Финансовая политика предприятия

Для обеспечения производства собственными инертными материалами в 2000 году на предприятии организован горный цех для добычи ПГС с последующей переработкой на дробильно-сортировочных установках.

В 2004 году объем производства завода панельно-блочного домостроения составил 36,6 тыс. куб. м (52,5 тыс. кв. м), что является наивысшим показателем с 1974 года, значительно расширилась номенклатура выпускаемых изделий.

Была разработана целая серия панельно-блочных жилых домов серии ПБКР-2с, как многоэтажных (до 16 этажей включительно), так и усадебного типа, с применением высокоэффективных ограждающих конструкций.

Если ранее продукция комбината в основном поставлялась на сельские стройки, то начиная с 2002 года, в портфеле предприятия появились заказы на поставку комплектов 10-16 этажных жилых домов, полностью соответствующих современным требованиям по теплосбережению, пожарной безопасности, ПУЭ и сейсмостойкости в краевые и областные центры Южного федерального округа.

Ведущим направлением деятельности ОАО АПСК "Гулькевичский" на сегодняшний день является строительство и комплектация панельно-блочных жилых домов серии ПБКР-2с (до 16 этажей включительно).

Жилые дома из конструкций ОАО АПСК "Гулькевичский", отвечая современным требованиям по теплосбережению и сейсмостойкости, являются наиболее востребованными в категории жилья эконом-класса. ОАО АПСК "Гулькевичский" занимает второе место в Краснодарском крае по выпуску изделий ОБД и КПД домостроения.

Комбинат выполняет весь комплекс общестроительных работ, а также работы по реконструкции и капитальному ремонту промышленных и сельскохозяйственных зданий и сооружений, жилых, административных зданий, объектов здравоохранения, образования, культуры. На предприятии трудятся более 2200 человек.

В 2013 году ОАО АПСК "Гулькевичский" выпустил 174,8 тысяч квадратных метров конструкций домостроения, способных обеспечить жильем 3000 кубанских семей или примерно 12000 человек. Все объекты комбинат монтирует сам. Комбинат включает в себя: два завода по выпуску изделий сборного железобетона, комплекс по изготовлению столярных деревянных, металлопластиковых и алюминиевых конструкций, строительно-монтажный комплекс, горный цех для добычи ПГС с последующей переработкой на дробильно-сортировочных установках, вспомогательную инфраструктуру (электроцех, котельно-компрессорный цех, автотранспортный цех с парком строительной техники, погрузо-разгрузочный цех со складскими площадями, железнодорожными и автомобильными подъездными путями, тепловозами и погрузочно-разгрузочной техникой, хорошо оборудованный ремонтно-механический цех. Такая мощная производственная база способна обеспечить годовой выпуск: - 165 тысяч кубических метров сборного железобетона, в том числе продукции домостроения для строительства жилых домов общей площадью 180 тысяч квадратных метров;

- конструкций полносборных животноводческих, птицеводческих и складских помещений из полурам пролетами 12, 18, 21 метров площадью 200 тысяч квадратных метров;

- 31 тысячи квадратных метров металлопластиковых и алюминиевых изделий;

- 95 тысяч квадратных метров столярных изделий;

- 120 тысяч квадратных метров продукции цеха тротуарной плитки;

- 200 тысяч кубических метров нерудных материалов.

Предприятие выполняет весь комплекс общестроительных работ, а также работы по реконструкции и капитальному ремонту промышленных и сельскохозяйственных зданий и сооружений, жилых, административных зданий, объектов здравоохранения, образования, культуры.

Динамика выпуска железобетонных изделий и конструкций на ОАО АПСК "Гулькевичский" в 2004-2013 гг.

Комбинат обеспечивает собственные строительные объекты столярными изделиями и металлоконструкциями, осуществляет производство, доставку и монтаж металлопластиковых окон и балконных дверей из профиля REHAU, алюминиевых конструкций балконов и лоджий из профиля PROVEDAL, деревянных евроокон из трехслойного соснового бруса с двухкамерным стеклопакетом на оборудовании фирмы WEINING и межкомнатных дверей улучшенного качества с панелями Masonite.

Для благоустройства строительных объектов в июне 2013 г. был введен в эксплуатацию цех по производству тротуарной плитки, бордюров и стеновых блоков методом вибропрессования на новейшем высокотехнологическом немецком оборудовании фирмы "HESS".

Комбинат сам добывает песчано-гравийную смесь и перерабатывает ее на дробильно-сортировочных комплексах фирмы GFT.

В последнее время ОАО АПСК "Гулькевичский" активно участвует в реализации краевых и федеральных целевых программ, реализуя государственную инициативу, направленную на сохранение и развитие социальной структуры южного региона.

Использование собственных строительных материалов и выполнение проектных работ позволяют комбинату значительно снизить стоимость готового жилья, что особенно важно при строительстве социальных объектов.

В 2012-2014 гг. в рамках региональной программы «Дети Кубани» было построено девять 3-х этажных 30-квартирных жилых домов для детей-сирот в Каневском, Выселковском, Абинском, Мостовском, Тихорецком, Белореченском, Отрадненском районах Краснодарского края.

Для ветеранов и участников ВОВ в 2013-2014 гг. построено и сдано в эксплуатацию три многоэтажных жилых дома в п. Лазаревское г. Сочи. Более 400 ветеранов получили ключи от квартир в новых домах. В ближайшем будущем планируется сдача еще одного 16-этажного 224-квартирного жилого дома, 83 квартиры которого станут также ветеранскими.

В рамках программы Министерства Обороны РФ по обеспечению жильем военнослужащих АПСК "Гулькевичский" построил в 2013 году микрорайон из шести 5-этажных домов в г. Тихорецке и 75-квартирный жилой дом в г. Гулькевичи. В сентябре 2014 года комбинат приступил к жилой застройке военного городка №140 в г. Ростов-на-Дону. В 2013-2013 гг. будет построено двадцать пять 16-17 этажных домов, всего 4207 квартир общей площадью 265 тысяч квадратных метров.

В 2014 г. комбинат также принимал участие в реализации федеральных и краевых программ, направленных на развитие социальной структуры олимпийского и курортного региона. Так, в поселке Веселое Адлерского района г. Сочи ведется строительство двух 9-этажных жилых домов для специалистов, обслуживающих олимпиаду. Всего планируется смонтировать 80 тысяч квадратных метров для олимпийских объектов.

Комбинат реализует полный цикл строительства - от проектирования объектов до "сдачи по ключ". Всего в 2014 году поставки конструкций жилых домов производились на 20 объектов Краснодарского края - это многоэтажные дома на побережье Черного моря в г. Сочи, г. Геледжике, г. Краснодаре, г. Ростове-на-Дону; 3-х этажные дома для детей-сирот в п. Урупском и п. Мостовском Краснодарского края, а также коттеджный микрорайон в г. Гулькевичи.

Программа модернизации и технического перевооружения, рассчитанная на 2014-2013 гг., позволит увеличить выпуск изделий домостроения до 250 тысяч квадратных метров (примерно в 1,5 раза).

Кроме жилищного домостроения ОАО АПСК "Гулькевичский" располагает большими мощностями для строительства агропромышленных объектов - выпуска комплектов полносборных животноводческих, птицеводческих, складских помещений рамно-панельной конструкции пролетами 12, 18 и 21 метров с доставкой и монтажом.

В 2013 году из конструкций комбината на территории Краснодарского и Ставропольского краев было построено более 70 корпусов сельскохозяйственного назначения.

За годы работы на строительном рынке ОАО АПСК "Гулькевичский" зарекомендовал себя как надежный партнер, неукоснительно выполняющий взятые на себя обязательства.

Достижения комбината неоднократно были отмечены наградами и благодарственными письмами. По показателям 2012 года ОАО АПСК "Гулькевичский" признан победителем XIV Всероссийского (диплом I степени) и V Международного конкурсов на лучшую строительную организацию, предприятие строительных материалов и стройиндустрии, а также награжден дипломом премии "Российский Строительный Олимп" в номинации "Крупнейшее промышленное предприятие стройиндустрии Краснодарского края" по итогам 2012 года.

По показателям 2013 года ОАО АПСК "Гулькевичский" признан победителем XV Всероссийского и VI Международного конкурсов на лучшую строительную организацию, предприятие строительных материалов и стройиндустрии, а также награжден дипломом победителя краевого смотра-конкурса по итогам работы за 2013 г. на лучшую организацию строительного комплекса Кубани. ОАО АПСК «Гулькевичский» расположен в восточной части города Гулькевичи Краснодарского края, на границе городской черты, с восточной и северной стороны окаймлен сельхозугодиями, с западной стороны транспортная развязка и административные здания, с южной стороны прилегает жилой массив, застроенный в основном объектами малоэтажного строительства. В 1,5 км проходит автотрасса Ростов-Махачкала и дорога, ведущая на Ставрополье из города Кропоткин.

Географические границы деятельности ОАО АПСК «Гулькевичский» находятся в рамках Краснодарского края, Ростовской области и Ставрополья.

Мобильные подразделения комбината работали в городе Буденовске, Ейске, Кореновске, на Черноморском побережье, возводили жилье в пострадавших от стихийных бедствий городах Темрюке и Апшеронске.

На сегодняшний день в Краснодарском крае имеется всего два подобных предприятия по выпуску конструкций для объемно-блочного домостроения - ОАО АПСК «Гулькевичский» и завод ОБД в городе-Краснодаре.

В 1993 году в процессе приватизации произошло преобразование «Гулькевичского агропромышленного строительного комбината» в открытое акционерное общество. Предприятие зарегистрировано администрацией Гулькевичского района как открытое акционерное общество Агропромышленный строительный комбинат «Гулькевичский». В настоящее время уставный капитал составляет 8073 тысячи рублей, общее количество акций - 950368 номинальной стоимостью - 50 рублей. Доля собственности в общем объеме капитала АПСК «Гулькевичский» составляет: Кубань-агропромстройсоюз - 36,3%; Инвестсервис - 7,5%; физические лица - 76,3%.

Организационная структура управления структура предприятия представлена на рисунке 2.1.

Руководство текущей деятельностью ОАО АПСК «Гулькевичский» осуществляется генеральным директором - Шевцовым Владимиром Ивановичем.

Рисунок 2.1 - Организационная структура управления ОАО АПСК «Гулькевичский»

Генеральный директор осуществляет оперативное руководство текущей деятельностью и организует выполнение решений Общего собрания акционеров и Совета директоров общества. В подчинении заместителя генерального директора по строительству находятся структурные подразделения строительного комплекса: строительный цех, отдел капитального строительства, проектно-сметный отдел.

В подчинении заместителя ген. директора по промышленности находятся все инженерные подразделения: завод объемно-блочного домостроения, комплекс ЖБИ, деревообрабатывающий цех, цех механизации и автотранспорта, горный цех, ремонто-механический цех, электроцех, паросиловой цех, отдел главного механика и энергетика, отдел техники безопасности и промышленной санитарии, технико-технологический отдел, производственный отдел, промышленная лаборатория.

Агропромышленный строительный комбинат «Гулькевичский» является коммерческой организацией, в результате реорганизации в процессе приватизации комбинат был преобразован в открытое акционерное общество АПСК «Гулькевичский». Общество действует на принципах полной хозяйственной самостоятельности, самофинансирования и самоокупаемости.

Устав общества является учредительным документом, а требования устава общества обязательны для исполнения всеми органами общества и его акционерами.

Виды деятельности определяют сложную производственную структуру представленную на рисунке 2.2

Основными управленческими службами в АПСК «Гулькевичский» являются юридический отдел, производственный отдел, экономический отдел, бухгалтерия, отдел труда и заработной платы (ОТЗ), производственно- снабженческий отдел, отдел кадров, технический отдел, отдел автоматизации систем управления, служба безопасности и пропускного режима, цех подготовки производства, участок реконструкции, строительный комплекс, отдел капитального строительства, проектно-сметный отдел, санитарно-технический участок, электромонтажный участок, сырьевой цех, цех механизации и автотранспорта, общестроительный участок, отдел главного механика и энергетика, учебный центр, обрабатывающий цех, отделочный участок, ремонтно-строительный участок, плотнично-кровельный участок, служба ПСО и озеленения, горный цех, формовочный ЖБИ, арматурный ЖБИ, комплекс ЖБИ и ряд других служб.



Рисунок 2.2 -Производственная структура ОАО АПСК «Гулькевичский»

На общем собрании акционеров принимаемые и обсуждаемые вопросы разбираются и утверждаются непосредственно Советом директоров и Генеральным директором, после чего указания поступают заместителям генерального директора по промышленности, по строительству, по снабжению и сбыту.

В свою очередь заместитель генерального директора по промышленности отдает указания техническим отделам и службам, в его распоряжении находятся заводы, основные и вспомогательные цеха, в подчинении заместителя генерального директора по строительству находятся строительный комплекс, отдел капитального строительства и проектно-сметный отдел. Заместитель генерального директора по снабжению и сбыту руководит службой снабжения, сбыта и маркетинга, сырьевым цехом, столовой и магазином. В работе заместителей генерального директора помогают различные структурные подразделения, например, финансово-экономические, правовые службы, представительство в Краснодаре и других городах края.

В целом на описываемом предприятии присутствует отлаженный механизм и ряд служб, которые отвечают за своевременное выполнение указаний генерального директора. Данное распределение функций способствует созданию здоровой организационной атмосферы на предприятии.

Управление предприятием осуществляется на основе централизованного руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление предприятием осуществляет генеральный директор, назначаемый и освобождаемый от занимаемой должности Советом директоров АПСК «Гулькевичский» в соответствии с действующим законодательством.

Генеральный директор организует работу предприятия, управляет всей его деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров, отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ, действует от имени предприятия и представляет его во всех организациях и учреждениях, в пределах своей компетенции издает приказы и распоряжения.

Общие вопросы развития предприятия, касающиеся определения перспектив работы, планирования деятельности, координации деятельности решает совет директоров АПСК «Гулькевичский».

Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО АПСК «Гулькевичский» составим таблицу основных экономических показателей деятельности, используя данные бухгалтерской отчетности предприятия за 2012-2013 г.г. Основные экономические показатели деятельности приведены в таблице 1.1.

По данным таблицы видно, что ОАО АПСК «ГУЛЬКЕВИЧСКИЙ» за анализируемый период значительно улучшило показатели своей деятельности. Так выручка от продаж увеличилась на 520967 тыс. руб (или на 92,61%). Наибольшее увеличение выручки произошло в 2013 году к уровню 2012 г - показатель увеличился на 10,21%. Это связано с появлением новых заказов на производство ветроэнергетических установок мощностью от 1 до 10 кВт. Соответственно, уменьшилась себестоимость произведенной продукции на -445419 тыс. руб. В структуре себестоимости наибольшим образом уменьшились материальные затраты, что связано с падением цен на сырье и материалы, на топливо и уменьшению тарифов на электроэнергию. Показатель прибыли от продаж внутри исследуемого периода имел нестабильную динамику - в целом за период он увеличился на 221438 тыс. руб или на 48 %. , что в основном связано с падением себестоимости на - 445419, ростом коммерческих и управленческих расходов на 1 % и 48,56 % соответственно. Рентабельность продаж имела тенденцию роста - в целом за период показатель увеличился на 79,30%, причем наибольшее увеличение наблюдалось в 2013 г к уровню 2012 г - на 48,31%. Показатель чистой прибыли за анализируемый период снизился, значительное сокращение показателя на 79,30% произошло в 2013 году к уровню 2012 г за счет сокращения операционных доходов на 48,31%.

Среднегодовая стоимость основных средств изменилась незначительно, однако внутри периода наблюдались значительные колебания в сторону увеличения и уменьшения. Так, в 2013 г к уровню 2012 г их величина увеличилась на 13 % или на 96105 тыс. рублей.

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели деятельности ОАО АПСК «Гулькевичский», тыс. руб

Показатели	2012 г	2013 г.	Абс.откл., тыс.руб.	Темп роста %
1 Выручка от реализации продукции	5104535	5625502	520967	110,21
2 Себестоимость реализованной продукции	4569851	5015270	445419	109,75
3 Валовая прибыль	534684	610232	75548	114,13
4 Коммерческие расходы	19114	19295	181	101
5 Управленческие расходы	283969	137898	-146071	48,56
6 Прибыль от продаж	231601	453039	221438	19,56
7 Операционные доходы	0	0	0	0
8 Операционные расходы	0	0	0	0
9 Внереализационные доходы	0	0	0	0
10 Внереализационные расходы	0	0	0	0
11 Прибыль (убыток) до налогообложения	16829	68038	51209	40,43
12 Текущий налог на прибыль	3797	5082	1285	13,40
13 Чистая прибыль (убыток) отчетного года	62956	13032	-49924	20,70
14 Материальные затраты	0	0	0	0
15 Затраты на оплату труда	0	0	0	0
16 Отчисления на социальные нужды	0	0	0	0
17 Амортизация	0	0	0	0
18 Прочие затраты	0	0	0	0
19 Среднесписочная численность, чел	0	0	0	0
20 Среднемесячная заработная плата, руб	0	0	0	0
21 Среднегодовая стоимость основных средств	639502	735607	96105	115,03
22 Среднегодовая стоимость оборотных средств	3281139	2267058	-1014081	69,10
23 Фондоотдача, руб/руб	6	7	1	1,17
24 Рентабельность продаж, %	2,65	11,19	8	4,22

Данный фактор не мог отразиться на показатели эффективного использования основных фондов фондоотдачи. Фондоотдача за анализируемый период снизилась почти в 4,22 раза.

Подводя итоги анализа основных экономических показателей, следует отметить, что, несмотря на нестабильную их динамику, ОАО АПСК «Гулькевичский» все-таки получает прибыль и сохраняет достигнутый уровень эффективности деятельности.

2.2 Структурный анализ активов и пассивов предприятия

Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

- структурный анализ активов и пассивов;

- анализ ликвидности активов и баланса;

- анализ платежеспособности.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Следовательно, наряду с балансом, отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности также привлекаются для анализа финансового состояния.

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации на отчетную дату.

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

- общая стоимость имущества организации, равная валюте (итогу) баланса;

- стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств);

- стоимость оборотных (мобильных) средств;

- стоимость материальных оборотных средств;

- величина дебиторской задолженности;

- величина финансовых вложений;

- величина абсолютно ликвидных активов, принимаемая в расчет коэффициента абсолютной ликвидности, т.е. сумма свободных денежных средств в широком смысле (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);

- величина собственного оборотного капитала;

- величина нераспределенной прибыли или убытков;

- стоимость собственного капитала;

- величина заемного капитала;

- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов;

- величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования;

- величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов;

- величина краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капиталов в пользу собственного капитала говорит об автономии организации в условиях рыночных связей, о ее финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии организации, определения перспектив ее финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов.

Общая оценка структуры бухгалтерских балансов за 2012-2014 г.г представлена в таблице 2.2. По данным таблицы можно сделать вывод, что за анализируемый период валюта баланса уменьшилась на -133968 тыс. руб и составила на 01.01.2014г 3472549 тыс. руб. Темп роста внеоборотных активов за период равен 88,73% и на 1.01.2014г их величина составила 1569617 тыс. руб.

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства, что вызвано потребностями основной деятельности предприятия. Они занимают 50% всех активов предприятия, что говорит об их оптимальной структуре. За последние три года основные средства возрасли на 720042тыс. руб.

За период оборотные активы уменьшились на -118232 тыс. руб или на 94,91%. Это произошло за счет снижения дебиторской задолженности (на -129577 тыс. руб или на 8,24%) и денежных средств на расчетном счете (на 228813 тыс. руб или в 5,86 раза), что является положительной тенденцией с точки зрения ликвидности предприятия.

В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность (28,48%).

В структуре пассивов большой удельный вес за все три года занимает капитал и резервы, а именно: на 1.01.2012 г - 13,24%, на 1.01.2013 г -24,91%, на 1.01.2014г - 19,87%. За анализируемый период капитал и резервы увеличились на 62956 тыс. руб или на 12,52%.

В структуре пассивов большой удельный вес занимают добавочный капитал, нераспределенная прибыль и кредиторская задолженность. В 2012 году удельный вес добавочного капитала был равен 0,82%, что составляет 34087 тыс. руб в абсолютном выражении, нераспределенной прибыли -11,1% или 459706 тыс. руб, а кредиторской задолженности - 5,1%, в абсолютном выражении - 2131538 тыс. руб. В 20011 году добавочный капитал не изменился по сравнению с 2012 годом и на 01.01.2014года составил 0,98%. А кредиторская задолженность в 2014 году резко сократилась на -936748 тыс. руб. (или на 56,05%) и на начало 2014 года составила 975603 тыс. руб. Уставный капитал в течение анализируемого периода остается неизменным и составляет 8073 тыс. руб.

ОАО АПСК «Гулькевичский» в составе источников практически не имеет долгосрочных пассивов. Они не появились в отчетном периоде в виде отложенных налоговых обязательств, образованных за счет временной разницы доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учете.

финансовый политика капитал денежный

Таблица 2.2 - Общая оценка структуры баланса ОАО АПСК «Гулькевичский», тыс. руб

Наименование статей	2012 г	2013 г	2014г	Абс. откл.	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб	уд. вес, %
Актив
1 Внеоборотные активы, в том числе	1784611	4,34	1768875	44,47	1569617	45,20	-15736	99,11
1.1 Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0	0,00
1.2 Основные средства	751173	18,27	751173	18,89	720042	20,73		100,00
1.3 Незавершенное строительство	0	0	0	0	0	0	0	0,00
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0,00
2 Оборотные активы, в том числе	2326174	56,68	2207942	5,5	1902932	5,4	-118232	94,91
2.1 Запасы	1410120	3,43	1225799	3,08	1129661	3,25	-184321	86,92
-сырье, материалы и другие аналогичные ценности	219203	0,53	166476	4,18	136671	3,93	-52727	75,94
- затраты в незавершенном производстве	425753	1,03	583735	1,46	568255	16,36	157982	137,106
- готовая продукция и товары для перепродажи	694603	1,68	474910	11,94	424071	1,22	-219693	68,37
- расходы будущих периодов	70560	1,7	678	0,17	664	1,9	-69882	0,96
2.2 НДС по приобретенным ценностям	0	0	6623	1,7	3142	0,9	6623	0
2.3 Дебиторская задолженность со сроком погашения более чем 12 месяцев, в том числе	461609	11,22	332032	0,8	359401	1,03	-129577	71,92
- покупатели и заказчики	461609	11,22	332032	0,8	359401	1,03	-129577	71,92
2.4 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	0	0	0	0	0	0	0	0,00
- покупатели и заказчики	0	0	0	0	0	0	0	0,00
2.5 Денежные средства	47013	1,14	275826	0,7	39238	0,11	228813	5,86
Баланс	4110785	100,00	3976817	100,00	3472549	100,00	-133968	96,74

Наименование статей	2012 г	2013 г	2014г	Абс. откл.	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб	уд. вес, %
Пассив
3 Капитал и резервы, в том числе	502547	12,22	565503	14,21	647699	18,65	62956	112,52
3.1 Уставный капитал	8073	0,19	8073	2,03	8073	0,23	0	100,00
3.2 Добавочный капитал	34087	0,82	34087	8,5	34087	0,98	0	100,00
3.3 Резервный капитал	681	0,016	681	0,17	681	0,019	-407444	100,00
3.4 Нераспределенная прибыль	459706	11,1	522662	1,31	604858	17,41	62956	113,69
4 Долгосрочные обязательства, в том числе	1215700	2,9	1584910	39,85	1551247	4,4	369210	130,37
4.1 Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
5 Краткосрочные обязательства, в том числе	2392538	58,2	1826404	0,45	1273603	36,67	-566134	76,33
5.1 Кредиторская задолженность, в том числе	2131538	5,1	1194790	30,04	975603	2,8	-936748	56,05
- поставщики и подрядчики	304053	7,4	80252	2,017	45675	0,1	-223801	26,39
- задолженность перед персоналом организации	0	0	0	0	0	0	0	0
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0	0	0	0	0	0	0	0
- задолженность по налогам и сборам	0	0	0	0	0	0	0	0
- прочие кредиторы	38277	0,9	42121	1,06	43284	1,1	3844	110,04
5.2 Задолженность перед участниками по выплате доходов	867415	2,1	466856	1,1	618060	17,80	-400559	53,82
Баланс	4110785	100,00	3976817	100,00	3472549	100,00	-133938	96,74

С точки зрения критериев «положительного» баланса ОАО АПСК «Гулькевичский» можно признать положительным, так как за весь анализируемый период темп роста выручки от реализации превышал темп роста валюты баланса. В 2013г годах сумма кредиторской задолженности значительно превышает сумму дебиторской задолженности (кредиторская - 1194790 тыс. руб, а дебиторская 332032 тыс. руб), в 2012 и 2014 году дебиторская задолженность также ниже кредиторской, что свидетельствует о стабильности финансового положения предприятия.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса (таблица 2.2) охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации.

Как видно из данных таблицы 2.3 за 2013 г имущество организации увеличилось на 97740 тыс. руб или на 11,37%, в основном за счет увеличения оборотных активов на 83660 тыс. руб (22,52%), а в их составе готовой продукции и товаров для перепродажи (30040 тыс. руб или в 2,62 раза), а также за счет роста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (на 150830 тыс. руб или в 2,94 раза).Структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли основных средств, средств, которые составили 56,34%, однако за 2013 год их доля уменьшилась на 6,3%).

В составе оборотных активов на начало года значительный удельный вес занимали запасы - 32,13%, а конец года их удельный вес сократился на 18,16% и основную часть оборотных активов стала занимать дебиторская задолженность 25,48%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на 2,71%.

Структура заемных средств в течение отчетного года практически не претерпела изменений.

Таблица 2.3 - Сравнительный аналитический баланс ОАО АПСК «Гулькевичский» за 2013 год

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб	Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	изменение (+.-)	на начало года	на конец года	изменение (+.-)	в % к величине на начало года	в % к измен. итога баланса
Актив
1 Внеоборотные активы, в том числе	1569617	1768875	199,258		52,44	-4,33	-99,97	14,40
1.1 Нематериальные активы	630		-630	0,07	0,00	-0,07	-101,00	-0,64
1.2 Основные средства	484170	478950	-5220	56,34	50,04	-6,30	-100,01	-5,34
1.3 Незавершенное строительство	650	580	-70	0,08	0,06	-0,02	-100,11	-0,07
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	2390	22390	20000	0,28	2,34	2,06	-91,63	20,46
2 Оборотные активы, в том числе	371500	455160	83660	43,23	47,56	4,33	-99,77	85,59
2.1 Запасы	276090	133640	-142450	32,13	13,96	-18,16	-100,52	-145,74
-сырье, материалы и другие аналогичные ценности	88570	82920	-5650	10,31	8,66	-1,64	-100,06	-5,78
- затраты в незавершенном производстве	980	500	-480	0,11	0,05	-0,06	-100,49	-0,49
- готовая продукция и товары для перепродажи	18490	48530	30040	2,15	5,07	2,92	-98,38	30,73
- расходы будущих периодов	1560	1680	120	0,18	0,18	-0,01	-99,92	0,12
2.2 НДС по приобретенным ценностям	4450	2560	-1890	0,52	0,27	-0,25	-100,42	-1,93
2.3 Дебиторская задолженность со сроком погашения более чем через 12 месяцев, в том числе	20	7090	7070	0,00	0,74	0,74	253,50	7,23
- покупатели и заказчики	20	6860	6840	0,00	0,72	0,71	242,00	7,00
2.4 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	85060	243900	158840	9,90	25,48	15,59	-98,13	162,51
- покупатели и заказчики	77510	228340	150830	9,02	23,86	14,84	-98,05	154,32
2.5 Денежные средства	5870	67970	62100	0,68	7,10	6,42	-89,42	63,54
Баланс	859340	957080	97740,00	100,00	100,00	0,00	-99,89	100,00
Пассив
3 Капитал и резервы, в том числе	747660	806770	59110	87,00	84,29	-2,71	-99,92	60,48
3.1 Уставный капитал	121290	121290	0	14,11	12,67	-1,44	-100,00	0,00
3.2 Добавочный капитал	421380	421380	0	49,04	44,03	-5,01	-100,00	0,00
3.3 Резервный капитал	8490	8490	0	0,99	0,89	-0,10	-100,00	0,00
3.4 Нераспределенная прибыль	196500	255600	59100	22,87	26,71	3,84	-99,70	60,47
4 Долгосрочные обязательства, в том числе		3650	3650	0,00	0,38	0,38		3,73
4.1 Отложенные налоговые обязательства		3650	3650	0,00	0,38	0,38		3,73
5 Краткосрочные обязательства, в том числе	111670	146650	34980	12,99	15,32	2,33	-99,69	35,79
5.1 Кредиторская задолженность, в том числе	110710	145210	34500	12,88	15,17	2,29	-99,69	35,30
- поставщики и подрядчики	29810	13890	-15920	3,47	1,45	-2,02	-100,53	-16,29
- задолженность перед персоналом организации	12140	14180	2040	1,41	1,48	0,07	-99,83	2,09
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	9570	11190	1620	1,11	1,17	0,06	-99,83	1,66
- задолженность по налогам и сборам	0	10210	10210	0,00	1,07	1,07		10,45
- прочие кредиторы	59180	95730	36550	6,89	10,00	3,12	-99,38	37,40
5.2 Задолженность перед участниками по выплате доходов	960	1440	480	0,11	0,15	0,04	-99,50	0,49
Баланс	859340	957080	97740	100,00	100,00	0,00	-99,89	100,00

2.3 Анализ прибыли или убытка предприятия

Формирование прибыли является важнейшим фактором финансовой устойчивости, обеспечивающим восполнение и пополнение собственных оборотных средств предприятия. Источником информации для анализа формирования прибыли является форма № 2 ««Отчет о финансовых результатах» Рассмотрим показатели формирования и использования прибыли на основании таблицы 2.4.

Из представленных данных в таблице 2.4 видно, что прибыль до налогообложения имела нестабильную динамику. Так, в 2012 году ее величина составила 233850 тыс. руб, в 2013 году - 79200 тыс. руб, а в 2014 году - 154520 тыс. руб. Ее уровень к выручке от реализации за анализируемый период снизился с 27,71 % до 9,95 %.

Значительное увеличение прибыли было связано с ростом выручки, которая возросла на 708790 тыс. руб за счет ценового фактора и увеличения объема производства. Удельный вес себестоимости реализованной продукции в выручке увеличился на 18,05%, увеличение коммерческих расходов оказало отрицательное влияние на величину прибыли, однако удельный вес в выручке от реализации сократился на 0,34%.

Положительное влияние на прирост прибыли оказал рост операционных доходов, которым компенсировался отрицательным влиянием роста операционных расходов. Отрицательное влияние на прирост прибыли в 2014 году по сравнению с 2012 г оказало уменьшение внереализационных доходов на 6190 тыс. руб.

Налог на прибыль сократился на 40280 тыс. руб, а его уровень в выручке от реализации на 6,58%. Чистая прибыль отчетного периода также имела тенденцию к сокращению, показатель уменьшился на 42700 тыс. руб, а его уровень на 11,41%.

Таблица 2.4 - Анализ состава и структуры показателей формы № 2 «Отчет о финансовых результатах»

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб	Отклонение, (+,-) 2014/2012, тыс. руб	Уровень в % к выручке в 2012 г	Уровень в % к выручке в 2013 г	Уровень в % к выручке в 2014 г	Отклонение уровня, %
	2012 г	2013 г	2014 г
1 Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС)	844070	974280	1552860	708790	100,00	100,00	100,00	0,00
2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	498050	695200	1196590	698540	59,01	71,36	77,06	18,05
3 Валовая прибыль	34601 0	279070	356260	10250	40,99	28,64	22,94	-18,05
4 Коммерческие расходы	8720	9790	1075 0	2030	1,03	1,00	0,69	-0,34
5 Управленческие расходы	116700	200270	170890	54190	13,83	20,56	11,00	-2,82
6 Прибыль (убыток) от продаж	220580	146190	97430	-123150	26,13	15,00	6,27	-19,86
7 Проценты к получению	420	420	0,00	0	0,03	0,03	42	42
8 Проценты к уплате	0,00	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00	0,00
9 Доходы от участия в других организациях	0,00	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00	0,00
10 Прочие операционные доходы	23480	13840	25380	1900	2,78	1,42	1,63	-1,15
11 Прочие операционные расходы	11970	6720	14240	2270	1,42	0,69	0,92	-0,50
12 Прочие внереализационные доходы	19690	12320	13500	-6190	2,33	1,26	0,87	-1,46
13 Прочие внереализационные расходы	17930	37690	16730	-1200	2,12	3,87	1,08	-1,05
14 Прибыль (убыток) до налогообложения	233850	79200	154520	-79330	27,71	8,13	9,95	-17,75
15 Текущий налог на прибыль	73710	6660	33430	-40280	8,73	0,68	2,15	-6,58
16 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	160130	60190	117430	-42700	18,97	6,18	7,56	-11,41

Анализ прибыли будет неполным без анализа рентабельности. Показатели рентабельности, отражающие различные аспекты эффективности функционирования, обеспечивающие уровень инвестиционной привлекательности и резервы финансовой устойчивости приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Показатели рентабельности, %

Показатели	2012 г	2013 г	2014 г
1 Рентабельность продаж	26,13	10,00	9,41
2 Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	18,97	6,17	7,38
3 Рентабельность активов	17,65	8,4	12,26
4 Чистая рентабельность собственного капитала	23,02	9,66	12,27

Как видно из таблицы 2.5 показатели рентабельности отразили описанную выше динамику прибыли от продаж и до налогообложения. Наиболее высокого уровня эффективности использования имущества предприятие имело в 2012 г, когда рентабельность активов составила 17,65%. Однако за период он сократился до 12,26%. Данный показатель имеет важное значение для привлечения и использования кредитных ресурсов, поскольку при оценке кредитоспособности коммерческие банки сравнивают с ним ставку банковского кредита. Более того, этот показатель отражает эффективность использования инвестиций.

Показатели рентабельности продаж и основной деятельности, отражающие взаимосвязь объемов продаж и реализованной продукции также имели наиболее высокое значение в 2012 г, однако за период снизились. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности на начало анализируемого периода также имела самое высокое значение в 2012 году, а затем снизалась.

Чистая рентабельность собственного капитала также снизилась за период, сократившись на 10,75 %. Негативное влияние на динамику показателей рентабельности оказало снижение прибыли от продаж и прибыли отчетного года.

2.4 Анализ состояния и движения собственного капитала

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, необходимо составить аналитическую таблицу (таблица 2.6) на основе форм № 2 «Отчета об изменениях капитала» за 2012-2014 годы.

Собственный капитал ОАО АПСК «ГУЛЬКЕВИЧСКИЙ» включает в себя:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- резервный капитал;

- нераспределенную прибыль.

По данным таблицы 3.5 видно, что за анализируемый период по таким составляющим собственного капитала ОАО АПСК «ГУЛЬКЕВИЧСКИЙ» как уставный капитал и добавочный капитал движения не было.

В 2012 году был сформирован резервный капитал в сумме 8010 тыс. руб, а в 2014 году прирост составил 480 тыс. руб и на начало 2014 года составил 8490 тыс. руб, в 2014 году движения резервного капитала не было.

Показатель нераспределенной прибыли значительно изменялся внутри анализируемого периода. На начало 2012 г нераспределенная прибыль отсутствовала, но за 2012 год произошел прирост показателя на 144870 тыс. руб. В 2013 году произошло поступление чистой прибыли в сумме 72250 тыс. руб (коэффициент поступления составил 0,49, темп роста - 135,64%). В том же периоде было израсходовано нераспределенной прибыли на сумму 20620 тыс. руб, в том числе на выплату дивидендов - 3050 тыс. руб, отчисления в резервный фонд - 480 тыс. руб, прочие - 17080 тыс. руб. (коэффициент выбытия составил 0,14).

Таблица 2.6 - Анализ движения собственного капитала

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал
	2012 г	2013 г	2014 г	2012 г	2013 г	2014 г
Остаток на начало года, тыс. руб	121290	121290	121290	421380	421380	421380
Поступило, тыс. руб	0	0	0	0	0	0
Использовано, тыс. руб	0	0	0	0	0	0
Остаток на конец года, тыс. руб	121290	121290	121290	421380	421380	421380
Абсолютное изменение остатка за год, тыс. руб	-	-	-	-	-	-
Темп роста остатка за год, %	-	-	-	-	-	-
Коэффициент поступления, %	-	-	-	-	-	-
Коэффициент выбытия, %	-	-	-	-	-	-
Показатели	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль
	2012 г	2013 г	2014 г	2012 г	2013 г	2014 г
Остаток на начло года, тыс. руб	0	8010	8490	0	144870	196500
Поступило, тыс. руб	8010	480	0	144870	72250	117440
Использовано, тыс. руб	0	-	0	0	20620	58330
Остаток на конец года, тыс. руб	8010	8490	8490	144870	196500	255610
Абсолютное изменение остатка за год, тыс. руб	+8010	+480	0	+144870	+51630	+59110
Темп роста остатка за год, %	-	105,99	-	-	135,64	130,08
Коэффициент поступления, %	-	0,059	-	-	0,49	0,59
Коэффициент выбытия, %	-	-	-	-	0,14	0,29

В 2014 году поступления чистой прибыли составили 117440 тыс. руб, (коэффициент прироста - 0,59, темп роста - 130,08%). Израсходовано нераспределенной прибыли было в сумме 58330 тыс. руб (коэффициент выбытия составил - 0,29), в том числе на выплату дивидендов - 243 тыс. руб, на прочие нужды - 55900 тыс. руб.

Анализ динамики коэффициентов поступления и выбытия говорит о том, что в ОАО АПСК «Гулькевичский» идет процесс наращивания собственного капитала, так как в анализируемом периоде коэффициенты поступления выше коэффициентов выбытия.

Для оценки степени ликвидности активов организации в справке формы №3 «Отчет об изменениях капитала» отражается показатель «Чистые активы», который используют для анализа финансового положения организации.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше него. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Например, согласно ст. 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.

В соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов, утвержденным Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 г №10н/03-6 в состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

- кредиторская задолженность;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

Результаты анализа величины чистых активов представлены в таблице 2.7

Таблица 2.7 - Анализ величины чистых активов, тыс. руб

Показатели	2012г	2013г	2014г	Абс. отклонение	Темп роста, %
1 Активы, принимаемые к расчету	911100	859330	957080	+4598 0	105,04
2 Пассивы, принимаемые к расчету	290451	170850	246030	-44421	84,71
3 Чистые активы	620649	688480	711050	+90401	114,56
4 Уставный капитал	12129 0	121290	121290	0	100

За анализируемый период величина чистых активов значительно увеличилась на 90401 тыс. руб (на 14,56%) и составила 711050 тыс. руб. Сумма чистых активов в анализируемом периоде превышает величину уставного капитала, что свидетельствует о стабильном положении ОАО АПСК «Гулькевичский» в течение всего анализируемого периода.

2.5 Анализ движения денежных средств предприятия

Отчет о движении денежных средств - совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.

Анализ формы №4 проведен с использованием прямого метода.

Исходя из данных таблицы 2.8 основная часть изменений денежных средств происходят в рамках текущей и инвестиционной деятельности.

В 2012 году основное движение денежных средств происходит в результате текущей деятельности, при этом основная сумма поступлений в рамках рассматриваемого вида деятельности - поступления от покупателей (837580 тыс. руб).

Наибольшие суммы оттока денежных средств в 2012 году были связаны с перечислением средств поставщикам (430270 тыс. руб), с оплатой труда (126250 тыс. руб ), с расчетами с бюджетом (172480 тыс. руб), а также с прочими расходами (221210 тыс. руб). Итоговый отток от текущей деятельности составил 22710 тыс. руб. На эту сумму произошел прирост остатка денежных средств. В рамках инвестиционной деятельности приток денежных средств в сумме 1850 тыс. руб произошел в результате поступлений от продажи основных средств (340 тыс. руб) и полученными процентами (1510 тыс. руб). Отток денежных средств был связан с оплатой приобретенных машин, оборудования и транспортных средств в сумме 7900 тыс. руб. Превышение оттока над притоком привело к отрицательному чистому потоку от инвестиционной деятельности в сумме 6050 тыс. руб.

Таблица 2.8 - Движение денежных средств, тыс. руб

Показатели	2012 г	2013 г	2014 г
1 Остаток средств на начало года	13090	21650	5860
2 Текущая деятельность	0	0	0
2.1 Приток денежных средств	1049570	13704900	1755340
2.1.1 Средства, полученные от покупателей	837580	1086650	1714840
2.1.2 Авансы, полученные от покупателей	0	75610	0
2.1.3 Прочие поступления	210140	208230	40500
2.2 Отток денежных средств	1025010	1382740	1684980
2.2.1 На оплату приобретенных товаров, работ, услуг	430270	705290	1013760
2.2.2 На оплату труда	126250	183990	267500
2.2.3 Отчисления в государственные внебюджетные фонды	59130	80720	98680
2.2.4 На расчеты с бюджетом	172480	171500	212970
2.2.5 На выдачу подотчетных сумм	14880	20300	26220
2.2.6 На выплату дивидендов, процентов	790	1520	1250
2.2.7 Прочие расходы	221210	219420	64600
3 Чистый денежный поток от текущей деятельности	22710	-12250	70360
4 Инвестиционная деятельность	0	0	0
4.1 Приток денежных средств	1850	5970	6220
4.1.1 Выручка от продажи основных средств	340	5940	5760
4.1.2 Полученные проценты	1510	0	420
4.1.3 Бюджетные ассигнования и иное финансирование	0	30	40
4.2 Отток денежных средств	7900	9510	14460
4.2.1 На оплату машин, оборудования, транспортных средств	7900	9510	14460
5 Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	-6050	-3540	-8240
6 Финансовая деятельность
6.1 Приток денежных средств	0	0	0
6.2 Отток денежных средств	0	0	0
6.2.1 Финансовые вложения	8100	0	0
7 Чистый денежный поток от финансовой деятельности	-8100	0	0
8 Остаток денежных средств на конец года	21650	5860	67980

Финансовая деятельность имела место в только в 2012 году и была связана с выдачей займов другим организациям в сумме 8100 тыс. руб.

За 2013 год по текущей деятельности приток денежных средств равен 1370490 тыс. руб. При этом основная часть поступлений состоит из выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг (1086650 тыс. руб) и прочих поступлений (208230 тыс. руб). Основную долю в оттоке денежных средств составляют расчеты за приобретенные товары, работы и услуги - 705290 тыс. руб, расчеты по оплате труда (183990 тыс. руб), расчеты с бюджетом (171500 тыс. руб), а также прочие расходы - 219420 тыс. руб. Превышение оттока денежных средств над притоком привело к отрицательному чистому денежному потоку в сумме 12250 тыс. руб. По инвестиционной деятельности также наблюдается отрицательный чистый денежный поток, так как выручка от продажи основных средств (5940 тыс. руб) оказалась меньше расходов на оплату машин и оборудования (9510 тыс. руб). Совокупное уменьшение остатка денежных средств в 2013 году составило 1570 тыс. руб.

В 2014 году приток денежных средств от текущей деятельности составил 1755345 тыс. руб. Как и в предшествующие годы - это поступления от покупателей и прочие, а в оттоке средств - перечисления на оплату приобретенных товаров (1013760 тыс. руб), на оплату труда (267500 тыс. руб), на расчеты с бюджетом (212970 тыс. руб). Общий отток денежных средств от текущей деятельности за период составил 1684980 тыс.руб. По инвестиционной деятельности наблюдается отрицательный денежный поток в сумме 8240 тыс. руб. Общее увеличение остатка денежных средств за 2014 год составило 62120 тыс. руб.

Как видно из проведенного анализа, наблюдаются колебания остатка денежных средств ОАО АПСК «Гулькевичский»

2.6 Анализ финансового состояния предприятия

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Медленно реализуемые активы (А3)- статьи раздела 2 части актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы (П3) - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Постоянные пассивы или устойчивые (П4) - это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Оценка ликвидности баланса ОАО АПСК «Гулькевичский» приведена в таблице 2.9.