Оценку финансового состояния проводим, начиная с формы №1 бухгалтерской отчетности - бухгалтерского баланса. Если баланс-брутто освободить от регулирующих и малозначимых статей, то получаем аналитический баланс предприятия. Это дает возможность провести содержательную характеристику и определенную количественную меру основных показателей хозяйственной деятельности предприятия в терминах бухгалтерского баланса.

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерской баланса (форма №1).

Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса.

Предварительная оценка аналитического баланса ОАО «Челябинская дистанция электроснабжения» (Таблица 1, 2) позволяет сделать вывод о наметившейся на предприятии экономической ситуации. Прежде всего, на исследуемом предприятии за анализируемый период с 2007 по 2009 год валюта баланса растет, что расценивается положительным моментом.

Так как валюта баланса характеризует денежный и производительный капитал и должна иметь тенденцию к росту, что обеспечивает рост имущественного потенциала предприятия и увеличение его финансовых результатов. Следовательно, в 2007 году валюта баланса составила 47410 -тыс. руб., в 2008г - 53688 тыс. руб., 2009 году - 724072 тыс. руб.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности. Исследуя причины увеличения валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, инфляционных процессов (их влияние на состояние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами.

Внеоборотные активы представлены главным образом основными средствами. В процессе производства основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. В динамике доля основных средств представляет: 2007 году - 25,0% (11870 тыс.руб.), в 2008 г.- 23,4% (12554 тыс.руб.), 2009 году - 25,6% (15061 тыс.руб.). Далее идет незавершенное строительство, доля которого увеличивается (по сравнению с2007 г. на 1,231%). И наименьшая доля сосредоточена в долгосрочных финансовых вложениях, доля которых незначительно увеличивается.

Таблица 1 - Аналитический баланс предприятия (актив)

Лидирующее положение в составе оборотных активов занимают запасы (2007 год - 30,2% (14330 тыс.руб.), в 2008г. -31,3% (16781 тыс.руб.), 2009 год - 29,4% (17326 тыс.руб.)) и краткосрочная дебиторская задолженность (2007 год - 25,0% (11860 тыс.руб.), в 2008г. -26,6% (14250 тыс.руб.), 2009 год - 24,5% (14444 тыс.руб.)).

Соотношение внеоборотных и оборотных активов имеет следующий вид:

2007 год = 31,8%/68,2%, 2009 год = 32,3%/67,7%.

Таким образом, решающей частью имущества являются оборотные активы, которые стремятся к уменьшению. Преобладание оборотных активов является положительным фактором, так как темпы роста текущих активов должны обгонять темпы роста внеоборотных активов, что позволяет обеспечивать рост физических объемов и финансовых результатов предприятия.

В структуре пассивов доля раздела III.»Капитал и резервы» увеличивается и 2007год - 46,0% (21820 тыс.руб.), 2008г.- 47,2% (25340 тыс.руб.), 2009 год - 50,2% (29571 тыс.руб.), что является положительным фактором. Доля собственного капитала в структуре валюты баланса должна доминировать, причем темпы роста собственного капитала должны обгонять темпы привлеченного капитала, только тогда поддерживается финансовая независимость предприятия.

В составе собственного капитала основную долю в 2007 году занимает добавочный капитал 18,6% (8840 тыс.руб.), а в 2009году основную долю занимает нераспределенная прибыль прошлых лет 26,8% (15800 тыс.руб.). В 2007 году доля уставного капитала составила 0,2% (75 тыс.руб.), 2009 году - 0,1% (75 тыс.руб.). Доля резервного капитала составляет в 2007 году - 1,6% (735 тыс.руб.), 2009 году - 1,2% (696 тыс.руб.). Доля нераспределенной прибыли отчетного года составляет в 2007 году - 8,1% (3860 тыс.руб.), 2009 году - 7,1% (4160 тыс.руб.).

Долгосрочные обязательства в пассиве баланса составляют в 2007г.- 5,5% (2610 тыс.руб.) в 2009г. наблюдается снижение до 4,1% (2380 тыс.руб.)

Краткосрочные пассивы представлены кредиторской задолженностью и займами и кредитами. Доля займов и кредитов в период с 2007 г. по 2009 год возрастает: 2007 год - 15,3% (7270 тыс.руб.), 2009 год - 20,3%(11987 тыс.руб.). Доля кредиторской задолженности по отношению к пассиву баланса сокращается: 2007 год - 29,7% (14060 тыс.руб.), 2009 год - 21,5%(12960 тыс.руб.).

Отчет о прибылях и убытках (извлечение из стандартной формы №2 официальной бухгалтерской отчетности) характеризует финансовые результаты деятельности предприятия. Отчет о прибылях и убытках (Таблица 3) отражает такие важные показатели, как:

выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг) (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей, строка 010) составила в 2007 году - 70140 тыс. руб., в 2008году- 77505 тыс.руб., 2009 году - 85431 тыс. руб. Данная тенденция связана с ростом продаж. Увеличение данного показателя характеризует улучшение оборота предприятия. Темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса (1,242), выше темпа роста выручки, а, значит, производительность активов понизилась. Выручка от продаж предприятия за весь анализируемый период покрывает себестоимость и генерирует валовую прибыль.

себестоимость (данная статья показывает учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг) проданных товаров, (продукции, работ, услуг) составила 2007 году - 59720 тыс. руб., 2008 году -65710 тыс.руб., 2009 году -73694 тыс. руб. При заполнении строки 020 нужно учитывать, что на издержки списываются платежи за полученную лицензию на право пользования патентами, «ноу-хау», стоимостная оценка права пользования объектами интеллектуальной собственности должна отражаться на забалансовом счете. Увеличение себестоимости проданных товаров (продукции, работ, услуг) является отрицательным фактором.

валовая прибыль составила в 2007 году - 10420 тыс. руб., 2008 году - 11795 тыс. руб., в 2009 году - 11737 тыс.руб. Себестоимость увеличилась на 123%, валовая прибыл на 112%, а, следовательно чистая прибыль возросла.

прибыль до налогообложения составила в 2007 году 6990 тыс.руб, в 2008 году 6530 тыс.руб., в 2009 году 7097 тыс.руб. Увеличение прибыли говорит об увеличении объемов производства.

чистая прибыль составила в 2007 году 5145 тыс.руб., в 2008 году 4944 тыс.руб., в 2009 году 5136 тыс.руб.

Таблица 4 - Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей

Говоря о проблемных ущербных статьях, мы имеем в виду те, динамика которых ниже динамики валюты баланса. Для данного предприятия это: оборотное имущество, незавершенное строительство, дебиторские задолженности, долгосрочные заимствования, краткосрочные обязательства, кредиторская задолженность. Проанализируем балансовые показатели по каждому из них. Анализ основного и оборотного имущества позволил установить, что в 2009 году темпы прироста оборотного имущества 23,3%, меньше чем основного 26,8%. Это негативный момент в связи с тем, что темпы роста текущих активов не обгоняют темпы роста основного капитала, что обеспечивает снижение физического объёма производства, так как хуже используются производственные мощности.

При оценке финансового состояния одним их главных показателей является показатель степени ликвидности и платежеспособности.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - внеоборотные активы.

П3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

Общая идея оценки финансового состояния предприятия с помощью коэффициентов ликвидности заключается в сопоставлении текущих обязательств и текущих активов (общей суммы или ее части), используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) со временем обращения (сроком погашения) до одного года.

Таблица 7 - Локальная и комплексная оценка ликвидности активов

Для проведения локальной оценки баланса используются локальные показатели ликвидности, коэффициенты К1, К2 и К3 характеризующие текущую платежеспособность предприятия (Таблица 6).

К1 - коэффициент абсолютной ликвидности. Это отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам. В нашем случае К1=0,238 (31.12.08.) - это значит, что один рубль наиболее срочных обязательств покрывается 24 коп. наличных денежных средств.

К2 - коэффициент критической ликвидности, отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия (как предприятие рассчитывается по своим краткосрочным обязательствам при инкассации дебиторской задолженности краткосрочного характера). В нашем случае К2=1,033(31.12.08.). Ожидаемая платежеспособность предприятия: на покрытие 1 рубля краткосрочных обязательств используется 1,03 руб. быстро реализуемых активов.

К3 - коэффициент покрытия. Характеризует (ожидаемую) перспективную платежеспособность предприятия. Или как мы можем рассчитываться по своим долговым обязательствам, реализовав производственные материалы и долгосрочную дебиторскую задолженность. Для нашей организации на 31.12.08 К3=9,384, то есть 1 рубль краткосрочных обязательств покрывается 9,38 руб. медленно реализуемых активов.

Для комплексной оценки ликвидности баланса применяет совокупный показатель ликвидности ( Ксов.).

Ксов - характеризует ликвидность предприятия с учетом реального поступления денежных средств и равен отношению совокупных активов к совокупным пассивам. На 31.12.08 Ксов=1,158. Это значит, что каждый рубль совокупных обязательств покрывается 1 рублем 16 копейками реально поступивших денежных средств от реализации оборотных средств.

Таблица 8 - Оценка платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия (краткосрочные заемные средства). Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, определяющихся временем.

Оцениваем платежеспособность предприятия с помощью следующих коэффициентов: коэффициент абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности, текущей ликвидности и критической оценки (Таблица 8, 9).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно (Таблица 8). В данном случае, произошло снижение составившее в 2009г.- 0,123, он по-прежнему остается на низком уровне, что свидетельствует о невозможности немедленных расчетов с кредиторами, и значение данного показателя значительно меньше нормативного (нормативное значение составляет 0,25).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. На исследуемом предприятии наблюдается повышение этого показателя ( 2007 год - 0,708, 2008 год-0,730, 2009 год - 0,711), и его значение меньше нормативного (нормативное значение составляет 1,0).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения долгосрочных обязательств в течение года. На предприятии коэффициент текущей ликвидности составляет в 2007 году - 1,515, в 2008 году- 1,619, в 2009 году - 1,598, при нормативе 2,0. Из этого видно, что предприятие стремится погасить свои долгосрочные обязательства, но не может.

2.3 Особенности бюджетирования на предприятии ОАО «Челябинская дистанция электроснабжения»