Анализ эффективности использования оборотного капитала в ООО Агрофирма "Разгуляй"

Сумма прибыли вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств уменьшилась на 1028,5 тыс. руб. (12342 * [(0,22 - 0,24) / 0,24]).

Для выяснения причин изменения оборачиваемости оборотных средств используется факторный анализ. На основе приема цепных подстановок изучают влияние на изменение продолжительности одного оборота следующих факторов:

- изменение средних остатков;

- изменение объема реализации.

Для выявления влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотных средств выполним следующие расчеты:

Т_об0 - ОА₀ х Д / В,, = 318870 * 360 / 78006 =1471,6 дн.

Тобусл = ОАо х Д / В, = 318870 х 360 / 77439 = 1482,4 дн.

Т_об, = ОА, х Д / В, = 345264 * 360 / 77439 = 1605 дн.

Влияние изменения выручки от продажи продукции (Т_обв) на величину периода оборота составило:

Т„_бВ = Тобусл х Т_об0= 1482,4 - 1471,6 = 10,8 дн.

Влияние изменения средней стоимости оборотных активов (Т) на величину периода оборота составило:

Т = Т_об1 - Т_обусл = 1605 - 1482,4 = 122,6 дн.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период:

Тоб = Т_обВ + Т _ = 10,8 + 122,6 = 133,4 дн.

Результаты факторного анализа показали, что снижение объема продажи продукции и увеличение суммы средних остатков оборотных средств привело к замедлению периода оборачиваемости, соответственно на 10,8 и 122,6 дней. Замедление оборачиваемости, в конечном итоге, привело к оттоку денежных средств и отразилось на дополнительном привлечении средств в оборот.

2.2.3 Анализ рентабельности оборотных средств

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель рентабельности, рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции или иного финансового результата к средней величине оборотного капитала.

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

В. таблице 10 рассчитаем чистую рентабельность оборотных активов, которая показывает, какую чистую прибыль получает ООО Агрофирма «Разгуляй» с каждого рубля, вложенного в активы.

Таблица 10

Рентабельность оборотных активов ООО Агрофирмы «Разгуляй»

Из данных таблицы 10 видно, что рентабельность оборотных активов в 2009 году значительно увеличилась по сравнению с 2007 годом на 2,5%, но уменьшилась по сравнению с 2008 годом на 2,8%. Чистая рентабельность оборотных активов в 2009 году составила 3%, это означает, что на 1 рубль оборотных активов приходится 3 копейки чистой прибыли.

Исходя из выше изложенного, можно сделать вывод, что в 2009 году продолжительность оборота оборотных средств составила 1636 дней, по сравнению с 2008 годом она увеличилась на 136 дней, а в сравнении с 2007 годом на 577 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости (снизился с 0,34 в 2007 году до 0,22 в 2009 году) и закрепления оборотных средств (увеличился с 2,9 в 2007 году до 4,5 в 2009 году). Но при этом наблюдается незначительное повышение коэффициента оборачиваемости производственных запасов с 0,29 в 2008 году до 0,32 в 2009 году, что привело к уменьшению продолжительности оборота производственных запасов с 1241 дней в 2008 году до 1125 дней в 2009 году.

В результате замедления оборачиваемости оборотных средств, сумма дополнительно привлеченных средств в оборот, составила 29254,7 тыс. руб. За весь год сумма дополнительно привлеченных средств в оборот равна 6436 тыс. руб. Сумма прибыли вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств уменьшилась на 1028,5 тыс. руб.

Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств в ООО Агрофирмы «Разгуляй»

Очень важным для предприятия является использование оборотных средств, поддержание их в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. Анализ эффективности использования средств является важнейшим инструментом деятельности предприятия. Насколько глубоко и детально в предприятии проводится такой анализ, настолько и эффективной, успешной будет финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

Эффективность использование оборотных средств характеризуется:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижение потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции

Рост оборачиваемости оборотного капитала способствует:

экономии оборотного капитала (сокращению потребности в оборотном капитале);

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете организации, укрепляется платежеспособность.

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производственных фондов.

Резервами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

- оптимизация производственных запасов;

- эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов;

- сокращение длительности производственного цикла;

сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

Допустим, предполагается сократить средний срок погашения дебиторской задолженности на 10 дней за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате. Тогда средние остатки дебиторской задолженности составят:

(164 - 10) * 77439 / 360 = 33126,7 тыс. руб.

Сокращение срока расчетов покупателей на 10 дней позволит предприятию свободно использовать в обороте дополнительные средства в размере:

(34428 - 33126,7) = 1301,3 тыс. руб.,

которые получены в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств означает высвобождение средств из оборота, что позволяет предприятию обходиться меньшей суммой средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем производимой продукции. Приток денежных средств вследствие ускорения оборачиваемости текущих активов способствует увеличению объема финансирования.

Расчёт высвобождения оборотных средств

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы. За счёт чего можно увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Предложение скидок оправдано в трёх основных ситуациях.

1. Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции.

2. Система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.

3. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.

Предлагаем предприятию принять ряд мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств (таблица 12)

Таблица 12

Резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств

Руководители предприятия с целью повышения эффективности его деятельности должны организовать постоянный мониторинг соблюдения нормативов в динамики во времени фактических удельных расходов и оборачиваемости оборотных средств. Дело в том, что материальные затраты имеют значительный удельный вес в общих производственных затратах, которые, в свою очередь, существенно влияют на объем получаемой прибыли.

На основе приведенного анализа финансового состояния предприятия, разработаем ряд рекомендаций по улучшению использования оборотных средств предприятия.

В таблице 13 представлен перечень предложенных мероприятий с указанием экономического эффекта и ответственного за выполнение данного мероприятия.

Таблица 13

Экономический эффект от предложенных направлений

Очевидно, что с ростом среднего размера запасов увеличиваются и затраты по хранению. Кроме того любой актив не может существовать сам по себе ему соответствует несколько источников финансирования, чаще всего не бесплатный. Поэтому увеличение активов предприятия, обычно сопровождается и ростом затрат на поддержание соответствующих источников финансирования. В результате предложенных мероприятий: себестоимость снизится на 5%, а прибыль возрастёт на 4%.

Выводы и предложения

Оборотные средства предприятия - совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, незаконченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.

К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).

По охвату нормирования оборотные средства делятся на нормируемые (по которым устанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе) и ненормируемые, Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.

Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. Структура оборотных средств данного предприятия не соответствует данному правилу.

В 2009 году продолжительность оборота оборотных средств составила 1636 дней, по сравнению с 2008 годом она увеличилась на 136 дней, а в сравнении с 2007 годом на 577 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости (снизился с 0,34 в 2007 году до 0,22 в 2009 году) и закрепления оборотных средств (увеличился с 2,9 в 2007 году до 4,5 в 2009 году). Но при этом наблюдается незначительное повышение коэффициента оборачиваемости производственных запасов с 0,29 в 2008 году до 0,32 в 2009 году, что привело к уменьшению продолжительности оборота производственных запасов с 1241 дней в 2008 году до 1125 дней в 2009 году.

В результате замедления оборачиваемости оборотных средств, сумма дополнительно привлеченных средств в оборот, составила 29254,7 тыс. руб. За весь год сумма дополнительно привлеченных средств в оборот равна 6436 тыс. руб.

Сумма прибыли вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств уменьшилась на 1028,5 тыс. руб.

Замедление оборачиваемости капитала ООО Агрофирмы «Разгуляй» в 2009 году способствовало перерасходу этого капитала; снижению объемов продукции и, в конечном счете, снижению получаемой прибыли.

Резервами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

- оптимизация производственных запасов;

- эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов;

- сокращение длительности производственного цикла;

сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

Сокращение срока расчетов покупателей на 10 дней позволит предприятию свободно использовать в обороте дополнительные средства в размере 1301,3 тыс. руб., которые получены в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов / В.А. Белобородова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 352 с.

2. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 567 с.

3. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 1.1.2 с.

4. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. - К.: «Ника центр», 2007. - 426 с.

5. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк.- К.: Ника-Центр, Эльга, 2007.- 448 с.

6. Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М: 2005. - 208 с.

7. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия / Н.Л. Зайцев. - М.: Инфра-М, 2008. - 389 с.

8. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. - изд. 2-е, доп. и перераб. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. - с. 192.

9. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 432 с,

10. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит / Н.П. Кондраков. - М.: Перспектива, 2007. - 345 с.

11. Крейнина, МИ. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М.И. Крей-нина. - М.: «Дело и сервис», 2008. - 304 с.

12. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние: методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС», 2006. - 224 с.

13. Овсийчук, М.Ф. Финансовый менеджмент. Методы инвестирования капитала / М.Ф. Овсийчук, Л.Б. Сидельникова. - М.: ЮРАЙТ: Буквица, 2007. -103 с.

14. Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: учебник для вузов / Л.Н. Павлова. - М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 400 с.

15. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения / Е.С. Стоянова. - М: Перспектива, 2006.- 160 с.

16. Райсберг, Б.А. Учебный экономический словарь / Б.А. Байсберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. - М.: Рольф Айрис-пресс, 2008. - 416 с.

17. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - 5-е издание, доп. и перераб. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2007. -с. 498.

18. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 479 с.

19. Экономико-статистический анализ: учеб. пособие для вузов/ С.Д. Ильенкова. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 215 с.

20. Ефимова, О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия // Бухгалтерский учет. - 2006. - №10. - С. 35-41.

21. Ефимова, О.В. Анализ оборачиваемости текущих активов // Бухгалтерский учет. - 2005. - №11. - С. 9-14.

22. Лесициан, Н.Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопросы экономики. - 2008. - №9. - С. 37-44.

23. Маслов, Б.Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально-производственные запасы // Управленческий учет. -2007. -JNM.- С. 30-35.

24. Никольская, Э.С. Анализ оборотных (текущих) активов и их оборачиваемости // Полиграфия. - 2008. - №5. - С. 22-25.

Размещено на Allbest.ru