Монетарная политика РФ

В нынешней ситуации, есть три возможных сценария динамики денежного предложения и уровня международных резервов Банка России, которые будут определять траекторию денежных изменений обменного курса. Сценарии разных суммы валютных покупок со стороны Банка России на рынке и объемом внешних займов. Предполагается, что во всех сценариях сумма платежей по внешнему долгу составляет $ 7 млрд. Долларов.

В первом - пессимистическом сценарии - предусматривается, что иностранные кредиты не доступны. Внешний долг полностью выплачивается из резервов Банка России, который будет стремиться к максимально возможной покупки иностранной валюты в стране (около 5 млрд. долларов в год, в том числе 2,5 млрд. В июне и декабре этого года), Таким образом, затраты на сокращение уровня запасов для обеспечения "критического импорта" страна может реализовать приоритетные платежи по внешнему долгу, даже базы данных МВФ.

Второй - базовый - сценарий предполагает получение внешних займов в сумме 2,5 млрд. долл. До конца года, что позволяет Банку России проводить менее «агрессивную» политику покупок валюты на внутреннем рынке. В этом сценарии с июня и до конца текущего года он покупает не более 1,5 млрд. долл. (4 млрд. за год), сохраняя объем валютных резервов к концу года практически неизменным по сравнению с началом года (немногим менее 12 млрд. долл.).

Изменение учетной ставки. Учетная ставка - это ставка, взимаемая ЦБ за ссуды, предоставленные коммерческим банкам. С её понижением увеличивается спрос коммерческих банков на кредиты ЦБ. Вместе с тем, наблюдается увеличение резервов коммерческих банков, и их способность давать кредит населению, в т.ч. предпринимателям. Банковский процент по кредитам также снижается, а предложение денежной массы в стране, наоборот, возрастает. Соответственно, при необходимости снижения деловой активности, ЦБ, уменьшив денежную массу в стране, повышает учетную ставку, что также является действенным приёмом борьбы с инфляцией.

Таким образом, укрепление позиций российской валюты зависит не только от целевых установок денежных властей, но и от преодоления структурных противоречий, которые привели к падению спроса на рубль. О качественных изменениях в денежно- кредитной сфере можно будет судить тогда, когда ценность рубля станет поддерживаться ростом спроса на национальную валюту, что, в свою очередь, требует ослабления инфляции, восстановления организованных сбережений населения и финансовых рынков, достижения реальных сдвигов в собираемости налогов, повышении конкурентоспособности российской продукции, реструктуризации банковской системы.

Заключение

Таким образом, кредитно-денежная политика играет большую роль в политике государства и в экономической жизни нашей страны. Она способствует развитию экономики, стабилизации общественных отношений, развитию научно-технического прогресса, наукоёмких производств, снижению социальной напряженности, стабилизации государства в целом. В данной работе были изучены цели кредитно-денежной политики, методы и инструменты государственного регулирования экономики, также выявлены её сильные и слабые стороны.

Проведённые исследования данной темы позволили сделать следующие выводы: 1. Денежно-кредитная политика является совокупностью мероприятий денежной политики, определяющей изменение денежной массы, и кредитной политики, направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов. Ее цель заключается в регулировании экономики посредством воздействия на состояние денежного обращения и кредита, ограничения роста денежной массы в обращении и ослаблении инфляционных процессов.

2. Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудного капитала в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.). К общим методам относятся учетная (дисконтная) политика, изменение норм обязательных резервов и операции на открытом рынке. Среди селективных методов выделяются прямое ограничение резервов банковских кредитов и контроль по отдельным видам кредитов.

3. С помощью инструментов ЦБ реализует цели денежно-кредитной политики: поддержание на определенном уровне денежной массы (жесткая монетарная политика) или ставки процента (гибкая монетарная политика). Выбор вариантов денежно-кредитной политики зависит от причин изменения спроса на деньги.

4. Банком России в основном используются такие инструменты как операции на открытом рынке, установление нормы обязательного резерва, учетная ставка, регулирование валютного курса, регулярный выпуск облигаций Банка России, депозитные операции с кредитными организациями. Но их использование Банком России имеет свои особенности.

5. Специфика современной российской экономики накладывает значительные ограничения на применение ряда инструментов денежно-кредитной политики. Каждый денежно-кредитный инструмент имеет свою ограниченную сферу применения и по существу не может быть заменен другими инструментами. Реально действующими в настоящее время являются нормативы обязательных резервов, рефинансирование, проведение депозитных операций, валютные интервенции.

6. Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения (они прежде всего регулируют изменения денежной массы) и кредита (нацелены на регулирование объема кредитов, процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов) представляет собой денежно-кредитную политику. Она направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). Реализация эффективных мер по укреплению денежно-кредитной сферы экономики России и создания условий для повышения эффективности его регулирования при помощи политики ЦБ будет способствовать оживлению финансовой и социальной жизни страны и ее стабильному развитию в будущем.

Список использованной литературы

1. Булатова А.С. Экономика. Учебник, М.: Просвещение, 2006г.

2. Ершов М.Е. Банковская система и развитие российской экономики, М.: 2008г.

3. Игнатьев С.М. О денежно-кредитной политике ЦБ РФ. Журнал «Деньги и кредит», 2007г., №5

4. Николаева И.П., Казиахмедова Г.М. Экономическая теория: учебник для студентов ВУЗов. 3-е изд., М.: ЮНИТИ, 2009г.

5. Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику: учебное пособие, М.: 2007г.

6. https://ru.wikipedia.org/wiki/Денежно-кредитная_политика_государства

7. http://www.grandars.ru/

8. http://www.cbr.ru/

Размещено на Allbest.ru