Анализ финансовых результатов, финансового состояния предприятия и деловой активности на примере ООО "Отчет-Бухгалтерия"

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы Б - валюта баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4.

Третьим методом анализа денежных потоков определяется анализ ликвидного денежного потока. Этот метод позволяет оперативно рассчитать поток денежных средств на предприятии и может быть использован как экспресс-диагностика финансового состояния.

Ликвидный денежный поток (ЛДП), или изменение в чистой кредитной позиции, является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств предприятия, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам.

Формула для расчета следующая:

ЛДП = (ДК1+КК1-ДС1) - (ДК0+КК0-ДС0),

где ДК - долгосрочные кредиты

КК - краткосрочные кредиты

ДС - денежные средства.

Четвертым методом определено построение факторных моделей на основе дискриминантного анализа [6].

Необходимо четко разграничить понятия «ликвидность» и «платежеспособность». Под ликвидностью необходимо понимать способность активов превращаться в денежные средства как максимально ликвидную форму активов. Под платежеспособностью необходимо понимать способность предприятия привлекать необходимое количество финансовых ресурсов для удовлетворения платежных обязательств.

Анализ платежеспособности предприятия необходимо проводить не через моментные показатели (показатели ликвидности), а через периодические характеристики, а именно соотношение денежных потоков, отражающих привлечение финансовых ресурсов и их использование. Показатель платежеспособности рассчитывается как соотношение привлеченных финансовых ресурсов и обязательств, удовлетворение которых приходится на анализируемый (прошедший или плановый) период.

Обязательствами, принимаемыми в расчет показателя платежеспособности, являются те обязательства, по которым предприятие обязано произвести выплаты денежных средств. Обязательства, принимаемые в расчет в плановом периоде, должны быть не только из суммы уже имеющихся, но также должны включать обязательства, которые возникнут в плановом периоде в соответствии с прогнозами деятельности, и должны быть удовлетворены также в этом периоде.

Таким образом, платежеспособность является характеристикой деятельности предприятия за некоторый период. Таким образом, способность привлечь финансовые ресурсы рассчитывается на плановый период (в случае ретроспективного анализа определяются финансовые ресурсы, фактически привлеченные за анализируемый период). Неплатежеспособность при этом означает, что предприятие не имело возможности привлечения необходимого объема финансовых ресурсов в прошедшем периоде и / или не будет иметь такой возможности в плановом периоде в соответствии с прогнозами деятельности.

Использование показателя платежеспособности играет большую роль не только в анализе, но и при реализации всех остальных функций менеджмента: планирование, текущее управление и контроль в финансовом менеджменте нацелены на поддержание способности предприятия вовремя и в полном объеме удовлетворять свои платежные обязательства таким образом, чтобы наиболее результативно и эффективно достигать установленные стратегические цели и оперативные ориентиры.



2. Анализ финансовых результатов, финансового состояния предприятия и деловой активности на примере ООО «Отчет-Бухгалтерия»

2.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ прибыли (убытка) отчетного года проводится по данным формы «Отчет о прибылях и убытках». Основные финансовые результаты - прибыль от реализации и балансовая прибыль. Факторный анализ этих показателей проводится при помощи метода цепных подстановок (табл. 1).

Для оценки влияния факторов на величину прибыли от реализации (ПР) используют следующую модель: ПР = В-С-КР-УР

Таблица 1. Влияние факторов на величину прибыли от реализации

Факторы	Алгоритм расчета	Размер влияния
Изменение прибыли от реализации, в том числе за счет:	ПР = ПРф - ПРпл	42321
- выручки от реализации	ПРв	43010
- коммерческих расходов	ПРкр	-576
- управленческих расходов	ПРур	-113

В отчетном году наблюдается увеличение прибыли на 42321 р. На это изменение повлияли такие показатели, как выручка от реализации продукции, коммерческие расходы, управленческие расходы. Положительно на данное изменение повлияла выручка от реализации, которая увеличила результативный показатель на 43010 р. Остальные показатели повлияли на прибыль отрицательно: коммерческие расходы уменьшили величину прибыли на 576 р., а управленческие расходы - на 113 р.

Проведем анализ прибыли (убытка) отчетного года также по данным формы «Отчет о прибылях и убытках». Основные финансовые результаты - чистая прибыль (табл. 2).



Таблица 2. Анализ прибыли (убытка) предприятия

Показатели	За отчетный год	За предыдущий год	Отклонение (+;-)	Уровень в% к выручке отчетного года	Уровень в% к выручке предыдущего года	Отклонение уровня (+;-)
Выручка (нетто) от продажи работ, услуг	893 166	350 157	543 009	100	100	-
Коммерческие расходы	402 360	151 342	251 018	45,05	43,22	1,83
Управленческие расходы	83 472	15 325	68 147	9,35	4,38	4,97
Прибыль (убыток) от продаж	407 334	183 490	223 844	45,61	52,40	-6,80
Прибыль до налогообложения	407 334	183 490	223 844	45,61	52,40	-6,80
Прочее	404	506	-102	0,05	0,14	-0,10
Чистая прибыль	406 930	182 984	223 946	45,56	52,26	-6,70

За анализируемый период все показатели прибыли увеличились, что говорит о хорошей работе предприятия. Выручка от продаж увеличилась на 543009 тыс. руб. и составила 893166 тыс. руб. Также увеличилась и прибыль от продаж на 223844 тыс. руб., составив 407334 тыс. руб. Прибыль до налогообложения равна прибыли от продаж (407334 тыс. руб. в отчетном году), т.к. не имеется ни прочих доходов, ни прочих расходов. Итого чистая прибыль составила 406930 тыс. руб., что на 223946 тыс. руб. больше, чем в прошлом году.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Отчет-Бухгалтерия»

Анализ финансового состояния предприятия начинают с анализа состава и структуры бухгалтерского баланса. При этом выявляют признаки «хорошего» баланса.



Таблица 3. Горизонтальный и вертикальный анализ показателей бухгалтерской отчетности

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
	На конец года	На начало года	Изменение (+;-)	На конец года к итогу баланса	На начало года к итогу баланса	Изменение структуры (+;-)	В% к величине на начало года
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. Оборотные активы
Дебиторская задолженность	208 020	162 300	45 720	80,23	99,51	-19,28	128,17
Денежные средства и денежные эквиваленты	51 257	795	50 462	19,77	0,49	19,28	6 447,42
Итого по разделу II	259 277	163 095	96 182	100	100	-	158,97
БАЛАНС	259 277	163 095	96 182	100	100	-	158,97
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уст. фонд, вклады товарищей)	10 000	10 000	0	3,86	6,13	-2,27	100
Итого по разделу III	10 000	10 000	0	3,86	6,13	-2,27	100
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	235 460	138 822	96 638	90,81	85,12	5,70	169,61
Итого по разделу IV	235 460	138 822	96 638	90,81	85,12	5,70	169,61
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства		36	-36	-	0,02	-0,02	-
Кредиторская задолженность	13 730	14 171	-441	5,30	8,69	-3,39	96,89
Доходы будущих периодов	87	66	21	0,03	0,04	-0,01	131,82
Итого по разделу V	13 817	14 273	-456	5,33	8,75	-3,42	96,81
БАЛАНС	259 277	163 095	96 182	100	100	-	158,97

В отчетном году оборотные активы увеличились на 96182 тыс. руб., составив при этом на конец года 259277 тыс. руб. На этот рост в первую очередь повлияло увеличение денежных средств и денежных эквивалентов на 50462 тыс. руб., что ускоряет деятельность предприятия. Капитал и резервы остались прежними - 10000 тыс. руб. Долгосрочные обязательства возросли на 96638 тыс. руб. за счет роста заемных средств на 96638 тыс. руб. А краткосрочные обязательства уменьшились на 456 тыс. руб. и составили на конец года 13817 тыс. руб., в основном это произошло за счет снижения кредиторской задолженности на 441 тыс. руб., что говорит о небольшом увеличении источников формирования оборотных активов, а также об увеличении текущей ликвидности предприятия. Итого на конец года валюта баланса возросла на 96182 тыс. руб. и составила 259277 тыс. руб. Таким образом, можно говорить о том, что соблюдены основные признаки «хорошего» баланса: валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом; темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые. Следовательно, на предприятии наблюдается благоприятное финансовое состояние.

Анализ финансовой устойчивости

Успешное функционирование предприятия, прежде всего, связано с наличием оптимальной структуры хозяйственных средств и источников их образования, степенью финансовой автономии, а также степенью зависимости хозяйствующего субъекта от инвесторов и кредиторов. Достижение оптимальной структуры финансовых источников задача непростая, очевидно, что многие предприятия сегодня охотно используют заемные средства, сводя к минимуму вложение в дело собственных средств. Однако если удельный вес заемного капитала будет высок и тем более, если речь идет о краткосрочных кредитах и займах, то предприятию может грозить банкротство.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия (собственными и заемными).

Рассчитаем данные показатели на начало и конец отчетного периода, оценим их динамику и сделаем выводы.

В процессе анализа также определяют и абсолютные показатели финансовой устойчивости. При этом на предприятии может сложиться один из следующих типов финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Она задается условиями: {1; 1; 1;}

Стр. 90

Стр. 10

Стр. 110

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность: {0; 1; 1}

Стр. 9<0

Стр. 10

Стр. 110

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: {0; 0; 1}

Стр. 9<0

Стр. 10<0

Стр. 110

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятия находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0; 0; 0}

Стр. 9<0

Стр. 10<0

Стр. 11<0

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	На конец года	На начало года	Изменение (+;-)
1	Источники собственных средств	10 000	10 000	0
2	Внеоборотные активы			0
3	Наличие собственных оборотных средств	10 000	10 000	0
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства	235 460	138 822	96 638
5	Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	245 460	148 822	96 638
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства	13 817	14 237	-420
7	Общая величина основных источников формирования запасов	259 277	163 059	96 218
8	Общая величина запасов			0
9	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов	10 000	10 000	0
10	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов	245 460	148 822	96 638
11	Излишек (+), недостаток (-) общей величины средств для формирования запасов	259 277	163 059	96 218
12	Трехкомпанентный показатель типа финансовой устойчивости	1; 1; 1	1; 1; 1	-

По итогам анализа на начало и на конец года наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. На это изменение повлияло то, что показатели собственных оборотных средств для формирования запасов, собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и общей величины средств для формирования запасов оказались положительными. Данное состояние показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность - это способность активов превращаться в денежные средства быстро и без потери стоимости объекта.

Для оценки ликвидности баланса группируют активы по степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения обязательств на четыре группы. Анализ целесообразно провести при помощи таблицы 5.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса

Группа	Актив	На кон. года т.р.	На нач. года т.р.	Группа	Пассив	На кон. года т.р.	На нач. года т.р.	Платежный излишек или недостаток
								На кон. года т.р.	На нач. года т.р.
А1	Наиболее ликвидные активы	51257	795	П1	Наиболее срочные обязательства	13730	14171	37527	-13376
А2	Быстро реализуемые активы	208020	162300	П2	Краткосрочные пассивы	0	36	208020	162300
А3	Медленно реализуемые активы	0	0	П3	Долгосрочные пассивы	235460	138822	-235460	-138822
А4	Трудно реализуемые активы	0	0	П4	Постоянные пассивы	10087	10066	-10087	-10066
	Баланс	259277	163095		Баланс	259277	163095	0	0

На начало года наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств (А1 ? П1). Это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. А на конец года А1 ? П1, что говорит о платежеспособности организации и том, что у нее достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

В начале и в конце года выполнено неравенство А2 > П2, т.е. быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Неравенство А3 ? П3 означает, что в будущем организация не может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение условия А4 ? П4 свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации и наличия у нее собственных оборотных средств.

С помощью показателя комплексной оценки ликвидности баланса (Л_общ) оценить изменения финансовой ситуации на предприятии за анализируемый период с точки зрения ликвидности:



Л_общ = (К1*А1+ К2*А2+К3*А3) / (К1*П1+К2*П2+К3*П3)

где, К1, К2, К3 - весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

В отечественной практике они имеют значения:

К= 1, К= 0,5, К= 0,3.

Оптимальное значение общего показателя ликвидности: Лобщ1

Л_общ.к.г. = 1,840

Л_общ.н.г. = 1,468

На начало и на конец года коэффициент общей ликвидности больше 1, значит, организация имеет низкий финансовый риск и способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Причем на конец года коэффициент значительно вырос, что свидетельствует о положительной деятельности предприятия.

Таблица 6. Анализ относительных показателей ликвидности

	Показатели	Нормальные ограничения	На конец года т.р.	На начало года т. р.	Отклонения (+;-) т.р.
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	>0.2-0.25	3,710	0,056	3,654
2.	Коэффициент ликвидности (критической оценки срочности)	?0.7-0.8	18,765	11,427	7,338
3.	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)		18,765	11,427	7,338

Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов. А данное нормативное значение коэффициента говорит о рациональном использовании финансовых ресурсов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств - денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и кредиторской задолженности. Этот показатель соответствует нормативному значению, что показывает благоприятные платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Увеличение коэффициента ликвидности (критической оценки срочности) также является благоприятным фактором для финансового положения предприятий.

Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это способность предприятия покрывать текущие обязательства в полном объеме и в срок.

Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса является удовлетворительной. Поэтому для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитаем два основных показателя:

- коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).

Кт.л. = Обор.активы / Краткоср.обязательства

Кт.л.к.г. = 18,765

Кт.л.н.г. = 11,427

Кобесп.СОС = (Собств.капитал-Внеоб.активы)/Обор.активы

Кобесп.СОСк.г. = 0,039

Кобесп.СОСн.г. = 0,061

Коэффициент текущей ликвидности на конец и на начало года соответствуют нормативному значению (18,765?2; 11,427?2), а коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами не отвечают нормальным ограничениям (0,039?0,1; 0,061?0,1), поэтому определим возможность восстановления платежеспособности предприятия на период до 6 месяцев.

Квосстан. = (КТЛкг + 6/Т*(КТЛкг - КТЛнг))/2 = 3,879

Т.к. данный коэффициент больше 1, значит, предприятие в ближайшие 6 месяцев имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.

Анализ использования оборотных средств

Таблица 7. Расчет наличия собственных оборотных средств

Показатели	На конец года	На начало года	Изменения (+;-)
1 способ
1. Источники собственных средств	10000	10000	0
2. Долгосрочные кредиты банков	235460	138822	96638
3. Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1 + стр. 2)	245460	148822	96638
4. Внеоборотные активы	0	0	0
5. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (стр. 3-стр. 4)	245460	148822	96638
2 способ			0
6. Оборотные активы	259277	163095	96182
7. Краткосрочные обязательства	13817	14273	-456
8. Наличие собственных оборотных средств (стр. 7-стр. 8)	245460	148822	96638

Расчет наличия собственных оборотных средств показал, что сумма собственных оборотных средств за отчетный период увеличилась на 96638 тыс. руб., или на 69,61%. При 1 способе это произошло в основном за счет увеличения долгосрочных кредитов банков на 96638 тыс. руб. При втором способе в большей степени на это изменение повлияло увеличение оборотных активов на 96182 тыс. руб., а также уменьшение краткосрочных обязательств на 456 тыс. руб.

Таблица 8. Анализ использования оборотных средств

Показатели	Условное обозначение	Отчетный период	Предыдущий период	Отклонения (+;-)
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, (т.р.)	В	893166	350157	543009
2. Средняя величина всех оборотных средств, (т.р.)	СО	259277	163095	96182
3. Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов)	Коб	3,44	2,15	1,29
4. Продолжительность одного оборота (дней)	П	105	168	-63

Анализ использования оборотных средств подтверждает, что оборачиваемость оборотных средств ООО «Отчет-Бухгалтерия» снизилась на 63 дня - со 168 до 105 дней. Это привело, прежде всего, к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 1,29 оборота - с 2,15 до 3,44 оборота. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объема выручки на 543009 тыс. руб. и увеличения средней величины всех оборотных средств на 96182 тыс. руб. Ускорение оборачиваемости оборотных средств является положительным фактором для деятельности предприятия, например, к росту величины прибыли и увеличению платежеспособности. Итак, полученные показатели способствуют сокращению потребности в оборотных средствах для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Определим величину абсолютной экономии привлечения оборотного капитала.

+-Э = Вф/Д * (Потч. - Ппр.) = -156738,98



Получили отрицательное значение абсолютной экономии, значит, на анализируемом предприятии благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств было сэкономлено 156738,98 тыс. руб.

Анализ деловой активности

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью, которая проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширение рынков сбыта своей продукции.

Результативность деятельности предприятия во многом зависит и от интенсивности оборачиваемости капитала как в целом, так и отдельных его частей. Основными показателями эффективности и интенсивности деятельности предприятия представлены в таблице 9.

Таблица 9. Анализ основных показателей эффективности и интенсивности деятельности предприятия

Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Отклонения (+;-)
1. Величина активов, т.р.	259277	163095	96182
2. Капитал и резервы, т.р.	10000	10000	0
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	208020	162300	45720
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	13730	14171	-441
5. Выручка от реализации товаров, работ и услуг, тыс. руб.	893166	350157	543009
6. Себестоимость реализации товаров, работ и услуг, тыс. руб.	-	-	-
7. Чистая прибыль, тыс. руб.	406930	182984	223946
8. Рентабельность активов, %	156,95	112,19	44,75
9. Рентабельность собственного капитала, %	4069,30	1829,84	2239,46
10. Рентабельность реализованной продукции, %	45,56	0,52	45,04
11. Рентабельность производства, %	-	-	-
12. Оборачиваемость активов, об.	3,44	2,14	1,30
13. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.	4,29	2,15	2,14
14. Оборачиваемость кредиторской задолженности, об.	65,05	24,71	40,34
15. Период погашения дебиторской задолженности, дней	83,84	166,86	-83,02
16. Период погашения кредиторской задолженности, дней	5,53	14,57	-9,04

Интенсивность и эффективность использования капитала характеризуется показателями оборачиваемости и продолжительности оборота. В динамике все коэффициенты оборачиваемости увеличиваются. Это произошло в основном за счет роста выручки от реализации товаров, работ и услуг на 543009 тыс. руб. Соответственно, периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженности, напротив, в отчетном году уменьшились. Рост рентабельности активов предприятия со 112,19% до 156,95%, т.е. на 44,75% произошел за счет увеличения размера чистой прибыли на 223946 тыс. руб. Как видно из проведенного анализа эффективность и интенсивность использования капитала довольно благоприятная. Этому способствует обширный ряд факторов, но главным, на мой взгляд, является эффективное использование собственного капитала.

Деловая активность предприятия характеризуется результативными показателями финансово - хозяйственной деятельности предприятия, среди которых выделяют три основных:

- прибыль (П);

- объем реализации продукции (РП);

- сумму активов предприятия (А).

Эти показатели должны находиться в следующей зависимости:

ТРп > ТРрп > ТРа

ТРп = 2,224

ТРрп = 2,551

ТРа = 1,590

2,224 ? 2,551 ?1,590, т.е. ТРп ? ТРрп ?ТРа

Наблюдается отклонение от указанного соотношения показателей. Объем реализации продукции превышает получение прибыли и сумму активов предприятия. Но данное отклонение не следует рассматривать как негативное. Причинами этого могут быть: освоение новых перспектив направления приложения капитала, большие капитальные вложения в освоение основных средств, реорганизация структуры управления и т.п.



Заключение

Финансовая устойчивость предприятия - это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Платежеспособность выступает внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия и отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.

Финансовая устойчивость как экономическая категория имеет следующие классификации: в зависимости от влияния внешних и внутренних факторов, она подразделяется на внутреннюю, внешнюю и «унаследованную»; различают статическую, динамическую, а также устойчивость - сопротивление; в некоторой экономической литературе называют ценовую (общую) и финансовую устойчивость.

Следует выделить несколько функций обеспечения финансовой устойчивости предприятия: целевую, побудительную, регулирующую.

Оценить и проанализировать финансовую устойчивость предприятия можно, применив определенную систему показателей. Данная система показателей классифицируется следующим образом: выделены группы показателей, характеризующих результат, эффективность, удельные характеристики финансовой устойчивости, показатели специфики воспроизводственного процесса.

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующаяся положительным значением (излишком) трех выше перечисленных показателей.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором общая величина имеющихся у предприятия источников не покрывает величину запасов и затрат.

Вторая глава курсовой работы содержит анализ финансовых результатов, финансового состояния и деловой активности ООО «Отчет-Бухгалтерии» в 2012 году.

В целом предприятие можно оценить как финансово устойчивое. В отчетном году наблюдается увеличение прибыли от реализации на 42321 тыс. руб. Главным образом на это изменение повлиял высокий рост выручки с 350151 тыс. руб. до 893166 тыс. руб. А чистая прибыль составила 406930 тыс. руб., что на 223946 тыс. руб. больше, чем в прошлом году. Оборотные активы увеличились на 96182 тыс. руб., составив при этом на конец года 259277 тыс. руб. На этот рост в первую очередь повлияло увеличение денежных средств и денежных эквивалентов на 50462 тыс. руб., что ускоряет деятельность предприятия. Соблюдены основные признаки «хорошего» баланса. Валюта баланса на конец года возросла на 96182 тыс. руб. и составила 259277 тыс. руб. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые. Говоря о финансовой устойчивости, то на начало и на конец года наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Данное состояние показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Ликвидность баланса свидетельствует о платежеспособности организации на конец года, однако, в будущем организация не может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Также организация имеет низкий финансовый риск и способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Полученные показатели использования оборотных средств способствуют сокращению потребности в оборотных средствах для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств является положительным фактором для деятельности предприятия, например, к росту величины прибыли и увеличению платежеспособности. При анализе эффективности и интенсивности деятельности предприятия коэффициенты оборачиваемости увеличились. Это произошло в основном за счет роста выручки от реализации товаров, работ и услуг на 543009 тыс. руб. Соответственно, периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженности, напротив, в отчетном году уменьшились.



Список использованной литературы

1. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. - 2000. - №2. - с. 56-59

2. Любушин Н.П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций. // Теория и практика: Экономический анализ. 2010. - №1 (166). - с. 3-11

3. Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации. // Теория и практика: Экономический анализ. 2009. - №21 (150). - с. 58-65

4. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. // Финансы. - 2001. - №7. - с. 64-68

5. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью // Финансовый менеджмент. - 2004. - №1

6. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия. // Финансы. - 2004. - №5. - с. 53-54

7. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. - 2001. - №4. - с. 72-76

8. Гузель Зарипова. Повышение финансовой устойчивости предприятий АПК. // Экономика сельского хозяйства России. - 2001. - №10. - с. 31

9. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - изд. 3-е исправ., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004.

Размещено на Allbest.ru