Анализ деловой активности предприятия на примере ООО "Лузалес"

Длительность одного оборота всех оборотных средств рассчитывается по формулам:

или , (20)

где -- средняя стоимость всех оборотных средств;

 -- длина анализируемого периода в днях;

 -- выручка от реализации продукции и от прочей реализации, за исключением сверхнормативных и излишних материальных ценностей и суммы налога с оборота в действующих оптовых ценах предприятия.

По аналогичным формулам производится расчет оборачиваемости нормируемых оборотных средств и отдельных элементов или групп оборотных средств. Вместо величины всех оборотных средств в формулы подставляется величина нормируемых средств или отдельного элемента их. Частная оборачиваемость отдельных элементов или групп оборотных средств называется слагаемой, если она рассчитывается по выручке от реализации. Совокупность слагаемых частных показателей по всем видам (группам) оборотных средств даст в результате общий показатель оборачиваемости всех оборотных средств:

(21)

где -- средний остаток производственных (материальных) запасов;

-- средний задел незавершенного производства;

-- средний остаток товаров отгруженных и прочих оборотных средств;

(22)

Данная формула разложения общей продолжительности оборота оборотных средств как суммы продолжительности оборота по отдельным элементам (видам) оборотных средств верна лишь в самом общем виде. Действительный оборот отдельных элементов характеризует не общая величина выручки от реализации, а оборот данного элемента (например, для производственных запасов -- их расход на производство, для незавершенного производства -- выпуск готовых изделий, для остатков готовых изделий на складах -- отгрузка продукции, для товаров отгруженных и средств в расчетах -- поступление денег на расчетный счет). В данном случае имеем частные показатели, рассчитанные по особому обороту -- по кредиту бухгалтерских счетов, на которых отражаются различные элементы оборотных средств.

Когда исчисляют плановые остатки оборотных средств, то за основу расчета берут остатки по нормативам. Но для полной сопоставимости с фактическими к плановым остаткам прибавляют суммы средств, прокредитованные банком.

Различия в методологии построения показателей оборота всех оборотных и нормируемых средств объясняются тем, что в первом случае реализация товарной продукции рассматривается как результат использования всех (собственных и заемных) оборотных средств. Во втором случае показатель от реализации является результатом использования нормируемых средств, сформированных за счет собственных средств и кредитов банка под них. Для экономического анализа представляет интерес показатель оборачиваемости как собственных, так и всех средств предприятия.

По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.

Для определения суммы экономии оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств. Если оборачиваемость замедлена, то в итоге получат сумму средств, дополнительно вовлеченных в оборот.

Для исчисления экономии или перерасхода нормируемых оборотных средств по сравнению с планом используется, например, такая формула:

, (23)

где -- фактические средние остатки нормируемых оборотных средств;

 -- фактическая реализация;

 -- плановая реализация;

 -- плановая величина нормируемых оборотных средств.

Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и базисного (планового) периодов:

, (24)

где  -- длительность рассматриваемого периода (года).

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении оборачиваемости их, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производительных фондов и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы промышленных предприятий являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

· масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

· характер бизнеса или деятельности, т. е. отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и т.д.);

· длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ);

· количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

· география потребителей продукции и география поставщиков и смежников;

· платежеспособность клиентов;

· качество банковского обслуживания;

· темпы роста производства и реализации продукции;

· доля добавленной стоимости в цене продукта;

· учетная политика предприятия;

· квалификация менеджеров;

· инфляция.

В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

Согласно действующему положению чрезмерный рост долговых обязательств предприятия на сумму, в 2 раза превышающую стоимость его имущества, является одним из условий для применения к нему процедуры банкротства. Тем не менее, в деятельности многих предприятий укоренилась порочная практика злоупотребления заемными средствами. Так феномен массовых неплатежей обращается в аморальную выгоду некоторых хозяйствующих субъектов, совершающих ничтожные сделки.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятий.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета по счетам 45, 60, 61, 62, 63, 65, 67, 68, 69, 70, 71, 73, 76, 78 ежемесячно. Основная цель в анализе дебиторской задолженности -- это ускорение ее оборачиваемости.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами.

В составе просроченной кредиторской задолженности доля срочной задолженности отсутствует, что свидетельствует о некоторой стабильности финансового положения.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

4. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье “прочие дебиторы”.

2. Анализ деловой активности предприятия ООО «Лузалес»

2.1 Анализ структуры баланса

2.1.1 Анализ структуры и динамики пассива баланса

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

Таблица 4 Анализ структуры и динамики пассива баланса ООО «Лузалес» за 2004-2006гг.

№ п/п	Наименование статей	Сумма , тыс. руб.	Уд. вес за 2006 год	Изменения за 2006 год
		2004	2005	2006	на начало года(%)	на конец года (%)	+(-) сумма	+(-) %уд.вес
1	Капитал и резервы	6121	80814	82535	25,38	32,30	1721	6,91
2	Долгосрочные пассивы	62581	87283	74110	27,42	29,00	-13173	1,58
3	Краткосрочные пассивы, в том числе: -заём. ср-ва -кред.задолженность -прочие пассивы	166207 1983 55336 108888	150273 12930 76079 61264	98913 22275 76638 -	47,20 8,60 50,63 40,77	38,70 22,52 77,48 -	-51360 9345 559 -61264	-8,50 13,92 26,85 -40,77
Итого баланс	234909	318370	255558	100	100	-62812	0

Сумма собственных средств на конец 2006 года увеличилась на 1721 тыс.р., при увеличении удельного веса на 6,9 %, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Долгосрочные пассивы снизились в отчетном году на 13173 тыс. руб. это свидетельствует о том, что предприятие пользуется долгосрочными кредитами для покупки дорогостоящей техники (харвестор и форварде)

Заёмные средства увеличились на 9345 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией, т.к. увеличилась финансовая зависимость предприятия.

Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма в отчетном году увеличилась (на 559 тысяч рублей), что на 21302 тыс. руб. больше по сравнению с 2004 годом. Это отрицательная тенденция, т.к. увеличилась финансовая зависимость нашего предприятия. По балансу видно (см. приложение), что основная сумма кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками и перед бюджетом.

В общем краткосрочные пассива уменьшили свой показатель в 2006 году на 51360 тыс. руб. , это произошло в основном за счет отсутствия резервов предстоящих расходов, которые в 2005 году составили 61264 тыс. руб.

Из этих данных следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные факторы. Для нормального функционирования надо увеличить долю собственных средств и постараться как можно скорее ликвидировать кредиторскую задолженность.

2.1.2 Анализ структуры и динамики актива баланса

При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

Таблица 5 Анализ структуры и динамики актива баланса ООО «Лузалес» за 2004-2006гг.

Показатели	Сумма (т.р.)	Удельный вес, % (на кон года)	Изменение 2006 к 2005гг
	2004	2005	2006	2004	2005	2006	абсол., тыс. руб.	относит., %
I. Внеоборотные активы, в т.ч.:	108110	151733	125374	44,14	47,66	49,06	-26359	-17,37
- основные средства	81693	150534	119134	75,56	99,21	95,02	-31400	-20,86
- незавершенное строительство	21242	-	5265	19,65	-	4,20	+5265	-
- доходные вложения в материальные ценности	-	1199	975	-	0,79	0,78	-224	-18,68
-отлож6енные налоговые активы	5175	-	-	4,79	-	-	-5175	-
II. Оборотные активы, в т.ч.:	126799	166637	130184	51,77	52,34	50,94	-36453	-21,88
- запасы	72470	123901	79998	57,15	74,35	61,45	-43903	-35,43
- НДС по приобретенным ценностям	3649	8144	5739	2,88	4,89	4,41	-2405	-29,53
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
	42604	28466	31642	33,60	17,08	24,31	+3176	+11,16
- денежные средства	6999	6126	11293	5,52	3,68	8,67	+5167	+84,35
- прочие оборотные активы	1077	-	1512	0,85	-	1,16	+1512	-
Итого баланс	244909	318370	255558	100	100	100	-62812	-19,73

Общая сумма актива уменьшилась на 62812 тысяч рублей. В основном, это произошло за счёт уменьшения оборотных активов (на 36453 тыс. руб. ).

Стоимость основных средств уменьшилась на 31400 тыс.р., это произошло за счёт списания основных средств.

Дебиторская задолженность увеличилась на 3176 тысяч рублей, это отрицательный фактор. Денежные средства увеличились на 5167 тыс. руб., это ненамного превышает дебиторскую задолженность, поэтому можно говорить об незначительной угрозе финансового состояния предприятия.

Необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения дебиторской задолженности.

2.2 Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия

Под основными средствами понимаются средства, вложенные в совокупность материально - вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. (Также основные средства - средства труда, которые неоднократно участвуют в процессе производства, сохраняя при этом свою натуральную форму и перенося свою стоимость на производимую продукцию по частям и по мере снашивания.)

Основные средства занимают наибольший удельный вес в общей сумме основного капитала, поэтому анализ состояния и использования основных средств очень важен для предприятия. Результатом правильного использования основных средств является получение прибыли. Кроме того, эффективность использования основных средств влияет на повышение эффективности производства хозяйствующего субъекта, и, следовательно, на финансовую устойчивость предприятия и результаты его деятельности. От того, на сколько верно проведен анализ состояния и использования основных средств также зависит будущее предприятия, так как правильно проведенный анализ позволяет вовремя выявить недочеты в эффективности их использования.

Анализ состояния и использования основных средств начинается с определения величины их стоимости на начало и конец периода. Затем определяется их темп роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значению показателя на начало года, выраженное в процентах. В ходе анализа рассматриваются показатели движения и состояния основных фондов, такие как коэффициенты обновления, годности, выбытия и износа, фондовооружённость, техническая вооружённость, фондоотдача, фондоёмкость, производительность труда (методика их расчета представлена в теоретической части работы).

Таблица 6. Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия на ООО «Лузалес» за 2004-2006гг

Показатель	Период	темп роста (%)
	2004	2005	2006
Стоимость основных средств	81693	150534	119134	79,14
Стоимость активной части осн. средств	36703	99587	72341	72,64
Уд.вес активной части основных средств	44,92796	66,15582	60,72238	91,79
Сумма начисленного износа	17894	53239	49126	92,27
Поступилло основных средств	-	64706	12854	19,87
выбыло основных средств	-	1822	40100	2200,88
Коэффициент износа	0,22	0,35	0,41	116,60
Коффициент годности	0,78	0,65	0,59	90,92
Коэффициент обновления	-	0,43	0,11	25,10
Коэффициент выбытия	-	0,02	0,27	1194,39
Выручка от реализации	359373	444985	359373	80,76
фондоотдача	4,40	2,96	3,02	102,05
фондоотдача активной части ОПФ	9,79	4,47	4,97	111,18
Среднесписочная численность персонала	601	751	893	118,91
фондовооружённость	135,93	200,44	133,41	66,56
техническая вооружённость	61,07	132,61	81,01	61,09
фондоёмкость	0,23	0,34	0,33	97,99
производительность труда	597,96	592,52	402,43	67,92

За анализируемый период произошли следующие изменения: стоимость основных фондов снизилась на 20,86 %, а также снизилась стоимость активной части ОПФ на 27,36 %. Это отрицательная тенденция в деятельности предприятия.

Ещё видим, что износ увеличился на 16,6 %, что означает быстрое изнашивание основных средств, соответственно, годность уменьшилась на 9,8 %. Также видно, что у предприятия довольно высокий коэффициент обновления и высокий коэффициент выбытия. Это значит, что предприятие работает, закупает новое оборудование и пользуется старым.

Выручка от реализации продукции снизилась на 19,24%.

Положительные факторы - это увеличение фондоотдачи 2,05% а фондоотдача активной части ОПФ выросла на 11,18 %

Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной или реализованной продукции приносит каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении использования основных фондов. В связи с тем, что снизилась выручка от реализации, то, соответственно, уменьшилась производительность труда на 32,08 %

Фондоёмкость уменьшилась, т.к. увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции. Снижение фондоёмкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов.

Отрицательная тенденция - это снижение фондовооружённости и технической вооружённости. Фондовооружённость характеризует степень вооружённости работников предприятия основными фондами. Уменьшение фондовооружённости на 33,44 % произошло за счёт снижения стоимости основных фондов. Техническая вооружённость показывает, сколько оборудования приходится на 1 производственного работника. Уменьшение технической вооружённости произошло за счёт снижения стоимости активной части основных средств.

Проанализируем показатели, характеризующие снижение эффективности использования основных средств. Такими показателями являются, фондовооружённость и техническая вооружённость. Анализировать будем с помощью факторного анализа.

Факторный анализ - это постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе. С помощью факторного анализа раскрывается полный набор факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

Факторный анализ находит применение в экономическом анализе с помощью использования способа цепных подстановок. Последовательно заменяя каждый плановый показатель фактически, остальные показатели оставляют без изменения и определяют конечный результат. Для расчёта влияния каждого фактора, из второго вычитают первый, а из последующего - предыдущий.

Приём разниц используется при определении влияния факторов на результат и является разновидностью приёма цепных подстановок.

Правило использования приёма разниц: при определении влияния количественного показателя на конкретный результат, качественный показатель берётся по плану. При определении влияния качественного показателя, количественный показатель берётся по факту.

Таблица 7 Факторный анализ фондовооружённости

Подстановка	Стоимость основных фондов	ССЧ	Фондовооружённость	Влияние фактора
Базис 1 подстановка	150534 119134	751 893	200,5 133,41	-67,03

При уменьшении стоимости основных фондов, фондовооружённость упала на 67,03

Таблица 8 Факторный анализ технической вооружённости:

Подстановка	Стоимость активной части ОПФ	ССЧ	Техническая вооружённость	Влияние фактора
базис 1 подстановка	99587 72341	751 893	132,61 81,01	-61,09

общее влияние: 81,01-132,61=-61,09

при уменьшении стоимости активной части ОПФ, техническая вооружённость снизилась на 61,09

Таблица 9 Факторный анализ фондоотдачи активной части:

подстановка	Выручка от реализации	Стоимость активной части	Фондоотдача активной части	Влияние фактора
Базис 1 подстановка 2 подстановка	444985 359373 359373	99587 99587 72341	4,47 3,61 4,97	-0,86 1, 36

Общее влияние=-0,86+1,36=0,5;

При уменьшении выручки от реализации на 85612 тыс.руб., фондоотдача активной части уменьшилась на 0,86

При снижении стоимости активной части на 27246 тыс.р., фондоотдача активной части увеличилась на 1,36

Таблица 10 Факторный анализ производительности труда

показатель	Начало года	Конец года	Абсолютное отклонение
1.Производительность труда 2.тех.вооружённость 3.фондоотдача активной части	592,52 132,61 4,47	402,43 81,01 4,97	-190,09 -51,6 0,5

Рассчитаем, как повиляло изменение фондоотдачи активной части на производительность труда:

(4,96-4,47)*81,01=40,505

за счёт роста фондоотдачи активной части на 0,5, производительность труда выросла на 40,505

Рассчитаем, как повлияло изменение технической вооружённости на производительность труда:

(81,01-132,61)*4,47= -230,652

за счёт снижения технической вооружённости на 7,07, производительность труда снизилась на 18, 803

общее влияние = 40,505-230,652=190,9

Влияние технической вооруженности оказало наибольшее влияние на результат производительность труда.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств

Для того, чтобы предприятие могло нормально осуществлять свою деятельность ему необходимы оборотные средства. Под ними понимаются предметы труда неоднократно участвующие в процессе производства, полностью потребляющиеся и переносящие свою стоимость на стоимость произведенной продукции. Также оборотные средства могут быть представлены в виде денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому для предприятия очень важно эффективно их использовать. Для этого нужно помнить, что избыток оборотных средств означает бездействие оборотного капитала и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Поэтому предприятию нужно четко знать сколько оборотных средств ему необходимо. Задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств, организовать расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, наиболее рационально и экономно, то есть при минимальной величине оборотных средств. А для этого необходимо регулярно производить анализ эффективности использования оборотных средств. Нужно помнить, что от того насколько эффективно они будут использоваться будет зависеть скорость их оборота.

В ходе анализа эффективности использования оборотных средств анализируются величины показателей на начало и конец года. Затем рассматривается темп их роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значений показателя на начало года, выраженное в процентах.

Важнейшими показателями использования оборотных средств являются коэффициенты оборачиваемости и загрузки оборотных средств, а также длительность одного оборота в днях и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таблица 11 Анализ эффективности использования оборотных средств

Показатель	2004	2005	2006	темп роста, %
Валюта баланса	234909	318370	255558	80,27
Стоимость оборотных средств	126799	166638	130184	78,12
Уд.вес оборотных средств в активах	53,97792	52,34099	50,94108	97,33
Собственные источники в формировании оборотных средств	-101989	-70919	-42839	60,41
Коэффициент обеспеченности СОС	-0,80434	-0,42559	-0,32907	77,32
Стоимость запасов	72470	123902	79998	64,57
Уд.вес запасов в оборотных активах	57,1	74,4	61,4	82,53
Дебиторская задолженность	42604	28466	31642	111,16
Уд.вес ДЗ в оборотных активах	33,6	17,1	24,3	142,11
Выручка от реализации	359373	444985	359373	80,76
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,834	2,670	2,761	103,38
Длительность 1 оборота	1,270	1,348	1,304	96,73
Коэффициент загрузки оборотных средств	0,008	0,012	0,009	77,65

За анализируемый период произошли следующие изменения:

Общая стоимость активов уменьшилась на 19, 73 %, а также стоимость оборотных активов уменьшилась на 21,88 %, что является отрицательной тенденцией. Ещё видим, что уменьшился в отчетном году удельный вес оборотных активов на 6, 67%. Для формирования оборотных активов предприятию не хватает собственных источников, поэтому оно использует помимо своего капитала ещё и заёмные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, повысился в 2006 году с 2, 670 до 2, 761. Всё это является положительным фактором.

Удельный вес запасов уменьшился на 17,47 % - это положительная тенденция. Крайне отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности на 11,16%, т.к. у предприятия стало меньше денег в обороте.Снижение выручки от реализации отрицательно сказывается на деятельности предприятия. Незначительное увеличение коэффициента оборотных средств говорит о том, что оборотные средства стали лучше оборачиваться, хотя и ненамного. Также незначительно уменьшилась длительность 1 оборота (на 3, 27 %). Уменьшение длительности 1 оборота говорит об ускорении обращения оборотных средств.

Исходя из всего вышеперечисленного, следует отметить, что для повышении эффективности использования оборотных средств предприятию, прежде всего, следует избавиться или, хотя бы, попытаться снизить дебиторскую задолженность, т.к. эти деньги могут быть использованы в качестве источников формирования оборотных средств и предприятию в этом случае не надо будет прибегать к заёмным средствам.

Таблица 12 Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Подстановка	Собственные источники	Стоимость оборотных активов	К обеспеченности СОС	Влияние фактора
Базис 1 подстановка 2 подстановка	-70919 -42839 -42839	166638 166638 130184	-0,426 -0,257 -0,329	0,169 -0,072

1) при увеличении собственных источников К обеспеченности СОС увеличился на 0,169

2) при уменьшении стоимости оборотных активов К обеспеченности понизится на 0,072

общее влияние -0,072+0,169=0,097

В результате проведённого факторного анализа можно сказать, что снижение стоимости оборотных активов не повлекло уменьшение К обеспеченности СОС.

Таблица 13 Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

Подстановка	Выручка о реализации	Стоимость оборотных активов	К оборачиваемости оборотных активов	Влияние фактора
Базис 1 подстановка 2 подстановка	444985 359373 359373	166638 166638 130184	2,670 2,156 2,761	-0,514 +0,605

Общее влияние 0,091

1) при уменьшении выручки от реализации на 85612 тыс.р., К оборачиваемости активов уменьшился на 0,514

2) при снижении стоимости оборотных активов на 36454 тыс.р.,К оборачиваемости активов увеличился на 0,605

В результате влияние стоимости оборотных активов К оборачиваемости активов увеличился 0, 091.

2.4 Расчет показателей рентабельности и коэффициентов деловой активности

Используя формулы (1)-(5) рассчитаем показатели рентабельности (таблица 14).

Таблица 14 Расчет показателей рентабельности ООО «Лузалес» за 2004- 2006 год

Показатели	2004	2005	2006	Темп роста, %
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	359373	444985	359373	80,76
2. Бухгалтерская прибыль, тыс. руб.	-14572	99805	-8356	-8,37
3. Итог баланса-нетто	234909	318370	255558	80,27
4. Величина осн средств и прочих внеоб активов	126799	166638	130184	78,12
5. Величина источников собственных средств	-101989	-70919	-42839	60,41
6. Величина долгосрочных кредитов и займов	52000	68778	65000	94,51
7. R продаж	-4,1	22,4	-2,3	-10,37
8. R всего капитала	-6,2	31,3	-3,3	-10,43
9. R осн средств и прочих внеоб активов	-11,5	59,9	-6,4	-10,72
10. R собствен капитала	14,3	-140,7	19,5	-13,86
11. R перманентного капитала	-28,0	145,1	-12,9	-8,86

Рентабельность продаж в отчетном году составила -2,3 %, что ухудшило свой показатель на 24,7 %. Это свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство, а так же произошел рост затрат на производство.

Рентабельность всего капитала тоже ухудшило свой показатель в 2006 году и составило 3,3 %.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов в 2005 году составляла почти 60 %, а в 2006 году этот показатель уменьшился до отрицательного значения. Это связано с тем, что на предприятии в 2005 году был переизбыток готовой продукции, которая находилась на складах.

Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.в 2006 году произошло снижение бухгалтерской прибыли и величины долгосрочных кредитов и займов по сравнению с 2005 годом.

Для расчета коэффициентов деловой активности используем формулы (6)-(15), заполняем таблицу 15.

Таблица 15 Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Лузалес» за 2004- 2006 год

Показатели	2004	2005	2006	Темп роста, %
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	359373	444985	359373	80,8
2. Итог баланса-нетто	234909	318370	255558	80,3
3. Величина запасов и затрат	76119	132046	85737	64,9
4. Величина денежных средств, расчетов и прочих активов	8076	6126	12805	209,0
5. Величина готовой продукции	299088	325205	384577	118,3
6. Дебиторская задолженность	42604	28466	31642	111,2
7. Кредиторская задолженность	55336	76079	76638	100,7
8. Величина осн средств и прочих внеоб активов	126799	166638	130184	78,1
9. Величина источников собственных средств	-101989	-70919	-42839	60,4
10. К общ обора-ти капитала	1,53	1,40	1,41	100,6
11. К обор-ти мобильных средств	4,27	3,22	3,65	113,2
12. К обор-ти матер обор средств	4,72	3,37	4,19	124,4
13. К обор-ти ГП	1,20	1,37	0,93	68,3
14. К обор-ти ДЗ	8,44	15,63	11,36	72,7
15. Ср срок оборота ДЗ	43,27	23,35	32,14	137,6
16. К обор-ти КЗ	6,49	5,85	4,69	80,2
17. Ср срок оборота КЗ	56,2	62,4	77,8	124,7
18. Фондоотдача осн средств и проч внеоб активов	2,83	2,67	2,76	103,4
19. К обор-ти собст капитала	-3,52	-6,27	-8,39	133,7

Произошел в 2006 году небольшой рост скорости оборота всего капитала на 0,01,что свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия.

Так же увеличился коэффициент оборачиваемости мобильных средств на 0,43. Увеличение данного коэффициента и увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств характеризуется положительно. Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств свидетельствует об увеличении производственных запасов в 2006 году по сравнению с 2005 годом.

В 2006 году произошло снижение коэффициента оборачиваемости готовой продукции, что опять же свидетельствует о том, что происходит залеживание готовой продукции на складах.

Происходит снижение коэффициента дебиторской задолженности на 4, 27 - увеличение продажи от кредита, предоставляемого предприятием своим потребителям. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет в 2006 году 32,14. что оценивается отрицательно по сравнению с предыдущим годом, так как произошло его увеличение.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2006 году свидетельствует об увеличении покупок в кредит той же техники, машин и запасных частей. Средний срок возврата долгов в 2006 году увеличился на 15,4.

В 2004-2006 годах происходит существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Заключение

Термин «деловая активность» пришел в отечественный экономический лексикон из мировой практики в связи с реформированием экономики и формированием рыночных отношений. В развитых странах, в частности США, деловая активность определяется на макро- и микроуровнях.

Активность деловая -- экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС).

Объектом исследования является предприятие лесопромышленной отрасли Республики Коми ООО «Лузалес». ООО «Лузалес» было создано для организации лесозаготовок и переработки древесины с целью получения прибыли.

Из проделанного анализа можно сделать следующие выводы:

Сумма собственных средств на конец 2006 года увеличилась на 1721 тыс.р., при увеличении удельного веса на 6,9 %, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Долгосрочные пассивы снизились в отчетном году на 13173 тыс. руб. это свидетельствует о том, что предприятие пользуется долгосрочными кредитами для покупки дорогостоящей техники (харвестор и форварде)

Заёмные средства увеличились на 9345 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией, т.к. увеличилась финансовая зависимость предприятия.

Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма в отчетном году увеличилась (на 559 тысяч рублей), что на 21302 тыс. руб. больше по сравнению с 2004 годом. Это отрицательная тенденция, т.к. увеличилась финансовая зависимость нашего предприятия. По балансу видно (см. приложение), что основная сумма кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками и перед бюджетом.

В общем краткосрочные пассива уменьшили свой показатель в 2006 году на 51360 тыс. руб. , это произошло в основном за счет отсутствия резервов предстоящих расходов, которые в 2005 году составили 61264 тыс. руб.

Из этих данных следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные факторы. Для нормального функционирования надо увеличить долю собственных средств и постараться как можно скорее ликвидировать кредиторскую задолженность.

Общая сумма актива уменьшилась на 62812 тысяч рублей. В основном, это произошло за счёт уменьшения оборотных активов (на 36453 тыс. руб. ).

Стоимость основных средств уменьшилась на 31400 тыс.р., это произошло за счёт списания основных средств.

Дебиторская задолженность увеличилась на 3176 тысяч рублей, это отрицательный фактор. Денежные средства увеличились на 5167 тыс. руб., это ненамного превышает дебиторскую задолженность, поэтому можно говорить об незначительной угрозе финансового состояния предприятия.

Необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения дебиторской задолженности.

За анализируемый период произошли следующие изменения: стоимость основных фондов снизилась на 20,86 %, а также снизилась стоимость активной части ОПФ на 27,36 %. Это отрицательная тенденция в деятельности предприятия.

Ещё видим, что износ увеличился на 16,6 %, что означает быстрое изнашивание основных средств, соответственно, годность уменьшилась на 9,8 %. Также видно, что у предприятия довольно высокий коэффициент обновления и высокий коэффициент выбытия. Это значит, что предприятие работает, закупает новое оборудование и пользуется старым.

Выручка от реализации продукции снизилась на 19,24%.

Положительные факторы - это увеличение фондоотдачи 2,05% а фондоотдача активной части ОПФ выросла на 11,18 %

Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной или реализованной продукции приносит каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении использования основных фондов. В связи с тем, что снизилась выручка от реализации, то, соответственно, уменьшилась производительность труда на 32,08 %

Фондоёмкость уменьшилась, т.к. увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции. Снижение фондоёмкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов.

Отрицательная тенденция - это снижение фондовооружённости и технической вооружённости. Фондовооружённость характеризует степень вооружённости работников предприятия основными фондами. Уменьшение фондовооружённости на 33,44 % произошло за счёт снижения стоимости основных фондов. Техническая вооружённость показывает, сколько оборудования приходится на 1 производственного работника. Уменьшение технической вооружённости произошло за счёт снижения стоимости активной части основных средств.

За анализируемый период произошли следующие изменения:

Общая стоимость активов уменьшилась на 19, 73 %, а также стоимость оборотных активов уменьшилась на 21,88 %, что является отрицательной тенденцией. Ещё видим, что уменьшился в отчетном году удельный вес оборотных активов на 6, 67%. Для формирования оборотных активов предприятию не хватает собственных источников, поэтому оно использует помимо своего капитала ещё и заёмные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, повысился в 2006 году с 2, 670 до 2, 761. Всё это является положительным фактором.

Удельный вес запасов уменьшился на 17,47 % - это положительная тенденция. Крайне отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности на 11,16%, т.к. у предприятия стало меньше денег в обороте. Снижение выручки от реализации отрицательно сказывается на деятельности предприятия. Незначительное увеличение коэффициента оборотных средств говорит о том, что оборотные средства стали лучше оборачиваться, хотя и ненамного. Также незначительно уменьшилась длительность 1 оборота (на 3, 27 %). Уменьшение длительности 1 оборота говорит об ускорении обращения оборотных средств.

Исходя из всего вышеперечисленного, следует отметить, что для повышении эффективности использования оборотных средств предприятию, прежде всего, следует избавиться или, хотя бы, попытаться снизить дебиторскую задолженность, т.к. эти деньги могут быть использованы в качестве источников формирования оборотных средств и предприятию в этом случае не надо будет прибегать к заёмным средствам.

Рентабельность продаж в отчетном году составила -2,3 %, что ухудшило свой показатель на 24,7 %. Это свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство, а так же произошел рост затрат на производство.

Рентабельность всего капитала тоже ухудшило свой показатель в 2006 году и составило 3,3 %.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов в 2005 году составляла почти 60 %, а в 2006 году этот показатель уменьшился до отрицательного значения. Это связано с тем, что на предприятии в 2005 году был переизбыток готовой продукции, которая находилась на складах.

Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок в 2006 году произошло снижение бухгалтерской прибыли и величины долгосрочных кредитов и займов по сравнению с 2005 годом.

Произошел в 2006 году небольшой рост скорости оборота всего капитала на 0,01,что свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия.

Так же увеличился коэффициент оборачиваемости мобильных средств на 0,43. Увеличение данного коэффициента и увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств характеризуется положительно. Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств свидетельствует об увеличении производственных запасов в 2006 году по сравнению с 2005 годом.

В 2006 году произошло снижение коэффициента оборачиваемости готовой продукции, что опять же свидетельствует о том, что происходит залеживание готовой продукции на складах.

Происходит снижение коэффициента дебиторской задолженности на 4, 27 - увеличение продажи от кредита, предоставляемого предприятием своим потребителям. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет в 2006 году 32,14. что оценивается отрицательно по сравнению с предыдущим годом, так как произошло его увеличение.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2006 году свидетельствует об увеличении покупок в кредит той же техники, машин и запасных частей. Средний срок возврата долгов в 2006 году увеличился на 15,4.

В 2004-2006 годах происходит существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Библиографический список

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев - М.: Дело и сервис, 1998. - 256 с.

2. Баканов, М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пос. / М.И. Баканов, А. Д. Шеремет.- М. : Финансы и статистика, 2004.- 656 с.

3. Банк, В. Р. Финансовый анализа: Учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараксина. - М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2006. - 344 с.

4. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть 1и 2. -Издательская группа «Норма-Инфра». -М:. - 1998.- 555с.

5. Грачев, А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии. / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 1. С. 11 - 25.

6. Грачев, А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия. / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. - 2003. - № 4. С. 14 - 26.

7. Илясов, Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г. Г. Илясов // Финансы.- 2004.- №10.- с.70-73

8. Кожинов, В.Я. Бухгалтерский учет. Прогнозирование финансового результата. Учебно-методическое пособие /В.Я. Кожинов. - М: Экзамен. -2002. -318с.

9. Коровин, А.В. Экспресс анализ финансового состояния предприятия / А.В. Коровина // Аудитор.-2001.- № 3.- с.19-25

10. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пос. / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова.- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 471 с.

11. Матвейчева, Е.В. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ЗАО "Уралсельэнергопроект") / Матвейчева, Е.В., Вишнинская Г.Н. // Аудит и финансовый анализ

12. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пос. / Г. В. Савицкая.- Мн. : Новое издание, 2002.- 704 с.

13. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: Учебник [Текст] / Г. В. Савицкая.- М.: Новое знание, 2003. - 640 с.

14. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Издание второе, переработанное и дополненное / Г.В. Савицкая. - Минск.Москва: ИП « Экоперспектива». - 2003. -490с.

15. Чечевицына, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пос. / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев.- Ростов н/Д.; Феникс, 2005.- 384 с.

16. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. 3-е издание, переработанное и дополненное / Негашев Е.В.. -М. - Инфра - М. - 2003. 207с.

Приложение 1

Приложение 2

Основные технико-экономические показатели работы ООО «Лузалес»

Показатели	2004	2005	2006
1. Объем выпуска продукции, тыс. м3	429,5	534,6	458,3
2. Товарная продукция, тыс. руб.	318425	398664	462400
3. Выручка от реализации, тыс. руб.	241222	359373	444985
4. Численность работников, чел.	601	751	893
5. Среднегодовая выработка на 1 работника , тыс.руб./чел.	529,8	530,8	517,8
6. Фонд заработной платы персонала, тыс. руб.	58338	97507	125216
7. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	318110	459592	454959