Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Цели, задачи, функции и структура государственного регулирования рынка ценных бумаг. Влияние Министерства финансов, Федеральной комиссии по рынкам ценных бумаг, Центрального банка Российской Федерации и антимонопольной службы на развитие фондовой биржи.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 31.07.2011
Размер файла 22,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

По дисциплине "Рынок ценных бумаг"

Тема: Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Содержание

  • ВВЕДЕНИЕ
  • 1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг: цели, задачи, функции, структура
  • 2. Органы контроля и надзора
  • 3. Основные законодательные акты, регулирующие российский рынок ценных бумаг
  • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  • Список литературы
  • ВВЕДЕНИЕ
  • Система управления рынком ценных бумаг - это совокупность конкретных способов и приемов по регулированию функционирования и развития фондового рынка. Цель ее состоит в обеспечении устойчивости, сбалансированности и эффективности рынка. Основной целью государственного регулирования РЦБ (рынка ценных бумаг) является обеспечение надежности и роста ценных бумаг, что способствовало бы, при существующих в стране условиях, экономическому росту.
  • В своей работе я попытаюсь раскрыть вопрос о государственном регулировании рынка ценных бумаг. В работе будет рассказано в общем о целях, задачах, функциях, структуре государственного регулирования РЦБ. Также описаны все органы власти, которые осуществляют гос. регулирование и контроль над РЦБ. Представлены основные законодательные акты, которыми регулируется российский РЦБ.
  • При написании своей работы я использовала в основном учебники и учебные пособия по данному предмету. Также для информации я просматривала несколько газет и журналов (прим.: в список литературы не внесены), и впервые использовала официальные сайты Минфина РФ, Банка России и других ведомств и министерств.
  • Контрольная работа состоит из введения, основной части, которая делится на 3 главы, заключения и списка используемой литературы.
  • 1. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ: ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ, ФУНКЦИИ, СТРУКТУРА
  • рынок ценный бумага антимонопольный биржа
  • Система управления рынком ценных бумаг основана на использовании государственных и негосударственных методов регулирования. В мировой практике различают две модели регулирования рынка ценных бумаг:
  • 1. Регулирование фондового рынка является преимущественной функцией государственных органов. Лишь небольшая часть полномочий по надзору, контролю, установлению правил государство передает объединениям профессиональных участников рынка. Такая система существует во Франции.
  • 2. При сохранении за государством основных контрольных позиций максимально возможный объем полномочий передается саморегулируемым организациям, значительное место в контроле занимают не жесткие предписания, а установившиеся традиции, система согласований и переговоров. Эта система сложилась в Великобритании.
  • Государственное регулирование деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется путём:
  • · установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и стандартов профессиональной деятельности;
  • · регистрации выпусков ценных эмиссионных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
  • · лицензирования деятельности банков, страховых и иных кредитно-финансовых учреждений;
  • · создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
  • · запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии;
  • · постановления предельных объёмов эмиссии ценных бумаг, эмитируемых органами власти соответствующего уровня представительными органами государственной власти и органы местного самоуправления;
  • · обеспечение системы контроля за достоверность информации о результатах экономической деятельности, предоставляемой эмитентами владельцам ценных бумаг.
  • · контроля за достоверностью предоставляемой эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг информации.
  • Данный перечень выведен на основании Закона "О рынке ценных бумаг" и Указа Президента РФ от 22 апреля 1996 г. (8, 312)
  • Цели регулирования рынка ценных бумаг:
  • · поддержание порядка на рынке, создание нормальных условий для работы всех участников рынка
  • · защита участников рынка от недобросовестности и мошенничества отдельных лиц или организаций
  • · обеспечение свободного и открытого процесса ценообразования на ценные бумаги на основе спроса и предложения
  • · создание эффективного рынка
  • · достижение каких-либо общественных результатов (например, темпов роста экономики, снижение уровня безработицы)
  • Задачи государственного регулирования:
  • · реализация государственной политики развития рынка;
  • · обеспечение безопасности рынка;
  • · создание открытой системы информации.
  • Функции государства в регулировании рынка ценных бумаг:
  • · концептуальная и законодательная функции (концепция развития рынка, программа ее реализации, управление программой, законодательные акты для запуска и развития рынка)
  • · концентрация ресурсов (государственных и частных)
  • · установление правил, требований к участникам операционных учетных стандартов
  • · контроль за финансовой устойчивостью и безопасностью рынка
  • · создание системы информации о состоянии РЦБ, ее открытость для инвесторов
  • · формирование системы защиты инвесторов от потерь (системы страхования)
  • · предотвращение негативного воздействия на фондовый рынок других видов государственного регулирования (монетарного, валютного, фискального, налогового)
  • · предупреждение чрезмерного развития рынка государственных ценных бумаг.
  • Структура государственного регулирования рынка ценных бумаг включает в себя:
  • · нормативную базу - законы, постановления, инструкции, правила, методические положения и другие нормативные акты
  • · отбор профессиональных участников рынка
  • · контроль за выполнением всеми участниками рынка норм и правил функционирования рынка, и систему санкций за отклонение от норм и правил, установленных на рынке.
  • Рынок ценных бумаг и те правоотношения, которые на нём складываются, имеют исключительно сложную и противоречивую структуру государственных органов, регулирующих этот рынок. Эта сложность объясняется двумя причинами:
  • 1. смешанной (банковская и небанковская) моделью рынка ценных бумаг, как следствие - наличие Банка России и иных государственных органов в качестве регулирующих инстанций.
  • 2. приватизацией, проведённой в короткие сроки и вызвавшей "выброс" на фондовый рынок различных финансовых инструментов.
  • 3. неустойчивость и конкуренция российских властных структур.

2. ОРГАНЫ КОНТРОЛЯ И НАДЗОРА

Среди уровней правового регулирования рынка ценных бумаг можно выделить три традиционных, выделяемых в зависимости от территориального деления России - федеральный, субъектов Федерации и местный.

Основное значение, исходя из Конституции РФ 1993 г., ГК РФ 1994 г., которым регулирование гражданско-правовых отношений, представляющих собой большинство из тех отношений, которые возникают на рынке ценных бумаг, отнесено к исключительному предмету ведения федеральных органов власти, и имеет федеральный уровень, который представлен: правительством РФ, федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) РФ, Минфином России, ЦБ РФ, российским фондом федерального имущества, федеральной антимонопольной службой (ФАС), министерством экономического развития и торговли РФ.(2, 168)

Каждый из вышесказанных органов в рамках предоставленной компетенции принимает соответствующие правовые акты различной юридической природы, от общеобязательных законов до рекомендательных инструкций. При этом нормативные акты, которые принимаются, подчас противоречат друг другу.

Наибольшее значение и влияние на развитие фондового рынка оказывает деятельность двух органов - Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и Центрального банка РФ.

Федеральная служба по финансовым рынкам в соответствии со ст.40 Закона "О рынке ценных бумаг" является федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг через определение порядка их деятельности и по определению стандартов эмиссии ценных бумаг ( 7, 415).

Федеральная комиссия принимает обязательные для федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов РФ, органов местного самоуправления и участников рынка ценных бумаг, постановления и распоряжения по вопросам регулирования рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и их объединений и контроля за соблюдением законодательных и нормативных актов.

Нормативные акты по вопросам регулирования рынка ценных бумаг принимаются федеральными министерствами и иными федеральными органами исполнительной власти в пределах их компетенции только по согласованию с Федеральной комиссией. Федеральная комиссия принимает решения по вопросам регулирования рынка ценных бумаг, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемых организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг и контроля за соблюдением законодательства РФ и нормативных актов о ценных бумагах.

Решения Федеральной комиссии принимаются в форме постановлений.

Центральный банк России является вторым по значимости органом, регулирующим рынок ценных бумаг. Регулирующие функции Банка России отражены в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)

Центральный Банк РФ - федеральный орган, действующий на основании Закона, регистрирует выпуски ценных бумаг кредитных организаций; осуществляет операции и регулирует порядок осуществления кредитными организациями операций на открытом рынке ценных бумаг, ломбардного кредитования и переучета векселей; устанавливает и контролирует антимонопольные требования к операциям на рынке ценных бумаг кредитных организаций; регулирует деятельность на рынке ценных бумаг клиринговых организаций и организаций, производящих безналичные расчеты по сделкам с ценными бумагами; контролирует экспорт и импорт капиталов. Кроме того, в соответствии с Законом РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10 декабря 2003 г. Банк России регулирует обращение ценных бумаг - валютных ценностей в части банковских и небанковских операций.(7, 417) Значительную часть регулирующих функций по рынку ценных бумаг ЦБ РФ передал своим территориальным управлениям.

Министерство финансов РФ - министерство в составе Правительства - регистрирует выпуски ценных бумаг корпораций (кроме кредитных организаций), субъектов РФ и органов местного самоуправления, лицензирует фондовые биржи, инвестиционные кампании, инвестиционные фонды, устанавливает правила бухгалтерского учета, операции с ценными бумагами, осуществляет выпуск государственных ценных бумаг и регулирует их обращение.

Федеральная антимонопольной служба (ФАС) в соответствии с Законом РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" и рядом нормативных актов в области ценных бумаг устанавливает антимонопольные правила и осуществляет контроль за их исполнением.

Российский фонд федерального имущества выполняет на рынке ценных бумаг следующие функции:

· продажи акций в процессе приватизации

· управление портфелем акций, находящихся в собственности государства

· приобретение от имени государства участия в акционерных капиталах

Министерство экономического развития и торговли РФ отвечает за общеэкономическую политику и распределение централизованных инвестиций.

Правительство РФ осуществляет общее руководство развитием рынка ценных бумаг через федеральные органы исполнительной власти, ведет законопроектную деятельность, осуществляя подготовку проектов указов и распоряжений Президента РФ, а также федеральных законов в области ценных бумаг, назначает и контролирует работу головных исполнителей по подготовке нормативных актов.

3. ОСНОВНЫЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ АКТЫ, РЕГУЛИРУЮЩИЕ РОССИЙСКИЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Гражданский кодекс РФ, ч.1 и 2 (1995-1996 гг.)

ь Закон "О банках и банковской деятельности" (2003 г.)

ь Закон "О Центральном банке РФ" (2002 Г.)

ь Закон "О товарных биржах и биржевой торговле" (1992 г.)

ь Закон "О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФР" (1991 г.)

ь Закон "О валютном регулировании и валютном контроле" (2003 г.)

ь Закон об акционерных обществах (1996 г.)

ь Закон "О рынке ценных бумаг" (1996 г.)

ь Указы Президента РФ по развитию рынка ценных бумаг

ь Постановления Правительства РФ в основном касаются регулирования и развития рынка государственных ценных бумаг.

Нормативным документом, регулирующим рынок ценных бумаг, является Положение о выпуске и обращении ценных бумаг на фондовых биржах в России. В документе формулируется определение государственных долговых обязательств, а также устанавливается, что среди прочих эмитентами ценных бумаг могут выступать государство, государственных органы и органы местной власти. Важнейшим документом, регулирующим российский фондовый рынок в целом стал Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 года.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одной из ключевых задач государства в сфере развития, регулирования рынка ценных бумаг является повышение уровня информационной прозрачности рынка. Принцип информационной прозрачности может быть достигнут за счёт информирования всех заинтересованных лиц о деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и её результатах.

Этой задаче должны способствовать:

1. обязательные опубликования любых фактов деятельности эмитентов, могущих существенно повлиять на курс ценных бумаг.

2. формирование центров раскрытия информации

3. ужесточение ответственности за предоставление недостоверной информации

4. раскрытие информации о ценах и объёмах операций с ценными бумагами в торговых системах;

5. поддержка независимых рейтинговых агентств и введение признанной рейтинговой оценки компаний эмитентов и ценных бумаг;

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. М: Финансы и статистика, 1991

2. Белов В.А. Государственное регулирование рынка ценных бумаг: учеб. пособие - М: Высшая Школа, 2005

3. Биржевая деятельность: учебник/ под ред. А.Г. Грязновой, Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова. - М: Финансы и статистика, 1995

4. Вишневский А.А. Банковское право. Краткий курс лекций. - М.: 2004. - с.42

5. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: учеб. пособие. М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995

6. Ерпылева Н.Ю. Банковское регулирование и надзор: новеллы российского законодательства // Законодательство и экономика - №3, 4. - 2005 г.

7. Рынок ценных бумаг: учеб. для студ. Вузов/ под ред. Е.Ф Жукова. - 2-е изд., перераб. И доп. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008

8. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. для вузов/ под ред. О.И. Дегтяревой, И.М. Коршунова, Е.Ф. Жукова. М:ЮНИТИ-ДАНА, 2002

9. КонсультантПлюс http://nalog.consultant.ru

10. Официальный сайт Министерства финансов РФ http://www.minfin.ru

11. Официальный сайт Банка России http://www.cbr.ru

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Понятие о рынке ценных бумаг. Место рынка ценных бумаг. Функции ценных бумаг. Составные части рынка ценных бумаг и его участники. Эволюция российского рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка ценных бумаг. Основные проблемы.

    курсовая работа [32,9 K], добавлен 05.06.2006

  • Теоретические аспекты организации рынка ценных бумаг в республике Беларусь. Деятельность фондовой биржи как эмитента регулируемого рынка ценных бумаг. Государственное регулирование рынка ценных бумаг, лицензирование. Основные проблемы рынка ценных бумаг.

    дипломная работа [1022,1 K], добавлен 12.06.2010

  • Характеристика понятия, целей и задач системы управления рынком ценных бумаг. Анализ государственного регулирования и саморегулируемых организаций рынка ценных бумаг. Работа рынка ценных бумаг в США. Развитие регулирования рынка ценных бумаг в России.

    курсовая работа [40,6 K], добавлен 05.06.2010

  • Сущность, структура и организация рынка ценных бумаг России. Место рынка ценных бумаг в системе рынков. Участники рынка ценных бумаг и виды профессиональной деятельности на нем. Реформирование системы государственного регулирования РЦБ России.

    курсовая работа [54,3 K], добавлен 02.05.2005

  • Экономический механизм функционирования рынка государственных и корпоративных ценных бумаг ОАО "Банк Москвы". Понятие рынка ценных бумаг, функции и виды рынка ценных бумаг. Меры по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг в РФ.

    курсовая работа [98,9 K], добавлен 13.06.2012

  • Понятие рынка ценных бумаг: виды, составные части, общерыночные и специфические функции. Классификация рынков ценных бумаг. Спрос, предложение и уравновешивающие их цены на РЦБ. Основные принципы процесса государственного регулирования рынка ценных бумаг.

    контрольная работа [51,0 K], добавлен 11.01.2015

  • Возрождение рынка ценных бумаг в РФ. Теоретические основы рынка ценных бумаг. Особенности первичного и вторичного рынка ценных бумаг. Виды ценных бумаг. Современное состояние российского рынка ценных бумаг и перспективы его развития.

    курсовая работа [40,2 K], добавлен 04.06.2006

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.