Управление оборотным капиталом ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА Приморского края

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. В таблице 2.10 представлен расчет влияния оборачиваемости оборотного капитала и денежной выручки на прибыль предприятия.

Таблица 2.10 Влияние изменения оборачиваемости капитала и денежной выручки на прибыль в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА

Показатели	2007	2008	2009	2009 в % к 2007
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	24090	28424	31237	129,67
Выручка от продаж тыс. руб.	34786	36495	39493	113,53
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.	1,44	1,28	1,26	87,56
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	-454	-4006	-3022	665,64
Рентабельность (убыточность) продаж, %	-1,31	-10,98	-7,65	-
Сумма высвобожденных - (вовлеченных +) средств из (в) оборота в связи с ускорением (замедлением) оборачиваемости капитала, тыс.руб.	-	3150	478	15,17
Изменение суммы прибыли (убытка) за счет изменения коэффициента оборачиваемости, тыс. руб.	73	-
Изменение суммы прибыли (убытка) за счет изменения денежной выручки	-62	-

В 2009 г. сумма вовлеченных средств в связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств составила 478 тыс.руб. - это на 2672 тыс.руб. меньше, чем за 2008 г., что связано с незначительным приростом периода оборота средств в 2009 г. по сравнению с 2008 (с 280-285 дн.) и значительным приростом в 2008 г. по сравнению с 2007 г. (с 249-280 дн.)

Влияние факторов на изменение прибыли рассчитали с помощью метода цепной подстановки.



Рент = П/Выр > П = Выр * Рент > П = ОС * К_об * Рент

П₀₇ = ОС₀₇ * Коб₀₇ * Рент₀₇ = -454тыс.руб.

П¹_усл = ОС₀₉ * Коб₀₇ * Рент₀₇ = -589тыс.руб.

?П_ос = П¹_усл - П₀₇ = -589 + 454 = -135тыс.руб.

П²_усл = ОС₀₉ * Коб₀₉ * Рент₀₇ = -516тыс.руб.

?П_Коб = П²_усл - П¹_усл = -516 + 589 = 73тыс.руб.

П₀₉ = ОС₀₉ * Коб₀₉ * Рент₀₉ = -3011тыс.руб.

?П_рент = П₀₉ - П²_усл = -3011 + 516 = -2495тыс.руб.

?П_общ = П₀₉ - П₀₇ = -3011+454 = -2557 тыс.руб.

?П_выр = ?П_ос + ?П_Коб = -135 + 73 = -62тыс.руб.

Проверка: П_общ = ?П_ос + ?П_Коб + ?П_рент;

-2557 = -135 + 73 - 2495 = -2557 тыс.руб.- верно. Таким образом, уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств вызвало увеличение убытков на 73 тыс.руб., а увеличение выручки поспособствовало снижению убытков на 62 тыс.руб.

2.4 Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности

Производственные запасы включают в себя следующие виды материальных ценностей: сырье и материалы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция, товары, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты. Рассчитаем показатели оборачиваемости на примере нескольких показателей.



Таблица 2.11 Расчет показателей оборачиваемости запасов в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА

Показатели	2007	2008	2009	2009 в % к 2007
Себестоимость проданной продукции, тыс.руб.	35041	40307	42321	120,78
Среднегодовая стоимость запасов - всего, тыс.руб.	22098	26508	28294	128,04
в т.ч. сырье и материалы	10444	13321	15717	150,49
животные на выращивании и откорме	9909	11495	11257	113,60
незавершенное производство	1706	1645	1287	75,44
готовая продукция	39	47	33	84,62
Срок оборота - всего, дн.	227	237	241	106,01
в т.ч. сырье и материалы	107	119	134	124,60
животные на выращивании и откорме	102	103	96	94,06
незавершенное производство	18	15	11	62,46
готовая продукция	0,4	0,4	0,3	0,00
Коэффициент загрузки - всего, руб.	0,63	0,66	0,67	106,01
в т.ч. сырье и материалы	0,30	0,33	0,37	124,60
животные на выращивании и откорме	0,28	0,29	0,27	94,06
незавершенное производство	0,05	0,04	0,03	62,46
готовая продукция	0,00	0,00	0,00	0,00

Период оборота производственных запасов предприятия в отчетном году по сравнению с базисным увеличился на 14 дн. или 6,01%. Дольше всех находятся в обороте сырье и материалы, а также животные на выращивании и откорме. Причем можно отметить следующую тенденцию: если брать за сравнение 2007 и 2009 года, то в 2009 г. по сравнению с 2007 г. наблюдается увеличение срока оборота сырья и материалов, по остальным же статьям запасов наблюдается уменьшение периода оборота. Что касается готовой продукции, то она реализуется покупателям в тот же день, когда и приходуется, т.к. период ее оборота меньше одного дня (т.е. в пределах 1 дня). Таким образом, предприятию для более эффективной производственной деятельности необходимо сокращать период оборота запасов сырья и материалом, например, путем уменьшения времени нахождения материалов в пути, времени разгрузки и приемки, времени нахождения на складе и др.

Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших способов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Она позволяет финансовым менеджерам определить целесообразность создания резервов по сомнительным долгам. С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: предоплата или частичная предоплата, предоставление скидок, факторинг и др.

Далее рассмотрим показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 2.12 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА

Показатели	2007	2008	2009	2009 в % к 2007
Выручка от продаж, тыс.руб.	34786	36495	39493	113,53
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб.	24090	28424	31237	129,67
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб.	1918	1531	2268	118,25
Отвлечение оборотных активов в дебиторскую задолженность, %	7,96	5,39	7,26	-
Период возврата дебиторской задолженности, дн.	20	15	21	104,15
Коэффициент погашенности дебиторской задолженности	0,06	0,04	0,06	104,15
Скорость обращения дебиторской задолженности	18,14	23,84	17,41	96,01

Как мы видим, за исследуемый период происходил рост дебиторской задолженности с 1918 тыс.руб. до 2268 тыс.руб. (увеличение на 18,25%), таким образом вероятность безнадежных долгов у предприятия увеличилась. Отвлечение оборотных средств в дебиторскую задолженность установилось на уровне примерно 7% - это вполне хороший показатель, т.к. критическое значение не более 25-30%. Сроки возврата дебиторской задолженности находятся на уровне 21 дня - довольно длительный период, при условии, что в норме оплата продукции должна производится в течение не более 14 дней.

2.5 Расчет текущих финансовых потребностей предприятия

На основе уже имеющихся данных, расчитаем и оценим текущие финансовые потребности предприятия в собственные оборотных средствах. Формулы возьмем из пункта 1.4 курсовой работы. Результаты вычислений оформим ввиде таблицы 2.12

Таблица 2.12 Расчет и оценка текущих финансовых потребностей в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА

Показатели	2007	2008	2009	2009 в % к 2007
Средняя сумма запасов, тыс.руб.	22098	26508	28294	128,04
Средняя сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.	1918	1531	2268	118,25
Средняя сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.	5431	3678	1948	35,87
Сумма собственных оборотных средств, рассчитанная по балансу, тыс.руб.	18599	22971	29227	157,14
Текущие финансовые потребности, тыс.руб.	18585	24361	28614	153,96
Разница между СОС и ТФП, тыс.руб.	14	-1390	613	4378,57



Как видно из таблицы 2.12, Текущие финансовые потребности предприятия на протяжении всего периода возрастали и в отчетном году составили 28614 тыс.руб. - это на 10029 тыс.руб. больше, чем в 2007 г. или на 53,96%. Это связано с увеличением сумм запасов и дебиторской задолженности и уменьшением кредиторской задолженности. Потребность в собственных оборотных средствах необходимо сравнить с их наличием на предприятии. В 2007 г. сумма СОС практически сравнялась с ТФП, следовательно, производственный процесс был налажен, т.е. эффективен. В 2008 г. предприятие испытывало дефицит денежных средств на сумму 1390 в связи с резким сокращением сумм кредиторской задолженности. В 2009 г. собственные оборотные средства превысили текущие финансовые потребности и образовался излишек денежной наличности в 613 тыс.руб.[6,7,12,13,15,16]



3. Мероприятия по повышению эффективности управления оборотным капиталом

В условиях рынка важность проблемы повышения эффективности использования оборотных средств резко возрастает.

Повышение экономической эффективности сельскохозяйственного производства может быть обеспечено при достижении рационального использования оборотных средств и снижения материалоемкости продукции, что ведет к уменьшению затрат, удешевлению продукции и, в конечном итоге, к росту рентабельности предприятия.

Важная роль в повышении эффективности использования оборотных средств, расширении производства и обеспечении финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия отводится ускорению оборачиваемости оборотных средств. Ускорить процесс оборачиваемости оборотных средств можно за счет сокращения времени нахождения их в сфере производства. Для этого необходимо использовать сорта и гибриды сельскохозяйственных культур с коротким периодом вегетации, выращивание и откорм скороспелых пород скота высококачественными кормами, внедрение прогрессивных способов возделывания и уборки продукции.

Одним из основных направлений повышения эффективности использования оборотных средств является внедрение ресурсосберегающих, малоотходных и безотходных технологий. Для эффективного и рационального использования оборотных средств каждому сельскохозяйственному предприятию необходимо вести постоянную работу по планированию обеспечения производства всеми видами материально-технических ресурсов, которая преследует своей целью:

ь сокращение простоев оборудования, сельскохозяйственной техники и рабочей силы;

ь повышение равномерности работ и сокращение непроизводительных расходов;

ь повышение производительности труда;

ь снижение общих издержек производства и повышение эффективности функционирования предприятия.

Планирование потребности предприятия в материальных ресурсах должно опираться на такие факторы, как:

· производственная программа, тесно увязанная с прогнозируемыми объемами реализации продукции;

· нормы и нормативы расхода сырья, материалов, топлива и др.;

· мероприятия по повышению эффективности производства в части экономии материальных ресурсов.

Особое значение в планировании потребности материальных оборотных средств имеет нормирование складских запасов, материальных ценностей и затрат. При этом следует учесть сезонный характер сельскохозяйственного производства, в результате которого соотношение оборотных средств изменяется в течение года и в отдельные периоды. Наибольшее количество горюче-смазочных материалов, например, создается на сельскохозяйственных предприятиях в наиболее напряженные периоды выполнения работ: подготовка почвы, посев и посадка сельскохозяйственных культур, уборка урожая. Аналогично запасы заготавливаются по минеральным удобрениям и семенам. В последующие периоды запасы этих оборотных средств сокращаются до минимума, а затем снова возрастают. Поэтому, в целях эффективного использования указанных и других видов оборотных ресурсов рекомендуется определять их плановую потребность в наиболее напряженные периоды производства. Обоснование рационального размера и состава оборотных средств производится путем установления норм их расхода на единицу производимой продукции соответствующего качества.

Предприятия должны стремиться к соблюдению норм производственных запасов каждого вида материальных ресурсов, поскольку их излишек приводит к замедлению оборачиваемости всех оборотных средств, а недостаток - к срыву производственного процесса.

В целях лучшего использования производственных фондов необходимо уделять внимание и оптимальному соотношению основных и оборотных средств. Недостаток последних негативно сказывается на использовании основных фондов и, в конечном итоге, на результатах всей деятельности предприятия. Так, нехватка горюче-смазочных материалов ведет к недоиспользованию тракторов, комбайнов, грузовых машин, а это, в свою очередь, приводит к несвоевременному выполнению сельскохозяйственных работ и недобору, потери значительной части продукции. Аналогично в животноводстве: недостаток и низкое качество кормов сдерживает наращивание основных видов продукции и ведет к неэффективному использованию продуктивного скота и помещений.

Большой вклад в комплекс мероприятий по улучшению эффективности использования оборотных средств может внести разработка экономико-математической модели оптимизации сочетания отраслей сельского хозяйства. Данная модель дает возможность определить основные параметры развития производства для текущего и перспективного планирования, используется для анализа сложившейся структуры производства, позволяет выявить более целесообразные пути использования оборотных средств и получить наилучший эффект.

Немаловажное значение в повышении экономической эффективности оборотных средств имеет и правильная организация бухгалтерского учета, а именно выбор метода их оценки. Например, применение метода ЛИФО для оценки некоторых видов материально-производственных ресурсов (минеральных удобрений, химических средств защиты растений, топлива и т.п.) при передаче их в производство. При использовании данного метода материальные ценности списываются на производство по последней рыночной цене, а значит он наиболее предпочтителен в настоящее время в условиях инфляции при скачкообразном росте цен, поскольку своевременно отражает реальную стоимость ресурсов. Применение метода ЛИФО позволит минимизировать остатки запасов на складах, исключить их залеженность и затоваренность, повысить ликвидность запасов.

Все это и ряд других путей повышения рационального использования оборотных средств является залогом эффективного функционирования как отдельно каждого сельскохозяйственного предприятия, так и аграрной сферы в целом.

3.1 Выбор метода списания производственных запасов на производство

Учет материально-производственных запасов регламентирует ПБУ 5/01 (последняя редакция от 25.10.10.).

Согласно данному ПБУ, материально-производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости.

1. Фактической себестоимостью материально-производственных запасов, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

К фактическим затратам на приобретение материально-производственных запасов относятся:

- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу);

- суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением материально-производственных запасов;

- таможенные пошлины;

- невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением единицы материально-производственных запасов;

- вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены материально-производственные запасы;

- затраты по заготовке и доставке материально-производственных запасов до места их использования, включая расходы по страхованию.

- затраты по доведению материально-производственных запасов до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях.

- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением материально-производственных запасов.

Не включаются в фактические затраты на приобретение материально-производственных запасов общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением материально-производственных запасов.

2. Фактическая себестоимость материально-производственных запасов при их изготовлении самой организацией определяется исходя из фактических затрат, связанных с производством данных запасов.

3. Фактическая себестоимость материально-производственных запасов, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, определяется исходя из их денежной оценки, согласованной учредителями (участниками) организации.

4. Фактическая себестоимость материально-производственных запасов, полученных организацией по договору дарения или безвозмездно, а также остающихся от выбытия основных средств и другого имущества, определяется исходя из их текущей рыночной стоимости (сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи указанных активов) на дату принятия к бухгалтерскому учету.

5. Фактической себестоимостью материально-производственных запасов, полученных по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией.

При отпуске материально-производственных запасов (кроме товаров, учитываемых по продажной стоимости) в производство и ином выбытии их оценка производится одним из следующих способов:

v по себестоимости каждой единицы;

v по средней себестоимости ( по средневзвешенной оценке определяется в целом за период, путем скользящей оценки определяется в момент каждого выпуска товара);

v по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО);

Материально-производственные запасы, используемые организацией в особом порядке (драгоценные металлы, драгоценные камни и т.п.), или запасы, которые не могут обычным образом заменять друг друга, могут оцениваться по себестоимости каждой единицы таких запасов.

Оценка материально-производственных запасов по средней себестоимости производится по каждой группе (виду) запасов путем деления общей себестоимости группы (вида) запасов на их количество, складывающихся соответственно из себестоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших запасов в течение данного месяца.

Оценка по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО) основана на допущении, что материально-производственные запасы используются в течение месяца и иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т.е. запасы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени приобретений с учетом себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка материально-производственных запасов, находящихся в запасе (на складе) на конец месяца, производится по фактической себестоимости последних по времени приобретений, а в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг учитывается себестоимость ранних по времени приобретений.[1]

Далее на примере рассчитаем стоимость отпущенных материалов и их остаток на конец месяца разными способами (целесообразно по средней себестоимости и ФИФО) для того чтобы выбрать наиболее оптимальный.

Исходные данные

На начала месяца организация имела остаток материала в количестве 12 т. (8000 руб. за 1 т.). В течение месяца в организацию поступило и оприходовано 3 партии материала: 1 - 25 т. по 9000 руб.; 2 - 15 т. по 11000 руб.; 3 - 30 т. по 12000 руб. В течение месяца на нужды основного производства отпущены 60 т. материала.

Решение

Списаны материалы в производство по средней себестоимости:

Средняя себестоимость = 846000 / 82 = 10317 руб., тогда

Стоимость отпущенных материалов = 60 * 10317 = 619024 руб.

Списаны материалы по методу ФИФО:

(12 * 8000) + (25 * 9000) + (15 * 11000) + (8 * 12000) = 582000 руб.

Таблица 3.1 Оценка материально-производственных запасов при отпуске в производство в ФГУП УЧХОЗ ГОУ ПГСХА

Показатели	Количество, т.	Цена за 1 т., руб.	Сумма, руб.
Остаток на начала месяца	12	8000	96000
Поступление: 1-я партия	25	9000	225000
2-я партия	15	11000	165000
3-я партия	30	12000	360000
Итого поступило	70	-	750000
Всего поступило с остатком	82	-	846000
Расход:
По средней себестоимости	60	10317	619024
ФИФО	60	-	582000
Остаток на конец месяца:
по средней себестоимости	22	10317	226976
ФИФО	22	-	264000



По результатам расчетов, представленных в таблице 3.1 можно утверждать, что в нашем случае наиболее приемлемо списывать материалы в производство по средней себестоимости, т.к. в таком случае сумма остатков материалов на конец месяца будет меньше на 37024 руб, чем при расчету методом ФИФО, что в итоге позволит минимизировать остатки запасов на складах, исключить их залеженность и затоваренность.[9]

3.2 Нормирование оборотных средств предприятия

Размер оборотных средств, необходимых предприятия для нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.

Норма - относительная величина, соответствующая минимальному экономически обоснованному объему производственных запасов, установленная в днях.

Норматив - минимальная величина производственных запасов выраженная в денежной сумме и необходимая предприятию для обеспечения нормальной хозяйственной деятельности.

Важным условием правильного формирования и рационального использования оборотных фондов является нормирование расхода и запасов материальных ресурсов. Нормирование расходов материалов определяет плановую меру их производственного потребления.

Одной из причин образования сверхнормативных запасов товароматериальных ценностей является недостаточная обоснованность норм и нормативов.

Норма расхода - это максимально допустимая и в то же время минимально необходимая плановая величина затрат сырья, материалов, топлива, электроэнергии и т.п. на изготовление единицы продукции или для выполнения единицы работы. Нормы расхода являются основой для расчета потребности материалов, календарного планирования и определения производственных запасов.

Производственные запасы на предприятии делятся текущие, страховые (гарантийные), технологические (подготовительные), сезонные, транспортные.

Текущий запас необходим для нормальной работы предприятия в период между очередными поставками.

Например, предприятию поставляют материалы 5 раз в месяц, следовательно в год осуществляется 60 поставок, тогда текущий запас равен 6 дней (360 дн/60 поставок).

Назначение страхового запаса - обеспечить производство материалами в случае каких-либо неожиданных задержек, например, с транспортом, нарушением поставщиком сроков и др. Страховой запас у большинства предприятий определяется половиной текущего запаса.

Технологический запас образуется в том случае, если поступающие на предприятие материалы не могут быть сразу использованы в производстве, а требуют времени на предварительную подготовку (приемку, разгрузку, сортировку, анализы, очистку и т.п.).

Сезонный запас образуется при сезонном характере заготовки данного вида сырья или сезонном характере потребления (например топливо для отопления).

Норма транспортного запаса определяется расстоянием предприятия от поставщика, средней скоростью движения груза и временем оформления документации.

Норма запаса отдельных материалов определяется суммированием текущего, страхового, сезонного, технологического и транспортного запасов. Расчет норм запаса производится в днях, а расчет норматива оборотных средств - в денежном выражении.

Норматив по материалам определяется следующим образом:

Н-в_мат = Н_зап * Мат.затр(план.период) / Плановый период

Отношение материалах затрат к плановому периоду есть сумма однодневного расхода. Плановый период может составлять квартал или год.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству определяется на основе сметы затрат на производство в денежном выражении с учетом выпуска продукции по себестоимости:

Н-в_н.пр. = Н_зап * Себ. ВП(план.период) / Плановый период

Н_зап = Длительность производственного цикла * К нарастания производства

Длительность производственного цикла = ПО_зап + ПО_н.пр. + ПО_г.п

К нараст. Производства =

Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности продукции и обусловлен тем, что затраты на производство осуществляются неравномерно, а в течение всего производственного цикла и последующие накапливаются на первоначальные.

Норматив оборотных средств по готовой продукции определяется:

Н-в_г.п = Н_зап * Себ.товарной продукции(план.период) / плановый период

Норма устанавливается в зависимости от времени на транспортировку, упаковку, погрузку.

Процесс нормирования завершается установлением совокупного норматива путем сложения рассчитанных частных нормативов:

Сов.норматив = Н-в_мат + Н-в_н.пр + Н-в_г.п

Далее проведем расчеты норм запасов и нормативов по основным видам производственных запасов, а именно сырья и материалов, незавершенному производству и готовой продукции, определим совокупный норматив и сравним его с данными из бухгалтерского баланса. За плановый период возьмем 2009 отчетный год.

Расчет норматива по материалам отдельно привели в таблице 3.3. В результате расчетов получили норматив по материальным запасам 13927 тыс.руб. Норматив по Животным на выращивании и откорме равен фактическим остаткам на конец отчетного периода. Длительность производственного цикла составляет 241 день, а коэффициент нарастания производства - около 0,03. Выпуск продукции по себестоимости за год равен 58535 тыс.руб. (продукция растениеводства и животноводства). Себестоимость реализованной (товарной) продукции составила 42321 тыс.руб. Эти данные были рассчитаны на основе сведений годовой отчетности ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2009 г. (возможно с некоторой погрешностью), поэтому отражают реальную ситуацию в организации. Для наглядности оформим расчеты в виде таблицы:

Таблица 3.2 Разработка норм и нормативов запасов по основным видам оборотных средств в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА за 2009 г.

Показатели	Норматив, тыс.руб.
	материалы	животные на выращивании и откорме	Незавершенное производство	Готовая продукция	Совокупный норматив
Норма запаса готовой продукции, дн.	0,3	15138	10440	1176	35	26789
Длительность производственного цикла, дн.	241
Коэффициент нарастания производства	0,03
Выпуск продукции по себестоимости за год, тыс.руб.	58535
Себестоимость товарной продукции за год, тыс.руб.	42321
Плановый период, дн.	360
Стоимость животных на выращивании и откорме на конец периода, тыс.руб.	10440
Фактические остатки запасов-всего на конец периода, тыс.руб.	27943	16258	10440	1226	19

Таблица 3.3 Расчет нормативов по видам материалов в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА

№ п/п	Расчет норматива по:	2008	2009
семенам и посадочному материалу
1	Норма высева семян и посадочного материала на 1 га		0,69
2	Площадь посева, га		4816
3	Новматив, тыс.руб. (стр.1*стр.2)		3342
кормам (с учетом собственного производства
1	Норма запаса, %.		8,3
2	Стоимость кормов,израсходованных за год, тыс.руб.		15473
3	Норматив, тыс.руб.(стр.1*стр3)		1284
по минеральным удобрениям и химическим средствам
1	Норма запаса, %.		8,30
2	Стоимость мин. Удобрени и хим. средств, израсходованных за год, тыс.руб.		1544
3	Норматив, тыс.руб. (стр.1*стр.2)		128
таре и тарным материалам
1	Фактический минимальный остаток (по месячным данным бух.учета за прошлый год), тыс.руб.	52,9
2	Стоимость излишних и ненужных запасов, тыс.руб.	0,5
3	Стоимость фактического минимального остатка за вычетом излишних и ненужных запасов, тыс.руб.(стр.1-стр.2)	52,4
4	Стоимость товарной продукции в прошлом году, тыс.руб.	36075
5	Финансовая норма, % (стр.3*100:стр.4)	0,15
6	Стоимость товарной продукции в планируемом году, тыс.руб.		39210
7	Норматив, тыс.руб.(стр.5*стр.6) (на весь год)		5695
ГСМ
1	Фактический минимальный остаток ГСМ (по месячным данным бух.учета за прошлый год), тыс.руб.	111,80
2	Фактический расход ГСМ (по годовому отчету за прошлый год),тыс.руб.	4023
3	Однодневный расход ГСМ, тыс.руб. за прошлый год (стр.2/360)	11,18
4	Финансовая норма, дн. (1/3)	10
5	Стоимость ГСМ, приобретаемых в планируемом году, тыс.руб.		3403
6	Однодневный расход ГСМ в планируемом году, тыс.руб. (стр.5/360)		9,45
7	Норматив, тыс.руб. (стр.4*стр.6)		95
запасным частям и ремонтно-техническим материалам
1	Балансовая стоимость тракторов, автомобилей и с/х машин (без учета износа), тыс.руб.		47996
2	Норматив, тыс.руб. (стр.1*0,6%)		288
прочие		4606
Итого (норматив по материалам)	X	15138

Анализируя таблицу 3.2 можно сделать вывод, что предприятию для осуществления нормальной бесперебойной и эффективной хозяйственной деятельности необходим норматив по запасам около 26789 тыс.руб. Сравнивая с фактическими остатками запасов на конец отчетного периода по балансу, можно сделать вывод, что предприятие имеет избыточные запасы : избыток на сумму 1154 тыс.руб. Предприятию необходимо более ответственно и грамотно подходить к организации нормирования и снижать объемы запасов производства, для большей отдачи производственного процесса и для более эффективной производственной деятельности. [8,11,12,16]

3.3 Определение оптимального размера партии поставляемых запасов

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Для производственных запасов она состоит в определении оптимального размера партии поставляемого сырья и материалов. Чем выше размер партии поставки, тем ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке. Однако высокий размер партии поставки определяет высокий средний размер запаса, что нежелательно в условиях любого производственного процесса.

Расчет оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов осуществляется по следующей формуле (модель Уилсона):



где, ОР_пп - оптимальный размер партии поставки,

З_т - необходимый объем закупки товаров (сырья, материалов) в год (квартал),

ТЗ₁ - размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке в расчете на одну поставляемую партию,

ТЗ₂ - размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Для запасов готовой продукции задача минимизации текущих затрат по их обслуживанию состоит в определении оптимального размера партии производимой продукции. Если производить определенный товар мелкими партиями, то затраты по хранению его запасов в виде готовой продукции будут минимальными. В то же время существенно возрастут текущие затраты предприятия, связанные с частой переналадкой оборудования, подготовкой производства и другие. Минимизация совокупного размера текущих затрат по обслуживанию запасов готовой продукции также может быть осуществлена на основе модели Уилсона. В этом случае вместо необходимого объема закупки товаров используется планируемый объем производства или продажи готовой продукции.

Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товароматериальных ценностей осуществляется на основе мониторинга текущей финансовой деятельности Мероприятия в этом случае разрабатываются совместно со службой производственного менеджмента или службой маркетинга. Основная цель этих мероприятий - высвобождение части финансовых средств, «завязнувших» в сверхнормативных запасах.

Размер высвобождаемых финансовых средств в этом случае определяется по формуле:



ФС_В = З_Н - З_Ф = (ЗД_Н - ЗД_Ф) * СР

где, ФС_В - сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе нормализации запасов;

З_Н - норматив запасов в сумме;

З_Ф - фактические запасы в сумме;

ЗД_Н - норматив запасов в днях;

ЗД_Ф - фактические запасы в днях;

СР - среднедневной объем расходования запасов в сумме.

Предположим, что годовая потребность в сырье у предприятия составляет 15138 тыс.руб.; текущие затраты по доставке одной партии - 15 тыс.руб.; текущие затраты по хранению единицы запаса - 6 тыс.руб. в год.

ОР_ПП = = 275 тыс.руб.

Таким образом, в течение года ожидается около 55 поставок (15138/275); интервал между поставками примерно 6 дней (360/55).[15]

3.4 Расчет резервов сокращения операционного и финансового циклов

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла.

Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции. Рассчитывается по следующей формуле:

ПОЦ = ПО_ЗМ + ПО_ГП + ПО_ДЗ

где ПОЦ - продолжительность операционного цикла, дн.

ПО_ЗМ - период оборота запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, дн.

ПО_ГП - период оборота запаса готовой продукции, дн.

ПО_ДЗ - период оборота дебиторской задолженности, дн.

Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше операционного на среднее время обращения кредиторской задолженности. Продолжительность финансового цикла рассчитывается по формуле:

ПФЦ = ПОЦ - ПО_КЗ = ПО_З + ПО_ДЗ - ПО_КЗ

где ПФЦ - продолжительность финансового цикла, дн.

ПОЦ - продолжительность операционного цикла, дн.

ПО_КЗ - период оборота кредиторской задолженности, дн.

ПО_З - период оборота запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, дн.

ПО_ДЗ - период оборота дебиторской задолженности, дн.

Существует также понятие производственного цикла.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементарно оборотных активов используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям Продолжительность производственного цикла определяется по формуле:

ППЦ = ПО_ЗМ + ПО_НП + ПО_ГП



где ППЦ - продолжительность производственного цикла, дн.

ПО_З - период оборота запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, дн.

ПО_НП - период оборота объема незавершенного производства, дн.

ПО_ГП - период оборота запаса готовой продукции, дн.

Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Рис. 6. Схема взаимосвязи производственного и финансового циклов

Таблица 3.4 Расчет операционного и финансового циклов в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА

Показатели	2007	2008	2009	2009 в % к 2007
Выручка от продаж, тыс.руб.	34786	36495	39493	113,53
Средние остатки кредиторской задолженности, тыс.руб.	5431	3678	1948	35,87
Среднегодовая стоимость запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, тыс.руб.	12150	14966	17004	139,95
Среднегодовая стоимость готовой продукции, тыс.руб.	39	47	33	84,62
Средние остатки дебиторской задолженности, тыс.руб.	1918	1531	2268	118,25
Полная себестоимость продукции, тыс.руб.	35041	40307	42321	120,78
Период оборота, дн.:
кредиторской задолженности	56	33	17	29,70
запасов сырья, материалов и полуфабрикатов	125	134	145	115,88
готовой продукции	0,4	0,4	0,3	0,00
Дебиторской задолженности	20	15	21	104,15
Продолжительность цикла:
операционного	145	149	166	114,15
финансового	89	116	149	166,92

Таким образом, продолжительность операционного цикла за исследуемый период увеличилась на 21 день, финансового - на 60 дней, что говорит о замедлении всего производственного процесса, следовательно тактическое и текущее планирование должны быть направлены на сокращение длительности оборота активов предприятия.

Для того чтобы сократить финансовый цикл необходимо увеличивать период оборота кредиторской задолженности (естественно в разумных пределах), так как она, по своей сути, является для предприятия бесплатным источником финансирования в оборотный капитал. Желательно сокращать период оборота запасов товароматериальных ценностей, в результате чего повысится эффективность производства и увеличится выручка. Уменьшения дебиторской задолженности можно достичь такими путями как установление предоплаты, предоставление скидок, продажа дебиторской задолженности (факторинг), и что немало важно, оценка платежеспособности клиентов и предполагаемых условий оплаты. Для уменьшения операционного цикла необходимо минимизировать сроки оборота запасов сырья, незавершенного производства, готовой продукции, а также дебиторской задолженности.

Далее рассмотрим, за счет чего же можно сократить продолжительность операционного и финансового циклов, чтобы наладить производственный процесс и тем самым повысить рентабельность предприятия.



Таблица 3.4 Резервы сокращения операционного и финансового циклов в ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА

Показатели	Факт (2009)	Прогноз (2010)	2010 в % к 2009
Выручка от продаж, тыс.руб.	39210	42084	107,33
Средние остатки кредиторской задолженности, тыс.руб.	1948	3678	188,81
Среднегодовая стоимость запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, тыс.руб.	17004	14966	88,01
Среднегодовая стоимость готовой продукции, тыс.руб.	33	47	142,42
Средние остатки дебиторской задолженности, тыс.руб.	2268	1531	67,50
Полная себестоимость продукции, тыс.руб.	42321	46553	110,00
Период оборота, дн:
кредиторской задолженности	17	28	171,64
запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, дн.	145	116	80,01
готовой продукции	0,3	0,4	129,48
Дебиторской задолженности	21	13	62,89
Продолжительность цикла, дн:
операционного	166	129	77,95
финансового	149	101	67,54

Таким образом, предложив показатели на будущий год нам удалось достигнуть хороших показателей, в частности удалось сократить операционный цикл на 37 дней (22,05%), финансовый - на 48 дней (32,46%).



Список литературы

1. ПБУ 5/01 с последней редакцией 25.10.10

2. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник /Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА, 2006.

3. Бизнес - планирование: Учебник / Под ред. В. М. Попова, С. И. Ляпунова. - М. Финансы и статистика, 2001.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. К.:Ника - Центр, 1999.

5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. К.:Ника - Центр, 1999.

6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - Сбн.: Питер, 2004.

7. Бухгалтерская отчётность за 2007 - 2009 гг. ФГУП Учхоз ГОУ ПГСХА.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

9. Жменько С. Методика оценки материально-производственных запасов // АПК - Экономика и управление. - 2002. - №4.

10. Ковалев А.И. Введение в финансовый менеджмент / А.И. Ковалев. Учебное пособие. - Москва. 2004.

11. Лишанский М.Л., Круш З.А., Маслова И.Б., Шохина Л.С. Финансы сельскохозяйственный предприятий: Учебник для вузов / Под редакцией Лишанского М.Л. - М.: КолосС. 2004.

12. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова: учеб. пособие для вузов / Под ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК / Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое издание, 2001.

14. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом: Учебно-практическое пособие / Под редакцией Стояновой Е.С. - М.: Издательство «Перспектива», 1998.

15. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент / Стоянова Е.С. - Москва. 2002.

16. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожаев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами, производственными запасами: Учебно-методическое пособие / Под ред. Э.Н. Кузьбожаева: Курск. Гос. тех. ун-т, Курск, 2000.

17. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов пособие / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Юнити - Дана, 2004.

18. Ю. Бригхем, Л. Гапенски. Финансовый менеджмент. Т.1. Полный курс: Издательство «Экономическая школа», 2000

Размещено на Allbest.ru