Главным признаком повышения уровня эффективного использования основных средств того или иного предприятия является рост объема производства продукции. Количество же выработанной продукции при наличии производственного аппарата зависит, с одной стороны, от фонда времени производственной работы машин и оборудования в течение суток, месяца или года, то есть от их экстенсивной загрузки, а с другой - от степени использования орудий труда за единицу времени (интенсивной загрузки). Следовательно, всю совокупность технических, организационных и экономических мероприятий относительно улучшения использования основных средств предприятия можно условно разделить на две группы:

1) увеличение экстенсивной загрузки;

2) увеличение интенсивной загрузки [37].

Однако надо отметить два важных обстоятельства.

Во-первых, если экстенсивная загрузка машин и оборудования ограничивается только календарным фондом времени, то возможности повышения интенсивной загрузки оборудования, его продуктивности практически не является такими ограниченными.

Во-вторых, осуществление мероприятий экстенсивного направления, как правило, не нуждается в капитальных расходах, а повышение уровня интенсивного использования производственного аппарата связано со значительными инвестициями; однако последние сравнительно быстро окупаются за счет полученного в результате интенсификации дополнительного экономичного эффекта.

Эффективное функционирование основных средств зависит от того, насколько полно реализуется интеграционный потенциал совокупности экстенсивных и интенсивных факторов улучшения их использования. Эффективность воспроизводственных процессов должным образом зависит от сроков эксплуатации прежде всего активной части основных средств, то есть периоду функционирования в производстве в соответствии с их первобытным технологическим назначением. При этом как сокращение, так и увеличение периода эксплуатации, по-разному влияют на эффективность воссоздания и использования орудий труда.

Одним из наиболее важных заданий по развитию промышленности есть обеспечение производства в первую очередь за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо более рационально использовать основные средства и производственные мощности. Увеличение объемов производства промышленной продукции достигается за счет: внедрение в действие основных средств и производственных мощностей; улучшение использования действующих основных средств и производственных мощностей. Повышение эффективности использования основных средств является своевременным внедрением в эксплуатацию новых основных средств и производственных мощностей, быстрое их освоение [36].

Интенсивность использования производственных мощностей и основных средств, увеличивается путем совершенствования технологических процессов; организации непрерывного поточного производства на основе оптимальной концентрации производства однородной продукции; выбор сырья, производство в соответствии с требованиями технологий и качества выпускаемой продукции; обеспечение однообразной, ритмичной работы предприятий, фабрик и промышленных районов, проведение ряда других мер, которые позволят увеличить скорость обработки предметов труда и обеспечить рост производства на единицу времени, или на оборудование до 1 кв. м производственной площади.

Следовательно, интенсивный путь, используя основных средств предприятий, включает в себя техническое перевооружение, увеличение темпов их обновления.

Улучшение экстенсивного использования основных средств допускает, с одной стороны, увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период (в течение изменения, суток, месяца, квартала, года) и с другой стороны, увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования, которое имеется в наличии на предприятии и в его производственном звене.

Большим резервом увеличения производительной работы производственного оборудования есть максимально возможное сокращение его простоев. На предприятиях с дискретным производством количество не используемого в течение суток оборудования нередко достигает 15-20% общего его парка, а внутрипеременные простои составляют 10-15% рабочего времени. Это вызывается: несогласованностью пропускной способности отдельных цехов и участков; не в полной мере окупаются за счет полученного в результате интенсификации дополнительного экономического эффекта [37].

Значительному улучшению экстенсивной загрузки средств труда способствует снижение части недействующего оборудования, а также выведения из эксплуатации лишнего и неэффективно используемого оборудования и организации благодаря этому полноценной двухсменной работы. Осуществление таких мероприятий дало бы возможность повысить фондоотдачу на предприятиях разных отраслей промышленности.

Решающее значение для повышения уровня интенсивного использования основных средств имеет своевременная замена и модернизация физически сработанного и технически устаревшего оборудования. Для поддерживания сравнительно высокого технического уровня производства на предприятиях надо ежегодно заменять 4-6% и модернизировать 6- 8% действующего парка машин, оборудования и других видов орудий труда. К важным факторам, которые предопределяют рост продуктивности оборудования за единицу времени, принадлежат также внедрение новых технологий, интенсификация производственных процессов. Предприятиям разных отраслей свойственны специфические способы интенсификации технологий изготовления продукции, выполнения работ или предоставления производственных услуг.

Значительного повышения интенсивной загрузки оборудования на предприятиях можно достичь благодаря применению прогрессивных форм и методов организации производства (концентрации, специализации, кооперирование и комбинирование; гибких, потоковых и конвейерных линий), которые делают возможным использование высокопроизводительного автоматизированного оборудования.

Достаточно существенные резервы лучшего экстенсивного и интенсивного использования основных средств можно реализовать с помощью освоения в сжатые сроки проектных показателей, введения в действие новых технологических агрегатов, линий, оборудования. По данным выборочного обследование несколько сотен предприятия разных отраслей промышленности и строительства, средний фактический период освоения производственных объектов представляет 5-6 лет. Однако технически и экономические обоснованные расчеты свидетельствуют о реальной возможности достижения проектных показателей производственных объектов на предприятиях добывающей промышленности за полтора-два года, а отделочной - за один год и даже быстрее.

При условиях рыночной экономики процесс ведения хозяйства в целом должен предусматривать достаточные экономические стимулы для обеспечения эффективного использования основных средств, всего имущества предприятий. Действенная система таких коллективных и индивидуальных экономических стимулов на предприятиях Украины пока что находится только на стадии становления и развитию.

Быстрому ее вводу будут способствовать: реализация программы разгосударствления и приватизации собственности; широкое акционирование предприятий, система их налогообложения; построение механизма оплаты труда в зависимости от конечных результатов производства; более гибкая амортизационная и инвестиционная политика; государственная поддержка больших инвестиционных проектов, предпринимательской и внешнеэкономической деятельности и тому подобное [36].

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПАО «С. ПЕРОВСКОЙ»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Юридический адрес ПАО «С. Перовской»: 99026, г. Севастополь, с. Любимовка. Фактическое местонахождение соответствует юридическому адресу. Согласно п. 1.2 Устава предприятие является правопреемником ПАО «С. Перовской», что подтверждается письмом КП «Бюро технической инвентаризации и государственной регистрации объектов недвижимого имущества» Севастопольского городского совета от 05.05.2011 г.

Согласно Уставу, предметом деятельности предприятия является:

- производство и реализация виноматериалов,

- производство и розлив вин и других спиртных напитков, которые не запрещены законом.

Согласно справке от 24.03.2011 АА №381379 из Единого государственного реестра предприятий и организаций Украины (ЕГРПОУ) Управление статистики в г. Севастополе ПАО «С. Перовской» имеет право осуществлять следующие виды хозяйственной деятельности:

- выращивание фруктов, ягод, орехов, культур для производства напитков и пряностей;

- производство вин;

- выращивание зерновых и технических культур;

- предоставление услуг в растениеводстве;

- посредничество в торговле товарами широкого ассортимента;

- розничная торговля в неспециализированных магазинах с преобладанием продовольственного ассортимента.

Структурные подразделения винодельческого завода ПАО «С. Перовской»:

1) Административный корпус, в котором содержатся служебные и бытовые помещения;

2) Весовая (до 30 т);

3) Дробильно-прессовое отделение (ДПО) - цех переработки винограда по белому способу;

4) Узел переработки винограда по красному способу;

5) Бродильно-отстойное отделение;

6) Открытое винохранилище;

7) Наземное винохранилище закрытого типа;

8) Спиртохранилище;

9) Лаборатория ТХМК;

10) Котельная;

11) Мехмастерские;

12) Подсобные и бытовые помещения;

13) Цех утилизации отходов;

14) Складские помещения;

15) Помещения для охраны;

16) Проходная винзавода;

Переработка винограда подтверждается:

- накладными на принятый виноград;

- актами о переработке винограда;

- актами контрольного выхода сусла (механализ).

Производственные мощности составляют:

- по линиям переработки - 14 тыс. тонн винограда за сезон;

- по емкостях единовременного хранения виноматериалов - 328448 дал;

- по вместимости спиртохранилища - 14740,2 дал.

Производственные мощности (целостный имущественный комплекс) является собственностью ПАО «С. Перовской», право владения, использования и распоряжения наступило в предприятия в результате выкупа госимущества в Региональном отделении Фонда государственного имущества (Свидетельство о собственности рег. №19/40, акт приема - передачи от 06.12.1994 г.). Предприятие имеет Свидетельство на право собственности зданий и сооружений винзавода от 15.04.2006 г., выданное Фондом коммунального имущества Севастопольского городского Совета и подтверждает, что комплекс зданий и сооружений винзавода, предоставленный в приложении к данному свидетельству принадлежит ПАО «С. Перовской» на правах частной собственности.

В течение 2004 г. - 2010 г. предприятием приобрелось оборудование, которое применяется при переработке винограда, а именно:

- транспортер ленточный (длиной 30 м / п, 24 м / п) в количестве 2 шт. - накладная от 01.07.2004 №40;

- транспортер скребковый (длиной 8,5 м / п и 10 м / п) в количестве 2 шт. - накладная от 15.07.2004 №41;

- вакуумный барабанный фильтр «TAYLO LUX 6» в количестве 1 шт. - Акт приема-передачи в Договор безвозмездной бессрочной передачи имущества №01/06-2710 от 31.03.2010 г.

- намывной диатомитовый фильтр «Greenfilter G5-TOP» в количестве 1 шт. - расходная накладная от 10.03.2010 №ЗР-0000007.

ПАО «С. Перовской» имеет все необходимые службы и отделения, технологическое оборудование и помещения для производства, обработки и хранения виноматериалов, производственную лабораторию.

Условия хранения виноматериалов отвечают требованиям ДСТУ 4805-2007 «Виноматериалы обработанные. Технические условия». Предприятие имеет винохранилища открытого и закрытого типов.

Потери при производстве винопродукции регламентируются нормами, утвержденными Департаментом по вопросам администрирования акцизного сбора и контроля за производством и обращением подакцизных товаров ГНА Украины от 12.04.2004 г. «Потери сырья при производстве винодельческой продукции».

Инвентаризация винопродукции на предприятии проводится в соответствии с требованиями «Инструкции по порядок проведению инвентаризации на предприятиях винодельческой промышленности» КГУ 00011050-15.9.-2: 2010, утвержденной Министерством аграрной политики и продовольствия Украины 10.07.2010 г.

Предприятие обеспечено электроэнергией от ОАО ЭК «Севэнерго» (договор на поставку электроэнергии от 20.02.2004 г. №141) через городскую трансформаторная подстанция ТП - №193: трансформатор ТМ - 180 / 4.

ПАО «С. Перовской» составлен договор с ГКП «Севгорводоканал» о предоставлении услуг по водоснабжению и водоотведению от 10.02.2009 г. №0036/33. Водоснабжение осуществляется от водопровода Севастопольского горводоканала Ф 100 мм.

Сброс соприкасающихся вод осуществляется по канализационным трубам Ф 250 мм в канализационную насосную Севастопольского горводоканала.

Виноматериалы хранятся в винохранилище закрытого (при температуре 8-20єС и относительной влажности 66-70%) и открытого типа. Для контроля температуры и влажности в винохранилище установлены термометры и психрометр.

Предприятие аттестовано ГП «Севастопольстандартметрология»:

- аттестат производства от 26.04.2011 г. №UA3.028.0199-11, который удостоверяет, что состояние производства виноматериалов обработанных, виноматериалов для шампанского Украины и вин игристых, виноматериалов виноградных для закладки на выдержку, виноматериалов коньячных, изготавливаемых в соответствии с ДСТУ 4396:2005 «Виноматериалы виноградные для закладки на выдержку. ЗТУ»;

- ДСТУ 4645:2006«Виноматериалы коньячные. ТУ»;

- ДСТУ 4804:2007«Виноматериалы для шампанского Украины и вин игристых. ТУ»;

- ДСТУ 4805:2007«Виноматериалы обработанные. ЗТУ», МБВ и СН 5061-89;

- ДГН 6.6.1.1-130-2006 обеспечивает стабильность показателей безопасности продукции при ее производстве (действителен до 26.04.2016 г.).

Входной контроль винограда осуществляет производственная лаборатория завода, которая проводит физико-химический контроль винограда. Сырье - виноград, и все вспомогательные материалы и ингредиенты сертифицируются ГП «Севастопольский научно-производственный центр стандартизации, метрологии и сертификации» в г.Севастополе. Контрольно-производственная лаборатория аккредитована на техническую компетентность и объективность для выполнения достоверного контроля за определением физико-химических показателей винограда, виноматериалов и спиртов.

Свидетельство об аттестации лаборатории ПАО «С. Перовской »№РИ - 017/11 от 12 апреля 2011 года, действительно до 07.07.2011.

Микробиологический контроль обеспечен контрольно-производственной лабораторией предприятия.

Лаборатории оснащены контрольно-измерительной аппаратурой, лабораторным оборудованием и реактивами.

В лаборатории есть все условия для определения содержания этилового спирта, массовой концентрации сахаров, титрованных и летучих кислот, серной кислоты, железа, содержания приведенного экстракта, температуры.

Аппаратура, химические реактивы и растворы в лаборатории соответствуют раздела №1 «Аппараты, реактивы, растворы», согласно действующим ГОСТам, ДСТУ и ГОСТами «Методы испытаний винопродукции, полуфабрикатов».

Штат лаборатории винзавода 5 человек. Все специалисты имеют соответствующее образование и квалификацию.

Оборудование лаборатории поверенное ГП «Севастопольстандартметрология», согласно графику поверки средств измерения, которой согласован и утвержден Севастопольским ЦСМиС 12.11.2010 г. Оборудование лаборатории используется для определения физико-химических показателей.

Предприятие обеспечено в полном объеме нормативно-технической и технологической документацией: ТИ, ТУ, ГСТУ, ГОСТ. Вся нормативная документация актуализирована.

На предприятии в наличии Журналы учета технологического и лабораторного контроля. Журналы ведутся систематически и отражают все этапы технологического процесса.

Все журналы пронумерованы, прошнурованы, скреплены печатью предприятия.

Виноград на переработку поступает с полей ПАО «С. Перовской». При технологической зрелости, по заключению производственной лаборатории, начинают сбор урожая и транспортировку его на переработку. Транспортировку осуществляют в лодках на автомашинах. Сырьё выгружают в приемные бункера, а оттуда шнеком подается в дробилку. Дробление производят на валковых дробилках. После дробления мезга перекачивается мезгонасосом на шнековый стекатель периодического действия и попадает в пресс. Сусло-самотек и прессовые фракции стекают в суслосборники из нержавеющей стали. Выжимка после прессования идет в отходы. Сусло сульфитируют и направляют в отстойники для осветления. Отстаивание 12 часов, а затем осветленное сусло перекачивают в емкости для брожения. Брожение ведут на чистой культуре дрожжей при температуре 14-18 °С. Процесс брожения строго контролируется лабораторией предприятия. По окончании брожения виноматериал снимают с дрожжей и перекачивают по стеклопроводу на хранение, сульфитируют рабочим раствором сернистого ангидрида.

Через месяц проводят вторую переливку виноматериала и сульфитацию. При приготовлении обработанных сухих виноматериалов после второй переливки проводят оклейку бентонитом и желатином. Процесс занимает 10-12 дней, после чего обработанный виноматериал снимают с клеевого осадка через фильтр, при необходимости сульфитируют и направляют на отдых.

Винодельческое производство отвечает требованиям действующего санитарного законодательства Украины и может быть использовано по назначению в заявленной сфере применения, подтверждающий заключение Государственной санитарно-эпидемиологической экспертизы от 14 апреля 2011 №410, действителен до 01.02.2012 г.

Винзавод ПАО «С. Перовской» имеет Справку Севастопольской городской Санитарно-эпидемиологической станции от 26.04.2011 №2534 о соответствии санитарно-технического состояния производства и безопасности труда при производстве винодельческой продукции требованиям санитарного законодательства Украины.

Санитарное состояние территории предприятия, производственных и складских помещений, мест хранения спирта соответствует требованиям санитарно-технических норм.

ПАО «С. Перовской» имеет разрешение от 14.04.2011 №122.11.43.01.13.0 на начало выполнения работы повышенной опасности, а именно работы в действующих электроустановках потребителей до 10 кВ при условии соблюдения требований законов и других нормативно-правовых актов по охране труда и промышленной безопасности, выданный Государственным комитетом Украины по промышленной безопасности, охраны труда и горного надзора, сроком действия до 10.02.2014 г. Разрешение от 14.04.2011 г. №123.11.43.01.13.0 на продолжение выполнения работы повышенной опасности, а именно работы в замкнутом пространстве - емкостях, имеющихся на балансе предприятия, а также эксплуатация оборудования повышенной опасности (дробилки-гребнеотделитель, дробилки мялкой, прессы-стекатели, гидравлические и шнековые стекатели) при условии соблюдения требований законов и других нормативно-правовых актов по охране труда и промышленной безопасности, выданный Государственным комитетом Украины по промышленной безопасности, охраны труда и горного надзора, сроком действия до 10.02.2016 г.

Также ПАО «С. Перовской» имеет Разрешение Управления МЧС Украины в г. Севастополе №19/89 от 21.03.2011 на начало работы винзавода ПАО «С. Перовской» (для производства виноматериалов, вин тихих, вин игристых) при условии выполнения мероприятий по пожарной безопасности, изложенных в экспертном заключении государственного пожарного надзора, выполнении предписания и соблюдение противопожарного режима на объекте.

На предприятии проводится еженедельная тщательная обработка технологических емкостей, машин, аппаратов насосов, стеклопроводов, инвентаря и помещений согласно санитарным требованиям к предприятиям винодельческой промышленности, утвержденных МХП СССР от 17.08.72 г.

Технологические емкости (эмалированные) моют холодной и горячей водой, для дезинфекции применяют обработку антиформином, 1% раствором серной кислоты. (Согласно Санитарных правил для предприятий винодельческой промышленности 1972 года).

Металлические емкости с защитным покрытием моют холодной и горячей водой, обрабатывают 5% раствором кальцинированной соды (согласно Санитарных правил для предприятий винодельческой промышленности 1972 года).

Технологическое оборудование (машины, насосы, фильтры, пастеризаторы) моют холодной и горячей водой, для дезинфекции применяют обработку антиформином, 1% раствором серной кислоты. (Согласно санитарных правил для предприятий винодельческой промышленности 1972 года).

Стеклопроводы и шланги промывают холодной водой. Для дезинфекции используют антиформин.

Инвентарь промывают 5% раствором кальцинированной соды, теплой и холодной водой.

При обработке технологических емкостей, машин, аппаратов на предприятии применяют аппарат высокого давления «KARCHER».

Производственные цеха не реже одного раза в неделю окуривают сернистым ангидридом, путем сжигания серы из расчета 30 г на 1 м3 помещения.

Несколько раз в смену полы убирают влажным способом и один раз в смену моют.

Стены и потолки ежегодно белят раствором извести с добавлением 10% медного купороса.

Все технологические процессы на предприятии находятся под контролем производственной лаборатории, которая осуществляет ежедневный санитарно-гигиенический контроль на всех этапах производства винопродукции.

При приеме людей на работу в ПАО «С. Перовской» проводится ознакомление работников под расписку об условиях труда, наличии на рабочих местах, где они будут работать опасных и вредных производственных факторов и о правах работников на льготы и компенсации.

В соответствии с нормативными документами определен и утвержден перечень работ с повышенной опасностью. Согласно этому перечню осуществляется:

a) Обучение работников, проверка знаний с привлечением представителей Госнадзорохрантруда

b) ежегодное обучение работников, проверка знаний

c) проведение ежеквартальных инструкций.

Работы с повышенной опасностью, как правило, проводятся согласно технологических карт, а где необходимо, по нарядам-допускам (согласно перечню).

Работники, занятые на работах с опасными и вредными условиями труда проходят медицинский осмотр, согласно требованиям ст. 17 Закона Украины «Об охране труда».

При выполнении работ работники обеспечены спецодеждой и средствами индивидуальной защиты.

На предприятии имеются паспорта на оборудование.

2.2 Комплексный анализ финансового состояния предприятия за 2009-2011 гг

2.2.1 Оценка имущественного состояния предприятия за 2009-2011 гг

Базой для оценки имущественного состояния ПАО «С. Перовской» является форма бухгалтерской отчетности №1 «Баланс» представленная в Приложении А.

Первым этапом оценки имущественного состояния предприятия является анализ динамики и структуры его необоротных активов (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Анализ динамики и структуры необоротных активов ПАО «С. Перовской» за2010- 2011 гг.

Название статьи	2009	2010	2011	Изменение
Необоротные активы	Абсолютное значение, тыс.грн.	В структуре	Абсолютное значение, тыс.грн	В структуре	Абсолютное значение, тыс.грн	В структуре	Абсолютное значение, тыс.грн	По структуре	Относительное (Тр)
							2010/09	2011/10	2010/09	2011/10	2010/09	2011/10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Нематериальные активы:
Остаточная стоимость	0	0,0%	0	0,00%	22	0,16%	0	22	0,0	0,2	-	-
Первоначальная стоимость	46	0,3%	46	0,35%	69	0,49%	0	23	0,0	0,1	-	-
Накопленная амортизация	92	0,7%	46	0,35%	47	0,33%	-46	1	-0,3	0,0	-	-
Незавершенное строительство	0	0,0%	50	0,39%	403	2,87%	50	353	0,4	2,5	0,0	806,0
Основные средства:
Остаточная стоимость	8 828	65,2%	8 961	69,13%	9986	71,14%	133	1 025	3,9	2,0	101,5	111,4
Первоначальная стоимость	17 671	130,6%	18 430	142,18%	19817	141,18%	759	1 387	11,6	-1,0	104,3	107,5
Износ	8 843	65,3%	9 469	73,05%	9831	70,04%	626	362	7,7	-3,0	107,1	103,8
Долгосрочные биологические активы
Справедливая (остаточная) стоимость	4 705	34,8%	3 951	30,48%	3626	25,83%	-754	-325	-4,3	-4,6	-	-
Первоначальная стоимость	9 175	67,8%	8 778	67,72%	8799	62,68%	-397	21	-0,1	-5,0	-	-
Накопленная амортизация	4 470	33,0%	4 827	37,24%	5173	36,85%	357	346	4,2	-0,4	-	-
Долгосрочные финансовые инвестиции
Которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий	0	0,0%	0	0,00%	0	0,00%	0	0	0,0	0,0	-	-
Другие финансовые инвестиции	0	0,0%	0	0,00%	0	0,00%	0	0	0,0	0,0	-	-
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0,0%	0	0,00%	0	0,00%	0	0	0,0	0,0	-	-
Отсроченные налоговые активы	0	0,0%	0	0,00%	0	0,00%	0	0	0,0	0,0	-	-
Другие необоротные активы	0	0,0%	0	0,00%	0	0,00%	0	0	0,0	0,0	-	-
Всего по разделу	13 533	100,0%	12 962	100,00%	14037	100,00%	-571	1 075	Х	Х	95,8	108,3

Общая величина необоротных активов ПАО «С. Перовской» за отчетный период возросла на 1075 тыс.грн. или на 8,3%, что может свидетельствовать о расширении его деятельности. Этот рост практически полностью обеспечен ростом стоимости основных средств предприятия (на 1025 тыс.грн. или на 11,4%) что указывает на рост производственной мощности предприятия. Существенный рост также зафиксирован по статье незавершенное строительство (на 353 тыс.грн., что более чем в 8 раз превышает стоимость объектов незавершенного строительства в 2010 году) в связи с продолжением строительства ряда недвижимых объектов предприятия. Также в отчетном периоде снизилась стоимость долгосрочных биологических активов. У предприятия отсутствуют долгосрочные финансовые инвестиции, что указывает на незначительные доходы от финансовой деятельности.

Для более наглядного представления структуры необоротных активов данного предприятия рассмотрим ее на рисунке 2.1. Доминирующую долю в структуре необоротных активов образуют основные средства предприятия (71%), а также долгосрочные биологические активы (26%), наименьшей долей в структуре активов характеризуется незавершенное строительство, что указывает на достаточно эффективное использование активов.

Рисунок 2.1 - Диаграмма структуры необоротных активов ПАО «С. Перовской»

Для сравнения изменения доли различных составляющих необоротных активов ПАО «С.Перовской» рассмотрим рисунок 2.2, на котором представлена структура необоротных активов данного предприятия в 2010 году.

Таким образом, на основе сравнения этих данных можно сделать вывод о том, что структура активов предприятия изменилась незначительно. В 2010 году доля основных средств составляла 69,13%, доля объектов незавершенного строительства 0,39% и стоимость долгосрочных биологических активов составляла 30,48% стоимости необоротных активов предприятия, т.е. за рассматриваемый период возросла доля основных средств в структуре активов, а также объектов незавершенного строительства, в то время как стоимость долгосрочных биологических активов снизилась.

Рисунок 2.2 - Диаграмма структуры необоротных активов ПАО «С.Перовской»

В отчетном периоде доля обоих этих статей увеличилась, за счет увеличения их стоимости а также снижения стоимости прочих необоротных активов.

Более детального рассмотрения заслуживает состояние основных средств предприятия. Среднегодовая стоимость основных средств ПАО «С.Перовской» в 2011 году составила 9474 тыс. грн, что на 579 тыс. грн. больше чем в 2010 году. При этом их первичная стоимость составляет 19817 тыс. грн, что указывает на достаточно большой износ основных средств предприятия. Рассмотрим изменение показателей изношенности основных средств предприятия за период с 2009 по 2011 гг. (таблица 2.2):

- коэффициент износа основных средств предприятия:

К_изн = И/С_пер, (2.1)

где К_изн - коэффициент износа;

И - износ основных средств;

С_пер - первоначальная стоимость основных средств.

Таким образом, коэффициенты износа основных средств ПАО «С. Перовской» за 2009, 2010, 2011 годы равны:

К_изн²⁰¹¹ = 9831/19817Ч100% = 49,6%;

К_изн²⁰¹⁰ = 9469/18430Ч100% = 51,4%;

К_изн²⁰⁰⁹ = 8843/17671Ч100% = 50,00%.

- коэффициент годности основных средств:

К_год = 1 - К_изн, (2.2)

где К_год - коэффициент годности.

Таким образом, коэффициенты годности основных средств ОАО «Завод «Фиолент» за 2009, 2010, 2011 годы равны:

К_год²⁰⁰⁹ = 100% - 50,00% = 50,00%;

К_год²⁰¹⁰ = 100% - 51,4% = 48,60%;

К_год²⁰¹¹ = 100% - 49,60% = 51,40%.

В Таблице 2.2 приведены коэффициенты годности и износа основных средств ПАО «С. Перовской»:

Таблица 2.2 - Анализ изношенности основных средств ПАО «С.Перовской» за 2009-2011 г.г.

	2009	2010	2011
1	2	3	4
Коэфициент износа.	50,0%	51,4%	49,6%
Коэфициент годности.	50,0%	48,6%	50,4%

Рисунок 2.3 - Коэффициенты изношенности

На основе рассчитанных коэффициентов износа основных средств можно сделать вывод о неудовлетворительном состоянии основных средств ПАО «С.Перовской». Коэффициент износа за рассмотренный период лишь в 2011 году не превышал минимальное пороговое значение в 50%. Затем в 2010 году коэффициент годности основных средств снизился на 1,8% и незначительно улучшился в 2011 году (на 0,4%) до 50,00%, данные показатели указывают на несвоевременный ремонт и модернизацию оборудования на предприятии.

Показатели анализа динамики и структуры оборотных активов предприятия представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Анализ динамики и структуры оборотных активов ПАО «С.Перовской» за 2010-2011 г.г.

Название статьи	2009	2010	2011	Изменение
Оборотные активы	Абсолютное значение, тыс.грн.	В структуре	Абсолютное значение, тыс.грн.	В структуре	Абсолютное значение, тыс.грн.	В структуре	Абсолютное значение, тыс.грн.	По структуре	Относительное (Тр)
							2010/09	2011/10	2010/09	2011/10	2010/09	2011/10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Производственные запасы	989	11,6%	1 323	10,8%	1 374	8,9%	334	51	-0,9	-1,9	133,8	103,9
Текущие биологические активы	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0	0	0,0	0,0	-	-
Незавершенное строительство	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0	0	0,0	0,0	-	-
Готовая продукция	3 660	43,1%	8 151	66,4%	10 711	69,2%	4 491	2 560	23,3	2,8	222,7	131,4
Товары	24	0,3%	79	0,6%	18	0,1%	55	-61	0,4	-0,5	329,2	22,8
Векселя полученные	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0	0	0,0	0,0	-	-
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги
Чистая реализованная стоимость	2 894	34,1%	1 937	15,8%	2 881	18,6%	-957	944	-18,3	2,8	66,9	148,7
Первоначальная стоимость	2 925	34,4%	1 968	16,0%	2 899	18,7%	-957	931	-18,4	2,7	67,3	147,3
Резерв сомнительных долгов	31	0,4%	31	0,3%	18	0,1%	0	-13	-0,1	-0,1	-	-
Дебиторская задолженность по расчетам
С бюджетом	5	0,1%	22	0,2%	8	0,1%	17	-14	0,1	-0,1	-	36,4
По выданным авансам	1	0,0%	295	2,4%	372	2,4%	294	77	2,4	0,0	29500,0	126,1
По начисленным доходам	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0	0	0,0	0,0	-	-
С внутренними расчетами	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0	0	0,0	0,0	-	-
Другая текущая дебиторская задолженность	78	0,9%	52	0,4%	81	0,5%	-26	29	-0,5	0,1	66,7	-
Текущие финансовые инвестиции	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0	0	0,0	0,0	-	-
Денежные средства и их эквиваленты
В национальной валюте	759	8,9%	345	2,8%	24	0,2%	-414	-321	-6,1	-2,7	45,5	7,0
В иностранной валюте	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0	0	0,0	0,0	-	-
Другие оборотные активы	83	1,0%	70	0,6%	5	0,0%	-13	-65	-0,4	-0,5	84,3	7,1
Всего по разделу	8 493	100,0%	12 274	100,0%	15 474	100,0%	3 781	3 200	0,0	0,0	144,5	126,1

Величина оборотных активов предприятия в отчетном периоде возросла на 3 200 тыс. грн. и составила 15 474 тыс. грн. в 2011 году. Данную тенденцию нельзя назвать положительной, так как это свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств и снижении эффективности их использования.

В отчетном периоде существенный рост показала статья готовая продукция. Запасы готовой продукции на предприятии увеличились на 31,4% и составили 2 560тыс. грн. При этом запасы товаров снизились на 61 тыс. грн. до 18 тыс. грн. Также позитивной тенденцией является снижение объемов производственных запасов на 51 тыс. грн. до 1 374 тыс. грн., что позволит сократить расходы на хранение производственных запасов.

Положительные изменения показали также некоторые статьи дебиторской задолженности предприятия. Понизилась дебиторская задолженность перед бюджетом, а дебиторская задолженность по выданным авансам увеличилась на 26,1%, что указывает на необходимость принятия мер по улучшению финансовой дисциплины должников предприятия

Структура оборотных активов предприятия представлена на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 - Структура оборотных активов ПАО «С.Перовской».

В структуре оборотных активов доминирующее положение занимают запасы готовой продукции (70%), а также дебиторская задолженность за товары, работы, услуги (19%) и производственные запасы и сырье (9%).

Если сравнить структуру оборотных активов 2011 года со структурой оборотных активов 2010 года (рисунок 2.5) то можно отметить незначительное её изменение.

Рисунок 2.5 - Структура оборотных активов ПАО «С.Перовской»

Структура оборотных активов предприятия является стабильной т.к. в отчетном периоде произошли лишь незначительные её изменения, что указывает на стабильность функционирования предприятия.

Далее проанализируем баланс предприятия в целом. Сводный агрегированный баланс активов предприятия представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Агрегированный баланс активов ПАО “С.Перовской” за 2010-2011 г.г.

Наименование статей	Код строки	2009	2010	2011	Изменение
		тыс. грн	%	тыс. грн	%	тыс. грн	%	тыс.грн	%	Тр, %
								2010/09	2011/10	2010/09	2011/10	2010/09	2011/10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
АКТИВ
I. Необоротные активы
Основные средства и нематериальные активы	10+30	8 828	40,0	8 961	35,5	10 008	33,9	133	1 047	-4,6	-1,6	101,5	111,7
Долгосрочные финансовые инвестиции	40+45	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0	0,0	0,0	-	-
Итого по разделу I	80	13 533	61,4	12 962	51,3	14 037	47,6	-571	1 075	-10,1	-3,8	95,8	108,3
II Оборотные активы
Запасы	100+…+140	4 673	21,2	9 553	37,8	12 103	41,0	4880	2 550	16,6	3,2	204,4	126,7
Дебиторская задолженность	150+…+210	2 978	13,5	2 306	9,1	3 342	11,3	-672	1 036	-4,4	2,2	77,4	144,9
Денежные средства и их эквиваленты	220+…240	759	3,4	345	1,4	24	0,1	-414	-321	-2,1	-1,3	45,5	7,0%
Итого по разделу II	260	8 493	38,5	12 274	48,6	15 474	52,4	3781	3 200	10,1	3,8	144,5	126,1
III Расходы будущих периодов	270	18	0,1	15	0,1	8	0,0	-3	-7	0,0	0,0	-	-
Баланс	280	22 044	100,0	25 251	100,0	29 519	100,0	3207	4 268	Х	Х	114,5	116,9
ПАССИВ
I Собственный капитал, СК
Уставный капитал	300	523	2,4	523	2,1	523	1,8	0	0	-0,3	-0,3	100,0	100,0
Дополнительный капитал	320+ 330	12 565	57,0	12 820	50,8	12 698	43,0	255	-122	-6,2	-7,8	102,0	99,0
Резервный капитал	340	455	2,1	455	1,8	455	1,5	0	0	-0,3	-0,3	-	-
Нераспределенная прибыль	350	139	0,6	3 347	13,3	1 844	6,2	3208	-1 503	12,6	-7,0	2407,9	55,1
Итого по разделу I	380	13 404	60,8	10 196	40,4	11 832	40,1	-3208	1 636	-20,4	-0,3	76,1	116,0
II Обеспечение будущих расходов и платежей	430	277	1,3	132	0,5	366	1,2	-145	234	-0,7	0,7	-	-
III Долгосрочные обязательства	480	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0	0,0	0,0	-	0
IV Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банка	500	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0	0,0	0,0%	0	-
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	510	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0	0,0	0,0%	-	-
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	520+ 530	440	2,0	431	1,7	1 186	4,0	-9	755	-0,3	2,3	98,0	275,2
Текущие обязательства по расчетам	540+…600	2 595	11,8%	2 145	8,5%	1 881	6,4%	-450	-264	-3,3%	-2,1%	82,7%	87,7%
Итого по разделу IV	620	6 618	30,0	13 415	53,1	15 927	54,0	6797	2 512	23,1	0,8	202,7	118,7
V Доходы будущих периодов	630	1 745	7,9	1 508	6,0	1 394	4,7	-237	-114	-1,9	-1,2	-	-
Баланс	640	22 044	100,0	25 251	100,0	29 519	100,0	3207	4 268	Х	Х	114,5	116,9

Объем активов предприятия за 2010-2011 гг. возрос на 4 268тыс. грн. или на 16,9%, что говорит о расширении его деятельности, как уже было указано в основном этот рост обусловлен увеличением запасов предприятия, в частности запасов готовой продукции (на 2560 тыс. грн.), а также дебиторской задолженности и незавершенного строительства.

Доля необоротных активов предприятия составляет 47,6% а доля оборотных 52,4%, что говорит об иммобильной структуре активов, т.к. доля необоротных активов превышает критическое значение в 40%. За отчетный период соотношение активов предприятия практически не изменилось.

2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия за 2009-2011 гг

Первым этапом анализа ликвидности предприятия является анализ ликвидности его баланса, для чего агрегированные в однородные по возможности трансформации в денежные средства статьи активов предприятия сравниваются с соответствующими агрегированными по срокам погашения статьям пассивов.

Расчетная часть анализа ликвидности баланса предприятия ПАО «С.Перовской» представлена в Таблицах 2.5, 2.6, 2.7

Таблица 2.5 - Активы ПАО «С.Перовской»

Показатель	УО	Код строки	Значение, тыс.грн
			2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
Наиболее ликвидные активы	А1	220+230+240	759	345	24
Быстрореализуемые активы	А2	150+…+210	2 978	2 306	3 342
Медленно реализуемые активы	А3	100+…+140 +250	4 756	9 623	12 108
Труднореализуемые активы	А4	80	13 533	12 962	14 037

Таблица 2.6 - Пассивы ПАО «С.Перовской»

Показатель	УО	Код строки	Значение, тыс.грн
			2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
Наиболее срочные обязательства	П1	530+…+610	6 618	13 415	15 927
Краткосрочные пассивы	П2	500+…+520	0	0	0
Долгосрочные пассивы	П3	480	0	0	0
Постоянные пассивы или СК	П4	380+430	13 681	10 328	12 198

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и по пассиву на основе модифицированного баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Таблица 2.7 - Ликвидность баланса ПАО «С.Перовской»

2009	2010	2011	должно быть
А1<П1	А1<П1	А1<П1	А1?П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2	А2?П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3	А3?П3
А4П4	А4П4	А4>П4	А4?П4

На основе представленных выше данных можно сделать вывод о недостаточной ликвидности баланса предприятия. Наиболее плачевная ситуация с наиболее ликвидными активами предприятия, срочные пассивы многократно превышают их величину, за счет низкой финансовой дисциплины предприятий дебиторов, на счетах предприятия недостаточно денежных средств чтобы погасить кредиторскую задолженность предприятия перед поставщиками.

Благодаря значительной величине запасов готовой продукции и отсутствии краткосрочных кредитов банков быстрореализуемые активы предприятия покрывают величину краткосрочных активов, сформированных за счет краткосрочных кредитов банков.

Деятельности предприятия характеризуется отсутствием долгосрочного кредитования, поэтому, несмотря на незначительную величину запасов сырья, и материалов величина медленнореализуемых активов превышает величину долгосрочных пассивов.

Постоянные пассивы предприятия меньше труднореализуемых активов что указывает на недостаточную финансовую автономию предприятия и зависимость от кредиторов.

В целом из-за огромной величины краткосрочных обязательств (срок погашения до 1 года) ликвидность баланса предприятия неудовлетворительная.

Для более детального анализа ликвидности предприятия, дополним его расчетом коэффициентов ликвидности активов и вычислением размера собственных оборотных средств (см. Таблицу 2.8).

Таблица 2.8 - Анализ коэффициентов ликвидности предприятия ПАО «С.Перовской» за 2009-2011г.г.

Показатель	Норма	Значение	Изменение
		2009	сравнение с нормой	2010	сравнение с нормой	2011	сравнение с нормой	2010/09	2011/10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Коэффициент текущей ликвидности	>2; 1,5-2 (opt)	1,3	<1,5	0,9	<1,5	1,0	<1,5	-0,4	0,0566
Коэффициент быстрой ликвидности	>1; 0,7-1 (оpt)	0,6	<0,7	0,2	<0,7	0,2	<0,7	-0,4	0,0137
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5; >0 (opt)	0,1147	<0,2; >0	0,0257	0,2; >0	0,0015	<0,2; >0	-0,0890	-0,0242
Доля оборотных средств в активе баланса	Х	38,5%	Х	48,6%	Х	52,4%	Х	10,1%	3,8%
Рабочий капитал (СОС)	Х	148	Х	-2634	Х	-1839	Х	-2782	795

В 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности, значение которого отражает возможности погашения предприятием наиболее срочных своих обязательств составил лишь 0,0015, что указывает на существенные проблемы с ликвидностью. Более того за рассматриваемый период с 2009 года по 2011 его значение снизилось в 76 раз, что говорит о негативной динамике и перспективе платежеспособности предприятия в будущем.

Коэффициент промежуточной ликвидности предприятия также ниже нормы и составляет 1. Если рассматривать его изменение на протяжении анализируемого периода, то можно сказать, что этот показатель не соответствовал нормативам, существенно ухудшился в 2010 году и незначительно возрос в 2011, что обусловлено ростом запасов готовой продукции на складах.

Коэффициент общей ликвидности в отчетном периоде снизился ниже допустимой нормы и составил 0,2, что говорит о том что предприятие даже реализовав все свои оборотные активы не сможет рассчитаться по своим текущим обязательствам. Такая ситуация является неприемлемой и требует безотлагательных мер по работе с должниками предприятия, а также реструктуризации кредиторской задолженности.

Величина рабочего (функционирующего) капитала предприятия лишь в 2009 году была положительной, в 2010 году она составила -2634 тыс. грн., в 2011 году снизилась до -1839, что указывает на то, что оборотные активы предприятия полностью финансируются за счет заемных средств.

Для более наглядного анализа значений коэффициентов ликвидности они представлены на рисунке 2.6.



Рисунок 2.6 - Коэффициенты ликвидности ПАО «С.Перовской» за 2009-2011 гг.

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2010-2011 гг

Источники формирования имущества для разных предприятий могут отличаться, однако, они всегда попадают под строгую классификацию. Как правило, часть имущества предприятия формируется за счёт средств, вложенных в данное предприятие его владельцами, - то есть за счёт собственного капитала. В то же время, капитала собственников иногда не хватает для развития организации в планируемых масштабах, поэтому возникает необходимость привлечения денег в виде займов от других предприятий, от банков и т.д. Также, если предприятие получает какие-либо ценности, работы, услуги на условиях отсрочки или рассрочки платежа, у него возникает задолженность перед поставщиком этих ценностей. Поэтому у всякого предприятия часть имущества - иногда большая часть - формируется за счёт обязательств организации перед другими организациями, физическими лицами, своими работниками, то есть за счёт заёмных средств. Предприятий, работающих совсем без привлечения заёмных средств, не бывает.

Таким образом, источники формирования имущества предприятия представлены несколькими составляющими.

На рисунках 2.7, 2.8, 2.9 представлена структура источников формирования имущества ПАО «С.Перовской»:



Рисунок 2.7 - Структура источников формирования имущества предприятия, %

Рисунок 2.8 - Структура источников формирования имущества предприятия, %

Рисунок 2.9 - Структура источников формирования имущества предприятия, %

Основным источником формирования имущества предприятия являются текущие обязательства. В 2010 году их доля в структуре пассивов составляла 53,1%. В 2011 году доля текущих обязательств в структуре пассивов незначительно увеличилась (на 0,09%) и составила 54%. Такая структура источников формирования имущества является признаком низкой финансовой устойчивости предприятия.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчетный период. В таблице 2.9 приведена динамика и структура собственного капитала.

Таблица 2.9 - Динамика и структура собственного капитала

Наименование статей	2009	2010	2011	Изменение
	тыс. грн	%	тыс. грн	%	тыс. грн	%	тыс.грн	%	Тр, %
							2010/09	2011/10	2010/09	2011/10	2010/09	2011/10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Собственный капитал, СК
Уставный капитал, Неоплаченный капитал, Изъятый капитал	523	3,8	523	3,1	523	3,4	0	0	-0,7	0,3	100,0	100,0%
Дополнительный капитал	12 565	91,8	12 565	74,4	12 698	81,8	0	133	-17,4	7,4	100,0	101,1%
Резервный капитал	455	3,3	455	2,7	455	2,9	0	0	-0,6	0,2	-	-
Нераспределенная прибыль	139	1,0	3 347	19,8	1844	11,9	3 208	-1 503	18,8	-7,9	2407,9	55,1%
Итого по разделу	13 404	100	10 196	100	11832	100	-3208	1 636	-20,4	-0,3	76,1	116,0%

В отчетном периоде собственный капитал ПАО «С.Перовской» возрос на 16% до 11 832 тыс.грн. На протяжении всего рассматриваемого периода его структура практически никак не изменилась (рисунок 2.7). За анализируемый период изменилось лишь значение дополнительного капитала, возросшего на 133 тыс. грн или на 1,1% и нераспределенная прибыль снизилась на 1 503 тыс.грн., что составляет 55,1%.

Из анализа структуры собственного капитала можно сделать вывод о незначительной составляющей уставного капитала (лишь 3,4%) и существенной доле прочего дополнительного капитала (81,8%).

Рисунок 2.10 - Структура собственного капитала ПАО «С.Перовской»

На рисунке 2.10 видно, что наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает дополнительный капитал, несмотря на небольшое ежегодное уменьшение его величины.

Далее проведем анализ динамики состава и структуры заемного капитала по данным представленным в таблице 2.10:

Таблица 2.10 - Динамика структуры заемного капитала

Наименование статей	2009	2010	2011	Изменение
	тыс.грн	%	тыс.грн	%	тыс.грн	%	тыс.грн	%	Тр, %
							2010/09	2011/10	2010/09	2011/10	2010/09	2011/10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Долгосрочные обязательства	0		0	0,0	0	0,0	0	0	0,0	0,0	-	0
Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банка	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0	0,0	0,0	0,0	-
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0	0	0,0	0,0	-	-
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	440	6,6	431	3,2	1 186	7,4	-9	755	-3,4	4,2	98,0	275,2
Текущие обязательства по расчетам	2 595	39,2	2 145	16,0	1 881	11,8	-450	-264	-23,2	-4,2	82,7	87,7
Др. текущие обязательства	3 583	54,1	10 839	80,8	12 860	80,7	7256	2 021	26,7	-0,1	302,5	118,6
Итого по разделу	6 618	100,0	13 415	100,0	15 927	100,0	6797	2 512	0,0	0,0	202,7	118,7

Анализ динамики и структуры заёмного капитала за отчетный период показал рост абсолютной величины заёмного капитала на 2 512 тыс. грн. или на 18,7% до 15 927 тыс. грн. Предприятие не имеет никаких долгосрочных обязательств перед кредиторами, что указывает на непродуманную финансовую политику. За рассматриваемый период значительно увеличилась статья прочие текущие обязательства. Её изменение составило 7 256 тыс. грн. или 18,6%, таким образом её доля в структуре заемного капитала в 2011 году возросла до 80,7%. Также незначительно возросла кредиторская задолженность за товары, работы и услуги. Изменение этой статьи составило 755 тыс. грн или 275,2%, что привело к увеличению её доли в структуре заемного капитала до 7,4%.

Рисунок 2119 - Структура текущих обязательств ПАО «С.Перовской»

Объем текущих обязательств предприятия по расчетам за рассматриваемый период снизился на 264 тыс. грн. и составил 1,881 млн. грн. а доля этих обязательств в структуре заемного капитала составила 11,8%.

Вторым этапом анализа финансовой устойчивости является анализ коэффициентов финустойчивости (таблица 2.11)

Таблица 2.11 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «С.Перовской» за 2009-2011 гг.

Коэффициенты	2009	2010	2011	Отклонения
				2010/09	2011/10
1	2	3	4	5	6
Автономии (>0,5)	0,6	0,4	0,4	-0,2	0,0
Финансового риска (?0,5; крит.=1)	0,6	1,5	1,5	0,8	0,0
Маневренности собственного капитала (>0,5)	0,0	-0,3	-0,2	-0,3	0,1
Обеспеченности СОС (>0,1)	0,0	-0,2	-0,1	-0,2	0,1

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости указывает на неудовлетворительное финансовое состояние предприятия в 2011 году. Коэффициент финансовой автономии показывает, что активы предприятия на 60% финансируются заемным капиталом, что существенно ниже критического значения, доля СК в финансировании активов составляет лишь 40%, коэффициент финансовой зависимости соответственно также значительно превышает нормативное значение и составляет 2,49 = 29519/11832.

Коэффициент финансового риска показывает, что на каждую гривну собственных средств предприятия приходится 1,5 грн. заемных средств. В динамике этот показатель в 2009 и 2010 годах составлял 0,6 грн. и 1,5 грн. Коэффициент маневренности собственного капитала не соответствует норме, в 2010 году его значение составило -0,3 и в 2011 -0,2.

Таким образом, наряду с неудовлетворительными показателями ликвидности, предприятию без государственной поддержки угрожает банкротство. Решающим фактором станет возможность привлечения дополнительного финансирования и реструктуризации существующих краткосрочных обязательств.

Для более детального анализа финустойчивости рассмотрим 3-ех компонентный показатель финансовой устойчивости для данного предприятия (таблица 2.12)

Таблица 2.12 - Показатели, характеризующие источники формирования запасов, тыс. грн.

Показатели	2009	2010	2011	Отклонения
				2010/09	2011/10
1	2	3	4	5	6
Собственные оборотные средства	-129	-2 766	-2 205	-2 637	561
Функционирующий капитал	-129	-2 766	-2 205	-2 637	561
Основные источники формирования запасов	-129	-2 766	-2 205	-2 637	561

Таблица 2.13 - Классификация типа финансового состояния ОАО «Завод «Фиолент»

Коэфициенты	2009	2010	2011
1	2	3	4
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-4 802	-12 319	-14 308
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-4 802	-12 319	-14 308
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	-4 802	-12 319	-14 308
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)
Тип устойчивости	критический	критический	критический

На протяжении всего анализируемого периода с 2009 по 2011 год, за счет постоянного роста запасов предприятия при неизменном объеме собственного капитала, предприятие принадлежало к категории предприятий с кризисным финансовым состоянием (S = {0,0,0}). Характеризуется ситуацией, при которой предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. В этом случае можно говорить о том, что предприятие находится на грани банкротства.

2.2.4 Оценка рентабельности деятельности предприятия за 2009-2011 гг

Оценка рентабельности деятельности предприятия производится путем расчета коэффициентов рентабельности за анализируемый период и их сравнения. Результаты проведенного анализа рентабельности представлены в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Анализ динамики прибыли и рентабельности ПАО «С.Перовской» за 2009-2011 гг.

Показатель	Абсолютное значение	Отклонение
	2009	2010	2011	Абсолютное	Относительное
1	2	3	4	5	6
Операционная прибыль (тыс. грн.)	-3 983	-3 208	1 366	4 574	-42,58%
Рентабельность активов	-18,07%	-12,70%	4,63%	17,33%	-36,46%
Рентабельность собственного капитала	-29,72%	-31,46%	11,54%	43%	-36,68%
Рентабельность деятельности	-51,16%	-56,07%	11,60%	67,67%	-20,67%
Рентабельность продукции	-1,99%	0,29%	6,56%	6,36%	28,52%

Абсолютная величина операционной прибыли ПАО «С.Перовской» за 2011 год составила 1 366 тыс. грн. что значительно выше показателя 2010 года ( убыток 3 208 тыс. грн.) и 2009 года (убыток 3 983 тыс.грн.), что является положительной тенденцией и влечет за собой улучшение показателей рентабельности функционирования предприятия.

Рентабельности активов предприятия в 2011 году составила 4,63%, что указывает на то, что на каждую 1 грн. вложенных в предприятие средств в анализируемом периоде пришлось 4,63 коп. прибыли. Рентабельность собственного капитала предприятия составила 11,54%, рентабельность продаж 11,60% и рентабельность продукции 6,56%. Все эти показатели значительно улучшились в сравнении с аналогичными показателями предыдущих лет.

Положительные тенденции в изменении показателей рентабельности предприятия позволят изменить его финансовое положение к лучшему, но, тем не менее, предприятие, несмотря на эти незначительные успехи, срочно нуждается в антикризисных мерах.