Расчет валютных сделок
Решение задач по валютным сделкам. Совершение оптимальной сделки "спот" и вычислении суммы платежа в долларах. Расчет теоретического трехмесячного форвардного курса доллара США при определенной процентной ставке по межбанковскому кредиту. Биржевая игра.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.12.2008 |
| Размер файла | 18,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
5
Контрольная работа
Задача. Компания желает купить 1 млн. фунтов стерлингов и получает котировку двух банков: первый банк-фунт котирует за 1 GBP=1.7510-25USD долл. во втором банке - фунт котируется за 1 GBP= 1.7515-27 долл. Совершите оптимальную сделку "СПОТ" и вычислите сумму платежа в долларах.
Оптимальной сделкой будет покупка фунтов в том банке, где за один фунт нужно будет заплатить меньше долларов, т.е. курс продажи (банком фунтов) будет меньше. Такой курс мы находим в первом банке: 1 GBP=1.7510-25USD, где курс продажи равен 1.7525. Для покупки 1000000 GBP нам необходимо 1000000*1.7525=1752500 USD.
Задача. Текущий курс доллара США составляет 24.40 руб. Рассчитайте теоретический трехмесячный форвардный курс доллара США при процентной ставке по межбанковскому кредиту РФ 12% и ставке ЛИБОР 3,16% годовых.
Так как в задаче не указано обратное и дополнительных условий, будем считать, что данный курс является курсом продажи, необходимым для расчетов.
Форвардный курс рассчитывается по формуле, где F - форвардный курс, A - процентная ставка на межбанковском рынке, L - ставка либор, t - количество дней:
Задача. Курс USD / CHF равен 1.2550-60 Биржевой игрок, рассчитывающий на повышение курса, покупает опцион "call" объемом 10 тыс. USD по страйк-цене 1.2570, уплатив при этом премию 0.0005 CHF за 1 USD. Определите результаты сделки, если курс-спот по истечении срока опциона составил 1.7580 CHF за 1 USD.
(1,7580-1,2570) *10000-0,0005*10000=5005?
ИЛИ: Эф-ть для опциона Call:
Ecsall=(Kp-Ko-П) *360*100%/(n*t) =((1,7580-1,2570-0,0005) *360*100%) /0,0005* нет срока наверно 360=…
Kp - Курс валюты на дату исполнения опциона
Ко - курс валюты по опциону
П - премия по опциону
t - срок опционного контракта (дн)
Задача. Вексель номиналом 50 000 USD сроком платежа 180 дней предъявляется к учету в банк за 30 дней до наступления срока его оплаты. Годовая учетная ставка по межбанковским кредитам - 14%. Рассчитайте дисконт векселя.
Расчёт дисконта производим по формуле , где P - номинал векселя, i - ставка дисконтирования (учётная ставка), d - количество дней до наступления срока оплаты.Т. е. дисконт векселя умнож. на 14
Задача Клиент в Лондоне покупает 1 млн. долл. за евро по курсу 1 EUR=1,4200-20 USD. Сколько EUR потребуется клиенту?
Банк продаёт клиенту доллары по более дорогому курсу продажи (клиент получает меньше долларов за 1 евро): 1000000/1,4200 = 704225,3511 EUR.
Задача. Текущий курс доллара США 1 USD = 0,7042-60 EUR. Рассчитайте трехмесячный форвардный курс доллара США при процентной ставке по межбанковскому кредиту в USD = 3,2% и ставке по EUR 5,16% годовых.
Задача решается при условии, что нам необходимо купить доллары за евро. При решении задачи используется немецкий "финансовый календарь", в соответствии с которым в месяце 30 дней, соотв.3 мес. = 90 дн.
Рассчитываем: = 0,0034533.
Курс фиксинга (форвардный курс) рассчитывается при прибавлении премии (либо вычета дисконта) к текущему (спот) курсу: Курс продажи: CF = 0,7060 + 0,0035 = 0,7095.
Курс покупки: Cf= Cs + fm= 0,7042+ 0,00345= 0, 7077
Задача Текущий спотовый курс USD/CHF = 1,5060-65. Рассчитайте теоретический шестимесячный форвардный курс покупки, если спрэд = 78-82. нас интересует шестимесячный форвардный курс покупки - 1,5060 + 0,0078= 1,5138 CHF.
ИЛИ: Т. к. форв. маржа для курса покупки (78) меньше, чем для курса продажи (82), след-но ее значения должны прибавляться к курсу спот.
Cf---6 мес-1.5060 - 5065
+78 < +82
1.5138 1.5147
Задача. На валютном рынке даны следующие котировки валют для форвардных сделок:
Срок
Спот 1.7550-1.7560
1 месяц 5-3
2 месяца 17-15
3 месяца 25-21
Определить форвардный курс доллара США к немецкой марке для 3-месячной сделки.
Для курса доллара США к немецкой марке форвардная маржа для курса покупки больше, чем для курса продажи, и, таким образом, ее значения должны вычитаться из курса спот (почему, см. задачу 12). В результате получаем для 3-месячного срока:
1 мес.: 1 USD/DEM = {1,7550 - 0,0005} - { 1,7560 - 0,0003} = 1,7545 - 1,7557
2 мес.: 1 USD/DEM = {1,7550 - 0, 0017} - { 1,7560 - 0,0015} = 1,7533 - 1, 7545
3 мес.: 1 USD/DEM = {1,7550 - 0,0025} - {1,7560 - 0,0021} = 1,7525-1,7539.
Задача. Курс EUR/USD равен 1.4550-60. Биржевой игрок, рассчитывающий на снижение курса, покупает опцион "Put" объемом 10 тыс. EUR, по страйк-цене 1.4570, уплатив при этом премию 0.0005 EUR за 1 USD. Определите результат сделки, если курс по истечении срока опциона составил 1.7580 EUR за 1 USD.
(1,7580-1,4570) *10000-0.0005*10000=3005
ИЛИ: Eput=((Ko-Kp+П) *360*100) /П*t=(1,4570-1,7580+0,0005) *360*100%/0,0005*срок неизв. наверно 360=…
Ко - курс валюты по опциону
Кр-курс валюты на дату исполнения опциона
n-премия по опциону
t - срок опционного контракта в дн.
Задача. Валютный опцион (европейский, call, на 3 месяца) на 10000 USD на EUR. Страйк-цена 1 USD = 0,7042-60 EUR. Премия = 0,0015 EUR за 1 USD. Рассчитайте результат и эффективность от использования опциона, если на день исполнения опциона: 1 USD = 0,7080-95EUR.
E call= .
Ecall=
Результат: R= 10000*(0,7095-0,7060 - 0,0015) = 20 EUR
Задача. Компания желает купить фьючерс на 1 млн. фунтов стерлингов сроком на 3 мес. по фьючерсному курсу 1 GBP = 1,7510 USD. Рассчитайте результат и эффективность сделки для покупателя и продавца, если начальная маржа равна 10%, а курс "Спот" в момент закрытия офсетной сделкой был равен 1 GBP = 1,7540 USD.
Начальная маржа = 10% от суммы сделки, т.е. равна 1,7510*1000000*0,10 = 175100.
Результат: R = (1,7540 - 1,7510) * 1000000= 3000USD
эффективность за год = R/ Маржа = 3000/ 175100 * 12/3 * 100% = 6, 8532% (для покупателя)
Для продавца всё наоборот: убыток в 3000 долларов за контракт, эффективность сделки отрицательна и равна - 6,8532% годовых.
Задача. Вкладчик открывает счет, внося 5 тыс. GBP под 5,6% годовых, Рассчитайте какая сумма будет на счете через три года, если банк начисляет проценты каждый год (без учета налогообложения)
При использовании сложной ставки %:
S = K(1+ i) в степени t = 5000(1+0,056) в степени 3=5887,918 GBP
При использовании простой ставки %:
S = K(1+ i) = 5000(1+ 0,056*3) = 5840 GBP
Задача. Вексель номиналом 5 000 долл. США /USD/ был выписан 8 ноября 2006г. сроком погашения 19 марта 2007 г. и был предъявляется к учету в банк 10 февраля 2007 г. Годовая учетная ставка - 14%. Рассчитайте сумму, которую получит предъявитель векселя.
Расчёт дисконта производим по формуле , где P - номинал векселя, i - ставка дисконтирования (учётная ставка), d - количество дней до наступления срока оплаты. Т.е. дисконт векселя
d= (10.02 - 19.03) = 21+19-1 = 39 дней
S = 5000 - 75,83 = 4924,17 USD
Подобные документы
Определение вексельной суммы, процентной ставки, эквивалентной банковской учетной ставке. Расчет реальной годовой доходности по облигациям при заданных номинальной процентной ставке и уровне инфляции. Ожидаемая реальная доходность держателя векселя.
контрольная работа [26,4 K], добавлен 21.12.2012Начисление простой и сложной процентной ставки. Учет векселей с дисконтом. Долговые обязательства по учетной ставке. Реальная доходность финансовой операции банка. Составление плана погашения кредита. Погрешность при вычислении погасительного платежа.
контрольная работа [25,1 K], добавлен 25.05.2013Определение суммы процента за кредит при германской и английской практике. Начисление процентов за кредит, погашенный единовременным платежом. Расчет ставки процентов по кредиту с учетом инфляции. Доходность вкладов по годовой ставке сложных процентов.
задача [19,5 K], добавлен 14.11.2009Определение нормы прибыли продавца векселя и банка. Расчет текущей стоимости суммы 3000 у.д.е. за 5 лет. Определение годовых процентных ставок. Составление уравнения стоимости и расчет доходности сделки. Расчет размера регулярного платежа по сделке.
контрольная работа [59,1 K], добавлен 06.02.2013Расчет суммы выплаты по векселю при простой учетной ставке. Составление плана погашения кредита равными суммами (аннуитетами). Определение средних размеров коммерческого кредита, срока пользования ссудами при условии их непрерывной оборачиваемости.
контрольная работа [16,3 K], добавлен 17.12.2013Методика определения суммы платежа с применением ставки сложных процентов. Расчет доходности операции для кредитора в виде простой, сложной процентной и учетной ставки. Вычисление предпочтительного варианта вложения денег при заданных процентных ставках.
контрольная работа [38,1 K], добавлен 26.03.2013Расчеты номинального и реального эффективного обменного курса. Причины девальвации - инфляция или дефицит платёжных балансов. Определение тенденций изменения цен на ценные бумаги. Определение динамики реального и эффективного обменного курса доллара.
курсовая работа [298,9 K], добавлен 13.11.2009Теоретическая характеристика основных методов страхования валютных рисков. Отличительные черты форвардных, фьючерсных и опционных сделок. Валютный своп - сочетание двух противоположных обменных операций на одинаковую сумму с разными датами валютирования.
доклад [26,6 K], добавлен 21.02.2011Понятие и классификация валютных операций и валютных ограничений. Субъекты валютных правоотношений, валютные ограничения в отношениях с участием физических лиц. Порядок осуществления отдельных валютных операций, биржевая торговля иностранной валютой.
курсовая работа [116,0 K], добавлен 30.10.2009Изучение классификации и сущности валютных курсов, влияние разных видов валют на экономику страны. Исследование видов валютного курса на примере валюты США. Анализ проблемы колебаний реального и номинального курса доллара на мировом валютном рынке.
курсовая работа [301,0 K], добавлен 10.11.2010
