Анализ финансового состояния на предприятии

тыс. руб

доля, %

тыс. руб

доля, %

тыс. руб

доля, %

Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

Основные средства

8736

96,17

9015

81,55

279

-14,62

Незавершенное строительство

348

3,83

1239

11,21

891

7,38

Долгосрочные финансовые вложения

-

-

800

7,24

800

7,24

Итого

9084

100

11054

100

1970

0

Рис. 3. Динамика внеоборотных активов

Внеоборотные активы предприятия за отчетный период возросли на 1970 тыс. руб. за счет увеличения основных средств на 279 тыс. руб., незавершенного строительства - на 891 тыс. руб., долгосрочных финансовых вложений - на 800 тыс. руб.

В то же время доля основных средств в структуре внеоборотных активов уменьшилась на 14,62%, а доля незавершенного строительства и доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 7,38% и 7,24% соответственно.

Таблица 7. Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
Запасы	5766	6703	937	78,84	81,23	2,39
том числе: сырье и материалы	4034	4615	581	55,16	55,93	0,77
затраты в незавершенном производстве	260	322	62	3,56	3,90	0,34
готовая продукция	190	169	-21	2,60	2,05	-0,55
товары отгруженные	999	1293	294	13,67	15,67	2,00
Расходы будущих периодов	283	304	21	3,87	3,68	-0, 19
НДС по приобретенным ценностям	686	721	35	9,38	8,74	-0,64
Дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года	712	478	-234	9,74	5,79	-3,95
в том числе обеспеченная векселями	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	149	350	201	2,04	4,24	2, 20
Прочие оборотные активы
ИТОГО	7313	8252	939	100	100	-

Оборотные активы предприятия возросли на 939 тыс. руб. в основном за счет увеличения запасов на 937 тыс. руб. Денежные средства увеличились на 201 тыс. руб., запасы сырья и материалов - на 581 тыс. руб., товаров отгруженных - на 294 тыс. руб. Доля запасов в структуре оборотных активов возросла на 2,39%, доля денежных средств - на 2, 20%.

Дебиторская задолженность предприятия за анализируемый период снизилась на 234 тыс. руб., ее доля в структуре уменьшилась на 3,95%.

Таблица 8. Анализ показателей доходности капитала

показатели	на начало года	на конец года	отклонение,+,-
Рентабельность совокупного капитала	0, 19	0,09	-0,1
Рентабельность совокупного капитала по чистой прибыли	0,12	0,07	-0,05
Рентабельность операционного капитала	-	0,21	-
Рентабельность собственного капитала	-	0,08	-
Рентабельность постоянного капитала	-	0,09	-
Рентабельность постоянного капитала по чистой прибыли	-	0,07	-

В результате анализа выявлено, что рентабельность совокупного капитала на конец года снизилась с 0,19 до 0,09.

Снижение коэффициента - следствие падающего спроса на продукцию. Рентабельность совокупного капитала по чистой прибыли тоже снизились на конец года, что свидетельствует о неэффективном использовании капиталам в целом.

Анализ финансовой устойчивости выполняется на основе расчета следующих коэффициентов.

На начало года наше предприятие можно отнести к нормальной финансовой устойчивости, так как величина запасов, равная 5483, что больше суммы собственных оборотных средств, равных 4820, но меньше плановых источников их покрытия: 4820+1426 = 6246.

На конец года предприятию ЗАО «Форелевый» присуще неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние. Потому что величина запасов 6399 больше плановых источников их покрытия 5919. Этому свидетельствует уменьшение собственных оборотных средств.

Анализ финансовой устойчивости на основе оценки удовлетворительности структуры баланса выполняется на основе следующих относительных коэффициентов.

Таблица 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Показатель	Значение показателя	Измене- ние	Нормальное значение показателя
	На начало периода	На конец периода
Коэффициент автономии	0,86	0,79	-0,07	? 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,17	0,27	0,1	?1
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	5,94	3,70	-2,24	?1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0,77	0,72	-0,05
Коэффициент маневренности	0,35	0,27	-0,08	> 0,5
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования	0,70	0,53	-0,17	?0,1
Коэффициент имущества производственного назначения	0,90	0,83	-0,07	?0,5
Коэффициент текущей задолженности	0,15	0,21	0,06
Коэффициент постоянного капитала	0,86	0,79	-0,07

Коэффициент автономии уменьшился на 0,07, но все же превышает нормальное значение, это означает, что все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало и на конец года соответствует нормативному значению, что свидетельствует о достаточности собственных средств. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом уменьшился на 2,24. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования снизился на 0,17, с 0,70 до 0,53, что не соответствует нормативному значению. Коэффициент маневренности за анализируемый период снизился с 0,35 до 0,27, что свидетельствует об уменьшение величины мобильных средств, кроме того значение коэффициента значительно меньше нормативного. Коэффициент текущей задолженности увеличился на 0,06.

За анализируемый период произошло увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,10. Значит, предприятие стало активнее привлекать заемные средства.

Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом, так же имеет место рост собственного капитала. Темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов (прирост внеоборотных активов составил 57,26%, а оборотных активов - 42,74%). Заемный капитал организации превышает собственный и темпы его роста выше, чем темпы роста собственного капитала (в нашем случае заемный капитал превышает собственный, но темпы роста его ниже). Баланс предприятия можно отнести в разряд «хороших» и предприятие на конец периода является финансово-устойчивым. Но по общей оценке структуры баланса предприятия нельзя ставить «окончательный диагноз» его финансовому состоянию. Дальнейший анализ должен быть углублен прежде всего по направлениям ликвидности баланса.

2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса средства по активу баланса группируются и располагаются по степени убывания ликвидности, а пассивы - по степени срочности их оплаты. Выделяют четыре группы активов по степени ликвидности, и четыре группы пассивов по степени срочности погашения. Итоги по соответствующим группам сравнивают между собой. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

1. Абсолютно ликвидные активы превышают или равны наиболее срочным обязательствам (А1 П1).

2. Быстрореализуемые активы превышают или равны среднесрочным обязательствам (А2 П2).

3. Медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным кредитам и займам (А3 П3).

4. Труднореализуемые активы ниже или равны собственному капиталу предприятия (А4П4).

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный приведенным, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. С помощью анализа соотношений указанных групп активов и пассивов баланса на начало года и конец года делаются выводы об изменении ликвидности баланса предприятия.

Таблица 11. Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	На начало периода	На конец периода
Денежные средства	149	350
Краткосрочные финансовые вложения	-	-
Итого по группе А1	149	350
Товары отгруженные	999	1293
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	712	478
Итого по группе А2	1711	1771
Сырье и материалы	4034	4615
Незавершенное производство	260	322
Готовая продукция	190	169
НДС по приобретенным ценностям	686	721
Итого по группе А3	5170	5827
Внеоборотные активы	9084	11054
Расходы будущих периодов	283	304
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-
Итого по группе А4	9368	11358
Всего	16397	19306

Таблица 12. Группировка пассивов по степени срочности погашения

Статья пассива	На начало периода	На конец периода
Кредиторская задолженность	784	2029
Итого по группе П1	784	2029
Краткосрочные займы и кредиты	1426	1897
Итого по группе П2	1426	1897
Долгосрочные займы и кредиты	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-
Итого по группе П3	-	-
Уставный капитал	12000	12000
Добавочный капитал	-	-
Резервный капитал	274	468
Нераспределенная прибыль	1784	2766
Задолженность участникам по выплате доходов	-	-
Доходы будущих периодов	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	129	146
Итого по группе П4	14187	15380
Всего	16397	19306

Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении четырех условий. В нашем случае выполняются только три, а именно:

A_{2 (}1711; 1771) > П_{2 (}1426; 1897);

A_{3 (}5170; 5827) > П_{3 (}-; -);

A_{4 (}9368; 11358) < П_{4 (}14187; 15380).

Невыполнение первого неравенства свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сделать наиболее обоснованные выводы о платежеспособности предприятия позволяют относительные показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств; коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных обязательств; коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - отношение суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств.

Таблица 13. Относительные показатели ликвидности

Наименование показателя	на начало периода	на конец периода	Нормированное значение показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,064	0,086	0,2 - 0,4
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	0,37	0, 20	0,5 - 1
Коэффициент текущей ликвидности	3,13	2,03	? 2

Рассчитав относительные показатели можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало года может оплатить 6,4% своих краткосрочных обязательств, а на конец года 8,6%, что является меньше принятых норм. Значение коэффициента быстрой ликвидности меньше допустимого, что говорит о снижение платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента на начало (3,13) и конец года (2,03) превышают нормальное значение, это свидетельствует о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.



3. Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Форелевый»

3.1 Планирование риска на основе анализа отчетности

Оценку риска на основе анализа финансового состояния фирмы можно провести в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ на основе специальных коэффициентов.

Этап первый. Результативные критерии - это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма активов и ликвидность.

А1 - Наиболее ликвидные активы

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А1 (н)=149000

А1 (к)=350000

А2. Быстро реализуемые активы

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев после отчетной даты)

А2 (н)=1711000

А2 (к)=1771000

АЗ. Медленно реализуемые активы

строительный риск предприятие проект

АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы



А3 (н)=5170000

А3 (к)=5827000

А4. Трудно реализуемые активы

А4 = Внеоборотные активы

А4 (н)=9368000

А4 (к)= 11358000

П1. Наиболее срочные обязательства

П1 = Кредиторская задолженность

П1 (н)= 784000

П1 (к)=2029000

П2. Краткосрочные пассивы

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

П2 (н)=1426000

П2 (к)=1897000

ПЗ. Долгосрочные пассивы

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

П3 (н)=0

П3 (к)=0

П4. Постоянные пассивы или устойчивые

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

П4 (н)=14187000

П4 (к)=15380000

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2)

ТЛ(н)=(149000+1711000) - (784000+1426000)=-350000

ТЛ(к) = (350000+1771000) - (2029000+1897000)=-1805000

Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = АЗ - ПЗ

К пер. лик. (н) = 5827000-0=5827000

К пер. лик. (к)= 5170000-0=5170000

Исходя из коэффициентов перспективной ликвидности и текущей ликвидности можно сделать вывод, что предприятие неплатежеспособное, т.к. имеет отрицательное значение текущей ликвидности. Прогнозирование показало что, у предприятия финансовое состояние не будет ухудшаться.

Этап второй. Наряду с вышеназванными критериями особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса.

Анализ таких коэффициентов позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия, которая в свою очередь является показателем уровня предпринимательского риска.

Показатели финансовой устойчивости в целом характеризуют структуру используемого капитала предприятия ЗАО «Форелевый» как финансово стабильную.

1) Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

U1 = заёмный капитал / собственный капитал;

Показывает, сколько заемных средств организации привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

U1 (н)=0.86

U1 (к)=0.79

2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

U2 = (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

U2 (н)=0.70

U2 (к)=0.53

3) Коэффициент финансовой независимости (автономии)

U3 = собственный капитал / валюта баланса;

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

U3 (н)=0.83

U3 (к)=0.79

4) Коэффициент финансирования

U4= собственный капитал / заемный капитал;

U4 (н)=0.17

U4 (к)=0.27

5) Коэффициент финансовой устойчивости

U5 = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса;

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

U5 (н)=0.41

U5 (к)=0.78

Для более точного планирования риска финансовых потерь, а также риска банкротства необходимо оценить несостоятельность (банкротство) фирмы.

Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (№31-р от 12.08.1994 г.) оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

коэффициента текущей ликвидности (L8)

коэффициента обеспеченности собственными средствами (L7)

коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности, которые рассчитываются следующим образом (L8, L9):

Коэффициента обеспеченности собственными средствами:

L7= собственный капитал - внеоборотный капитал / оборотный капитал

L7=0.48

Коэффициенты утратыL8 (восстановления L9) платежеспособности

L8= (К1ф + 6/Т (К1ф - К1н)) / К1норм



Где К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1); 

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

К1норм = 2;

3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах; 

Т - отчетный период в месяцах.

L8 = (3.13+ 6/12 * (3.13-2.03)) / 2 = 1.84

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

L9 = (3.13 + 3/12 * (3.13-2.03)) / 2 = 1.7025

На основе анализа приведенного в таблице можно сказать о том, что коэффициент текущей ликвидности за три анализируемых года соответствует норме. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяет ограничению. Следовательно предприятие следует считать обеспеченным собственными средствами.

Прогнозирование банкротства ЗАО «Форелевый» по системе показателей Бивера приведена следующими формулами:

Коэффициент Бивера = Чистая прибыль + Амартизация / Заемный капитал

Кб= 1147000+260000 / 3926000= 0.36

- более 0,35 - нормальное финансовое положение;

- от 0,17 до 0,3 - среднее (неустойчивое) финансовое положение;

- от 0,16 до -0,15 - кризисное финансовое положение.

Экономическая рентабельность = R4 = Чистая прибыль / баланс * 100%;

R4=1147000/19002000*100%=6,03

- 6%-8% и более - нормальное финансовое положение

- 5%-2% - среднее (неустойчивое) финансовое положение

- от 1% до -22% - кризисное финансовое положение

Финансовый леверидж (рычаг) - FL = Заемный капитал / баланс * 100;

FL = 3926000/19002000*100=20.66

- меньше 35% - нормальное финансовое положение

- 40-60% - среднее (неустойчивое) финансовое положение

- 80% и более - кризисное финансовое положение

Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами = ((собственный капитал) - (внеоборотные активы)) / оборотные активы;

Кпок= (15076000-11054000)/8252000=0.48

- 0,4 и более - нормальное финансовое положение

- 0,3-0,1 - среднее (неустойчивое) финансовое положение

- менее 0,1 (или отрицательное значение) - кризисное финансовое положение.

На основе анализа можно сказать о том, что коэффициент Бивера за года соответствует норме. Расчет коэффициента покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами за года показывает, что данное предприятие находится в нормальном финансовом положении.

С целью стабилизации финансового состояния предприятия необходимо разработать план мероприятий по повышению эффективности хозяйствования.

В маркетингово - сбытовой деятельности требуется более грамотно и настойчиво продвигать продукцию и услуги ЗАО «Форелевый» на рынок, постоянно инициируя увеличение объемов производства. Должны быть всесторонние исследования рынка для обеспечения продвижения продукции по всем возможным направлениям.

Влияние факторов, влияющих на прибыль предприятия, предполагает изучение экономических условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.

К внешним условиям можно отнести инфляцию, изменение законодательства и нормативных документов в области ценообразования, кредитования, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.

Внутренние условия деятельности предприятия также влияют на формирование прибыли. Углубленный анализ факторов, влияющих на прибыль предприятия, позволил выявить резервы роста прибыли, т.е. количественно измеримые возможности ее увеличения. Определение резервов увеличения прибыли базируется на научно-обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный. На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы, на втором этапе разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических, социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, на третьем этапе практически реализуются мероприятия и проводиться контроль за их выполнением.

Однако одни мероприятия и технологии не дадут должной отдачи без улучшения организации производства и труда. Важным фактором повышения эффективности и прибыльности предприятия является снижение себестоимости продукции.

К факторам, обеспечивающим снижение себестоимости, относятся:

применение новейших технологий;

экономия сырья, топлива, электроэнергии;

повышение производительности труда;

снижение потерь от браков и простоев;

сокращение простоев по сбыту продукции;

изменение структуры производственной программы в результате ассортиментных сдвигов и др.

С целью успешного продвижения товаров на рынке предприятию необходимо особое внимание уделять:

* совершенствованию дилерской сети;

* системе гарантийного обслуживания;

* рекламной и выставочной деятельности.

В системе закупок необходимо находить принципиально новые подходы в области закупок, основанных на оптимизации, оптимизировать приобретение комплектующих изделий, материалов, оборудования и услуг.

Оптимизировать расходы на логистику, путем снижения стоимости перевозки одной тонны груза.

Кадровая политика и социальная сфера. Работу с персоналом направлять на приведение численности работающих в соответствии с объемами продаж.

Проводить систематически работу по укреплению трудовой дисциплины, особое внимание уделять вопросу повышения квалификации персонала.

Вводить новые расчетные условия оплаты труда, целью которых является обеспечение социальной защищенности работников ЗАО «Форелевый», материальной заинтересованности в выполнении заданных показателей хозяйственной деятельности, совершенствовать структуру заработной платы.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо:

Совершенствование порядка предоставления предприятиям централизованных кредитов.

Усиление юридической службы по обеспечению правовой силы хозяйственных договоров, взиманию просроченной дебиторской задолженности.

Использование в расчетах между партнерами системы скидок за своевременную и досрочную оплату отгруженной продукции.

Сокращать длительность отсрочек платежей надо, однако, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны: учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Вообще, необходимо хорошо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек. Оценивая свои нынешние отсрочки, следует выяснить, перевешивает ли прирост оборота (благодаря длительным срокам) убытки от этих длительных сроков. Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета, проводя селективную политику по отношению к дебиторам. Полезно конечно, и поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем, чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи или совсем не оплачивающим товар.

Все выше сказанное позволяет сделать вывод, что предприятия имеет неустойчивое финансовое состояние, но предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, сократить простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь оптимальной финансовой структуры баланса.

Наиболее сложной проблемой системы управления финансовыми результатами является рациональное использование денежных средств. А для того, чтобы обеспечить необходимое качество использования, необходимо организовать эффективную систему контроля, начиная от контроля поступающих средств и заканчивая расходами этих средств. Все выше перечисленные методы очень актуальны для повышения прибыльности предприятия и его рентабельности. Но перспективы развития также зависят и от новых технологий и крупных инвестиций.



Заключение

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

На основании финансового анализа руководство предприятия может принимать управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица могут делать выводы о финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В курсовой работе дана оценка финансового состояния предприятия на основе расчетов трех основных коэффициентов: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, коэффициента независимости. Рассчитав относительные показатели можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало года может оплатить 6,4% своих краткосрочных обязательств, а на конец года 8,6%, что является меньше принятых норм. Значение коэффициента быстрой ликвидности меньше допустимого, что говорит о снижение платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение коэффициента на начало (3,13) и конец года (2,03) превышают нормальное значение, это свидетельствует о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

На начало года наше предприятие можно отнести к нормальной финансовой устойчивости, так как величина запасов, равная 5483, что больше суммы собственных оборотных средств, равных 4820, но меньше плановых источников их покрытия: 4820+1426 = 6246.

На конец года предприятию ЗАО «Форелевый» присуще неустойчивое финансовое состояние. Потому что величина запасов 6399 больше плановых источников их покрытия 5919. Этому свидетельствует уменьшение собственных оборотных средств.

В результате чего был сделан вывод, что, предприятие нуждается в улучшении своего финансового состояния по отдельным индикаторам. Для улучшения финансового состояния предприятия проводится ряд мероприятий таких как факторинг, лизинг, селенг, опцион, конверсия валюты, репорт, депозитные операции, трастовые операции, хеджирование, франчайзинг и другие.



Список использованной литературы

финансовый устойчивость риск

1. Бухгалтерская отчётность, устав ЗАО «Форелевый»

2. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности» от 22 июля 2003 г. №67 н., (в ред. Приказов Минфина РФ от 31.12.2004 №135н, от 18.09.2006 №115н).

4. Анализ хозяйственной деятельности. / Под ред. Белобородовой В.А. - М.: Анкил, 2008.

5. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. / Под ред. Белобородовой В.А. - М.: Анкил, 2009.

6. Архипов В.М. Проектирование производственного потенциала объединений. - М.: Юнити, 2008.

7. Бочаров В.Б. Финансовый анализ. - М.: Питер Пресс, 2010.

8. Бычкова А.С. Конкурентоспособность предприятия. - М.: Дело, 2009.

9. Белобтецкий И.А. Прибыль предприятия. - М.: Юнити, 2011.

10. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. - М.: Стандарт, 20010.

11. Василик И.С. Оценка эффективности деятельности предприятия. - М.: Бизнесинформ, 2009.

12. Васильева Е.В. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций. - М.: Налоговый вестник, 2009.

13. Владимирова К.И. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. 2 - е. изд., перераб. и доп. - М.: Инфра - М, 2011.

14. Вонебникова Н.В. Учёт финансовых результатов. - М.: Дело, 2010.

15. Грузинов Г.В., Грибов В.Д. Экономика предприятия, Учебное пособие. 2 - е. издание, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2009.

16. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий., 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2009.

17. ГуккаевВ.Б. Финансовые вложения. Бухгалтерский учет и налогообложение., - М.: Налоговый вестник, 2010.

18. Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности. - М.: Экономика, 2009.

19. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. - М.: Экономика, 2011.

20. Захарьин В.Р. Формирование и изменение уставного капитала организации., - М.: Налоговый вестник, 2009.

21. Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия. - М.: Дело, 2008.

22. ЗотовИ.В. Комплексная оценка эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса.-М.: Информэлектро, 2008.

23. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2009.

24. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Теоретические основы финансового анализа; Анализ финансовых результатов предприятия; Анализ структуры стоимости предприятия; Анализ динамики и структуры источников формирования имущества; Оценка финансового состояния. - М.: Экзамен, 2010.

25. Мазуров И.И. Анализ хозяйственной деятельности; - М.: Финансы, 2009.

26. Мишин Ю.А., Учёт и анализ: проблемы качественной обработки учётной информации. - М.: Экономика, 2010.

Размещено на Allbest.ru