Текущей деятельностью ООО "Стимул" руководит генеральный директор.

Функцию единоличного органа управления Холдинга выполняет Управляющая компания ООО "Стимул". Вполне самостоятельными полномочиями наделены дочерние компании ООО "Стимул".

Для выработки и корректировки общей стратегии и координации деятельности ООО "Стимул"не реже одного раза в шесть месяцев проводятся расширенные заседания руководства ООО "Стимул", куда входят члены Советов директоров головной и дочерних компаний, корпоративные директора Управляющей компании, руководители дочерних компаний и подразделений ООО "Стимул".

Совет директоров ООО "Стимул"утверждает рекомендации по количественному составу участников расширенных заседаний руководства Холдинга.

Совет директоров избирает генерального директора на срок 3-5 лет.

Совет директоров может прекратить полномочия генерального директора в любое время. Основанием для прекращения полномочий может служить, помимо прочего, предоставление недостоверной информации Совету директоров, сознательное пренебрежение своими обязанностями, осуждение по обвинению в преступлении.

2.2 Анализ имущественного состояния, ликвидности и платежеспособности ООО "Стимул"

Представленный ниже анализ финансового состояния ООО "Стимул" выполнен за период с 01.01.2010 по 31.12.2011 г. (2 года) на основании данных финансовой отчетности (приложение 1,2). При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ООО "Стимул" к отрасли "Операции с недвижимым имуществом; Аренда, бытовой прокат; Прочие услуги" (классы по ОКВЭД - 70,71,74).

Структура имущества и источники его формирования представлена в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ( (гр.4-гр.2): гр.2)
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2011)
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1. Внеоборотные активы	29 844	42 416	49 357	52,1	68,6	+19 513	+65,4
в том числе: основные средства	27 332	38 619	45 508	47,7	63,2	+18 176	+66,5
нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные, всего	27 486	31 434	22 596	47,9	31,4	-4 890	-17,8
в том числе: запасы	10 581	11 556	10 720	18,5	14,9	+139	+1,3
дебиторская задолженность	15 681	18 319	9 505	27,4	13,2	-6 176	-39,4
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	251	301	1 228	0,4	1,7	+977	+4,9 раза
Пассив
1. Собственный капитал	49 870	60 095	59 882	87	83,2	+10 012	+20,1
2. Долгосрочные обязательства, всего	-	-	-	-	-	-	-
в том числе: заемные средства	-	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства*, всего	7 460	13 755	12 071	13	16,8	+4 611	+61,8
в том числе: заемные средства	834	1 145	715	1,5	1	-119	-14,3
Валюта баланса	57 330	73 850	71 953	100	100	+14 623	+25,5

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2011 в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а иммобилизованных средств, соответственно, 2/3. Активы организации за два года увеличились на 14 623 тыс. руб. (на 25,5%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 20,1%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Структура активов ООО "Стимул"

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- основные средства - 18 176 тыс. руб. (87,4%)

- долгосрочные финансовые вложения - 1 267 тыс. руб. (6,1%)

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 10 012 тыс. руб. (67,9%)

- кредиторская задолженность - 2 886 тыс. руб. (19,6%)

- прочие краткосрочные обязательства - 1 844 тыс. руб. (12,5%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность" в активе и "краткосрочные заемные средства" в пассиве (-6 176 тыс. руб. и - 119 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ООО "Стимул" на 31.12.2011 составил 59 882,0 тыс. руб.; это на 10 012,0 тыс. руб. больше, чем по состоянию на 31.12.2009.

Коэффициент автономии организации на 31.12.2011 составил 0,83. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО "Стимул" к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 83% в общем капитале организации). В течение анализируемого периода произошло некоторое падение коэффициента автономии (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя (гр.4-гр.2)	Описание показателя и его нормативное значение
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	0,87	0,81	0,83	-0,04	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,5 (оптимальное 0,6-0,75).
2. Коэффициент финансового левериджа	0,15	0,23	0,2	0,05	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: не более 1 (оптимальное 0,33-0,67).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	1,00	1,00	1,00	0,00	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	0,6	0,71	0,82	0,22	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,87	0,81	0,83	-0,04	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,8 и более.
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5	0,52	0,38	-0,12	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.
7. Коэффициент мобильности имущества	0,48	0,43	0,31	-0,17	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,01	0,01	0,05	0,04	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	2,60	2,72	2,11	-0,49	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: не менее 0,5.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	1	-	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Наглядно структура капитала организации представлена на рис. 2.2 Следует отметить, что долгосрочные обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.

Рис. 2.2 Структура капитала

Коэффициент покрытия инвестиций за анализируемый период (с 31.12.2009 по 31.12.2011) уменьшился с 0,87 до 0,83 (т.е. на 0,04). Значение коэффициента на 31.12.2011 соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Стимул" составляет 83%).

На 31.12.2011 коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 2,11. За весь рассматриваемый период отмечено сильное снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов - на 0,49. В течение всего периода коэффициент укладывался в установленный норматив. На последний день анализируемого периода (31.12.2011) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как очень хорошее.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлен в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя	Излишек (недостаток) *
	на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2011)	на 31.12.2009	на 31.12.2010	на 31.12.2011
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	20 026	10 525	+9 445	+6 123	-195
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	20 026	10 525	+9 445	+6 123	-195
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	20 860	11 240	+10 279	+7 268	+520

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31.12.2011 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь рассматриваемый период ухудшили свои значения.

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя (гр.4 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	3,68	2,29	1,87	-1,81	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	2,27	1,45	0,98	-1,28	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,02	0,1	0,07	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

На 31.12.2011 значение коэффициента текущей ликвидности (1,87) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на - 1,81.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,98. Это говорит о недостатке у ООО "Стимул" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В начале анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в установленный норматив, однако позже перестал соответствовать норме.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие коэффициента, имеет значение ниже нормы (0,1). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2011 г.) коэффициент вырос на 0,07. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	1 228	+4,9 раза	?	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	8 367	+52,7	-7 139
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	9 505	-39,4	?	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	3 704	+87,2	+5 801
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	11 863	+2,7	?	П3. Долгосрочные обязательства	0	-	+11 863
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	49 357	+65,4	?	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	59 882	+20,1	-10 525

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 7 139 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у ООО "Стимул" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 156,6%).

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности ООО "Стимул"

Основные финансовые результаты деятельности ООО "Стимул" за два года приведены в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Обзор результатов деятельности организации период с 01.01.2010 по 31.12.2010.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя	Средне- годовая величина, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.	тыс.руб. (гр.3-гр.2)	± % ( (3-2): 2)
1. Выручка	67 241	105 692	+38 451	+57,2	86 467
2. Расходы по обычным видам деятельности	66 857	105 124	+38 267	+57,2	85 991
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	384	568	+184	+47,9	476
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-17	-56	-39	v	-37
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	367	512	+145	+39,5	440
6. Проценты к уплате	-	-	-	-	-
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-139	-176	-37	v	-158
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	228	336	+108	+47,4	282
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	228	336	+108	+47,4	282
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр.1370)	10 225	-213	х	х	х

За 2011 год прибыль от продаж составила 568 тыс. руб. В течение анализируемого периода (31.12.09-31.12.11) отмечено значительное повышение финансового результата от продаж (на 184 тыс. руб., или на 47,9%). Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Изменение выручки наглядно представлено ниже на рис. 2.3.

Рис. 2.3 Динамика выручки и чистой прибыли

Представленные в табл.2.7 показатели рентабельности за 2011 год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Стимул" за данный период.

Таблица 2.7

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	коп., (гр.3 - гр.2)	± % ( (3-2): 2)
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 15% и более.	0,6	0,5	-0,1	-5,9
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	0,5	0,5	-	-11,2
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	0,3	0,3	-	-6,2
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	0,6	0,5	-0,1	-5,9
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.	-	-	-	-

За 2011 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 0,5 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за период 01.01-31.12.2010 (-0,1 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2011 год составил 50%. То есть в каждом рубле выручки ООО "Стимул" содержалось 50 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в табл. 2.8 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 2.8

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет показателя
	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5
Рентабельность собственного капитала (ROE)	0,73	1,49	+0,76	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 15% и более.
Рентабельность активов (ROA)	0,31	0,47	0,16	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение: 9% и более.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	0,61	0,86	0,24	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	0,77	1,01	0,24	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно: Фондоотдача, коэфф.	1,74	2,32	0,58	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За 2011 год каждый рубль собственного капитала ООО "Стимул" принес 1,49 руб. чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период (31.12.09-31.12.11) повысилась на 76 %. За последний год значение рентабельности собственного капитала не удовлетворяет нормативному значению.

Рентабельность активов за 2011 год равнялась 47 %. Это существенно (на 16 %) превышает значение за 2010 год.

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2011) и результаты деятельности ООО "Стимул" за весь рассматриваемый период.

Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить следующие:

- по состоянию на 31.12.2011 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное X,XX, является вполне соответствующее нормальному;

- за 2011 год получена прибыль от продаж (568 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+184 тыс. руб.);

- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 336 тыс. руб. (+108 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Показатели финансового положения ООО "Стимул", имеющие положительные значения:

- доля собственного капитала достаточно высока (83%);

- коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Среди неудовлетворительных показателей финансового положения и результатов деятельности организации можно выделить следующие:

- коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

- коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значение;

- недостаточная рентабельность активов;

- значительная отрицательная динамика рентабельности продаж;

- отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

- неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Глава 3. Оптимизация налогообложения ООО "Стимул"

3.1 Анализ налоговой нагрузки ООО "Стимул"

С учётом специфики предприятий отрасли следует подробнее проанализировать динамику налогов, уплачиваемых из выручки от реализации товаров.

По ООО "Стимул" в 2011 году сумма налоговых платежей (приложение 3) составила 3684232 руб., что на 2518605 руб. (на 216, б 1%) больше 2009 года и на 1598209 руб. (на 76, 6%) больше 2010 года. При этом увеличение суммы налогов, уплачиваемых из выручки от реализации товаров, произошло в основном за счёт роста сумм налога от продаж и НДС, а именно сумма налога с продаж в 2011 году составила 1783846 руб., что на 1708731 руб. (на 1374, 8%) больше 2009 года и на 1248994 руб. больше 2010 года. Сумма НДС за 2011 год составила 1498248 руб., что на 663358 руб. (на 79,5%) больше 2009 года и на 286864 руб. (на 23,75) больше 2010 года.

По другим налогам, уплачиваемым из выручки от реализации товаров, сумма в 2011 году составила 402093 руб., что на 146498 руб. (на 57,3%) больше 2011 года и на 63252 руб. (на 18, 7 %) больше 2010 года.

Как видно из приложения 5, сумма общих налоговых отчислений составила 5575732, что на 3297683 руб. больше 2009 года и на 1937631 руб. больше 2010 года. Причём, 66,1% - это налоги, уплачиваемые из выручки от реализации товаров, 29,1% - налоги и отчисления, включавшиеся в издержки обращения, 4,2% налоговых платежей уплачено из прибыли (дохода) и 0,6% налогов и сборов начислено за счёт других источников.

Таким образом, рост суммы налогов обязательных платежей в бюджет позволяет положительно охарактеризовать работу предприятия, так как рост налогов этой группы обусловлен ростом выручки от реализации товаров. Кроме того, при незначительном росте издержек обращения предприятие получит больше прибыли, что также является положительным моментом его работы.

Сумма налогов и др. обязательных платежей рассматривается как функция зависимости величины налоговой базы, величины льготы по налоговой базе, ставки обязательного платежа, льгот по ставке и по сумме обязательного платежа. Такая зависимость выражается формулой:

H = (HБ - Л_Hб) Ч (HС - Л_Hс) - Л_и, (3.1)

где:

H - сумма налогов и других обязательных платежей;

YБ - величина налоговой базы;

Л_Hб - льгота по налоговой базе;

НС - ставка налогов и др платежей;

Л_Hс - льгота по ставке обязательного платежа;

Л_H - льгота по сумме налогов и сборов.

Влияние величины налоговой базы, ставки налога, налоговых льгот на налоги и сборы можно определить при помощи приёма цепных подстановок. Далее необходимо изучить влияние на изменение суммы обязательных платежей в бюджет в разрезе отдельных групп налогов следующих факторов: величины налоговой базы, ставки налога.

Факторная модель:

ДH_i = HE_i Ч HC_i /100 (3.2)

Тогда уровень влияния факторов первого порядка можно будет рассчитать, используя приём абсолютных разниц:

ДH_i = ДHБ_i Ч HС_i0 /100 ДH_i = ДHБ_i1 Ч ДHС_i / 100 (3.3)

Влияние факторов второго и последующих порядков определяется формулой:

ДH (х_i) = ДHБ_i (х_i) Ч ДHС_i0 /100 (3.4)

Вместе с тем можно выделить внутренние факторы, влияющие на отдельные налоги:

1) переоценка долгосрочных активов;

2) использование нелинейных методов начисления амортизации и специальных коэффициентов;

3) выбор порядка списания расходов будущих периодов.

Возникает необходимость изучения налоговой нагрузки (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Показатели для анализа налоговой нагрузки

Наименование показателя	Формула расчёта	Условные обозначения	Экономическая сущность
1. Коэффициент налогоёмкости выручки от реализации товаров	Кв = Нв / вр	Нв - налоги уплачиваемые из выручки от реализации товаров	Характеризует, какую долю занимают налоги из выручки в этом показателе.
2. Коэффициент налогоёмкости издержек обращения	Ки = Ни / Ио	Ни - налоги, включающие в себя издержки обращения; Ио - сумма издержек обращения.	Характеризует, какую долю составляют социальные и ресурсные платежи.
3. Коэффициент налогообложения прибыли	Кп = Нп / П	Нп - налог на прибыль; П - прибыль.	Показывает, какую долю занимает налог на прибыль в прибыли предприятия.
4. Коэффициент налогообложения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия	Ко = Но / По	Но - налоги, уплачиваемые за счёт прибыли остающейся на предприятии; По - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.	Показывает, какую долю занимают налоги, уплачиваемые за счёт прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Источником для изучения относительной налоговой нагрузки предприятия могут служить: справка о платежах в бюджет и внебюджетные фонды, форма 2 "Отчёт о прибылях и убытках", налоговые расчёты.

Для проведения анализа относительной налоговой нагрузки рассчитываются следующие показатели:

1) общие аналитические коэффициенты относительной налоговой нагрузки:

a) коэффициент налогоёмкости выручки от реализации товаров;

b) коэффициент налогоёмкости издержек обращения;

c) коэффициент налогообложения прибыли;

d) общая величина относительной налоговой нагрузки с учётом косвенных налогов и без их учета;

e) интегральный показатель относительной налоговой нагрузки;

2) частные аналитические коэффициенты с учётом отраслевой специфики торговых предприятий:

a) доля налогов, уплачиваемых из выручки от реализации товаров в товарообороте в действующих и сопоставимых ценах;

b) доля налогов, уплачиваемых из выручки от реализации товаров в добавленной стоимости.

Для расчета общей величины относительной налоговой нагрузки используется формула:

HH = У H_H / ДС Ч 100, (3.5)

Где:

H_H - сумма начисленных налогов и сборов;

ДС - добавленная стоимость.

Так на основании расчётов приведенных в таблице, в динамике наблюдается рост коэффициентов налогоёмкости выручки от реализации товаров. Коэффициент налогоёмкости издержек обращения и коэффициентов налогообложения прибыли в 2011 году возрос по сравнению с 2009 годом, но снизился по сравнению с 2010 годом. Коэффициент налогообложения прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, в 2011 году остался на уровне 2009 года, но по сравнению с 2010 годом он вырос почти вдвое.

По ООО "Стимул" (приложение 4) общий уровень налоговой нагрузки (с учётом косвенных налогов) в 2011 году составил 62,4 %, что на 21,2% больше уровня 2009 года и на 14,7 % больше уровня 2010 года.

Уровень налоговой нагрузки без учёта косвенных налогов составляет 20,1%, что на 1,1% больше 2009 года и на 0,9% больше 2010 года. Следовательно, влияние косвенных налогов по ООО "Стимул" составляет 41,2%.

Интегральный показатель относительной налоговой нагрузки:

HH = У H_Hi / к, (3.6)

где:

H_Hi - налоговая нагрузка на отдельные показатели;

к - количество изучаемых показателей.

Интегральный показатель оценки налоговой нагрузки по ООО "Стимул" в отчётном году составил 14,0%, что на 2,8% больше 2009 года, но на 6,8% меньше 2010 года.

При изучении путей оптимизации налогообложения переходят к изучению налоговых стимулов. На данном этапе необходимо изучить и дать оценку общей величины налоговых стимулов, а также отдельных видов налогового стимулирования.

Использование показателей на практике позволит наиболее полно оценить влияние налоговых стимулов на:

1) отдельные группы налогов;

2) налоговую нагрузку предприятия;

3) результат хозяйственной деятельности.

Оценивая влияние налоговых стимулов на перечисленные выше показатели необходимо исходить из сущности налоговых льгот, отсроченных налогов и государственных средств, не имеющих возвратный характер с точки зрения бухгалтерского учёта.

Налоговые льготы представляют собой средства предприятия. При их предоставлении сумма налогов подлежащих уплате в бюджет уменьшается, что положительно влияет на конечный результаты деятельности субъекта хозяйствования.

Отсроченные налоговые платежи для субъекта хозяйствования являются заёмными средствами. В связи с этим при предоставлении этого вида налоговых стимулов у предприятий сумма начисленных налогов остаётся прежней, уменьшается лишь сумма налогов, подлежащих уплате в бюджет. Это приводит к временному высвобождению денежных средств. Но в следующих периодах предприятию потребуется больше денежных средств, так как необходимо будет уплатить налоги текущего месяца и отсроченные налоги.

Считается целесообразным резервировать денежные средства. Это позволит своевременно рассчитаться с бюджетом по текущим и отсроченным налогам. На налоговую нагрузку и результаты хозяйственной деятельности отсроченные налоги не оказывают влияние, а только на сумму уплачиваемых впоследствии налогов.

За последние годы фирмам системы Министерства торговли налоговые льготы, отсрочка, рассрочка налоговых платежей не предоставлялись.

Следующим этапом анализа является анализ задолженности по обязательным платежам в бюджет (в соответствии с приложением 6). Задолженность изучается в динамике по предприятию в целом, по видам обязательных платежей в бюджет и видам задолженности.

Для оценки задолженности перед бюджетом необходимо определить её удельный вес добавленной стоимости (реализованных торгов, надбавках, в сумме краткосрочных обязательств) в общей сумме кредиторской задолженности предприятия.

Показатели приложения 6 свидетельствуют, что в ООО "Стимул" наблюдается тенденция роста задолженности по налогам и другим обязательным платежам в бюджет за анализируемый период с 77460 руб. в 2009г. до 282828 руб. в 2011 г. Предприятию необходимо выяснить, что явилось причиной образования и роста налоговой задолженности.

Далее следует перейти к комплексной оценке налогообложения предприятия с точки зрения оптимальности.

Суть её состоит в улучшении темпов налогов и сборов и темпов развития основных показателей хозяйственной деятельности, оценке соотношения прямых и косвенных налогов, исполнения обязательств перед бюджетом, оценке стабильности финансового состояния с точки зрения налогообложения.

В ООО "Стимул" доля косвенных налогов (табл.3.2) в общей сумме обязательных платежей в 2011 году составила 66,1%, что на 14,9% больше показателя 2009 года и на 8,8% больше 2010 года. Доля прямых налогов в общей сумме налогов и сборов соответственно имела тенденцию снижения. Для комплексной оценки по налогам, сборам и другим обязательным платежам рассчитывается коэффициент исполнения обязательств перед бюджетом.

Таблица 3.2

Информация о показателях комплексной оценки налогообложения

Показатели	Значение показателей	Отклонение (+; - )	Темп изменения, %
	2009 год	2010 год	2011 год	2011 год от 2009	2011 год от 2010	2010 год от 2009	2011 год к 2009	2011 год к 2010	2010 год к 2009
1. Доля косвенных налогов в общей сумме обязательных платежей, %.	51,2	57,3	66,1	+14,9	+8,8	+6,1	129,1	115,4	111,9
2. Доля прямых налогов, %.	48,8	42,7	33,9	-14,9	-8,8	-6,1	69,5	79,4	87,5
Коэффициент исполнения обязательств по обязательным платежам	96,6	96,4	94,9	-1,7	-1,5	-0,2	98,2	98,4	99,8

K_иo = У (H_у / нн) Ч 100, (3.7)

Где:

H_у - сумма уплачиваемых обязательных платежей;

нн - сумма начисленных налогов.

По ООО "Стимул" самое низкое значение этого показателя - 94,9%. Это свидетельствует о том, что предприятие испытывает недостаток денежных средств. Следует направить усилия на улучшение расчётно-платёжной дисциплины (увеличить объём реализации товаров, снизить издержки обращения, оптимизировать валовые налоговые отчисления, зарезервировать денежные средства на уплату текущих и отсроченных платежей).

Таким образом, по другим налогам, уплачиваемым из выручки от реализации товаров, сумма в 2011 году составила 402093 руб., что на 146498 руб. (на 57,3%) больше 2011 года и на 63252 руб. (на 18, 7 %) больше 2010 года.

Сумма общих налоговых отчислений составила 5575732, что на 3297683 руб. больше 2009 года и на 1937631 руб. больше 2010 года. Причём, 66,1% - это налоги, уплачиваемые из выручки от реализации товаров, 29,1% - налоги и отчисления, включавшиеся в издержки обращения, 4,2% налоговых платежей уплачено из прибыли (дохода) и 0,6% налогов и сборов начислено за счёт других источников.

3.2 Пути оптимизации налогообложения ООО "Стимул"

В современных условиях рыночной конкуренции организации стремятся сократить свои затраты, в том числе, снизив налоговую нагрузку. Одним из способов минимизации налогов является переход на упрощенную систему налогообложения.

Добровольный переход на УСН осуществляется с начала нового налогового периода, для чего в период с 1 октября по 30 ноября предшествующего года в налоговый орган подается заявление установленного образца. В заявлении указывается информация о размере доходов организации за девять месяцев текущего года, среднесписочной численности работников и остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов на 1 октября текущего года.

Условия перехода организаций на упрощенную систему налогообложения установлены статьями 346.12 и 346.13 Налогового Кодекса РФ.

Организация, применяющая УСН, не платит следующие налоги:

- налог на прибыль организаций, за исключением налога, уплачиваемого с доходов виде дивидендов и с процентов по ценным бумагам, указанным в п.4 ст.284 НК РФ;

- налог на имущество организаций;

- налог на добавленную стоимость, за исключением НДС, уплачиваемого при ввозе товаров на таможенную территорию РФ, а также подлежащего уплате при осуществлении операций по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности), договору доверительного управления имуществом или концессионным соглашением на территории РФ.

Вместо всех вышеперечисленных налогов организация уплачивает один единственный налог, ставка которого зависит от выбранного объекта налогообложения. Объект налогообложения выбирается добровольно: это могут быть доходы, или доходы, уменьшенные на величину расходов. С 1 января 2010 года Налоговый Кодекс РФ позволяет менять объект налогообложения ежегодно. Организация обязана сообщить о своем решении, отправив в налоговый орган до 20 декабря года, предшествующего году, в котором она намерена изменить объект налогообложения, уведомление, составленное по рекомендованной форме N 26.2-6, утвержденной Приказом ФНС России от 13.04.2011 N ММВ-7-3/182.

Все остальные налоги "упрощенцы" платят в обычном порядке. Уплачиваются страховые взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Важно отметить, что от исполнения обязанностей налогового агента применение УСН компании не освобождает. В частности, уплачиваются НДС и налог на прибыль налогового агента, а также НДФЛ.

Прежде чем выбрать объект налогообложения важно тщательно изучить планируемые в следующем налоговом периоде расходы, поскольку от их характера будет зависеть величина налоговой нагрузки, и, соответственно, выбор оптимального объекта налогообложения.

Пункт 1 ст.346.14 НК предлагает налогоплательщику на выбор два варианта объектов налогообложения:

- доходы;

- доходы, уменьшенные на величину расходов.

Доходы определяются в соответствии с главой 25 "Налог на прибыль организаций" НК РФ и в обоих случаях признаются по кассовому методу. То есть, датой получения дохода будет являться день получения денежных средств или иного имущества, а также день погашения задолженности или внесения предоплаты налогоплательщику любым другим способом.

Определение же расходов при применении УСН отлично от определения расходов при использовании общего режима налогообложения. Прежде всего, их перечень ограничивается статьей 346.16 НК РФ. Так, например, будут потеряны:

- стоимость консультационных и информационных услуг;

- представительские расходы;

- потери от брака;

- расходы на текущее изучение конъюнктуры рынка;

- расходы в виде санкций за нарушение договорных или долговых обязательств;

- расходы на добровольное личное страхование сотрудников;

- расходы по подбору работников;

- расходы на услуги по предоставлению работников сторонними организациями;

- расходы в виде премии (скидки), выплаченной (предоставленной) продавцом покупателю;

- убытки прошлых лет, выявленные в отчетном периоде;

- суммы безнадежных долгов.

Затраты признаются расходами только после их фактической оплаты. Оплатой товаров (работ, услуг) и/или имущественных прав признается прекращение обязательства налогоплательщика - приобретателя товаров (работ, услуг) и/или имущественных прав перед продавцом, которое непосредственно связано с поставкой этих товаров (выполнением работ, оказанием услуг) и/или передачей имущественных прав.

Помимо этого, для отдельных видов затрат действуют специальные правила их признания:

- материальные расходы (в том числе на приобретение сырья и материалов), расходы на оплату труда, проценты по займам и кредитам и при оплате услуг третьих лиц затраты признаются в момент погашения задолженности путем списания денежных средств с расчетного счета, выплаты из кассы, а при ином способе погашения задолженности - в момент такого погашения;

- расходы по оплате стоимости товаров, приобретенных для дальнейшей реализации, признаются по мере реализации указанных товаров. Для оценки покупных товаров разрешено использовать любой из следующих методов - ФИФО, ЛИФО, по средней стоимости, по стоимости единицы товара;

- расходы на уплату налогов и сборов признаются в размере, фактически уплаченном организацией в пределах начисленных сумм. Т.е. если организация перечислила налогов и сборов в бюджет больше, чем начислила (т.е. переплатила), то на суммы этих переплат доходы не уменьшаются;

- расходы на приобретение (сооружение, изготовление) основных средств, достройку, дооборудование, реконструкцию, модернизацию и техническое перевооружение основных средств, а также расходы на приобретение (создание самим налогоплательщиком) нематериальных активов, отражаются на последнее число отчетного (налогового) периода в размере уплаченных сумм.

Признание затрат на приобретение нематериальных активов и основных средств при использовании УСН принципиально отличается от механизма амортизации, используемого в общем режиме налогообложения. При общей системе налогообложения амортизационные отчисления относятся на расходы по налогу на прибыль в течение всего срока полезного использования, а при "упрощенке" при использовании объекта налогообложения доходы минус расходы основные средства и нематериальные активы уменьшают налоговую базу по единому налогу гораздо быстрее.

Активы, приобретенные в периоде применения УСН, учитываются в расходах единовременно в момент ввода основных средств в эксплуатацию или принятию нематериальных активов к бухгалтерскому учету.

Стоимость основных средств и материальных активов, приобретенных до перехода на УСН, принимаются в следующем порядке:

- активы со сроком полезного использования до 3 лет включительно - в течение первого года применения УСН;

- активы со сроком полезного использования от 3 до 15 лет включительно - 50% стоимости в течение первого года использования УСН, 30% - в течение второго года, 20% - в течение третьего года;

- активы со сроком полезного использования свыше 15 лет - в течение первых 10 лет применения УСН равными долями стоимости основных средств.

При этом в налоговом учете остаточная стоимость ОС и НМА при переходе с общего режима налогообложения на УСН определяется как разница между ценой приобретения и суммой начисленной амортизации в соответствии с требованиями главы 25 НК РФ.

В случае реализации основных средств и нематериальных активов до истечения трех лет с момента учета расходов на их приобретение в составе расходов (в отношении ОС и НМА со сроком полезного использования свыше 15 лет - до истечения 10 лет с момента их приобретения) необходимо будет пересчитать налоговую базу за весь период пользования такими основными средствами и нематериальными активами с момента их учета в составе расходов на приобретение до даты реализации c учетом положений главы 25 НК РФ и уплатить дополнительную сумму налога и пени.

Все расходы принимаются при условии их соответствия критериям, указанным в пункте 1 статьи 252 настоящего Кодекса, то есть они должны быть обоснованы, документально подтверждены и произведены налогоплательщиком.

В зависимости от выбранного объекта налогообложения налоговая база определяется как денежное выражение доходов или денежное выражение доходов, уменьшенных на величину расходов. Доходы в иностранной валюте подлежат пересчету в рубли по курсу ЦБ РФ на дату получения доходов или осуществления расходов. Доходы в натуральной форме учитываются по рыночным ценам.

Ставка налога при выборе в качестве объекта налогообложения доходы составляет 6%, доходы, уменьшенные на величину расходов - 15% с возможностью установки Субъектами РФ дифференцированных ставок в диапазоне от 5 до 15%. Кроме того, при использовании объекта налогообложения "доходы минус расходы" существует дополнительное ограничение - сумма уплаты в бюджет не может быть меньше 1% доходов, учитываемых при определении налоговой базы. Это так называемый минимальный налог, уплачивается в случае, если за налоговый период сумма исчисленного в общем порядке налога меньше суммы исчисленного минимального налога.

В табл. 3.3 представлены налоговые ставки по основным налогам при упрощенном и общем режиме налогообложения.

Таблица 3.3

Налоговые ставки по основным налогам при упрощенном и общем режиме налогообложения

Налог	УСН	Общая система налогообложения
Налог на прибыль	- --	20%
НДС	- --	10%, 18%
Налог на имущество	- --	максимально 2.2%
Страховые взносы в пенсионный фонд	14% - в 2011 году; 26% - с 01.01.2012 г.	14% - в 2011 году; 26% - с 01.01.2012 г.
Страховые взносы на обязательное социальное страхование	0% - в 2011 году; 2,9% - с 01.01.2012 г.	2,9%
Страховые взносы на обязательное медицинское страхование	0% - в 2011 году; 5,1% - с 01.01.2012 г.	3,1% - в 2011 году; 5,1% - с 01.01.2012 г.
Налог, уплачиваемый при УСН	6% от доходов (минус сумма страховых взносов в пенсионный фонд и взносов на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве, а с 2012 года, кроме того, взносов на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством и обязательное медицинское страхование, но не более 50% от единого налога) или 15% от доходов за минусом расходов (но не менее 1% доходов)	- --
Прочие налоги	Согласно законодательству

Организации, выбравшие объектом налогообложения доходы, уменьшенные на величину расходов, в течение 10 лет вправе уменьшать свои доходы на убытки, полученные в прошлых периодах применения УСН и использования в качестве объекта налогообложения доходов, уменьшенных на величину расходов.

Таким образом, целесообразно рассмотреть ООО "Стимул" переход на упрощенную систему налогообложения.

Приняв решение о переходе на упрощенную систему налогообложения, каждый налогоплательщик должен выбрать только один объект налогообложения из двух предложенных НК РФ вариантов. Первый - это доходы организации или индивидуального предпринимателя в соответствии с нормами ст.346.14 и 346.15, тогда налоговой базой признаётся денежное выражение всех доходов организации или индивидуального предпринимателя. Второй - это доходы, уменьшенные на величину расходов. Но при этом доходы определяются в соответствии с нормами ст.346.16 и 346.17 НК РФ, а при переходе с общего режима налогообложения на упрощённый режим нужно руководствоваться нормами ст.346.25 НК РФ. Тогда налоговой базой признаётся денежное выражение всех доходов, уменьшенных на величину расходов.

При любом варианте датой получения доходов признаётся день поступления средств на счета в банках или в кассу организации (индивидуального предпринимателя), день получения иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав, то есть в любом случае - кассовый метод признания доходов и расходов.

Обратим внимание, что при разных объектах налогообложения применяются различные ставки единого налога. Для налогоплательщиков, выбравших объект доходы, ставка составляет 6%, при объекте доходы минус расходы - 15% (346.20 НК РФ).

Выбор объекта налогообложения - очень важный шаг, от которого зависит в дальнейшем величина налога, уплачиваемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения (УСН), а данный налог является основным для предприятия (индивидуального предпринимателя).

Для принятия правильного решения необходимо проанализировать доходы и расходы организации или индивидуального предпринимателя. К сожалению, не все налогоплательщики тщательно осуществляют выбор объекта налогообложения. Следует отметить, что бывает выбор делали осознанно, но ситуация поменялась, и объект, выбранный ранее, уже не устраивает. В этом случае п.2 ст.346.14 НК РФ разрешает уже состоявшимся "упрощенцам" сменить объект налогообложения, но только по окончании трех лет применения данного режима. Напомним, что такая возможность была представлена не с начала существования УСН, а только с 2006 г., после ввода в действие поправок, внесенных Федеральным законом от 21.07.2005 №101-ФЗ.

Как же решить, какой объект налогообложения будет оптимальным? Ответ на этот вопрос зависит от многих факторов. Во-первых, от вида деятельности налогоплательщика. Если расходы сопоставимы с доходами, целесообразно остановиться на доходах за вычетом расходов, если же расходы не велики, выгоден другой вариант. Во-вторых, от квалификации бухгалтера, так как учитывать расходы сложнее. В-третьих, нужно выяснить, какие именно расходы прогнозируются и включены ли они в перечень п.1 ст.346.16 НК РФ. Ведь может оказаться, что расходов много, а учесть их не получится.

Но в любом случае, прежде чем принять решение, желательно оценить финансовые показатели. Попробуем проиллюстрировать на примере малого предприятия, которое применяет УСН в течение трех лет и объектом налогообложения являются доходы, как провести анализ для правильного выбора объекта налогообложения и не требуется ли его смена. В табл.3.4 представлен расчет Единого налога для ООО "Стимул" при объекте налогообложения - доходы.

Таблица 3.4

Расчет Единого налога при объекте налогообложения - доходы

Показатель	2009	2010	2011
Сумма полученных доходов	58444	67212	105626
Налоговая база для исчисления налога	58444	67212	105626
Ставка налога (%)	6	6	6
Сумма страховых взносов и взносов во внебюджетные фонды	932	143	160
Сумма исчисленного налога	3506,64	4032,72	6337,56

Из данных таблицы мы видим суммы исчисленного Единого налога за 2009-2011 гг. Так же мы наблюдаем тенденции увеличения доходов из года в год, что свидетельствует о динамичном развитии предприятия. Гипотетически представим, что мы выбрали объектом налогообложения доходы минус расходы и рассчитаем сумму Единого налога в этом случае. Полученные результаты представлены в табл.3.5.

Таблица 3.5

Расчет Единого налога при объекте налогообложения - "доходы минус расходы"

Показатель	2009	2010	2011
Сумма полученных доходов	58444	67212	105626
Сумма расходов	58103	66874	105180
Налоговая база для исчисления налога	341	338	446
Ставка налога (%)	15	15	15
Сумма исчисленного налога	51,15	50,7	66,9

Теперь мы можем провести сравнительный анализ при разных объектах налогообложения в табл. 3.6.

Таблица 3.6

Сравнительный анализ расчета сумм Единого налога при различных объектах налогообложения за 2009-2011 гг.

Годы	Сумма налога, при объекте налогообложения "доходы", руб.	Сумма налога, при объекте налогообложения "доходы минус расходы", руб.	Изменение (+,-)	% соотношение
2009	3506,64	51,15	-3455,49	-6755,60
2010	4032,72	50,70	-3982,02	-7854,08
2011	6337,56	66,90	-6270,66	-9373,18
Итого	13876,92	168,75	-13708,17	-8123,36

Из данных таблицы видно, что если бы предприятие выбрало объектом налогообложения "доходы минус расходы", то заплатило бы в бюджет за три года на 13708,17 тыс. руб. меньше, чем если выбрать объектом налогообложения "доходы".

Таким образом, ООО "Стимул" стоит остановится на объекте налогообложения "доходы минус расходы".

Заключение

Проблемам организации налогообложения, теории и методологии построения систем налогового администрирования посвящено немало научных и научно-практических работ и исследований. Однако в структуре научных исследований и публикаций по вопросам налогообложения преобладают работы, содержащие комментарии, разъяснения и расчеты, касающиеся в основном особенностей наиболее актуальных проблем налогового законодательства.

Между тем на фоне постоянного и активного изменения, совершенствования налогового законодательства заметен определенный дефицит работ, посвященных оценкам экономических последствий возможных вариантов предстоящих налоговых изменений. Руководители предприятий (или налоговых органов) нуждаются в научно-обоснованных количественных методах для оценки влияния изменений налоговой системы и налоговых процедур на экономические результаты деятельности предприятий-налогоплательщиков. В связи с этим возникает потребность в разработке комплекса мер по созданию инструментов для планирования деятельности предприятий в условиях вероятного пересмотра ставок и механизмов взимания отдельных видов налогов.

Налоговое стимулирование предпринимательской активности имеет небольшую историю в современной России. Так, упрощенная система налогообложения, введенная только в 1996 году, содержит еще достаточно резервов для совершенствования элементов налогообложения.

Роль налогов в современной экономической системе очень велика. Налоги не только являются основой доходной части государственного бюджета. Налоговая система сегодня выступает как один из основных инструментов регулирования экономики и социальной сферы, поскольку с ее помощью государство может оказывать влияние на распределение национального дохода. В России роль налогообложения как инструмента экономической политики в последние годы существенно возросла, что связано с развитием негосударственного сектора экономики и сокращением сферы прямого государственного регулирования.