Особенности функционирования денежной системы Российской Федерации

 Показатели

2011 год

2012 год

1. Драгоценные металлы

1527545

1660707

2. Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов

14245276

14366356

3. Кредиты и депозиты

1663280

2690104

4. Ценные бумаги

426150

449319

из них:

- долговые обязательства Правительства Российской Федерации

332738

363199

5. Требования к МВФ

602627

587036

6. Прочие активы

97857

199800

из них:

- основные средства1

75429

-

- авансовые платежи по налогу на прибыль

167

-

Итого по активу

18562735

19953322

1. Наличные деньги в обращении

6896064

7013742

2. Средства на счетах в Банке России

7742221

9521540

из них:

- Правительства Российской Федерации

4443546

5578752

- кредитных организаций - резидентов

1748402

1415428

3. Средства в расчетах

36217

19859

4. Выпущенные ценные бумаги

-

-

5. Обязательства перед МВФ

472335

442248

6. Прочие пассивы

158612

231488

7. Капитал

3235383

2724445

8. Прибыль отчетного года

21903

-

Итого по пассиву

18562735

19953322

Назначение

Вид инструмента

Инструмент

Срок

Значение ставки

26.12.2011

18.06.2012

14.09.2012

Предоставление ликвидности

Операции постоянного действия (по фиксированным процентным ставкам)

Кредиты «овернайт»

1 день

8,00

8,00

8,25

Сделки «валютный своп» (рублевая часть)

1 день

8,00

6,50

6,75

Ломбардные кредиты

1 день, 1 неделя

6,25

6,25

6,50

Прямое РЕПО

1 день

6,25

6,25

6,50

Кредиты, обеспеченные золотом

До 90 дней

6,75

6,75

7,00

От 91 до 180 дней

7,25

7,25

7,50

От 181 до 365 дней

-

7,75

8,00

Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами

До 90 дней

7,00

7,00

7,25

От 91 до 180 дней

7,50

7,50

7,75

От 181 до 365 дней

8,00

8,00

8,25

Операции на открытом рынке (минимальные процентные ставки)

Аукционы прямого РЕПО

1 день

5,25

5,25

5,50

Ломбардные аукционы, аукционы прямого РЕПО

1 неделя

5,25

5,25

5,50

3 месяца

6,75

6,75

7,00

12 месяцев

7,75

7,75

8,00

Абсорбирование ликвидности

Операции на открытом рынке (максимальные процентные ставки)

Депозитные аукционы

1 неделя

-

4,75

5,00

1 месяц

5,50

5,50

5,75

Операции постоянного действия (по фиксированным процентным ставкам)

Депозитные операции

1 день, 1 неделя, 1 месяц, до востребования

4,00

4,00

4,25

Ставка рефинансирования

8,00

8,00

8,25

Показатели

1.01.2012

1.10.2012

1.01.2013

Прирост за 2012 год

Денежная база (узкое определение)

7149,6

7107,9

8019

870

- наличные деньги в обращении (вне Банка России)

6895,8

6826,8

7718

823

- обязательные резервы

253,7

281,0

301

47

Чистые международные резервы

15701,0

16394,3

16346

645

- в млрд. долларов США

487,7

509,2

508

20

Чистые внутренние активы

-8551,4

-9286,4

-8326

225

Чистый кредит расширенному правительству

-5230,3

-7615,4

-6622

-1391

- чистый кредит федеральному правительству

-4055,0

-5663,0

-5446

-1391

- остатки средств консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации и государственных внебюджетных фондов на счетах в Банке России

-1175,4

-1952,5

-1175

0

Чистый кредит банкам

100,8

1872,0

1771

1670

- валовой кредит банкам

1470,7

2716,5

3000

1529

- корреспондентские счета кредитных организаций, депозиты банков в Банке России и другие инструменты абсорбирования свободной банковской ликвидности

-1369,9

-844,5

-1229

141

Прочие чистые неклассифицированные активы

-3421,9

-3543,0

-3476

-54

Проблема

Содержание проблемы

Проявление проблемы

Способы решения

Неразвитость банковской системы

Монопольное установление курсов иностранной валюты Центральным Банком РФ

Банк России настаивает на необходимости сохранения валютных ограничений тем, что они позволяют ему бороться с вывозом капитала из страны, валютными спекуляциями и необходимы для поддержания курса рубля, противодействия инфляции

Совершенствование законодательной базы. Устранение валютных ограничений и, исходя из сложившегося реального курса иностранных валют, определение необходимой эмиссии денежной массы - как способ борьбы с инфляцией. Что так же даст возможность бороться с другими проблемами: девальвацией и неконвертируемостью рубля

Монопольное право ЦБ РФ на денежную эмиссию- увеличение денежной массы

Фактические размеры денежной массы определяются исключительно объемами денежной эмиссии (денежных обязательств) Банка России. Поступающая в качестве доходов экспортеров или средств инвесторов иностранная валюта заменяться на какое-то количество рублей, курс обмена директивно устанавливает ЦБ РФ. Увеличиваются издержки российских предпринимателей

Не отработан механизм защиты системы электронных платежей

Громкие скандалы, связанные с неправомерным списанием денежных средств со счетов клиентов и взломом банковских систем

Неконвертируемость рубля

Зависимость рубля от мировых валют

Оплата многих товаров и услуг в России производится в рублях, но цены приравниваются к курсу долларов США (или евро). Зависимость рубля от мировых валют

Снятие ограничений на обмен, ввоз, вывоз и оплату как рублями, так и иностранной валютой

Инфляция

Процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен.

Люди начинают меньше сберегать и больше тратить: наблюдается тенденция снижения объема денежных вкладов населения в банках.

Стимулирование граждан делать сбережения. Ситуация может переломиться, только если ставки по вкладам будут превышать инфляцию. Развитие потребительского кредитования

Девальвация

Понижение курса национальной валюты по отношению к другим валютам. Причиной девальвация может быть инфляция, а может и принудительное снижение курса валюты Центробанком страны. Девальвация и инфляция, схожие по смыслу понятия. Отличие между ними следующее: инфляция - это обесценивание денег внутри страны, а девальвация обесценивание валюты по отношению иностранным валютам.

Повышение цен на импортные товары и товары, производимые в России с использованием импортного сырья и материалов

Стимулирование развития собственного производства товаров, сырья и материалов с учетом использования кредитов, выгодных производителю

Рецессия

Рецессия является одной из фаз экономического цикла, в экономике термин обозначает относительно умеренный, некритический спад производства или замедление темпов экономического роста. Спад производства характеризуется нулевым ростом валового национального продукта (ВНП) или его падением на протяжении более полугода.

Рецессия чаще всего ведёт к массивным падениям индексов на бирже. Как правило, экономика одной страны зависит от экономики других стран, поэтому экономический спад в той или другой стране может привести к спаду экономик в других странах и даже к краху на мировых биржах.