Финансовые ресурсы ЧПУП "Гомельобои"

Понятие «амортизация», «амортизационные отчисления» или «амортизационный фонд» можно сформулировать как постоянно накапливаемый в стоимостном денежном выражении износ основных средств и нематериальных активов для последующего использования на реновацию, т.е. на простое расширенное воспроизводство стоимости соответствующих активов.

Начисляемая амортизация зависит от достаточно стабильных (по крайней мере, для годичной периодичности) величин - стоимости основных средств (в том числе нематериальных активов) и норм амортизационных отчислений, рассчитанных исходя из сроков их полезного использования утверждаемых законодательными (нормативными) актами, неизменными, как правило, в течение нескольких лет.

С целью совершенствования учета расчетов с бюджетом по налогу на прибыль будет рациональнее перейти на нелинейный метод начисления амортизации в целях минимизации налога на прибыль.

В настоящее время большинство организаций используют линейный метод начисления амортизации по двум причинам. Во-первых, порядок расчета арифметически проще, чем при нелинейном методе. Во-вторых, применение линейного метода исключает несоответствие данных бухгалтерского и налогового учета.

Денежный поток от производственной деятельности рассчитывается следующим образом:

cft = ЧП t + At,

где cft - денежный поток от операционной деятельности в период t;

At - сумма накопленной амортизации в период t, износ ОС предприятия составил 38%, основные средства на конец 2013 г. составили - 146473 млн. руб., следовательно амортизация составила 55660 млн. руб.;

ЧП t - чистая прибыль в период t, за 2013 г. составила 36 млн. руб.

Рассчитаем денежный поток от производственной деятельности ЧПУП «Гомельобои»:

cft = 36 + 55660 = 55696 млн. руб.

Однако рассчитанный таким образом cashflow будет искусственно завышен за счет того, что размер прибыли, направляемый на инвестиции, не ограничен. Поскольку размер фонда накопления, используемого на развитие производства, не может превышать 30% прибыли, подлежащей распределению, максимально возможный cashflow должен рассчитываться следующим образом:

cf t= N хЧП t + A t = 0,3 хЧП t + A t,

где N - предельный норматив формирования фонда накопления.

Следовательно, максимально возможный cashflow составляет:

cft = 0,3 * 36 + 55660 = 55671 млн. руб.

Экономический эффект (Ee) будет:

Ee =cfta - cft,

где cfta - денежный поток от операционной деятельности в период t в условиях ускоренной амортизации.

Предлагаемая методика оценки эффективности ускоренной амортизации основных средств основывается на использовании повышающего коэффициента к нормам амортизации, что обусловлено рядом причин:

- в результате применения повышающих коэффициентов начисления амортизации отсутствует необходимость пересчета норм отдельно взятых объектов основных средств;

- выбор коэффициента ускорения в рамках допустимого диапазона может осуществляться как для отдельных объектов основных средств, так и для однородных групп;

- обеспечивается высокая маневренность процесса начисления амортизации за счет варьирования ставками коэффициентов ускорения;

- существенно упрощается механизм отражения процесса ускоренного списания основного капитала в бухгалтерском и аналитическом учете, что особенно актуально для крупных и средних предприятий.

В результате методика оценки эффективности внутренних инвестиций в условиях ускоренной амортизации основных средств состоит из последовательного осуществления аналитических действий, которые включают:

1) расчет суммы начисленной амортизации в условиях ускоренного списания основных средств (Ata):

Ata = At х ka,

где ka - повышающий коэффициент к нормам амортизации;

Ata = 55660 * 2 = 111320 млн. руб.

2) расчет остаточной стоимости основных средств в условиях ускоренной амортизации (OCo, ta):

OC o, t a = OC a, t - (A t a - A t) = OC o, t - (A t *K a - A t) =OC o, t - A t *(K a - 1),

где OCo, t - остаточная стоимость до применения повышающих коэффициентов в период t;

OC o, t a = 146473 - 111320 * (2 - 1) = 35153 млн. руб.

3) расчет затрат на производство продукции в условиях ускоренной амортизации (З at):

З at = 3 t + At * (Ka - 1),

где 3 t - затраты на производство продукции до применения повышающих коэффициентов в период t;

At * (Ka - 1) - прирост амортизационных отчислений при применении повышающих коэффициентов в период t;

З at = 304842 + 55660 * (2 - 1) = 249182 млн. руб.

4) расчет налогооблагаемой прибыли в условиях ускоренной амортизации (БП at):

БП at = Bt - 3 аt,

где Bt - выручка от реализации продукции в период t;

БП a t = 336386 - 249182 = 87204 млн. руб.

5) расчет суммы налога на прибыль в условиях ускоренной амортизации (Ha П, t):

H a П, t = БП a t x N П, t,

где N П, t - ставка налога на прибыль в период t;

H a П, t = 87204 * 0,24 = 20929 млн. руб.

6) расчет чистой прибыли в условиях ускоренной амортизации (ЧП at):

ЧП a t = B t - 3 а t - H a П, t = БП a t - H a П, t,

ЧП a t = 87204 - 20929= 66275 млн. руб.

8) расчет денежного потока от производственной деятельности в условиях ускоренной амортизации (cfat):

cf a t = N х ЧП a t + A a t = 0,3 х ЧП a t +A a t

cfat = 0,3 * 66275 + 111320 = 131203 млн. руб.

Расчет эффективности внутренних инвестиций в условиях ускоренной амортизации основных средств ЧПУП «Гомельобои» сведем в таблицу 3.1.

Таблица 3.1 - Расчет эффективности внутренних инвестиций в условиях ускоренной амортизации основных средств ЧПУП «Гомельобои»

Показатель	Сумма, млн. руб., в условиях ускоренной амортизации	Сумма, млн. руб., в условиях обычной
1. сумма накопленной амортизации	55660	55660
2. сумма начисленной амортизации в условиях ускоренного списания основных средств (п. 1 * 2)	111320	-
3. остаточная стоимость основных средств	146473	146473
4. остаточная стоимость основных средств в условиях ускоренной амортизации	35153	-
6. затраты на производство продукции	304842	304842
7. затраты на производство продукции в условиях ускоренной амортизации	249182	-
8. выручка от реализации продукции	336385	336385
9. налогооблагаемая прибыль в условиях ускоренной амортизации	87204	-
10. налог на прибыль в условиях ускоренной амортизации (п. 9*0,24)	20929	-
11. чистая прибыль в условиях ускоренной амортизации	66275
12. денежный поток от производственной деятельности в условиях ускоренной амортизации (0,3*п. 11 + п. 2)	131203

Экономический эффект (Ee) составляет (формула 3.3):

Ee = 131203 - 55671 = 75532 млн. руб. (в условиях ускоренной амортизации)

Ee = 75532 - 55671 = 19861 млн. руб.

Следовательно, при применении ускоренной амортизации основных средств на ЧПУП «Гомельобои» денежный поток от производственной деятельности увеличится на 55671 млн. руб. и составит 19861 млн. руб., вследствие чего увеличатся источники формирование собственных финансовых ресурсов предприятия.

3.2 Мероприятия по совершенствованию управления формированием и использование собственных финансовых ресурсов предприятия путем внедрения программного продукта

Для прогнозирования финансовой устойчивости и повышения эффективности формирования и эффективности использования на ЧПУП «Гомельобои» можно рекомендовать внедрить специальное программное обеспечение, а именно программу для прогнозирования финансовой деятельности предприятия - Audit Expert.

Audit Expert - это профессиональная программа для анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия, обрабатывающая стандартные финансовые отчеты компаний. С её помощью можно будет производить диагностику управленческой и консолидированной отчётности. Программой создаются таблицы, в которых отображаются абсолютные и относительные, в том числе в процентах, значения показателей, а также их прирост за определённый период. Встроенный генератор отчетов помогает быстро подготовить шаблоны, а также создавать новые необходимые структуры с таблицами, графиками и текстовой информацией. Использование базы данных позволяет удобно организовать работу с большим объемом финансовой отчетности.

Проведем оценку экономического эффекта от приобретения и внедрения на ЧПУП «Гомельобои» программного обеспечения Audit Expert.

Данная программа позволить сэкономить на заработной плате бухгалтеров и экономистов, отчислениях на социальные нужды, а также на повышении квалификации работников.

В результате приобретения данной программы, можно будет сократить одного работника финансового отдела, который ведет прогноз экономических результатов, в результате сокращения времени на анализ прогнозных показателей. Средняя заработная плата экономиста с начислениями составляет 8,2 млн. рублей, годовая экономия составит 98,4 = (8,2*12) млн. рублей.

Для определения экономического эффекта у пользователя от использования нового программного обеспечения (ПО) необходимо сравнить расходы по всем основным статьям сметы затрат на эксплуатацию нового ПО с расходами по соответствующим статьям базового варианта процесса планирования. При сравнении базового и нового вариантов ПО в качестве экономического эффекта будет выступать общая экономия всех видов ресурсов относительно базового варианта. Приобретение нового ПО окажется экономически целесообразным лишь в том случае, если все капитальные затраты на приобретение программы окупятся за счет получаемой экономии.

Общие капитальные вложения (Ко) заказчика (ЧПУП «Гомельобои»), связанные с приобретением, внедрением и использованием ПО, рассчитываются по формуле:

Ко = Кпр + Кос + Кс + Ктс,

где Кпр затраты пользователя на приобретение ПО по отпускной цене у разработчика с учетом стоимости услуг по эксплуатации;

Кос затраты пользователя на освоение ПО;

Кс затраты пользователя на оплату услуг по сопровождению ПО;

Ктс затраты на доукомплектование техническими средствами в связи с внедрением нового ПО.

Разработчик оценил стоимость программного продукта для ЧПУП «Гомельобои» в 110 млн. руб.

Затраты на освоение составляют 10% от стоимости ПО.

Затраты на сопровождение ПО не превысят 20% от его стоимости.

Стоимость приобретения новых компьютеров и другой необходимой техники в рамках доукомплектование техническими средствами в связи с внедрением нового ПО составит 30 млн. руб.

Общие капитальные вложения составят:

Ко = 110 + 110 10/100 + 110 20/100 + 30 = 173 млн. руб.

По оценкам специалистов ЧПУП «Гомельобои» и разработчика ПО годовой размер экономии на затратах (Эз) составит 120,5 млн. руб.

Экономия за счет сокращения численности персонала - 98,8 млн. руб.+экономия за счет сокращения затрат на хоз. нужды 21,7 млн. руб.

Внедрение нового ПО позволит пользователю сэкономить на текущих затратах, то есть практически получить на эту сумму дополнительную прибыль. Для пользователя в качестве экономического эффекта выступает лишь чистая прибыль - дополнительная прибыль, остающаяся в его распоряжении (ДПч), которая определяется по формуле:

ДПч = Эз - Эз Нп/100,

где Нп - ставка налога на прибыль, %.

ДПч = 120,5 - 120,5 18/100 = 98,8 млн. руб.

В процессе использования нового ПО чистая прибыль в конечном итоге возмещает капитальные затраты. Полученные при этом суммы результатов (прибыли) и затрат (капитальных вложений) по годам приводят к единому времени - расчетному году (за расчетный год принят 2015-й год) путем умножения результатов и затрат за каждый год на коэффициент дисконтирования б. Расчеты сведены в таблицу 3.3.

Таблица 3.3 - Расчет экономического эффекта от использования нового ПО

Показатели	Единица измерения	Годы
		2015	2016	2017	2018
Результаты:
Прирост прибыли за счет экономии затрат	млн. руб.	-	98,8	98,8	98,8
То же с учетом фактора времени (98,8 * Коэффициент приведения)	млн. руб.	-	58,46	44,97	34,59
Затраты:
Приобретение ПО	млн. руб.	110	-	-	-
Освоение ПО	млн. руб.	11	-	-	-
Сопровождение	млн. руб.	22	-	-	-
Доукомплектование техническими средствами	млн. руб.	30	-	-	-
Всего затрат:	млн. руб.	173	-	-	-
То же с учетом фактора времени	млн. руб.	133,08	-	-	-
Экономический эффект:
Превышение результата над затратами	млн. руб.	-133,08	58,46	44,97	34,59
То же с нарастающим итогом	млн. руб.	-133,08	-74,62	-29,64	4,95
Коэффициент приведения	млн. руб.	0,7692	0,5917	0,4552	0,3501

Таким образом, внедрение на ЧПУП «Гомельобои» нового программного обеспечения способствует экономии времени персонала и позволит ЧПУП «Гомельобои» сэкономить на текущих затратах только за первый год эксплуатации системы 98,8 млн. руб. Окупиться продукт сможет за 4 года. Рентабельность мероприятия составит 98,8 *100/173 = 57,11%

На основании всего вышеперечисленного можно сделать вывод о том, что приобретение и внедрение нового программного обеспечения для развития системы управления финансовой деятельностью на предприятии ЧПУП «Гомельобои» является экономически целесообразным.

В результате внедрения данного мероприятия сократится себестоимость продукции предприятия, а следовательно увеличится прибыль от реализации продукции, которая является одним из источников формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. В таблице 3.4 рассмотрим показатели до и после внедрения мероприятия.

Экономический эффект от внедрения предложений по снижению себестоимости продукции и увеличению прибыли ЧПУП «Гомельобои» приведены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Экономический эффект от внедрения мероприятий

Показатель	До внедрения мероприятий	После внедрения мероприятий	Эконо-мичес-кий эффект
Выручка от реализации, млн. руб.	336386	370024	+33638
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	304842	304743,2	-98,8
Прибыль (убыток) от реализации, млн. руб.	-10531	23205,8	+33736,8
Чистая прибыль (убыток), млн. руб.	36	2356	+2320

Полученный эффект проявится в росте показателей прибыли. Также произойдет рост выручки от реализации и снижение себестоимости. Высвобожденные денежные средства будут направлены на формирование собственных финансовых ресурсов предприятия.

Заключение

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать условия деятельности, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Механизм управления - важнейшая часть организации экономической деятельности предприятия. Он определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Менеджмент, имеющий целью активное и рациональное управление финансами предприятия, неизбежно воздействует на все стороны его деятельности, так как выбор критериев для принятия правильных решений вызывает необходимость изменения во многих сферах функционирования.

Проведя анализ основных экономических показателей выявлено, что на протяжении анализируемого периода организация наращивала объемы производства продукции, так в 2012 по сравнению с 2011 годом объем производства увеличился на 150,7%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. объем производства продукции в абсолютном выражении сократился на 35444 млн. руб. и составил 336386 млн. руб. Это повлекло за собой увеличение себестоимости произведенной продукции. Так, в 2012 году по отношению к 2011 году ее размер увеличился на 231,8%, а в 2013 году по отношению к 2012 году - сократился на 4,2%. Причем темп роста объема производства продукции в 2012 году по отношению к 2011 году ниже, чем темп роста себестоимости произведенной продукции, что привело к понижению эффективности производственной деятельности и увеличению показателя затрат на рубль произведенной продукции.

Управление формированием и использованием собственных финансовых ресурсов в ЧПУП «Гомельобои» осуществляет директор, финансовый отдел, планово-экономический отдел. ПЭО определяет плановые показатели формирования и использования собственных финансовых ресурсов, проводит анализ эффективности использования собственных финансовых ресурсов предприятия, организует выполнение плановых показателей финансовой устойчивости предприятия и контроль над ними. Бухгалтерия осуществляет учёт собственных финансовых ресурсов на предприятии. Финансовый отдел определяет стратегию, методы управления формированием и использованием собственных финансовых ресурсов.

Анализ имущественного состояния ЧПУП «Гомельобои», структуры его источников, подтверждает вывод о финансовой независимости предприятия, и его средний уровень финансовой устойчивости.

В третьей главе данной курсовой работы были рассмотрены мероприятия по совершенствованию управления формированием и использованием собственных финансовых ресурсов предприятия ЧПУП «Гомельобои:

- выбор метода начисления амортизации как способ повышения эффективности формирования и использования собственных финансовых ресурсов предприятия, который позволяет увеличить нераспределенную прибыль предприятия;

- мероприятия по совершенствованию управления формированием и использование собственных финансовых ресурсов предприятия путем внедрения программного продукта, который позволит экономить время персонала и позволит ЧПУП «Гомельобои» сэкономить на текущих затратах только за первый год эксплуатации системы 98,8 млн. руб. Окупиться продукт сможет за 4 года. Рентабельность мероприятия составит 98,8 *100/173 = 57,11%.

Список использованных источников

1 Абрютина Н.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2010. - 252 с.

2 Адаменкова, С.И. Анализ хозяйственной и финансовой деятельности учеб-метод. пособие / С.И. Адаменкова, О.С. Евменчик. - Минск: Элайда, 2011. - 352 с.

3 Балабонов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. пособие / И.Т. Балабонов. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 349 с.

4 Бакланов В.И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях. - М.: Экономика, 2009. - 375 с.

5 Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 212 с.

6 Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 624 с.

7 Богомолова, И.П. Управление прибылью и рентабельностью: учеб. пособие / И.П. Богомолова. - М.: Экономический анализ, 2011. - 327 с.

8 Вартанов, А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология: учебное пособие / А.С. Вартанов. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 298 с.

9 Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. - 2009. - С. 35

10 Кинева Ю.Ю. Управление финансами предприятия. - М.: Экономика, 2009. - с. 372.

11 Колпина, Л.Г. Финансы предприятий / Л.Г. Колпина. - Мн.: Выш. Шк., 2009. - 218 с.

12 Молокович, А.Д., Егоров А.В. Финансы и финансовый рынок. Учебное пособие /А.Д. Молокович, А.В. Егоров. - Минск: Издательство Гревцова, 2012. - 256 с.

13 Молокович, А.Д., Егоров А.В. Финансы и финансовый рынок. Учебное пособие /А.Д. Молокович, А.В. Егоров. - 2-е изд. доп. и перераб. - Минск: Издательство Гревцова, 2013. - 272 с.

14 Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высшая школа, 2009. - 623 с.

15 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд. перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2009 - 536 с.

16 Стоянова, Е. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива. 2009 - 413 с.

17 Печанова М.Ю. Управление финансовыми рисками. М.: Финансы и статистика, 2009. - с. 61.

Размещено на Allbest.ru