Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "ТелеМир"

3.1 Анализ отрасли телевещания в Российской Федерации и Кемеровской области

Телевещание слагается из трех основных компонентов:

- создание контента (телевизионные компании);

- распространение и прием контента (спутники, сети распределительных систем кабельного телевидения, сети наземного эфирного телевидения, приставки, цифровые телевизоры);

- архивирование и обмен контентом.

Тенденции развития в любом из компонентов обуславливают изменения и в других, так как все эти компоненты представляют собой взаимосвязанную систему. Таким образом, характеристика одного из компонентов данной системы может показать тенденции, направление, существенные параметры отрасли телевидения в целом. Охарактеризуем данные компоненты.

Общее регулирование отрасли относится к компетенции Министерства связи и массовых коммуникаций Российской Федерации в частности Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), которая []:

- выдает лицензии телеканалам и телевещательным компаниям;

- сертифицирует оборудование;

- регулирует порядок оказания услуг связи общего пользования;

- осуществляет выделение частотного ресурса.

Лицензия на телевещание дает ее держателю право, используя технические средства эфирного или проводного телевещания, в том числе находящиеся в его собственности, осуществлять распространение продукции средств массовой информации, зарегистрированных в соответствии с законом о СМИ.

По форме распространения сигнала лицензии на вещания делятся на:

- лицензия на кабельное вещание;

- лицензия на эфирное вещание;

- лицензия на спутниковое вещание (в настоящее время не выдается).

Виды лицензирования телевещания:

- лицензии на аналоговое телевещания;

- лицензии на цифровое телевещание.

Возможно получение двух типов лицензий на вещание:

- на вещание собственного средства массовой информации;

- на вещание чужого СМИ с собственными врезками.

На основании данных о лицензировании организаций в области телевещания, можно проследить динамику и тенденции развития отрасли, так как любая деятельность в области оказания услуг связи для целей вещания в обязательном порядке должна регистрироваться в Роскомнадзоре.

По данным отчетов Роскомнадзора на конец марта 2011 года действует 5715 лицензий на осуществление деятельности в области телевизионного вещания и радиовещания. Только в первом квартале 2011 года было выдано 454 лицензии в области телевизионного вещания и радиовещания [].

Темпы прироста количества компаний, оказывающих услуги телевизионного и радиовещания постоянно увеличиваются. Приведем в пример графическое соотношение количества выданных лицензий в 2009 и 2010 годах.

На рисунке 3 видим что в 2010 году количество выданных (переоформленных, пролонгированных) лицензий на 410 больше чем в 2009 году. Это говорит о положительной динамике развития телерадиовещательной отрасли [].

Число телекомпаний, выходящих сегодня в эфир в России, превышает 1500. Их сертификация, проводившаяся в последние годы в системах "Телетест" и "Телерадио" ОАО "ВНИИТР", показывает, что абсолютное большинство телекомпаний имеет смешанную цифроаналоговую техническую базу подготовки и передачи телепрограмм. Ведущие телекомпании сейчас активно переходят на современные цифровые технологии подготовки и выдачи телепрограмм в эфир. Уходят в прошлое аналоговые видеомагнитофоны, ранее определявшие качество изображения и звука.

Рисунок 3 - Соотношение количества выданных (переоформленных, пролонгированных) лицензий в 2010 году в сравнении с 2009 годом по способам распространения

Конечно, если ставить вопрос о дополнительных услугах, как-то: интерактивный канал, распространение программ для приема на мобильные телефоны или подготовка контента в формате ТВЧ, то переход на цифровое телевещание потребует значительных финансовых вложений и займет довольно много времени. В то же время рыночные отношения и жесткая конкуренция, вероятнее всего, подвигнут частные организации на вложение дополнительных средств, что, возможно, ускорит сроки модернизации ряда отстающих телекомпаний и перевод их на новые информационные технологии.

По способам распространения и приема контента в России телезрителей можно разделить на следующие группы: получающие ТВ-сигнал из эфира (88%), через индивидуальные антенны (25%), через системы коллективного приема (63%), по кабельным сетям (11%), непосредственно через спутниковые антенны (0,5%). Иными словами, основная часть населения в настоящее время получает телепрограммы через многочисленные местные сети. Чтобы обеспечить работоспособность этих сетей распределения контента, в стране работает примерно 15 тыс. аналоговых передатчиков, из которых 80% являются устаревшими и требуют замены []. Если при переходе на цифровое телевещание будет решено сохранить принятую систему распределения контента, то большинство сетей придется заменить или модернизировать.

В настоящий момент отрасль телевещания переживает новый виток в технологическом развитии. На очередной конференции Международного союза электросвязи, проходившей в Женеве в 2006 году, было принято соглашение о распределении радиочастотного ресурса, его эффективном использовании и прекращении поддержания аналоговых передатчиков []. Это событие обуславливает дальнейшее развитие отрасли телевещания. Для перехода на цифровое вещание и сохранение охвата аудитории на уровне аналогового вещания необходима реструктуризация всей системы телевидения, включая компании, создающие контент, компании обеспечивающие доставку контента до телезрителя. Все сферы экономики заинтересованы в развитии телевещания, так как основной поток информации осуществляется через телевидение, телевидение это важнейший механизм в обратной связи государственной власти с населением, необходимость доведения всеобщей информации, специализированной информации до населения является важной составляющей в развитии культурного и образовательного уровня даже в самых отдаленных частях страны.

Важным показателем развития отрасли является конкуренция внутри нее []. В настоящий момент на рынке телевещания участвуют множество компаний, как местного, так и федерального значения. Лидерами среди них являются: ФГУП «РТРС», охватывающая 80% рынка телевещания; НТВ-Плюс, охватывает 6% рынка; ООО «Орион-Экспрес, является оператором спутникового телевидения и занимает долю рынка 10%; остальные 4% занимают прочие компании []. Лидерство ФГУП «РТРС» обусловлено государственной поддержкой, обеспечением населения страны бесплатным контентом и широкой сетью телевещания представленной в каждом регионе страны ее филиалами.

В Кемеровской области развитие рынка телевещания отличается от общих тенденций в стране. Филиал ФГУП «РТРС» «Кемеровский областной Радиотелевизионный передающий центр» является единственным оператором, обеспечивающим вещание телевизионных и радиопрограмм населению. Этот факт обуславливает тенденции развития вещания в Кемеровской области.

В Кемеровской области развитие вещания так же обусловлено условиями Федеральной целевой программы «Развитие телерадиовещания в Российской Федерации на 2009-2015 год». В целях реализации задач указанной Программы между Правительством Кемеровской области и Федеральным государственным унитарным предприятием «Российская телевизионная и радиовещательная сеть» подписано соглашение о сотрудничестве (взаимодействии) в области развития телевидения и радиовещания в Кемеровской области [].

В рамках соглашения о сотрудничестве министерством оказывается содействие Кемеровский областной радиотелевизионный передающий центр а (далее по тексту - Кемеровский ОРТПЦ) при разработке системного проекта, в части выделения земельных участков, решения вопросов энергоснабжения и оформления разрешительной документации на строительство наземных объектов цифрового телерадиовещания. Основу наземной государственной и радиовещательной сети составляет Кемеровский ОРТПЦ.

Таким образом, цифровизация охватившая отрасль телевидения и радиовещания не оставила в стороне и Республику Тыва.

На этапах своего развития и существования ФГУП «РТРС» заинтересовано в расширении сети телевещания с целью наибольшего охвата зоны вещания и поддержании ее в работоспособном состоянии []. Для расширение сети телевидения и радиовещания необходимо осуществлять строительство объектов системы телевещания. Система телевещания представляет совокупность спутников, телецентров, передающих станций, приемного оборудования. Строительство каждого объекта сети телевещания представляет собой уникальную деятельность. Для строительства и обслуживания сетей телевидения и радиовещания привлекается множество подрядных организаций, которые специализируются на строительстве объектов связи и их дальнейшем обслуживании, включающем профилактические работы. Одной из таких организаций является ООО «ТелеМир».

3.2 Описание проекта «Строительство комплекса антенно-мачтовых сооружений для цифровизации телерадиовещания Кемеровской области»

Описание проекта: Модернизация и расширение существующей инфраструктуры телерадиовещания имеют первостепенное значение для перехода на цифровое эфирное вещание. В составе мероприятия предусматривается реконструкция и техническое перевооружение действующих антенно-мачтовых сооружений, а также замена аварийных сооружений и оборудования. На территории Кемеровской области предусматривается строительство 72 объектов сети цифрового теле - радиовещания. Антенно-мачтовые сооружения в большинстве районов республики будут возводиться новым строительством.

Руководитель проекта: ФГУП «Российская телевизионная и радиовещательная сеть» в лице Генерального директора РТРС Андрея Романченко.

Цели проекта:

- перевод сети телерадиовещания с аналогового на цифровой формат вещания;

- охват 98,8% населения 8-ю теле- и 3-мя радиопрограммами;

- модернизация и строительство сети телерадиовещания;

Допущения и ограничения:

1.Срок исполнения проекта	Срок исполнения проекта ограничен контрактными сроками, планом ФЦП по переводу на цифровой стандарт вещания регионов 1-й очереди и должен быть реализован к 2015г.
2.Затраты по проекту	Стоимость строительства одной АМС - 1939597 руб.
3.Организационные	Работы должны быть реализованы с привлечением подрядчика. План работ должен быть согласован с заказчиком, подрядчиком и соответствовать срокам реализации ФЦП «Развитие телерадиовещания в Российской Федерации на 2009 - 2015 годы». Разрешительная документация по отводу земель, на размещение антенно-мачтовых сооружений и ввод их в эксплуатацию должна быть согласована с соответствующими государственными органами. Руководитель проекта должен быть наделен полномочиями. Закупка и доставка оборудования к местам строительства должна быть произведена своевременно. Необходимо организация перемещения сотрудников подрядчика к объектам строительства.

Бизнес-причины: Российская Федерация, являясь участником Международного союза электросвязи, приняла стандарт DVB-T - для цифрового эфирного ТВ-вещания. В 2006 году Международный союз электросвязи утвердил региональный план цифровой наземной радиовещательной службы «Женева - 2006», подписавшись под данным соглашением и взяв на себя обязательства по переходу на цифровое телевидение, свои частоты получила и Россия.

Для осуществления взятых обязательств по переходу на цифровой стандарт вещания была разработана Федеральная целевая программа «Развитие телерадиовещания в Российской Федерации на 2009 - 2015 годы», утвержденная Постановление Правительства РФ от 3 декабря 2009 г. №985.

Переход от аналогового стандарта телерадиовещания к цифровому позволит высвободить дополнительный диапазон частот, высвобождение которых позволит развивать помимо телерадиовещания дополнительные услуги, такие как IP-телевидение, мобильное телевидение и многое другое в сфере индустрии телекоммуникаций. Через сеть РТРС появится возможность транслировать большее количество телеканалов, это повысит конкуренцию между телеканалами, что должно способствовать развитию качественного, тематического и отраслевого контента.

Переход на цифровой стандарт вещания позволит обеспечить населению их конституционные права и свободы к получению информации.

Ресурсы: финансирование ПИР осуществляется за счет собственных средств ФГУП «РТРС»; финансирование СМР и закупка оборудование осуществляется за счет Федерального бюджета в рамках целевого финансирования.

Основные участники проекта: Федеральное государственное унитарное предприятие «Российская телевизионная и радиовещательная сеть» - Заказчик, инвестор, владелец; ОАО Научно Технический Центр «Космос» - генподрядчик, генпроектировщик; ООО «ТелеМир» - субподрядчик, проектировщик; ОАО «ПримаТелеком», ООО «ИнСпэйс Телеком» - поставщики оборудования.

Требования участников проекта: в соответствие с требованиями Заказчика проект должен быть выполнен в установленные сроки и в рамках бюджета проекта, соответствовать всем качественным характеристикам, установленным законодательством РФ и разработанным системным проектам. Требованиями Подрядчика являются: подготовка и закупка необходимого для монтажа оборудования, расходных материалов, организация их доставки к площадкам строительства, подготовка и согласование необходимой разрешительной документации, своевременное финансирование выполняемых работ.

Риски: разобщенность площадок строительства, длительность оформления разрешительной документации ведет к рискам по срыву сроков строительства; в связи с недавним применением проектного подхода к осуществлению строительных проектов и нехваткой опыта управления проектами менеджерами могут возникнуть организационные и управленческие риски.

Таблица 3.1 - Участники проекта и этапы участия ООО «ТелеМир»

Этап	Участник	Основные функции	Роль в проекте	Условия сотрудничества
Реализация проекта	Внутренние участники проекта
	Федеральное государственное унитарное предприятие «Российская телевизионная и радиовещательная сеть»	Контроль исполнения проекта, контроль и надзор за целевым использованием финансов, согласование рабочей документации, заключение контрактов с поставщиками оборудования, содействие в доставке оборудования к строительным площадкам.	Заказчик, инвестор, владелец	Распоряжение Председателя Правительства Российской Федерации от 24 мая 2010 г. №830-р
	ОАО Научно Технический Центр «Космос»	Координация действий субподрядчика, своевременное финансирование, контроль за ходом СМР, сдача-приемка выполненных работ, подготовка площадок к строительству, закупка оборудования у поставщиков.	Генподрядчик, генпроектировщик	Государственный контракт
	ООО «ТелеМир»	Проведение СМР, контроль, приобретение материалов для строительства и их доставка к строительным площадкам, подключение к инженерным сетям, обеспечение работы бригад, тестирование смонтированного оборудования, дальнейшее техническое обслуживание	Субподрядчик, проектировщик работ по строительству отдельных антенно-мачтовых сооружений	Договор подряда
	Внешние участники проекта
	ОАО «ПримаТелеком» ООО «ИнСпэйс Телеком»	Своевременный отпуск оборудования в количестве и срок оговоренный контрактом, обеспечить готовность оборудования к транспортировке и оказание содействия по погрузке оборудования	Поставщик оборудования Поставщик оборудования	Контракт на поставку Контракт на поставку
Завершение, ввод в эксплуатацию	Внутренние участники проекта
	Федеральное государственное унитарное предприятие «Российская телевизионная и радиовещательная сеть» ОАО Научно Технический Центр «Космос» ООО «ТелеМир»	Подготовка, согласование разрешительной документации на сдачу-приемку раборт и ввод в эксплуатацию. Рабочая комиссия, составление акта рабочей комиссии о готовности объекта к эксплуатации, постановка на учет в фискальных органах, регистрация прав собственности, эксплуатация объекта.	Заказчик, инвестор, владелец Генподрядчик, генпроектировщик Субподрядчик, проектировщик работ по строительству отдельных антенно-мачтовых сооружений	Распоряжение Председателя Правительства Российской Федерации от 24 мая 2010 г. №830-р Государственный контракт Договор подряда
	Внешние участники проекта
	Роскомнадзор	Государственная комиссия, разработка постановления о вводе объекта в эксплуатацию, регистрация прав, регистрация объекта	Госорган власти,	Заключение органа надзора за строительством

3.3 Технология строительство комплекса антенно-мачтовых сооружений для цифровизации телерадиовещания

Антенно-мачтовое сооружение - конструкция в виде вышки или башни, несущая оборудование (антенны), необходимое для приема/передачи радиосигнала. Является неотъемлемой частью базовой станции.

Базовая станция - комплексное стационарное сооружение, служащее для зонального покрытия радиочастотным сигналом. Состав базовой станции состоит из элементов, приведенных на рисунке 4.

Рисунок 4 - Элементы антенно-мачтового сооружения

Для разработки дерева стоимости каждому элементу иерархической структуры работ необходимо присвоить стоимость. Так как инициатором проекта выступает государство, в лице органов исполнительной и законодательной власти, в рамках осуществления своей деятельности, то стоимость прединвестиционной фазы в общую стоимость проекта не включаем.

На Рисунке 5 изображена иерархическая структура работ для рассматриваемого проекта.

Для осуществления материально-технического обеспечения проекта и планирования ресурсов, используют дерево ресурсов. В таблице 21 приведен перечень ресурсов, необходимых для реализации проекта.

Продолжительность строительства одного антенно-мачтового сооружения 15 дней.

Планирование сроков выполнения всего проекта будем осуществлять исходя из следующих условий и ограничений:

- строительство антенно-мачтовых сооружений при не ограниченных ресурсах технологически не зависит друг от друга, следовательно, может выполняться параллельно;

- для строительства одного антенно-мачтового сооружения необходима бригада, состоящая из одного монтажника-высотника, одного помощника монтажника, двух технических специалистов, одного водителя крановщика;

- в организации имеется две бригады;

- конструкция объекта в его общестроительной и радиомонтажной части допускает производство наружных работ в любое время года;

Строительство объектов будет происходить по очередно, каждой бригадой. Соответственно планируется сдавать в месяц по 2 объекта, оплата заказчиком будет производиться в следующем месяце после строительства.

В результате продолжительность строительства комплекса антенно-мачтовых сооружений составит 36 месяцев или 3 года.

Рисунок 5- Дерево работ, лист 1



Рисунок 5, лист 2.

Таблица 3.2 - Потребляемые ресурсы

Наименование ресурса
1.Монтажник-высотник
2.Помощник монтажника
3.Технические специалисты
4.Водитель-крановщик
5.Автомобильный кран
6.Контейнер-аппаратная
7.Антенная опора
8.Железобетон
9.Смесь песчанно-гравийная
10.Эмаль ПФ-115
11.Фидер 7/8
12. Спутниковая антена
13. Панельная антена
14.Металлоконструкции для ограждения
15.Элементы контура заземления
16.Кабель электроснабжения
17.Оцинкованный кабель-рост
18. Кабель спутниковый RF

3.4 Расчет потребности в основных фондах и материальных ресурсах, вспомогательных материалах и МБП

Приобретение основных средств

Требуется приобретение автомобильного крана КС - 45717К-1 грузоподъемностью 25 т. и длиной стрелы (с гуськом) 21 (30) м. Стоимость приобретения 1 шт. составит 4 720 тыс. руб.



Рисунок 6- Размеры антенно-мачтового сооружения

Потребность в основных материалах

Для установки одного антенно-мачтового сооружения высотой 30 м, площадью включая прилегающую территорию 100 м2 необходимо следующее количество основных материалов:

Таблица 3.3 - Потребность в материалах на одну АМС

Наименование ресурса	Ед. измерения	Количество	Стоимость единицы, руб.	Стоимость приобретения, руб.
Контейнер-аппаратная	Шт.	1	150000	150000
Элементы антенной опоры (6,6 т)	Шт.	1	110000 (65000)	110000
Железобетон под антенную опору (B 20 M250 F100 W4) (размер 5*5*0,4 м)	м3	10	3200	3 2000
Смесь песчанно-гравийная (10*10*0,2 м)	м3	20	450	9000
Эмаль ПФ-115	кг	85	25	2125
Фидер 7/8 (Разъем кабельный)	Шт.	12	12000	144000
Спутниковая антенна Prodelin 2,4 м	Шт.	1	134400	134400
Панельная антена	Шт.	5	17850	89250
Металлоконструкции для ограждения (из сетки рабица)	м	40	550	590
Элементы контура заземления (заземлитель	м	40	620	24800
Кабель электроснабжения	м	350	210	73500
Оцинкованный кабельрост	м	35	86	3010
Кабель спутниковый RF	м	70	360	25200
Итого				797875

Для строительства одной АМС необходимо приобретение основных материалов на сумму 797875 руб. Основные материалы будут закупаться ежемесячно для строительства двух объектов, следовательно расходы в месяц составят 1595750 руб.

Расчет вспомогательных материалов

Таблица 3.4 - Вспомогательные материалы

№ п/п	Вспомогательный материал	Стоимость 1 шт (кг, л), руб.
			Месяц	Кол-во, шт (кг, л)	Затраты в месяц, руб
1	Сварочные материалы	-	ежемесячно		45000
3	Горюче-смазочные материалы	-	ежемесячно	-	75000
3.1	Смазочные материалы	1300	ежемесячно	25	32500
3.2	Топливо для транспорта	24	ежемесячно	600	14400
4	прочие	-	ежемесячно	-	30000
5	Итого в месяц:	196900
6	Итого в год:	2362800

В месяц на закупку вспомогательных материалов нужно 196900 руб.

Затраты на МБП



Таблица 3.5 - Затраты на МБП

№	МБП	Количество, шт.	Средняя цена на единицу, руб.	Затраты, руб.
1	инструменты и приспособления общего назначения	10	2750	27500
2	производственный инвентарь	10	2850	28500
3	специальная одежда	11	1330	14630
4	прочие МБП	-	-	60000
	Итого	130630

Итак, в начале 2012 года на МБП необходимо 130630 руб. Также они будут закупаться в последующие годы 1 раз в год.

3.5 Расчет потребности в трудовых ресурсах

Для строительства одного антенно-мачтового сооружения необходима бригада, состоящая из одного монтажника-высотника, одного помощника монтажника, двух технических специалистов, одного водителя крановщика. На реализацию данного проекта будет задействовано две бригады.

Таблица 3.6 - Численность персонала и заработная плата

Показатель	Кол-во чел.	Средняя зарплата в мес., руб.	Расходы на зарплату, руб.	Начисления на зарплату, руб.
Монтажник высотник	2	35000	70000	21000
Помощник монтажника	2	30000	60000	18000
Технический специалист	4	25000	100000	30000
Водитель-крановщик	2	25000	50000	15000
ИТОГО	10	115000	280000	84000

Ежемесячные затраты предприятия на заработную плату работников составят 280000 руб., а отчисления на страховые взносы - 84000 руб.



Таблица 3.7 - Командировочные расходы

Наименование	Количество человек	Количество дней	Стоимость единицы, руб.	Сумма, руб.
Суточные расходы	10	15	500
Проживание в гостинице	10	15	700
Итого	1200	180000

В месяц командировочные расходы составят 180 000 тыс. руб.

3.6 Финансовый план строительства комплекса антенно-мачтовых сооружений

Амортизационные отчисления используются при расчете издержек производства и реализации продукции. А остаточная стоимость основных фондов используется при расчетах среднегодовой стоимости основных фондов для определения налога на имущество и при определении ликвидационной стоимости имущества предприятия.

Прежде чем начислить амортизацию необходимо определить срок полезного использования основного средства. Чтобы установить срок полезного использования основного средства, нужно обратиться к Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 г. № 1.

Нормативный срок службы автомобильного крана 5 лет, амортизационная группа 3:

Исходя из срока полезной эксплуатации автомобильного крана, его амортизационный период составляет 5 лет. Для расчетов выбирается способ начисления амортизации - линейный. Принимается также, что в течение первого года деятельности предприятия будет осуществлено списание малоценного оборудования через единовременные затраты.

. ,

где - первоначальная стоимость оборудования. Она определяется как сумма расходов на их создание или приобретение и доведение до состояния, в котором они пригодны для использования, за исключением НДС и акцизов.

Ежемесячная амортизация автомобильного крана составит 78666,67 руб.

Расчет амортизации по годам представлен в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Расчет амортизации и налога на имущество по годам, руб.

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год
Балансовая стоимость основных средств на начало года	4720000	3776000	2832000
Амортизация	944000	944000	944000
Балансовая стоимость основных средств на конец года	3776000	2832000	1888000
Среднегодовая стоимость	4248000	3304000	2360000
Налог на имущество, тыс.руб.	93456	72688	51920

Амортизация основных средств, рассчитанная линейным методом, составила 944000 рублей в год. По истечению срока строительства комплекса антенно-мачтовых сооружений автомобильный кран будет продан по остаточной стоимости на конец 2014 г.

Далее рассчитывается полная себестоимость продукции по элементам затрат с учетом инфляции. Средняя ставка инфляции принимается равной 10% в год.

Таблица 3.9 - Себестоимость одной АМС в 2012 г., руб.

Показатель	Стоимость
1.Материальные затраты:	797875
2.Затраты на оплату труда	182000
3.Амортизация основных фондов	39333,3333
4.Прочие затраты в том числе:	417530
-Затраты на малоценный инструмент	130630
-Затраты на вспомогательные материалы	196900
-Затраты на командировочные	90000
Полная себестоимость	1436738,33

В таблице 3.10 представлен расчет полной себестоимости по годам.

Таблица 3.10 - Расчет полной себестоимости по годам, руб.

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год
1.Материальные затраты:	19149000	21063900	23170290
2.Затраты на оплату труда	4368000	4804800	5285280
3.Амортизация основных фондов	944000	944000	944000
4.Прочие затраты в том числе:	4653430	5118773	5630650
-Затраты на малоценный инструмент	130630	143693	158062,3
-Затраты на вспомогательные материалы	2362800	2599080	2858988
-Затраты на командировочные	2160000	2376000	2613600
Полная себестоимость	29114430	31931473	35030220

Расчет прибыли от продажи продукции предприятия представлен по годам в таблице 3.11

Таблица 3.11 - Расчет прибыли от продаж по годам, руб.

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год
Величина произведенной продукции (шт.)	24	24	24
Цена за 1 шт.	1867759,83	2054535,82	2259989,40
Выручка	44826236,00	49308859,60	54239745,56
Полная себестоимость	29114430,00	31931473,00	35030220,30
Прибыль от реализации	15711806,00	17377386,60	19209525,26

3.7 Расчет показателей эффективности проекта

В соответствии с действующими «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования» следует провести сравнение с нормативами следующих показателей:

- чистый дисконтированный доход или чистая приведенная стоимость (NPV - Net Present Value), который представляет собой абсолютную величину дохода за определенный период с учетом ожидаемого изменения стоимости денег. При положительном значении этого показателя проект достоин реализации;

- внутренняя норма рентабельности (IRR - Internal Rate of Return), которая всегда должна быть больше ставки дисконтирования;

- индекс прибыльности (PI - Profitability Index), который показывает сумму прибыли на единицу инвестированных средств. Он обязательно должен быть больше единицы;

- период окупаемости (PBP - Pay-Back Period) - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого проектом. Период окупаемости должен быть меньше длительности реализации проекта.

Расчет эффективности инвестиционного проекта представлен в таблице 3.12.

Прежде всего, необходимо найти ставку дисконтирования.

Ставка дисконтирования собственного капитала (r) равная 23%, была определена при помощи кумулятивной модели, которая описывается формулой (1):

R = Rf + X1 + X2 + X3 + X4 + X5 + X6, (1)

где Rf - безрисковая норма доходности, %; Х1 - Х6 - несистематические риски, связанные с деятельностью оцениваемой компании, %.

Х1 - качество руководства, руководство предприятия заинтересовано в качестве управления предприятием. Х1 = 2%.

Х2 - размер компании. Предприятие малое, в связи, с чем риск высокий. Х2 примем равным 3%.

Х3 - финансовая структура, которая характеризуется соотношением заемного и собственного капитала. Структура капитала предприятия на 27% принадлежит собственному капиталу, а 73% - заемным средствам. Х3 примем равным 3%.

Х4 - производственная диверсификация. Продукция фирмы является узкоспециализированной, рассчитанной только для целей строительного производства. В силу выше сказанного примем Х4 равным 3%.

Х5 - диверсификация клиентуры. Предприятие реализует свою продукцию одному потребителю, с которым заключен государственный контракт на строительство. Риск потери заказчика в лице органов муниципальной власти не высок, поэтому данному виду риска присвоим уровень в 2%.

Х6 - доходы: рентабельность и прогнозируемость. Размер прибыли предприятия зависит от себестоимости АМС . Х6 равен 2%

За каждый из факторов риска Х1 - Х6 может быть присвоена премия в пределах от 0% до 5%. В качестве безрисковой ставки дохода может быть принята ставка по вложениям с наименьшим уровнем риска. Данная ставка по рублевому депозиту в Сбербанке равна 8%.

R = Rf + X1 + X2 + X3 + X4 + X5 + X6= 8 + 2+ 3 + 3+ 3 +2 + 2 = 23%

Норматив оборотных средств в денежном выражении определяется по следующей формуле (2):

Н=Р*Д (2)

где Р - среднедневной расход материалов на производство, руб;

Д - средняя норма запаса оборотных средств, дни.

Средняя норма запаса оборотных средств учитывает время пребывания в текущем (Т), транспортном (М), технологическом (Ф) запасах, а так же время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (подготовительный запас - П). Рассчитывается по формуле (3):

Д=Т+М+Ф+П (3)

В нашем случае текущий запас равен 16 дней; транспортный - 3 день; технологический - 2 дня; подготовительный 1 дня.

Д=15+3+2+1=21 день

Среднедневной расход материалов равен количеству затрачиваемых материалов на строительство 1 объекта в течение 15 дней равен:

Р=797875 руб. /15 дней = 53191,67 руб.

Норматив оборотных средств равен:

Н=53191,67*21=1117025,07 руб.

Страховые запасы равны половине величины оборотных средств, что составляет 558512,5 руб.

Налог на прибыль составит 20%, а налог на имущество 2,2%.

Таблица 3.12 - Оценка эффективности инвестиционного проекта в рублях

№ п/п	Показатель	Годы
		Инвестиционный год	1 год	2 год	3 год
Операционная деятельность
1	Выручка от реализации		44826236,00	49308859,60	54239745,56
2	Себестоимость		29114430,00	31931473,00	35030220,30
3	Прибыль от реализации		15711806,00	17377386,60	19209525,26
4	Налог на имущество		93456,00	72688,00	51920,00
5	Прибыль до налогообложения		15618350,00	17304698,60	19157605,26
6	Налог на прибыль		3123670	3460939,72	3831521,052
7	Чистая прибыль		12494680,00	13843758,88	15326084,21
8	Амортизация		944000	944000	944000
9	Сальдо от операционной деятельности		13438680,00	14787758,88	16270084,21
Инвестиционная деятельность
1	Затраты на основные средства	-4720000			1510400
2	Затраты на оборотные средства	-1595750			478725
	МБП	-130630			39189
3	Затраты на производственные запасы	-558512,5			167553,75
4	Сальдо от инвестиционной деятельности	-7004892,5			2195867,75
Чистый денежный поток	-7004892,5	13438680,00	14787758,88	18465951,96
Коэффициент дисконтирования	1	0,81	0,66	0,54
Дисконтированный чистый денежный поток	-7004892,5	10925756,1	9774445,687	9923305,619
ДЧДП с нарастающим итогом	-7004892,5	3920863,598	13695309,28	23618614,9
NPV, руб.	23618614,9
IRR, %	194%
Дисконтированный срок окупаемости, лет.	0,64
PI	4,37

В конце реализации инвестиционного проекта основные средства реализуются по остаточной стоимости, оборотные средства и страховые запасы реализуются по цене равной 10% от первоначальной, также из этой величины уплачивается налог на прибыль.

Таким образом, величина чистого приведенного дохода проекта составила 23618614,9 рубля, внутренняя ставка доходности 194%, дисконтированный период окупаемости 0,64 года, индекс рентабельности 4,37.

Сумма первоначального капитала составляет 7004892,5 руб. Источниками финансирования будут являться денежные средства на расчетном счете в размере 5004892,5 руб. (71%), банковский кредит в размере 2000000 руб. Кредит берется под 19,5 % годовых. Исходя из срока окупаемости проекта, кредит следует брать на срок 1 год.

Расчет кредита представлен в таблице 3.13.

Часть процентов по кредиту, согласно налоговому кодексу, мы можем списать на себестоимость продукции. Данная часть рассчитывается как ставка рефинансирования умноженная на индекс 1,1. Остальные проценты выплачиваются из чистой прибыли предприятия.

Таблица 3.13 - Расчет привлечения кредита, рубли

Наименование	1 год
Величина кредита на начало года	3144582,56
Проценты по кредиту, списываемые на себестоимость 9,075 %	285370,87
Проценты по кредиту, выплачиваемые с чистой прибыли 11,925 %	374991,47
Погашение основного долга	628916,51
Величина кредита на конец года	2515666,05

Расчет эффективности участия предприятия в проекте приведен в таблице 3.14.

Таблица 3.14 -Оценка эффективности участия предприятия в инвестиционном проекте, рубли

№ п/п	Показатель	Годы
		Инвестиционный год	1 год	2 год	3 год
Операционная деятельность
1	Выручка от реализации		44 826 236,00	49308859,60	54239745,56
2	Себестоимость		29 114 430,00	31931473,00	35030220,30
3	% по кредиту (9,075%)		181 500	0	0
4	Прибыль от реализации		15 530 306,00	17377386,60	19209525,26
5	Налог на имущество		93456	72688	51920
6	Прибыль до налогообложения		15436850,00	17304698,60	19157605,26
7	Налог на прибыль		3087370	3460939,72	3831521,052
8	Чистая прибыль		12349480,00	13843758,88	15326084,21
9	% по кредиту (10,425%)		208500	0	0
10	Амортизация		944000	944000	944000
11	Сальдо операционной деятельности		13084980,00	14787758,88	16270084,21
Инвестиционная деятельность
1	Затраты на основные средства	-4720000			1510400
2	Затраты на оборотные средства	-1595750			478725
3	МБП	-130630			39189
4	Затраты на производственные запасы	-558512,5			167553,75
5	Сальдо инвестиционной деятельности	-7004892,5			2195867,75
Финансовая деятельность
1	Поступление заемных средств	2000000
2	Погашение основного долга		-2000000
3	Сальдо финансовой деятельности	2000000	-2000000
Чистый денежный поток	-5004892,50	11084980,00	14787758,88	18465951,96
Коэффициент дисконтирования	1,00	0,81	0,66	0,54
Дисконтированный чистый денежный поток	-5004892,50	8978833,80	9759920,86	9971614,06
ДЧДП с нарастающим итогом	-5004892,50	3973941,30	13733862,16	23705476,22
NPV, руб.	23705476,22
IRR, %	240,21%
Дисконтированный срок окупаемости, лет.	0,56
PI	5,74

Расчеты показали, что величина чистого приведенного дохода проекта составила 23705476,22 рублей, внутренняя ставка доходности 240,21%, дисконтированный период окупаемости 0,56 года, индекс рентабельности 5,74.

Следует заметить, что при участии предприятия в проекте показатель чистого приведенного дохода увеличился на 86861,31 рублей, внутренняя ставка доходности увеличилась на 46,11%, дисконтированный срок окупаемости снизился на 0,08 года, индекс рентабельности увеличился на 1,36.



4. Прогнозный баланс на 2012 г.

Таблица 4.1. - Форма №1, Актив баланса в тыс. руб.

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2012 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	-	-
Результаты исследований и разработок	1120	-	-
Нематериальные поисковые активы	1130	-	-
Материальные поисковые активы	1140	-	-
Основные средства	1150	3	4722
Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-
Финансовые вложения	1170	22	22
Отложенные налоговые активы	1180	-	-
Прочие внеоборотные активы	1190	-	-
Итого по разделу I	1100	25	4744
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	16 382	16 382
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	-	-
Дебиторская задолженность	1230	22 889	16 023
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	7 914	16089
Прочие оборотные активы	1260	3 142	3 142
Итого по разделу II	1200	50 327	51636
БАЛАНС	1600	50 352	56380

Таблица 4.2. - Форма №1, Пассив баланса в тыс. руб.

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2012 г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	20	20
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	4 012	8732
Резервный капитал	1360	3	3
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	9 071	21420
Итого по разделу III	1300	13 106	30175
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	-	-
Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-
Оценочные обязательства	1430	-	-
Прочие обязательства	1450	-	-
Итого по разделу IV	1400	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	9 341	6671
Кредиторская задолженность	1520	27 905	19 534
Доходы будущих периодов	1530	-	-
Оценочные обязательства	1540	-	-
Прочие обязательства	1550	-	-
Итого по разделу V	1500	37 246	26 205
БАЛАНС	1700	50 352	56 380

Таблица 4.3. - Форма №2, Отчет о прибылях за 2012 г., тыс. руб.

Наименование показателя	Код	За Январь - Декабрь 2011г.	За Январь - Декабрь 2012г.
Выручка	2110	1 192	44 826
Себестоимость продаж	2120	(1 095)	(29296)
Валовая прибыль (убыток)	2100	97	15 530
Коммерческие расходы	2210	-	-
Управленческие расходы	2220	(1 276)	-
Прибыль (убыток) от продаж	2200	(1 179)	15 530-
Доходы от участия в других организациях	2310	-	-
Проценты к получению	2320	8	-
Проценты к уплате	2330	-	93
Прочие доходы	2340	45	-
Прочие расходы	2350	(169)	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	(1 295)	15 437
Текущий налог на прибыль	2410	-	3087
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	-	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-
Изменение отложенных налоговых активов	2450	-	-
Прочее	2460	-	-
Чистая прибыль (убыток)	2400	(1 295)	12 349-



5. Оценка влияния внедрения проекта на показатели предприятия

Проведем оценку влияния внедрения проекта на показатели финансовой устойчивости (таблица 5.1).

Таблица 5.1. - Оценка влияния внедрения проекта на показатели финансовой устойчивости

Показатель	2011 г.	2012 г.	Абс. изменение
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) ОЗ 0,5	13106/50352 = -0,26	30175/56380=0,54	0,28
2. Коэффициент финансовой устойчивости ОЗ 0,7	(13106)/ 145852 = - 0,26	0,54	0,28
3. Коэффициент финансовой зависимости ОЗ 0,5	(37246)/ 50352= 0,74	26205/56380= 0,46	-0,28
4. Коэффициент финансирования ОЗ > 1	13106/ 37246 = 0,35	30175/26205=1,15	0,8
5. Финансовый леверидж (рычаг) ОЗ < 1	37246/ 13106 = 2,84	26205/30175=0,86	- 1,98
6. Коэффициент маневренности ОЗ > 0,1	Кманевр. = (13106-25)/ 13106+0) = 0,99	(30175-4744)/30175= 0,84	- 0,15
7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ОЗ = 0,1	КОСС =. (13106-25)/ 50327 =0,26	(30175-4744)/16023= 1,59	1,33

Из таблицы видно, что благодаря внедрению проекта строительства АМС большинство приведенных выше коэффициентов за 2012 г. Стали иметь допустимое значение. Способность предприятия погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений, которую показывает коэффициент автономии, увеличилась на 0,28. Коэффициент финансовой устойчивости поднялся на такой же уровень из-за отсутствия долгосрочных обязательств. Значение коэффициента финансовой зависимости говорит о достатке собственных денежных средств. И коэффициент финансирования в данной ситуации показывает, что большая часть имущества предприятия стала сформирована за счет собственных средств. Все это свидетельствует платежеспособности предприятия и его финансовой устойчивости.

Проведем оценку запаса финансовой устойчивости предприятия в табл. 5.2

Таблица 5.2 - Расчет запаса финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2011 г.	2012 г.
Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., тыс. руб.	47332	44826
Прибыль от реализации, тыс. руб.	843	15530
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	46489,00	29296
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	38425,00	21232,00
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	8064,00	8064,00
Сумма маржинального дохода, тыс. руб.	8907,00	23594,00
Доля маржинального дохода в выручке, %	18,82	52,63
Безубыточный объем продаж (порог рентабельности), тыс. руб.	42852,28	15320,71
Запас финансовой устойчивости: тыс. руб., %	90184,28 9,46	60146,71 65,82

Как показывает расчет, в 2012 году предприятию необходимо реализовать продукцию на сумму 15320,71 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составит 44826 тыс. руб. в 2012 г., что выше порога рентабельности на 60146,71 тыс. руб. или на 65,82%. Как видно из табл. 5.2 данное предприятие в 2012 г. Будет имеет запас устойчивости. Из данной таблицы видно, что запас финансовой устойчивости упал на 56,36%, в первую очередь это связано с падением затрат на себестоимость. Повышение ЗФУ ООО «ТелеМир» говорит о росте устойчивости к внешним изменениям.

На основе сделанных выводов можно сделать заключение, что внедрение проекта по строительству АМС ведет к положительной динамике показателей финансовой устойчивости предприятия а, следовательно, к увеличению экономической эффективности его деятельности.



Заключение

Дав общую характеристику ООО «ТелеМир» и выполнив анализ ее финансового состояния до участия в проекте и во время реализации проекта, получили следующие результаты:

- за анализируемый период наблюдается тенденция перехода финансового состояния организации от убыточного (период до участия в проекте) к прибыльному (во время участия в проекте);

- имеет место увеличение собственных и заемных средств, что говорит о возможности организации больше вкладывать собственных средств в производство и её активной финансовой политике, то есть о её развитии;

- кроме того выявлен рост дебиторской задолженности, основную часть которой составляют расчеты с покупателями и заказчиками, это говорит о не согласованности действий всех участников проекта, несвоевременном финансировании и расчете с кредиторами.

Проведя анализ отрасли, выяснили, что телерадиовещание в России является важнейшей составляющей в становлении культурного и образовательного уровня населения. Наблюдается тенденция увеличения получения лицензий на предоставление услуг в данной области, появление новых вещательных компаний, которые предоставляют услуги более высокого качества, что свидетельствует о развитии отрасли. Однако лидирующее положение и наибольшую долю рынка занимает ФГУП «РТРС», имеющая в собственности наземную сеть эфирного вещания. Телерадиовещание переживает новый этап в технологическом развитии, необходим переход от аналогового вещания к цифровому. Для этого необходимо строительство новой инфраструктуры, составной частью которой является комплекс антенно-мачтовых сооружений.

Так же мы проанализировали состояние телерадиовещания отдельного региона, а именно Кемеровской области. Выяснили, что данная услуга предоставляется там единственным оператором Филиалом ФГУП «РТРС» Кемеровский ОРТПЦ, в среднем количество каналов вещания составляет три, поэтому реализация проекта, в значительной степени улучшит предоставление услуг вещания.

Таким образом, участие в проекте ООО «ТелеМир» является положительным фактом для развития ее деятельности и улучшения финансового состояния. Для успешной реализации таких масштабных проектов, необходимо применять более рациональные и современные методы управления.



Список использованных источников

1. Форма №1 «Бухгалтерский баланс» за 2010-2011 гг.

2. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2010-2011 гг.

3. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 471с.

4. Волков О.И. Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. проф. О.И. Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М., 2001. - 520 с.

5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е. изд., доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 615 С.

6. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 718 с.

7. Грузинов, В.П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учебник для вузов./ под редакцией В.П. Грузинов - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005г. - 795с.

8. Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 383с.

9. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 407 с.

10. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - 10-е изд., Ипр. - М.: Новое знание, 2004. - 640с.

11. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. / - М.: Новое знание, 2005г. - 498 с.

12. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ - ДАНА, 2003. - 718с.

13. Исследования на рынке связи и телекоммуникаций. Режим доступа: http://www.expert-rating.ru/telecom/rostelecom.html

14. Официальный сайт ФГУП «РТРС». Новости и события. Режим доступа: http://www.rtrs.ru/news.asp

15. Сайт ООО «ТелеМир». [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.tmir.ru

16. Портал правовой поддержки предпринимательской деятельности. Федеральная целевая программа «Развитие телерадиовещания в Российской Федерации на 2009 - 2015 годы. - Режим доступа: http://www.businesspravo.ru/Docum/DocumContents.asp?DocumID=161236

Размещено на Allbest.ru