Денежно-кредитные отношения

Особенности ссудного капитала.

Сравнительная характеристика торгового, промышленного и ссудного капитала.

Сравнительный признак	ПК	ТК	СК
Сущность	Капитал- функция	Капитал- функция	Капитал- собственность
Кругооборот	Д - Т … П-Т, - Д,	Д-Т-Д,	Д-Д,
Источник стоимости	Производство товара	Продажа товара	Собственность на деньги
Ограничитель дохода	Издержки производства	Издержки обращения	Нет ограничений
Характер	производительный	посреднический	Спекулятивный
Товарность	Обычный товар (кроме рабочей силы)	Обычный товар	Необычный товар (ссудный капитал не только не исчезает в процессе своего использования, но и возвращается к своему собственнику с процентами)

Источники ссудного капитала.

1. Сбережения населения.

2. Денежные накопления предприятий (часто ФЗП до момента выплаты зарплаты. Чистая прибыль)

3. денежные накопления государства (при профиците бюджета)

22. Рынок ссудного капитала, его функции и структура

Поскольку существует необычный товар, т.е. ссудный капитал, постольку существует и необычный рынок ссудного капитала.

Денежный рынок:

· рынок депозитов

· рынок кратк. кредитов

· межбанковский рынок

Кредит не повышает национальное богатство, цель: обеспечение непрерывности оборота текущих потребностей.

Рынок капитала:

· рынок долгосрочных кредитов (больше года)

· ипотечный рынок

Приводит к увеличению богатства

Рынок ценных бумаг:

· первичный

· вторичный

Ничего не создает. Инструмент перераспределения денег

Функции рынка:

1. Превращение денежного капитала в ссудный.

2. Обслуживание товарооборота через предоставление кредита.

3. Обслуживание бюджетного дефицита

4. Обеспечение централизации капитала

5. Обеспечивает потребительское кредитование.

23. Сущность и необходимость кредита

1. Сущность кредита можно раскрыть через анализ его внутренней структуры, которая состоит из следующих элементов:

Признаки кредита:

1. Кредитор- это физическое или юридическое лицо, которое ссужает собственные или привлеченные средства (Н: банку)

2. Кредитор является собственником ссуженной стоимости

3. Кредитор получает проценты

4. Кредитор работает на стадии обмена общественного воспроизводства.

Признаки заемщика:

1. Заемщик- это юридическое или физическое лицо, использующее в своем обороте как собственные, так и заемные кредитные средства.

2. Заемщик использует ссуженную стоимость временно.

3. Заемщик уплачивает процент(%)

4. Заемщик использует ссуженную стоимость на всех стадиях общественного воспроизводства

Особенности ссуженной стоимости:

1. Ссуженная стоимость может выступать и в товарной и в денежной форме.

2. Ссуженная стоимость никогда не должна исчезнуть в процессе использования, наоборот, она должна вернуться кредитору и принести ему доход в виде процентов.

Гарантом сохранности ссуженной стоимости является:

А) залог

Б) правильное определение процентной ставки при денежной форме кредита, т.к. в условиях инфляции она может обесцениться. Поэтому различают номинальную и реальную процентные ставки.

Зависимость между ними выражается так:

N=R+j

18%=10%+8%

N- номинальная процентная ставка ( заклад в договор)

R- ожидаемая( желаемая) норма дохода, которую желает получить кредитор

J- ожидаемые ( прогнозируемые) темпы инфляции

Исходя из этого, можно дать следующее определение кредита:

Кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости на условиях возвратности, срочности и платности в целях удовлетворения общественных потребностей.

2.Необходимость кредита.

1. Общая основа необходимости кредита - существование товарно-денежных отношений

2. Общая причина необходимости кредита - обеспечение непрерывности производства и потребления.

3. Специфическая причина необходимости кредита- особенности кругооборота капитала. В процессе, которого у одних высвобождается (временно) средства, у других появляются дополнительные потребности в них.

4. Совпадение экономических интересов кредиторов и заемщиков.

Заемщик должен обладать обособленным имуществом.

24. Формы и виды кредита

Рк-Вз-Икв-Вр-Возвр. кредита

Рк - размещение кредита

Вз-выдача заемщику

Икз-использование кредита заемщиком

Вр - высвобождение ресурса

Форма кредита - конкретное проявление сущности.

Вид кредита характеризует форму по определенным организационным и экономическим признакам.

Классификация форм кредита

Признак классификации	Форма кредита
1. Характер ссуженной стоимости	1) товарная Т-Т 2) денежная Д-Д 3) смешанная (товарно-денежная) Т-Д, Д-Т
2. Характер кредитора	1) коммерческий 2) банковский 3) государственный 4) международный
3. Характер заемщика	1) производительная форма кредита 2) потребительская 3) финансовый

2. Характеристика форм кредита

Коммерческий кредит предоставляется функционирующими предприятиями друг другу в товарной форме или в денежной форме.

В случае предоставления кредита в товарной форме отсрочка платежа оформляется векселем.

Если кредит предоставляется в денежной форме, то он называется авансом (под будущие поставки товаров)

Банковский кредит предоставляется банками в денежной Фоме физическим и юридическим лицам.

Государственный кредит предоставляется государством.

Международный кредит. Кредитором выступает нерезидент.

Участниками являются фирмы (предприятия), коммерческие банки, центральные банки, правительства и международный финансовые организации.

Производительная форма. Кредит используется для развития производства и товарооборота. Приводит к росту ВВП.

Потребительский кредит. Выдается для удовлетворения конкретных потребностей физических лиц.

Частный (гражданский) кредит - физическое лицо физическому лицу

Финансовый кредит предоставляется для погашения ранних задолженностей.

3. Виды кредита:

Вид характеризует форму.

Критерии:

1. Стадии общественного воспроизводства. ( фин., плат. и т. д.)

2. Срочность (онкольный (до востребования), краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный)

3. По обеспечении. ( обеспеченный, необеспеченный (бланковые кредиты))

4. Платность (беспроцентные, с базовой ставкой)

5. По способам выдачи (разовый кредит, кредитная линия, овердрафт, вексельный), прямое и косвенное (отличается по количеству участников)

25. Функции и законы кредита

1. Понятие функции кредита.

Наиболее часто встречающиеся функции:

1. Перераспределительная

2. Эмиссионная. В результате кредитных операций появляются кредитные деньги.

3. Контрольная

4. Экономия издержек обращения

5. Централизация и концентрация капитала (применительно к банковскому)

Функция- это простейшее проявление сущности.

Методологические подходы:

1. Функция должна отражать сущность кредита как единого целого.

2. Функция должна отражать взаимодействие всех форм кредита.

3. Функция кредита должна быть направлена на сохранение самой сущности кредита.

2. Характеристика функций кредита.

1. Перераспределительная.

Предметом перераспределения является стоимость. Перераспределяется временно высвободившаяся стоимость, что и предполагает возвратность кредита.

Перераспределение может быть:

· Межтерриториальным

· Межотраслевым

· Внутриотраслевым

Внутрихозяйственное не может быть (может быть финансовое перераспределение)

2. Замещение действительных (реальных) денег кредитными средствами обращения (векселями, банкнотами, чеками) или кредитными операциями (безналичные расчеты).

3. Законы кредита.

Закон- необходимое, существенное, повторяющееся явление.

Законы бывают естественные и общественные.

Общественные законы

Юридические (субъективные) экономические (проявляются только в том случае, если они нарушены)

Инфляция- форма нарушения объективного экономического закона.

1. Возвратное движение стоимости (реализуется в принципе возвратности кредитования)

2. Сохранение ссуженной стоимости (реализуется в принципе обеспеченности кредита)

3. Временный характер использования ссуженной стоимости (проявляется в принципе срочности кредитования).

4. Равновесие между кредитными ресурсами и их размещением (реализуется в балансах банков)

26. Роль и границы кредита

- не нужны затраты на изготовление полноценных денег

- развитие векселей, чеков позволяет производить зачет взаимных требований

- за счет развития кредитных отношений

Р¹=П*100

К

Норма прибыли (рентабельность)

V-зарплата, стоимость рабочей силы

М - прибавочная стоимость

С - стоимость ОС

Р1= 1*100=11%

9

Р2=2*100=25%

8

2. Границы кредита

Граница кредита - это предел отношений между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости

Существуют внешние, внутренние и количественные границы кредита.

Внешние границы - это отношения кредита и финансов, налогов, страхования и др. экономических категорий

Внутренние границы кредита - это границы между его формами.

Количественные границы кредита воплощаются в лимитах кредитования.

- лимиты выдач

- лимит задолженности по кредиту

- лимит открытой кредитной линии

- овердрафт (краткосрочный характер)

3. Денежно- кредитные кризисы.- это крайнее обострение противоречий в денежно- кредитной сфере, это противоречие между спросом и предложением денег.

В основе противоречия лежит промышленный цикл.

27. Ссудный процент

1. Сущность, функции и роль ссудного процента.

2. Формирование рыночного уровня ссудного процента.

3. Система процентных ставок.

1. Ссудный процент - одна из форм прибавочной стоимости, полученной в процессе кругооборота капитала.

С + V + M

Ссудный процент-часть М., которую получает ссудный капиталист

Форма капитала	Формула движения	Форма прибавочной стоимости
1. Промышленный капитал- функция	Д - Т … П…Т, - Д,	Предпринимательский доход- вознаграждение за предпринимательскую деятельность
2. Торговый капитал- функция	Д-Т-Д,	Торговая прибыль- вознаграждение за коммерческую деятельность
3. ссудный капитал- собственность	Д-Д,	Ссудный процент- плата за пользование собственного кредитора

Ссудный процент- это экономическая категория. Выражающая отношения между кредитором и заемщиком по поводу распределения и полученного от использования кредита (ссудного капитала)

Функции ссудного процента:

1. Существенная (главная) ­ распределительная. С помощью этой функции распределяется доход, полученный с помощью использования ссудного капитала между заемщиком и кредитором.

Доход заемщика - предпринимательская прибыль

Доход кредитора - ссудный процент.

2. Второстепенные (ролевые):

1) защитная функция. Обеспечивает сохранность ссудного капитала в условиях инфляции. Поэтому различают номинальную и реальную ставки.

i=r+e- ожидаемые темпы инфляции

i=r+e+r*e - расчет номинального процента в условиях сильной инфляции.

2) стимулирующая. Стимулирует заемщика к получению дополнительного дохода от использования кредита. Стимулирует кредитора к инвестициям в рентабельные отрасли экономики.

3) Регулирующая. регулируется спрос и предложение денежных средств. Регулируется деятельность банков. Регулируются сбережения. Регулируется цена денег.

Равновесию между спросом и предложением денег, формированию рыночного уровня процентов, превращению сбережений в инвестиции, приводит к укреплению банковской системы страны.

Формы ссудного процента

Признак классификации	Формы процента
1. Форма кредита	§ Процент по коммерческому кредиту § % по банковскому кредиту § % по государственному кредиту § % по потребительскому кредиту § % по международному кредиту
2. Вид кредитных операций	§ депозитный % § ученый % по векселям § % по ссудам § % по межбанковским кредитам § % по долговым ц/б
3. Срок кредита	§ % по онкольным ссудам § % по краткосрочным кредитам § % по долгосрочным кредитам
4. Характер заемщика	§ % для корпоративных клиентов (юридические лица) § % для физических лиц § % для первоклассных заемщиков (базовая ставка) § процентные ставки для VIP- клиентов.

2. Формирование рыночного уровня ссудного процента.

Факторы, влияющие на уровень ссудного процента:

1. Соотношение спроса и предложенитя ссудного капитала.

2. Уровень развития денежных рынков ценных бумаг.

3. Риск кредитных сделок

4. Состояние платежного баланса страны.

5. Денежно- кредитная политика ц/б.

6. Инфляционные ожидания, т.е. прогноз темпов инфляции.

7. Система налогообожения.

8. Частные факторы.

I=r+e+RP+LP+MP

I- рыночный уровень ставки процентов

r- реальная ставка процентов по безрисковым операциям

e- инфляционные ожидания

RP- премия за риск неплатежа( кредитный риск) ( определяется кредитоспособностью заемщика)

LP- премяи за риск потери ликвидности

MP- премия за риск с учетом срока погашения долгового обязательства.

3. Система процентных ставок

Ставка рефинансирования - это ставка по кредитам коммерческих банков со стороны ЦБ.

Учетная ставка- это ставка, которая используется при учете векселей.

Межбанковские ставки - это ставки, формирующиеся на межбанковском рынке.

Различают ставки МИБИД, МИБОР, МИАКР.

МИБИД - средняя процентная ставка по привлечению межбанковских кредитов московскими банками.

МИБОР - средняя процентная ставка по размещению межбанковских кредитов московскими банками.

МИАКР - средневзвешенная процентная ставка фактических сделок по представлению межбанковских кредитов.

Базовая процентная ставка- это ставка кредитования первоклассных заемщиков.

Рыночная процентная ставка. Основной ее формой является банковский процент.

П баз.=С1+С2+Мп

С1- средняя цена кредитных ресурсов

С2- отношения расходов банка к объему кредитов.

Мп - планируемый уровень рентабельности кредита.

Особенности процентных ставок в России:

1) Высокий уровень ссудного процента.

2) Нет базовой процентной ставки

3) Нет «плавающих» процентных ставок

4) Снижается процентная моржа коммерческих банков.

28. Возникновение банков

1. Храмовое хозяйство.

Сначала храмы имели дело с товарными деньгами. Недостатком являлось то, что товары портились. Был осуществлен переход к металлическим деньгам (золото, серебро). Возникновение этих денег потребовало регулирования денежного обращения (не только с точки зрения сохранности, но и использования). Развиваются учетная и расчетная функции. Возникает ссудная операция.

В храмах зародились основные функции: хранение денег. Расчеты, предоставление ссуд. Храмы пользовались доверием, имели поддержку со стороны государства.

2. Ростовщичество.

В отличие от храмов, которые создали привлеченный капитал, ростовщики ссужали собственный капитал с целью собственного обогащения. Жажда обогащения приводила к высокой норме ссудного процента, приводило к разорению заемщиков- производителей.

Создавало почву для перехода к капиталистическому кредиту.

3. Торговые дома.

Торговый дом- посредник между государством и пользователем банковских услуг.

Главная функция- предоставление ссуды купцам для развития торговли.

Появились в Великобритании.

4. Трапезиты («Менялы»)

Получили развитие в Древней Греции. Стали специализироваться на денежных операциях (государство наделяло их этим правом)

Операции:

- прием вкладов, осуществление платежей за счет клиентов

- «меняльное» дело

- выдача займов под залог

5. Ассоциации.

Была создана с целью распределения рисков. Государство стало создавать нормативную базу для регулирования их деятельности.

Ассоциации стимулирования денежного капитала. Ассоциация начинает заниматься сбором налогов - способствует укреплению государства.

6. Паевые товарищества (жиро - банки)

Банки, которые специализируются на осуществлении безналичных расчетов.

7. Создание банков в Европе.

8. Возникновение банкнот.

Появляется новая функция банков - эмиссионная. Появляются 2 школы:

- денежная, которая ратовала за сохранение действительных денег (эмиссию банкнот увязывали с размером резервов золотого запаса);

1844г-акт Роберта Билля

- банковская школа. Были противниками жесткой связи банкнот с золотым запасом. Были заинтересованы в развитии промышленности и торговли.

9. Появление депозитов («мнимых»)

Т.е. денег, создаваемых банками в безналичной форме. ( обеспечения нет)

На их основе появляются чеки, которые способствуют увеличению безналичных расчетов, которые приводят к экономии издержек обращения.

Возникновение банков связано, прежде всего с деньгами, с денежным оборотом, необходимостью его регулирования. Именно на этой основе возникают расчетные, ссудные и депозитные операции. Их концентрация в одном месте приводит к необходимости их общественной организации. Этим и занимаются банки.

29. Сущность и роль банков

1. Раскрывать сущность банка необходимо с макроэкономических позиций.

2. Сущность не зависит от типа банка.

3. Необходимо отразить специфику банка.

4. Необходимо сформулировать основу банка.

5. Необходимо раскрыть структуру банка.

1. С макроэкономических позиций банк- это институт, который выполняет определенные функции для всего общества, поэтому он и получает статус банка со стороны общества.

2. Банк- это единое целое, несмотря на наличие различных типов и видов банка.

3. Специфика банка. Необходимо раскрыть те черты, которые присущи только банку.

Банк - это предприятие.

Продуктами банка как предприятия являются:

§ Платежные средства, эмитируемые на макро и микроуровне

§ Аккумулируемые временно свободные денежные средства, которые банк превращает в капитал, обеспечивая тем самым праздно лежащие деньги в капитал

§ Кредиты, предоставляемые банками, приносят проценты и возвращаются к своему исходному пункту.

Стоимость банковских услуг входит в состав ВВП.

4. Основа банка, т. е главное качество на макроуровне - это кредитное дело как обособившаяся деятельность кредиторов, что потребовало ее организации в виде банка.

Кредитное дело неразрывно связано с расчетами, т.е. банк- это институт, регулирующий денежный оборот. (кредитные кооперативы не осуществляют расчеты, поэтому они не являются элементами банковской системы)

5. Структура банка включает 4 элемента:

1) банковский капитал. В основе банковского капитала лежит движение ссудного капитала. Он состоит из собственных и привлеченных средств. Капитал используется в основном не для себя, а для удовлетворения общественных потребностей.

Баланс ДКБ

Актив	Пассив
Кредиты-57%	Собственные средства Привлеченные средства-77%
100	100%

2) связан с функционированием банка на стадии обмена общественного воспроизводства.

3) Включает специалистов банковского дела, которые специализируются на особом виде деятельности.

4) Инфраструктура (производственный блок). Включает здания, специфическую технику, средства связи, служба безопасности и т.д.

Банк- это денежно- кредитный институт, организующий и регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах.

2. Функции банка.

1. Аккумуляция денежных средств общества

(- аккумуляция осуществляется в основном чужих средств;

- размещаются эти денежные средства в пользу общества

- особые методы аккумуляции средств (открытие счетов, вклады на срок и до востребования, выпуск сертификатов для юридических и физических лиц, банковские векселя, межбанковские кредиты и кредиты Центробанка)

- аккумуляция денежных средств является основным видом деятельности, поэтому подлежит лицензированию)

Концентрации денежных ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности производства, его роста.

30. Банковская система

1. Кредитная система- это совокупность элементов, позволяющих реализовать свойства кредита.

Структура кредитной системы

Фундаментальный блок Организационный блок Регулирующий блок

Фундаментальный блок

§ Кредит, его границы и законы

§ Субъекты кредитных отношений

§ Принципы кредита

Организационный блок

§ Кредитоспособность

§ Виды и объекты кредита

§ Условия кредитов

§ Механизм кредитования

§ Кредитная инфраструктура

Регулирующий блок

§ Государственное регулирование кредитной деятельности

§ Банковское законодательство

§ Нормативные акты ЦБ

§ Инструктивные материалы КБ

Принципы кредита:

1) сокращение ссуженной стоимости

2) сохранение стоимости обеспечения кредита

3) кредитоспособность субъектов кредита

Виды и объекты кредита

Д - Т … П…Т^, Т^, - Д^,

Зк нзп тов. на складе товар в пути

Совок. Объект. ( спец. Ссудн. Счет)

Условия: сумма процентной ставки, обеспеченность, срок

Механизм кредитования - способ выдачи кредита

1. зачисление кредита на расчетный счет

2. овердрафт- кредитование расчетного счета клиента

3. кредитная линия

4. вексельный кредит

5. синдицированные кредиты

Инфраструктура: информационное обеспечение, кадровое обеспечение, научное обеспечение, средства связи и т.д.

Банковская система Парабанковская система

- ЦБ - страховые компании

- банки - финансовые компании

- банковская - инвестиционные фонды

инфраструктура - пенсионные фонды

- кредитные кооперативы, союзы

Принципы построения К.С.

1. Законодательное разграничение функций ЦБ и других кредитных учреждения (Закон «О ЦБ», « О банках и банковской деятельности»)

2. Осуществление надзора и регулирования деятельности банков со стороны ЦБ.

3. Включение в КС специальных кредитно- финансовых институтов.

2. Банковская система.

Банковская система- это совокупность элементов, позволяющих реализовать свойство банка.

Структура банковской системы

Фундаментальный блок:

1. банк как денежно - кредитный институт

2. Принцип банковского кредитования

Организационный блок

1. Виды банков

2. Небанковские кредитные организации

3. Банковская инфраструктура

Регулирующий блок

1. Государственное регулирование на основе законов. Конституция, Гражданский кодекс

2. «О банках и б. д.», «О ЦБ» и др., «О страховании вкладов», внутренние нормативные документы банков.

Виды банков и небанковских кредитных организаций

Классификационные признаки	Виды банков и небанковских кредитных организаций
1. Форма собственности	§ государственные § акционерные банки § кооперативные банки § частные банки § смешанные банки
2. Орга7иазционно - правовая форма	§ ОАО § ЗАО § ООО § ОДО
3. Характер операций	§ Универсальные банки § Специализированные банки
4. Обслуживаемая отрасль	§ Многоотраслевые банки § Одноотраслевые банки
5. Число филиалов	§ Бесфилиальные § Филиальные
6. Сфера обслуживания	§ Региональные § Национальные § Международные

Небанковские кредитные организации:

§ Расчетные

§ Депозитно-кредитные

§ Организации инкассации

3. Банковская система РФ.

В соответствии с Законом «О банках и банковском деле» в банковскую систему России входят:

1. Банк России (ЦБ РФ)

Кредитные организации

Филиалы и представительства иностранных банков.

1. ЦБ РФ владеет монополией на выпуск наличных денег (Конституция ст. 75)

2. Кредитная организация- это юридическое лицо, которое на основе лицензии ЦБ совершает банковские операции с целью получения прибыли.

Они могут быть банками и небанковскими кредитными организациями.

Банк- это кредитная организация, которая имеет исключительное право в совокупности совершать следующие операции:

1) привлекать денежные средства вол вклады юридических и физических лиц

2) размещать их от своего имени на условиях возвратности, срочности, платности

3) открывать и вести счета юридических и физических лиц.

Небанковская кредитная организация совершает отдельные банковские операции. Их перечень определяет банк России при выдаче лицензии.

В России существуют:

§ расчетные небанковские организации (осуществляют расчеты юридических лиц)

§ депозитно-кредитные организации (принимают депозит юридических лиц, предоставляют кредиты юридическим лицам, покупают и продают иностранную валюту в безналичной форме, выдают банковские гарантии)

§ Россинкасс осуществляет перевозку.

Филиал иностранного банка является таковым по закону данной страны.

Представительства не совершают никаких банковских операций (создано для защиты и представления интересов иностранного банка на территории РФ)

31. Центральные Банки

1. Возникновение ЦБ возможно двумя путями:

1. Выделение из коммерческих банков более надежного банка, которому Парламент страны выдает особую привилегию- выпуск банкнот.

Первопричиной возникновения ЦБ является монополизация банкнотной эмиссии.

2. Создание ЦБ государством.

Причина:

- монополизации банковской эмиссии

- необходимость регулирования денежно- кредитной системы и банковской системы.

1650г.- Шведский банк впервые выпустил сертификаты на золотые монеты.

Монополизация эмиссии банкнот впервые осуществлена Банком Англии.

ЦБ могут быть образованы в следующих формах:

1. В виде АО (США, Италия, Швейцария, европейский ЦБ - капитал принадлежит банку)

2. Государственные банки (капитал принадлежит государству)

3. Смешанная форма (с обязательным участием государства) (Н: банк Японии)

Статус ЦБ определяется, прежде всего, независимостью от Правительства. Эта независимость определяется по следующим показателям (критериям)

1. участие ЦБ и Правительства в разработке и проведении денежно- кредитной политики.

2. Порядок назначения руководителя ЦБ (в РФ- Председатель совета директоров назначается Парламентом, но по назначению-Президента)

3. Участие в распределении прибыли

4. Участие ЦБ в финансировании бюджетных расходов.

2. Цели и функции ЦБ. Баланс ЦБ.

Банки

- находятся в центре экономической жизни страны

Экономика

1) обеспечивает экономику законными платежными средствами

2) осуществление денежно- кредитного регулирования экономики

1) выдача лицензий

2) надзор (дистанционный) за деятельностью банка

3) инспектирование банка

1) совместно разрабатывают денежно- кредитную политику

2) кредитование Правительства

3) ведение счета Правительства

1) ЦБ составляет и публикует платежный баланс страны

2) Формирует и управляет золотовалютными резервами.

ЦБ, как правило, достигают следующих целей:

1. Регулирование денежной массы с целью обеспечения устойчивости денежной единицы страны.

2. Развитие и укрепление банковской системы страны.

3. Обеспечение функционирования платежной системы страны.

v снижение темпов инфляции

^ВВП (экономический рост)

сбалансированность ВЭС v i ЦБ ^ВВП

Как правило, называют следующие функции ЦБ:

1. Эмиссия наличных денег (банкнот)

2. Банк банков (клиент- КБ)

3. Банк правительства (ведет отчет прав, предоставляет кредит, размещает ц/б Правительства

4. Регулирование золотовалютных резервов

5. Проведение денежно- кредитной политики.

Позиция О.И. Лаврушина.

1. Регулирующая функция

Объектом регулирования является денежная масса, размер эмиссии, проведения процентной политики, определение резервных требований для банков, операции на открытом рынке (купля- продажа ц/б), регулирование валютного курса.

2. Нормотворческая

Положения, инструкции, правила, приказы, которыми регулируется денежное обращение в стране, которые обязательны для использования.

3. Контрольная функция (надзор и контроль)

Выдача лицензий, инспектирование, отзыв лицензий, контроль за экономическими нормативами)

4. Информационно-исследовательская (обслуживающая) - деятельность по разработке правил учета и отчетности, публикация отчетов и отчетности, баланса, состояния золотовалютных резервов, консультирование Правительства и банков, проведение научных исследований.

Функции проявляются в операциях банков, которые отражаются в балансе. Пассивные операции связаны с формирование ресурсов ЦБ:

§ Выпуск наличных денег в обращение

§ Хранение средств коммерческих банков и Правительства

§ Формирование собственного капитала

Активные операции:

§ Покупка и хранение золотовалютных резервов

§ Кредиты Правительству и банкам

§ Покупка государственных ц/б

§ Основные средства (формирование)

3. ЦБ РФ

Закон о ЦБ от 10 июля 2002 г. №86 ФЗ. Статус определяется Конституцией РФ ( ст. 75).

(Эмиссия денег; рубль)

Осуществляет свою деятельность независимо от других органов управления. Подотчетен только Государственной Думе. ( утверждает отчет, утверждает основные направления денежно- кредитной политики, утверждает председатель ЦБ)

ЦБ РФ является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, присущи все признаки юридического лица.

Уставный капитал является федеральной собственностью.

Цели деятельности ЦБ:

1) обеспечение устойчивости рубля

2) развитие и укрепление банковской системы РФ

3) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы (государственной, частной)

Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ.

По закону о ЦБ он выполняет 18 функций.

Функции Банка России

Функции	Характеристика функций по Закону
1. Регулирующая	1) совместно с Правительством разрабатывает и проводит денежно- кредитную политику 2) монопольная эмиссия наличных денег 3) организация наличного денежного обращения 4) банк является кредитором последней инстанции для кредитных организаций и организует систему рефинансирования 5) управление золотовалютным резервом страны 6) Банк организует и осуществляет валютное регулирование и контроль
2. Контрольная	1) устанавливает правила отчета в РФ 2) Устанавливает правила проведения банковских операций 3) Осуществляет обслуживание счетов всех уровней 4) Выдача лицензий кредитным организациям на совершение банковских операций 5) Надзор за деятельностью кредитных организаций 6) Устанавливает правила БУ и отчетности для банковской системы
3. информационная	1) публикует официальные курсы иностранной валюты к рублю Публикует годовой отчет, баланс, платежный баланс, объем золотовалютных резервов, объем денежной массы и денежной базы, и основные направления денежно- кредитной политики 2) Анализ и прогнозирование состояния экономики страны, прежде всего в денежной, кредитной и финансовой сферах
4. нормотворческая

Структура управления ЦБ РФ

Органы управления ЦБ

Национальный банковский совет	Полномочия: § Коллегиальный орган БР (состоит из 12 человек): от Федерального собрания, представитель Правительства РФ, Президента, председатель § Рассматривает годовой отчет Банка России, проектирование денежно- кредитной политики § Ежеквартально заслушивает информацию Совета Директоров
Совет директоров	Возглавляет Председатель Банка России(4 года изб.) Входит 12 членов (+ председатель) Утверждается Госдумой, представл. председателем. § Разрабатывает проект денежно- кредитной политики § Устанавливает обязательные нормативы для кредитных организаций (Н: достаточности капитала - Н1=К*100%(=11%), А Группа нормативной ликвидности - Н2, Н3, Н4- отношение активов и пассивов) § Устанавливает нормы резервных требований (максимально 20% 4%- по рублевым вкладам физических лиц 4,5%- по рублевым вкладам юридических лиц и по всем валютным вкладам Устанавливает процентные ставки

Операции Банка России

Активные	Пассивные
Связаны с размещением ресурсов банка 1. Кредитование кредитных организаций и правительства сроком до 1 года. Обеспечением могут выступать золото, иностранная валюта, ц/б 2. купля- продажа государственных ц/б на открытом рынке 3. купля- продажа бобров (облигации ЦБ. Безусловные обязательства БР(1998) 4. Купля- продажа иностранной валюты 5. Купля- продажа драгоценных металлов	Связаны с формированием ресурсов банка 1. Выпуск наличных денег в обращение. 2. Хранение средств на счетах кредитных организаций и правительства 3. формирование капитала банка, которое складывается из УК и фондов, созданных за счет прибыли

Принципы организации БР

1. БР - это единая централизованная система с вертикальной системой управления. В нее входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, РКЦ, полевые учреждения, учебные заведения (банковские школы), служба безопасности и инкассации (РОССИНКАСС)

2. территориальные учреждения БР не являются юридическими лицами, следовательно, не могут выдавать банковские гарантии, поручительств, обязательств (Но, если будет решение Совета директоров, то может)

3. Полевые учреждения являются воинскими учреждениями

4. БР может быть ликвидирован только на основе закона в виде поправки к Конституции РФ.

32. Коммерческие банки

1. Закон «О банках и банковской деятельности» (Гл. 1. ст. 1.2,5. знать) ФЗ от 03.02.1996г. №17-ФЗ

Особенности коммерческих банков следует рассматривать исходя из того, что он является элементом банковской системы, а также ее нижним, т.е. вторым уровнем банковской системы.

1 уровень Банк России

2 уровень Коммерческие банки

1 особенность - КБ осуществляет комплексное обслуживание организации и населения

2. отношения банка с клиентами строятся на коммерческой основе

3. банк может быть образован в любой организационно- правовой форме как хозяйственное общество (ООО, АО, ОДО)

4. Банк - это самостоятельный субъект экономики (является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, имеет корреспондентский счет в Банке России, может быть ответчиком и истцом в суде).

Функции КБ (в законе не определены)

Особенности банка проявляются в его функциях и операциях

Функции	Операции по закону
1) аккумуляция денежных средств	1. привлечение денежных средств физических лиц во вклады (до востребования или на определенный срок) 2. привлечение во вклады драгоценных металлов
2) размещение денежных средств	3. размещение денежных средств от своего имени и за свой счет 4. купля- продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах 5. выдача банковских гарантий 6. размещение драгоценных металлов
3) расчетно-кассовое обслуживание	7. открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц 8. инкассация денежных средств, векселей, расчетных документов 9. кассовое обслуживание юридических и физических лиц 10 переводы по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.
4) проводник денежно- кредитной политики ЦБ	§ осуществление обязательного резервирования привлеченных денежных средств в национальной и иностранной валюте § получает кредиты рефинансирования § размещают депозиты в ЦБ § покупает и продает ц/б, в том числе БОБРы § продает и покупает иностранную валюту
5) Создание кредитных средств платежа	§ осуществлен6ие безналичной денежной эмиссии путем кредитования клиентов (создания «мнимых» вкладов) § выпускает чеки. Векселя и банковские карты
Сделки	§ выдача поручительств за третьих лиц § факторинг (покупка денежных требований) § траст (доверительное управление имуществом) § операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями § предоставление сейфов в аренду § лизинг и консультирование

2. Операции коммерческого банка

Операции - конкретное проявление функций банка. Делятся на активнее, пассивные и посредническо - комиссионные (А-П)

Пассивные операции- операции по формированию ресурсов банка, которые делятся на собственные и привлеченные.

Собственные средства банка занимают незначительный удельный вес, но выполняют важнейшие функции:

1. защитная - защита интересов вкладчиков и кредиторов банка.

2. оперативная - служит стартовым капиталом для начала деятельности банка.

3. регулирующая

Пути увеличения собственного капитала банка:

1. нераспределенная прибыль прошлых лет

2. создание резервов

3. размещение дополнительного выпуска акций

4. привлечение новых участников банка

5. субординированный кредит- кредит, предоставляемый юридическими и физическими лицами банку для увеличения его СК на срок не менее 5 лет.

Привлеченные средства занимают основной удельный вес в ресурсах банка и состоят из (или включают)

1) депозиты организаций

2) вклады физических лиц

3) межбанковские кредиты

4) кредит ЦБ (кредит рефинансирования)

5) выпуск собственных долговых ценных бумаг (облигации, банковские векселя, депозитный и сберегательные сертификаты)

Активные операции- операции по размещению ресурсов банка с целью получения доходов и поддержания ликвидности.

1. кредитование организаций

2. потребительские ссуды населению

3. приобретение ценных бумаг

4. лизинг и факторинг

5. приобретение долей организаций

6. предоставление кредитов другим банкам

7. размещение депозитов в ц\б

3. Прибыль и ликвидность КБ. Прибыль- разница между доходами и расходами банка. Источниками дохода могут быть:

1) ссудный бизнес (получение процентов от кредитования)

2) дисконт- бизнес (процент в виде дисконта при учете векселей)

3) охранный бизнес (комиссионные по трастовым операциям)

4) бизнес с ц\б (дивиденды, проценты по облигациям, курсовая разница)

5) гарантийная деятельность (комиссионные вознаграждения за выдачу поручительств, гарантий)

Расходы: 1) операционные (уплата процентов за привлеченные ресурсы). 2) расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банка (амортизационный фонд, уплата за аренду, ремонт). 3) оплата труда персонала банка 4) уплата налогов, относимых на р\с

Ликвидность- это способность банка без финансовых потерь отвечать по своим обязательствам.

А=О+К

А - активы

К - капитал

О - обязательства

Ликвидность обеспечивается:

- денежными средствами (касса банка, корр. счет, депозит в других банках)

- заемными средствами на финансовом рынке

33. Теория кредита

Кредит считали производительной силой. Видели в банках, кредите активную роль в развитии государства.

Недостатки: банковские кризисы, «перегрев» экономики.

Позиция	Критика
Капиталотворческая 1. основоположник Дж. Ло 2. остановка вопроса: отождествляли деньги. Кредит с богатством, выступали против сторонников металлистической теории денег Выделяли в кредите самостоятельную форму ссудного капитала. Кредит способен привести в действие все производительные силы страны. Видели активную роль банков, в частности ЦБ	1. Отождествляли деньги и кредит. 2. Считали деньги и кредит богатством 3. Отождествляли кредит с действительным капиталом. Положительным моментом является построение двухуровневой банковской системы
Натуралистическая теория 1. Риккардо, Смит 2. Кредит рассматривали как форму движения производительного (промышленного) капитала Игнорировали самостоятельность ссудного капитала Сущность банков видели в посредничестве между теми. Кто имел капитал в избытке и теми. Кто нуждался в нем.	Закончилась созданием Госбанка 1. Не признавали самостоятельности ссудного капитала 2. Не поняв самостоятельность СК, не могли объяснить сущность ссудного процента. Считали процент одной из частей прибавочной стоимости. 3. Привело к созданию одноуровневой банковской системы, где банки играли роль посредников (Госбанк, без права эмиссий). Только после реформы Витте 1895-1897 банку дали право осуществлять эмиссию.

Денежно- кредитная политика 2008-2010 гг.

Коэффициент монетизации

М2

ВВП=30%

Методы и инструменты ДКП ЦБ (8 по Закону)

Таритирование-установление ориентиров роста либо денежной массы, либо инфляции.

Предпочтение будет отдано экономическим методам ДКП (косвенным, рыночным): процентная политика, операции на открытом рынке (особенно с собственными облигациями), валютная политика, рефинансирование.

РЕПО - операции с правом обратного выкупа.

Валютный курс остается «плавающим»

( Ликвидность обеспечивается покупкой иностранной валюты)

Активный платежный баланс- Exp>Imp

Цель - пассивный платежный баланс-Imp>Exp

Максимальная норма резервирования- 20%(не признается главным методом)

Таритирование - главный метод для достижения конечной цели.