средства, а также долгосрочные кредиты и займы.

Абсолютная ликвидность отсутствует и связана с превышением кредиторской задолженности над денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, что связано в дальнейшем с невозможностью погашения кредиторской задолженности наиболее ликвидными активами предприятия.

Общий показатель платежеспособности снижается. Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже нормы (0,2-0,25). Коэффициент быстрой ликвидности постоянно падает и при значении 0,59 является показателем, приближенным к успешной финансовой деятельности предприятия. Сокращение значений коэффициента текущей ликвидности ниже отметки в 1,5 является негативным моментом, оптимальные значения достигнуты в 2010 году. В 2010 году у предприятия имелась возможность восстановить свою платежеспособность, но они не воспользовались ею.

Тенденцию роста имеют все общие показатели оборачиваемости, кроме коэффициента отдачи собственного капитала - все это характеризует деятельность предприятия как положительную. Снижение этого коэффициента показывает, что предприятию требуется меньшее число оборотов для оплаты выставленных счетов. Капитал и оборотные средства оборачиваются все дольше по времени.

Заметно улучшение оборачиваемости материальных средств, оно составляет почти 9 оборотов в год. Сокращение длительности оборота производственных запасов с 150 до 40 дней говорит нам об эффективности деятельности предприятия. Понижение длительности оборота денежных средств показывает нерациональность организации работы предприятия, так как замедляет использование высоколиквидных активов. Срок погашения дебиторской задолженности сократился со 116 до 65 дней. Длительность погашения кредиторской задолженности снизилась со 104 до 91 дня, резкий спад до 26 дней произошел в 2010 году, это обусловлено снижением уровня кредиторской задолженности почти в 2 раза по сравнению с уровнем 2009 года.

В конечном итоге, у предприятия наблюдается резкий спад всех показателей рентабельности, что является отрицательным моментом для хозяйственной деятельности предприятия и вероятность банкротства существенно растет.

Таким образом, предприятию помимо хорошей хозяйственной деятельности следует обратить внимание на «не позитивную» финансовую деятельность.

В целом, можно говорить о том, что 2010 год был наиболее благоприятным для предприятия по многим показателям. В ходе анализа удалось выявить достаточное количество отрицательных моментов, которые требуют внимания предприятия, иначе в конечном итоге могут быть негативные последствия.

Список использованных источников

1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.

2. Савицкая Г.В., Теория анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2007. -- 288 с.

3. Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие, Улан-Удэ 2003.

4. Канке А.А, Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2-е изд., испр. и доп. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2007. -- 288 с.

5. Никифорова Н.А., Донцова Л.В Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Издательство Дело и Сервис,2004. - 114с.

6. Кустова Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Рыбинcк: РГAТА, 2003. - 200 с.

7. Конспект лекций по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности».

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Анализ производственных показателей работы предприятия. Показатели эффективности использования персонала и фонда заработной платы. Факторный анализ прибыли. Расчет себестоимости продукции. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [245,2 K], добавлен 23.12.2014

  • Характеристика предприятия как объекта анализа. Анализ чистых активов, финансово-экономических результатов, показателей результативности деятельности, показателей оборачиваемости, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

    курсовая работа [81,2 K], добавлен 26.12.2009

  • Анализ производственной деятельности предприятия, выполнения плана по выпуску продукции, заработной платы, себестоимости продукции, финансовой деятельности предприятия. Вертикальный анализ баланса, анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

    курсовая работа [69,6 K], добавлен 24.11.2008

  • Анализ объема выпуска и реализации продукции, использования основных производственных фондов и трудовых ресурсов, себестоимости продукции, прибыли и рентабельности производства, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

    отчет по практике [45,5 K], добавлен 05.05.2016

  • Анализ имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, автономности, платежеспособности. Оценка оборачиваемости оборотных активов. Анализ прибыли предприятия, факторный рентабельности. Анализ себестоимости реализованной продукции.

    курсовая работа [158,5 K], добавлен 25.01.2011

  • Бизнес-анализ деятельности ООО "Алекс-Мебель": производства и реализации продукции, состояния показателей по труду, затрат на производство и реализацию продукции, ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости средств предприятия, рентабельности.

    дипломная работа [254,5 K], добавлен 16.05.2008

  • Виды деятельности и организационная структура предприятия. Анализ выполнения плана производства. Расчет затрат, себестоимости продукции, прибыли, оборотных средств. Определение платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

    отчет по практике [276,0 K], добавлен 05.02.2013

  • История создания, направления деятельности и организационная структура ООО "ТК Гранд". Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценка платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.

    курсовая работа [563,5 K], добавлен 13.10.2014

  • Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Абсолютные и относительные показатели его финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности, ликвидности и оборачиваемости оборотного капитала. Оценка деловой активности и рентабельности.

    курсовая работа [55,3 K], добавлен 10.01.2013

  • Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.

    курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.