Лизинг как метод финансирования: проблемы и пути их решения

Лизинг позволяет организациям своевременно заменять морально и физически устаревшее оборудование с учетом достижений НТП. Можно предположить, что в перспективе процессы технического перевооружения организации будут характеризоваться преобладанием лизинга над покупкой оборудования.

Исходя из вышесказанного, можно утверждать, что перспективы банковского лизинга в Российской Федерации достаточно велики, так-так потребность в нем чрезвычайно велика.

Спектр оборудования, приобретаемого посредством лизинга, достаточно широк, хотя в основном российские компании отдают предпочтение лизингу транспортных средств и производственному оборудованию (23% и 22% соответственно).

Значительность доли производственного оборудования настраивает на оптимистичный лад и подтверждает наличие тенденции к увеличению использования лизинга для приобретения основных средств. Так как другие виды оборудования также могут быть отнесены к производственному, то на долю категории производственного оборудования (в отличие от транспорта, торговли и услуг, телекоммуникаций и пр.) приходится приблизительно 50% оборудования, переданного в лизинг.

В настоящее время на долю полиграфического, деревообрабатывающего, пищевого, офисного оборудования и средств розничной торговли приходится около 5%.

Полиграфическое оборудование представляет значительный сектор переоснащения, в котором происходит быстрый рост. Новые и существующие полиграфические фирмы переходят на более совершенное и высокотехнологичное оборудование при смене производственной модели (на меньшую, более ориентированную на заказчика).

В ближайшие несколько лет структура финансирования лизинговой деятельности существенно не изменится. Основой останется привлечение кредитов банков, причем их доля может несколько повыситься за счет отказа от эмиссии облигаций, обеспеченных денежными потоками по договорам лизинга ввиду сокращения спроса на такой вид ценных бумаг на рынке. Доля собственных средств останется в диапазоне 8-10%, что обусловлено притоком средств от акционеров: государства - в специализированные государственные лизинговые компании, западных акционеров - в капитал своих дочерних российских лизинговых компаний, капитализации прибыли всех лизинговых компаний. Падение доли собственных средств в структуре финансирования небанковских лизинговых компаний ниже 15% вряд ли произойдет - это приведет к возникновению сложностей с привлечением новых ресурсов для продолжения и расширения деятельности. Банковские лизинговые компании также будут продолжать иметь более низкую долю собственных средств, чем в среднем по рынку, однако ниже текущих значений в 416% этот показатель не опустится.

Лидерами рынка по-прежнему останутся ведущие банковские лизинговые компании благодаря доступу к более дешевым кредитным ресурсам, а также крупнейшие государственные лизинговые компании. Одновременно с ростом доли иностранных банков на российском рынке будет расти и доля лизинговых компаний с иностранным участием как независимых, так и принадлежащих западным банкам. Доля отечественных независимых лизинговых компаний будет снижаться в связи со сравнительно более дорогим финансированием со стороны кредитных институтов. В целом же рынок ждет укрупнение по западному образцу, где 20 ведущим компаниям принадлежит до 40% рынка лизинга.

Заключение

лизинг инвестиция банк экономика

В курсовой работе было проведено исследование современных тенденций развития лизинга в РФ.

В первой главе проведено исследование теоретических аспектов осуществления лизинга.

Лизинг является одним из важных источников инвестиций в организацию. Он может быть использован наравне с кредитом или эмиссией организациям ценных бумаг.

По сравнению с другими источниками финансирования лизинг обладает рядом безусловных преимуществ:

- предмет лизинга сам по себе является обеспечением лизинговой сделки, поэтому многие вновь образующиеся организации, не имеющие ещё положительной кредитной историей, могут получить необходимое им финансирование на условиях лизинга;

- использование лизинга предполагает некоторые налоговые льготы для организации-лизингополучателя и лизингодателя: лизинговые платежи входят в себестоимость продукции лизингополучателя, при осуществлении лизинговой сделки возможно использование ускоренной амортизации, а сама амортизация и другие расходы на содержание лизингового имущества уменьшают налоговую базу лизингодателя. Лизинг имеет, к сожалению, и ряд серьезных недостатков:

- приобретение предмета в лизинг может быть в итоге более дорогим, чем если бы организацию воспользовалось банковским кредитом;

- предмет, полученный по механизму лизинга, не является собственностью пользователя, хотя, и может быть им выкуплен позднее у лизингодателя.

Различают следующие способы участия в лизинговом бизнесе:

1) способы прямого участия (в качестве лизингодателя, в качестве лизингополучателя);

2) способы косвенного участия:

- кредитование сделок лизинговых компаний, включая их факторинговое обслуживание. Данные компании работают, как правило, используя привлеченные средства, среди которых основную роль играют банковские кредиты;

- выдача гарантий под лизинговые операции;

- создание собственной дочерней лизинговой компании.

Во второй главе проведен анализ развития лизинга в России, а также осуществлена оценка участия Уральского банка Сбербанка России в лизинговом бизнесе.

Как показал проведенный анализ, лизинг в России развивается сравнительно недавно. Поэтому сегодня рынок лизинга в РФ растет с каждым годом.

Объектом исследования послужил Уральский банк Сбербанка России.

Исследуемый банк предлагает покупателям следующие виды лизинга:

- универсальный;

- зачётный лизинг;

- экономный;

- специальный;

- операционный лизинг.

Проведенный анализ лизинговой деятельности банка выявил, что в 2013 году общее количество сделок лизинга сократилось по сравнению с уровнем 2012 года на 605 единиц, при том, что в 2012 году рост количества лизинговых сделок составил 328 единиц. Снижение количества лизинговых сделок говорит об ухудшении деятельности организации в анализируемом периоде.

Кроме того, в 2013 году произошло существенное снижение объемов лизинговых сделок компании, темп снижения составил 29%, при том, что в 2012 году объем сделок финансового лизинга увеличился на 48%.

Проведенный анализ деятельности банка свидетельствует об ухудшении эффективности осуществления операций лизинга.

В третьей главе отражены перспективы развития лизинга в банковском бизнесе.

Лизинг в России является очень перспективной сферой деятельности. Однако для его развития необходимы благоприятные условия. Тормозят развитие лизинга следующие факторы:

- несовершенство правового регулирования лизинга;

- несовершенство налогообложения лизинговых сделок.

Кроме того, в работе отражены перспективы развития лизинга в РФ.

Список использованных источников

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации: офиц. текст: [принят Гос. Думой Федер. собр. РФ с изм. и доп. 21 окт. 1994 г.]. - М.: ОМЕГА-Л, 2008. - 750 с.

2. О финансовой аренде: Федеральный закон от 29 окт. 1998 г. №164-ФЗ (с изменениями от 26 июля 2012 г).

3. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 26 февр. 1996 г. №167.

4. Банковское дело / О.И. Лаврушин. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 511с.

5. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента - К.: Ника-Центр, 2012. - 366 с.

6. Васильев Г.И. Лизинг; международный аспект // Деньги и кредит. - 2010. - № 11. - С. 58.

7. Гаврилов С.Л. Развитие и потенциал лизинговой деятельности в российской экономике. - М.: МАКС Пресс, 2009. - 360 с.

8. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии - М.: Фонд «Правовая культура», 2012. - 280 с.

9. Газман В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. М.: ГУ ВШЭ, 2011. - 392 с.

10. Газман В. Лизинг в регионах Российской Федерации // Оборудование: рынок, предложение, цены. - 2013. - №1(109). - С.54-59.

11. Галанов В.А. Основы банковского дела. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 288 с.

12. Герасимова Е.Б., Унанян И.Р., Тишина Л.С. Банковские операции. - М.: ФОРУМ, 2009. - 272 с.

13. Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций // Финансовый директор. - 2012. - № 1. - С.44-49.

14. Горемыкин В.А. Лизинг. - М: Дашков и Ко, 2011. - 670 с.

15. Долгушина Ю.Б. Лизинг. - М: Бератор-Пресс, 2006. - 454 с.

16. Долгушина Ю. Лизинг как инструмент для развития бизнеса // Информация и бизнес. - 2007. - №4. - С. 41-51.

17. Егорова Н.Ю., Красильникова С.В. Теоретические аспекты лизинговых отношений // Вестн. Хакас. техн. ин-та - филиала Краснояр. гос. техн. ун-та. - 2006. - №9. - С.100-112.

18. Епифанов В.П. Лизинг - перспективное направление финансирования инвестиций // Международный бизнес России. - 2007. - №8. - С.77-83.

19. Жуков Е. Банки и банковские инновации. - М.: Банки и биржи, 2012. - 478 с.

20. Захаров А. Лизинг или кредит: сравнительный анализ // Оборудование. Регион. - 202. - №4(12). - С.56.

21. Зацепин Р. М. Об условиях сравнения лизинга с кредитом // Лизинг-ревю. - 2011. - № 5. - С.77-82.

22. Иванов А. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М.: Финансы и статистика, 2011.- 544 с.

23. Карп М. В. и др. Лизинг. Экономические и правовые основы - М.: Юнити-Дана, 2012. - 366 с.

24. Комментарий к Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» / Н.М. Коршунов - М.: Норма, 2013. - 468 с.

25. Колесников В.И. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2012. - 344 с.

26. Коротков В.А, Технологии лизинга и инвестиций // Журнал Российской ассоциации лизинговых компаний. - 2011. - № 1. - С.22.

27. Коттер Р. Коммерческие банки. - М.: Прогресс, 2009. - 501с.

28. Красева Т.А. Основы лизинга - М. - «Феникс», 2011.- 460 с.

29. Красева Т. Влияние амортизации и процентной ставки на динамику лизинговых платежей // Экономист. - 2012. - № 7. - С.10-18.

30. Кулешов А. Почему хотят принять закон "О лизинге"? // Лизинг-ревю. - 2012. - № 1. - С.17.

31. Лаврушин О.И. Основы банковского дела. - М.: КНОРУС, 2011. - 384с.

32. Лапыгин Ю.Н. Лизинг: Учебное пособие для вузов. - М.: Академический Проект: Альма Матер, 2010. - 338 с.

33. Лизинговая компания Европлан [Электронный ресурс].

34. Лизинговые операции как объект страхования // Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании. - 2011. - №4. - С.17.

35. Ломакин И.Е. Лизинг - инструмент развития компании // Финансовый менеджмент. - 2012. - № 6. - С.20-28.

36. Максютов А.А. Основы банковского дела. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 335 с.

37. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. - М.: ЮНИТИ, 2011. - 457 с.

38. Официальный сайт Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг».

39. Официальный сайт Международной финансовой корпорации (IFC) [Электронный ресурс].

40. Основы банковского дела. Уч. пособие. - М.: КНОРУС, 2009. - 384с.

41. Основы банковского дела./под ред. Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова. - М.: Магистр, 2012. - 448с.

42. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка.- М.: ИКЦ «ДИС», 2011. - 456 с.

43. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. Учебник - М.: Финансовый менеджмент, 2012.- 518 с.

Размещено на Allbest.ru