Макроэкономический анализ и прогноз функционирования экономики

Накопленный прирост национального дохода,

 

C

1

Y

S

Y_?

 

млрд руб.

млрд руб.

млрд руб.

млрд руб.

млрд руб.

1

2

3

4

5

6

1

-

165,0

165,0

66,0

165,0

2

99,0

-

99,0

39,6

264,0

3

59,4

-

59,4

23,8

323,4

4

35,6

-

35,6

14,3

359,0

5

21,4

-

21,4

8,6

380,4

6

12,8

-

12,8

5,1

393,3

7

7,7

-

7,7

3,1

401,0

8

4,6

-

4,6

1,8

405,6

9

2,8

-

2,8

1,1

408,3

10

1,7

-

1,7

0,7

410,0

11

1,0

-

1,0

0,4

411,0

12

0,6

-

0,6

0,2

411,6

13

0,4

-

0,4

0,1

412,0

14

0,2

-

0,2

0,1

412,2

15

0,1

-

0,1

0,1

412,3

-

-

-

-

-

-

n

0,0

165,0

0,0

0,0

550,0

Графа 3 (для первого шага): 1₁= 165=1=165 > Y₁=165 млрд.руб

Графа 2: C₁=Y_1-1*b ?C₁₁=?Y10*b=1,7*0,6=1,0 млрд.руб

Графа 4 (для первого шага):Y₁=1₁=165 млрд.руб

Графа 4: Y₁=C₁ Y₁₁=C₁₁=1,0 млрд.руб

Графа 5 (для первого шага): S₁=Y₁*(1-b)=165*(1-0,6)=66 млрд.руб

Графа 5: S₁=Y₁-C₁₊₁=Y1*(1-b) ?S₁₁=?Y₁₁-?C₁₁=?Y₁₁*(1-0,6)=1,0*0,4=0,4 млрд.руб

Графа 6 (для первого шага): Y_?1=Y₁=165 млрд.руб

Графа 6: Y₁=Y_1-1+Y₁ Y₁₁=Y₁₀+Y₁₁=410,0+1,0=411,0 млрд.руб

Заполним таблицу, аналогичную Таблице 3.6, но рассчитаем макропоказатели с увеличенным b: b=0,8.

Номер шага	Изменение потребительских расходов,	Изменение инвестиционных расходов,	Изменение национального дохода,	Изменение сбережений,	Накопленный прирост национального дохода,
	C	1	Y	S	Y?
	млрд руб.	млрд руб.	млрд руб.	млрд руб.	млрд руб.
1	2	3	4	5	6
1	-	220,0	220,0	44,0	220,0
2	176,0	-	176,0	35,2	396,0
3	140,8	-	140,8	28,2	536,8
4	112,6	-	112,6	22,5	649,4
5	90,1	-	90,1	18,0	739,6
6	72,1	-	72,1	14,4	811,6
7	57,7	-	57,7	11,5	869,3
8	46,1	-	46,1	9,2	915,5
9	36,9	-	36,9	7,4	952,4
10	29,5	-	29,5	5,9	981,9
11	23,6	-	23,6	4,7	1005,5
12	18,9	-	18,9	3,8	1024,4
13	15,1	-	15,1	3,0	1039,5
14	12,1	-	12,1	2,4	1051,6
15	9,7	-	9,7	1,9	1061,3
-	-	-	-	-	-
n	0,0	220,0	0,0	0,0	1100,0

Графа 3 (для первого шага): 1₁= 220=1=220 > Y₁=220

Графа 2: C₁=Y_1-1*b ?C₁₁=?Y10*b=29,5*0,8=23,6 млрд.руб

Графа 4 (для первого шага):?Y₁=1₁=220 млрд.руб

Графа 4: Y₁=C₁ Y₁₁=C₁₁=23,6 млрд.руб

Графа 5 (для первого шага): S₁=Y₁*(1-b)=220*(1-0,8)=44 млрд.руб

Графа 5: S₁=Y₁-C₁₊₁=Y1*(1-b) ?S₁₁=?Y₁₁-?C₁₁=?Y₁₁*(1-0,8)=23,6*0,2=4,7 млрд.руб

Графа 6 (для первого шага): Y_?1=Y₁=220 млрд.руб

Графа 6: Y₁=Y_1-1+Y₁ Y₁₁=Y₁₀+Y₁₁=981,9+23,6=1005,5 млрд.руб

Делается расчет трех шагов мультипликации в общем виде и накопленный прирост национального дохода приравнивается к 500 млрд.руб. Полученное равенство решается относительно предельной склонности к потреблению b.

Составим таблицу, аналогичную Таблице 3.6. Заполним ее формулами с параметром b. Найдем значение предельной склонности к потреблению.

Таблица 3.6 - Моделирование инвестиционного мультипликатора
Номер шага	Изменение потребительских расходов,	Изменение инвестиционных расходов,	Изменение национального дохода,	Изменение сбережений,	Накопленный прирост национального дохода,
	C	1	Y	S	Y?
	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.
1	2	3	4	5	6
1	-	275	275	275*(1-b)	275
2	275*b	-	275*b	275*b*(1-b)	275*(1+b)
3	275*b^2	-	275*b^2	275*b^2*(1-b)	500=275*(1+b+b^2)

500=275*(1+b+b²);

1+b+ b²=1,8;

b²+b-0,8=0;

b?0,52

При склонности к потреблению b=0,52 после третьего шага мультипликации накопленный национальный доход Y составит 500 млрд.руб.

Таблица 3.6 - Моделирование инвестиционного мультипликатора
Номер шага	Изменение потребительских расходов,	Изменение инвестиционных расходов,	Изменение национального дохода,	Изменение сбережений,	Накопленный прирост национального дохода,
	C	1	Y	S	Y?
	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.
1	2	3	4	5	6
1	-	143	143	69	143
2	74	-	74	18	217
3	39	-	39	19	500

Вывод:

Чем выше предельная склонность к потреблению, тем интенсивность мультипликационной волны будет выше, то есть тем больше шагов при изменении инвестиций на определенную величину.

4. МОДЕЛЬ 1S/LM В ЭКОНОМИКЕ

Исходные данные

При изучении тем раздела «Модель 1S/LM в экономике» рекомендуется выполнить следующие задания:

1V.1. Формирование параметров равновесия на товарном рынке (функция 1S);

1V.2. Моделирование простого денежного мультипликатора;

1V.3. Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора;

1V.4. Формирование параметров равновесия на денежном рынке (функция LM);

1V.5. Формирование параметров совместного равновесия на денежном и товарном рынках (модель 1S/LM).

Задания необходимо выполнить на основе исходных данных по варианту курсовой работы. Исходные данные по вариантам приведены в табл. 4.0.

4.1 Задание “Формирование параметров равновесия на товарном рынке (функция 1S)”

Задание 4.1 выполняется в следующей последовательности:

Национальный (центральный) банк, воздействуя через систему коммерческих банков на процентную ставку, стимулирует или сдерживает инвестиционную активность бизнеса. В результате бизнес ежемесячно делает закупки инвестиционных товаров (инвестиционные расходы 1) при разных процентных ставках на сумму:

1=c-dr,

где c - автономные инвестиции (c= 455 млрд. руб./мес);

d - чувствительность инвестиций к изменению процентной ставки (d=11 млрд.руб/проц. пункт).

Правительство ежемесячно делает госзакупки (госрасходы) на сумму 140 млрд. руб.

Домохозяйства ежемесячно при разных доходах и налогах тратят на потребительские товары и услуги сумму:

C=a+b (Y-T),

где Y - доход (национальный доход), млрд. руб./мес.

T - выплачиваемые налоги, млрд.руб./мес.

b - предельная склонность к потреблению (b=0,71 руб./руб.)

a - автономное потребление (a=115 млрд.руб./мес.)

Исходные данные для выполнения раздела “Модель 1S/LM” (вариант 11)

Налоговые выплаты (T) в базовом (первом) периоде (месяце) равны государственным расходам (G) (T=G).

Рассчитать основные макропоказатели (табл. 4.1) для разных процентных ставок в пределах от 2% до 20% с шагом 2%. Построить график функции 1S (рис. 4.1).

Проверить зону выше функции 1S на товарный излишек и зону ниже функции 1S на товарный дефицит. Проверку сделать для любых четырех точек (комбинаций r и Y) выше 1S и четырех точек ниже 1S.

Процентная ставка r в финансовой системе воздействует на инвестиционные расходы бизнеса 1. Инвестиции 1 влияют на национальный доход Y. Доход воздействует на другие показатели.

1) Сделать расчёт параметров r (процентная ставка) и Y (национальный доход), при которых товарный рынок будет находиться в равновесии (будет работать без дефицита и излишка). Подобрать 4 разные комбинации r и Y (рассчитать для национального дохода (Y) 500 млрд.руб, 1000 млрд.руб, 1500 млрд.руб.,2000 млрд.руб.).

2) Подобрать параметры r и Y, при которых на товарном рынке будет:

а) дефицит 7%;

б) дефицит 14%;

в) излишек 7%;

г) излишек 14%.

Для каждого случая подобрать 4 разные комбинации.

3) Построить график 1S (на основе первого задания) и графики линий, соответствующие указанным дефицитам и излишкам (на основе второго задания).

Вывести их уравнения в виде Y как функция от r.

Предположим, процентная ставка r=12%. При каком национальном доходеY экономика будет работать с дефицитом 5%?

При каких r и Y экономика будет работать с 5 %-м излишком?

Заполняется таблица:



Процентная ставка r	Потребитель-ские расходы С, млрд руб.	Инвестици-онные расходы 1, млрд руб.	Государственные расходы G, млрд руб.	Совокупные расходы E, млрд руб.	Националь-ный доход Y, млрд руб.	Сбереже-ния S, млрд руб.
1	2	3	4	5	6	7
2	1457	433	140	2030	2030	433
4	1403	411	140	1954	1954	411
6	1349	389	140	1878	1878	389
8	1295	367	140	1802	1802	367
10	1241	345	140	1726	1726	345
12	1187	323	140	1650	1650	323
14	1133	301	140	1574	1574	301
16	1080	279	140	1499	1499	279
18	1026	257	140	1423	1423	257
20	972	235	140	1347	1347	235

Для 2-й строки(r=4):

Графа 6: Y=a/(1-b)+1/(1-b)+G/(1-b)-b*T/(1-b) или Y1s=(a+c+G-b*T-d*r)/(1-b)

Y= (115+455+140-0,71*140)/(1-0,71)=1954 млрд.руб

Графа 2: C=a+b*(Y-T)

С=115+0,71(1954-140)=1403 млрд.руб

Графа 3: 1=c-d*r

1=455-11*4=411 млрд.руб

Графа 4: G=140

Графа 5: E=C+1+G

Е=1403+411+140=1954 млрд.руб

Графа 7: S=S_p+S_g=(Y-T-G)+(T-G)=Y-C-G

S=1954-1403-140=411 млрд.руб

Графа 2: C=115+0,71 млрд.руб

Правильность расчетов контролируется выполнением равенств: E=Y=1954 млрд.руб, 1=S=411 млрд.руб.

Рисунок 4.1 - Формирование функции 1S строится в координатах

Примеры построения графика:

Для графика 1 (1=c-d*r)

1=c-d*r=455-11*r

R= -0,(09)*1+41,(36)

1	r
411	4
367	8

Для графика 2 (E=C+1+G)

Для графика Е2

E2=a+b(Y-T)+11+G=115+0,71(Y-140)+403+140

E2=0,71Y+559

E	Y
1553	1400
1979	2000

Для графика Е20

E20=a+b(Y-T)+120+G=115+0,71(Y-140)+235+140

E20=0,71Y+391

E	Y
1385	1400
1811	2000

Для графика 3 (E=C+1+G)

Y_1s=(a+c+G-b*T-d*r)/(1-b)

Y_1s=(115+455+140-0,71*140-11*r)/(1-0,71)

Y_1s= (484,6-11*r)/0,29

484,6-11*r= 0,29Y

-11*r=0,29Y-44

r=-0,026Y+44

r	Y
8	2000
21	2500

На основе выбранных комбинаций процентной ставки r и национального дохода Y рассчитывается излишек (дефицит) на товарном рынке:

C=a+b·(Y-T)

1=c-d·r

E=C+1+G

Излишек (дефицит)=Y-E

для любых четырех точек (комбинаций r и Y) ниже 1S

r	Y
12	1500
8	1600
7	1700
2	2000

1. C=a+b·(Y-T)=115+0,71*(1500-140)=1081

1=c-d·r=455-11*12=323

E=C+1+G=1081+323+140=1544

Излишек =Y-E=1500-1544=-44

2. C=a+b·(Y-T)=115+0,71*(1600-140)=1152

1=c-d·r=455-11*8=367

E=C+1+G=1152+367+140=1659

Излишек =Y-E=1600-1659=-59

3. C=a+b·(Y-T)=115+0,71*(1700-140)=1312

1=c-d·r=455-11*7=378

E=C+1+G=1312+378+140=1830

Излишек =Y-E=1700-1830=-130

4. C=a+b·(Y-T)=115+0,71*(2000-140)=1436

1=c-d·r=455-11*2=433

E=C+1+G=1436+433+140=2009

Излишек =Y-E=2000-2009=-9

для любых четырех точек (комбинаций r и Y) выше 1S

r	Y
20	1500
18	1600
17	1800
8	2000

1. C=a+b·(Y-T)=115+0,71*(1500-140)=1081

1=c-d·r=455-11*20=235

E=C+1+G=1081+235+140=1480

Дефицит =Y-E=1500-1456=44

2. C=a+b·(Y-T)=115+0,71*(1600-140)=1152

1=c-d·r=455-11*18=257

E=C+1+G=1152+257+140=1549

Дефицит =Y-E=1600-1549=51

3. C=a+b·(Y-T)=115+0,71*(1800-140)=1294

1=c-d·r=455-11*17=268

E=C+1+G=1294+268+140=1702

Дефицит =Y-E=1800-1702=98

4. C=a+b·(Y-T)=115+0,71*(2000-140)=1436

1=c-d·r=455-11*8=367

E=C+1+G=1436+367+140=1943

Дефицит =Y-E=2000-1943=57

Расчет процентной ставки r и национального дохода Y проводится на основе формул:

C=a+b·(Y-T)

1=c-d·r

E=C+1+G

% излишка (дефицита)=(Y-E)/Y*100

1) r=-0,026Y+44

r	Y
31	500
18	1000
5	1500
-8	2000

R=-0,026*500+44=31

R=-0,026*1000+44=18

R=-0,026*1500+44=5

R=-0,026*2000+44=-8

2) Подберем параметры r и Y, при которых на товарном рынке будет:

а) дефицит 7%;

б) дефицит 14%;

в) излишек 7%;

г) излишек 14%.

C=a+b·(Y-T)

1=c-d·r

E=C+1+G

% излишка (дефицита)=(Y-E)/Y*100

a) -7=(Y-E)/Y*100

b)

Y-E=-0,07Y

E=1,07Y

E= a+b·(Y-T)+ c-d·r+ G=115+0,71(Y-140)+455-11r+140=610,6-11r+0,71Y

0,71Y-11r+610,6=1,07Y

Y=1696,1-30,6r

Проверка: допустим r=10%, тогда

Y=1696,1-30,6r =1696,1-30,6*10 =1390,1

C=a+b·(Y-T)=115+0,71(1390,1-140)=1002,6

1=c-d·r=455-11*10=345

E=C+1+G=1002,6+345+140=1487,6

% (дефицита)=( 1390,1-1487,6)/ 1390,1*100=-7(верно)

б) -14=(Y-E)/Y*100

Y-E=-0,14Y

E=1,14Y

E= a+b·(Y-T)+ c-d·r+ G=115+0,71(Y-140)+455-11r+140=610,6-11r+0,71Y

0,71Y-11r+610,6=1,14Y

0,43Y=610,6-11r

Y=1418,6-25,6r

Проверка:допустим r=15%, тогда

Y=1418,6-25,6r =1418,6-25,6*15 =1034,6

C=a+b·(Y-T)=115+0,71(1034,6-140)=750,2

1=c-d·r=455-11*15=290

E=C+1+G=750,2+290+140=1180,2

% (дефицита)=( 1034,6-1180,2)/ 1034,6*100=-14(верно)

в) 7=(Y-E)/Y*100

Y-E=0,07Y

E=0,93Y

E= a+b·(Y-T)+ c-d·r+ G=115+0,71(Y-140)+455-11r+140=610,6-11r+0,71Y

0,71Y-11r+610,6=0,93Y

Y=2775,5-50r

Проверка:допустим r=10%, тогда

Y=2775,5-50r =2775,5-50*10 =2275,5

C=a+b·(Y-T)=115+0,71(2275,5-140)=1631,2

1=c-d·r=455-11*10=345

E=C+1+G=1631,2+345+140=2116,2

% (излишка)=( 2275,5-2116,2)/ 2275,5*100=7(верно)

г) 14=(Y-E)/Y*100

Y-E=0,14Y

E=0,86Y

E= a+b·(Y-T)+ c-d·r+ G=115+0,71(Y-140)+455-11r+140=610,6-11r+0,71Y

0,71Y-11r+610,6=0,86Y

0,15Y=610,6-11r

Y=4070,7-73,3r

Проверка:допустим r=15%, тогда

Y=4070,7-73,4r =4070,7-73,3*15 =2971,2

C=a+b·(Y-T)=115+0,71(2971,2-140)=2125,2

1=c-d·r=455-11*15=290

E=C+1+G=2125,2+290+140=2555,2

% (излишка)=(2971,2-2555,2)/ 2971,2*100=14(верно)

Предположим, процентная ставка r=12%. Определим, при каком национальном доходе Y экономика будет работать с излишком 5%?

Предыдущая система уравнений решается относительно национального дохода Y.

5=(Y-E)/Y*100

E=1,05Y

1=c-d·r=455-11*12=323

C=a+b·(Y-T)=115+0,71(Y-140)

C= E-1-G=0,95Y-323-140

115+0,71(Y-140)= 1,05Y -323-140

0,34Y=478,6

Y=1407,6 млрд.руб

Расчет проводится по методике задания 4.1.3.

Определим, при каких r и Y экономика будет работать с 5 %-м излишком?

5=(Y-E)/Y*100

Y-E=0,05Y

E=0,95Y

E= a+b·(Y-T)+ c-d·r+ G=115+0,71(Y-140)+455-11r+140=610,6-11r+0,71Y

0,71Y-11r+610,6=0,95Y

0,24Y=610,6-11r

Y=2544,2-45,8r

Проверка:допустим r=15%, тогда

Y=2544,2-45,8r =2544,2-45,8*15 =1857,2

C=a+b·(Y-T)=115+0,71(1857,2-140)=1334,2

1=c-d·r=455-11*15=290

E=C+1+G=1334,2+290+140=1764,2

% (излишка)=( 1857,2-1764,2)/ 1857,2*100=5(верно)

4.2 Задание “Моделирование простого денежного мультипликатора”

Задание 4.2 выполняется в следующей последовательности:

Национальный (центральный) банк при формировании денежного предложения создает дополнительную денежную базу в размере H =10,3 млрд. руб. Национальный (центральный) банк для системы коммерческих банков устанавливает норму обязательных резервов в размере R=0,13. Провести пошаговый расчет денежной мультипликации. Расчет провести не менее, чем для десяти банков (табл. 4.2). Показать действия мультипликатора на схеме (рис. 4.2).

При какой норме обязательных резервов R на выходе второго банка будет формироваться накопленная денежная масса 15 млрд. руб.

Проанализировать влияние нормы обязательных резервов R на процесс денежной мультипликации.

Проанализировать влияние количества коммерческих банков на процесс денежной мультипликации.

Заполняется таблица:

Банк (клиент)	Дополнительный депозитный счет D, млрд руб.	Дополнительные обязательные резервы MR, млрд руб.	Дополнительные избыточные резервы К, млрд руб.	Накопленная денежная масса Ms, млрд руб.
1	2	3	4	5
1	10,10	1,52	8,59	10,10
2	8,59	1,29	7,30	18,69
3	7,30	1,09	6,20	25,98
4	6,20	0,93	5,27	32,18
5	5,27	0,79	4,48	37,46
6	4,48	0,67	3,81	41,94
7	3,81	0,57	3,24	45,75
8	3,24	0,49	2,75	48,99
9	2,75	0,41	2,34	51,74
10	2,34	0,35	1,99	54,08
…	…	…	…	…
Всего	67,33	10,10	57,23	67,33

Примеры расчетов (для второго банка):

Графа 2: D₁ = K _1-1. D₂ = K ₁ = 8,59млрд.руб.

Графа 3: MR₁ = D₁ ·R. MR₂ = D₂ ·R=8,59*0,15=1,29 млрд.руб

Графа 4: K₁ = D ₁ - MR_1. K₂ = D ₂ - MR_{2= 8,59-1,29=7,3} млрд.руб

Графа 5: M ₁ =M _1-1+D₁ = M _1-1 +K _1-1.

M ₂ = 10,1+8,59=18,69 млрд.руб

На основе табл. 4.2 строится:

На рисунке показывается "поток" формирования накопленной денежной массы для пяти банков.

Пример построения потока для банка №2:

В данный банк вложены деньги на сумму 8,59 млрд. руб. (это одновременно и К₁, т. е. чьи-то избыточные резервы). Тут же возрастает накопленное денежное предложение на эту же сумму: было 10,10, стало 18,69 млрд. руб. Часть вложенной суммы банк обязан перевести в разряд обязательных резервов: MR₂=8,59 *0, 15=1,29 млрд.руб. оставшаяся часть пойдет на выплату кредитов К₂=8,59 -1,29 =7,3 млрд.руб.

Накопленная денежная масса для двух банков рассчитывается в общем виде и полученное равенство решается относительно нормы резервирования R.

1) MR=D*R R=MR/D

2) M_?2=M_?1+K₁=15 M_?1=10,1=D₁

M_?1=15-K₁ 10,1=15-K₁ K₁=4,9

3) K₁ =D₁-MR₁ MR₁=D₁-K₁=10,1-4,9=5,2

4) R=5,2 /10,1=0,51

Таблица 4.2 заполняется для нормы обязательных резервов, увеличенной в два раза. Сравниваются две таблицы.

Проанализируем влияние нормы обязательных резервов R на процесс денежной мультипликации.

Банк (клиент)	Дополнительный депозитный счет D, млрд руб.	Дополнительные обязательные резервы MR, млрд руб.	Дополнительные избыточные резервы К, млрд руб.	Накопленная денежная масса Ms, млрд руб.
1	2	3	4	5
1	10,10	3,03	7,07	10,10
2	7,07	2,12	4,95	17,17
3	4,95	1,48	3,46	22,12
4	3,46	1,04	2,43	25,58
5	2,43	0,73	1,70	28,01
6	1,70	0,51	1,19	29,71
7	1,19	0,36	0,83	30,89
8	0,83	0,25	0,58	31,73
9	0,58	0,17	0,41	32,31
10	0,41	0,12	0,29	32,72
…	…	…	…	…
Всего	33,67	10,10	23,57	33,67

R=0,3

Примеры расчетов (для второго банка):

Графа 2: D₁ = K _1-1. D₂ = K ₁ = 7,07 млрд.руб.

Графа 3: MR₁ = D₁ ·R. MR₂ = D₂ ·R=7,07*0,3=2,12 млрд.руб

Графа 4: K₁ = D ₁ - MR_1. K₂ = D ₂ - MR₂₌ 7,07-2,12=4,95 млрд.руб

Графа 5: M ₁ =M _1-1+D₁ = M _1-1 +K _1-1.

M ₂ = 10,1+7,07=17,17млрд.руб

Выводы: При увеличении нормы обязательных резервов R уменьшается дополнительный депозитный счет D,что приводит к уменьшению дополнительных обязательных резервов MR, дополнительных избыточных резервов К и накопленной денежной массы Ms.

Изменяя норму обязательных резервов, Национальный банк может косвенно воздействовать на денежное предложение в экономике следующим образом :

Проанализируем влияние количества коммерческих банков на процесс денежной мультипликации.

Рассчитывается процент ошибки при расчете накопленной денежной массы при разном количестве банков.

%1=(M - M₁)/M*100

%1₁=(67,33-10,1)/67,33*100=85% %1₇=(67,33-45,75)/ 67,33*100=32%

%1₅=(67,33-37,46)/67,33*100=44% %1₁₀=(67,33-54,08)/ 67,33*100=3%

Чем больше будет количество банков, тем больше накопленная денежная масса. Чем больше число коммерческих банков, тем меньше ошибка %1.

4.3 Задание “Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора”

Задание 4.3 выполняется в следующей последовательности:

Национальный (центральный) банк при формировании денежного предложения создает дополнительную денежную базу в размере H =10,1 млрд. руб. (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Национальный (центральный) банк для системы коммерческих банков устанавливает норму обязательных резервов в размере R= 0,15 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Коммерческие банки формирую свои кассовые остатки на основе норматива = 0,089 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Экономические субъекты предпочитают часть кредитов иметь в виде наличных на основе норматива = 0,26 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Провести пошаговый расчет денежной мультипликации. Расчет провести не менее, чем для десяти банков (табл. 4.3). Показать действия мультипликатора на схеме (рис. 4.3).

При какой норме обязательных резервов R на выходе второго банка будет формироваться накопленная денежная масса 15 млрд. руб.

Проанализировать влияние нормы обязательных резервов R на процесс денежной мультипликации.

Проанализировать влияние норматива «оттока» денег в кассовые остатки на процесс денежной мультипликации.

Проанализировать влияние норматива «оттока» денег в наличность на процесс денежной мультипликации.

Проанализировать влияние количества коммерческих банков на процесс денежной мультипликации.

Заполняется таблица:

Графа 2 (для первогого банка): MH₂ = H· = 10,1*0,26=2,63 млрд.руб

Графа 2: MH₁ = K _1-1· .

MH₂= K ₁ -=5,69*0,26=1,48 млрд.руб

Графа 3 (для первого банка): D ₁ = H - MH₁=10,1-2,63=7,47 млрд.руб _.

Графа 3: D₂ = K_2-1 - MH₂=5,69-1,48 =4,21 млрд.руб_.

Графа 4: MR₂= D ₂·R=4,21 *0,15=0,63 млрд.руб.

Графа 5: DR₂ = D₂ - MR₂=4,21 -0,63 =3,58 млрд.руб_.

Графа 6: UR₂ = D₂·=4,21 *0,089=0,37 млрд.руб.

Графа 7: K₂ = DR₂ - UR₂=3,58 -0,37 =3,2 млрд.руб_.

На основе информации табл. 4.3 строится:

На рисунке показывается "поток" формирования накопленной денежной массы для пяти банков.

Определим, при какой норме обязательных резервов R на выходе второго банка будет формироваться накопленная денежная масса 15 млрд. руб.

Накопленная денежная масса для двух банков рассчитывается в общем виде и полученное равенство решается относительно нормы резервирования R.

MR=D*R

R=MR/D

Ms₂=Ms₁+K₁=15

Ms₁=15-K₁

10,1=15-K₁

K₁=4,9

K₁ = DR₁-UR₁= D₁- D₁*R-D₁*=D₁(1-R-)=4,9

1-R-=4,9/D₁

R=1--(4,9/D₁) =1-0,089-0,49=0,421

При R=0,421 на выходе второго банка будет формироваться накопленная денежная масса 15 млрд. руб.

Проанализируем влияние нормы обязательных резервов R на процесс денежной мультипликации

Таблица 4.3 заполняется для нормы обязательных резервов, увеличенной в два раза. Сравниваются две таблицы.

Банк (клиент)	Дополни-тельные наличные деньги в обращении МН, млрд руб.	Дополни-тельный депозитный счет D, млрд руб.	Дополните-льные обязательные резервы MR, млрд руб.	Дополнительные избыточные резервы DR, млрд руб.	Дополнительные кассовые остатки UR, млрд руб.	Остаточ-ные избыточ-ные резервы (дополни-тельные кредиты) K, млрд руб.	Денежная масса MH+D, млрд руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	2,63	7,47	2,24	5,23	0,67	4,57	10,10
2	1,19	3,38	1,01	2,37	0,30	2,06	14,67
3	0,54	1,53	0,46	1,07	0,14	0,93	16,73
4	0,24	0,69	0,21	0,48	0,06	0,42	17,66
5	0,11	0,31	0,09	0,22	0,03	0,19	18,09
6	0,05	0,14	0,04	0,10	0,01	0,09	18,28
7	0,02	0,06	0,02	0,04	0,01	0,04	18,36
8	0,01	0,03	0,01	0,02	0,00	0,02	18,40
9	0,00	0,01	0,00	0,01	0,00	0,01	18,42
10	0,00	0,01	0,00	0,00	0,00	0,00	18,43
…	…	…	…	…	…	…	…
Всего	4,79	13,64	4,09	9,55	1,21	8,34	18,44

Вывод: при увеличении нормы обязательных резервов в 2 раза дополнительный депозитный счет, дополнительные наличные деньги в обращении, дополнительные обязательные резервы, дополнительные кассовые остатки, остаточные избыточные резервы, денежная масса снизятся. Так как норма обязательных резервов увеличилась, то банкам приходиться резервировать больше денег, а кредиты предлагать меньшие, чем при прежних условиях, т.е. в оборот пускается все меньше денег после каждого банка.

Проанализируем влияние норматива «оттока» денег в кассовые остатки на процесс денежной мультипликации.

Таблица 4.3 заполняется для норматива «оттока» денег в кассовые остатки, увеличенного в два раза. Сравниваются две таблицы.

Банк (клиент)	Дополните-льные наличные деньги в обращении МН, млрд руб.	Дополнитель-ный депозитный счет D, млрд руб.	Дополнительные обязательные резервы MR, млрд руб.	Дополни-тельные избыточ-ные резервы DR, млрд руб.	Дополнительные кассовые остатки UR, млрд руб.	Остаточ-ные избыточ-ные резервы (дополнительные кредиты) K, млрд руб.	Денеж-ная масса MH+D, млрд руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	2,63	7,47	1,12	6,35	1,33	5,02	10,10
2	1,31	3,72	0,56	3,16	0,66	2,50	15,12
3	0,65	1,85	0,28	1,57	0,33	1,24	17,62
4	0,32	0,92	0,14	0,78	0,16	0,62	18,86
5	0,16	0,46	0,07	0,39	0,08	0,31	19,48
6	0,08	0,23	0,03	0,19	0,04	0,15	19,79
7	0,04	0,11	0,02	0,10	0,02	0,08	19,94
8	0,02	0,06	0,01	0,05	0,01	0,04	20,02
9	0,01	0,03	0,00	0,02	0,00	0,02	20,05
10	0,00	0,01	0,00	0,01	0,00	0,01	20,07
…	…	…	…	…	…	…	…
Всего	5,22	14,87	2,23	12,64	2,65	9,99	20,09

Вывод: при увеличении кассового остатка в 2 раза дополнительный счет, дополнительные деньги в обращении, дополнительные обязательные резервы, остаточные избыточные резервы, денежная масса снижаются, а дополнительные кассовые остатки увеличиваются.

Проанализируем влияние норматива «оттока» денег в наличность на процесс денежной мультипликации.

Таблица 4.3 заполняется для норматива «оттока» денег в наличность , увеличенного в два раза. Сравниваются две таблицы.

Банк (клиент)	Дополни-тельные наличные деньги в обращении МН, млрд руб.	Дополнительный депозит-ный счет D, млрд руб.	Дополни-тельные обязатель-ные резервы MR, млрд руб.	Дополни-тельные избыточные резервы DR, млрд руб.	Дополни-тельные кассовые остатки UR, млрд руб.	Остаточ-ные избыточ-ные резервы (дополнительные кредиты) K, млрд руб.	Денеж-ная масса MH+D, млрд руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	5,25	4,85	0,73	4,12	0,43	3,69	10,10
2	1,92	1,77	0,27	1,51	0,16	1,35	13,79
3	0,70	0,65	0,10	0,55	0,06	0,49	15,14
4	0,26	0,24	0,04	0,20	0,02	0,18	15,63
5	0,09	0,09	0,01	0,07	0,01	0,07	15,81
6	0,03	0,03	0,00	0,03	0,00	0,02	15,87
7	0,01	0,01	0,00	0,01	0,00	0,01	15,90
8	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	15,91
9	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	15,91
10	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	15,91
…	…	…	…	…	…	…	…
Всего	8,27	7,64	1,15	6,49	0,68	5,81	15,91

Вывод: при увеличении норматива «оттока» денег в наличность в 2 раза дополнительные деньги в обращении увеличатся, а все остальные данные снизятся.

Проанализируем влияние количества коммерческих банков на процесс денежной мультипликации

Рассчитывается процент ошибки при расчете накопленной денежной массы при разном количестве банков.

%1=(M - M₁)/M*100

%11= (23,12-10,1)/ 23,12*100=56%

%16= (23,12-22,38)/ 23,12*100=3,2%

%18= (23,12-22,89)/ 23,12*100=0,99%

Вывод: чем больше будет количество банков, тем больше накопленная денежная масса. Чем больше число банков, тем меньший процент ошибки.

4.4 Задание “Формирование параметров равновесия на денежном рынке (функция LM)”

Задание 4.4 выполняется в следующей последовательности:

Национальный (центральный) банк через систему коммерческих банков создает номинальное предложение денег в размере Ms=1076 млрд. руб. Экономические субъекты («публика») создают спрос на деньги при разном национальном доходе и разных процентных ставках на сумму:

(M/P)_d = eY - fr,

где e - чувствительность спроса на деньги к изменению национального дохода (e = 0,97 млрд.руб./млрд.руб.);

f - чувствительность спроса на деньги к изменению процентной ставки (f = 107 млрд.руб./проц.пункт).

Уровень цен в экономике P=2,02. (коэффициент по сравнению с базовым периодом, в котором P=1).

Подобрать различные комбинации r и Y, при которых на денежном рынке будет равновесие (табл. 4.4). Расчет сделать для разных процентных ставок в пределах от 2% до 20% с шагом 2%. Построить график функции LM (рис. 4.4).

Проверить зону выше функции LM на денежный излишек и зону ниже функции LM на денежный дефицит. Проверку сделать для любых четырех точек (комбинаций r и Y) выше LM и четырех точек ниже LM.

1) Сделать расчёт параметров r (процентная ставка) и Y (национальный доход), при которых денежный рынок будет находиться в равновесии (будет работать без дефицита и излишка). Подобрать 4 разные комбинации r и Y (рассчитать для национального дохода (Y) 500 млрд.руб., 1000 млрд.руб., 1500 млрд.руб.,2000 млрд.руб.).

2) Подобрать параметры r и Y, при которых на денежном рынке будет:

а) дефицит 7%;

б) дефицит 14%;

в) излишек 7%;

г) излишек 14%.

Для каждого случая подобрать 4 разные комбинации.

3) Построить график LM (на основе первого задания) и графики линий, соответствующие указанным дефицитам и излишкам (на основе второго задания).

Вывести их уравнения в виде Y как функция от r.

Предположим, процентная ставка r=12%. При каком национальном доходе Y денежный рынок будет работать с дефицитом 5%?

При каких r и Y денежный рынок будет работать с 5 %-м излишком?

Заполняется таблица:

Графа 3: величина денежного предложения в реальном исчислении определяется по формуле:

(M/P)_S = M_S/P,

(M/P)_S =1076/2,02=533

где M_S - номинальное предложение денег (таблица 4.0);

P - уровень цен в экономике (таблица 4.0).

Графа 2: (M/P)_D = (M/P)_S

Графа 4: расчет ведется на основе функции спроса на деньги

(M/P)_D = e·Y - f·r,

где e - чувствительность спроса на деньги к изменению национального дохода (таблицы 4.0);

f - чувствительность спроса на деньги к изменению процентной ставки (таблица 4.0).

Y2=((M/P)_D +f·r)/e=(533+107*4)/0,97=990 млрд. руб

Национальный доход Y (графа 4) можно определить и по формуле:

(4.1)

Ylm=1076/0,97*2,02+107*4/0,97=2240,7+441,3= 2682 млрд. руб

На основе информации табл. 4.4 строится:

Функция LM (рис. 4.4) строится в координатах:

ось х - национальный доход Y (графа 4 таблицы 4.4);

ось у - процентная ставка r (графа 1 таблицы 4.4).

Функция LM состоит из различных комбинаций r и Y, при которых на денежном рынке в экономике возможно равновесие.

Проверим зону выше функции LM на денежный излишек и зону ниже функции LM на денежный дефицит. Проверку сделаем для любых четырех точек (комбинаций r и Y) выше LM и четырех точек ниже LM.

Расчет процентной ставки r и национального дохода Y проводится на основе формул:

Если выражение ( (M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 > 0 - зона денежного излишка и < 0 - зона денежного дефицита.

(M/P)d=e*Y-f*r

(M/P)_S=M_S /P

Точка	Y,млрд.р	r, %	Излишек, %
1	1000	5	18,4
2	1500	10	27,8
3	2000	15	37,1
4	2500	20	46,5
			Дефицит, %
5	1000	3	-21,8
6	2000	10	-63,2
7	2500	15	-53,8
8	3000	20	-44,5

Например, для точки 1:

(533 - (0,97*1000 - 107*5)) / 533*100% = 18,4%

Денежный излишек в точке А составляет 18,4%.

1) Сделаем расчёт параметров r (процентная ставка) и Y (национальный доход), при которых денежный рынок будет находиться в равновесии (будет работать без дефицита и излишка). Подобрать 4 разные комбинации r и Y (рассчитать для национального дохода (Y) 500 млрд.руб., 1000 млрд.руб., 1500 млрд.руб.,2000 млрд.руб.).

Данные комбинации r и Y будут располагаться на прямой функции LM, т.к. денежный рынок находится в равновесии.

Y_LM =1076/ (0, 97*2,02) +107*r/0, 97=549,1+110,3*r

Следовательно, r = (Y_LM -549,1) / 110,3

Национальный доход Y,млрд руб.	Процентная ставка r, %
500	-0,45
1000	4,09
1500	8,62
2000	13,15

2) Подберем параметры r и Y, при которых на денежном рынке будет:

а) дефицит 7%;

б) дефицит 14%;

в) излишек 7%;

г) излишек 14%.

Для каждого случая подберем 4 разные комбинации.

а) дефицит 7 %; б) дефицит	14 %;
r, %	Y,млрд.р		r, %	Y,млрд.р
1	698		1	737
2	809		2	847
3	919		3	957
4	1029		4	1068
в) излишек 7 %; г) излишек	14 %.
r, %	Y,млрд.р		r, %	Y,млрд.р
1	621		1	583
2	732		2	693
3	842		3	803
4	952		4	914

((M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 = Х, где Х - величина отклонения от равновесия на денежном рынке (излишек или дефицит).

(M/P) _d=e*Y-f*r

Y = ((M/P)_s - (M/P)_s*Х +f*r) / e

Произвольно задаем значение r и высчитываем Y.

Пример (излишек 7 %):

Y=(533-533*0,07+107*1)/0,97

Y=621 при r=1%

3) Построим график LM (на основе первого задания) и графики линий, соответствующие указанным дефицитам и излишкам (на основе второго задания).

Выведем их уравнения в виде Y как функция от r.

Расчет процентной ставки r и национального дохода Y проводится на основе формул:

(M/P)_D=e·Y-f·r

(M/P)_S=M_S /P

% излишка (дефицита)=( (M/P)_S -(M/P)_D )/( M/P)_S ·100

Предположим, процентная ставка r=12%. Определим, при каком национальном доходе Y денежный рынок будет работать с дефицитом 5%?

Предыдущая система уравнений решается относительно национального дохода Y.

Y = ((M/P)_s - (M/P)_s*0,05 +f*r) / e

Y = (533 - 533 * (-0,05) + 107 * 12) /0,97 = 1901 млрд. руб.

Определим, при каких r и Y денежный рынок будет работать с 5 %-м излишком?

Расчет проводится по методике задания 4.4.3.

Y = ((M/P)_s - (M/P)_s*0,05 +f*r) / e

Подходящей является комбинация Y = 1074 млрд. руб, r = 5%

Проверка: 1074 = (533 - 533*0,05 + 107 *5)/ 0,97

1074=1074

4.5 Задание “Формирование параметров совместного равновесия на денежном и товарном рынках (модель 1S/LM)”

Задание 4.5 выполняется в следующей последовательности:

На основе результатов выполнения заданий 4.1 и 4.4 рассчитать процентную ставку r и национальный доход Y, при которых экономика будет работать в условиях двойного равновесия (на товарном и денежном рынках) (табл. 4.5). Результаты показать на совмещенном графике 1S/LM (рис. 4.5).

Проверить:

а) «верхнюю» зону на графике 1S/LM на товарный и денежный излишек;

б) «правую» зону на графике 1S/LM на товарный излишек и денежный дефицит;

в) «нижнюю» зону на графике 1S/LM на товарный и денежный дефицит;

г) «левую» зону на графике 1S/LM на товарный дефицит и денежный излишек;

Проверку сделать для любых четырех точек (комбинаций r и Y) в этих зонах.

Рассчитать процентные ставки r и национальный доход Y, при которых будет:

а) на товарном рынке излишек 5% и на денежном рынке излишек 5%;

б) на товарном рынке излишек 5% и на денежном рынке дефицит 5%;

в) на товарном рынке дефицит 5% и на денежном рынке дефицит 5%;

г) на товарном рынке дефицит 5% и на денежном рынке излишек 5%.

Показать результаты расчета на графике 1S/LM (рис. 4.5).

Заполняется таблица:

Процентная ставка r	Национальный доход, обеспечивающий равновесие на товарном рынке Y1s, млрд руб.	Национальный доход, обеспечивающий равновесие на денежном рынкеYlm, млрд руб.
1	2	3
2	2030	770
4	1954	990
6	1878	1211
8	1802	1432
10	1726	1652
12	1650	1873
14	1574	2093
16	1499	2314
18	1423	2535
20	1347	2755

Графа 2: Y_1S = Y(графа 6 таблицы 4.1);

Графа 3: Y_LM = Y(графа 4 таблицы 4.4).

Равновесный национальный доход Y определяется по формуле Хикса:

Y_1s=Y (гр. 6 табл. 4.1.1)

при r =4%

Y_1s = 1954

Y_lm=Y (гр. 4 табл. 4.4.1)

При r = 4%

Y_lm = 990

(4.2)

Равновесная процентная ставка определяется исходя из равенства

Y_1S = Y_LM,

где Y_1S и Y_LM - функции 1S и LM, приведенные соответственно при описании таблиц 4.1 и 4.4.

Y=(107*(115+455+140-99,4)+11(1076/2,02))/(0,29*107+11*0,97)=1707,3

График 1S/LM (рис. 4.5) - это комбинация рисунков 4.1 и 4.4

На основе информации табл. 4.5 строится:

Проверим:

а) «верхнюю» зону на графике 1S/LM на товарный и денежный излишек;

Необходимые условия:

( (Y - E) / Y) *100 > 0

( (M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 > 0

Выберем точку, в которой Y = 1707, r = 12%

(1707-(115 + 0,71(1707 - 140) + 455 - 11*12+140))/1700 = 0,01> 0

(533 - (0,97*1707 - 107*12)) / 533 = 0,3 > 0

б) «правую» зону на графике 1S/LM на товарный излишек и денежный дефицит;

( (Y - E) / Y) *100 > 0

( (M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 < 0

Выберем точку, в которой Y = 1800,r=11%

(1800 -(115+0,71(1800 - 140) + 455 - 11*11 + 140)) / 1800 = 0,018 > 0

(533 - (0,97*1800 - 107*11)) / 533= -0,07 < 0

в) «нижнюю» зону на графике 1S/LM на товарный и денежный дефицит;

( (Y - E) / Y) *100 < 0

( (M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 < 0

Выберем точку, в которой Y = 1700, r = 10%

(1700-(115+0,71*(1700-140)+455-11*10+140))/1700 = -0,004 < 0

(533-(0,97*1700-107*10))/525 = -0,088 < 0

г) «левую» зону на графике 1S/LM на товарный дефицит и денежный излишек;

( (Y - E) / Y) *100 < 0

( (M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 > 0

Выберем точку, в которой Y = 1700, r = 10,6%

(1700 -(115+ 0,71(1700- 140) + 455 - 11*10,6+ 140)) / 1700 = -0,0006 < 0

(533 - (0,97*1700 - 107*10,6)) / 533 = 0,034 > 0

Рассчитаем процентные ставки r и национальный доход Y, при которых будет:

а) на товарном рынке излишек 5% и на денежном рынке излишек 5%;

( (Y - E) / Y) *100 = 5%

( (M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 = 5%

(Y -(115 + 0,71(Y - 140) + 455 - 11*r + 140)) / Y = 0,05

(533 - (0,97Y - 107*r)) / 533 = 0,05

Y = 2065

r = 14

б) на товарном рынке излишек 5% и на денежном рынке дефицит 5%;

( (Y - E) / Y) *100 = 5%

( (M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 = -5%

Y -(115 + 0,71(Y - 140) + 455 - 11*r + 140)) / Y = 0,05

(533 - (0,97Y - 107*r)) / 533 = -0,05

Y = 2000

r = 12,9

в) на товарном рынке дефицит 5% и на денежном рынке дефицит 5%;

( (Y - E) / Y) *100 = -5%

( (M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 = -5%

( Y -(115 + 0,71(Y - 140) + 455 - 11*r + 140)) / Y = -0,05

(533 - (0,97Y - 107*r)) / 533 = -0,05

Y =1465

r = 8,05

г) на товарном рынке дефицит 5% и на денежном рынке излишек 5%.

((Y - E) / Y) *100 = -5%

((M/P)_s - (M/P)_d ) / (M/P)_s *100 = 5%

(Y -(115 + 0,71(Y - 140) + 455 - 11*r + 140)) / Y =-0,05

((533 - (0,97Y - 107*r)) / 533 = 0,05

Y = 1510

r = 9

5. ФИСКАЛЬНАЯ И МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА В ЗАКРЫТОЙ ЭКОНОМИКЕ

Исходные данные

При изучении тем раздела «Фискальная и монетарная политика в закрытой экономике» рекомендуется выполнить следующие задания:

Прогноз показателей национальной экономики при проведении стимулирующей фискальной политики;

Прогноз показателей национальной экономики при проведении стимулирующей монетарной политики;

Задания необходимо выполнить на основе исходных данных по варианту курсовой работы. Исходные данные по вариантам приведены в табл. 4.0.

5.1 Задание “Прогноз показателей национальной экономики при проведении стимулирующей фискальной политики”

Задание 5.1 выполняется в следующей последовательности:

Для стимулирования экономики правительство увеличивает госзакупки (госрасходы) по сравнению с предыдущим периодом на 30 %. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (табл. 5.1). Налоги T и цены P принять на уровне первого периода. Показать изменения на графике 1S/LM (рис. 5.1).

Проанализировать причины и действие эффекта вытеснения инвестиций.

На сколько процентов необходимо изменить государственные расходы, чтобы увеличить потребительские расходы на 10%? За основу принять функции 1S и LM в базовом периоде (табл. 5.1).

На сколько процентов изменятся потребительские расходы при увеличении государственных расходов на 10%? За основу принять функции 1S и LM в базовом периоде (табл. 5.1).

В шестом периоде страна столкнулась с политическим кризисом. В связи с этим активность бизнеса упала (автономные инвестиции с=300 млрд.руб.). Учитывая стратегическую неопределенность домохозяйства увеличили норму сбережения (b= 0.6). Как изменятся основные макроэкономические показатели? За основу принять функции 1S и LM в базовом периоде (табл. 5.1)

Заполняется таблица:

Период (месяц)	Процентная ставка r	Потребительские расходы C, млрд руб.	Инвестиционные расходы 1, млрд руб.	Государственные расходы G, млрд руб.	Совокупные расходы E, млрд руб.
1	2	3	4	5	6
1	10,50	1228	340	140	1707
2	11,48	1304	329	182	1815
3	12,75	1404	315	237	1955
4	14,40	1533	297	308	2137
5	16,54	1701	273	400	2374
6	19,33	1920	242	520	2682
Период (месяц)	Сбережения S, млрд руб.	Спрос на деньги (M/P)d, млрд руб.	Предложение денег (M/P)s, млрд руб.	Национальный доход Y, млрд руб.	Налоги,
1	7	8	9	10	11
1	340	533	533	1707	140
2	329	533	533	1815	140
3	315	533	533	1955	140
4	297	533	533	2137	140
5	273	533	533	2374	140
6	242	533	533	2682	140

Графа 5: G₁ = G_1-1 ·1.3.

Графа 10: Y определяется по формуле Хикса.

Графа 2: равновесная процентная ставка определяется исходя из равенства

Y_1S = Y_LM,

где Y_1S и Y_LM - функции 1S и LM, приведенные соответственно при описании таблиц 4.1 4.4.

Графа 3: C = a + b·(Y-T).

Графа 4: 1 = c - d·r.

Графа 6: E = C + 1 + G.

Графа 7: S = S_P + S_G = (Y - T - C) + (T - G) = Y - C - G.

Графа 8: (M/P)_D = e·Y - f·r.

Графа 9: (M/P)_S = M_S/P.

Правильность расчетов в таблицы 5.1 контролируется выполнением равенств:

E = Y;

1 = S;

(M/P)_D = (M/P)_S.

Пример расчета для 5-ого месяца:

Графа 5: G₁ = G_1-1*1.3.

G₅ = G₄*1.3 = 308*1,3 = 400 млрд. руб

Графа 10: Y определяется по формуле Хикса.

Y5=[f*(a+c+G-b*T)+d*(M/P)_s]/[f*(1-b)+d*e)] = 107*(115 + 455 +400 - 0,71*140) + 11*533(107*0,26+11*0,97) = 2374 млрд. руб

Графа 2: равновесная процентная ставка определяется исходя из равенства

Y_1S = Y_LM,

R5= e*Y5/f-(M/P)_S /f = (0,97*2502-533)/107=16,54

где Y_1S и Y_LM - функции 1S и LM, приведенные соответственно при описании таблиц 4.1 4.4.

Графа 3: C5 = a + b·(Y5-T).

C5 = a + b·(Y5-T) = 115+0,71*(2374-140) = 1701 млрд. Руб

Графа 4: 1 = c - d·r.

15 = c - d·r5 = 455 - 11*16,54 = 273 млрд. руб

Графа 6: E = C + 1 + G.

E5 = C5 + 15 + G5 = 1701+ 273 + 400 = 2374 млрд. руб

Графа 7: S = S_P + S_G = (Y - T - C) + (T - G) = Y - C - G.

S5 = Y5 - C5 - G5 = 2374 - 1701 - 400 = 273 млрд. руб

Графа 8: (M/P)_D = e·Y - f·r.

(M/P)_D5 = e·Y5 - f·r5 = 0,97*2374 - 107*16,54 = 533 млрд. руб

Графа 9: (M/P)_S = M_S/P.

(M/P)_S1 = M_S1/P1 = 1076/2,02 = 533 млрд.руб

Правильность расчетов в таблицы 5.1 контролируется выполнением равенств:

E = Y; 2374 = 2374

1 = S; 273 = 273

(M/P)_D = (M/P)_{S. 533 =533}

На основе информации табл. 5.1 строится:

Графики строятся в координатах:

ось х - национальный доход Y;

ось у - процентная ставка r;

На рисунке изображаются 7 графиков:

Y_LM = f(r);

Y_1S = f(r) (базовый и 5 прогнозируемых периодов).

При расчете графиков используются функции 1S и LM, приведенные соответственно при описании таблиц 4.1 4.4.

Примеры построения графиков:

Ylm=((M/P)_D +f·r)/e

Ylm=(533+107*r)/0,97=549+110,3r

r	Y
10	1652
20	2755

Y_1s=(a+c+G-b*T-d*r)/(1-b)

Y_1s1=(115+455+140-0,71*140-11*r)/(1-0,71)

Y_1s1=(610,6-11*r)/0,29=2106 - 38r

r	Y
10	1726
20	1346

На основании данных таблицы 5.1 формируем схему двойного рынка

Анализируется кольцо G-Y-(M/P)_D-r-1-Y.

Увеличивая каким-либо способом денежное предложение, сбивается процентная ставка и, сниженная процентная ставка повышает инвестиционную активность бизнеса, а это приводит через систему мультипликации к увеличению объемов национальной экономики.

При увеличении государственных расходов на G совокупный спрос увеличивается. Но повышенные доходы приводят к увеличению спроса на деньги, денежный рынок становится дефицитным. Финансовая система реагирует на дефицит денег, и начинает увеличиваться процентная ставка r. Более высокая процентная ставка r уменьшает инвестиционную активность бизнеса, т. е. спрос на инвестиционные товары падает, совокупный спрос падает. Товарный и денежный рынки “успокоятся”. В экономике при этом наблюдается эффект инвестиционного вытеснения.



Этап	Изменения в экономике	Изменения на схеме двойного рынка	Изменения на графике 1S/LM
1.1	Первичное фискальное воздействие: увеличение госзакупок	G	1S сдвигается вправо из состояния 1S1 в состояние 1S2. Переход в точку 2'
1.2	Совокупный спрос в экономике растет	Yad
1.3	Бизнес, реагируя на повышенный спрос, увеличивает совокупное предложение	Yas
1.4	Объем национального производства в экономике растет	Y
2.1	Реагируя на увеличивающийся национальный доход Y, потребительские расходы домохозяйств увеличиваются	C
2.2	Совокупный спрос в экономике растет (мультипликация)	Yad
2.3	Бизнес, реагируя на повышенный спрос, увеличивает совокупное предложение (мультипликация)	Yas
2.4	Объем национального производства в экономике растет (мультипликация). Этапы 2.1-2.4 повторяются многократно с уменьшающейся амплитудой.	Y
3.1.	Реагируя на увеличение масштабов экономики Y, спрос на деньги растет	(M/P)d
3.2	Процентная ставка в финансовой системе повышается	r	Перемещение по линии 1S2 влево-вверх. Переход в точку 2
3.3	Инвестиционная активность бизнеса падает. Спрос на инвестиционные товары и услуги уменьшается	1
3.4	Совокупный спрос в экономике падает. Начинает работать эффект вытеснения инвестиций	Yad
3.5	Бизнес, реагируя на уменьшение спроса, уменьшает совокупное предложение.	Yas
3.6	Объем национального производства в экономике падает (в меньшей степени, чем рост на этапах 1.1-2.4).	Y
3.2.1	Реагируя на рост процентной ставки, спрос на деньги в экономике падает.	(M/P)d	Восстановление равновесия на денежном рынке в точке 2
3.7	Реагируя на падение масштабов экономики Y, спрос на деньги падает. Равновесие на денежном рынке восстанавливается. Денежный дефицит, возникший на этапе 3.1, ликвидируется	(M/P)d

Расчет необходимых госзакупок G проводится на основе формул:

C=a+b·(Y-T)

1=c-d·r

E=C+1+G

E=Y

(M/P)_D=e·Y-f·r

(M/P)_S=M_S /P

(M/P)_S =(M/P)_D

или с использованием формулы Хикса

C=1228*1,1=1351 - увеличили на 10%

G=E-C-1=1707-1351-273=83 млрд. руб

Вывод: государственные расходы необходимо уменьшить на 97,86%, чтобы увеличить потребительские расходы на 10%

Определим, на сколько процентов изменятся потребительские расходы при увеличении государственных расходов на 10%? За основу примем функции 1S и LM в базовом периоде (табл. 5.1).

G=140*1,1=154

C=E-G-1=1836-154-327=1355 млрд. Руб

Вывод: потребительские расходы уменьшатся на 1,02%

В шестом периоде страна столкнулась с политическим кризисом. В связи с этим активность бизнеса упала (автономные инвестиции с=300 млрд.руб.). Учитывая стратегическую неопределенность домохозяйства увеличили норму сбережения (b= 0.6). Определим, как изменятся основные макроэкономические показатели. За основу примем функции 1S и LM в базовом периоде (табл. 5.1)



Таблица 5.1 - Прогноз показателей национальной экономики при проведении стимулирующей фискальной политики
Период (месяц)	Процентная ставка r	Потребительские расходы C, млрд руб.	Инвестиционные расходы 1, млрд руб.	Государственные расходы G, млрд руб.	Совокупные расходы E, млрд руб.
1	2	3	4	5	6
1	5,47	772	240	140	1152
2	6,23	823	231	182	1236
3	7,22	888	221	237	1345
4	8,51	974	206	308	1488
5	10,18	1084	188	400	1672
6	12,36	1228	164	520	1912
Период (месяц)	Сбережения S, млрд руб.	Спрос на деньги (M/P)d, млрд руб.	Предложение денег (M/P)s, млрд руб.	Национальный доход Y, млрд руб.	Налоги,
1	7	8	9	10	11
1	240	533	533	1152	140
2	231	533	533	1236	140
3	221	533	533	1345	140
4	206	533	533	1488	140
5	188	533	533	1672	140
6	164	533	533	1912	140
Графа 2: r=[Ms*(b-1)/P+(a+C+G-b*T)*e]/[d*e-f*(b-1)] (исходя из равенства Y1s=Ylm)
Графа 3: C=a+b*(Y-T)
Графа 4: 1=c-d*r
Графа 5: G1=G1-1*1,3
Графа 6: E=C+1+G
Графа 7: S=Sp+Sg=(Y-T-G)+(T-G)=Y-C-G
Графа 8: (M/P)d=e*Y-f*r
Графа 9: (M/P)s=Ms/P
Графа 10: Y=[f*(a+c+G-b*T)+d*(M/P)s]/[f*(1-b)+d*e)]
Графа 11: T=140
Правильность расчетов контролируется выполнением равенств: E=Y, 1=S, (M/P)s=(M/P)d.

Примеры расчета для 5-ого месяца:

Графа 5: G₁ = G_1-1*1.3.

G₅ = G₄*1.3 = 308*1,3 = 400 млрд. руб

Графа 10: Y определяется по формуле Хикса.

Y5=[f*(a+c+G-b*T)+d*(M/P)_s]/[f*(1-b)+d*e)] = 107*(115 + 300 +400 - 0,6*140) + 11*533/(107*0,4+11*0,97) = 1672 млрд. Руб

Графа 2: равновесная процентная ставка определяется исходя из равенства

Y_1S = Y_LM,

R5= e*Y5/f-(M/P)_S /f = (0,97*1672-533)/107=10,18

где Y_1S и Y_LM - функции 1S и LM, приведенные соответственно при описании таблиц 4.1 4.4.

Графа 3: C5 = a + b·(Y5-T).

C5 = a + b·(Y5-T) = 115+0,6*(1672-140) = 1084 млрд. Руб

Графа 4: 1 = c - d·r.

15 = c - d·r5 = 300 - 11*10,18 = 188 млрд. руб

Графа 6: E = C + 1 + G.

E5 = C5 + 15 + G5 = 1084 + 188 + 400 = 1672 млрд. руб

Графа 7: S = S_P + S_G = (Y - T - C) + (T - G) = Y - C - G.

S5 = Y5 - C5 - G5 = 1672 - 1084 - 400 = 188 млрд. руб

Графа 8: (M/P)_D = e·Y - f·r.

(M/P)_D5 = e·Y5 - f·r5 = 0,97*1672 - 107*10,18 = 533 млрд. руб

Графа 9: (M/P)_S = M_S/P.

(M/P)_S1 = M_S1/P1 = 1076/2,02 = 533 млрд. Руб

Правильность расчетов в таблицы 5.1 контролируется выполнением равенств:

E = Y; 1672 = 1672

1 = S; 188 = 188

(M/P)_D = (M/P)_{S. 533 =533}

Вывод: При уменьшении автономных расходов упадет процентная ставка на 58%, инвестиции и сбережения и нормы сбережений инвестиционные расходы и национальный доход и совокупные расходы уменьшатся на 24% и 39% , а спрос на деньги и предложение денег останутся на том же уровне.

5.3 Задание “Прогноз показателей национальной экономики при проведении стимулирующей монетарной политики”

Задание 5.3 выполняется в следующей последовательности:

Для стимулирования экономики национальный (центральный) банк через систему коммерческих банков увеличивает номинальное предложение денег М_S по сравнению с предыдущим периодом на 20 % (снижает норму обязательных резервов, снижает ставку рефинансирования, выкупает ценные бумаги у «публики»). Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (табл. 5.3). Госрасходы G, налоги T и цены P принять на уровне первого периода. Показать изменения на графике 1S/LM (рис. 5.3).

Показать на схеме двойного рынка информацию по первому и шестому периодам.

Проанализировать возможные негативные последствия проведения стимулирующей монетарной политики.

На сколько процентов изменятся потребительские расходы при увеличении номинального предложения денег на 10% при фиксированных ценах. За основу принять функции 1S и LM в базовом периоде (табл. 5.3).

На сколько процентов изменятся инвестиционные расходы при увеличении номинального предложения денег на 10% при фиксированных ценах? За основу принять функции 1S и LM в базовом периоде (табл. 5.3).

На сколько процентов изменятся инвестиционные расходы при увеличении номинального предложения денег на 10% при одновременном повышении уровня цен на 5%? За основу принять функции 1S и LM в базовом периоде (табл. 5.3).

Заполняется таблица: