Складские свидетельства и закладные

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство транспорта Российской Федерации

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Дальневосточный государственный университет путей сообщения»

Кафедра «Финансы и бухгалтерский учёт»

Реферат

По дисциплине: Рынок ценных бумаг

Тема: «Складские свидетельства и закладные»

Хабаровск

2014



Введение

Складское свидетельство - ценная бумага, подтверждающая принятие товара на хранение на товарном складе.

Свидетельство фактически является доказательством заключения договора хранения, хотя собственно хранение и оформляется отдельным договором. При заключении договора хранения поклажедателю вручается складское свидетельство или квитанция. В отличие от квитанции свидетельство является ценной бумагой на предъявителя, то есть при передаче складского свидетельства происходит передача указанных в нём прав.

Товарный склад обязан хранить товары поклажедателя и вернуть их за определённое в договоре хранения вознаграждение; при этом за выплату вознаграждения отвечает поклажедатель, а не обладатель складского свидетельства. Если держатель свидетельства не стал забирать товар со склада в указанный в свидетельстве срок, то товар возвращается поклажедателю.

Закладная - это новое правовое явление для ипотечных правоотношений и для института обеспечения исполнения обязательств. В настоящее время существует незначительное количество нормативных правовых актов, регулирующих данное правовое явление. Основные нормы, посвященные закладной, содержатся в главе III Федерального закона Российской Федерации «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

Договор ипотеки может быть заключен в форме закладной, которая является именной ценной бумагой, удостоверяющей права её законного владельца. Практическое значение закладной заключается в том, что она позволяет значительно упростить и ускорить оборот недвижимости. Обязанными по закладной лицами являются должник по обеспеченному ипотекой обязательству и залогодатель.

1. Складские свидетельства, проблемы и перспективы

Передача товарораспорядительного документа по ГК РФ не является основанием для перехода права собственности на саму вещь, она «приравнивается» (ст. 224 ГК РФ) к передаче вещи. Подобное «приравнивание» означает лишь то, что закон устанавливает одинаковые правовые последствия для передачи самой вещи и передачи товарораспорядительного документа. Передача документа, как и передача самой вещи, не является и не заменяет собой договор об отчуждении данной вещи. Однако следует признать, что передача является прямым подтверждением заключения договора.

Действующий ГК РФ не содержит определения товарораспорядительного документа, только в п. 3 ст. 224 есть упоминание о нем: «К передаче вещи приравнивается передача коносамента или иного товарораспорядительного документа на неё». Складское свидетельство в Кодексе прямо не названо товарораспорядительным документом. Однако нельзя согласиться с мнением специалистов, считающих, что отсутствие такого прямого указания в законе говорит о том, что складские свидетельства товарораспорядительными документами не являются.

Таким образом, можно прийти к выводу о том, что складское свидетельство является документом, который в числе остальных прав держателя удостоверяет его право распоряжаться указанным в свидетельстве товаром путем распоряжения самим свидетельством.

Из вышесказанного следует, что рассматриваемые нами складские свидетельства по российскому праву обладают всеми классическими признаками распорядительного документа. Они являются ценными бумагами в силу прямого указания ГК РФ. Свойство складского свидетельства как ценной бумаги заключается в том, что предъявление бумаги необходимо для легитимации предъявителя как субъекта права, выраженного в бумаге и неразрывно связанного с самой бумагой.

Складское свидетельство, как и любая другая распорядительная ценная бумага, является бумагой обязательственно-правовой, подтверждает заключение договора хранения и, таким образом, выступает как способ оформления договора. Законодатель считает письменную форму договора хранения соблюденной, если принятие вещи на хранение удостоверено выдачей свидетельства. С экономической точки зрения это оправданно, однако в юридической литературе такое положение ГК РФ оценивается неоднозначно.

Помимо договорной, выделяют также вещно-правовую и распорядительную функции свидетельства, так как именно при помощи этой бумаги устанавливаются и передаются вещные права на предмет хранения, а именно право собственности и залоговое право. К сожалению, распорядительная функция явственно следовала только из Постановления СНК и ЦИК СССР от 4 сентября 1925г. «О документах, выдаваемых товарными складами в приеме товаров на хранение», где говорилось, что товар, сданный на хранение товарному складу под выдачу складочного свидетельства, не может быть отчужден без надлежащей передачи свидетельства.

Иная форма распоряжения вещью являлась недействительной и не имела юридических последствий. В действующем законодательстве подобная норма отсутствует. Вполне допустимой оказывается ситуация, когда собственник товара и владелец складского свидетельства, продав свидетельство, заключит обыкновенный договор купли-продажи на тот же товар с другим покупателем. Целесообразно было бы включить в действующий ГК РФ запрет на распоряжение вещью иным образом, кроме как путем продажи свидетельства.

Следует заметить, что складское свидетельство выполняет вещно-правовую функцию только тогда, когда вещь находится у хранителя, поэтому, если вещь выбывает из владения хранителя, то свидетельство теряет свои вещно-правовые свойства, и передача документа является передачей обязательственно-правовых требований.

В случаях, если товар утрачен, неправильно выдан хранителем, либо иным образом выбывает из владения хранителя до момента перехода права по складскому свидетельству, новый владелец свидетельства не приобретает права собственности на вещь, являющуюся предметом хранения. У держателя складского свидетельства остаются, таким образом, только права требования к хранителю: держатель может потребовать исполнения обязательства в натуре, но так как исполнение будет невозможным в силу отсутствия самой вещи у хранителя, держателю свидетельства остается лишь требовать возмещения убытков. Складское свидетельство, таким образом, перестает представлять вещь в обороте.

Большинство проблем, связанных с распределением прав держателей разных частей ДСС, предлагается решить путем ведения реестра владельцев рассматриваемых ценных бумаг. Причем, в случае разделения ДСС на складскую и залоговую части, реестр ведется в отношении каждой из них в отдельности. Таким образом, владельцы этих бумаг могут найти друг друга, обратившись в организацию, ведущую реестр. Такой организацией может быть как сам товарный склад, являющийся эмитентом ДСС, так и привлеченная им сторонняя организация. Такой порядок означает, что любая сделка с каждой из двух частей ДСС (со складским и залоговым свидетельствами) должна быть зарегистрирована в данном реестре.

Идея создания такого реестра неизбежно ведёт к подготовке комплекса решений, связанных с возникновением различных коллизий, неизбежно возникающих в подобных реестрах. Например, как быть складу, если бумаги с целью изъятия товара предъявляет не то лицо, которое зарегистрировано в реестре как последний владелец? Ведь ГК РФ не устанавливает обязанности склада отслеживать правомерность приобретения бумаги ее предъявителем. Что будет первично в данном случае, документация реестра или непрерывный ряд передаточных надписей? Или как быть держателю только складского свидетельства, если лицо, зарегистрированное в реестре как держатель залогового свидетельства, уже не существует? Или передало залоговое свидетельство другому, не зарегистрировав эту сделку в реестре?

Еще одну проблему, а именно риск, связанный с объемами и сроками обеспеченных залогом товара обязательств, предлагается решить путем обязательного указания на складском свидетельстве суммы обеспеченного залогом обязательства, а возможно и всех других существенных параметров долга. Такое указание предлагается делать в момент отделения залогового свидетельства от складского. Безусловно, это позволит приобретателю складского свидетельства реально оценить совершаемую им сделку. Однако такой способ вовсе не решает проблему, а просто видоизменяет ее.

Действительно, для того, чтобы приобретатель первой части ДСС (складского свидетельства), от которого уже отделен варрант, получил реальную картину происходящего, ему нужно знать не только основные параметры долга, но и то, кто когда и каким образом собирается этот долг погашать. Сама личность кредитора тоже может быть не маловажна, а ведь кредитор мог с тех пор измениться и не один раз. Да и сами параметры долга могут быть столь громоздки и многообразны, что вряд ли поместятся на одном листе, на котором к тому же и так достаточно много обязательных реквизитов. Кроме того, многие авторы указывают на возможность повторного залога то же самого товара, после того как первое обязательство уже было погашено.

Но проблема нехватки места, конечно же, решаема. Главное другое: как только ДСС разделено на две части, возникают проблемы принципиально иного свойства, чем проблемы обращения обеспеченной товаром ценной бумаги. И решение этих проблем может быть достигнуто, в конечном счете, только путем практического применения тех или иных предлагаемых вариантов.

«Ценнобумажный» характер складских свидетельств дает надежду на то, что их применение позволит использовать преимущества вексельных схем, освободившись от недостатков последних. Действительно, складское свидетельство имеет очевидное преимущество перед векселем: оно обеспечено товаром, который лежит на конкретном складе и никуда с этого склада не денется, покуда не придет владелец складского свидетельства и не заберет его. Очевидно, что это лучше, чем вексель, за которым не стоит ничего, кроме честного слова эмитента заплатить деньги и его же, чаще всего, пустого расчетного счета. В статье 914 ГК РФ сказано: держатель складского и залогового свидетельств имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объеме. А это означает, что с переходом складского свидетельства от одного лица к другому, к последнему переходит и право собственности на товар. Но, говоря обо всем этом, необходимо помнить один основополагающий момент. Почему собственно, российские хозяйствующие субъекты предпочитают обращение ценных бумаг непосредственному обращению товаров?

Да, конечно, кризис неплатежей, порождающий перманентное отсутствие денег как у конечного потребителя и производителя, так и у всех посредников их связывающих, порождает непрерывные попытки организовать движение товаров без посредства денег. Когда-то казалось, что это удалось сделать при помощи векселей. Это вроде бы вполне естественно, учитывая, что вексель по природе своей является платежным средством. Но вот теперь обращение складских свидетельств призвано заменить многообразные вексельные схемы, то есть в обороте должны появиться сугубо товарные бумаги, которые даже самое пылкое воображение не может счесть средством платежа.

Дело в том, что обращение ценных бумаг имеет ровно одно принципиальное отличие от обращения товаров. Причина кроется в нашем родном налоговом законодательстве. А именно в формулировках Закона «О налоге на добавленную стоимость». Обороты по реализации ценных бумаг не облагаются налогом на добавленную стоимость, чего нельзя сказать об оборотах по реализации товара (продукции, работ, услуг).

На первый взгляд все достаточно просто. Производитель сгружает произведенную продукцию на некоем складе. Склад выдает ему складское свидетельство (простое или двойное) на данное количество товара. Предприятие продает (передает),складское свидетельство некой организации (предполагается, что это будет посредник), получая взамен деньги. Далее складское свидетельство путешествует от одного владельца к другому, пока не окажется в руках того, кому нужен именно этот товар именно в этом количестве. Счастливый покупатель пойдет на склад и заберет товар.

Стоит отметить, существуют мнение, что при передаче складского свидетельства налога на добавленную стоимость не возникает. Иными словами, продажа производителем товара складского свидетельства не означает факта реализации товара. Предлагается считать, что товар реализуется только в момент изъятия его со склада.

Но существуют и противоположные высказывания. Дело в том, что в статье 914 ГК РФ сказано: держатель складского и залогового свидетельств имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объеме. А это означает, что с переходом складского свидетельства от одного лица к другому, к последнему переходит и право собственности на товар. А, следовательно, происходит реализация товара, что автоматически означает уплату НДС.

Увы, Гражданский Кодекс, назвав складской документ ценной бумагой, не дает нам прямого ответа на вопрос: что же происходит в момент передачи складского свидетельства? Переход права собственности на ценную бумагу или переход прав, этой бумагой удостоверенных, то есть права собственности на товар? В этой ситуации в полном блеске предстает двойственный характер любой ценной бумаги, о котором мы как-то забыли, работая с акциями и облигациями.

За разработкой сложных многоходовых схем с множеством участников и разнообразной комбинацией ценных бумаг как-то забылось, что складское свидетельство является простым и надежным методом защиты покупателя товара, заплатившего аванс, от так называемого «оппортунистического поведения» поставщика (то есть попыток отказаться от сделки в последний момент, продать товар другому в период действия отсрочки и т.п.). Использование складского свидетельства дает возможность покупателю гарантировать то, что товар никуда не денется до тех пор, пока покупатель не получит возможность забрать его. Эта же ценная бумага позволяет оформить и рассрочку платежа. Может быть, в этой простоте удовлетворяемых потребностей и заключается успешное будущее складских свидетельств в нашей стране?

Также стоит отметить, что существует подход использования складских ценных бумаг, связанный с применением складского свидетельства в виде краткосрочного финансового вложения, которое будет являться быстро реализуемым активом. В противном случае предприятие будет закупать материальные ресурсы и хранить их у себя без применения складских свидетельств, и в активе баланса будет увеличиваться величина запасов и затрат, что негативно отразится на структуре актива.

Применение складских свидетельств также дает возможность реструктуризации задолженностей предприятий-должников за выполненные работы и предоставленные услуги. Если среди предприятий-дебиторов существуют такие, у которых имеются складские помещения и которые могут выступать в роли официального "хранителя" с правом выдачи складских свидетельств, то в этом случае, оплата за аренду склада может проводиться как погашение дебиторской. А в некоторых случаях это будет являться, скорее всего, единственно возможным способом возврата долгов, которые иначе пришлось бы списывать или вести непрерывные судебные тяжбы в арбитражных судах.

Что касается банковского финансирования, то можно отметить, что при выборе объекта залога банки, как правило, оказывают наибольшее предпочтение ценным бумагам как наиболее ликвидному имуществу. Применение в качестве такого залога складских свидетельств дает определенные преимущества перед простым имущественным залогом, так как при залоге имущества зачастую возникает проблема с его сохранностью и ликвидностью.

Применение складского свидетельства поможет снизить уровень бартерных сделок. Бартерная сделка менее привлекательна по отношению к складскому свидетельству тем, что меняя материалы необходимо искать новое место хранения. Так, поменяв один кубометр леса на одну тонну песка, занимаемая товаром площадь и условия хранения должны быть изменены.

Рассматривая использование складского свидетельства с проблемной стороны, следует отметить, что наиболее существенным преткновением стало отсутствие детальной законодательной регламентации оборота двойных складских свидетельств, что привело к существенному возрастанию законотворческой деятельности на уровне субъектов Федерации. Данное обстоятельство приводит к увеличению коллизий, неоднозначности вырабатываемых подходов, нарушает принцип системности нормативно-правового регулирования.

Появление конкретизирующего закона о складских документах должно прекратить практику возникновения разнородного регионального законодательства.

Федеральный Закон «О двойных и простых складских свидетельствах» должен не только заполнить пробелы действующего законодательства, но и устранить противоречия между нормами ГК РФ и иными нормативными актами. Закон не может не затрагивать некоторые концептуальные вопросы, касающиеся общих положений о складском хранении как гражданско-правовом договоре. Иными словами, сфера правового регулирования данного закона не может быть ограничена только регламентацией самих ценных бумаг -- двойного складского свидетельства и его частей. Так, например, отсутствие в действующем законодательстве специальных требований, предъявляемых к товарному складу, который принимает товары на хранение и выдает складские свидетельства, препятствует развитию обращения рассматриваемых ценных бумаг.

ГК РФ дает слишком обобщающее определение товарного склада. Однако необходимо установление четких требований к данным субъектам, связанным, прежде всего, с лицензированием деятельности по складскому хранению. Это будет учитывать интересы товаровладельца, выступать в качестве дополнительной гарантии исполнения обязательств по договору со стороны товарного склада. С другой стороны, лицензирование деятельности товарных складов положительно скажется на обращении складских свидетельств как ценных бумаг, так как значительно будет снижен риск их нелегального выпуска и обращения.

2. Причины недостаточного использования складских свидетельств

Складские свидетельства могут обращаться на рынке ценных бумаг по правилам, предусмотренным для прочих ценных бумаг. В настоящее время нет Законодательных актов, кроме ГК РФ, где было бы упомянуто о правилах обращения именно складских свидетельств. Поэтому необходимо применять общие правила, которые регулируют обращение ценных бумаг, и общие ограничения, которые вытекают из этих правил. Тем не менее, складские свидетельства представляют собой новое явление на рынке ценных бумаг. Их обращение позволит "развязать" многие вопросы, сопряженные с обязательством поставки товара, не совершая физического перемещения этих товаров. Принципиальное отличие складских свидетельств от денежных обязательств (векселей, облигаций, чеков) в том, что обращение свидетельств опосредует товарную, а не денежную сторону товарно-денежных отношений. После принятия Гражданского кодекса прошёл уже не малый срок, однако на практике складские свидетельства еще не нашли должного применения. Это объясняется рядом причин.

1. Общие положения статей Кодекса не отвечают на специфические вопросы, возникающие на стадии применения складских свидетельств. Поэтому они практически не используются в гражданском обороте. Нет специальных законодательных актов о правилах обращения складских свидетельств, учитывающих их двойственную природу.

2. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество в соответствии со ст. 348 ГК РФ является неисполнение или ненадлежащее исполнение должником обеспеченного залогом обязательства по обстоятельствам, за которые он отвечает. Правилами ст. 349 ГК РФ, в свою очередь, предусмотрено два механизма обращения взыскания - судебный порядок (спорный) и внесудебный (бесспорный). Бесспорный порядок может быть реализован на основании либо исполнительной надписи нотариуса в случаях, специально предусмотренных законодательством, либо соглашения залогодателя с залогодержателем, Законодатель не определил особый порядок именно для реализации предмета залога, находящегося на складе. Поэтому действует общий порядок реализации заложенного имущества; требования залогодержателя удовлетворяются за счет заложенного имущества по решению суда, если иное не предусмотрено соглашением товаровладельца и держателя варранта (заложенного простого складского свидетельства). Отсутствие права на внесудебную реализацию залога и использование общих правил залогового права ставят под сомнение все преимущества залогового механизма двойного складского свидетельства. Так, обращение взыскания на заложенное имущество зависит от того, где находится предмет залога. Поскольку товар может храниться, например, на складе во Владивостоке, а складское свидетельство - у собственника в Москве, возникает вопрос о месте проведения торгов: должны ли они состояться в месте размещения реального товара или в месте нахождения собственника складского свидетельства (если, конечно, они не находятся в одной местности)? Если предположить, что товар является первичным, то торги должны состояться во Владивостоке, а если исходить из того, что право собственности на товар следует за складским свидетельством, то местом проведения торгов может быть любое из них. Представляется, что последнее наиболее обоснованно как с правовой, так и с экономической точки зрения. Складское свидетельство, воплощающее в себе право собственности на товар, может обращаться в любом месте, где есть спрос на это свидетельство - товар. Таким образом, именно спрос на складское свидетельство определяет место его обращения. Предположим, что в случае обращения взыскания на заложенное имущество таким пространством должно стать место действительного хранения товара. В данном случае, как взыскатель, так и должник - держатель складского свидетельства будут вынуждены нести дополнительные расходы лишь с одной целью: провести торги в месте хранения товара. Однако совершенно очевидно, что целью кредитора не является приобретение права собственности на товар, ибо его конечная цель - получение денежного возмещения за выданный кредит. Необходимость проведения торгов в месте хранения товара, а не обращения складских свидетельств может значительно затруднить достижение такой цели, а при определенных обстоятельствах сделать ее невозможной.

3. Переуступка прав по варранту сохраняет силу лишь в том случае, пока действительно право залога. Согласно п. 4 ст. 912 ПС РФ товар, принятый на хранение по складскому свидетельству, может быть залогом только в течение срока его хранения на товарном складе. Таким образом, по истечении срока хранения договор залога прекращается в силу закона и переуступка прав по варранту, если такая совершается, должна быть признана недействительной. Истечение срока действия договора хранения порождает еще одну проблему. Предположим, что в отношении залогодателя (поклажедателя) начали осуществляться ликвидационные процедуры. При ликвидации юридического лица требования кредиторов, обеспеченные залогом, удовлетворяются в третью очередь. Если ликвидационная комиссия или конкурсный управляющий не захотели или не смогли по каким-либо причинам пролонгировать договор хранения, залогодатель, во-первых, теряет свои права, а во-вторых, его исключают из третьей очереди и переводят в пятую. Этим, несомненно, нарушают его права, поскольку при принятии решения о заключении кредитного договора он должен был учитывать и вопрос об очередности удовлетворения требований кредиторов. Поскольку законодатель специально не оговаривает, каким образом можно выйти из этой коллизии, следует считать создавшееся положение еще одним аргументом порочности правоприменительной практики варранта. Ведь очевидно, что в приведенной ситуации проще, да и безопаснее заключить договор залога реального товара, несмотря на дополнительные расходы и потерю времени. Это более действенная форма защиты для кредитора. Вместе с тем, если не считать действие варранта прекращенным по истечении срока хранения, держатель складского свидетельства не сможет получить товар без варранта. Если же варрант был утрачен или его держатель промедлит с обращением на товарный склад, склад будет вправе реализовать товар и выплатить товаровладельцу сумму за товар с вычетом причитающихся ему расходов на хранение (ст. 899 ГК РФ). Это приведет к тому, что товар будет продан без учета первоначальной цели, которую преследовал поклажедатель, в связи, с чем на держателя складского свидетельства распространятся все расходы по его реализации. Не предъявленное держателем варранта требование об обращении взыскания на товар в срок до истечения времени хранения должно прекращать действие варранта с разрешением держателю складского свидетельства беспрепятственно получить товар при условии уплаты сумм, причитающихся складу. Истечение срока договора хранения освобождает товарный склад от ответственности за сохранность переданного ему товара.

4. Неясно, что считать моментом перехода права собственности при передаче складского свидетельства. Существует мнение, что с передачей ценной бумаги происходит уступка права, а не переход права собственности. Поэтому складское свидетельство не является документом, подтверждающим право собственности на товар, и соответственно с передачей складского свидетельства право собственности на него автоматически не переходит. Право распоряжения товарами находится в непосредственной зависимости от обладания соответствующими документами. Это обстоятельство имеет важное практическое значение при многократных переходах ценной бумаги из рук в руки и необходимости в случае несостоятельности должника выделения чужого имущества из конкурсной массы. Право собственности на товар переходит к покупателю одновременно с правом на складское свидетельство. Однако существует определенный временной разрыв между тем, когда покупатель получил возможность распоряжаться складским свидетельством, и моментом, с которого он может распоряжаться реальным товаром. В первом случае покупатель вправе распоряжаться складским свидетельством немедленно, во втором - необходим факт публичного подтверждения своих прав на товар. Для этого ему следует обратиться к хранителю и доказать, что именно он на основании складского свидетельства и передаточных надписей является законным держателем бумаги и может получить товар со склада.

5. Недостаточно раскрытыми для правоприменительной практики остаются вопросы: что же считать предметом залогового права в случаях обременения товара залогом - ценную бумагу или товар? И на что в случае неисполнения кредитного обязательства должно быть обращено взыскание - на товар или на ценную бумагу? Существует мнение, что предметам залога будет ценная бумага и соответственно подобный залог рассматривается не как залог имущественных прав, которые она удостоверяет, а, прежде всего, как залог самой ценной бумаги. Однако складские свидетельства отождествляют товар и, следовательно, их обращение - это обращение товара. Поэтому в собственность или в залог должны переходить не бумаги, а сам товар. Товарораспорядительные бумаги лишь упрощают, ускоряют сделки, совершаемые с помещенным под них на хранение товаром, обеспечивая действенное обращение на рынке ценностей, права на которые удостоверены бумагой.

6. Правовое регулирование обращения варрантов также оставляет без внимания вопрос о том, какие последствия возникают, если кредитор и заемщик внесли изменения в условия кредитного договора, обеспеченного залогом варранта. Первоначально основные условия кредитного договора должны быть отражены в складском свидетельстве, остающемся у поклажедателя. Если предположить, что срок хранения товара является достаточно продолжительным, то за этот период складское свидетельство может неоднократно поменять владельцев. Каждый новый приобретатель варранта делает это, основываясь на условиях, отраженных в нем. Именно этим определяется цена варранта и сумма, которую новый приобретатель должен уплатить кредитору (залогодержателю). Однако если у кредитора по кредитному договору есть право в одностороннем порядке вносить в него изменения, затрагивающие условия погашения предоставленного кредита, то об этих изменениях необходимо уведомить заемщика (залогодателя). Как должен сделать это кредитор, неясно. Кроме того, приобретая простое свидетельство, покупатель захочет удостовериться у кредитора в том, не изменились ли первоначальные условия предоставления кредита. В этом случае кажущаяся на первый взгляд простота обращения складских свидетельств потребует дополнительного обращения потенциального покупателя к кредитору, в результате чего снижается привлекательность варранта как объекта краткосрочных инвестиций.

7. Кредиты, выдаваемые под варрант, важны тем, что их возврат обеспечен заложенным товаром. Если его недостаточно для уплаты долга, недостающая сумма по варранту взыскивается с индоссантов и заемщика. Это дополнительный аргумент в пользу приоритета использования института варранта перед институтом векселя.

8. Недопонимание ценности и возможностей оборота складских свидетельств участниками гражданского оборота также служит одной из причин отсутствия развитого рынка этих товарораспорядительных бумаг. Решая проблему взаиморасчетов, предприятия прибегают к выпуску собственных "товарных" векселей, подразумевая при этом обеспечение их не деньгами, а своей продукцией или услугами. Однако векселя не могут выступать в качестве товарного долгового обязательства, так как являются обязательствами по уплате денежных средств. Даже если имеется договоренность об оплате векселя товаром, любой разрыв в спланированной цепочке зачетов может привести к тому, что по векселю в любой момент можно потребовать оплаты в денежной форме. Между тем складское свидетельство не только не содержит в своих реквизитах денежного эквивалента (обязательства уплатить денежные средства), но прямо предусматривает возможность получить только поименованный товар определенного количества и качества. Поэтому складские свидетельства не являются и не могут быть денежным суррогатом, ибо обеспечены материальными ценностями, хранящимися на товарном складе. На сегодняшний день складское свидетельство является единственной законной ценной бумагой, удостоверяющей "товарное обязательство". Совместное применение складских свидетельств и векселей открывает больше возможностей для привлечения финансовых ресурсов в промышленный сектор экономики.

9. В действующем законодательстве не предусмотрена солидарная ответственность лиц, подписавшихся на варранте. У держателя варранта автоматически не возникает право регрессного требования по отношению к тем, кто подписывался на варранте. Никаких правил, аналогичных векселям, в отношении складских свидетельств законодательство не устанавливает.

10. Законодательство не предусматривает, что при передаче складского свидетельства переходят, не только права требования к товарному складу, но и обязанности перед ним. Передача складского свидетельства может привести к тому, что, несмотря на это, первоначальный товаровладелец останется обязанным перед товарным складом по всем условиям договора хранения, удостоверенного складским свидетельством. В частности, первоначальный товаровладелец по-прежнему будет обязан выплачивать складу вознаграждение за хранение. Такой результат, по моему мнению, полностью противоречит рыночным отношениям.

3. Понятие, содержание и формы закладной

Права залогодержателя по обеспеченному ипотекой обязательству и по договору об ипотеке могут быть удостоверены закладной (поскольку иное не установлено настоящим Федеральным законом).

Основными нормативно-правовыми актами, регулирующими данную сферу гражданских правоотношений, являются:

- Федеральный закон от 16.07.1998 102-ФЗ (ред. от 17.06.2010) «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (далее - Закон об ипотеке);

- Закон РФ от 29.05.1992 г. 2872-1 «О залоге» и другие.

Также следуют упомянуть о Приказе Минюста РФ от 15.06.2006 213 «Об утверждении Инструкции о порядке государственной регистрации ипотеки объектов недвижимого имущества» (далее - Приказ о регистрации ипотеки), и о Постановлении Правительства Российской Федерации от 18 февраля 1998 г. № 219 «Об утверждении правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (далее - Правила ведения ЕГРП), в соответствии с которым установлены правила по ведению ЕГРП при регистрации закладной.

Закладная является ценной бумагой, удостоверяющей, что её законный владелец:

- имеет право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства;

- обладает правом залога на имущество, обремененное ипотекой.

Обязательными по закладной лицами являются должник по обеспечению ипотекой обязательству и залогодатель.

Как и всякая ценная бумага, закладная является документом, удостоверяющим имущественные права (с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов), осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Требования к содержанию закладной установлены статьёй 14 Закона об ипотеке.

Закладная может быть составлена только в единственном экземпляре и только по одному обязательству, обеспеченному ипотекой. В остальных случаях возникновения обязательства, обеспеченного ипотекой того же имущества (так называемая последующая ипотека), составление и выдача закладной не допускается.

Закладная на момент ее выдачи первоначальному залогодержателю органом, осуществляющим государственную регистрацию прав, должна содержать:

1) слово «закладная», включенное в название документа;

2) имя залогодателя и сведения о документе, удостоверяющем личность, либо его наименование и указание места нахождения, если залогодатель - юридическое лицо;

3) имя первоначального залогодержателя и сведения о документе, удостоверяющем личность, либо его наименование и указание места нахождения, если залогодержатель - юридическое лицо;

4) название кредитного договора или иного денежного обязательства, исполнение которого обеспечивается ипотекой, с указанием даты и места заключения такого договора или основания возникновения обеспеченного ипотекой обязательства;

5) имя должника по обеспеченному ипотекой обязательству, если должник не является залогодателем, и сведения о документе, удостоверяющем личность должника, либо его наименование и указание места нахождения, если должник - юридическое лицо;

6) указание суммы обязательства, обеспеченной ипотекой, и размера процентов, если они подлежат уплате по этому обязательству, либо условий, позволяющих в надлежащий момент определить эту сумму и проценты;

7) указание срока уплаты суммы обязательства, обеспеченной ипотекой, а если эта сумма подлежит уплате по частям - сроков (периодичности) соответствующих платежей и размера каждого из них либо условий, позволяющих определить эти сроки и размеры платежей (план погашения долга);

8) название и достаточное для идентификации описание имущества, на которое установлена ипотека, и указание места нахождения такого имущества;

9) подтвержденную заключением оценщика денежную оценку имущества, на которое установлена ипотека;

10) наименование права, в силу которого имущество, являющееся предметом ипотеки, принадлежит залогодателю, и органа, зарегистрировавшего это право, с указанием номера, даты и места государственной регистрации, а если предметом ипотеки является принадлежащее залогодателю право аренды;

11) указание на то, что имущество, являющееся предметом ипотеки, обременено правом пожизненного пользования, аренды, сервитутом, иным правом либо не обременено никаким из подлежащих государственной регистрации прав третьих лиц на момент государственной регистрации ипотеки;

12) подпись залогодателя и, если он не является должником, также подпись должника по обеспеченному ипотекой обязательству;

13) сведения о государственной регистрации ипотеки: дата, место государственной регистрации и номер, под которым зарегистрирована ипотека;

14) указание даты выдачи закладной залогодержателю и даты выдачи закладной ее владельцу, если осуществлялись аннулирование закладной и составление новой закладной с указанием даты аннулирования предыдущей закладной.

4. Особенности осуществления государственной регистрации владельцев закладной

Любой законный владелец закладной вправе потребовать от регистрирующего органа, зарегистрировавшего ипотеку, зарегистрировать его в Едином государственном реестре прав в качестве залогодержателя с указанием его имени и места регистрации, а если владельцем закладной является юридическое лицо - его наименования и места нахождения.

Согласно пункту 3 статьи 16 Закона об ипотеке основаниями внесения регистрационной записи о законном владельце закладной являются:

- совершенная в соответствии с Законом об ипотеке передача права по закладной и произведенная на закладной отметка, если совершившее такую надпись лицо являлось законным владельцем закладной или залогодержателем закладной, на имя которого была сделана передаточная надпись и который продал закладную по истечении определенного в ней срока;

- документы, подтверждающие переход прав по закладной к другим лицам в результате реорганизации юридического лица или в порядке наследования;

- решение суда о признании прав по закладной за заявителем.

Законный владелец закладной также представляет документы, необходимые для заполнения графы «Залогодержатель» (учредительные документы юридического лица и т.п.).

Регистрационная запись о законном владельце закладной осуществляется в течение одного дня с момента обращения заявителя в регистрирующий орган.

Регистрация законного владельца закладной осуществляется посредством заполнения нового листа подраздела III-2 Единого государственного реестра прав, в который во все графы, за исключением графы «Залогодержатель», вносятся записи, аналогичные записям листа подраздела III-2, содержащего записи об ипотеке данного объекта недвижимости, в графе «Залогодержатель» которого был указан первоначальный залогодержатель или предыдущий законный владелец закладной. В графе «Залогодержатель» нового листа подраздела III-2 Единого государственного реестра прав указываются предусмотренные пунктом 18 Правил ведения ЕГРП данные лица, обратившегося с целью внесения регистрационной записи о нем в качестве законного владельца закладной. В графе «Документы-основания» данного листа дополнительно указываются реквизиты документа-основания внесения этих записей.

Запись подраздела III-2 (записи подразделов III-2, если предметом ипотеки являлся не один объект недвижимого имущества) Единого государственного реестра прав, содержащего запись об ипотеке объекта недвижимости, в графе «Залогодержатель» которого был указан первоначальный залогодержатель или предыдущий владелец закладной, погашается на лицевой стороне данного листа штампом погашения регистрационной записи с указанием в нем номера подраздела и листа, на котором произведена регистрационная запись о новом законном владельце закладной.

Согласно пункту 2 статьи 16 Закона об ипотеке законному владельцу закладной в подтверждение осуществления в Едином государственном реестре прав соответствующей регистрационной записи на основании его заявления может быть выдана выписка из Единого государственного реестра прав в порядке, установленном статьями 7 и 8 Закона.

При этом в данную выписку при отражении сведений о зарегистрированных ограничениях (обременениях) права после указания ипотеки вносятся слова «законный владелец закладной» и полные данные о новом залогодержателе (новом законном владельце закладной).

Передать право по закладной может первоначальный залогодержатель или иной владелец закладной.

Передача прав по закладной совершается путем заключения сделки в простой письменной форме. Лицо, передающее право, на закладной за своей подписью производит отметку о новом владельце, в которой должно быть точно указаны его имя (наименование). Отметка должна быть подписана указанным в закладной залогодержателем или, если эта надпись не является первой, владельцем закладной, указанным в предыдущей отметке. Отметка может быть сделана лицом, действующим по доверенности. В этом случае указываются реквизиты доверенности: дата выдачи, номер, нотариус, если доверенность нотариально удостоверена.

Должник по обеспеченному ипотекой обязательству, залогодатель и законный владелец закладной по соглашению могут изменить ранее установленные условия закладной. При заключении данного соглашения и переводе долга по обеспеченному ипотекой обязательству в таком соглашении предусматривается либо внесение изменений в содержание закладной путем прикрепления к ней оригинала такого соглашения и указания должностным лицом органа, осуществляющего государственную регистрацию прав, в тексте самой закладной на соглашение как на документ, либо аннулирование закладной и одновременно с этим выдача новой закладной, составленной с учетом соответствующих изменений.

Государственная регистрация соглашения об изменении содержания закладной с указанием в тексте самой закладной на соглашение как на документ, являющийся неотъемлемой частью закладной, должна быть осуществлена как регистрация сделки в течение одного дня с момента обращения заявителя в орган, осуществляющий государственную регистрацию прав, с предъявлением оригинала закладной и соглашения об изменении содержания закладной.

Запись в закладной о зарегистрированном соглашении об изменении содержания закладной с указанием даты и номера его государственной регистрации должна быть осуществлена государственным регистратором, удостоверена его подписью и скреплена печатью органа, осуществляющего государственную регистрацию прав. Указанные действия осуществляются безвозмездно.

При депозитарном учете закладной переход права на закладную осуществляется только путем внесения соответствующей записи по счету депо. Внесение приходной записи по счету депо приобретателя закладной является достаточным доказательством наличия у приобретателя права на закладную. Права владельца закладной подтверждаются записью по счету депо в системе депозитарного учета. Отметка на закладной о ее новом владельце не делается.

Передача прав по закладной влечет передачу всех удостоверяемых ею прав в совокупности, включая права залогодержателя и права кредитора по обеспеченному ипотекой обязательству.

Владелец закладной считается законным, если его права на закладную:

- основываются на сделке по передаче прав по закладной и последней отметке на закладной, произведенной предыдущим владельцем;

- подтверждаются выпиской по счету депо о регистрации в системе депозитарного учета владельца закладной.

Регистрация законного владельца закладной в ЕГРП производиться по его заявлению с взиманием государственной пошлины за государственную регистрацию смен владельца закладной. Регистрационная запись о законном владельце закладной осуществляется в течение одного дня с момента обращения владельца закладной.

Закладная аннулируется в следующих случаях.

1. Прекращение ипотеки. При внесении в ЕГРП записи о прекращении ипотеки закладная аннулируется. Нахождение закладной у любого из обязанных по ней лиц или в органе по государственной регистрации свидетельствует, что обеспеченное ипотекой обязательство исполнено. Залогодержатель и залогодатель обращаются совместно в регистрирующий орган с заявлением о прекращении ипотеки. Законны владелец закладной вправе представить закладную в орган по государственной регистрации для внесения записи об ипотеке и аннулировании закладной. Орган по государственной регистрации незамедлительно по получении им закладной аннулирует ее путем проставления на лицевой стороне штампа «погашено» или иным образом, не допускающим возможности ее обращения. Подлинник аннулированной закладной помещается в дело правоустанавливающих документов либо передается ранее обязанному по закладной лицу по его требованию.

2. Заключение соглашения между залогодателем, законным владельцем закладной и должником по основному обязательству в соответствии с п.7 ст. 13 Закона об ипотеке, которым предусмотрены аннулирование закладной и одновременная выдача новой закладной, составленной с учетом соответствующих изменений.

При аннулировании закладной орган по государственной регистрации выдает новую закладную в обмен на ранее выданную. На лицевой стороне подлежащей аннулированию закладной проставляется штамп «погашено», аннулированная закладная помещается в дело правоустанавливающих документов.



Заключение

Складские свидетельства должны (и будут) выпускаться в обращение в интересах промышленных предприятий. Предприятия, которые будут применять складские свидетельства и варранты в своей хозяйственной деятельности, могли бы быть объединены либо по отраслевому, либо по региональному признаку. Огромную роль в деле объединения промышленных предприятий, применяющих складские свидетельства, могли бы сыграть союзы промышленников и предпринимателей. Это означает, что проекты, связанные с применением складских свидетельств и варрантов, могли бы развиваться под "покровительством" либо отраслевого министерства, либо местной администрации, либо регионального союза промышленников. В вопросах регулирования рынка складских свидетельств, объединения и координации деятельности участников на этом рынке ведущая роль может принадлежать саморегулируемым некоммерческим организациям, таким как Ассоциации Участников Вексельного Рынка (АУВЕР) и Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка (НАУФОР). Подобные некоммерческие организации могут выполнять роль единого методологического центра, в рамках которого происходит формирование единообразных правил применения складских свидетельств и варрантов. С их помощью участники рынка могут получить возможность работы со складскими свидетельствами по тем единообразным правилам, которые понятны и доступны любому участнику рынка. Взаимодействие с Ассоциацией позволит промышленным предприятиям и прочим участникам рынка применять единые стандарты деятельности при совершении операций со складскими свидетельствами.

Анализ закладной позволяет сделать вывод, что она включает в себя не только существенные условия договора об ипотеке, но и все условия обеспечиваемого обязательства, ибо содержит прямую отсылку к нему согласно подп. 4 п. 1 ст. 14 Закона об ипотеке. Удостоверенное закладной требование об уплате денежной суммы каузально связано с условиями двух договоров, лежащих в основании ее выдачи (договора об ипотеке и кредитного или иного договора, обязательство из которого обеспечивается ипотекой). Следовательно, обязанное лицо всегда может выдвинуть возражения против требования держателя закладной, основанные на этих договорах, в том числе, когда не все их условия отражены в тексте самой закладной или когда эти договоры признаны недействительными полностью или частично по каким-либо основаниям.



Список используемой литературы

складской свидетельство закладная

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ // «Собрание законодательства РФ». - 05.12.1994. - № 32. С. 3301.

2. Закон Российской Федерации от 29.05.1992 г. 2872-1 «О залоге» // Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. Издательство «Юридическая литература». - 11.06.1992. - № 23. С 1239.

3. Постановление Правительства Российской Федерации от 18 февраля 1998 г. № 219 «Об утверждении правил ведения единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним» // «Собрание законодательства Российской Федерации». - 23.02.1998 - № 8. - с. 963.

4. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости) // «Собрание законодательства Российской Федерации». - 20.07.1998. - № 29. С. 3400.

5. Федеральный закон от 21 июля 1997г. № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» // «Собрание законодательства Российской Федерации». - 28.07.1997 - № 30. С. 3594.

6. А.Г. Груздов «Складские свидетельства: торгуем товаром или ценными бумагами?», Александраудит, 2001.

7. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг", 1996 г.

8. Хайбрахманов P.P. «История развития двойного складского свидетельства в России», История государства и права. 2007. № 2.

9. В.А. Белов «Ценные бумаги в российском гражданском праве. Учебно-консультационный центр "ЮрИнфор".

10. Чефранова Е.А., Певницкий С.Г. «Государственный регистратор: Правовые основы. Ведение в профессию: Учебное пособие». 2-е изд., испр. и доп. - М.: Российская правовая академия; Статут. - 2009. - 640 с.

Размещено на Allbest.ru