Анализ денежных потоков, капитала, финансовых результатов предприятия
Состав, классификация денежных потоков, их анализ и прогнозирование на предприятии. Расчет потока денежных средств прямым и косвенным методом. Анализ эффективности использования оборотного и основного капиталов. Функции прибыли, показатели рентабельности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 29.12.2014 |
| Размер файла | 3,3 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
От 0 - 30 - 60 - 90… дней.
Формирование кредитной политики один из важнейших инструментов управления дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность возникает вследствии того, что признается фактом реализации продукции. Моментом реализации может быть отгрузка продукции. В таком случает на расчетном счете от такой продажи не поступило денежных средств.
Момент реализации может быть момент аванса или предоплаты.
(35)
Пример 1:
Рис 9 - пример расчета коэффициента инкассации в виде диаграммы на предприятии за 30, 60 и 90 дней
(36)
4. Анализ эффективности использования основного капитала
4.1 Экономическая сущность основного капитала
Внеоборотными активами являются: основные средства; нематериальные активы; незавершенные строительство; долгосрочные финансовые вложения; доходные вложения в материальные ценности; отложенные налоговые обязательства; прочие внеоборотные активы. Иными словами, внеоборотные активы относятся к наименее ликвидному имуществу предприятия, используемому в его хозяйственной деятельности длительное время, в течение которого оно переносит свою стоимость на готовый продукт, работу, услугу.
Основные средства - средства труда, участвующие в процессе производства длительное время и сохраняющие при этом свою первоначальную форму. Однако в процессе производства они постепенно изнашиваются, перенося свою стоимость на вновь создаваемый продукт.
Независимо от срока службы в составе основных средств не учитываются специальные инструменты и приспособления, не имеющие универсального применения и предназначенные для изготовления отдельных видов продукции (пресс-формы), машины и оборудование, являющиеся продукцией предприятий-изготовителей или товары в торговых организациях, а также быстроизнашивающиеся предметы, служащие менее 12 месяцев независимо от их стоимости.
Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:
а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;
б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;
в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;
г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;
д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.
Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:
а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;
б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;
в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия [4].
4.2 Амортизация, экономическая сущность, способы расчета
Начисление амортизационных сумм осуществляется в порядке, установленном ст.259 НК РФ. Амортизируемым имуществом признается имущество, результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности, которые находятся у налогоплательщика на праве собственности, используются им для извлечения дохода и стоимость которых погашается путем начисления амортизации. Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 40000 рублей.
Не подлежат амортизации земля и иные объекты природопользования (вода, недра, другие природные ресурсы), материально - производственные запасы, товары, объекты незавершенного капитального строительства, ценные бумаги и другое имущество.
Амортизируемое имущество принимается на учет по первоначальной стоимости, определяемой в соответствии со статьей 257 НК РФ, и распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками его полезного использования. Срок полезного использования определяется налогоплательщиком самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию объекта амортизируемого имущества. Налогоплательщики имеют право включать в состав расходов отчетного (налогового) периода расходы на капитальные вложения в размере не более 10% (не более 30% - в отношении основных средств, относящихся к третьей - седьмой амортизационным группам) первоначальной стоимости основных средств. Данная льгота не распространяется на основные средства, полученные безвозмездно. Если налогоплательщики используют указанное право, то соответствующие объекты основных средств после их ввода в эксплуатацию включаются в амортизационные группы по своей первоначальной стоимости за вычетом амортизационной премии. В случае реализации указанных основных средств в течение пяти лет с момента введения в эксплуатацию, суммы расходов, ранее учтенные при формировании налоговой базы, подлежат восстановлению и включению в налоговую базу [1].
Способы начисления амортизации
НК РФ предусмотрено два метода начисления амортизации:
· линейный метод;
· нелинейный метод.
Метод начисления амортизации
устанавливается налогоплательщиком самостоятельно применительно ко всем объектам амортизируемого имущества и отражается в учетной политике для целей налогообложения. Изменение метода начисления амортизации допускается с начала очередного налогового периода. При этом налогоплательщик вправе перейти с нелинейного метода на линейный метод начисления амортизации не чаще одного раза в пять лет. Амортизация начисляется отдельно по каждой амортизационной группе (подгруппе) при применении нелинейного метода начисления амортизации или отдельно по каждому объекту амортизируемого имущества при применении линейного метода начисления амортизации. Вне зависимости от установленного налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения метода начисления амортизации линейный метод начисления амортизации применяется в отношении зданий, сооружений, передаточных устройств, нематериальных активов, входящих в восьмую - десятую амортизационные группы. В отношении прочих объектов амортизируемого имущества независимо от срока введения объектов в эксплуатацию применяется тот метод начисления амортизации, который установлен налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения. При применении линейного метода расчета амортизации сумма начисленной за один месяц амортизации определяется как произведение первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества и нормы амортизации, определенной для данного объекта.
Алин = Осн. средства *К
Норма амортизации определяется по формуле:
К= 1/п - 100%,
К - норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества;
п - срок полезного использования данного объекта, выраженный в месяцах.
При расчете амортизации с использованием нелинейного метода суммарный баланс каждой амортизационной группы ежемесячно уменьшается на суммы начисленной по этой группе амортизации. Сумма начисленной за один месяц амортизации для каждой амортизационной группы определяется исходя из произведения суммарного баланса соответствующей амортизационной группы на начало месяца и норм амортизации:
Анелин=Вк/100,
А - сумма начисленной за один месяц амортизации для соответствующей амортизационной группы;
В - суммарный баланс соответствующей амортизационной группы;
к - норма амортизации для соответствующей амортизационной группы.
Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих способов начисления амортизации:
ѕ линейным способом;
ѕ способом уменьшаемого остатка;
ѕ способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
ѕ способом списания стоимости пропорционально объему продукции.
Применение одного из способов по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования.
При линейном способе годовую сумму начисления амортизации определяют исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования [3].
Расчет амортизации на примере предприятия "ОАО ДСК №1"
В составе основных средств отражены земельные участки, здания, машины, оборудование, транспортные средства и другие объекты со сроком службы более 12 месяцев и стоимостью более 40 000 рублей за объект.
А = 40000 *20% = 8000 руб.
Таблица 6 - Распределение имущества по амортизационным группам
4.3 Анализ состояния структуры и динамики основного капитала
По роли в производстве продукции основные средства делятся на активные и пассивные. Активные основные средства непосредственно участвуют в перемещении и переработке сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих, к ним относятся оборудование, транспортные средства и т.п. Пассивные основные средства, не участвуя непосредственно в процессе производства, создают необходимые для его осуществления условия - это здания, сооружения и т.п.
Таблица 7 - Анализ состояния и динамики основного капитала
|
Наименование показателя Внеоборотные активы |
На 31 декабря 2011 года |
На 31 декабря 2010 года |
Абс. отклон. |
Тр |
|
|
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Результаты исследований и разработок |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Основные средства |
3093205 |
2828 994 |
- 264 211 |
91,5 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
0 |
|
|
Финансовые вложения |
3862877 |
2562877 |
-1300 000 |
66,3 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
34 276 |
20 595 |
- 13681 |
60,1 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
217 654 |
280 992 |
63 338 |
129,1 |
|
|
Итого по разделу I |
7 20012 |
5693 458 |
- 1514554 |
79,0 |
Таблица 8 - Анализ структуры основного капитала
|
Наименование показателя Внеоборотные активы |
На 31 декабря 2011 года |
На 31 декабря 2010 года |
Структура, на 2011 г. |
Структура на 2010 г. |
|
|
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0,0 |
0,0 |
|
|
Результаты исследований и разработок |
- |
- |
0,0 |
0,0 |
|
|
Основные средства |
3093205 |
2828994 |
42,9 |
49,7 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
0,0 |
0,0 |
|
|
Финансовые вложения |
3862877 |
2562877 |
53,6 |
45,0 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
34 276 |
20 595 |
0,5 |
0,4 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
217 654 |
280 992 |
3,0 |
4,9 |
|
|
Итого по разделу I |
7 208012 |
5 69458 |
100 |
100 |
Рис 9 - Структура основного капитала за 2010-2011 года
4.4 Финансирование основного капитала
Деятельность любой организации имеет цель - повышение объемов производства. Мы знаем, что капитальные вложения могут быть профинансированы за счет двух источников - собственного и заемного капитала.
Финансирование для увеличения основных средств может осуществляться за счет многих источников: средств учредителей; собственных ресурсов предприятия (нераспределенной прибыли); средств, полученных предприятием на заемной основе в форме целевых банковских ссуд; ассигнований из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.
Рис. "ОАО Домостроительный комбинат №1"
I внеоборотные активы= 7028012 тыс. руб
II оборотные активы = 41532757 тыс. руб
III капитал и резервы = 8211038 тыс. руб
IV долгосрочные обязательства = 2017162 тыс. руб
Vкраткосрочные обязательства = 38512569 тыс. руб
Собственный основной капитал определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Собств. об. ср. = Капитал и резервы + долгосроч. обяз - оборот. активы
= 8211038 + 2017162 - 41532757 =
Данный результат положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия "ОАО Домостроительный капитал", то есть оно финансово устойчиво.
Рассчитаем чистый основной капитал:
Ч. Осн.К. = Внеоборотные активы - Краткосрочные обязательства
Ч. Осн. К =7028012 - 38512559 = - 31484547
Этот показатель характеризует платежеспособность организации, в нашей ситуации он получился отрицательным. Делаем вывод, что данное предприятие неплатежеспособно.
4.5 Показатели эффективности использования основных средств
Конечная эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости [1].
В процессе анализа изучается динамика перечисленных показателей.
Показатель фондоотдачи применяется при анализе эффективности использования основных фондов. Расчет фондоотдачи определяется по формуле:
(36)
При расчете фондоотдачи в стоимости основных средств учитываются собственные и арендованные средства, не учитываются основные средства, находящиеся на консервации, а также сданные в аренду другим организациям.
Другим показателем эффективности использования средств является фондоёмкость основных средств, которая определяется отношением стоимости основных средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный фондоотдаче):
(37)
Таблица 9 - Эффективность использования основных средств на примере предприятия
|
Показатель |
На 31 декабря 2010 |
На 31 декабря 2011 |
Абсолютное отклонение |
Темп роста |
|
|
Объем выручки, тыс/р |
38909688 |
34154450 |
-4755238 |
87,78 |
|
|
Основные средства, тыс/р |
2828994 |
3093205 |
264211 |
109,34 |
|
|
Фондоотдача |
13,75 |
11,04 |
-2,71 |
80,29 |
|
|
Фондоемкость |
0,07 |
0,09 |
0,02 |
1,29 |
Показатель фондоотдачи в динамике за исследуемый период снизился на 2,71 тыс. руб и составила 80,29% к уровню первого года. Следовательно фондоемкость повысилась в отчётном году до 0,09 тыс. руб, то есть рост на 0,02 тыс. руб.
Повышение фондоотдачи основных средств при прочих равных условиях приводит к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 р. готовой продукции, или амортизациеемкости, и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара:
, (38)
где Ае - амортизациеемкость;
А - сумма начисленной амортизации =272202.
Расчет амортизациеемкости за 2010-2011 года
Произошло повышение доли амортизации продукции на 0,001 тыс. руб. Что означает повышение на эту величину затрат на 1 руб. продукции или снижение прибыльности на 1руб. продукции. На первый взгляд величина кажется незначительной, но выпуск продукции в данном предприятии миллионами рублей, поэтому важность показателя амортизациеемкости очевиден.
5. Понятие, функции прибыли, показатели рентабельности
5.1 Экономическая сущность, функции прибыли, виды прибыли
На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, предприятия реализуют свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Однако это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции.
Предприятие получает прибыль:
ѕ если выручка превышает себестоимость;
ѕ если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции и прибыль отсутствует;
ѕ если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.
Стимулирующая сущность прибыли носит двойственный характер:
ѕ в одних случаях прибыль - действительный стимул для предпринимательской деятельности; в социально-ориентированной рыночной экономике каждый получает заработанные деньги: предприниматель - прибыль, работники - заработную плату;
ѕ в других случаях сущность прибыли - это действительно ее эксплуататорская сущность, связанная с возможностью предпринимателя присваивать результаты чужого труда на основе частной собственности на средства производства, на капитал. Величина прибыли в определенных случаях обратно пропорциональна уровню заработной платы. Поэтому если собственник предприятия увеличивает прибыль за счет уменьшения заработной платы работников, то эта часть прибыли будет иметь эксплуататорскую сущность.
Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в форме денежных накоплений, и выполняет ряд функций.
Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли оценить невозможно.
Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно - хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей.
Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.
В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.
Виды прибыли
Первый вид прибыли - это валовая прибыль. Она определяется как разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг.
Прибыль от продаж определяется с учетом коммерческих расходов (расходов по сбыту) и управленческих расходов (общепроизводственных и общехозяйственных расходов), если управленческие расходы признаны организацией в качестве расходов по обычным видам деятельности.
Балансовая прибыль, которую должно определять предприятие прибыль, но которой уплачен налог;
ѕ прибыль, по которой предприятие имеет льготы;
ѕ прибыль, по которой налог уплачивается в особом порядке;
ѕ прибыль, увеличивающая налогооблагаемую базу за счет превышения нормируемых расходов (на рекламу, подготовку кадров, процентов за кредит, амортизации, представительских и др.).
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль), т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия развитие производства, имеет следующие цели:
ѕ выплату дивидендов и других доходов учредителям и собственникам;
ѕ отчисления в фонд потребления;
ѕ уплату штрафных санкций за экологические нарушения, несвоевременные платежи в бюджет, завышение цен, сокрытие объектов налогообложения [1].
5.2 Распределение и использование прибыли
Главное требование, которое предъявляется сегодня к системе распределения прибыли, остающейся на предприятии, заключается в том, что она должна обеспечить финансовыми ресурсами потребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.
При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п.
Под распределением прибыли понимается порядок и направления ее использования, определяемый законодательством, целями и задачами предприятия, интересами учредителей - собственников предприятия. Распределение прибыли основывается на следующих принципах:
ѕ выполнение обязательств перед государством;
ѕ обеспечение материальной заинтересованности работников в достижении наивысших результатов при наименьших затратах;
ѕ накопление собственного капитала, обеспечивающего процесс непрерывного развития бизнеса;
ѕ выполнение обязательств перед учредителями, инвесторами, кредиторами и др.
Важным аспектом распределения прибыли является определение пропорции деления прибыли на капитализируемую и потребляемую части, которая устанавливается в соответствии с учредительными документами, интересами учредителей, а также определяется в зависимости от стратегии развития бизнеса.
Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности.
Порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в его учредительных документах и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических и финансовых служб и утверждается руководящим органом предприятия [7].
5.3 Система показателей рентабельности
Рентабельность - это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.
Рентабельным является такое состояние деятельности, когда на протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют понесенные расходы, создается и накапливается прибыль. Противоположным состоянием является убыточность, когда денежные поступления не компенсируют понесенные расходы.
Показатели эффективности характеризуют способность понесенных расходов окупиться, что является основой дальнейшей деятельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики и т.д.
Анализ эффективности деятельности предприятия проводится по группам относительных показателей.
1. Расходные показатели рентабельности характеризуют доходность понесенных расходов в процессе деятельности. К таким показателям относятся:
1.1 Рентабельность продукции - рассчитывается как отношение валовой прибыли от продажи к себестоимости реализованной продукции, показывает, сколько получено валовой прибыли на 1 рубль понесенных расходов;
1.2 Рентабельность операционной деятельности - рассчитывается как отношение финансового результата от операционной деятельности к операционным расходам, показывает, сколько получено прибыли от операционной деятельности с 1 рубля операционных расходов;
1.3 Рентабельность обычной деятельности - показывает, сколько получено прибыли от обычной деятельности с 1 рубля обычных расходов; рентабельность хозяйственной деятельности;
1.4 Коэффициент покрытия производственных расходов рассчитывается как отношение чистого дохода к себестоимости реализованной продукции, показывает на какую величину 1 рубль чистого дохода покрывает производственные расходы;
1.5 Коэффициент окупаемости - рассчитывается как отношение себестоимости проданной продукции к чистому доходу, показывает величину производственных расходов, которая осуществляется для того, чтоб получить 1 рубль чистого дохода.
2. Ресурсные показатели рентабельности рассчитываются, если необходимо определить доходность ресурсов или капитала предприятия. К этим показателям относятся:
2.1 Рентабельность предприятия, которая показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 рубль активов;
2.2 Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли на 1 рубль собственного капитала;
2.3 Рентабельность привлеченного капитала, рентабельность перманентного капитала, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, которая показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 рубль активов;
2.4 Коэффициенты покрытия активов, окупаемости активов, покрытия собственного капитала, окупаемости собственного капитала.
3. Доходные показатели рентабельности рассчитываются как отношение прибыли от реализации продукции к чистой прибыли предприятия. Этот показатель характеризует эффективность коммерческой деятельности и отражает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки. Сюда относится: валовая рентабельность продажи, чистая рентабельность продажи и пр.
Рентабельность реализации рассчитывается в целом по предприятию и по отдельным видам продукции. Для расчета приведенных показателей рентабельности в числителе показателей может отражаться не только сумма прибыли но и сумма чистого прироста денежных средств [6].
5.4 Анализ, оценка уровня и динамики прибыли (компонентный анализ Отчета о прибылях и убытках)
Отчет о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчетности. Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.
Информации, которая в нем представлена, достаточно, чтобы провести анализ состава и динамики прибыли. С этой целью данный отчет сперва необходимо изучить в двух направлениях: вертикальном и горизонтальном.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую выручку принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь [3].
Таблица 10 - Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
|
Наименование |
За 2011 год |
За 2010 год |
Абсолютное отклонение |
Темп роста |
|
|
Выручка 5 |
34 154 450 |
38909 688 |
-4 755 238 |
-718,2 |
|
|
Себестоимость продаж |
(28 880 005) |
(32119831) |
3 239 826 |
-891,4 |
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
5 274 445 |
6789857 |
-1 515 412 |
-348,1 |
|
|
Коммерческие расходы |
- |
- |
- |
- |
|
|
Управленческие расходы |
(1 963 029) |
(1697455) |
-265 574 |
739,2 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
311 416 |
5092402 |
-1 780 986 |
-185,9 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
26 201 |
44 488 |
-18 287 |
-143,3 |
|
|
Проценты к получению |
318 858 |
272 311 |
46 547 |
685,0 |
|
|
Проценты к уплате |
(871 777) |
(730 005) |
-1 601 782 |
54,4 |
|
|
Прочие доходы |
4133 553 |
3386 734 |
746 819 |
553,5 |
|
|
Прочие расходы |
(6313773) |
(6525974) |
212 201 |
-2975,4 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
604 478 |
1539 956 |
-935 478 |
-64,6 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
(561 885) |
(873411) |
-1 435 296 |
39,1 |
|
|
в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
(438 718) |
(604940) |
166 222 |
-263,9 |
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
(15 951) |
(9 350) |
-6 601 |
241,6 |
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
13 681 |
(30 171) |
43 852 |
31,2 |
|
|
Прочее |
(3 954) |
(8 880) |
4 926 |
-80,3 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
36 369 |
618 144 |
-581 775 |
-6,3 |
По данным Таблицы 10 видно, что выручка уменьшилась, а себестоимость увеличилась, это значит уменьшилась и сама прибыль предприятия. Предприятие "ОАО ДСК №1" не развивает свою деятельность, а гасит остатки прошлых лет.
Таблица 11 - Вертикальный анализ отчета о прибылях убытках
|
Наименование |
За 2011 год |
За 2010 год |
Структура за 2010 год |
Структура за 2011 год |
|
|
Выручка |
34 154 450 |
38909 688 |
100 |
100 |
|
|
Себестоимость продаж |
(28 880 005) |
(32119831) |
84,56 |
82,55 |
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
5 274 445 |
6789857 |
15,44 |
17,45 |
|
|
Коммерческие расходы |
- |
- |
|||
|
Управленческие расходы |
(1 963 029) |
(1697455) |
5,75 |
4,36 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
311 416 |
5092402 |
0,91 |
13,09 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
26 201 |
44 488 |
8,41 |
0,11 |
|
|
Проценты к получению |
318 858 |
272 311 |
0,93 |
0,70 |
|
|
Проценты к уплате |
(871 777) |
(730 005) |
2,55 |
1,88 |
|
|
Прочие доходы |
4133 553 |
3386 734 |
12,10 |
8,70 |
|
|
Прочие расходы |
(6313773) |
(6525974) |
152,74 |
16,77 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
604 478 |
1539 956 |
1,77 |
3,96 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
(561 885) |
(873411) |
1,65 |
2,24 |
|
|
в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
(438 718) |
(604940) |
1,28 |
1,55 |
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
(15 951) |
(9 350) |
0,05 |
0,02 |
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
13 681 |
(30 171) |
0,04 |
0,08 |
|
|
Прочее |
(3 954) |
(8 880) |
0,01 |
0,02 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
36 369 |
618 144 |
0,11 |
1,59 |
5.5 Анализ и оценка показателей рентабельности
Рентабельность - это экономическая категория, отражающая относительный финансовый результат. Он выражает эффективность деятельность предприятия в виде отдачи как всех так и отдельных видов вложенных в предприятие средств. Степень доходности определяется с помощью показателя "уровень рентабельности". Он используется при долгосрочном и краткосрочном планировании прибыли и других показателей.
Она включает в себя пять групп показателей:
1) Первая группа показателей - это рентабельность продукции
=98% (39)
Роль этого показателя состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу выпускаемой продукции.
2) Рентабельность продаж
=82,9% (40)
Рост этого показателя может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличении спроса и, соответственно, снижение затрат на единицу продукции.
Уменьшение этого показателя отражает обратные тенденции. Кроме того, этот показатель показывает долю прибыли в выручке от продаж, следовательно, соотношение в ней прибыли и полной себестоимости реализуемой продукции. Именно с помощью этого показателя предприятие может принять решение: снижать себестоимость или увеличивать объем производства.
3) Рентабельность активов
(40)
Он отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств.
4) Рентабельность акционерного или собственного капитала
(41)
5) Прочие показатели рентабельности
Рентабельность инвестиций
(42)
Заключение
В заключении можно сделать следующие выводы:
1 По притокам за 2010 - 2011 года наиболее высокие показатели удельного веса приходятся на статьи:
№1 поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг (50,24% и 55,2%)
Наименьший показатель приходится на статью 4 продажи от внеоборотных активов (0,002% и 0,1%)
По оттокам за 2010 - 2011 года наиболее высокие показатели удельного веса приходятся на статьи:
№1 платежи поставщикам за сыре (31,53% и 32,6%)
Наименьший показатель в 2010 году приходится на статью 7 приобретение долговых ценных бумаг (0%) в 2011 году статья 9 прочие (0,022%)
2 У организации ОАО "ДСК №1" за отчетный период увеличились оборотные активы предприятия, что связано с ростом дебиторской задолженности и запасов
3 При анализе дебиторской и кредиторской задолженности было выявлено, что как в прошлом отчетном году так и в этом Кредиторская задолженность больше. предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.
При написании курсовой работы была рассмотрена теория и практика функционирования финансов предприятия в целом и на примере "ОАО ДСК №1"; был проведен анализ нормативной базы и финансово-экономических показателей, характеризующих деятельность изучаемого предприятия. Таким образом, поставленные задачи решены, цель курсовой работы достигнута.
Список использованной литературы
1. Володина А.А. Управление финансами [Текст] // изд. Высшее образование 2011 год
2. Попова Р.Г. Финансы предприятий [Текст] // изд. Питер 2010 год
3. Г.И. Хотинская, Т.В. Харитонова Анализ хозяйственной деятельности предприятий (на примере предприятий сферы услуг) [Текст]: - Москва, изд. Дело и Сервис, 2007 год
4. С.Н. Кукушкин Финансово-экономический анализ деятельности предприятия [Текст] // Москва, изд. Приор-издат, 2007 г
5. Официальный сайт "ОАО Домосторительный комбинат №1" Москва [Электронный ресурс] dsk1.ru
6. Финансы и финансовые ресурсы предприятия [Электронный ресурс] grandars.ru
7. Прибыль предприятия - анализ формирования и распределения прибыли [Электронный ресурс] dic. academic.ru
8. Пояснительная записка за 2011 г [Электронный ресурс] dsk1.ru
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сущность и задачи анализа денежных потоков предприятия, показатели эффективности их использования. Оценка имущественного состояния и платежеспособности ООО "Токурский рудник". Анализ движения денежных потоков прямым, косвенным и коэффициентным методами.
курсовая работа [106,6 K], добавлен 11.12.2013Методы составления отчета о движении денежных средств предприятия. Показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину. Анализ структуры денежного потока НПО "Центр". Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения денежных потоков.
курсовая работа [90,1 K], добавлен 25.11.2011Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков. Оценка движения денежных средств. Показатели денежных потоков предприятия. Возможности прямого и косвенного методов анализа. Содержание и основные направления использования коэффициентного метода.
курсовая работа [62,7 K], добавлен 10.11.2009Структура отчета о движении денежных средств. Этапы его подготовки, исходные данные для него. Преимущества информации о ДДС. Определение денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации прямым и косвенным методами.
презентация [330,4 K], добавлен 24.05.2015Исследование моделей и видов денежных потоков. Анализ факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. Расчет текущей стоимости четырехлетнего денежного потока от сдачи в аренду офисного помещения. Дисконтированный поток денежных средств.
контрольная работа [77,7 K], добавлен 11.10.2013Производственный и финансовый потенциал предприятия ОАО "Зинаидинское ХПП". Анализ движения денежных средств по видам деятельности. Анализ денежных потоков прямым и коэффициентным методами. Пути и резервы увеличения денежных средств предприятия.
курсовая работа [62,8 K], добавлен 14.09.2013Понятие отчета о движении денежных средств и классификация денежных потоков. Составление отчета о движении денежных средств. Контроль движения денежных средств прямым и косвенным методами. Доходы предприятия от реализации векселей, акций и облигаций.
курсовая работа [58,7 K], добавлен 05.07.2016Классификация денежных потоков, задачи анализа и этапы управления. Методика и информационное обеспечение анализа и оптимизации денежных потоков. Анализ денежных потоков на примере ООО "Дженсен Ритейл". Выводы по состоянию движения денежных средств.
дипломная работа [505,0 K], добавлен 25.08.2011Характеристика необходимости и сущности движения денежных средств, их влияние на основные показатели деятельности предприятия. Анализ структуры денежных потоков. Оценка эффективности использования денежных средств ООО "Дальневосточный торговый дом".
курсовая работа [37,1 K], добавлен 20.02.2011Сущность и роль денежного обращения на предприятии. Анализ денежных потоков по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Определение их оптимального уровня по модели Баумеля. Прогнозирование денежных потоков на предприятии ООО "Жемчужина".
дипломная работа [252,8 K], добавлен 26.09.2009
