Размещено на http://www.allbest.ru/

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 30 с., 21 рис., 3 табл., 28 источник, 8 прил.

ИНФЛЯЦИЯ, ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ, ИНФЛЯЦИЯ СПРОСА, ИНФЛЯЦИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЯ, ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН, АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

Объект исследования ?инфляция.

Предмет исследования ? причины инфляции, её социально-экономические последствия и пути преодоления, также на примере Республики Беларусь.

Цель работы: изучить причины, влияние, особенности инфляции в Республике Беларусь и методы проведения правительством антиинфляционной политики.

Методы исследования: описания, систематизации, классификации, аналитический метод, метод сравнительного анализа, статистический, графический, метод сбора фактов.

Исследования и разработки: проведены статистические исследования по определению сезонности изменения уровня цен, прогнозированию инфляции и поиску зависимости между увеличением предложения денег и ростом уровня инфляции, были сделаны выводы по проведенной работе.

Элементы научной новизны: определены и сформулированы основные причины обострившейся инфляции и предложены конкретные способы их решения в Республике Беларусь.

Область возможного практического применения: лекции, семинарские занятия.

Апробация (внедрение): сообщение на научном кружке, выступление на поточной конференции по итогам года, выступление на университетской конференции.

Результаты внедрения: акт о внедрении в учебный процесс.

Технико-экономическая, социальная и экономическая значимость:

Актуальность рассматриваемой темы заключается в том, что сейчас в экономике любой страны отмечается такое явление как инфляция. Не обминуло это явление и Республику Беларусь. Насущной темой в стране является именно борьба с инфляцией, а именно антиинфляционная политика, которая будет проводиться государством в 2012 году.

Автор работы подтверждает, что приведенный в курсовой работе расчётно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

________________

(подпись студента)



ABSTRACT

Course work: 45., 21 fig., 3 tab., 28 sources, 8 adj.

INFLATION, INFLATION TYPES, DEMAND INFLATION, INFLATION PROPOSALS CONSUMER PRICE INDEX, ANTI-INFLATION POLICY

The object of study-inflation.

Subject of investigation - the causes of inflation, its socio-economic impacts and ways to overcome, as the case of the Republic of Belarus.

Objective: To study the causes, effects, particularly inflation in Belarus and methods of government anti-inflation policy.

Methods: description, classification, classification, analytical method, the comparative analysis, statistical, graphical, method of gathering facts.

Research and development: a statistical study to determine seasonal changes in price levels, forecasting inflation and the search for the relationship between the increase in money supply growth and inflation, the conclusions were drawn on the work done.

Elements of scientific innovation: identified and formulated the main causes of heightened inflation and proposes concrete ways to address them in the Republic of Belarus.

Realm of the possible practical application of lectures, seminars.

Testing (implementation): the message in the scientific circle, performance on the production of the conference for the year, performance at a university conference.

Results of implementation: the act of implementation of the learning process.

Technical and economic, social and economic importance:

The relevance of the topic lies in the fact that now in any economy observed the phenomenon of inflation. Not spared this phenomenon and the Republic of Belarus. Pressing issue in the country is precisely the fight against inflation, namely the anti-inflationary policies, which will be conducted by the state in 2012.

The author works confirm that the course work in computational and analytical data correctly and objectively reflects the state of the process, and all borrowed from the literature and other sources of theoretical and methodological terms and concepts accompanied by references to their authors.

________________

(Signature of student)



СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Сущность, причины и виды инфляции

1.1 Понятие и сущность инфляции

1.2 Причины инфляции

1.3 Виды современной инфляции и её измерения

1.4 Социально- экономические последствия инфляции

2. Антиинфляционная политика государства

2.1 Сущность и методы антиинфляционной политики

2.2 Особенности инфляции в Республике Беларусь

2.3 Методы и направления антиинфляционного регулирования в Республике Беларусь

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Динамика Инфляции в Республике Беларусь за последние 5 лет

Приложение Б Индекс сезонных колебаний и прогноз инфляции на конец 2011 года

Приложение В Доля отрицательного сальдо текущего счёта платёжного баланса в ВВП

Приложение Г Стабилизация валютного курса в Республике Беларусь за 2011 г

Приложение Д Инфляционная спираль

Приложение Е Изменения ставки рефинансирования

Приложение Ж Статистический расчёт на тему «Зависимость между ростом предложением денег(MS или М3)и темпов роста инфляции в Республике Беларусь в 2011г.»

Приложение З Макропрогноз на 2012 год



ВВЕДЕНИЕ

Инфляция является сложным социально-экономическим явлением. Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась, чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. Но если ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах, (например, во время войны государство выпускало большое количество бумажных денег для финансирования своих военных расходов), то в последние два-три десятилетия во многих странах она стала хронической.

Она обесценивает результаты труда, уничтожает сбережения юридических и физических лиц, препятствует долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Высокая инфляция разрушает денежную систему, провоцирует бегство национального капитала за границу, ослабляет национальную валюту, способствует ее вытеснению во внутреннем обращении иностранной валютой, подрывает возможности финансирования государственного бюджета. Инфляция является самым эффективным средством перераспределения национального богатства - от более бедных слоев общества к более богатым, усиливая тем самым его социальное расслоение.

Цель курсовой работы: изучить причины, особенности инфляции в Республике Беларусь и методы проведения правительством антиинфляционной политики.

Задачи курсовой работы следующие:

1) ознакомиться с теоретическими аспектами природы инфляции;

2) изучить особенности и причины обострившейся инфляции в Республике Беларусь;

3) рассмотреть действия по антиинфляционному регулированию, которые осуществило правительство в 2011году, и какие меры по борьбе с инфляцией руководство страны будет предпринимать в 2012 году.

При написании данной курсовой работы использовались различные источники. Необходимо отметить учебное пособие Лемешевского И.М. «Макроэкономика: мировой опыт и белорусская практика», где подробно расписаны этапы разработки антиинфляционной программы, на что правительство должно в первую очередь обратить внимание, при разработке борьбы с инфляцией. Также нужно отдать должное учебнику под редакцией заслуженного деятеля науки РФ, доктора экономических наук, профессора О.И Лаврушина, где доходчиво и последовательно представлены виды существующей на данный момент виды инфляции, а также социально-экономическое влияние повышающихся цен на людей. Для статистических расчётов активно использовался официальный сайт Белстат, где в удобной форме представлены данные по Республики Беларусь за длительный период времени. Таким образом, в данной курсовой работе будет рассмотрена антиинфляционная политика, ее направления и инструменты, а также проводимая антиинфляционная политика в Республике Беларусь.



1.Сущность, причины и виды инфляции

1.1 Понятие и сущность инфляции

Термин «инфляция» произошёл от латинского слова inflation - вздутие. Впервые этот термин появился в период Гражданской войны 1861- 1865 гг. в Северной Америке для обозначения процесса возбухания денежной массы, необходимой для финансирования военных расходов.

В настоящее же время общепринято, что инфляция определяется как процесс обесценения денег вследствие переполнения каналов денежного обращения денежными средствами.

Прежде всего, инфляция выступает как избыток платёжных средств, превышение их количества в обращении над суммой товарных цен. Это также наличие денег, не обеспеченных товарами, что ведёт к росту цен или снижению покупательной способности денег.

Превышение денежной массы над товарным покрытием означает превышение совокупного спроса над совокупным предложением. В связи с этим инфляция также может быть определена как дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением.

При инфляции происходит повышение общего уровня цен в стране, но не на рынке какого-то отдельного товара. Но при этом цены повышаются не на все товары и услуги и зачастую имеют тенденцию изменяться очень неравномерно: одни подскакивают, другие повышаются умеренными темпами, а третьи вовсе не повышаются.

Основными внешними признаками проявления инфляционного процесса являются следующие:

1. Длительное повышение общего уровня цен (т.е. рост цен почти на все товары и услуги), сопровождаемое падением покупательной способности денежной единицы.

2. Изменение обменных курсов национальной валюты.

3. Изменение условий предоставления кредитов. При инфляции повышаются процентные ставки на кредитном рынке, уменьшаются сроки предоставления кредитов. Долгосрочное кредитование становится затруднительным. [1, с.158]

На сегодняшний день инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира и ей присущ ряд особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас -- повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший или меньший период, т. е. имела периодический характер, то сейчас -- хронический.

1.2 Причины инфляции

Условием возникновения инфляции является преобладающая динамика номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального дохода. Это условие формально выводится из уровня обмена количественной теории денег:

,

где M- количество денег в обращении;

V- скорость обращения;

P- цены товаров;

Y- реальный доход;

PY- номинальный доход.

Условие возникновения инфляции:

+ .

Инфляция может сопровождаться как ростом, так и спадом производства. Чтобы выявить причины инфляции, нужно рассмотреть её как многофакторный процесс, на возникновение которого могут влиять как денежные (монетарные), так и неденежные факторы.[2, c.172]

Монетарные факторы:

1) рост номинального количества денег, превышающий рост производства, при неизменной скорости их обращения;

2) возрастание скорости оборота денежной массы, вызванной инфляционными ожиданиями экономических субъектов;

3) кредитная экспансия коммерческих банков, включая кредитование правительственных потребностей.

Немонетарные факторы:

1) увеличение потребительских расходов вслед за повышением доходов населения (рост зарплат, социальных выплат и т.п.);

2) экспансия инвестиций, .т.е. бум спроса на инвестиционные товары;

3) рост государственных закупок (включая инвестиции, военные закупки);

4) возрастание экспорта, т.е. спроса на отечественные товары за рубежом, что ведёт к оголению внутреннего рынка.[3, c.326]

Если в составе причин инфляции главенствующую роль играют денежные факторы, то имеет место инфляция спроса. А если же неденежные факторы, то имеет место инфляция издержек. Взаимодействие этих двух типов инфляции затрудняет её сдерживание. Имеются также и другие принципы разделения инфляции на виды.

1.3 Виды современной инфляции и её измерения

Инфляция весьма разнообразна и её виды классифицируются по следующим критериям(рисунок 1.1):



Рисунок 1.1- Классификация инфляции

Примечание-Источник:собственная разработка на основе [4, с.336]

Открытая инфляция присуща странам с рыночной экономикой, где свободное взаимодействие спроса и предложения способствует открытому, ничем не ограниченному росту цен, если покупательская способность денег падает. Хотя она и искажает рыночные процессы, тем не менее сохраняет за ценами реальную стоимость денег. Тем самым открытая инфляция сама выступает своего рода антиинфляционным средством.

Скрытая(подавленная) инфляция характеризуется дефицитом товаров и услуг, ухудшением их качества, она более свойственна командно-административной системе экономики, в которой государство жестко регулирует цены, доходы и ассортимент выпускаемой продукции. В таких условиях одни товары начинают предоставляться в избытке, а другие переходят в разряд дефицитных. Наступает товарный дефицит при более или менее стабильном уровне цен. Происходит перемещение «нехватающих» товаров из официальной экономики в «теневую», исчезают с прилавков магазинов и реализуются на «чёрном рынке», следствие чего начинают процветать кумовство и коррупция.[4, c.336]

По темпам роста:

1) Нормальная (до 3,5% в год)--её масштаб поддаётся контролю.

2) Ползущая инфляция со среднегодовыми темпами прироста цен от 5 до 10%, характерна для развитых стран, где происходит умеренное обесценение денег из года в год. Это признается неизбежным для нормального развития рыночной экономики и рассматривается в качестве фактора экономического роста.

3) Галопирующая инфляция (прирост цен на 10--50%) делает бессмысленным и денежные накопления с целью приобретения товаров не только длительного пользования и отдаленного спроса, но и непродовольственных товаров повседневного спроса. В результате усиливаются инфляционные ожидания и происходит переориентация покупательского спроса практически полностью на продовольственные товары.

4) Гиперинфляция (среднегодовое повышение цен более 100% в год) характерна для развивающихся стран, переходящих от планово-распределительной системы к рыночной. Рассматривается как негативное явление, приводящее к социально-экономической и политической напряженности в обществе. В рамках гиперинфляции выделяют супергиперинфляцию (рост цен свыше 50% и более в месяц).[5, c.191] Гиперинфляция порождает финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки. Наглядными примерами такого сценария являются события в Германии после Первой мировой войны. В Германии «цены росли так быстро, что официанты меняли их в меню по несколько раз за время обеда. Иногда посетителям ресторанов приходилось платить за еду вдвое больше той цены, которая значилась в меню, когда они только делали заказ». Такая катастрофическая гиперинфляция почти всегда является неизбежным следствием безрассудного увеличения правительством денежной массы. [6, c.161]

По степени различий роста цен по различным товарным группам инфляция делится на сбалансированную, отличающейся умеренным и одновременным ростом цен, и несбалансированную, характеризующейся неравномерным, скачкообразным ростом цен на некоторые товары и услуги. Последняя представляет собой повышение общего уровня цен, вызванное их ростом на отдельных рынках, в определённых отраслях экономики и регионах.

Также различают по степени предсказуемости ожидаемую инфляцию, прогнозируется правительством и предчувствуется населением, и неожиданную, которая характеризуется непредвиденным и для правительства, и для населения скачком цен. [4, c.337]

Различают ещё 2 типа инфляции: инфляцию, вызванную спросом, и инфляцию, подталкиваемую издержками.

Инфляция спроса обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим снижение платежеспособности денег при данном уровне цен и в условиях недостаточно эластичного производства, т.е. производства, не способного быстро реагировать на потребности рынка. Растущий совокупный спрос, который превышает производственные возможности экономики, вызывает рост цен. Основной причиной «разбухания» денежной массы является рост военных расходов, когда экономика ориентируется на значительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии. При инфляции спроса в платежном обороте существует определенный «навес» избыточной массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег. Наглядно это можно проследить на рисунке 1.2:



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.2-Инфляция спроса

Примечание-Источник:[2, с.175]

Модель роста цен на основе увеличения совокупного спроса (увеличение совокупного спроса AD вызывает рост цен P и объёма предложения Y--на восходящем участке кривой совокупного предложения).

Инфляция издержек-- это такой механизм формирования цен, при котором рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Инфляция издержек обусловлена ростом затрат на все производственные компоненты-- материальные ресурсы, заработную плату, затраты на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и т.д. Рост издержек на единицу продукции ограничивает прибыль и объем продукции, в результате чего уменьшается предложение товаров и услуг. Это уменьшение предложения, в свою очередь, приводит к росту уровня цен.[7, c.29] Графически это можно представить следующим образом(рисунок 1.3):



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.3-Инфляция издержек

Примечание-Источник:[2, с.176]

Модель роста уровня цен на основе повышения издержек (цены растут с P0 до P1, а объём производства сокращается с Y0 до Y1).

Анализ моделей инфляции спроса и издержек показывает:

· инфляция спроса может продолжаться до тех пор, пока существуют чрезмерные общие расходы; инфляция издержек порождает спад, который, в свою очередь, сдерживает дополнительное увеличение издержек, т.е. автоматически себя ограничивает и в конечном итоге постепенно исчезает;

· при инфляции спроса рост цен наблюдается лишь в длительном периоде, в коротком периоде расширение спроса вызывает не только рост цен, но и увеличение объёма производства; при инфляции издержек рост цен всегда сопровождается падением производства.

Для определения типа инфляции по её росту в статистической практике используют следующие ценовые индексы:

1) индекс цен производителей промышленных товаров;

2) индекс потребительных цен;

3) дефлятор ВВП;

4) индексы экспортных и импортных цен;

5) темп инфляции;

6) правило величины 70.

Наиболее распространённым и широко применяемым является индекс потребительских цен (ИПЦ) -- характеризует изменение во времени общего уровня цен и тарифов на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления. Индекс измеряет отношение фиксированного набора товаров в текущем периоде к его стоимости в предыдущем периоде.

ИПЦ = ,

где --количество i-го блага, входящего в набор, в базовом году;

--соответственно, цены i-го блага, входящего в набор, в базовом и текущем годах;

i=1,2,3,…,n--виды благ и услуг, входящих в потребительскую корзину.

ИПЦ рассчитывается по типу индекса Ласпейреса. Но данный индекс всё же имеет ряд недостатков, а именно при его использовании может искажаться объём реального ВВП. Т.к. не учитывает изменения в структуре весов в текущем году по сравнению с базовым годом.[3, c.323]

1.4 Социально-экономические последствия инфляции

Инфляция оказывает влияние на экономику как с положительной стороны, так и с отрицательной. Зависит это от темпов ее роста. Чаще всего инфляция приводит к негативным последствиям в экономике и в социальном положении населения. Социально-экономические последствия инфляции выражаются в следующем:

1. перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением, между дебиторами и кредиторами;

2. обесценении денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;

3. постоянно уплачиваемом инфляционном налоге Инфляционный налог-- потери реальных доходов населения вследствие инфляции, поскольку имеющиеся у него деньги теряют свою стоимость по мере роста цен. [ 8] А также это разница между величинами покупательной способности денег в начале и в конце периода, в течение которого происходила инфляция. Чем больше наличных денег имеет человек и чем выше темп инфляция, тем больше величина инфляционного налога, поскольку тем на большую величину снижается покупательная способность (ценность) денег. Поэтому в периоды высокой инфляции и особенно гиперинфляции происходит процесс, называемый "бегством от денег" ("run from money"). Все большее значение приобретают реальные ценности, а не деньги.[ 9], особенно получателями фиксированных денежных доходов;

4. неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;

5. искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту; вследствие этого ускоряется оборачиваемость денежных средств и увеличивается инфляционный процесс;

6. закреплении стагнации Стагнация -- состояние экономики, характеризующееся застоем производства и торговли на протяжении длительного периода. Стагнация сопровождается увеличением численности безработных, снижением заработной платы и уровня жизни населения.[11], снижении экономической активности, росте безработицы, которая приводит к падению уровня жизни;

7. сокращении инвестиций в народное хозяйство и повышении их рисковоности;

8. обесценении амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;

9. возрастании спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;

10. активном развитии теневой экономики, ее «уходе» от налогообложения;

11. снижении покупательной способности национальной валюты и искажении ее реального курса по отношению к другим валютам;

12. социальном расслоении общества и в итоге обострении социальных противоречий.[5, с.192]

13. отрицательно сказывается на международных экономических отношениях. Обесценивание денег приводит к снижению конкурентоспособности фирм-экспортеров и способствует ввозу товаров из-за рубежа. В поисках прибыльного приложения и надежного убежища капиталов происходит их отток за границу, в результате чего ухудшается платежный баланс страны. [10]

Инфляция оказывает как отрицательное влияние на жизнь людей, так и позволяет некоторым выиграть от сложившейся отрицательной ситуации в стране.

Отрицательно сказывается на людях с фиксированным доходом и на тех, кто откладывает сбережения, и на кредиторах. Она перераспределяет реальный доход от них и направляет его к другим, т.е. покупательская способность денег снижается. Примером таких людей являются пенсионеры, землевладельцы. Аналогично от инфляции могут пострадать работники общественного сектора, т.к. размер их дохода определяется схемами фиксированных платежей. Фиксированные «прибавки» (повышения з/п), предусмотренные в их схемах оплаты, могут не соответствовать темпам инфляции. Работники с минимальной ставкой заработной платы и семьи, живущие на фиксированные доходы от социальной помощи, также страдают от инфляции. Наносит ущерб владельцам сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений, снижается. В период инфляции срочные банковские счета, страховые полисы, ежегодные ренты и другие финансовые активы с фиксированной стоимостью теряют свою реальную стоимость. Почти все формы сбережений приносят проценты, но тем не менее, если темпы инфляции превышают процентную ставку, стоимость сбережений все равно будет падать. Непредвиденная инфляция приносит убытки и кредиторам. Из-за инфляции заемщику дают «дорогие» деньги, а возвращает он «дешевые».

Некоторые люди не страдают от инфляции, кому она фактически на руку. Для них инфляция является выгодной, так как перераспределяет реальный доход в их пользу. Люди, получающие доходы по гибким схемам, порой могут не пострадать от инфляции, а иногда и выиграть. Например, человек, чей доход полностью состоит из выплат системы социального обеспечения, в основном не пострадает от инфляции, так как такие платежи являются индексированными. Они автоматически повышаются, когда индекс растет, благодаря чему размер этих выплат от инфляции почти не страдает. Некоторые работники, состоящие в профсоюзах, также не сильно страдают от инфляции, поскольку размер их заработной платы автоматически растет за счет надбавки, учитывающей изменение прожиточного минимума. Некоторые получатели гибкого дохода и заемщики из-за непредсказуемой инфляции оказываются даже в более выгодном положении. Высокий спрос на продукт и нехватка рабочей силы, возникающие при быстрой инфляции спроса, могут привести к тому что в некоторых случаях номинальный доход обгоняет уровень цен, благодаря чему реальный доход получателей растет. Так, владельцы собственности, столкнувшись с бумом спроса на недвижимость под влиянием инфляции, могут гораздо сильнее повышать гибкие ставки арендных платежей, увеличивая их быстрее, чем растет инфляция. Точно так же от инфляции могут выиграть и некоторые владельцы отдельных видов бизнеса. Если цены на продукты растут быстрее чем их ресурсы, доходы бизнеса повышаются быстрее, чем его издержки. В этих случаях темпы роста прибыли обгоняют темпы роста инфляции. Непредсказуемая инфляция выгодна заемщикам (должникам). Поскольку он (заёмщик) занял «дорогие» доллары, но из-за инфляции возвращает основной размер долга и проценты по нему «дешевыми» долларами.

Если обобщить всё вышеизложенное, то оказывается, что многие люди в результате инфляции одновременно и выигрывают, и проигрывают. Поэтому, прежде чем делать вывод о том, ухудшилось или улучшилось в конечном счете положение конкретного человека вследствие инфляции, следует проанализировать все эти последствия. Инфляция не обладает общественным сознанием, и она берет у одних и дает другим независимо от того, богатые это или бедные, молодые или старые, здоровые или больные.

Таким образом инфляция ухудшает положение тех, кто получает относительно фиксированный номинальный доход, и «субсидирует» или не влияет отрицательно на тех, чей номинальный доход является гибким. Непредвиденная инфляция наносит урон владельцам сбережений и приносит выгоду должникам за счет кредиторов.[6, c.160]



2.Антиинфляционная политика государства

2.1 Антиинфляционная политика

Если в стране есть хоть какие-то признаки инфляции, то правительство должно либо с ней бороться, если она достигла больших размеров, или совершать политику, контролирующую её. Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. Проводится, так называемая, антиинфляционная политика, которая означает комплекс мер и механизмов по регулированию экономики со стороны государства, направленных на борьбу с инфляцией. Чтобы разработать специальную антиинфляционную программу, сперва необходимо выполнить следующие правила:

На первом этапе:

I) необходимо выявить тип и модель инфляции, с которое приходится иметь дело, определить ее специфику и движущие силы, т. е. сделать вывод об исходных причинах инфляции;

2) необходимо обозначить допустимый предел инфляции
поставить инфляционные процессы под контроль;

3) важно помочь хозяйствующим субъектам адаптироваться к инфляционным процессам и не допустить сокращения объема выпуска.

На втором этапе необходимо добиться снижения инфляции до уровня «ползучей» (т.е. не более 9% в год). К реальным антиинфляционным мероприятиям следует относить лишь те, которые направлены на преодоление причин ее провоцирующих, а не на временное смягчение ее последствий.

Нет оснований засчитывать в антиинфляционные мероприятия те действия правительства, которые лишь трансформируют открытую инфляцию в ее скрытую форму. Особое внимание следует уделить выработке первоочередных антиинфляционных мер. Первоочередные антиинфляционные меры:

1)повышение учетной ставки (ставки рефинансирования) ; обеспечение ее положительного значения, повышение склонности населения к сбережениям;

2)сдерживание кредитной эмиссии в пользу убыточных государственных предприятий;

3)сокращение государственных расходов и обеспечение дефицитного бюджета ;

4)совершенствование налоговой системы и увеличение денежных поступлений в бюджет, повышение степени доходности государственного имущества;

5) подавление в национальной экономике монополистических тенденций и развитие совершенной конкуренции;

6) стабилизацию обменного курса национальной валюты. [3, c.328]



Антиинфляционная политика

Рисунок 2.1-Антиинфляционная политика

Примечание-Источник: собственная разработка на основе [12, c.131]

Антиинфляционную стратегию образуют механизмы долгосрочного действия. Их эффект экономика ощутит не сразу, а лишь по истечении продолжительного времени(рисунок 2.1).

1)Уменьшение инфляционных ожиданий, в частности ценовых, путём всемерного укрепления механизмов рыночной системы, а также формирования и реализации курса на постепенное искоренение неуправляемой инфляции и повышение доверия большинства населения.

2)Долгосрочная денежная политика -- регулирование прироста денежной массы путём введения жестких пределов на ежегодные приросты денежной массы.

3)Бюджетная политика-- принятие и исполнение сбалансированного, бездефицитного бюджета путём увеличения доходов бюджета и уменьшение расходов государства.

4)Защита национальной экономики от внешних инфляционных воздействий (политика ограничения импорта инфляции). Достижение этой цели при помощи регулирования платежного баланса, а также регулирования валютного курса.

Антиинфляционная тактика в основном направлена на уменьшение текущего инфляционного давления. С помощью её методов может быть подготовлена почва для применения долгосрочных стратегических мер.

Методы антиинфляционной тактики позволяют резко нарастить предложение без адекватного повышения спроса либо

б) способствуют резкому снижению текущего спроса без соответствующего падения предложения.



Рисунок 2.2 - Антиинфляционные меры, проводимые правительством

Примечание- Источник: собственная разработка на основе [12, с.132]

Дефляционная политика вызывает, как правило, краткосрочное замедление экономического роста и сводится к ограничению денежного спроса (MD) через денежно-кредитный и налоговый механизмы. Ограничение денежной массы представляет собой важнейший элемент этой политики и проявляется в установлении лимитов ежегодного прироста денежной массы. Введение режима денежных ограничений обычно осуществляется комплексом мер, находящихся в распоряжении Национального банка. Первая из них -- регулирование учетной ставки процента. Под ней понимается процент за кредит, который национальный банк предоставляет всем прочим банкам.

Политика доходов ориентирована на контроль за ценами и заработной платой. Она используется тогда, когда инфляция в стране инициируется необоснованно высокими и быстро растущими производственными издержками. Главной целью этой политики является достижение стабильности цен.

Политика валютного курса-- это комплекс мер, направленный на стабилизацию обменного курса национальной валюты. Она применяется в странах, открытых внешнему миру и сильно зависящих от внешней торговли. Фиксация обменного курса становится фактически основной преградой на пути инфляционной волны. Такая антиинфляционная политика представляется оправданной, особенно если процесс долларизации экономики зашел слишком далеко, а доверие к национальной валюте сильно подорвано. Основными антиинфляционными мероприятиями являются:

1) гласное и широкое разъяснение через средства массовой информации намеченной антиинфляционной стратегии с целью завоевания общественного доверия и поддержки;

2) создание специального стабилизационного фонда (золотовалютных резервов) путем внутреннего и внешнего заимствования;

3) ужесточение бюджетной политики, направленное на значительное сокращение или ликвидацию существующего бюджетного дефицита;

4) введение фиксированного обменного курса и ряда сопутствующих ограничений во внешнеэкономической и валютной сфере;

5) стимулирование экспорта и торможение импорта различными средствами;

6) по мере подавления инфляции и роста золотовалютных резервов снятие введенных ограничений и либерализация соответствующих сфер экономической деятельности.

Это весьма показательно в том плане, что иной, плавающий курс национальной валюты в экономических условиях конкретной страны может подхлестывать инфляционные ожидания и от него приходится временно отказываться.

Также существуют институциональные методы антиинфляционной политики и денежная реформа.

Институциональные методы формируют общие условия и предпосылки для эффективного осуществления антиинфляционной политики. Это процедуры создания и укрепления институтов рыночной системы. Эффективно функционирующие рыночные механизмы создают стимулы для расширения предложения товаров и услуг, замедляя или останавливая рост цен и формируя ту среду, в которой возможно эффективное применение иных антиинфляционных мер. Основным направлением институционального преобразования в экономике является либерализация государственного регулирования рыночной деятельности, в частности ослабление контроля над ценами и экспортно-импортными операциями.

Суть денежной реформы состоит в попытке изъятия из обращения и замены обесцененных инфляцией денег. Вместо них вводятся новые, устойчивость которых гарантируется на самом высоком государственном уровне. Без других антиинфляционных мер любая денежная реформа самостоятельного значения в обуздании инфляции не имеет. Денежные реформы могут осуществляться в различных режимах. Наибольшее распространение приобрело в последние годы проведение денежных реформ в режиме «шоковой терапии»(рисунок 2.3), вместо постепенного снижение темпов инфляции(рисунок 2.4).

Рисунок 2.3- «Шоковая терапия»

Примечание-Источник: [3, с.191]

Рисунок 2.4- Постепенное снижение инфляции

Примечание-Источник: [3, с.191]

2.2 Особенности инфляции в Республике Беларусь

В Беларуси инфляция существовала ещё с момента достижения своей независимости. Однако во внимание следует принять темпы её роста. По данным FAO, за последние 10 лет Беларусь занимает 4-е место в мире по темпам инфляции. Проследив динамику роста инфляции за последние 5 лет (приложение А), необходимо отметить, что в 2011 году наблюдается самый большой размах инфляции за последние годы и на это есть свои причины.

Одной из причин инфляции в Беларуси является регулируемость цен государством. Ещё в 1999 году был принят ряд нормативно-правовых документов, направленных на государственное регулирование цен. Если брать за начало отсчета 2000 год, то Беларусь по темпам роста цен стала абсолютным лидером в Европе за последнее десятилетие. А в мировом масштабе из 160 стран Беларусь по темпам роста цен уступает только Зимбабве, Анголе и Мьянме. По сравнению с 2000 годом, который FAO берет в качестве основы для расчета, в 2007 году темп роста индекса потребительских цен в Беларуси составил 446%. Чтобы исправить ситуацию, следовало провести политику либерализации цен, что и сделало правительство.

С 1 марта 2011 года согласно принятой ранее Директиве №4 в Беларуси была введена либерализация ценообразования. Однако продолжалась она всего 3 месяца. В конце мая 2011 года Президент Республики Беларусь дал административное указание остановить цены. Ситуация с ростом цен стала выходить из-под контроля после того, как Нацбанк отказался поддерживать внутреннюю конвертируемость белорусского рубля, ввел ряд валютных ограничений, а затем все же осуществил одномоментную разовую девальвацию (на 56%). Случившаяся девальвация спровоцировала стопроцентный автоматический рост цен на импортные товары и частичный рост цен на товары местного производства в соответствии с той долей импорта, которая была в нем задействована. Однако остановленный главой государства рост цен прекратился бы в любом случае. Даже если бы не последовало административного указания. Потому что, как отмечали отдельные экономисты, эти цены уперлись бы в потолок покупательной способности населения, т.е. правительство рано вмешалось в регулирование ценообразования. Это административное указание остановить рост цен чревато для экономики рядом негативных последствий. И самое главное из них - это угроза наступления дефицита по отдельным товарам на внутреннем потребительском рынке, т.к. ни один предприниматель не захочет работать в убыток, ведь ему надо не только окупить себестоимость продукта, но и получить прибыль от его реализации.

Под дефицитом товаров здесь следует понимать не только их отсутствие на прилавках магазинов, но значительно сузившийся ассортимент. После повышения цен, по мнению некоторых аналитиков, товары начали стоить столько, сколько они стоят за пределами страны, доходы населения стали меняться. Т.е. прослеживается положительная роль в этом повышении цен. [15]

Автор задался целью проследить колебания цен за несколько лет с целью обнаружить закономерность в динамике их изменений. После проведения статистических расчётов, автор обнаружил сезонность изменения цен в Беларуси, что самый значительный рост цен происходит с сентября на ноябрь. Выявив также тенденцию роста инфляции, были спрогнозированы уровни инфляции на ноябрь и декабрь 2011г. К концу этого года (2011) по подсчётам (по скорректированным данным) ожидается инфляция в размере 97,9% по отношению к декабрю 2010г. Однако, если верить официальным прогнозам, то темп прироста будет стремится к 120% по отношению к декабрю 2010г. Если объединить результаты сезонности цен и прогнозирование темпов инфляции, то можно обнаружить связь между ними: самый значительный скачок цен и самый большой темп прироста наблюдается в период с октября на ноябрь, а это подтверждает ,что инфляция и есть рост цен.(приложение Б)

Ещё одной причиной скачка цен является ограничение импорта. Он ограничился из-за нерешённости проблем на белорусском валютном рынке. Ещё в 2004 году Нацбанк зафиксировал номинальный обменный курс белорусского рубля (держал курс Br2150 за 1$ в период 2004-2009 гг.). При сохранении относительно высокой инфляции такой валютный режим стал быстро подрывать ценовую конкурентоспособность белорусских товаров, как на внешнем, так и на внутреннем рынке (экспорт становился все менее выгодным, а импорт, наоборот, все более выгодным). В итоге с каждым годом нарастало отрицательное сальдо текущего счета платежного баланса (приложение В).

Все эти годы номинальный обменный курс национальной валюты держался за счёт золотовалютных резервов, что можно было делать лишь при низкой инфляции или при ее отсутствии (2-3% в год или при дефляции). При относительно высокой инфляции - быстро нарастает девальвационный потенциал (навес), который рано или поздно «разрядится» («обрушится») в виде одноразовой девальвации. Что и случилось в Беларуси, национальная валюта за 2011 год была девальвирована почти на 200% .Первая корректировка курса белорусского рубля к иностранным валютам произошла 2 января 2009 г. (одноразовая девальвация 20%) и последующая девальвация в течение 2009 года (еще на 10%), но затем Нацбанк снова попытался зафиксировать номинальный обменный курс. Всё это стабильность номинального обменного курса поддерживалась за счет сокращения золотовалютных резервов (ЗВР) и накопления внешнего долга.

В начале 2010 года ЗВР подошли к своему истощению, кредиты Нацбанку уже не давали, и фактически то, что произошло в марте 2011 г. (Нацбанк перестал поддерживать внутреннюю конвертируемость белорусского рубля за счет ЗВР), должно было произойти еще за год до этого, в марте 2010 года, как утверждают эксперты. Из-за того, что зарплаты в стране в 2010 году возросли до $500, девальвационные ожидания только усилились. Люди, получив высокие зарплаты, сформировали дополнительный внутренний спрос. Население, получив столь большие доходы стали вкладывать белорусские рубли в покупку товаров длительного пользования и иностранной валюты с целью сберечь эти доходы от обесценения и заработать на ожидавшейся девальвации. Также белорусы в то время активно скупало золотые слитки.

В итоге ЗВР истощились достаточно быстро и Нацбанк не смог поддерживать внутреннюю конвертируемость белорусского рубля. Были введены валютные ограничения, появилась множественность курсов, так как Нацбанк долго (почти 6 месяцев) не хотел признавать в качестве официального обменного курса тот, который сложился на черном рынке. Однако экономические законы все-таки взяли вверх. И нацбанк, и чёрный рынок пришли к единому курсу. (приложение Г)

Увеличение импорта не только необходимо для бесперебойного функционирования местного производства, для удовлетворения потребностей населения в ряде товаров, но самое главное, - о важности импорта в деле стабилизации цен в стране. Импорт товаров - это как раз и есть один из проверенных и действенных способов снижения инфляции.

Также причиной обострения кризиса является неоправданный рост зарплат у белорусов. В прошлом году средняя реальная заработная плата в стране выросла на 25 процентов, и достигла $500 в месяц, суммы, которая поддерживалась несколько месяцев через завышенный обменный курс по отношению к доллару США. Завышенный курс белорусского рубля вызвал зияющий дефицит текущего счета равный 15,5 процента ВВП, или $ 8,5 млрд. в 2010 году.[14]

По мнению некоторых экономистов, инфляция блокируется, если рост зарплаты не превышает 0,7 роста цен. Если, скажем, цены увеличились на 100%, то доходы не должны увеличиваться больше чем на 70%. Если, скажем, цены увеличились на 100%, то доходы не должны увеличиваться больше чем на 70%. В противном случае инфляционная спираль неизбежна.(приложение Д)

Однако рост доходов населения должен проходить в соответствие с производительностью труда в экономике, а не с помощью эмиссий со стороны государства. Чрезмерное государственное вмешательство в экономику - в виде государственной поддержки предприятий и чрезмерных социальных расходов, как правило, всегда приводит к отрицательному счету платежного баланса, росту внешнего долга, девальвации национальной валюты и гиперинфляции.

При освобождении цен внутри страны государство не должно пользоваться печатным станком, не должно увеличивать денежную массу для увеличения зарплат бюджетников. Целесообразно ликвидировать почти все дотации предприятиям. Необходимо также ограничить возможности предприятий в получении банковских кредитов через дальнейшее повышение ставки рефинансирования.

Те страны, которым приходилось проводить либерализацию цен проводили жесткую финансовую политику, сокращали расходы, приводили рост оплаты труда в соответствие с ростом его производительности.

На данный момент в стране наблюдается серьёзный дисбаланс. Наиболее ярко несбалансированность проявлялась в I квартале 2011г. и первом полугодии, когда отрицательное сальдо внешней торговли составило 18 и 11% к ВВП соответственно, что было вызвано расширением денежного предложения и превышающими потребности. По итогам 10 месяцев инфляция составила 89%, белорусский рубль девальвирован почти в три раза, и это говорит о том, что инфляция носит монетарный характер. Произошла потеря покупательной способности белорусского рубля, что привело к снижению уровня жизни населения. Хоть государство и предпринимает меры по снижению уровня инфляции в стране, но всё же продолжает расти. Её рост начал влиять и на остальные макроэкономические показатели. В III квартале рост ВВП замедлился до 3% (по сравнению со II ), а в IV квартале рост ВВП, по оценкам, уйдет в область отрицательных значений. Это говорит о том, что резервов для роста ВВП за счет внутренних не эмиссионных факторов сейчас нет. Следует отметить, что ранее более высокого роста страна добивались за счет внутренних факторов, подкрепленных внешними заимствованиями. Однако в настоящее время этот источник ограничен, так как внешний долг вплотную приблизился к пороговому пределу экономической безопасности- 55% ВВП. Более того, внешний долг сам по себе является фактором, ограничивающим рост ВВП, так как часть созданного богатства следует направить на выплату долгов . В 2012 году на выплаты по госдолгу потребуется направить 1,7 млрд. USD (3% ВВП).

Сложившуюся экономическую ситуацию можно отобразить через следующие показатели:

1. Гиперинфляция (на 8 ноября 2011года она составляет 188,7% по сравнению с декабрём 2010 года).

2. Дефицит бюджета ( Президентом был подписан указ № 524 об уточнении отдельных показателей республиканского бюджета на 2011 год и внесении изменений и дополнений в некоторые указы, по которому доходы республиканского бюджета в 2011 году составят 49,28 трлн. рублей, а расходы -- 50,08 трлн. рублей. Т.о. дефицит республиканского бюджета планируется в размере 800 млрд. рублей или 0,3% валового внутреннего продукта, что на 5,2 трлн. рублей меньше установленного в законе «О республиканском бюджете на 2011 год»). [16]

3. Отрицательное сальдо текущего счета платежного баланса. По данным Национального банка, дефицит счета текущих операций платежного баланса Беларуси в первом полугодии 2011 г. возрос по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года сразу в 1,7 раза до рекордных минус 5,288 млрд. долл., что составляет минус 19% к ВВП страны. [17]

4. Госдолг (Государственный долг Беларуси на 1 августа 2011 года составил Br59,6 трлн., или 29% к ВВП. При этом внешний госдолг Беларуси равен $11,4 млрд. при утвержденном на 2011 год лимите $13 млрд.)[18]

5. Валовой внешний долг Беларуси за первое полугодие 2011 года увеличился на 4 млрд. 700 млн. долларов, или 16,5%. На 1 июля он достиг 33 млрд. 101,1 млн. долларов, или 56,3% ВВП (28 млрд. 401,1 млн. долларов, или 52% ВВП на начало года).

6. В расчете на душу населения валовой внешний долг составил 3 тыс. 488 долларов США. [19]

7. Ставка рефинансирования равна 40 % годовых (Постановление Нацбанка от 08.11.2011 ). [20] (приложение Е)

8. Средняя заработная плата по стране. В Беларуси средняя зарплата работников (номинальная) в октябре 2011 года выросла на 2,6% по сравнению с сентябрем 2011 года и составила 2,318 миллиона рублей, однако реальная заработная плата в октябре снизилась на 5,2%. В пересчёте на доллары по официальному курсу Нацбанка на 31 октября она составила 273 доллара. [16]

9. Курсы валют. На 31 октября Национальный банк Беларуси установил следующие официальные курсы иностранных валют:

Доллар США--8.500белорусских рублей ;

Евро -- 12.040 ;

Российский рубль -- 284 ;

Украинская гривна -- 1.062,23.

10. Рост индекса цен. Базовый индекс потребительских цен в октябре 2011 г. составил 201,5% по сравнению с декабрем 2010 г., в том числе на продовольственные товары -214%, на непродовольственные товары -200,5%, на платные услуги -156%.[21]

11. Безработица. В Беларуси численность безработных, зарегистрированных в органах по труду, занятости и социальной защите, на 1 ноября текущего года составила 29,6 тыс. человек., что на 15,7% меньше, чем год назад. По данным министерства труда и социальной защиты Беларуси на 1 ноября 2011 года уровень зарегистрированной безработицы составил 0,6% от общего числа экономически активного населения. [22]

12. Рост денежного предложения. За восемь месяцев Нацбанк превысил планируемые годовые показатели увеличения рублевой и широкой денежной массы: широкая денежная масса выросла на 42,2% (рисунок). Динамика взлёта ШДМ повторяет падение курса рубля .[13] Линия роста ШДМ отражает также очередные всплески эмиссии--то на посевную и уборочную, то на индексацию зарплат бюджетникам, пенсий, пособий. Рост предложения денег также связан с увеличением уровней инфляции.(приложение Ж) По результатам статистического расчёта и по наглядным графикам можно увидеть связь между двумя этими показателями. Увеличение ШДМ приводит к увеличению уровней инфляции, т.о. можно сделать вывод, что на рост инфляции влияют не только инфляционные ожидания.

инфляция регулирование последствие

2.3 Методы и направления антиинфляционного регулирования в Республике Беларусь

Ещё с момента получения своей независимости в Беларуси проводится социально-ориентированная рыночная экономика. Данная модель экономики имеет свою особенность: она обладает относительно высокой инфляциогенностью. Несмотря на различные попытки административного регулирования цен, темпы инфляции в Беларуси на протяжении последних лет были одними из самых высоких даже среди 11 стран СНГ.

Руководство страны борется с обострившейся инфляцией. Первый шаг верный шаг на пути исправления сложившейся экономической ситуации уже был сделан --- это выход на единый валютный курс. Вторым шагом являлась либерализация цен, однако была остановлена государством.

На данный момент правительство проводит мягкую макроэкономическую политику, основанную на эмиссионном финансировании экономики. Однако, как видно из показателей, она не эффективна в сложившейся ситуации. Поэтому правительству было поручено разработать сценарий для балансировки. Основными задачами, которого на 2012 год являются: снижение инфляции до 19%, выход на положительное сальдо внешней торговли, наращивание золотовалютных резервов на 5 млрд. USD.

Исходя из сложившейся ситуации Минэкономики Республики Беларусь рассмотрело несколько сценариев развития экономики в 2012 году с целью выработки наиболее приемлемого варианта, позволяющего снизить инфляцию и при этом не допустить рецессии и значительного снижения доходов населения.

1. Инерционный. При данном сценарии развития событий для удовлетворения запросов реальной экономики в льготном кредитовании в 2012 году потребуется около 30 трлн. BYR эмиссионных денег. Это позволит нарастить темп роста ВВП, однако приведет к росту цен в 3 раза, а курс может уйти выше 20.000 BYR/USD. Падение уровня жизни Минэкономики даже не берется оценить. В таких условиях стабилизация невозможна.

2. Обеспечение инфляции на уровне экономической безопасности. Предполагает снижение инфляции до уровня экономической безопасности, которая согласно концепции национальной безопасности не должна превышать 12%. Однако резкое торможение инфляции может привести к сокращению ВВП и снижению доходов населения. Поэтому при подготовке прогноза Минэкономики исходило из того, что в будущем году можно было бы добиться снижения инфляции до 19%, но при этом закладывалось, что уже в конце текущего года (сентябрь - декабрь) эмиссионное кредитование будет ограничено 2 трлн. BYR при положительных ставках на денежном рынке.

3. Увеличение эмиссии и отрицательные ставки. На сегодняшний день ставки глубоко отрицательные, а эмиссионное кредитование только за сентябрь - октябрь уже превысило 2 трлн. BYR. Если такая политика продолжится до конца года, то по итогам 2012 года инфляция вместо 19% составит 25%, что приведет к снижению доходов населения на 5%.(приложение З)