Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере СП "Энергосбыт"

Таблица 2- Основные технико-экономические показатели предприятия СП «Энергосбыт»

Наименование	Факт 2005 г.	Факт 2006 г.	Факт 2007 г.	Отклонения, %
				2006г. к 2005г.	2007г. к 2005г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	3212621	4808423	6208835	149,67	193,26
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	1997777	2610530	3017668	130,67	151,05
Среднесписочная численность работающих, чел.	4715	5115	5257	108,48	111,50
Фонд оплаты труда работающих, тыс. руб.	292572	480195	612092	164,13	209,21
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	2292104	2309707	2600171	100,77	113,44
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	652519	1808058	2730381	277,09	318,44
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	468136	1253920	1999251	267,85	427,07
Среднегодовая выработка рабочего (стр.1/стр.3)	681,36	940,06	1181,06	137,97	173,34
Затраты на 1 рубль товарной продукции (стр.2/стр.1)	0,62	0,54	0,49	87,30	78,16
Среднемесячная заработная плата рабочего (стр.4/стр.3*12 месяцев)	744,62	1126,56	1397,21	151,29	187,64
Затраты заработной платы на 1 рубль товарной продукции (стр.4/стр.1)	0,09	0,10	0,10	109,66	108,25
Фондоотдача, руб./руб. (стр.1/стр.5)	1,40	2,08	2,39	148,53	170,37
Фондоёмкость, руб./руб. (стр.5/стр.1)	0,71	0,48	0,42	67,33	58,70
Фондовооружённость труда (стр.5/стр.3)	486,13	451,56	494,61	92,89	101,74
Рентабельность общая, % (стр.6/стр.2*100%)	0,33	0,69	0,90	212,05	277,02
Рентабельность расчётная, % (стр.7/стр.2*100%)	0,23	0,48	0,66	204,98	282,73

Анализируя технико-экономические показатели деятельности предприятия СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД», можно заключить, что на предприятии наблюдается значительное увеличение выручки от продажи, произведенной продукции. Так темп роста в 2006 году относительно 2005 года составил 150%, а в 2007 году относительно базового 2005 года темп выручки составил 193%. Вместе с тем, наблюдается увеличение себестоимости произведенной продукции, но темп роста значительно отстает от темпа роста выручки. Темп роста себестоимости продукции в 2006 году составил 131%, а в 2007 году относительно 2005 года -150%. Данный фактор в значительной степени повлиял на снижение показателя затрат на 1 рубль произведенной продукции, темп снижения составил в 2006 году 87%, и в 2007 году относительно 2005 года темп снижения составил 78%. За анализируемый период наблюдается значительное увеличение прибыли до налогообложения и как следствие увеличение чистой прибыли. Так темп роста прибыли до налогообложения в 2006 году составил 277%, а в 2007 году относительно 2005 года темп роста составил 318%. Это в значительной степени повлияло на уровень рентабельности. Темп роста рентабельности в 2006 году составил 205%, и в 2007 году относительно базового 2005 года темп роста составил 283%. На предприятии СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» произошло увеличение численности персонала предприятия - темп роста за весь анализируемый период составил 112%. Одновременно вырос фонд заработной платы - темп роста в 2007 году относительно базового 2005 года составил 209%. Соответственно, выросла среднемесячная заработная плата, темп роста на конец анализируемого периода составил 188% относительно базового 2005 года. Вместе с тем наблюдается значительное увеличение выработки одним работающим - темп роста в 2007 году относительно 2005 года составил 174%.

Таким образом, финансово-хозяйственную деятельность предприятия СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» можно признать как положительную.

Анализ и оценка финансового состояния предприятия позволяет выявить основные тенденции в деятельности хозяйственного субъекта, определить потенциальные проблемы и наметить пути их решения.

Традиционно анализ имущества и источников финансирования предприятия начинается с оценки структуры и динамики изменений баланса предприятия (Приложение 1).

Бухгалтерский баланс - это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату [21,250].

По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования. Объекты анализа источников средств предприятия представлены на рисунках 4,5(Приложение 18,19).

Как видно из данных сравнительного анализа (Приложение 8) - валюта баланса на протяжении всего анализируемого периода увеличивается, и это является положительным моментом в деятельности предприятия. Это говорит о том, что данное предприятие наращивает комплекс имущества. На начало анализируемого периода наибольший удельный вес занимал заемный капитал, а на конец анализируемого периода в 2007 году у предприятия наблюдается 72% собственного капитала и 24 % заемного капитала. В структуре заемного капитала преобладают краткосрочные кредиты более 95%, необходимые на финансирование оборотных средств. Источники имущества предприятия направлены на иммобилизованные средства (внеоборотные активы) удельный вес которых оставил 48% на конец анализируемого периода, и на финансирование оборотных активов 52% в структуре имущества. Причем за анализируемый период наблюдается сокращение иммобилизованных средств и увеличение оборотных активов, темп роста за весь анализируемый период составил 243%. Причем в общей структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы и денежные средства.

Оценка стоимости чистых активов приведенная в таблице (Приложение 9),что показывает превышение стоимости чистых активов над величиной уставного капитала, причем за весь анализируемый период наблюдается рост данного показателя - темп роста составил 386%.

2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия СП «Энергосбыт»

Для дальнейшего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо изучить ликвидность бухгалтерского баланса предприятия. Ликвидность баланса предприятия определяется, как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

наиболее ликвидные - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые - готовая продукция, товары, отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.;

медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Значительно большой срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность;

трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на :

наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили, просроченные платежи);

краткосрочные пассивы - со сроком погашения до одного года (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

постоянные пассивы и устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Анализ ликвидности баланса СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» приведен в таблице (Приложение 10).

Результаты расчетов показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу (в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов в денежные средства) и по пассиву (в зависимости от степени их оплаты) имеют следующий вид:

А1<П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4 (2)

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. У «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 242675 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется - краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации всего на 24%.

На конец анализируемого периода (2007 год) из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше на 85,6%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае, краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» только лишь на 50%. Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов - их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.

Для анализа платежеспособности предприятия, то есть способности его платить, по своим обязательствам рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличению или снижению значения).

Исходя из данных баланса (Приложение 1, 2) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице (Приложение 11).

Таблица 3-Алгоритм определения платежеспособности предприятия СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД»

Наименование показателей	Нормальное ограничение
1	2
1.Коэффициент текущей ликвидности	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7?0,1 (чем больше, тем лучше)
5. Коэффициент восстановления платежеспособности	не менее 1

Как видно из таблицы (Приложение 11) - «Анализ платежеспособности предприятия «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД», за анализируемый период наблюдается положительная тенденция увеличения финансовых коэффициентов платежеспособности. На последний день анализируемого периода (31.12.2005 г.) коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,73 против нормативного значения 2,0 и более). Более того, следует отметить отрицательную динамику показателя - за анализируемый период коэффициент снизился на -0,66.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,25) тоже оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостаточности у «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,05. Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за анализируемый период коэффициент вырос на 0,02.

Коэффициент восстановления платежеспособности служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,37) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Причиной неудовлетворительности показателей ликвидности и платежеспособности является финансирование внеоборотных активов за счет краткосрочных пассивов, срок погашения которых наступает быстрее, чем можно получить отдачу от произведенных инвестиций.

На 31.12.2006 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,88. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за 2006 г. коэффициент вырос на 0,92.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме - 1,29 при норме 1,0 и более). Это говорит о наличии у «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Соответствующим норме, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,85 при норме 0,2 и более). При этом в течение рассматриваемого периода коэффициент вырос на 0,79.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,17) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей платежеспособности до нормативных.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия, задачами которого является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Структура капитала - один из важнейших показателей оценки финансового состояния предприятия, характеризующий соотношение суммы собственного и заемного используемого капитала. Этот показатель применяется при определении уровня финансовой устойчивости предприятия, при управлении эффектом финансового рычага, при расчете средневзвешенной стоимости капитала и в других случаях.

Целевая финансовая структура капитала - один из внутренних финансовых нормативов предприятия, в соответствии с которым формируется соотношение собственного и заемного капитала на предстоящий период.

Оптимизация структуры капитала - процесс определения соотношения использования собственного и заемного капитала, при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, то есть максимизируется рыночная стоимость предприятия.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Решение этой задачи связано с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы (собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы) (3)

Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» приведен в таблице 4 и в (Приложении 12).

Таблица 4-Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги

Наименование показателей	Алгоритм расчета	Нормальное ограничение	на 2005 год	на 2006 год	на 2007 год
1	2	3	4	5	6
Собственный капитал	КиР		12137,00	33681,00	106822
Валюта баланса	ВБ		37432,00	93652,00	178560
Долгосрочные обязательства	ДО		0,00	9,00	98
Краткосрочные обязательства	КО		25295,00	59962,00	71640
Внеоборотные активы	ВА		2742,00	34865,00	7510
Оборотные активы	ОА		34690,00	58787,00	10345
Коэффициент автономии	Кавт.=КиР/ВБ	U3 ? 0,4?0,6	0,33	0,56	0,72
Коэффициент финансирования	Кз=КиР/(ДО+КО)	U4 ? 0,7; opt. ? 1,5	0,48	0,56	1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.	Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое - <0,75.	0,27	-0,02	9,6
Коэффициент инвестирования	Кинв.=КиР/ВА	? 1	0,49	0,95	1,49
Коэффициент капитализации	Ккап.=(ДО+КО)/КиР	не выше 1,5	2,10	0,78	0,39
Коэффициент финансовой устойчивости	Кф.у.=(КиР+ДО)/ВБ	U5 ? 0,6	0,75	0,36	0,6

Коэффициент автономии организации по итогам декабря 2005 г. составил 0,56. Полученное значение говорит о том, что доля собственного капитала СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» составляет 56% в общем капитале организации, полностью соответствуя общепринятому критерию (>50%). Коэффициент автономии организации за 2007 год составил 0,72.

Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 72% в общем капитале организации).

Значение коэффициента покрытия инвестиций в 2006 году равно 0,57, что значительно ниже общепринятого в мировой практике значения. Значение коэффициента покрытия инвестиций за 2007 год составило 0,73, что ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» составляет только 73%).

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец декабря 2006 г. составило -0,04. Отрицательная величина указывает на отсутствие у СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» собственного капитала, что крайне негативно характеризует положение организации. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец 2007 г. составило 0,33. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации.

В 2006 году значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-0,11) показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» нет предназначенных для этих целей собственных оборотных средств. Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов в 2007 году (1,6) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» .

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). При этом за 2006 год доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 62%.

При этом в 2007 году доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась. Данный анализ коэффициентов устойчивости представлен на рисунках 7,8 (Приложение 21,22).

Эффективность производственно-хозяйственной деятельности измеряется показателями оборачиваемости или деловой активности. Финансовое состояние предприятия напрямую зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются, в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, что в свою очередь ведет к сокращению потребности в оборотном капитале, приросту объемов продукции, а значит к увеличению получаемой прибыли и укреплению платежеспособности. Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных оборотных средств, что ведет к дополнительной потребности в оборотных средствах, следовательно, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

- отраслевая принадлежность организации;

- сфера ее деятельности;

- масштаб деятельности организации;

- влияние инфляционных процессов;

- система налогообложения;

- уровень процентных ставок по заемным средствам кредитных организаций;

- характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

- эффективность стратегии управления активами;

- ценовая политика организации;

- методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Основными показателями деловой активности предприятия являются:

1. Коэффициент оборачиваемости - характеризует скорость оборота, показывает количество полных оборотов, совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени. С увеличением скорости оборота сокращается длительность оборота, что приводит к высвобождению средств из оборота.

2. Длительность одного оборота характеризует период оборачиваемости в днях, чем меньше период оборачиваемости, тем эффективнее производственно-хозяйственная деятельность предприятия.

3. Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств приходящуюся на 1 руб. реализованной продукции.

В таблице анализ деловой активности предприятия (Приложение 13), рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками. Согласно представленным данным, за 311 календарных дней 2006 года СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» получила выручку, равную сумме всех имеющихся активов. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов потребовалось в 2005 году 67 дней, в 2006 году 48 дней, а 2007 году потребовалось 53 дня.

2.3 Анализ финансовых результатов предприятия СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД»

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепляют его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Эффект - результат, достигаемый за счет осуществления различных видов деятельности или проведения отдельных мероприятий и операций. Он может выражаться в дополнительной сумме получаемого валового или чистого дохода; в размере снижения издержек; в получении дополнительной валовой и чистой прибыли; в сумме прироста рыночной стоимости предприятия, в размере чистого денежного потока и т.п.

Эффективность - соотношение показателей результата (эффекта) и затрат (или суммы ресурсов), используемых для его достижения. Наиболее обобщенную оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает система коэффициентов рентабельности.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решение проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль так же является важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль - это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток.

Прибыль (убыток) - это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

1. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

2. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;

3. Исследование влияния факторов на прибыль.

В условиях рыночных отношений имеются три основных источника получения прибыли.

Первый источник образуется за счёт монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта.

Второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка

Третий источник протекает из инновационной деятельности предприятия.

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. Факторы делятся на: внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся: состояние рынка; цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию; нормы амортизации; система налогообложения (налоговые ставки); нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров; благоприятные или неблагоприятные социальные и другие условия; объем и качество природных ресурсов, предоставленных обществом.

К внутренним факторам относятся: объем и качество проданной продукции, товаров; политика ценообразования на предприятии; уровень себестоимости и других затрат; уровень организации труда и производства; уровень образования и квалификация кадров; технический уровень производственных фондов; материальное положение и экономическая заинтересованность работников.

Ниже в таблице 5, приведены основные финансовые результаты деятельности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги- филиал ОАО РЖД» за 2005-2006гг.

Таблица 5-Анализ финансовых результатов деятельности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги за 2005 -2006 гг.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя
	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	тыс. руб. (гр.2 - гр.3)	± % ((2-3) : 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	4808423	3212621	+1595802	+49,7
2. Расходы по обычным видам деятельности	2817083	2136983	+680100	+31,8
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	1991340	1075638	+915702	+85,1
4. Прочие доходы	221188	604365	-383177	-63,4
5. Прочие расходы	404470	1027484	-623014	-60,6
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	-183282	-423119	+239837	+56,7
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	2038391	954143	+1084248	+113,6
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль	-487861	-177555	-310306	-174,8
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	1320197	474964	+845233	+178
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)	+1255087	х	х	х

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за 2006 г. организация получила прибыль от продаж в размере 1991340 тыс. руб., что равняется 41,4% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на +915702 тыс. руб., или на 85,1%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 1595802 и 680100 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+49,7%) опережает изменение расходов (+31,8%)

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация, как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, относя их ежемесячно на счет реализации.

Убыток от прочих операций за анализируемый период составил 183282 тыс. руб., что на 239837 тыс. руб. (56,7%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 9,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2006 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 65110 тыс. руб.

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (стр. 141), не соответствует изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Такая же проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств - данные формы №2 расходятся с соответствующим показателем формы №1. Подтверждением выявленной неточности является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 расходятся.

Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы №2) показал, что организация имела убытки по видам деятельности, которые не уменьшают основную базу по налогу на прибыль. Если же такая ситуация не имела место в 2005 г., можно усомниться в правильности применений положений ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль".

В таблице приведены основные финансовые результаты деятельности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги за 2006 -2007 гг.

Таблица 6 -Анализ финансовых результатов деятельности СП «Энергосбыт» за 2006 -2007 гг.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя
	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	тыс. руб. (гр.2 - гр.3)	± % ((2-3) : 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	6208835	4808423	+1400412	+29,1
2. Расходы по обычным видам деятельности	3286702	2817083	+469619	+16,7
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	2922133	1991340	+930793	+46,7
4. Прочие доходы	109466	221188	-111722	-50,5
5. Прочие расходы	301218	404470	-103252	-25,5
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	-191752	-183282	-8470	-4,6
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	2892749	2038391	+854358	+41,9
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль	-715908	-487861	-228047	-46,7
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	2014473	1320197	+694276	+52,6
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)	+1999251	х	х	х

За анализируемый период 2007 года СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» получила прибыль от продаж в размере 2922133 тыс. руб., что равняется 47,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 930793 тыс. руб., или на 46,7%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 1400412 и 469619 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+29,1%) опережает изменение расходов (+16,7%)

Судя по отсутствию на конец периода данных в строке 040 формы №2, организация, как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, относя их ежемесячно на реализованные товары (работы, услуги).

Убыток от прочих операций за анализируемый период составил 191752 тыс. руб., что на 8470 тыс. руб. (4,6%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 6,6% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Основные финансовые результаты деятельности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» за рассматриваемый период приведены ниже в таблице 7.

Анализ показателя чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" Баланса позволяет сделать вывод, что в 2007 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 15222 тыс. руб.

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в "Отчете о прибылях и убытках" (стр. 141), не соответствует изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Подобная проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств - данные "Отчета о прибылях и убытках" расходятся с соответствующим показателем Баланса. Выявленную ошибку подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 не совпадают.

Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы №2) показал, что, как и в прошлом периоде часть прибыли, полученной организацией в отчетном периоде, облагалась по ставке меньше 24%. Если фактически организация не применяла в 2007 г. ставок налога на прибыль, отличных от 24%, можно высказать сомнения относительно правильности применений положений ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль".

По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать рентабельность продаж, чистую рентабельность отчетного периода, а так же влияние факторов на изменение этих показателей.

Кроме абсолютных показателей, характеризующих результативность финансово-хозяйственной деятельности, существует ряд относительных показателей. определяющих уровень доходности. К ним относится показатель рентабельности, который позволяет дать характеристику эффективности работы предприятия в целом и доходности различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Показатели рентабельности наиболее полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели, характеризующие прибыльность и рентабельность СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» приведены в таблице 7.

Таблица7- Анализ основных показателей прибыльности (рентабельности) СП «Энергосбыт» за период 2005-2006 гг.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)	Изменение, коп. (гр.2 - гр.3)
	за отчетный период 2006 г.	за аналогичный период прошлого года
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	70,7	50,3	+20,4
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж)	41,4	33,5	+7,9
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации	41	15	+26

В течение анализируемого периода организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

Рентабельность продаж в отчетном периоде составила 41,4%. Более того, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. (+7,9%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 41%.

То есть с каждого рубля, израсходованного в течение анализируемого периода (2006 г.) в рамках финансово-хозяйственной деятельности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» , было получено 41 коп. прибыли. За аналогичный период 2005 г. также была получена прибыль, но на 26 коп. с рубля меньше, чем в 2006 г.

Таблица8-Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала в 2006 году.

Показатель рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде, %	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	67,6	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)	31,7	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	70,3	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

За 2006 г. каждый рубль, вложенный организацией в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил 0,68 руб. прибыли от продаж

Таблица 9-Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала в 2007году

Показатель рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде, %	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	86,9	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)	37,6	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	57,6	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

В течение анализируемого периода каждый рубль, вложенный организацией в основные фонды и материально-производственные запасы, принес 0,87 руб. прибыли от продаж.

Таблица10-Анализ основных показателей прибыльности (рентабельности) СП «Энергосбыт» за период 2006-2007 гг.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)	Изменение, коп. (гр.2 - гр.3)
	за отчетный период 2006 г.	за аналогичный период прошлого года
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	88,9	70,7	+18,2
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж)	47,1	41,4	+5,7
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации	56,1	41	+15,1

За анализируемый период организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице 9,10 показателей рентабельности. Прибыль от продаж в отчетном периоде составляет 47,1% от полученной выручки. При этом имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. (+5,7%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 56,1%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение анализируемого периода в рамках финансово-хозяйственной деятельности СП «Энергосбыт», было получено 56,1 коп. прибыли. За аналогичный период 2006 г. также была получена прибыль, но на 15,1 коп. с рубля меньше, чем в 2007 г.

Таким образом, анализ основных показателей прибыльности за анализируемый период свидетельствует о существенном увеличении показателей рентабельности за счет роста прибыли и снижения затрат. Анализ показателей рентабельности в графическом виде представлен на рисунке 10 (Приложение 23).

3. Рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия СП «Энергосбыт»

3.1.Определение факторов влияния на величину прибыли от продаж и чистую прибыль предприятия, анализ себестоимости предприятия

На величину прибыли предприятия оказывают влияние разные факторы. По сути, все они воздействуют на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа, а другие - оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели, - в этом случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Все факторы, влияющие на прибыль, можно разделить на две группы: внешние и внутренние. Внешние факторы, не зависящие от деятельности предприятия включают в себя: состояние рынка; цены и тарифы на топливо, энергию; нормы амортизации; система налогообложения; нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров; благоприятные или неблагоприятные социальные и другие условия; объем и качество природных ресурсов, представленных обществом.

Внутренние факторы, зависящие от деятельности предприятия: объем и качество проданной продукции, товаров; политика ценообразования на предприятии; уровень себестоимости и других затрат; качество менеджмента разных уровней; уровень образования и квалификация кадров; технический уровень производственных фондов; материальное положение и экономическая заинтересованность работников.

Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - сумма прибыли (доходов). Относительный показатель - уровень рентабельности.

Рентабельность - один из основных показателей эффективности производства.

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции:

, (4)

Где Р - уровень рентабельности, %,П - прибыль от реализации продукции, рублей,

С - себестоимость продукции, рублей.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта приведенный в таблице 11 показывает, что за отчетный период выручка от реализации продукции снизилась на -1400412,00 тыс. рублей темп снижения составил 77,44%.

Таблица 11- Анализ доходности хозяйствующего субъекта

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения
			Абсолют-ное	%,
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции, тысяч рублей	6208835,00	4808423,00	-1400412,00	77,44
Себестоимость продукции: тысяч рублей	3017668,00	2610530,00	-407138,00	86,51
в процентах к выручке	48,60	54,29	5,69	111,70
Прибыль (убыток) от продаж	2922133,00	1991340,00	-930793,00	68,15
Уровень рентабельности, %	96,83	76,28	-20,55	78,77
Прибыль от реализации продукции, в % к выручке	47,06	41,41	-5,65	87,99
Прочие доходы и расходы, тыс.руб	-146379,00	-230096,00	-83717,00	157,19
проценты к получению	15989,00	237,00	-15752,00	1,48
проценты к уплате	162368,00	230333,00	+67965,00	141,86
Прочие доходы	93477,00	220951,00	+127474,00	236,37
Прочие расходы	138850,00	174137,00	35287,00	125,41
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб	2730381,00	1808058,00	-922323,00	66,22
Налоги и прочие платежи выплачиваемые из прибыли, тыс.руб	731130,00	554138,00	-176992,00	75,79
Чистая прибыль, тысяч рублей	1999251,00	1253920,00	-745331,00	62,72

Наблюдается также снижение себестоимости работ (оказанных услуг) на -407138,00 тыс. рублей темп снижения составил 87%, что в процентах к выручке составляет 5,69 пункта. Снижение выручки от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг) привело к тому, что прибыль (убыток) от продаж также снизилась на -930793,00тыс. рублей темп снижения 68%. соответственно относительный показатель рентабельности, показывающий соотношение прибыли и затрат, снизился на -21 пункт - темп снижения составил 79%. Это объясняется общим снижением выручки от продажи продукции (работ, услуг) и непропорциональном,(в меньшей степени) снижении себестоимости.

За анализируемый период уменьшилась прибыль до налогообложения на -922323,00 тыс. рублей темп снижения составил 66% %; Аналогично чистая прибыль также сократилась на -745331,00 тыс. рублей или на -37%.

Показатели доходности предприятия приведены на рисунке 11 (Приложение 24).

Проследим влияние факторов на результативные показатели (по данным таблицы 11)

Снижение выручки от реализации продукции на -1400412,00 тыс. рублей уменьшило прибыль на:

= -659033,8872тыс. руб.

Рост уровня себестоимости в процентах к выручке на +5,69 пункта повысило сумму затрат на:

= +273599,2687 тыс. руб.,

что соответственно снизило сумму прибыли на -273599,2687 тыс. руб.

Итого по прибыли от реализации продукции:

-659033,8872 -273599,2687 = -932633,1559 тыс. руб.

Снижение прибыли от прочих доходов и расходов на -83717,00 тыс. руб. снизило прибыль до налогообложения на -83717,00 тыс. руб.

Рост прочих доходов на +127474,00 тыс. руб. повысил прибыль на +127474,00 тыс. руб.

Рост прочих расходов на 35287,00 тыс. руб. снизило сумму прибыли на -35287,00тыс. руб.

Итого по прибыли до налогообложения:

-932633,1559 + (-83717,00) +127474,00 + (-35287,00) = +922323,1559

Снижение суммы налогов, уплачиваемых из прибыли, на -176992,00 тыс. руб. увеличило сумму чистой прибыли на +176992,00 тыс. руб.

Итого по чистой прибыли:

-922323,1559+176992,00 = -745331,1559 тыс. руб.

Отрицательным результатом работы предприятия является снижение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом с 96,83 % до 76,28 %. Это означает, что предприятие получило прибыли на каждый рубль затрат производства продукции (работ, услуг) меньше по сравнению с прошлым годом примерно на 20 копеек.

Таким образом, величина упущенной выгоды (т.е. величина недополученной прибыли) составила по сравнению с прошлым годом.

= -536463,915 тыс. руб.

Снижение уровня рентабельности предприятия произошло за счет снижения выручки от производства продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и роста уровня себестоимости продукции [49, 234-239;].

Одним из основных факторов, влияющих на прибыль организации, является себестоимость продукции (работ, товаров, услуг).

Себестоимость продукции - важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. Это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции, (работ, товаров, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию т.е. себестоимость продукции - это выраженные в денежном измерении расходы предприятия (за определенный период времени) на изготовлении продукции (работ, товаров, услуг). От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Анализ структуры затрат предприятия может проводиться по следующим направлениям:

- по статьям калькуляции себестоимости;

- по способу отнесения на себестоимость продукта;

- по способу отражения в бухгалтерском учете;

- по отношению к объему производства;

- по экономическим элементам.

Анализ затрат по экономическим элементам помогает найти направление поиска резервов, выявить наиболее затратоёмкие статьи, виды затрат, на которые следует обратить внимание.

Анализ расходов, проводимый по экономическим элементам, включает в себе следующие затраты:

- материальные затраты (сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия и т.д.);

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация основных средств;

- прочие затраты (командировочные расходы, представительские расходы, арендная плата, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость продукции и т.д.).

Анализ затрат по элементам представлен в таблице (Приложение 15) .

Как видно из таблицы, затраты предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличились на +469619,00 тыс. руб., темп снижения составил 92%. Перерасход произошел по всем видам затрат, кроме прочих расходов, которые уменьшилась на -42581,00 тыс. рублей. Так материальные затраты увеличились на +335688,00 тыс.руб., что составляет 124%, относительно 2006 года. Заработная плата увеличилась на +131897,00 тыс.руб., темп роста составил 127%. Отчисления на социальные нужды на +28197,00 тыс.руб, темп роста составил 124%. Амортизация основных средств увеличилась на +16418,00 тыс. руб, что составляет 106 % относительно 2006 года. Таким образом, полная себестоимость увеличилась на +469619,00 тыс. руб., темп роста составил 116%.