Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Оценка эффективности использования основных средств предприятия (на примере ПАО "С. Перовской")

Оценка эффективности использования основных средств предприятия (на примере ПАО "С. Перовской")

Характеристика основных средств, показатели эффективности их использования, амортизация. Анализ имущественного состояния предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности деятельности. Охрана труда и безопасность.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 17.09.2012
Размер файла 2,4 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

2.3 Анализ структуры и состояния основных средств ПАО «С. Перовской»

При анализе основных средств, прежде всего, необходимо определить их среднегодовую стоимость и динамику изменений в число лет. При этом необходимо сопоставлять темпы их изменений с динамикой роста стоимости продукции или объемов производства в натуральном выражении. Последний показатель должен иметь более высокие темпы роста по сравнению с основными средствами. Однако, экономические трудности, которые имеют место в нашей стране, могут показать и обратную тенденцию.

Основные средства предприятия разделяют на производственные и непроизводственные основные средства. Первые включают основные средства основного вида деятельности (промышленности) и других отраслей народного хозяйства. Основные средства основной деятельности состоят из зданий и сооружений, оборудования, инструмента и других основных средств.

Анализируя состав основных средств, их следует разделить на активные и пассивные, определив часть каждой группы. Нужно тщательным образом выучить, как изменяется соотношение этих групп на протяжении последних лет. При этом непрестанное увеличение части активных фондов в виде рабочих и силовых машин - неотложная цель каждого предприятия.

В современных рыночных условиях очень важно обратить внимание на то, какая часть основных средств сдана или взята в аренду, какую земельную площадь занимает предприятие и насколько целесообразно ее использует.

Анализируя состояние основных средств, в первую очередь на основании данных раздела I актива бухгалтерского баланса, рассчитывают коэффициент износа основных средств и изучают его динамику за ряд лет. Как вспомогательные можно применять коэффициенты выбытия, обновления основных средств, показатели возрастного состава оборудования. Повсеместное ухудшение этих показателей свидетельствует о серьезных проблемах с обновлением оборудования на предприятии, отсутствием средств для финансирования этих потребностей. К тому же сработанные основные средства предопределяют применение обветшалых технологических процессов, которое влечет неконкурентоспособность продукции большинства предприятий.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производимой продукции ПАО «С. Перовской» есть обеспеченность основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и полнее и более эффективное использование их.

Заданием анализа на ПАО «С. Перовской» есть:

--определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровень использования их по обобщающим и отдельным показателям;

--рассчитать влияние использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели;

--выучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования;

--обнаружить резервы повышения интенсивности и эффективности использования основных средств [22].

Основным источником информации для анализа состояния и использование основных средств является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за три последних года [18].

Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия нужно начать с анализа структуры основных средств. В таблице 2.15 определим удельный вес производственных фондов в активе баланса [33].

Таблица 2.15 - Анализ структуры необоротных активов ПАО «С. Перовской»

Показатели

2009

2010

2011

Тыс. грн.

Удельный вес

Тыс. грн.

Удельный вес

Тыс. грн.

Удельный вес

1

2

3

4

5

6

7

Основные средства

8828

65,23

8961

69,13

9986

71,14

Прочие необоротные активы

13533

34,77

12962

30,87

14037

28,86

Баланс

22361

100,00

21923

100,00

24023

100,00

Рисунок 2.10 - Динамика стоимости основных средств 2009 - 2011гг.

Рисунок 2.11 - Удельный вес основных средств в структуре необоротных активов

Из приведенной выше таблицы мы видим, что значительную часть в производственных фондах ПАО «С. Перовской» занимают основные средства. Эта часть в 2011 году значительно выросла по сравнению с 2009 годом на 1158 тыс. грн. [27].

Более удобно тенденция роста основных средств изображена на рисунке 2.11.

Наиболее наглядно удельный вес основных средств за рассматриваемый период можно увидеть на рисунке 2.11.

Из рисунка 2.11 видно, что на предприятии наблюдается устойчивый рост основных средств, наилучшее значение имеется у предприятия в 2011г. [33].

Проанализируем состав и структуру основных средств ПАО «С. Перовской» за 2010-2011гг. (таблица 2.16) [18].

Таблица 2.16 - Состав и структура основных средств ПАО «С. Перовской»

Виды основных средств

2010

2011

Балансовая стоимость

Удельный вес

Балансовая стоимость

Удельный вес

1

2

3

4

5

1 Производственные средства в т.ч.:

18430

100,00

19745

99,64

Здания и сооружения

13050

70,81

14095

71,13

Машины и оборудования

4566

24,77

4840

24,42

Транспортные средства

676

3,67

558

2,82

Производственный и хозяйственный инвентарь

74

0,40

121

0,61

Др. виды производственных средств

64

0,35

131

0,66

2 Непроизводственные основные средства

0

0,00

72

0,36

Всего

18430

100,00

19817

100,00

В составе основных средств большую часть занимают здания и сооружения в среднем 71%, машины и оборудования в среднем составляют 24% и транспортные средства 3% от общего количества основных средств.

Движение и динамика структуры основных средств отражена в таблице 2.17.

Таблица 2.17 - Движение и динамика основных средств ПАО «С. Перовской» на 2011г.

№ п/п

Группы основных средств

На начало года

Поступление за год

Выбытие за год

На конец года

Отклонения

тыс. грн

%

тыс. грн

%

тыс. грн

%

тыс. грн

%

тыс. грн

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1

Здания и сооружения

13050

70,81

1008

64,62

28

5,61

14095

71,13

1045

8,01

2

Машины и оборудование

4566

24,77

389

24,94

209

41,88

4840

24,42

274

6,00

3

Транспортные средства

676

3,67

101

6,47

256

51,30

558

2,82

-118

-17,46

4

Инструменты, устройства, инвентарь

74

0,40

46

2,95

5

1,00

121

0,61

47

63,51

5

Другие основные средства

64

0,35

0,00

0,00

131

0,66

67

104,69

6

Библиотечные фонды

0,00

0,00

0,00

0,00

0

0,00

7

Малоценные необоротные материальные активы

0,00

16

1,03

1

0,20

72

0,36

72

0,00

8

Другие необоротные материальные активы

0,00

0,00

0,00

0,00

0

0,00

Всего

18430

100,0

1560

100,0

499

100,0

19817

100,0

1387

7,53

По данной таблице можно сделать вывод, что в конце 2011г. Стоимость основных средств увеличилась на 7,53%, что составляет 1387 тыс. грн. Наибольшее увеличение произошло в составе зданий и сооружений - на 1045 тыс.грн., соответственно на 8,01%. При этом произошло понижение стоимости транспортных средств на 17,46%, а именно на 118 тыс. грн. Структура основных средств ПАО «С. Перовской» на конец года по сравнению с началом фактически не изменилась. Наибольший удельный вес занимают здания и сооружения, порядка 70%.

Что касается движения основных средств то лидерами по поступлению становятся здания и сооружения - 1008 тыс. грн. и машины и оборудование - 389 тыс. грн.

По выбытию же за год транспортные средства - 256 тыс. грн, что в значительной мере ниже суммы поступления - 101 тыс. грн. и опять машины и оборудование - 209 тыс. грн., что не на много меньше поступивших средств.

Для анализа сравнения наличия, движения и динамики основных средств используем данные таблицы 2.18

Таблица 2.18 - Анализ сравнения наличия, движения и динамики основных средств ПАО «С. Перовской» за 2010-2011гг.

Группы основных средств

Года

Отклонения

2010

2011

Абсолютное(+,-)

Относительное(%)

1

2

3

4

5

Здания и сооружения

13050

14095

1045,00

108,01

Машины и оборудование

4566

4840

274,00

106,00

Транспортные средства

676

558

-118,00

82,54

Инструменты, устройства, инвентарь

74

121

47,00

163,51

Другие основные средства

64

131

67,00

204,69

Библиотечные фонды

0,00

0,00

Малоценные необоротные материальные активы

72

72,00

0,00

Другие необоротные материальные активы

0,00

0,00

Всего

18430

19817

1387,00

107,53

По данным полученным из таблице 2.3.4 видно, что в 2011г. Здания и сооружения увеличили свою структурную массу на 8%, что в денежном эквиваленте составляет 1045 тыс. грн, машины и оборудования в свою очередь увеличились на 6% - 274 тыс. грн. Не смотря на положительную динамику транспортные средства снизились в стоимости на 118 тыс. грн, что на 8% ниже 2010 года.

Больше чем в 2 раза произошло повышение стоимости других основных средств и меньше чем вполовину увеличились инструменты устройства инвентарь.

Абсолютно никаких изменений не замечается в структуре библиотечных фондов, других необоротных материальных активов.

Малоценные необоротные активы были приобретены в 2011г. в размере 72 тыс. грн.

Для общей оценки динамики основных средств и характера их изменений на предприятии ПАО «С. Перовской» рассчитываются следующие коэффициенты [29].

Коэффициент износа -- показывает степень изношенности основных средств. Определяется как отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств [35].

Киз = И/Сбал, (2.3)

где И - сумма износа, грн.;

Сбал - балансовая стоимость основних средств, грн..

Коэффициент годности основных средств - коэффициент равный отношению остаточной стоимости (первоначальной стоимости основных фондов за вычетом износа) к их полной первоначальной (восстановительной) стоимости [38].

Кг = 1 - Киз, (2.4)

где Киз - коэффициент износа.

Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла по различным причинам [8].

Квыб = Свыб/Сбал, (2.5)

где Свыб - стоимость выбывших основних средств, грн..;

Сбал - балансовая стоимость основних средств,грн..

Коэффициент обновления основных средств определяет часть имеющихся на конец отчетного периода основных средств, которая составляет новые основные средства [13].

Ко = Свв/Сбал, (2.6)

где Свв - стоимость введених основних средств, грн..;

Сбал - балансовая стоимость основних средств,грн..

Коэффициент прироста - показывает уровень увеличения основних средств в отчетном периоде по сравнению с базесным [29].

Кпр = Свв - Свыб / Сбал, (2.7)

где Свв - стоимость введених основних средств, грн.;

Свыб - стоимость выбывших основних средств, грн.;

Сбал - балансовая стоимость основних средств,грн..

Коэффициент реальной стоимости основних средств - отражает удельный вес остаточной стоимоти основних средств в общей стоимости имущества предприятия [11].

Крс = Сост / А, (2.8)

где Сост - остаточная стоимость основних средств, грн..;

А-сумма активов предприятия, грн..

Таблица 2.19 - Анализ движения основных средств предприятия

Показатели

Год

2011

1

2

коэффициент обновления

7,87

коэффициент износа

49,61

коэффициент выбытия

2,71

коэффициент прироста

0,05

коэффициент годности

0,50

коэффициент реальной стоимости основных средств

0,34

Из очевидного баланса основных средств можно вывести взаимосвязанный набор показателей для анализа и оценки процесса обновления средств [33]:

Коэффициент эффективности обновления основных средств:

Кэоб = Свыб / Свв, (2.9)

где Свыб - стоимость выбывших основних средств, грн.;

Свв - стоимость введених основних средств, грн.

Коэффициент масштабности обновления основных средств:

Км = Свв /СНГ. ,. (2.10)

где Свв - стоимость введених основних средств, грн.;

СНГ - стоимость основных средств на начало года, грн.

Для целей экономического анализа имеет смысл рассчитывать также обратный коэффициент, который характеризует срок обновления основных производственных средств:

(2.11)

где Свв - стоимость введених основних средств, грн.;

СНГ - стоимость основных средств на начало года, грн.

Коэффициент стабильности основных средств, который характеризует сохраняемые для дальнейшего использования средства:

Кстаб = (2.12)

где Свыб - стоимость выбывших основних средств, грн.;

СНГ - стоимость основных средств на начало года, грн.

Индекс роста основных средств показывает, во сколько раз увеличилась величина ОПФ за период:

, (2.13)

Рассчитаем показатели движения основных средств и оформим расчет в табличной форме, таблица 2.20.

Таблица 2.20 - Относительные показатели движения основных средств ПАО «С. Перовской»

Группы основных средств

Показатели

Коэффициент обновления

Коэффициент выбытия

Коэффициент эффективности обновления основных средств

Коэффициент масштабности обновления основных средств

Срок обновления основных средств

Коэффициент стабильности основных средств

Индекс роста основных средств

1

2

3

4

5

6

7

8

Здания и сооружения

5,09

0,15

2,78

5,47

0,18

99,85

108,01

Машины и оборудование

1,96

1,13

53,73

2,11

0,47

98,87

106,00

Транспортные средства

0,51

1,39

253,47

0,55

1,82

98,61

82,54

Инструменты, устройства, инвентарь

0,23

0,03

10,87

0,25

4,01

99,97

163,51

Другие основные средства

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Библиотечные фонды

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Малоценные необоротные материальные активы

0,08

0,01

6,25

0,09

11,52

99,99

0,00

Другие необоротные материальные активы

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2.4 Анализ амортизации основных средств ПАО «С. Перовской»

На сегодняшний день отсутствуют четкие правила (рекомендации) относительно выбора метода амортизации, который был бы наилучшим для предприятий разных организационно-правовых форм и отраслей, объектов основных средств и способов их использования [31].

Предприятия могут насчитывать амортизацию основных средств (кроме других необоротных материальных активов), согласно Положению (стандартом) бухгалтерского учета 7 «Основные средства», утвержденным Приказом Министерства финансов от 27 апреля 2000 года №92, какой вступил в силу с 1 июля 2000 года, применяя такие методы [7]:

ѕ прямолинейный;

ѕ уменьшения остаточной стоимости;

ѕ ускоренного уменьшения остаточной стоимости;

ѕ кумулятивный;

ѕ производственный.

Метод амортизации объекта основных средств может пересматриваться при изменении ожидаемого способа получения экономических выгод от его использования. При этом изменение метода начисления амортизации основного средства должно предусматриваться учетной политикой предприятия.

Начисление амортизации приостанавливается на период вывода основного средства из эксплуатации, например для реконструкции, модернизации, достройки, дооборудования, консервации и т.п., на основании документов, свидетельствующих о выводе таких основных средств из эксплуатации [14].

Методы начисления амортизации условно можно разделить на два вида:

-методы амортизации, которые базируются актуально использование основных средств. К ним относятся прямолинейный метод, метод уменьшения остаточной стоимости, метод ускоренного уменьшения остаточной стоимости, кумулятивный метод;

-метод амортизации, которая базируется на количестве единиц, полученных от использования объектов основных средств. К нему относится производственный метод начисления амортизации.

Отличие применяемых методов амортизации заключается в разном уровне начисленных амортизационных отчислений, а также в способе их распределения. В зависимости от вида основных средств, условий эксплуатации, моральной изнашиваемости, предприятием на собственное усмотрение применяется наиболее экономически целесообразный метод амортизации. Например, метод прямолинейного списания характерен равномерным распределением стоимости основных средств в течение всего периода эксплуатации. Этот метод целесообразнее всего применять для пассивной части основных средств, таких, как здания, сооружения, мебель и тому подобное.

Применение метода ускоренного уменьшения остаточной стоимости наиболее экономически оправдано относительно активной части, в частности машин, механизмов, станков, другого производственного оборудования. Дело в том, что при использовании этого метода амортизационные отчисления в первые годы эксплуатации, когда объект основных средств эксплуатируется наиболее интенсивно, достаточно высокие, но со временем снижаются. В результате этого значительная часть стоимости основных средств амортизируется уже в первые годы эксплуатации объекта. То же касается и кумулятивного метода.

Метод уменьшения остаточной стоимости характерен тем же: со временем амортизационные отчисления имеют тенденцию к уменьшению. Его использование с учетом условий и интенсивности эксплуатации, морального износа, других факторов. Такая самостоятельность полностью оправдана: для каждого предприятия перечисленные факторы будут разными, потому и срок эксплуатации одного и того же объекта основных средств на разных предприятиях будет отличаться.

Рассмотрим особенности использования каждого из методов.

В течение 2004 г. - 2010 г. предприятием ПАО «С. Перовская» было приобретено оборудование, которое применяется при переработке винограда, а именно:

- транспортер ленточный (длиной 30 м / п, 24 м / п) в количестве 2 шт. - накладная от 01.07.2004 №40;

- транспортер скребковый (длиной 8,5 м / п и 10 м / п) в количестве 2 шт. - накладная от 15.07.2004 №41;

- вакуумный барабанный фильтр «TAYLO LUX 6» в количестве 1 шт. - Акт приема-передачи в Договор безвозмездной бессрочной передачи имущества №01/06-2710 от 31.03.2010 г.

- намывной диатомитовый фильтр «Greenfilter G5-TOP» в количестве 1 шт. - расходная накладная от 10.03.2010 №ЗР-0000007.

Рассчитаем сумму амортизационных отчислений именно для этого оборудования [2].

Таблица 2.21 - Классификация групп основных средств и других необратимых активов и минимально допустимых сроков их амортизации

Группы

Срок полезного использования, лет

1

2

Группа1 - земельные участки

-

Группа 2 - капитальные расходы на улучшение земель, не связанные со строительством

15

Группа 3 - здания,

20

сооружения,

15

передающие устройства

10

Группа 4 - машины и оборудование, из них

5

электронно - вычислительные машины, другие машины для автоматической обработки информации, связанными с ними средства считывания или печати информации, связанные с ними компьютерные программы (кроме программ, расходы на приобретение которых признаются роялти, и/или программ, которые признаются невещественным активом), другие информационные системы, коммутаторы, маршрутизаторы, модули, модемы, источники бесперебойного питания и средства их подключения, к телекоммуникационным сетям, телефоны (в том числе сотовые), микрофоны и рации, стоимость которых превышает 2500 гривен)

2

Группа 5 - транспортные средства

5

Группа 6 - инструменты, оборудование, инвентарь (мебель)

4

Группа 7 - животные

6

Группа 8 - многолетние насаждения

10

Группа 9 - другие основные средства

12

Группа 10 - библиотечные фонды

-

Группа 11 - малоценные необоротные материальные активы

-

Группа 12 - временные (не титульные) сооружения

5

Группа 13 - природные ресурсы

-

Группа 14 - инвентарная тара

6

Группа 15 - предметы взятые на прокат

5

Группа 16 - долгосрочные биологические активы

7

Прямолинейный метод амортизации по П(С)БУ-7 заключается в том, что «годовая сумма амортизации определяется делением стоимости, которая амортизируется, на ожидаемый период времени использования объекта основных средств. Начисление амортизации проводится ежемесячно. Порядок начисления амортизации при применение прямолинейного метода можно подать в виде двух простых формул: Годовая сумма амортизации определяется так:

А = , (2.14)

где Са - амортизированная стоимость объекта основных средств, грн.;

Т - срок полезного использования объекта основных средств, год.

Месячная сумма амортизации рассчитывается по следующей формуле:

Ам = , (2.15)

где А - годовая сумма амортизации, грн.

Рликв = Ррын (1-Квыб), (2.16)

где Рликв - ликвидационная стоимость основных средств,

Ррын - рыночная стоимость основных средств,

Квыб - коэффициент корректировки в условиях вынужденной продажи объекта [35].

Таблица 2.22 - Начисление амортизации на оборудование ПАО «С. Перовской» прямолинейным методом

Транспортер ленточный

Год

Первоначальная стоимость

Норма амортизации

Накопленная амортизация

Остаточная стоимость

1

2

3

4

5

1

1600

316,8

316,8

1283,2

2

1600

316,8

633,6

966,4

3

1600

316,8

950,4

649,6

4

1600

316,8

1267,2

332,8

5

1600

316,8

1584

16

Транспортер скребковый

Год

Первоначальная стоимость

Норма амортизации

Накопленная амортизация

Остаточная стоимость

1

4250

841,5

841,5

3408,5

2

4250

841,5

1683

2567

3

4250

841,5

2524,5

1725,5

4

4250

841,5

3366

884

5

4250

841,5

4207,5

42,5

Вакуумный барабанный фильтр

Год

Первоначальная стоимость

Норма амортизации

Накопленная амортизация

Остаточная стоимость

1

184000

36432

36432

147568

2

184000

36432

72864

111136

3

184000

36432

109296

74704

4

184000

36432

145728

38272

5

184000

36432

182160

1840

Намывной диатомитовый фильтр

Год

Первоначальная стоимость

Норма амортизации

Накопленная амортизация

Остаточная стоимость

1

136000

26928

26928

109072

2

136000

26928

53856

82144

3

136000

26928

80784

55216

4

136000

26928

107712

28288

5

136000

26928

134640

1360

Таким образом, при применении прямолинейного метода стоимость объекта, который амортизируется, равномерно списывается (распределяется) в течение срока его полезного использования. Метод основан на предположении, что сумма начисленной амортизации зависит от срока (длительности) эксплуатации объекта основных средств. При применении этого метода:

-годовая сумма амортизации одинакова в течение всех лет эксплуатации объекта;

-сумма износа накапливается равномерно;

-остаточная стоимость объекта основных средств равномерно уменьшается до уровня ликвидационной стоимости.

Недостатком такого метода является то, что при его использовании не учитывается моральный износ, а также он не дает реальную оценку производственной мощности основных средств в разные годы эксплуатации. Применение этого метода не всегда отображает полное перенесение стоимости основных средств на созданную продукцию, в результате чего создается недоамортизованая часть стоимости основных средств, которые являются прямыми убытками предприятия.

2.5 Анализ эффективности использования основных средств ПАО «С. Перовской»

Показатели состояния и эффективности использования основных средств можно объединить в три группы, которые характеризуют:

-обеспечение предприятия основными средствами;

-состояние основных средств;

-эффективность использования основных средств.

К показателям, которые характеризуют обеспеченность предприятия основными фондами, принадлежат: фондоемкость, фондоотдача, коэффициент реальной стоимости основных производственных фондов, в имуществе предприятия.

В таблице 2.23 приведена исходная информация, требующаяся для анализа, фондоотдачи, фондоемкости и коэффициент реальной стоимости основных производственных фондов.

Таблица 2.23 - Исходная информация для расчета показателей

Показатели

Год

Отклонения

2009

2010

2011

абсолютное(+,-)

относительное(%)

1

2

3

4

5

6

Доход от реализации продукции, тыс.грн.

1054

7603

14130

6527

85,85

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.грн.

9098

8894,5

9473,5

579

6,51

Остаточная стоимость основных средств, тыс.грн.

8828

8961

9986

1025

11,44

Итог актива баланса, тыс.грн.

22044

25251

29519

4268

16,90

Исходя из данных таблицы 2.22, можно рассчитать интересующие нас показатели.

Таблица 2.24 - Показатели обеспеченности предприятия основными средствами

Наименование показателя

Год

Отклонения

2009

2010

2011

абсолютное(+,-)

относительное(%)

1

2

3

4

5

6

Фондоотдача, грн/грн

0,12

0,85

1,49

0,64

74,49

Фондоемкость, грн/грн

8,63

1,17

0,67

-0,50

-42,69

Коэффициент реальной стоимости основных средств

0,40

0,35

0,34

-0,01

-4,67

Анализируя результаты, полученные в результате расчетов и отображенных в таблице 2.24 можно сделать следующие выводы:

1. Год 2010 оказался положительным, так как показатель фондоотдачи увеличился на 0,73 грн., что свидетельствует о повышение выпуска продукции на единицу стоимости основных средств, а, следовательно, это привело к снижению показателя фондоемкости на 7,46 грн., что в свою очередь говорит о снижении величины основных средств на единицу выпуска продукции. Рассматривая коэффициент реальной стоимости основных средств, наблюдается также тенденция в снижении его величины. Именно это говорит о том, что доля основных средств в общей величине имущества предприятия снизилась на 0,05.

2. Анализируя 2011 год, показатель фондоотдачи не изменяет своего направления в увеличении, что в этом году составляет на 0,64 грн. больше чем в предыдущем. Это положительно сказывается на деятельности ПАО, так как фондоемкость продолжает уменьшать свою долю. И на этот раз на 0,50 грн. Коэффициент реальной стоимости основных средств равен 0,34, что на 0,01 меньше прошлого года.

3. Проводя анализ полученных данных по показателям, можно увидеть тенденцию увеличения показателя фондоотдачи, который говорит об объеме выработанной предприятием продукции единицей основных средств, что является положительным явлением для деятельности ПАО «С. Перовской». И непосредственно снижение показателей фондоемкости и коэффициента реальной стоимости основных средств. Таким образом можно смело сказать, что основные средства предприятия используются эффективно.

На рисунке 2.12 наглядно изображено изменение показателей по годам, а также обеспеченность предприятия ими же.

Рисунок 2.12 - Обеспеченность ПАО «С. Перовской» основными средствами по годам

Большое влияние на величины фондоотдачи и фондоемкости оказывает показатель фондовооруженность труда, который в 2009 году был равен 56,86 тыс.грн./чел. Отсюда видно, что на каждого работника предприятия приходится основных средств на сумму 56,86 тыс.грн. В 2010 году фондовооруженность снизилась до 53,58 тыс.грн./чел, а в 2011 году увеличилась на 8,74 тыс.грн./чел. И достигла 62,33 тыс.грн./чел. Этот показатель применяется для характеристики степени оснащенности труда работающих. Чем больше фондовооруженность, тем больше объем производства и тем больше стоимость основных средств. Из этого следует, что лучше всего работники предприятия были оснащены основными средствами в 2011 году.

Таблица 2.25 - Оснащенность работников ПАО «С. Перовской» основними средствами за 2009 - 2011гг.

Показатели

Год

Отклонения

2009

2010

2011

абсолютное(+,-)

относительное(%)

1

2

3

4

5

6

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.грн.

9098

8894,5

9473,5

579

6,51

Численность производственных рабочих, чел.

160

166

152

-14

-8,43

Фондовооруженность, грн/чел

56,86

53,58

62,33

8,74

16,32

Анализируя эффективность использования основных средств ПАО «С. Перовской» нельзя не отметить показатель рентабельности основных средств, который показывает долю прибыли, приходящуюся одну гривну основных средств.

Данные представленные в таблице 2.24 говорят о том, что 2009 и 2010 гг. были не рентабельны для предприятия в плане использования основных средств, так как составляют соответственно -44 и -36%, но в 2011году наблюдается положительная динамика. В данном случае 1,44% прибыли приходится на гривну основных средств, что на 37,5% больше предыдущего года.

Таблица 2.26 - Рентабельность основных средств предприятия

Показатели

Год

Отклонения

2009

2010

2011

абсолютное(+,-)

относительное(%)

1

2

3

4

5

6

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.грн.

9098,00

8894,50

9473,50

579,00

6,51

Прибыль от основной деятельности, тыс.грн

-3983,00

-3208,00

136,00

3344,00

-104,24

Рентабельность основных средств(%)

-43,78

-36,07

1,44

37,50

-103,98

Экономию основных производственных фондов характеризуют два показателя:

1. абсолютная экономия основных производственных фондов:

Эабс = Сср1 - Сср0, (2.17)

где Сср0,1 - стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном периоде,грн.

2. Относительная экономия (перерасход) основных производственных фондов:

Эотн = Сср1 - Сср0 * In, (2.18)

где Сср1 - стоимость основных производственных фондов в отчетном периоде,грн.;

Сср0 - стоимость основных производственных фондов в базисном периоде,грн;

Сср0 * In - стоимость основных производственных фондов в базисном периоде скорректированная на индекс выручки;

In = ВП1 / ВП0, (2.19)

где ВП1 - выручка отчетного периода;

ВП0 - выручка базисного периода.

Таблица 2.27 - Относительная экономия основных средств ПАО «С. Перовской»

Показатель

Год

2010

2011

1

2

3

относительная экономия основных средств

-56733,67

-7056,72

абсолютная экономия

-203,50

579,00

Также здесь можно рассчитать производительность труда как отношение объёма производства к численности промышленно-производственного персонала.

Таблица 2.28 - Производительность труда

Показатели

Год

Отклонения

2009

2010

2011

абсолютное(+,-)

относительное(%)

1

2

3

4

5

6

Доход от реализации продукции, тыс.грн.

1054

7603

14130

6527

85,85

Численность производственных рабочих, чел.

160

166

152

-14

-8,43

Производительность труда, тыс.грн/чел

6,59

45,80

92,96

47,16

102,97

Как видим, самая большая производительность труда была в 2011 году - 92,96 тыс.грн./чел, то есть на одного работника в 2011 году приходился объём произведенной продукции на сумму около 92960 гривен. И самая маленькая производительность труда была в 2009 году - 6,59 тыс.грн./чел.

При анализе эффективности использования основных средств анализируется уровень использования производственных площадей предприятия (напряженность использования площадей): выпуск продукции в гривнах на 1 м2 площади.

Напряженность использования площадей (Нпл) рассчитывается как соотношение объема выпускаемой продукции к общей площади предприятия.

Чтобы рассчитать напряжённость использования площадей, нужно знать общую площадь. На данном предприятии она составляет 1959 квадратных метров.

Таблица 2.29 - Напряженность использования производственных площадей ПАО «С. Перовской»

Показатели

Год

Отклонения

2009

2010

2011

абсолютное(+,-)

относительное(%)

1

2

3

4

5

6

Доход от реализации продукции, тыс.грн.

1054

7603

14130

6527

85,85

Производственная площадь, м2

1959

1959

1959

Напряженность использования производственных площадей, грн/м2

0,54

3,88

7,21

3,33

85,85

Это означает, что на один квадратный метр площади предприятия приходится выпущенной продукции на сумму примерно 540 гривен в 2009 году, 3880 гривен - в 2010 году и 7210 гривен - в 2011 году.

Из произведенных расчетов видно, что наибольшая напряженность использования площадей ПАО «С. Перовской» наблюдалась в 2011 году и наименьшая - в 2009 году.

Определив состав и движение основных фондов, структуру и их влияние на производство продукции, проведя анализ показателей эффективности их использования при негативном влиянии важно установить его причины и наметить меры по устранению, направленные на более полное использование имеющихся резервов и улучшение использования основных средств.

Таким образом, уровень эффективности использования основных средств определяется системой экстенсивных и интенсивных показателей. Обобщающими показателями служат фондоотдача и фондоемкость продукции. Улучшить эти показатели можно за счет научно-технического прогресса, совершенствования структуры основных фондов, сокращения возможных простоев оборудования, совершенствования организации производства и труда.

3. ОБОСНОВАНИЯ МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПАО «С.ПЕРОВСКОЙ»

3.1 Предложения по повышению эффективности использования основных средств

Для повышения показателей эффективности в данной работе предлагается разработка проекта по обновлению основных средств. При закупке более эффективного и ресурсосберегающего оборудования возможно увеличения объемов выпуска продукции, что тем самым приведет к повышению прибыльности. Покупка нового оборудования позволит обновить парк оборудования и увеличить активную часть основных средств, что улучшит и сделает более эффективной их структуру.

На ПАО «С.Перовской» имеется устаревшее оборудование, которое является морально и физически изношенным. В связи с этим предлагается продажа данного оборудования и покупка нового, более усовершенствованного.

В таблице 3.1 приведен список оборудования, которое было рекомендовано к продаже, а также его ликвидационная стоимость.

Таблица 3.1 - Ликвидационная стоимость изношенного оборудования

Оборудование

Количество, шт.

Сумма, грн.

1

2

3

Электротельфер ТЭ - 320

4

33600

Пресс шнековый ВПО - 20

5

450000

Насос передвижной Ж6 ВПН 10/32

10

300000

Насос центробежный ВЦН - 20

8

736000

Насос центробежный ВЦН - 40

2

8700

Автовесы ЗОТ

1

16500

Итого

30

1544800

По данным таблицы 3.1 видно, что общая ликвидационная стоимость продаваемого оборудования составит 1544800 грн.

В таблице 3.2 приведен список необходимого для реализации проекта оборудования и его стоимость.

Таблица 3.2 - Стоимость приобретаемого оборудования по проекту

Оборудование

Количество, шт.

Сумма, грн.

1

2

3

Тельфер УСВ 6т полиспаст 4*1

2

160000

Пресс шнековый для отбора сусла из виноградной мезги ПВ - 20

3

600000

Насос передвижной БУРУН СХ 3,6/4 МО

8

726400

Насос центробежный Pedrollo F32/160

6

399000

Автовесы ВА «ФЕРМЕР»

1

103200

Итого

20

1988600

Выбор данного оборудования обусловлен тем, что оно более грузоподъемное и более мощное по своим техническим характеристикам, оно позволяет в несколько раз больше и быстрее обработать виноматериал.

Тельфер УСВ 6т полиспаст 4*1 - болгарские электротали типа УСВ включают в себе все лучшие конструкторские решения своей серии, и сконструированы с учетом современных требований к грузоподъемному оборудованию Конструкция этих устройств соответствует «Принципам расчета серийных подъемных устройств» Союза европейских производителей подъемных устройств (FEM) Эти электротали пользуются большой популярностью в европейских странах. При малом собственном весе и небольших размерах они способны бережно и безопасно перемещать грузы с весом до 16 тонн (рисунок 3.1).

Пресс шнековый для отбора сусла из виноградной мезги ПВ - 20 - для непрерывного отделения сока от виноградной мезги. Используется на предприятиях первичного виноделия и сокового производства и устанавливается в линиях переработки винограда: производительность: 20 т/ч; тип пресса: двухшнековый с соосными, вращающимися в разные стороны последовательно расположенными шнеками; максимальное рабочее давление в камере прессования: 1,4 МПа (14 кг с/см2); выход сусла -- 22,5 дал/т; установленная мощность -- не более 11 кВт; габаритные размеры: длина 4300 мм; ширина 950 мм; высота 1640 мм; масса -- не более 3400 кг.(рисунок 3.2)

Пищевые насосы Бурун СХ - переносной самовсасывающий насос для перекачивания воды, пищевых продуктов (тесто, сметана, масла, пищевые кремы и наполнители, джемы, мёд, варенье и мн. др.), химически активных продуктов (красок, косметических жидкостей и кремов, моющих средств), взвешенных растворов и взвесей, где нежелательно их перемешивание и вспенивание (рисунок 3.3).

Насос центробежный Pedrollo F32/160. Насосы данной серии находят свое применение, прежде всего в промышленности и в сельском хозяйстве, где их характеристики прочности и надежности могут быть оценены по достоинству. Исполнение согласно нормативам EN 733-DIN 24255 обеспечивает соответствие, размеров, положения всасывающего и нагнетательного патрубков, опорных ножек и габаритов, указанным нормативам; это служит гарантией соответствия характеристик приобретаемого насоса его назначению, даже в случае особо высоких нагрузок, а также полной взаимозаменяемости с насосами, выпускаемыми согласно данным нормативам. Особенности конструкции, позволяющие выполнять демонтаж, не отделяя корпус насоса от трубопроводов (back pull out), делает эксплуатацию этих насосов простой и удобной, при самых разных условиях применения (рисунок 3.4).

Автовесы ВА «ФЕРМЕР». Автомобильные весы ВА «ФЕРМЕР» предназначены для статического взвешивания груженого и порожнего автотранспорта. Наибольший предел взвешивания (НПВ) весов - 25, 30 и 40т. Устанавливаются на любой твердой горизонтальной площадке. Автономное питание - до 5 дней без подзарядки аккумулятора. При перестановке весов не требуется калибровка. Арочный профиль конструкции облегчает заезд автомашины на весы. Автономный режим работы. Весы ВА «ФЕРМЕР» предназначены для взвешивания автотранспорта в «полевых» условиях. Можно установить весы рядом с местом сбора урожая, а по окончании работ перевезти весы на новую точку. Для установки весов достаточно иметь твердое горизонтальное основание - асфальтированный участок дороги, несколько бетонных плит или щебеночную отсыпку (рисунок 3.5).

Для того чтобы оценить коммерческую эффективность проекта обновления основных средств ПАО «С.Перовской» необходимо в начале сформировать денежные потоки от инвестиционной деятельности.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности в данном случае будут равны стоимости приобретаемого оборудования, то есть отток от инвестиционной деятельности равен 1988600 грн.

Далее необходимо проанализировать денежные потоки проекта от финансовой деятельности.

Для финансирования проекта планируется использовать все средства вырученные от продажи изношенного оборудования. Оставшуюся сумму в размере 443800 грн. предлагается взять в кредит под 20% годовых сроком на 5 года в «UniCredit Bank». Выбор данного банка обусловлен многолетним сотрудничеством и хорошей кредитной историей. График погашения задолженности - стандартный или аннуитет (равные платежи).

Гашение основной суммы по кредиту составит 936417,91 грн. ежегодно.

Гашение процентов по кредиту будет происходить соответственно неравномерно, уменьшаясь с каждым годом.

В таблице 3.3 приведены денежные потоки от финансовой деятельности ПАО «С.Перовской»

Таблица 3.3 - Денежные потоки от финансовой деятельности, грн.

Наименование

2012

2013

2014

2015

2016

2017

1

2

3

4

5

6

7

Собственные средства

1544800

0

0

0

0

0

Кредит банка

443800

0

0

0

0

0

Гашение основной суммы по кредиту

0

-88 760,00

-88 760,00

-88 760,00

-88 760,00

-88 760,00

Гашение процентов по кредиту

0

-88760,00

-71008

-53256

-35504

-17752

Итого:

1988600

-177520

-159768

-142016

-124264

-106512

Ожидается, что объем производства ПАО «С.Перовской» возрастет за счет большего количества переработанных виноматериалов на новом оборудовании. Приблизительный темп роста выручки от реализации составит 120% с ежегодным приростом в 5%.

Так как необходимо приобретение оборудования по проекту, то, следовательно, данные объекты будут амортизироваться. Срок эксплуатации оборудования составит 5 лет. Метод начисления прямолинейный.

Ежегодно амортизация будет начисляться в размере 1988600/5 = 397720 грн.

Для обслуживания данного оборудования предлагается нанять 5 человек.

Заработная плата одного такого оператора составит 2000 грн. Соответственно расходы на оплату труда по проекту в год составят:

ЗП = 2000Ч12Ч5 = 120 грн.

Отчисления в социальные фонды составят:

Ос.ф. = 120Ч0,37 = 44400 тыс. грн.

Для того чтобы рассчитать планируемую прибыль предприятия необходимо определить сумму налога на прибыль.

Ставка налога на прибыль предприятий:

- в первом квартале 2011 года ставка налога на прибыль не изменится и составит 25 процентов;

- с 1 апреля 2011 по 31 декабря 2011 включительно -- 23 процента;

- с 1 января 2012 по 31 декабря 2012 включительно -- 21 процент;

- с 1 января 2013 по 31 декабря 2013 включительно -- 19 процентов;

- с 1 января 2014 -- 16 процентов.

В соответствии с данными приведенными выше, составляются денежные потоки проекта от операционной деятельности приведенные в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Денежные потоки проекта от операционной деятельности, тыс. грн.

Наименование

2013

2014

2015

2016

2017

1

2

3

4

5

6

Чистый доход

12362700,00

12980835,00

13629876,75

14311370,59

15026939,12

Переменные затраты

-10508295,00

-11033709,75

-11585395,24

-12164665,00

-12772898,25

Заработная плата

-120000,00

-20000,00

-120000,00

-120000,00

-120000,00

Отчисления в социальные фонды

-44400,00

-44400,00

-44400,00

-44400,00

-44400,00

Процент по кредиту

-88760,00

-71008,00

-53256,00

-35504,00

-17752,00

Амортизация

-397720,00

-397720,00

-397720,00

-397720,00

-397720,00

Прибыль до налогообложения

1203525,00

1313997,25

1429105,51

1549081,59

1674168,87

Налог на прибыль

-252740,25

-249659,48

-228656,88

-247853,05

-267867,02

Чистая прибыль

950784,75

1064337,77

1200448,63

1301228,53

1406301,85

Амортизация

397720,00

397720,00

397720,00

397720,00

397720,00

Итого ден. поток от операционной деятельности

1348504,75

1462057,77

1598168,63

1698948,53

1804021,85

С помощью рассчитанных данных можно определить финансовую реализуемость проекта, представленную в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Финансовая реализуемость проекта, тыс. грн.

Показатели

2012

2013

2014

2015

2016

2017

1

2

3

4

5

6

7

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

-1988600

0

0

0

0

0

Денежные потоки от финансовой деятельности

1988600

-177520

-159768

-142016

-124264

-106512

Денежные потоки проекта от операционной деятельности

0

1348504,75

1462057,77

1598168,63

1698948,53

1804021,85

Итого денежные потоки

0

1170984,75

1302289,77

1456152,63

1574684,53

1697509,85

Показатель финансовой реализуемости (да/нет)

да

да

да

да

да

да

Так как на каждом шаге расчета показатель принял значение «да», следовательно, проект финансово реализуем.

В качестве процентной ставки для расчета коэффициента дисконтирования был взят показатель средневзвешенной стоимости капитала (WACС). Так как для финансирования проекта привлекается не только собственный, но и заемный капитал, то доходность такого проекта должна компенсировать не только риски, связанные с инвестированием собственных средств, но и затраты на привлечение заемного капитала. Учесть стоимость и собственных, и заемных средств позволяет показатель средневзвешенной стоимости капитала (WACС), который рассчитывается по формуле:

WACС = ReЧ( E/V) + RdЧ( D/V), (3.1)

где Re -- ставка доходности собственного (акционерного) капитала;

E -- рыночная стоимость собственного капитала (акционерного капитала).

D -- рыночная стоимость заемного капитала.

Rd -- ставка доходности заемного капитала компании (затраты на привлечение заемного капитала)

V -- суммарная рыночная стоимость займов компании и ее акционерного капитала.

На практике часто определяется по бухгалтерской отчетности как сумма займов компании. Если эти данные получить невозможно, то используется доступная информация о соотношении собственного и заемного капиталов аналогичных компаний;

V = E + D. (3.2)

Далее рассчитаем средневзвешенную стоимость капитала ПАО «С.Перовской»:

WACC = 22%Ч(11014000/1988600)+20%(1467100/1988600) = 27%

Коэффициент дисконтирования рассчитаем по следующей формуле:

Кд = 1/(1+r)n, (3.3)

где r - ставка процента (WACC);

n - период расчета.

Коэффициенты дисконтирования за периоды равны:

Кд2011 = 1/(1+0,2676)0 = 1,0000;

Кд2012 = 1/(1+0, 2676)2 = 0,6224;

Кд2013 = 1/(1+0, 2676)3 = 0,4909;

Кд2014 = 1/(1+0, 2676)4 = 0,3873;

Кд2015 = 1/(1+0, 2676)5 = 0,3056;

Кд2016 = 1/(1+0, 2676)6 = 0,2410.

Для определения коммерческой эффективности проекта обновления основных средств ПАО «С.Перовской» необходимо составить вспомогательную таблицу 3.6.

Таблица 3.6 - Расчет показателей эффективности проекта, тыс. грн.

Наименование показателя

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

-1988600

0

0

0

0

0

Денежные потоки проекта от операционной деятельности

0

1348504,75

1462057,77

1598168,63

1698948,53

1804021,85

Итого денежные потоки

-1988600

1348504,75

1462057,77

1598168,63

1698948,53

1804021,85

Коэффициент дисконтирования

1

0,6224

0,4909

0,3873

0,3056

0,241

Дисконтированные денежные потоки

-1988600

839309,356

717724,159

618970,7104

519198,6708

434769,266

Дисконтированные денежные потоки с накопленным итогом

-1988600

-1149290,64

1557033,52

1336694,87

1138169,381

953967,937

При анализе инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности:

- чистая текущая стоимость проекта (NPV);

- индекс прибыльности инвестиций (PI);

- дисконтированный период окупаемости (РР).

NPV рассчитаем по формуле 3.7:

, (3.4)

где Pn - ожидаемые будущие поступления за период n;

In - инвестиции за период n;

- дисконтирующий множитель.

Представим динамику изменения чистой текущей стоимости, то есть финансовый профиль проекта, на рисунке 3.1.

Дисконтированный денежный поток с накопленным итогом в 2017 году равен чистой текущей стоимости (NPV), следовательно показатель NPV = 953967,9366 грн.

Рисунок 3.6 - Финансовый профиль проекта обновления основных средств ПАО «С.Перовской» грн.

Значение NPV можно представить как результат, получаемый немедленно после принятия решения об осуществлении данного проекта.

Так как NPV > 0 - следовательно проект принесет прибыль инвесторам.

Индекс прибыльности инвестиций (Profitability Index, PI) показывает отношение отдачи капитала к размеру вложенного капитала, показатель PI показывает относительную прибыльность проекта или дисконтируемую стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений. Индекс прибыльности рассчитывается по формуле:

PI = PV/IC, (3.5)

где PV - сумма чистого потока денежных средств за период эксплуатации инвестиционного проекта;

IC - сумма инвестиционных затрат, направленных на реализацию инвестиционного проекта.

Сумма чистого потока денежных средств за период эксплуатации инвестиционного проекта рассчитывается по следующей формуле:

PV = NPV+IC, (3.6)

Индекс прибыльности проекта равен:

PI = (953967,9366+ 1988600)/1988600 = 1,48.

Так как показатель PI >1, следовательно проект необходимо принять.

Условие для определения дисконтированного срока окупаемости может быть сформулировано как нахождение момента времени, когда современная ценность доходов, получаемых при реализации проекта, сравняется с объемом инвестиционных затрат.

DPP = IC/( PV/n), (3.7)

где n - период расчета.

Далее рассчитаем дисконтированный срок окупаемости проекта:

DPP = 1988600/((953967,9366+1988600)/5) = 3,38 года.

Так как дисконтированный срок окупаемости равен почти 3,4 года - это означает, что в середине 2015 года проект окупится.

По приведенным выше данным можно сделать вывод, что проект обновления основных средств ПАО «С.Перовской» эффективен (об этом свидетельствуют рассчитанные показатели эффективности), следовательно, его необходимо принять. Также далее необходимо определить влияние разработанного проекта на эффективность деятельности предприятия.

3.2 Обоснование предложенных мероприятий по повышению эффективности деятельности ПАО «С. Перовской»

Основными показателями использования основных средств предприятия являются фондоотдача, фондовооруженность и рентабельность основных средств. Именно эти показатели отображают эффективность использования основных средств. Показатель фондоемкости, обратный показатель фондоотдачи, должен же напротив снижаться.

В данной главе будут рассмотрены мероприятия по повышению показателей фондоотдачи и рентабельности основных средств.

Прежде всего, спрогнозируем величины анализируемых показателей с помощью системы Minitab for Windows.

Таблица3.7 - Показатели фондоотдачи и рентабельности основных средств по годам

Года

Фондоотдача

Фондорентабельность

1

2

3

2001

0,77

-0,31

2002

0,74

-0,47

2003

0,68

-0,52

2004

0,98

0,8

2005

1,52

0,21

2006

1,38

0,18

2007

1,23

0,12

2008

1,19

0,4

2009

1,16

-0,44

2010

0,85

-0,36

2011

1,49

0,14

Рисунок 3.7 - Фондоотдача предприятия

Рисунок 3.8 - Фондорентабельность предприятия

Рисунок 3.9 - График данных по показателям фондоотдачи и фондорентабельности

Проведем автокорреляционный анализ данных по предприятию.

Автокорреляция -- статистическая взаимосвязь между случайными величинами из одного ряда, но взятых со сдвигом.

С помощью механизма автокорреляции могут изучаться наборы данных имеющих тренд и сезонность. Коэффициенты автокорреляции для различных значений запаздывания величин во времени используются для отождествления моделей поведения данных, присутствующих во временных рядах.

Таблица 3.8 - Результаты автокорреляционного анализа фондоотдачи

Период запаздывания

Коэффициенты автокорреляции

Результаты

t-статистики

Результаты

q-статистики

1

2

3

4

1

0,352840

1,17024

1,78029

2

0,069639

0,206667

1,85734

3

-0,194235

-0,574200

2,53172

4

-0,314187

-0,902159

4,54829

5

-0,191859

-0,514174

5,42559

6

0,097063

0,254090

5,69504

7

-0,002267

-0,005901

5,69523

8

-0,110559

-0,287735

6,27787

9

-0,068236

-0,176265

6,61079

10

-0,138199

-0,355988

9,34194

Рисунок 3.10 - Коррелограмма фондоотдачи

Таблица 3.9 - Результаты автокорреляционного анализа фондорентабельности

Период запаздывания

Коэффициенты автокорреляции

Результаты

t-статистики

Результаты

q-статистики

1

2

3

4

1

0,098691

0,327321

0,13928

2

-0,179125

-0,58839

0,64909

3

-0,159405

-0,50787

1,10329

4

-0,012656

-0,03941

1,10656

5

-0,397204

-1,23667

4,86678

6

-0,144424

-0,39774

5,46332

7

0,202043

0,54859

6,92269

8

0,104551

0,27642

7,44374

9

0,013278

0,03486

7,45634

10

-0,025750

-0,06760

7,55116

Рисунок 3.11 - Коррелограмма рентабельности основных средств

Проведя анализ фондоотдачи и фондорентабельности автокорреляционным методом можно отметить то, что тренд отсутствует, поэтому мы будем рассматривать данные показатели по сезонности.

Методы декомпозиции используются как для кратковременных, так и для долговременных прогнозов. С их помощью также можно просто отображать рост или спад, лежащий в основе тренда, или корректировать значения ряда, исключая из них одну или несколько компонент.

Таблица 3.10 - Мультипликативная декомпозиция данных по фондоотдаче

Y

TREN1

DETR1

SEAS1

DESE1

Фактические данные

Оценка тренда

Данные с исключенным трендом

Сезонные колебания

Данные с исключенными сезонными колебаниями

1

2

3

4

5

0,77

0,78506

0,98082

1,12977

0,68155

0,74

0,84811

0,87253

1,05128

0,70391

0,68

0,91116

0,74630

0,85637

0,79405

0,98

0,97421

1,00594

0,96259

1,01809

1,52

1,03726

1,46539

1,12977

1,34540

1,38

1,10031

1,25419

1,05128

1,31269

1,23

1,16337

1,05728

0,85637

1,43630

1,19

1,22642

0,97031

0,96259

1,23625

1,16

1,28947

0,89960

1,12977

1,02675

0,85

1,35252

0,62846

1,05128

0,80854

1,49

1,41557

1,05258

0,85637

1,73991

В результате выполнения этой операции на экране появятся следующие графики и расчеты. В окне Session появятся результаты вычисления сезонных индексов и значения прогнозных показателей, а также уравнение тренда и его точность.

Таблица 3.11 - Листинг результатов декомпозиции данных в Minitab for Windows

Multiplicative Model

Fitted Trend Equation

Seasonal Indices

Accuracy Measures

Forecasts

Data

Фондоотдача

Yt = 0,722 + 0,0631*t

Period

Index

MAPE

MAD

MSD

Period

Forecast

Length

11

1

1,12977

20,4653

0,2156

0,0697

12

1,42330

NMissing

0

2

1,05128

13

1,74174

3

0,85637

14

1,68701

4

0,96259

15

1,42823

Рисунок 3.12 - Анализ декомпозиции данных по фондоотдачи

Рисунок 3.13 - Анализ компонент данных

На левом верхнем графике представлены исходные данные, на правом - данные с исключенным трендом (индекс). На левом нижнем графике представлены данные с устраненными сезонными колебаниями, на правом - данные с устраненным трендом и сезонностью. (Рисунок 3.13)

Сезонные компоненты:

1 - 1,12977 = 112,977%

2 - 1,05128 = 105,128%

3 - 0,85637 = 85,637%

4 - 0,96259 = 96,259%

Прогноз фондоотдачи на первый год составит 1,42330, на второй 1,74174, на третий 1,68701 и на четвертый 1,42823.

Таблица 3.12 - Мультипликативная декомпозиция данных о фондорентабельности

Y

TREN1

DETR1

SEAS1

DESE1

Фактические данные

Оценка тренда

Данные с исключенным трендом

Сезонные колебания

Данные с исключенными сезонными колебаниями

1

2

3

4

5

-0,31

2,73804

-0,113220

-0,22228

1,3947

-0,47

2,55785

-0,183748

-0,03914

12,0075

-0,52

2,37765

-0,218703

-0,28625

1,8166

0,8

2,19746

0,364057

4,54767

0,1759

0,21

2,01726

0,104101

-0,22228

-0,9448

0,18

1,83707

0,097982

-0,03914

-4,5986

0,12

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены