Сбережения и инвестиции в рыночной экономике
Сбережения в стране и определяющие их факторы. Инвестиции: понятие, основные источники, роль в развитии национального хозяйства. Вложения собственного или заемного капитала в определенный проект как главный признак инвестиций, их особенности в России.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 27.12.2011 |
| Размер файла | 344,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное агентство по образованию
ГОУ ВПО
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Кафедра Экономической теории
Факультет НО Специальность Финансы и кредит
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине Экономическая теория
Тема "Сбережения и инвестиции в рыночной экономике"
Студент Котова Е.С.
Курс ФНО
Личное дело № 10ФФД41261
Преподаватель Устенко А.А.
Орел - 2011
Содержание
- Введение
- 1. Сбережения в стране и определяющие их факторы
- 2. Инвестиции: понятие, источники, роль в развитии национального хозяйства
- 2. Особенности инвестиций в России
- Заключение
- Список литературы
- Приложение
Введение
Инвестиционная политика играет важную роль в процессе социально-экономического и политического развития России. Приток инвестиций в экономику страны создает благоприятные условия для развития промышленности, наукоемких отраслей хозяйства. Эффективность инвестиционной деятельности прямо влияет на стабильность политической системы и играет ключевую роль в процессе экономической модернизации России.
Важнейший вопрос развития национальной экономики - это темпы роста валового продукта (ВВП) и его структура.
Эффективный рост ВВП формируется под влиянием множества факторов. Среди множества факторов, определяющих инвестиционный климат в России, можно выделить следующие экономические и финансовые; социально-политические; правовые. Одним из решающих факторов является достаточный объем инвестиций.
Главными признаками инвестиций являются вложения собственного или заемного капитала в определенный проект и преследует не цели потребления, а предназначены для решения долгосрочных задач экономического и социального развития.
Следовательно, активизация инвестиционной деятельности - ключ к развитию экономики, ее переход к устойчивому росту и повышению благосостояния людей. Важнейшими направлениями инвестиционной политики являются: усиление государственной поддержки приоритетных направлений экономического развития, создание институционально-правовой и экономической среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики, согласование инвестиционной политики федерального центра и регионов.
Проблема инвестиций - это прежде всего поиск ресурсов. В недалеком прошлом основным источником инвестиций в нашей стране были средства из государственного бюджета. Сегодня, в условиях экономического кризиса, проблема привлечения инвестиций в российскую экономику, особенно в ее реальный сектор, стоит очень остро. Становится очевидной потребность в разработке на государственном уровне новых мер, направленных на предотвращение неконтролируемого вывода капитала из России, а следовательно, повышения ее инвестиционной привлекательности для внешних и внутренних инвесторов.
В последнее время экономическая ситуация в мире меняется коренным образом в сторону усиления роли наукоемкого, высокотехнологического производства, от которого зависит уровень конкурентоспособности не просто промышленной отрасли, а всей страны в целом. В дальнейшем это приводит и к изменениям в структуре и объеме инвестиций, вкладываемых в экономику государства.
В условиях увеличения удельного веса экономической составляющей в политическом процессе России изучение вопроса инвестиционной политики государства представляется весьма актуальным. Очевидно, что инвестиционная политика будет играть значительную роль в процессе экономической модернизации России, курс на которую был объявлен президентом России в его послании Федеральному Собранию РФ в 2009 г.
1. Сбережения в стране и определяющие их факторы
Во всех странах мира сбережения населения представляют собой надежные средства для инвестиций, наименее зависимые от политической ситуации и экономической конъюнктуры. К примеру, отток этих денег из страны при кризисных ситуациях на внутреннем и мировых финансовых рынках, как это происходит со средствами иностранных инвесторов, существенно затруднено или невозможно. Следовательно, увеличение инвестиций за счет средств населения - стабилизирующий фактор для экономики России, уменьшающий зависимость от иностранного, особенно спекулятивного капитала.
Одним из необходимых условий стабилизации и роста экономики России является оживление инвестиций в производство, для чего необходимы финансовые ресурсы, которыми могут стать наличные рублевые и, главное, инвалютные накопления населения.
Для оживления инвестиций за счет наличных средств граждан необходимо решить вопрос восстановления сбережений населения, обесцененных в ходе реформы цен 1992 г., которые были аккумулированы в основном в Сбербанке. Именно нерешенность этой проблемы в определенной мере сдерживает приток налично-денежных сбережений граждан в сферу инвестиций. Государством должны быть осуществлены мероприятия по постепенному (в разумных пределах) восстановлению обесцененных сбережений граждан. Это позволит вернуть доверие населения к государственной экономической политике и использовать имеющиеся тезаврированные средства населения как инвестиционные ресурсы для стабилизации, возрождения и дальнейшего поступательного роста экономики России. Семенов С. Защита сбережений как антикризисный фактор, Ежемесячный научно-практический журнал "Экономист" №6, 2010 г. - с. 70-73.
Мировой финансовый кризис распространился по всем континентам и отраслям экономики. Опасения инвесторов небезосновательны, вопрос об инвестировании свободных денежных средств актуален как для предпринимателей, так и для простых граждан, желающих сберечь средства на "черный день" или для осуществления долгосрочных покупок.
Для предпринимателей, накопивших к началу кризиса существенные финансовые ресурсы, складывающаяся ситуация предоставляет широкие возможности для агрессивного захвата доли рынка, вытеснения с него более слабых конкурентов.
Российский рынок акций обрушился за несколько месяцев кризисной ситуации более чем в три раза. Котировки ведущих компаний ведут себя непредсказуемо, то повышаясь на десятки процентов, то снова падая отвесно вниз.
Более надежным фондовым инструментом являются (в теории) корпоративные облигации. Однако на текущий момент очень значительна вероятность банкротства достаточно большого количества эмитентов этих ценных бумаг, и несмотря на высокую доходность, риск при их приобретении слишком высок. Финансовый кризис заставил россиян задуматься над тем, как не потерять свои сбережения, не допустить их обесценивания под воздействием инфляции, а, по возможности, и приумножить.
В докризисный период хранение денег в банке было самым простым и привычным делом для большинства населения. Но в условиях финансовой нестабильности многие россияне решили держать сбережения дома "на черный день", чтобы воспользоваться ими, когда не окажется свободных средств. В данном случае деньги просто лежат и, не работают. При этом возникают определенные риски: их могут украсть, может измениться их ценность (инфляция).
В то же время в наши дни существуют различные виды инвестиций - приобретение валюты, золота, недвижимости, акций, вложения в ПИФы, хранение средств на депозитах и т.д. Граждане разных стран мира вопрос об инвестировании решают по-разному, так как в каждом государстве существуют свои приоритетные направления вложения денежных средств.
Способ хранения своих сбережений за рубежом опробован нашими соотечественниками многократно и достаточно успешно. Однако проблемы на американском рынке ипотеки стали спусковым крючком для общемирового финансового кризиса. И как поведут себя ведущие мировые валюты в среднесрочной перспективе, пока спрогнозировать очень сложно, так же не стоит и полностью полагаться на надежность доллара или евро. Едва ли не единственным доступным для граждан, с точки зрения приобретения, сырьевым товаром выступает золото - защитный актив №1. Во все времена это металл служил надежной альтернативой любым платежным средствам. Правда, в текущей ситуации, учитывая высокую изменчивость курса золота, непрогнозируемые перестройки российской финансовой системы, да и просто проблемы с налогообложением таких операций, рисками хранения драгоценностей, такой вариант вложения собственных средств - спорный.
Говоря о рынке недвижимости, заметим, что он столкнулся с сокращением спроса, вызванным свертыванием банками ипотечных программ для физических лиц. При этом кредиты для участия в долевом строительстве некоторые банки вообще перестали выдавать.
По соотношению доходности (не самой высокой), надежности, ликвидности и доступности наиболее приоритетными остаются банковские вклады. Принятые руководством Российской Федерации меры (сумма компенсации на одного вкладчика в одном банке составляет 700 тыс. рублей) существенно повысили надежность таких инструментов.
На стадии планирования своих действий важно проанализировать налоговые последствия инвестирования. Порядок обложения налогом доходов, связанных с операциями физических лиц с наличной валютой, не определен Налоговым Кодексом РФ (то есть по факту не взимается). По операциям купли-продажи недвижимости гражданам предоставляются налоговые льготы, и в качестве базы для начисления налога используется прибыль от операции (ставка 13%). Процентные доходы от вкладов в банк не облагаются налогом, если такой доход не превысил значение ставки рефинансирования в процентах годовых (в настоящий момент 11%). Доходы выше этого значения облагаются налогом по ставке 35 процентов. Интересной представляется инициатива Правительства РФ об отмене обложения налогом операций с акциями, если они находились в собственности инвестора более одного года. Остается дождаться ее законодательного утверждения.
Альтернативной рекомендацией предлагаем сбережение средств на депозитах банков в равной пропорции между валютным и рублевым вкладом.
В рамках национальной экономики институциональные инвесторы способны аккумулировать "длинные деньги" и повысить эффективность их вложения и, прежде всего, средств индивидуальных вкладчиков. Бурный рост операций с ценными бумагами в России, наряду с качественно новым этапом объективно действующего процесса интернационализации и глобализации финансовых рынков, приводит к расширению инвестиционных возможностей. Прежде всего, это относится к наиболее распространенным в настоящее время продуктам институциональных инвесторов - паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов. Они предлагают особые схемы организации инвестиционного бизнеса - целенаправленное вложение средств мелким инвестором в определенное предприятие (фонд) в целях получения прибыли от их последующего инвестирования профессиональным управляющим. На современном российском фондовом рынке такие инвестиции стремительно развиваются, становясь привлекательными для частного инвестора, прежде всего из-за высокой доходности и минимизации затрат по профессиональному управлению вложенными средствами. К их преимуществам относятся: реальность, перспективность (и для доверительных управляющих, и для сами инвесторов), возможность диверсификации (поскольку используются различные виды активов), высокая доходность, сравнительно невысокие издержки и отсутствие излишней зарегулированности. Конечно, современные частные инвесторы становятся более искушенными, юридически грамотными при выборе способа управления своими средствами.
Однако, во-первых, не все они могут эффективно размещать инвестиции. Во-вторых, лишь небольшое число физических лиц-резидентов могут выполнить главное требование индивидуального управления, когда программа инвестирования разрабатывается для индивидуального инвестора, - вложить не менее 100 тыс. долларов. Бокарев А.А. Повышение уровня финансовой грамотности населения в Российской Федерации, "Финансы", 2010, №9, с. 3-9.
Кроме финансовой выгоды, ПИФы обладают рядом преимуществ:
обеспечивают снижение инвестиционного риска за счет диверсификации портфеля;
обеспечивают сокращение затрат индивидуального инвестора
(по сравнению, например, с прямой куплей-продажей ценных бумаг);
имеют достаточную надежность;
характеризуются достаточной прозрачностью (по сравнению, например, приобретением страхового полиса или участием в пенсионном фонде);
характеризуются сравнительно низкими издержками.
Однако существуют и риски. Прежде всего, доходность не гарантируется, государственная защита в случае потери личных средств при инвестировании отсутствует. Поэтому степень активности участия населения в ПИФах будет зависеть не только от конъюнктуры рынка и от стратегии данного фонда.
сбережение инвестиция капитал россия
На втором по популярности среди населения месте стоят негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые, во-первых, обещают повышенные пенсии по сравнению с государственным пенсионным фондом. Во-вторых, добровольные пенсионные фонды работодателей в пользу своих работников и личные накопления граждан в НПФ стали играть важную роль в новой пенсионной системе.
Таблица 1.
Инвестиционные ресурсы НПФ в 2005-2009 гг., млрд руб
|
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
||||
|
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
||||||
|
Количество НПФ ед. |
296 |
293 |
253 |
241 |
… |
170 |
173 |
164 |
|
|
Объем пенсионных резервов |
277,3 |
405,2 |
472,9 |
462,7 |
476,5 |
495,1 |
518,0 |
… |
|
|
Объем пенсионных накоплений |
2,0 |
10,0 |
26,8 |
35,5 |
46,9 |
67,3 |
71,7 |
… |
|
|
Инвестиционные ресурсы, НПФ/ВВП, % |
1,29 |
1,54 |
1,51 |
1, 20 |
- |
- |
- |
… |
Источник: ФСФР России. URL: http://www.investfunds.ru.
В данное время накопление институциональных сбережений (процессу накопления способствует реформирование процесса финансирования выхода на пенсию) является основным фактором значительного роста финансовых рынков. Возрастная популяция (а именно - старение) населения влияет на широкий круг проблем, таких как макроэкономическое развитие, охрана здоровья и структура занятости. Особое влияние демографические тенденции (изменения возрастного состава населения) оказывают на существующею систему выхода на пенсию. С одной стороны, необходимо обеспечить пенсионерам достойную старость. С другой - значительные пенсионные средства могут даже "давить" на финансовую систему, а если рынок окажется неспособен освоить эти средства, - то могут привести к дефолту.
В глобальной экономике присутствуют интеграция и универсализация, сближение и переплетение функций частных финансовых институтов из разных сегментов финансового рынка: банков, страховых компаний, НПФ, профессиональных участников рынка ценных бумаг. Таким образом, активно идет взаимопроникновение институциональных инвесторов, прежде всего банковских структур, хеджевых фондов, страховых и брокерских компаний, пенсионных и инвестиционных фондов, а также фондов прямых инвестиций и денежного рынка.
В результате институциональные инвесторы предлагают клиентам одновременно расчетно-платежное, кредитно-депозитное, инвестиционное, страховое обслуживание на основе взаимодополняющих инновационных финансовых технологий. На мировом финансовом рынке появились сети глобальных финансовых супермаркетов, которые достигли максимальной полноты спектра предоставляемых услуг и довольно высокой надежности проводимых операций, т.е. полномасштабности финансового обслуживания.
Сбережения населения, образующие основу долгосрочных инвестиций во всем мире, в России крайне низки. Следовательно, ситуацию могут изменить только частные инвесторы, которые ориентируются, с одной стороны, на огромные потенциальные возможности российского рынка, а с другой - на риск в условиях нестабильности социально-экономического положения.
2. Инвестиции: понятие, источники, роль в развитии национального хозяйства
Развитие рыночных отношений в России характеризуется все более широким использованием терминов "инвестиции", "инвестиционная деятельность", "инвестиционный прогресс", "инвестиционная привлекательность" и целым рядом других, связанных с инвестиционной сферой.
Понятие "инвестиция" (латинское investio - одеваю, обличаю; английское - вкладывать) прочно вошло в нашу общественно-экономическую жизнь. Оно используется политиками, учеными, банкирами, руководителями. М.В. Ромаш, В.И. Шевчук, Финансирование и кредитование инвестиций: Учебное пособие. - Мн.: Книжный дом; Минсанта, 2004. - с. 3; Термин "инвестиции" в России стал широко использоваться в годы рыночных реформ.
В отечественной и зарубежной научной литературе имеется ряд дефиниций (определений понятия инвестиций). Наиболее распространенным, часто встречающимся является такое понятие инвестиций: "Инвестиции" (от лат. investire, нем. investition), в переводе - долгосрочное вложение капитала в какие-либо предприятия, социально-экономические программы, проекты в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода и иного полезного социального эффекта. Экономическая энциклопедия, Научн. - ред. совет изд-ва "Экономика"; Ин-т экон. РАН; гл. ред.Л.И. Абалкин. М.: Экономика, 1999.С. 290.
Существуют и другие трактовки. Наиболее приемлемыми для использования в практической деятельности представляются определении, данные в Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", в редакции от 2 января 2000 г. №22-ФЗ. Согласно этому документу, инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе, имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта, а инвестиционная деятельность-вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. В этом же законе дано и определение "капитальные вложения" - это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе, затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. Балдин К.В., Быстров О.Ф. Инвестиции: Системный анализ и управление. М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Кє", 2006. - 288с.;
Законом РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" введено разделение инвестиций по их цели на две категории:
капиталообразующие инвестиции, обеспечивающие создание и воспроизводство основных фондов. В науке и практике эти инвестиции трактуются как реальные инвестиции - в форме капитальных вложений;
портфельные (финансовые) инвестиции - это капитал, вкладываемый в ценные бумаги: акции, облигации и другие ценные бумаги, т.е. средства, помещаемые в финансовые активы.
Инвестициями являются все виды финансовых, имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Инвестиции в воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений. Инвестирование означает: расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большие средства завтра. Здесь господствует два фактора - прибыль и риск.
Таблица 2. Инвестиции в основной капитал (стоимостные показатели в сопоставимых ценах; в % к предыдущему году) Алексеев А., Кузнецова Н. Структура инвестиций: насколько она передовая?, Ежемесячный научно-практический журнал "Экономист", №3, 2010 г., с. 6-19
|
1992г. |
2000г. |
2002г. |
2003г. |
2004 г. |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
2008г. |
1 пол. 2009г. |
||
|
Россия |
60,3 |
117,4 |
102,8 |
112,5 |
113,7 |
110,9 |
116,7 |
122,7 |
109,8 |
81,9 |
|
|
США |
105,9 |
106,5 |
94,8 |
103,4 |
107,3 |
106,9 |
102 |
96,9 |
- |
- |
По данным таблицы 2 видно быстрое наращивание инвестиций в основной капитал.
По источникам финансирования инвестиции подразделяются на:
а) Централизованные (за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ);
б) Нецентрализованные (за счет средств юридических и физических лиц - застройщиков).
Источниками инвестиций могут быть:
· ресурсы бюджетов всех уровней;
· собственные средства предприятий;
· активы коллективных инвесторов (паевых инвестиционных фондов, страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов);
· иностранные инвестиции: прямые (в реальные активы) и портфельные (спекулятивные);
· кредиты;
· сбережения населения и др.
Регулирование инвестиционной деятельности осуществляется через государственное управление и рыночный механизм. Элементы государственного управления разделяют на прямые и административные (установление стандартов, квот, лимитов, прямое регулирование цен и заработной платы и т.п.), косвенные или экономические (финансовые - государственный бюджет, денежная, налоговая, кредитная политика, политика цен и доходов, финансовая помощь субъектам экономики: прямые субсидии, субвенции, льготное налогообложение; государственный заказ и займы, индикативное планирование, добровольное участие предприятий в выполнении государственных программ и т.п.). Экономические и административные методы тесно взаимосвязаны между собой. Так, любой экономический регулятор содержит элементы администрирования, поскольку контролируется тем или иным государственным органом. В свою очередь, в каждом административном регуляторе есть кое-что экономическое, т.е. он косвенно влияет на экономические действия субъектов хозяйствования.
Инвестиции являются основой перестройки сектора материального производства, а потому государство должно применять весь комплекс экономических, правовых и административных мер по повышению инвестиционной активности в промышленности. Все методы государственного регулирования инвестиционной деятельности взаимосвязаны, а потому их применение не может быть произвольным.
Как показывает мировой опыт, рынок является наиболее эффективным механизмом, который стимулирует рост производительности общественного труда.
Институционализация рыночных форм хозяйствования в России, изменение социально-политической структуры общества и необходимость обеспечения стабильности актуализируют потребности страны в разработке и реализации государственной инвестиционной политики. Этот процесс имеет несколько обоснований.
Во-первых, государственная инвестиционная политика выступает фактором, ведущим к модернизации производства, обеспечивая рост ВВП и объемов производства, фактором социальной стабильности, обеспечивая занятость населения, фактором поддержания равновесного состояния национальной экономики.
Во-вторых, мобильная инфраструктура государственного регулирования рынка инвестиций позволяет государству, с одной стороны, реализовать свои функции в сфере содействия экономическому развитию, а с другой - осуществить продуктивную координацию работы государственных и негосударственных структур по обеспечению эффективности производства. Продуманная государственная инвестиционная политика должна сочетать установку на экономическое развитие общества, включая ориентацию на научно-технический прогресс и модернизацию производства, с инфраструктурой обеспечения занятости населения, что, несомненно, может явиться фактором социально-политической стабилизации. Однако в условиях трансформируемого российского общества существующие формы и способы инвестиций не отвечают национальным интересам, о чем свидетельствует наличие определенного кризисного состояния национальной экономики, особенно это касается отраслей промышленности, в частности металлургии, коксохимии и других экспортоориентированных отраслей. Не вызывает сомнения тот факт, что стабилизация политических и экономических процессов в Российской Федерации во многом зависит от разработки инвестиционной политики в сфере новейших технологий и механизмов ее реализации.
Считается целесообразным применение системного подхода при формировании инвестиционной политики на государственном уровне.
Системный подход дает возможность рассматривать инвестиционную политику как единство взаимосвязанных компонентов: цели, ограничений, входа, процесса и выхода. Один из главных компонентов системного подхода - это связь, которая обеспечивает возникновение и сохранение целостных свойств системы. Важную роль в системе инвестиционных процессов играет обратная связь, которая указывает на взаимозависимость результатов инвестиционной деятельности и прогнозируемого развития инвестиционных процессов.
Рис.1 Системный подход при формировании государственной инвестиционной политики Кашин А.И. Статья "Государственная инвестиционная политика: системный аспект", Журнал "Экономика и политика", Экономические науки, №3 (64), 2010 г. - с. 31
Инвестиционная политика является одним из важнейших факторов стабильного экономического роста. Она должна предусматривать как регулирование внутренних, отечественных инвестиций, так и привлечение иностранных.
Инвестиционная политика должна обеспечивать решение таких задач:
увеличение объемов инвестиционных ресурсов, которые формируют производственный потенциал на основе новейшей научной базы;
обоснование приоритетных секторов производства, которые определяют конкурентные позиции страны на мировом рынке;
создание динамического экспортного потенциала, который может быстро адаптироваться к конъюнктуре внешней рыночной среды;
развитие внутренней и внешней кооперации продукции производственно-технологического назначения.
Таким образом, главной целью реализации инвестиционной политики является социальная, бюджетная и экономическая эффективность, достижение которой зависит, прежде всего, от ресурсного потенциала и от качества разработки самой политики.
2. Особенности инвестиций в России
Инвестиционная сфера России испытывает комплексное воздействие следующих негативных факторов:
1) Сохраняется тенденция сокращения государственных инвестиций из федерального бюджета в основные производственные фонды;
2) Исключительно высокая степень экономических рисков в регионе обусловливает резкое снижение объемов банковских инвестиций;
3) Государство не создало материальных и организационных стимулов для того, чтобы сбережения населения республики трансформировались в инвестиции. Большая их часть вкладывается в недвижимость и иностранную валюту, не создавая ресурсов для инвестирования в национальную экономику. Это означает, что фактически предоставляется беспроцентный кредит стране происхождения валюты.
Таким образом, страна сегодня поставлена перед сложнейшими инвестиционными проблемами.
Важную роль в модернизации промышленности способны сыграть зарубежные капитальные вложения. Привлечение к финансированию даже самых перспективных национальных проектов региона серьезных иностранных инвесторов требует формирования благоприятного инвестиционного имиджа России, что невозможно без применения инструментария маркетинга: разработки методов и проведения исследования рынка инвестиционных ресурсов, товарной политики, системы ФОССТИС, рекламы, паблик-рилейшнз и пр. Изотова Е.В. Статья "Проблемы формирования позитивного инвестиционного имиджа России", Журнал "Экономика и политика", Экономические науки, №3 (64), 2010 г. - с. 17
Основными характеристиками неблагоприятного инвестиционного климата России являются: высокая общая политическая нестабильность; резкий спад производства, следствием которого, в частности, выступает резкое сокращение внутреннего спроса на промышленную продукцию и услуги; несовершенство нормативно-правовой базы в экономике в целом и в области иностранных инвестиций в частности; неразвитость российского рынка капиталов; недостаток качественной инфраструктуры.
В Концепции социально-экономического развития России до 2020 года, утвержденной распоряжением Правительства РФ в 2008 г., упор делается, прежде всего, на инновации, задается вектор инновационного пути развития российской экономики. Примечательно положение о том, что "особенность перехода к инновационному социально-ориентированному типу экономического развития состоит в том, что России предстоит одновременно решать задачи догоняющего, и опережающего развития". Послание Президента РФ Дмитрия Медведева Федеральному Собранию Российской Федерации// Российская газета, 2009, 13 ноября, № 214, с. 3. Очевидно, что решающее значение в этом процессе должна сыграть российская наука, инвестирование в которую бесспорно представляется необходимым. Требуется государственная поддержка и финансирование научных исследований, разработок, образовательных программ, в том числе по международному обмену. Государственная инициатива по созданию институтов развития, в том числе технопарков, бизнес - инкубаторов, инновационных институтов и центров, совершенно обоснованна, ведь, создавая подобные институты, государство инвестирует средства не только в науку и технологии, но и в человеческий капитал, обеспечивая экономическое процветание государства на долгие годы вперед. Важно, несмотря на финансовые трудности, продолжать деятельность в этом направлении. Особо примечательна идея о создании центров трансферта технологий (ЦТТ), призванных выводить на рынок новые технологии, передавать их от обладателя к потребителю. Ряд подобных центров уже весьма успешно функционируют в российских регионах: в Архангельске, Перми, Сарове.
Кроме того, с целью оптимизации инвестиционной политики государства представляется необходимым повысить внимание к проблеме развития инвестиционного потенциала как страны в целом, так и ее регионов, улучшить качество инвестиционного менеджмента на всех уровнях и четко определить приоритетные направления и цели инвестиционной политики, включая разработку долгосрочной и научно обоснованной инвестиционной стратегии в центре и на местах с привлечением специалистов и представителей научной среды. Несомненно, полезной явилась бы разработка дополнительных мер по государственной поддержке инвесторов, особенно если дело касается проектов "приоритетного" статуса, включая как финансовые льготы, так и меры по совершенствованию регионального инвестиционного законодательства, применение механизмов гарантий инвестирования, а также снижение административных барьеров. В этой связи стоит отметить, что 12 ноября 2009 года президент Медведев в послании Федеральному Собранию РФ дал конкретное поручение правительству "подготовить предложения по введению нового порядка согласования разрешительной документации для начала инвестиционных проектов" с целью "кратного сокращения сроков начала их реализации".
Эти меры помогут сделать "порядок осуществления инвестиций в России…. не менее комфортным, чем у… конкурентов, а сама система контроля и надзора…не будет создавать дополнительных препятствий для инвесторов, готовых к реализации инновационных решений. "Послание Президента РФ Дмитрия Медведева Федеральному Собранию Российской Федерации// Российская газета, 2009, 13 ноября, № 214, с. 3.
Заключение
Пытаясь оценить инвестиционный потенциал России после шоковых событий 2007-2008 гг., сначала необходимо оговориться, что глобальный финансовый кризис указанного периода, по мнению многих экономистов, в том числе Дж. Сороса и Дж. Стиглица, еще не завершился, а, по мнению Р. Манделла, его "дно" нас только ожидает. По оценкам, оно придется на 2012-2013 гг.
Имея множество альтернативных предложений на более благоприятных, чем в России, условиях, серьезные иностранные инвесторы не спешат вкладывать капитал в российскую экономику. В рейтингах инвестиционной привлекательности Россия в последние годы устойчиво занимает место во второй сотне государств мира - потенциальных получателей иностранных инвестиций. В настоящее время приоритетным является разработка мероприятий по созданию позитивного инвестиционного имиджа России в глазах потенциальных зарубежных инвесторов.
Проведенный анализ показал, что для реализации поставленных целей необходимо:
· определить наиболее привлекательные для потенциальных зарубежных партнеров отраслевые направления инвестирования;
· сформировать портфель реальных инвестиционных проектов РФ путем отбора наиболее эффективных и безопасных проектов;
· усилить интерес со стороны потенциальных зарубежных инвесторов к инвестиционным проектам республики путем применения различных инструментов рекламы и паблик-рилейшнз;
· компенсировать инвестиционные риски путем разработки надежной системы предоставления государственных гарантий и страхования инвестиций.
Целесообразным считается создавать информационную инфраструктуру рынка инвестиций, центры помощи иностранным инвесторам, фонды страхования иностранных инвестиций, оказывать содействие деятельности консалтинговых и аудиторских фирм. Внедрить механизмы государственных гарантий защиты иностранных инвестиций.
Создать стабильную правовую базу регулирования инвестиций. Стимулировать внедрение таких форм инвестирования, как лизинг, венчурные инвестиции. Кашин А.И. "Государственная инвестиционная политика: системный аспект", Журнал "Экономика и политика", Экономические науки, №3 (64), 2010 г. - с. 31-34.
Решение указанных задач должно обеспечить упорядочение методов привлечения и использования иностранного частного капитала в экономике России, создать благоприятные условия для улучшения инвестиционного климата и дальнейшего развития международного сотрудничества.
Список литературы
1. Послание Президента РФ Дмитрия Медведева Федеральному Собранию Российской Федерации // Российская газета, 2009, 13 ноября, № 214, с.3.
2. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года // Собрание законодательства РФ, 24.12.2008, № 47, ст.5489.
3. Экономическая энциклопедия, Научн. - ред. совет изд-ва "Экономика"; Ин-т экон. РАН; гл. ред.Л.И. Абалкин. М.: Экономика, 1999. С.290.
4. Алексеев А., Кузнецова Н. Структура инвестиций: насколько она передовая?, Ежемесячный научно-практический журнал "Экономист", №3, 2010 г., с.6-19
5. Балдин К.В. Инвестиции: Системный анализ и управление. - М.: Изд. - торг. корпорация "Дашков и Ко", 2006. - 288 с.
6. Бокарев А.А. Повышение уровня финансовой грамотности населения в российской Федерации, "Финансы", 2010, №9, с.3-9.
7. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Инвестиции учебник, изд.3-е перераб. и доп., Москва, 2005, Издат. торг. корпор. "Дашков и Ко - 380 с.
8. Изотова Е.В. Статья "Проблемы формирования позитивного инвестиционного имиджа России", Журнал "Экономика и политика", Экономические науки, №3 (64), 2010 г. - с.17-20.
9. Кашин А.И. "Государственная инвестиционная политика: системный аспект", Журнал "Экономика и политика", Экономические науки, №3 (64), 2010 г. - с.31-34.
10. Костылева Л.В. Статья "Социально-экономическая дифференциация", Ежемесячный научный и общественно-политический журнал Российской академии наук "СОЦИС" №9 (317), 2010 г. - с.120-124.
11. Макаркин Н.П. Эффективность реальных инвестиций: Учебное пособие. - М: ИНФРА - М, 2011. - 432 с. - (Высшее образование).
12. Ромаш М.В., Шевчук В.И., Финансирование и кредитование инвестиций: Учебное пособие. - Мн.: Книжный дом; Минсанта, 2004. - с.3;
13. Семенов С. Защита сбережений как антикризисный фактор, Ежемесячный научно-практический журнал "Экономист" №6, 2010 г. - с.70-73.
14. Чиненов М.В. Инвестиции: учебное пособие/ М.В. Чиненов и (др.), - М.: КНОРУС, 2007. - 248 с.
15. Хмыз О.В. Институциональные инвесторы и инвестиционный потенциал России в посткризисный период, "Финансы и кредит", №7 (439), 2001 с.34-39.
Приложение
Контрольно-текстовые задания.
I. Основной фактор, от которого зависят инвестиции, - это:
A. Уровень цен;
B. Ставка ссудного процента;
C. Величина потребления;
D. Размер фонда заработной платы.
На величину чистых инвестиций влияет основной фактор - ставка процента. Ставка процента это цена, которую фирма должна заплатить, чтобы занять денежный капитал, необходимый для приобретения реального капитала (средств производства).
II. Источниками инвестиций являются:
A. Сбережения населения;
B. Кредиты банков;
C. Выплаты из пенсионного фонда;
D. Прибыль предприятий.
16. Основной источник инвестиций - сбережения, или не потреблённая часть совокупного дохода национальной экономики (людей, предприятий, государства). Этот нерастраченный доход помещается в различные финансовые институты - банки, ассоциации сбережений и займов и т.п., которые предоставляют займы предпринимателям для приобретения ими капитальных или других ресурсов.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сбережения в стране и определяющие их факторы. Инвестиции: понятие, источники, роль в развитии национального хозяйства. Особенности инвестиций в России. Макроэкономическое равновесие как ключевая проблема экономической политики любого государства.
контрольная работа [33,1 K], добавлен 22.05.2010Сущность инвестиций и их виды. Спрос на инвестициист. Сбережения как основной источник инвестиций. Модель макроэкономического равновесия "I-S". Проблемы превращения сбережений в инвестиции в России. Внутренние внешние источники финансирования.
курсовая работа [123,3 K], добавлен 23.11.2008Инвестиции в экономике России. Модели потребления, сбережения и инвестиции, их роль в национальной экономике. Иностранные инвестиции в российскую экономику. Инвестиции за счет средств консолидированного бюджета. Типы валовых частных внутренних инвестиций.
курсовая работа [43,5 K], добавлен 30.09.2010Сущность сбережений и инвестиций в рыночной экономике, сравнительный анализ этих понятий. Роль инвестиций в производственных отношениях и в рыночной экономике. Денежные сбережения населения как финансовый ресурс рынка инвестиций. Особенности инвестиций.
курсовая работа [55,0 K], добавлен 14.12.2009Экономическая сущность инвестиций и их разновидности. Инвестиционный спрос со стороны предприятий (фирм). Сбережения как основной источник инвестиций, модель макроэкономического равновесия "I-S". Проблемы превращения сбережений в инвестиции в России.
курсовая работа [158,3 K], добавлен 15.12.2013Инвестиции, их классификация и теории спроса на инвестиции. Спрос на инвестиции. Сбережения как источник инвестиций. Модель макроэкономического равновесия. Модель "IS" (инвестиции-сбережения). Проблемы превращения сбережений в инвестиции в России.
курсовая работа [47,7 K], добавлен 13.12.2008Сущность потребительских расходов и факторов их определяющих. Понятие сбережений, их виды и основные особенности. Взаимосвязь сбережения и потребления, их влияние на объемы национального дохода. Особенности сбережения и потребления в российской экономике.
курсовая работа [155,7 K], добавлен 12.05.2011Сущность сбережений и инвестиций в рыночной экономике. Сбережения как основной источник инвестиций. Анализ проблем превращения сбережений в инвестиции в России. Понятие, виды и функции инвестиций. Сбережения и модели макроэкономического равновесия.
курсовая работа [236,6 K], добавлен 25.04.2013Потребительские расходы и факторы, их определяющие. Сущность сбережений, их разновидности и основные факторы. Взаимосвязь сбережения и потребления и их влияния на объемы национального дохода. Особенности сбережения и потребления в российской экономике.
курсовая работа [217,0 K], добавлен 17.10.2010Потребительские расходы и факторы, их определяющие. Сбережение: сущность, виды и основные факторы. Взаимосвязь сбережения и потребления, значение их баланса для национального дохода. Особенности сбережения и потребления, их влияние в российской экономике.
курсовая работа [496,3 K], добавлен 04.11.2009
