Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере АО Кукморский валяльно-войлочный комбинат)

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Казанский национальный исследовательский технический университет им. А.Н. Туполева-КАИ» (КНИТУ-КАИ)

Альметьевский филиал

Кафедра Экономики машиностроения

Направление подготовки 38.03.01 Экономика

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Экономический анализ предприятий

на тему: «Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере АО Кукморский валяльно-войлочный комбинат»)

Обучающийся 24481 О.А. Коченкова

Руководитель канд.экон.наук,

доцент Е.В Кабитова

Альметьевск 2022



Содержание

предприятие ликвидность платежеспособность финансовый

Введение

1. Анализ финансового состояния предприятия

1.1 Общая характеристика предприятия

1.2 Оценка факторов изменения ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

1.3 Определение влияния факторов на финансовую устойчивость предприятия

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.1 Сущность и методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

2.2 Анализ динамики показателей прибыли и рентабельности

2.3 Факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Заключение

Список использованных источников

Приложение



Введение

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта, с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством.

Финансовое состояние представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Что очень важно для предприятия ведь при помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются объективная оценка финансовой устойчивости, на основе которой возможно своевременно определить вероятность банкротства и рассчитать эффективность использования финансовых ресурсов.

Целью работы является проведение комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО <<Кукморский валяльно - войлочный комбинат>>.

Для раскрытия работы необходимо решить следующие задачи:

­ раскрыть общую характеристику предприятия АО <<Кукморский валяльно - войлочный комбинат>>.

­ оценить факторы изменения ликвидности баланса и платежеспособности предприятия АО <<Кукморский валяльно - войлочный комбинат>>.

­ определить влияние факторов на финансовую устойчивость предприятия АО <<Кукморский валяльно - войлочный комбинат>>.

­ проанализировать динамику прибыли и рассчитать показатели рентабельности;

­ провести факторный (маржинальный) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

­ провести анализ состава, динамики и структуры активов предприятия;

­ рассчитать показателей рентабельности активов предприятия;

­ сделать выводы об общем экономическом положении АО <<Кукморский валяльно - войлочный комбинат>>.

Объект исследования - Кукморский валяльно-войлочный комбинат основной вид деятельности предприятия - производство обуви.

Предмет исследования - финансовые результаты деятельности предприятия.

В процессе написания работы была использована учебно-методическая, научная литература. Методической базой для написания работы являются труды отечественных экономистов: Савицкой Г.В. и Крейниной М.Н., методики факторного (маржинального) анализа которых послужили основой аналитической работы; труды Лапусты М.Г., Савицкой Г.В. и Маркарьяна Э.А. являются основой изучения сущности финансовых результатов деятельности предприятия; также использовалась периодическая печать - журнал «Экономический анализ: теория и практика». Нужно изменить

Источниками информации для написания работы являются годовые отчеты и документация финансовой отчетности предприятия АО <<Кукморский валяльно - войлочный комбинат>>. за 2019-2020 года.



1. Анализ финансового состояния предприятия

1.1 Общая характеристика предприятия

АО “Кукморский валяльно - войлочный комбинат” создан на базе частного владения Торгового дома “Братья Комаровы”.

Свое дело предприимчивые братья начинали уже в конце Х1Х века. Скупая шерсть у местного населения фабриканты чесали у себя на фабрике на чесальных машинах и в виде ваты давали надомникам, а от них уже получали готовые валенки, на которые ставили свое клеймо. Только надомников по изготовлению валяной обуви было занято около 1500 человек. За десять часов работы Комаровы на своих машинах начесывали 3000-3500 фунтов шерсти и выпускали 600 пар валенок в день, 200 пар шитых бурок. Годовое производство товарищества оценивалось в 1,5 млн. рублей.

Изделия Торгового дома “Братья Комаровы” были широко известны далеко за пределами Казанской губернии. В свое время фирма удостаивалась медалей Парижской и Лейпцигской, а также российских торговых ярмарок.

В 1917 году после Октябрьской революции фабрика была национализирована представителями новой власти. В период индустриализации промышленности на фабрике было начато строительство новых корпусов по выпуску валенок и технического войлока.

В 1936 году фабрика перешла на введение пласта вместо обкладки основы ватой, в валяльном цеху постепенно стали заменять кольцевые машины - молотовыми машинами, что увеличило производительность труда в валяльном цеху. Выпуск продукции резко возрос, за этот же год фабрикой было изготовлено и выпущено валяной обуви 1003737 пар с количеством работающих 1686 человек, что составляет на одного работающего 595 пар в год.

В годы Великой Отечественной войны происходит резкий спад выпуска валяной обуви. 429 мужчин, квалифицированных рабочих ушло на фронт. На начало 1945 года на фабрике работало всего 394 человека. За годы войны фабрика дала фронту 1,5 млн. пар валяной обуви и отреставрировала 6 млн. пар, прибывших с фронтов Отечественной войны.

Начиная с 1946, года фабрика наращивает свой выпуск и увеличивает производительность труда. В 1956 году были внедрены принципы конвейеризации основального цеха, проходной метод крашения и кислования, разработанные на Кукморской фабрике инженером М.Р. Архиповым. В результате проделанной работы фабрика стала одним из ведущих предприятий валяльно - войлочного производства России.

70-годы. Отстроен и введен в эксплуатацию цех крашения войлоков, корпус вулканизации низа валяной обуви, построен склад сырья. В этот период построено 2 детских сада, столовая, 5-этажное общежитие, 77-квартирный жилой дом и другие объекты социального назначения.

В 70-х годах практически был решен вопрос по очистке производственных и бытовых стоков, сооружена система биологических очистных сооружений с сетью канализаций. С началом развития рыночных отношений предприятие пережило кризис и несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию в стране, газифицировало угольную котельную, кардинально модернизировало валяльное и сушильное производство, изготовило и пустило в эксплуатацию оборудование для цеха стеганых изделий и освоило выпуск грубошерстных войлоков. В 3 раза была увеличена проектная мощность участка вулканизации подошвы валяной обуви, создан участок детской и женской обуви. Полностью обновлены бытовые помещения комбината, построен и сдан в эксплуатацию 80-квартирный жилой дом, микрорайон домов усадебного типа, организован Торговый центр, построено административное здание, реконструированы 5- этажное общежитие и 2-этажное общежитие. Кардинально изменив структуру снабжения сырьем и сбыта готовой продукции, улучшив качество выпускаемой продукции и ее социальную направленность, комбинат достиг до перестроечного уровня производства продукции.

С 2001 года комбинат выпускает до 1 млн. пар валяной обуви. В настоящее время закреплены достигнутые результаты и продолжена модернизация производства.

1.2 Оценка факторов изменения ликвидности баланса и платежеспособности предприятия АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность бывает текущая, быстрая и абсолютная. Для каждого вида рассчитывают свой коэффициент.

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

К_тл = ОА/КО> 1 max.

где:

К_тл -- коэффициент текущей ликвидности;

ОА -- оборотные активы;

КО -- краткосрочные обязательства.

Таблица 1.1

Исходные данные для расчета коэффициент текущей ликвидности ликвидности АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

Показатель	2019 г.	2020 г.	Абс.измен.	Отн.измен. %
ОА	530 507	549 257	18 750	3,53
КО	92 042	107 107	15 065	16,36

К_тл2019 = =0,5763 (57,63%)

К_тл2020 = = 5,1281 (512,81%)

549257-530507 = 18 750

107107- 92042 = 15 065

? отн. = * 100 = 3,53

? отн. = * 100 = 16,36

Рис. 1.1 Коэффициент, текущий ликвидности, уд. доля

Вывод: В 2019 году баланс предприятия является ликвидным т.к. оборотные активы на 57,63% могут покрыть краткосрочные обязательства. В 2020 году ликвидность увеличивается и следовательно коэффициент вырос.

Путем детализации числителя и знаменателя исходной модели, согласно статьям бухгалтерского баланса разработаем многофакторную детерминированную модель коэффициента текущей ликвидности.

Общая стандартная факторная модель коэффициента текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К _тл = =

где:

З - запасы;

НДС - налог на добавочную стоимости;

ДЗ - дебиторская за должность;

КФВ - кратко финансовые вложения;

ДС - денежные средства;

ПОА - прочие оборотные активы;

КЗС - кратко заемные средства;

КЗ - кредиторская задолженность;

ПКО - прочие кратко срочные обязательства.

Таблица 1.2

Исходные данные для расчета факторного анализа текущей ликвидности ликвидности АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Фактор	2019 г.	2020 г.	Абсалют.измен.
1	Запасы	315 991	311 448	-4583
2	Налог на добавочную стоимости	4	35	31
3	Дебиторская за должность	78 558	81 939	3381
4	Кратко финансовые вложения	131 100	141 800	10700
5	Денежные средства	4087	12 013	7926
6	Прочие оборотные активы	767	2 022	1255
7	Кратко заемные средства	0	52 009	50009
8	Кредиторская задолженность	85 837	51 143	-34694
9	Прочие кратко срочные обязательства	6 205	3 955	2250

Для проведения факторного анализа применяем способ цепной подстановки.

К₁₉ = =

= = 5,763

К_усл1 = = = = 5,714

К_усл2 = =

= = 5,714

К_усл3 = =

= = 5,751

К_усл4 = =

= = 5,867

К_усл5 = =

= = 5,953

К_усл6 = =

= = 5,967

К_усл7= =

= = 3,812

К_усл8 = =

= = 5,022

К_усл9 = =

= = 5,128

К_общ. = = 5,128-5,763 = - 0,635

1) = 5,714-5,763 =-0,049

Зачёт уменьшения запаса на -4583 тысячи рублей коэффициент стал отрицательным.

2) = 5,714 - 5,714 =0

3) =5,751-5,714=0,037

Зачёт роста дебиторской задолженности на 3381 тысячи рублей коэффициент увеличился на 0,037.

4) = 5,867-5,751 =0,116

Зачёт увеличения кратко финансовых вложений на 10700 тысячи рублей коэффициент увеличился на 0,116.

5) = 5,953-5,867 = 0,086

Зачёт роста денежные средства на 7926 тысячи рублей коэффициент увеличился на 0,086.

6) = 5,967 - 5,953 = 0,014

Небольшое увеличение оборотных активов привело к росту коэффициента на 0,014.

7) = 3,812 - 5,967 = -2,115

Зачёт значительного увеличения кратко заемных средств привело к снижению коэффициента.

8) = 5,022 -3,812 = 1,21

Зачёт уменьшения кредиторской задолженности на 34694 тысячи рублей коэффициент увеличился на 1,21.

9) = 5,128 - 5,022 = 0,106

Зачёт уменьшения прочих краткосрочных обязательств привело к увеличению коэффициента.

+ = (-0,049) +0+0,037+0,116+0,086+0,014+(-2,115) +1,21+0,106 = -0,6994

Вывод: снижение коэффициента текущей ликвидности произошло под влиянием значительного выросших краткосрочных заемных средств и благодаря небольшому снижению запасов.



Таблица 1.3

Влияние факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№ п/п	Показатель	Ед. изм.	2019 год	2020 год	Изменения 2020/2019
1	Запасы	тыс.руб.	315 991	311 448	-4583
2	Налог на добавочную стоимости	тыс.руб.	4	35	31
3	Дебиторская за должность	тыс.руб.	78 558	81 939	3381
4	Кратко финансовые вложения	тыс.руб.	131 100	141 800	10700
5	Денежные средства	тыс.руб.	4087	12 013	7926
6	Прочие оборотные активы	тыс.руб	767	2 022	1255
7	Кратко заемные средства	тыс.руб.	0	52 009	52009
8	Кредиторская задолженность	тыс.руб.	85 837	51 143	-34694
9	Прочие кратко срочные обязательства	тыс.руб.	6 205	3 955	2250
10	Коэффициент текущей ликвидности	уд.д.	5,763	5,128	-0,635
Влияние факторов на коэффициент текущей ликвидности
11	-запасы	уд.д.	-0,049
12	-налог на добавочную стоимости	уд.д.	0
13	-дебиторская за должность	уд.д.	0,037
14	-кратко финансовые вложения	уд.д.	0,116
15	-денежные средства	уд.д.	0,086
16	-прочие оборотные активы	уд.д.	0,014
17	-кратко заемные средства	уд.д.	-2,115
18	-кредиторская задолженность	уд.д.	1,21
19	-прочие кратко срочные обязательства	уд.д.	0,106
20	Общее влияние	уд.д.	-0,6994

1.3 Определение влияние факторов на финансовую устойчивость предприятия АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

Финансовая устойчивость предприятия считается важным показателем стабильности. Об устойчивости говорят, когда уровень доходов компании превышает уровень расходов. Если компания свободно распоряжается денежными средствами, может эффективно их использовать, ее можно считать финансово устойчивой.

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводят как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. При анализе показателей финансовой устойчивости организации учитывают абсолютные и относительные показатели. К абсолютным показателям относится состояние всех финансовых запасов и источники, которые их покрывают. Относительные показатели считаются основой для аналитического исследования. К ним относится аналитика расходов компании, состояния бюджета, баланса.

Анализ финансовой устойчивости компании проводят, рассчитывая ключевые показатели:

­ коэффициент автономии;

­ соотношение собственных и заемных средств;

­ коэффициент обеспеченности компании собственными оборотными средствами;

­ коэффициент финансовой устойчивости;

­ коэффициент маневренности собственного капитала;

­ степень платежеспособности;

­ коэффициент краткосрочной задолженности;

­ коэффициент текущей ликвидности.

Рассмотрим подробно, как рассчитать данные показатели для проведения анализа финансовой устойчивости фирмы. Коэффициент автономии. Еще его называют коэффициентом финансовой независимости. В него входит доля собственного капитала и резерв стоимости активов. С помощью показателя можно определить, велика ли роль собственных источников в общем финансировании бизнеса. Важно помнить: как в долгосрочных, так и в краткосрочных займах могут быть вложены средства собственников, их также относят к собственному капиталу.

Формула расчета коэффициента автономии такая:

К_А = > 0.5 max

где:

К_А - коэффициента автономии,

СК - является собственным капиталом и резервами,

А - активы.

Таблица 1.4

Исходные данные для расчетов коэффициента финансовой устойчивости АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Показатель	2019 год	2020 год	Абс. измен.	Относ. изменю%
1	Собственный капитал	523 451	519 131	-4 320	-0,83
2	Активы	625 167	632 106	6939	1,11
3	Долгосрочные обязательства	9 674	5 868	- 3806	-39,34
4	Краткосрочные обязательства	92 042	107107	15065	16,37
5	Заемный капитал	101716	112975	11259	11,07

= 0,8372*100 = (83,72%)

= 0,8212*100 = (82,12%)

Рис 1.2 Коэффициента автономии

Вывод: в 2019 году доля собственного капитала в финансирование активов 83,72% что характеризует финансовую устойчивость предприятия, в 2020 году коэффициент незначительно снижается, но предприятие остаётся также финансово устойчивым.

К_ФЗ = 1 min

где:

К_ФЗ - коэффициент финансовой зависимости;

ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

= 0,194

=0,217

Вывод: в 2019 году на каждый рубль собственного капитала приходится 0,194 заемного капитала т.к. предприятие финансово устойчиво. В 2020 году на рубль собственного капитала приходится 0,217 рублей заемного капитала т.к. предприятие также остается финансово устойчивым.

Разработаем фактурную модель коэффициента автономии путем детализации числителя и знаменателя исходной модели согласно бухгалтерскому балансу.

где:

УК- уставной капитал;

СА - собственные акции, выкупленные у акционеров;

ПВА - переоценка внеоборотных активов;

ДК - добавочный капитал;

РК - резервный капитал;

НП - нераспределенная прибыль;

ВНА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы.

Таблица 1.5

Исходные данные для проведения факторного анализа коэффициента автономии АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

Фактор	2019 году	2020 году	Абс.изм
Уставной капитал	745	745	0
Переоценка внеоборотных активов	12613	12613	0
Резервный капитал	148	148	0
Нераспределенная прибыль	509 945	505 625	-4320
Внеоборотные активы	94660	82 849	-11811
Оборотные активы	530 507	549 257	18750

= = 0,837

= =0,837

= =0,837

= =0,837

= =0,830

= =0,846

= =0,821

К_общ. = = 0,821- 0,837 = - 0,016

1) = 0,837 - 0,837 = 0

Т.к уставному капиталу не изменился то под его влиянием коэффициент не изменился.

2) = 0,837 - 0,837 = 0

Т.к переоценке внеоборотных активов не изменился то под его влиянием коэффициент не изменился.

3) = 0,837 - 0,837 = 0

Т.к резервному капиталу не изменился то под его влиянием коэффициент не изменился.

4) = 0,830 - 0,837 = - 0,007

Сокращение не распределенной прибыли привело к уменьшению собственного капитала и финансовой устойчивости предприятия.

5) = 0,846 - 0,830 = 0,016

Сокращение внеоборотных активов привело к уменьшению объемов активов, которые требуют для финансирования собственного капитала т.е. сокращение базы финансирования введется т. к. повлияло на финансовую устойчивость.

6) = 0,821 - 0,846= -0,025

Рост оборотных активов предполагает увеличения имущества, которое требует финансирования собственным капиталом в результате финансовой устойчивость снижается.

=0 + 0+ 0 + (- 0,007) +0,016+(-0,025) = -0,016

Основными причинами снижение финансовой устойчивости является:

1) сокращение собственного капитала через нераспределенную прибыль

2) увеличение активов через оборотные активы, которые требуют финансирования.

Таблица 1.6

Влияние факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Показатель	Ед. изм.	2019 год	2020 год	Изменения2020/2019
1	Уставной капитал	тыс.руб.	745	745	0
2	Переоценка внеоборотных активов	тыс.руб.	12613	12613	0
3	Резервный капитал	тыс.руб.	148	148	0
4	Нераспределенная прибыль	тыс.руб.	509 945	505 625	-4320
5	Внеоборотные активы	тыс.руб.	94660	82 849	-11811
6	Оборотные активы	тыс.руб.	530 507	549 257	18750
7	Коэффициент автономии	уд.д.	0,837	0,821	-0,016
Влияние факторов на коэффициент автономии
8	-уставной капитал	уд.д.	0
9	-переоценка внеоборотных активов	уд.д.	0
10	-резервный капитал	уд.д.	0
11	-нераспределенная прибыль	уд.д.	-0,007
12	-внеоборотные активы	уд.д.	0,016
13	-оборотные активы	уд.д.	-0,025
14	Общее влияние	уд.д.	-0,016

Разработаем факторную модель коэффициента финансовой зависимости путем детализации факторов исходной модели, согласно бухгалтерскому балансу.

где:

ДЗС-долгосрочные заемные средства;

ПДО - прочие долговые обязательства;

КЗС - краткосрочные заемные средства;

КЗ - кредиторская задолженность;

ПКО - прочие краткосрочные обязательств

УК - уставной капитал;

СА - собственные акции, выкупленные у акционеров;

ПВА - переоценка необоротных активов;

ДК - добавочный капитал;

РК - резервный капитал;

НП - нераспределенная прибыль.

Таблица 1.7

Исходные данные для факторного анализа коэффициента финансовой зависимости АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Фактор	2019 год	2020 год	Абсл.измен.
1	Прочие долговые обязательства	9674	5868	-3806
2	Краткосрочные заемные средства	0	52 009	52009
3	Кредиторская задолженность	85 837	51 143	-34694
4	Прочие краткосрочные обязательства	6205	3955	-2250
5	Уставной капитал	745	745	0
6	Переоценка внеоборотных активов	12613	12613	0
7	Резервный капитал	148	148	0
8	Нераспределенная прибыль	509 945	505 625	- 4320

= = = 0,194

= = = 0,187

= = = 0,286

= = = 0,220

= = = 0,215

= = = 0,215

= = = 0,215

= = = 0,215

= = = 0,217

К_общ. = = 0,217- 0,194 = 0,023

1) = 0,187 - 0,194 = -0,007

Частичное погашение прочие долговые обязательств уменьшает финансовую зависимость.

2) = 0,286 - 0,187 = 0,099

Рост краткосрочных заемных средств увеличивает заемный капитал и финансовую зависимость.

3) = 0,220 - 0,286 = -0,066

Частичное погашение кредиторской задолженности уменьшает сумму заемных средств и финансовую зависимость.

4) = 0,215 - 0,220 =0,015

Небольшое сокращение прочих краткосрочных обязательств уменьшило коэффициент финансовой зависимости.

5) = 0,215 - 0,215 = 0

Т.к. уставной капитал не уменьшается то под его влиянием коэффициент не меняется.

6) = 0,215 - 0,215 = 0

Т.к. переоценка необоротных активов не уменьшается то под его влиянием коэффициент не меняется.

7) = 0,215 - 0,215 = 0

Т.к. резервный капитал не уменьшается то под его влиянием коэффициент не меняется.

8) = 0,217 - 0,215 = 0,002

Сокращение собственного капитала через нераспределенную прибыль приводит к росту финансовой зависимости.

=-0,007 + 0,099+ (-0,066) + 0,015 + 0 + 0 + 0 + 0,002 =0,043

Основными причинами повышения финансовой зависимости является:

1) рост краткосрочных заемных средств

2) сокращение не распределенной прибыли

Таблица 1.8

Влияние факторов на изменение коэффициента финансовой зависимости АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Показатель	Ед. изм.	2019 год	2020 год	Изменения 2020/2019
1	Прочие долговые обязательства	тыс.руб.	9674	5868	-3806
2	Краткосрочные заемные средства	тыс.руб.	0	52 009	52009
3	Кредиторская задолженность	тыс.руб.	85 837	51 143	-34694
4	Прочие краткосрочные обязательства	тыс.руб.	6205	3955	-2250
5	Уставной капитал	тыс.руб.	745	745	0
6	Переоценка внеоборотных активов	тыс.руб.	12613	12613	0
7	Резервный капитал	тыс.руб	148	148	0
8	Нераспределенная прибыль	тыс.руб	509 945	505 625	- 4320
9	Коэффициент финансовой зависимости	уд.д.	0,194	0,217	0,023
Влияние факторов на коэффициент финансовой зависимости.
10	-прочие долговые обязательства	уд.д	-0,007
11	-краткосрочные заемные средства	уд.д	0,099
12	-кредиторская задолженность	уд.д	-0,066
13	-прочие краткосрочные обязательства	уд.д	0,015
14	-уставной капитал	уд.д	0
15	-переоценка внеоборотных активов	уд.д	0
16	-резервный капитал	уд.д	0
17	-нераспределенная прибыль	уд.д	0,002
18	Общее влияние	уд.д	0,043



2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.1 Сущность и методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Одним из самых важных показателей для производства является финансовый результат. Финансовый результат -- это экономический итог хозяйственной жизни организации, который выражается в виде полученной прибыли или убытка. Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности производства, т.е. основной задачей факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли производства. Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является обоснованием для принятия управленческих решений.

Прибыль от продаж компании рассчитывается как разница между выручкой от продаж товаров, работ, услуг (за исключением НДС, акцизов и других обязательных платежей), себестоимостью, коммерческих расходов и управленческих расходов.

Основными факторами, влияющими на величину прибыли от продаж, являются:

­ изменение объема продаж;

­ изменение ассортимента реализованной продукции;

­ изменение себестоимости продукции;

­ изменение цены реализации продукции.

Также анализ финансовых результатов ведется с использованием коэффициентов: рентабельность продаж, рентабельность и активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность задействованного капитала.

Рентабельность продаж или коэффициент рентабельности продаж -- это финансовый показатель, используемый для расчета доли чистой прибыли в общем доходе, получаемом компанией. Измеряется в процентах. Также рентабельность продаж показывает сумму, которую компания получает в качестве чистой прибыли на рубль выручки.

2.2 Анализ динамики показателей прибыли и рентабельности

Таблица 2.1

Исходные данные для анализа динамики и показателей прибыли и рентабельности АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№ п/п	Показатель	Значения показателя, тыс.руб.	Изменение Абс., тыс.руб.	Темп Прироста, % (отн.изм.)
		2019 год	2020 год
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от реализации	431 342	316 258	(4320)	1
2	Себестоимость реализованной продукции	(349 183)	(302 763)	46420	13,29
3	Коммерческие и управленческие расходы	(10 278)	(8 743)	1535	14,93
4	Общая сумма затрат по основной деятельности (с.2 + с.3)	(359461)	(311506)	- 47955	- 0,13
5	Прибыль (убыток) от продаж	71 881	4 752	(67129)	- 93,38
6	Результат от прочей деятельности (с.7- с.5)	(13135)	(7852)	- 5283	0,04
7	Прибыль (убыток) до налогообложения	58 746	(3 100)	(61846)	- 0,05
8	Изменение налоговых обязательств и активов (с.9 - с.7)	(12861)	467	13328	-0,04
9	Чистая прибыль (убыток)	45 885	(2 633)	(48518)	-0,06



Рис 1.3 Показатели прибыли

В 2019 году выручка от реализации продукции составила 509 945 тысяч рублей. За 2020 год она уменьшилась до 505 625 тысяч рублей. Т.е. темп уменьшения составил 0,99%. Причиной уменьшения выручки от продаж является уменьшение объемов продаж.

Таблица 2.2

Исходные данные для расчета показателей рентабельности АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Показатели	2019 год	2020 год	Абс.измен.	Относ.измен.
1	Выручка от реализации	431342	316258	(4320)	1,00
2	Общая сумма затрат по основной деятельности	(359461)	(311506)	47955	13,34
3	Прибыль (убыток) от продаж	71 881	4 752	(67129)	93,38

* 100

где:

Р_пр - рентабельность продаж;

Прп - прибыль;

В - выручка.

* 100 = 16,66 коп/руб.

* 100 = 1,50 коп/руб.

Рис. 1.4 Рентабельность продаж

Вывод: в 2019 году с каждого рубля выручки получено 16,66 копеек прибыли, а в 2020 году 1,50 копеек. Причиной снижения эффективности реализационной деятельности является превышение темпа роста выручки над ростом прибыли.

* 100%

где:

Р_З - рентабельность затрат;

Прп - прибыль;

З_общ. - общие затраты.

* 100 = 19,99 коп/руб.

* 100 = 1,52 коп/руб.

Рис. 1.5 Рентабельность затрат

Вывод: в 2019 году с каждого рубля затрат получено 19,99 копеек прибыли, а в 2020 году 1,52 копеек. Причиной снижения эффективности управления затрат является опережающий рост затрат относительно роста прибыли.

2.3 Факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Факторный анализ - уникальный инструмент, позволяющий определить финансовый результат внешних и внутренних факторов. Основная особенность данного метода - установление количественной степени влияния каждого фактора.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции, рентабельность продаж и рентабельность затрат.

Таблица 2.3

Исходные данные для расчета показателей рентабельности АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Показатели	Усл. об.	2019 год	2020 год	Абс.измен.	Отн.измен.
1	Выручка от реализации	В	431342	316258	- 115084	26,6
2	Сумма переменных затрат	Зпер	(349 183)	(302 763)	-46420	13,3
3	Сумма постоянных затрат	А	(10278)	(8743)	- 1535	14,9
4	Цена единицы продукции	р	2000	2000	0	0
5	Объем реализованной продукции, шт.	VРП	215,67	158,12	-57,55	26,68
6	Удельные переменные затраты на 1 ед. продукции)	b	1619,06	1914,76	295,7	18,26

1. Прибыль от реализации продукции (от продаж):

VРП = ;

VРП₁₉ = = = 215,67

VРП₂₀ = = = 158,12

b = ;

= 1619,06

= 1914,76

Факторный анализ прибыли от продажи рассчитывается по формуле:

П = VПР * (р-b) - А

Где:

П - прибыль,

VПР - объем (количество) реализованной продукции;

Р - цена единицы продукции;

b - удельные переменные затраты на 1 ед. продукции;

А - сумма всех постоянных затрат.

П₁₉ = 215,67*(2000-1619,06) -10278 = 71879,32

П_усл1 = = 158,12*(2000-1619,06) -10278 = 49956,23

П_усл2 = = 158,12*(2000-1619,06) -10278 =

49956,23

П_усл3 = = 158,12*(2000-1914,76) -10278 = 3200,14

П₂₀ = = 158,12*(2000-1914,76) - 8743 = 4735,14

К_общ. = = 4735,14 - 71879,32 = -67144,18

1) = 49956,23 - 71879,32 = -21923,09

За счет уменьшения объема реализованной продукции прибыль упала на - 21923,09 тысяч рублей.

2) = 49956,23 - 49956,23 = 0

Зачёт того, что цена продукции не поменялась коэффициент не изменился.

3) = 3200,14 - 49956,23 = - 46 756.09

Рост удельных переменных затрат привел к сокращению прибыли на 46 756,09 тысяч рублей.

4) = 4735,14 - 3200,14 =1535

Сокращение постоянных затрат привело к росту прибыли на 1535 тысяч рублей.

= -21923,09 + 0 +(- 46 756.09) + 1535 = -67144,18

Несмотря на то, что цена на продукцию не повысилась объем продаж существенно снизился поэтому прибыль упала.

Таблица 2.4

Влияние факторов на прибыль от продаж АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Показатель	Ед. изм.	2019 год	2020 год	Изменения2020/2019
1	Объем реализованной продукции, шт.	тыс.руб.	215,67	158,12	-57,55
2	Цена единицы продукции	тыс.руб.	2000	2000	0
3	Удельные переменные затраты на 1 ед. продукции)	тыс.руб.	1619,06	1914,76	295,7
4	Сумма постоянных затрат	тыс.руб.	(10278)	(8743)	- 1535
5	Коэффициент прибыли	уд.д.	71879,32	4735,14	-67144,18
Влияние факторов на коэффициент прибыли от продаж
6	-объем реализованной продукции, шт.	уд.д.	-21923,09
7	-цена единицы продукции	уд.д.	0
8	-удельные переменные затраты на 1 ед. продукции)	уд.д.	- 46 756.09
9	-сумма постоянных затрат	уд.д.	1535
10	Общее влияние	уд.д.	-67144,18

2.Рентабельность оборота (продаж):

* 100;

Р₁₉ = *100 = = = 16,66

Р_усл1 = *100 = = *100 = 15,80

Р_усл2= *100= = *100 = 15,80

Р_усл3 = *100= = *100 =1,01

Р₂₀ = *100= = *100 =1,50

К_общ. = = 1,50 - 16,66 = -15,16

1) = 15,80 - 16,66 = -0,86

Уменьшение объема реализованной продукции привело к снижению рентабельности на 0,86 копеек на рубль.

2) = 15,80 -15,80 = 0

Зачёт того, что цена продукции не поменялась коэффициент не изменился.

3) = 1,01 -15,80 = - 14,79

Рост удельных переменных затрат привел к снижению рентабельности на 14,79 копеек на рубль.

4) = 1,50 - 1,01 = 0,49

Сокращение постоянных затрат увеличило рентабельность на 0,49 копеек на рубль.

-0,86+ 0 + (-17,79) +0,49 = - 18,16

Вывод: причиной сокращения рентабельности продаж является увеличение удельных переменных затрат и сокращение объема реализованной продукции.

Таблица 2.5

Влияние факторов на рентабельность от продаж АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Показатель	Ед. изм.	2019 год	2020 год	Изменения2020/2019
1	Объем реализованной продукции, шт.	тыс.руб.	215,67	158,12	-57,55
2	Цена единицы продукции	тыс.руб.	2000	2000	0
3	Удельные переменные затраты на 1 ед. продукции)	тыс.руб.	1619,06	1914,76	295,7
4	Сумма постоянных затрат	тыс.руб.	(10278)	(8743)	- 1535
5	Коэффициент рентабельности продаж	уд.д.	16,66	1,50	- 15,16
Влияние факторов на коэффициент рентабельности от продаж.
6	-объем реализованной продукции, шт.	уд.д.	-0,86
7	-цена единицы продукции	уд.д.	0
8	-удельные переменные затраты на 1 ед. продукции)	уд.д.	-14,79
9	-сумма постоянных затрат	уд.д.	0,49
10	Общее влияние	уд.д.	-18,16

3.Рентабельность затрат:

Р_З = * 100;

Р₁₉ = * 100 = = *100 = 19,99

Р_усл1= *100 = = *100= 18,76

Р_усл2= *100 = = *100= 18,76

Р_усл3= *100 = = *100= 1,02

Р₂₀= *100 = = *100=1,52

К_общ. = = 1,52 - 19,99 = -18,47

1) = 18,76 - 19,99 = - 1,23

Уменьшение объема реализованной продукции привело к снижению рентабельности затрат на 1,23 копеек на рубль.

2) = 18,76 -18,76 = 0

Зачёт того, что цена продукции не поменялась коэффициент не изменился.

3) = 1,02 - 18,76 = - 17,74

Рост удельных переменных затрат привел к повешению затрат на 17,74 копеек на рубль.

4) = 1,52 - 1,02 = 0,5

Сокращение постоянных затрат, уменьшило рентабельность затрат на 0,5 копеек на рубль.

-1,2+ 0 +(-17,74) + 0,5 = - 18,47

Вывод: Причиной снижения эффективности управления затрат является опережающий рост затрат относительно роста прибыли.

Таблица 2.6

Влияние факторов на рентабельность затрат АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат"

№	Показатель	Ед. изм.	2019 год	2020 год	Изменения2020/2019
1	Объем реализованной продукции, шт.	тыс.руб.	215,67	158,12	-57,55
2	Цена единицы продукции	тыс.руб.	2000	2000	0
3	Удельные переменные затраты на 1 ед. продукции)	тыс.руб.	1619,06	1914,76	295,7
4	Сумма постоянных затрат	тыс.руб.	(10278)	(8743)	- 1535
5	Коэффициент рентабельности затрат	уд.д.	19,99	1,52	-18,47
Влияние факторов на коэффициент рентабельности затрат.
6	-объем реализованной продукции, шт.	уд.д.	-1,23
7	-цена единицы продукции	уд.д.	0
8	-удельные переменные затраты на 1 ед. продукции)	уд.д.	- 17,74
9	-сумма постоянных затрат	уд.д.	0,5
10	Общее влияние	уд.д.	-18,47

Заключение

Рассмотрев платежеспособность и ликвидность предприятия АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат", можно сказать, что баланс данного предприятия является ликвидным, потому что оборотные активы комбината могут покрыть краткосрочные обязательства.

Проанализировав собственный капитал, можно сказать, что предприятие финансово устойчиво, в 2019 году доля собственного капитала в финансирование активов составила 83,72%, а в 2020 году коэффициент незначительно снизился, но предприятие осталось также финансово устойчивым.

Проанализировав прибыль от реализации, можно сказать, что выручка от реализации продукции уменьшилась на 0,99% при этом себестоимость осталось прежней. Причиной уменьшения выручки от продаж является уменьшение объемов продаж.

Проанализировав рентабельность продаж, мы увидели, что с 16,66 копеек на каждый рубль упало до 1,50 копеек на рубль. Причиной снижения эффективности реализационной деятельности является превышение темпа роста выручки над ростом прибыли.

Рассмотрим рентабельность затрат мы видим, что в 2019 году с каждого рубля затрат получено 19,99 копеек на рубль прибыли, а в 2020 году 1,52 копеек. Причиной снижения эффективности управления затрат является опережающий рост затрат относительно роста прибыли.

После проведения анализа предприятия АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат", делаем вывод чтобы вернуться к хорошим показателям прошлого года, комбинату нужно увеличить объем продаж продукции и уменьшить удельные переменные затраты.



Список использованных источников

1. Бухгалтерский учет, налогообложение, аудит в РФ.» [Электронный ресурс]. Режим доступа https://www.audit-it.ru/ свободный (дата обращения 20.11.2021)

2. Официальный сайт АО "Кукморский валяльно-войлочный комбинат [Электронный ресурс]. Режим доступа https://kvvk.org/#producti свободный (дата обращения 10.12.2021)

3. Практический журнал по управлению финансами Финансовый Директор [Электронный ресурс]. Режим доступа https://www.fd.ru/ свободный (дата обращения 18.11.2021)

4. Сидорова, Е. Ю. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебное пособие / Е. Ю. Сидорова, Н. В. Ломоносова. Москва: Изд. Дом НИТУ «МИСиС», 2018. 145 с. ISBN 978-5-906953-68-1. Текст: электронный. URL: https://znanium.com/catalog/product/1240086 (дата обращения: 20.12.2021). Режим доступа: по подписке.

5. Юзов, О. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий: практикум / О. В. Юзов, Т. М. Петракова. Москва: Изд. Дом МИСиС, 2015. 113 с. ISBN 978-5-87623-824-5. Текст: электронный. URL: https://znanium.com/catalog/product/1283474 (дата обращения: 21.12.2021). Режим доступа: по подписке.

6. Юзов, О. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебное пособие / О. В. Юзов, Т. М. Петракова. Москва: Изд. Дом МИСиС, 2015. 90 с. ISBN 978-5-87623-858-0. Текст: электронный. URL: https://znanium.com/catalog/product/1252755 (дата обращения: 22.12.2021). Режим доступа: по подписке.



Приложение



Размещено на Allbest.ru