Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные и внеоборотные средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия[12].

Целью данной курсовой работы является изучение имущественного положения предприятия, проведение анализа его деятельности и выявление резервов улучшения имущественного положения.

Основными задачами курсовой работы являются:

1) Ознакомиться с предприятием и его технико-экономическими характеристиками;

2) Анализ состава и структуры источников формирования имущества организации;

3) Анализ состава и структуры имущества организации;

4) Определение финансового состояния организации;

5) Выявление путей повышения эффективности использования имущества организации.

Объектом исследования данной курсовой работы является хозяйственная деятельность Московской кондитерской фабрики ОАО «Красный октябрь».

Выбранная тема данной курсовой работы достаточно актуальна и носит аналитический характер в условиях рыночной экономики России на данном этапе ее развития.

Теоретической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты РФ, анализируется российская экономическая литература, содержащая практические вопросы формирования источников информации для финансового контроля и анализа, которые затрагиваются в целом ряде работ.

Исследование основывается на изучении и обобщении накопленных знаний и опыта в отечественной и зарубежной теории и практике, а также на оценке финансовых и контрольных систем.



Глава 1. Теоретические основы финансовых ресурсов и их источников формирования

1.1 Сущность и экономическое содержание финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы - это все ресурсы денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений[18]. В данном определении подчеркнута неразрывная связь между финансовыми ресурсами и денежными ресурсами. Кроме того, значимой представляется наиболее широкая трактовка формирования и использования финансовых ресурсов, т.е. они могут формироваться за счет всех видов поступлений и расходоваться на осуществление всех видов деятельности.

Кроме того, необходимо отметить тот факт, что в условиях формирования рыночных отношений в России финансовые ресурсы, в частности, предприятий и организаций, нередко понимают как синоним понятия "капитал".

Принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом организации состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше капитала фирмы. Это не означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот, а также, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее работает предприятие. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал[24].

1.2 Структура финансовых ресурсов на предприятии

В зависимости от производственного потребления и участия в создании стоимости продукции производственные фонды подразделяют на основные и оборотные фонды. Соотношение между ними зависит от техники и технологии производства, потребляемого сырья, материалов и энергии, особенностей выпускаемой продукции. Это соотношение в среднем по промышленности составляет примерно 80% и 20%, в химической промышленности - 90% и 10%, в машиностроении - 60% и 40%[11].

1.2.1 Основные фонды

Основные производственные фонды (ОПФ) промышленности - это средства труда в денежном выражении, используемые постепенно в процессе производства в течение ряда его циклов, стоимость которых по частям переносится на готовый продукт и возмещается из стоимости реализованной продукции. Имеются также непроизводственные основные фонды - объекты здравоохранения, культуры, соцбыта, детские учреждения и др., находящиеся в ведении предприятий, но не участвующие непосредственно в производстве, а обслуживающие работников данных предприятий[8].

В зависимости от производственного назначения основные фонды делятся на группы: здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты всех видов, производственный инвентарь и принадлежности, хозяйственный инвентарь, прочие основные фонды.

Остальные группы основных производственных фондов (рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и капитальные затраты по улучшению земель) имеют в основных фондах промышленных предприятий весьма малый удельный вес[2].

Производственная структура основных фондов характеризуется удельным весом каждой группы основных фондов в общей их стоимости по предприятию, отрасли и промышленности в целом.

Производственная структура основных фондов и ее изменение за тот или иной отрезок времени дают возможность характеризовать технический уровень промышленности и эффективность использования капитальных вложений в основные фонды. В частности, чем выше в составе основных фондов удельный вес машин, оборудования и других элементов активной части основных фондов, тем больше продукции будет произведено на каждый рубль основных фондов[1].

1.2.2 Оборотные средства

Оборотные средства (оборотный капитал) - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт[16].

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг).

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением.

Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где функционируют как фонды обращения.

Оборотные фонды предприятий по их назначению в процессе воспроизводства подразделяются на следующие группы:

· производственные запасы;

· незавершенное производство;

· готовые изделия на складе и отгруженные;

· денежные средства, находящиеся в кассе и на расчетном счете, и средства в расчетах.

Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.

Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям[18].

Существует понятие эффективного использования финансовых ресурсов, которое включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых за соответствующий период результатов.

Можно выделить основные методы оценки эффективности использования финансовых ресурсов.

1. Метод расчета показателей рентабельности. Рентабельность показывает прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Наибольшую важность представляют показатели рентабельности, к которым относятся: рентабельность продаж; рентабельность собственного капитала; рентабельность текущих активов; рентабельность внеоборотных активов; рентабельность инвестиций.

2. Метод анализа финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия; коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности); коэффициенты оценки оборачиваемости активов; коэффициенты оценки оборачиваемости капитала;

3. Метод оценки стоимости финансовых ресурсов.

Стоимость капитала предприятия служит мерой прибыльности операционной деятельности и характеризует часть прибыли, которая должна быть уплачена за использование сформированного или привлеченного нового капитала для обеспечения выпуска и реализации продукции. Рассчитываются: стоимость функционирующего собственного капитала предприятия; стоимость заемного капитала в форме банковского кредита; стоимость заемного капитала, привлекается за счет эмиссии облигаций; средневзвешенная стоимость капитала; предельная эффективность капитала.

4. Метод оценки структуры и движения капитала предприятия предполагает проведение оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия при помощи показателей движения капитала (активов) предприятия, к которым относят коэффициенты поступления, выбытия и использования, рассчитываемые по всему совокупному капиталу и по его составляющим, а также определения соотношения величины собственного и заемного капитала.

Таким образом, становится понятно, что результаты оценки эффективности использования финансовых ресурсов лежат в основе выработки мер, направленных на повышение эффективности управления финансовыми ресурсами, более рациональное распределение доходов, что в итоге способствует повышению стоимости всей компании.

заемный оборотный основной капитал



1.3 Источники формирования финансовых ресурсов

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде следующей последовательности:

· собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,

· заемные финансовые средства,

· привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия[22].

1.3.1 Собственный капитал

Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних источников финансирования. Собственные внутренние средства включают:

· уставный капитал,

· добавочный капитал,

· нераспределенную прибыль.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

К добавочному капиталу относятся:

· результаты переоценки основных фондов;

· эмиссионный доход акционерного общества;

· безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

· ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

· средства на пополнение оборотных фондов.

Нераспределенная прибыль это прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство[19].

Привлеченные средства предприятий - средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода, и которые могут не возвращаться владельцам. К ним относят: средства, получаемые от размещения акций акционерного общества; паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц в уставной фонд предприятия; государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование в виде дотаций, грантов и долевого участия и др.

1.3.2 Заемный капитал

Заемный капитал, заемные финансовые средства - это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество[20]. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал по сроку подразделяется на:

· краткосрочный;

· долгосрочный.

Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы предприятия - за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

По источникам финансирования заемный капитал подразделяется на:

· банковский кредит;

· размещение облигаций;

· ссуды юридических лиц под долговые обязательства;

· лизинг.

Долгосрочный банковский кредит, размещение облигаций и ссуды юридических лиц являются традиционными инструментами заемного финансирования.

Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Лизинг заключается в следующем. Если предприятие не имеет свободных средств на покупку оборудования, оно может обратиться в лизинговую компанию. В соответствии с заключенным договором лизинговая компания полностью оплачивает производителю (или владельцу) оборудования его стоимость и сдает в аренду предприятию-покупателю с правом выкупа (при финансовом лизинге) в конце аренды. Лизинг позволяет предприятию получить оборудование, начать его эксплуатацию, не отвлекая средства от оборота. В рыночной экономике использование лизинга составляет 25% - 30% от общей суммы заемных средств[28].



2. Анализ деятельности предприятия

2.1 Краткая характеристика предприятия

ОАО «Красный Октябрь» -- одно из старейших кондитерских предприятий России. Расположено по адресу: Москва, ул. Малая Красносельская, д. 7, стр. 24. Организационно-правовая форма предприятия - открытое акционерное общество, форма собственности - частная.

Официальной датой основания предприятия «Красный Октябрь» считается 1851 год. В этот год на Арбате начала работу мастерская по изготовлению конфет и шоколада, открытая поданным Вюртемберга Теодором Фердинандом фон Эйнемом.

После октябрьской революции фабрика была национализирована и получила название "Государственная кондитерская фабрика № 1, бывшая Эйнем". В 1922 году ей присвоили имя «Красный Октябрь».

Во время Великой Отечественной войны выпуск кондитерских изделий был практически свернут, производство было переоснащено на выпуск военной продукции: выпускались концентраты каш. Для летчиков и подводников выпускался специальный шоколад «Кола», «Гвардейский».

В 1992 году предприятие было приватизировано и преобразовано в акционерное общество. У открытого акционерного общества Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь» появились филиалы в Рязани, Коломне и Егорьевске[14].

В 2002 году фабрика вошла в состав Кондитерского холдинга в структуру Управляющей организации ООО «Объединенные кондитеры», в составе которого также ОАО «Бабаевский» и ОАО «Рот Фронт».

Полномочия единоличного исполнительного органа предприятия переданы управляющей организации ООО «Объединенные кондитеры». В состав органов управления входит совет директоров ОАО "Красный Октябрь" - это коллектив из 9 профессионалов в области кондитерского производства, финансов, фондового рынка и управления. Общество является юридическим лицом и свою хозяйственную и иную деятельность организует на основании действующего законодательства Российской Федерации и настоящего Устава[15].

Основными рынками сбыта продукции ОАО "Красный Октябрь" являются кондитерские рынки России. При этом компания ОАО "Красный Октябрь" используют множество способов продвижения кондитерской продукции как на отечественный, так и зарубежный рынки.

Для изучения экономических условий, необходимо оценить размер производства. Для объективной оценки размера предприятия и производства в нем, необходимо воспользоваться средними показателями за последние 3-5 лет.

Рассмотрим размеры производства фабрики «Красный Октябрь».

Таблица 2.1 Размеры производства организации

Показатели	Годы	2013 г. в % к 2011 г.
	2013 г.	2012 г.	2013 г.
Стоимость валовой продукции в фактических ценах, тыс. руб.	6 847 229	7 435 607	8 665 542	126,6
Стоимость товарной продукции, тыс. руб.	5 831 701	7 347 795	8 662 453	148,5
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	5 075 624	5 762 035,5	6 406 634	126,2
в том числе: машины и оборудование	2 780 225	3 659 169,5	4 236 306,5	152,4
земля (территория предприятия)	5 167	6 200	6 606	127,8
Среднегодовая численность работников, чел.	2 725	2 705	2 744	100,7

Стоимость валовой продукции = объем произведенной продукции * цена за 1 ц реализованной продукции

Стоимость ВП2011 = 48 985 * 121,36 =5 944 819,6

Стоимость ВП2012 = 58 418 * 129,59 = 7 570 388,6

Стоимость ВП2013 = 61 984 * 139,79 = 8 664 743,4

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов - это отношение суммы стоимости основных средств на начало и конец года к двум.

ССОПФ2011 = (4 969 370 + 5 181 878)/2 = 5 075 624

ССОПФ2011 = (5 181 878 + 6 342 193) / 2 = 5 762 035,5

ССОПФ2011 = (6 342 193 + 6 471 075) / 2 = 6 406 634

Как видно из таблицы 2.1, на протяжении трех последних лет на фабрике наблюдается тенденция увеличения размера производства. Стоимость валовой продукции увеличилась в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 181,8 млн. руб. или на 26,6%.

На предприятии наблюдается улучшение обеспеченности предприятия основными производственными фондами. Стоимость основных производственных фондов в 2013 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 1331 млн. руб. или на 26,3%. Количество машин и оборудования на предприятии в 2013 году увеличилось по сравнению с 2011 годом на 1 456 млн. шт. или на 52,4%. Площадь территории предприятия в 2013 году увеличилась в сравнении с 2011 годом на 1 439 тыс. га или на 27,8%. Численность работников в 2013 году увеличилась незначительно - на 19 человек или 0,7%. Это связано с ростом кондитерского производства.

Основой товарного производства является общественное разделение труда. Процесс общественного разделения труда является результатом развития производительных сил и производственных отношений. Эти понятия отражают один и тот же процесс - специализацию производства на определенном виде общественного продукта.

Обобщающим показателем, характеризующим уровень специализации, является коэффициент специализации или коэффициент товарного сосредоточения (Кс). Данный коэффициент определяется по формуле:

, (2.1)

где di - удельный вес каждого вида продукции в общем объеме реализации;

i - порядковый номер каждого вида продукции в ранжированном ряду.

Значение коэффициента специализации может колебаться от 0 до 1. Уровень коэффициента менее 0,2 свидетельствует о слабовыраженной, от 0,2 до 0,4 - о средней и свыше 0,6 - об углубленной специализации[21].

Таблица 2.2 Размер и структура товарной продукции ОАО «Красный Октябрь» на конец года

Группы продукции	Стоимость продукции, тыс. руб.	Структура продукции, %
	2011	2012	2013	2011	2012	2013
Карамель	280 704	293 426	282 151	4,81	4,0	3,3
Конфеты	3 667 401	4 665 476	5 433 259	62,89	63,5	62,7
Шоколад	1 257 231	1 680 611	2 091 418	21,56	22,9	24,1
Ирис	410 023	427 567	477 632	7,03	5,8	5,5
Прочие	216 342	280 715	377 993	3,71	3,8	4,4
Итого	5 831 701	7 347 795	8 662 453	100	100	100

Сделаем расчёты за три исследуемых года, чтобы изучить динамику специализации производства.

Кс (2011) = 100/(62,89*1 + 21,56*3 + 7,03*5 + 4,81*7 + 3,71*9) = 0,4352

Кс (2012) = 100/(63,5*1 + 22,9*3 + 5,8*5 + 4,0*7 + 3,8*9) = 0,4476

Кс (2013) = 100/(62,7*1 + 24,1*3 + 5,5*5 + 4,4*7 + 3,3*9) = 0,4484

Изучив динамику и структуру товарной продукции в течение трех лет, можно сделать вывод: направление деятельности кондитерской фабрики «Красный Октябрь» производство конфет и шоколада.

Основным видом продукции за все три года являются конфеты. На их долю в среднем приходится 63,03% товарной продукции. Производство шоколада в 2011 году составляло 21,56%, к 2013 году оно увеличилось и составило 24,1%. Производство карамели в 2011 году составляло 4,81%, к 2013 году оно уменьшилось и составило 3,3%. Производство ириса в 2013 году также уменьшилось и составило 5,5% по сравнению с 2011 годом - 7,03%. Прочая кондитерская продукция занимает не значительную часть (2011г. - 3,71%; 2012г. - 3,8%; 2013г. - 4,4%).

2.2 Обеспеченность и использование персонала организации

Трудовые ресурсы предприятия являются главным ресурсом каждого предприятия, от качества подбора и эффективности использования которого во многом зависят результаты производственной деятельности предприятия[4].

Проведем анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.

Таблица 2.3

Показатели наличия рабочей силы и использования рабочего времени

Показатели	Годы	2013 г. в % к 2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1.Среднегодовая численность работников, чел	2 725	2 705	2 744	100,7
в т.ч. рабочие	2 309	2 340	2 374	102,8
руководители, специалисты и служащие	416	365	370	89
2.Отработано рабочего времени: тыс. чел-час.	6 552	6 838	7 025	107,2
тыс. чел-дн.	819	855	878	106,8
3. Отработано одним работником за год: дней	301	316	320	106,3
часов	2 408	2 528	2 560	106,3

Отработано одним работником за год дней = Рв * 1000/Ч

где Рв - отработано рабочего времени, тыс. чел-дней; Ч - среднегодовая численность работников.

Отраб. 1 раб. за год дней (2011) = 819 * 1000/2 725 = 301 день

Отраб. 1 раб. за год дней (2012) = 855 * 1000/2 705 = 316 дней

Отраб. 1 раб. за год дней (2013) = 878 * 1000/2 744 = 320 дней

Отработано одним работником за год часов = Рв * 1000/Ч

где Рв - отработано рабочего времени, тыс. чел-часов; Ч - среднегодовая численность работников.

Отраб. 1 раб. за год часов (2011) = 6 552 * 1000/2 725 = 2 408 ч

Отраб. 1 раб. за год часов (2012) = 6 838 * 1000/2 705 = 2 528 ч

Отраб. 1 раб. за год часов (2013) = 7 025 * 1000/2 744 = 2 560 ч

Из таблицы 2.3 видно, что среднегодовая численность работников на предприятии небольшая. В 2011 году она составила 2725 человек, в 2012 году - 2705 человек и в 2013 году - 2744 человека. Большая часть работников это рабочие. В 2013 году их численность увеличилась на 19 человек по отношению к 2011 году. В период с 2011 по 2013 годы общая численность руководителей, специалистов и служащих сократилась на 46 человек.

Следует отметить, что в 2013 году количество рабочего времени увеличилось по сравнению с 2011 годом на 473 тыс. чел.-час или на 7,2%.

Производительность труда является одним из важнейших качественных показателей работы предприятия, выражением эффективности затрат труда. Целью анализа производительности труда является выявление возможностей дальнейшего увеличения выпуска продукции за счет роста производительности труда, более рационального использования работающих и их рабочего времени[6].

Таблица 2.4 Уровень производительности труда

Показатели	Годы	2013г. в % к 2011г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Произведено валовой продукции всего	6 847 229	7 435 607	8 665 542	126,6
в расчете на 1 среднегодового работника, тыс. руб.	2 512,7	2 748,8	3 158	125,7
на 1 чел-час., руб.	1 045	1 087	1 267	121,2
Произведено товарной продукции всего	5 831 701	7 347 795	8 662 453	148,5
в расчете на 1 среднегодового работника, тыс. руб.	2 140,1	2 716,4	3 156,9	147,5
на 1 чел-час., руб.	890	1 075	1 233	138,5

Произведено валовой продукции в расчете на одного среднегодового работника = валовая продукция/среднегодовое количество работников

2011 год = 6 847 229/2 725 = 2 512,7 тыс. руб.

2012 год = 7 435 607/2 705 = 2 748,8 тыс. руб.

2013 год = 8 665 542/2 744 = 3 158 тыс. руб.

Произведено валовой продукции в расчете на 1 человеко-час = валовая продукция/отработано рабочего времени в чел.-час

2011 год = 6 847 229/6 552 = 1 045 руб.

2012 год = 7 435 607/6 838 = 1 087 руб.

2013 год = 8 665 542/7 025 = 1 267 руб.

Произведено товарной продукции в расчете на одного среднегодового работника = товарная продукция/среднегодовое количество работников

2011 год = 5 831 701/2 725 = 2 140,1 тыс. руб.

2012 год = 7 347 795/2 705 = 2 716,4 тыс. руб.

2013 год = 8 662 453/2 744 = 3 156,9 тыс. руб.

Произведено товарной продукции в расчете на 1 чел.-час = товарная продукция/отработано рабочего времени в чел.-час

2011 год = 5 831 701/6 552 = 890 руб.

2012 год = 7 347 795/6 838 = 1 075 руб.

2013 год = 8 662 453/7 025 = 1 233 руб.

Исходя из таблицы 2.4 можно сделать вывод, что стоимость валовой продукции увеличилась и количество человек увеличилось на предприятии в 2013 году. Увеличилось и производство валовой продукции на одного среднегодового работника на 6 453 тыс. руб. в 2013 году по сравнению с 2011 годом. Валовое производство продукции на 1 чел.-час также увеличилось на 222 тыс. руб. или на 21,2%. Данное изменение произошло из-за увеличения валовой продукции.

Стоимость товарной продукции в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 2830,8 млн. руб. или на 48,5%, рост товарной продукции на 1 среднегодового работника в 2013 году составил 1 016,8 тыс. руб. и в 1 чел.-час на 343 рубля.

2.3 Анализ использования оборотных средств и основных фондов

Обеспеченность предприятий основными и оборотными фондами производства и эффективности их использования являются важными факторами, от которых зависит результат хозяйственной деятельности и объем производства продукции. В связи с этим анализ обеспеченности предприятий основными и оборотными фондами и поиск резервов повышения эффективности их использования имеет большое значение[7].

Рассмотрим состав основных фондов на ОАО «Красный Октябрь».

Таблица 2.5 Состав основных средств

Показатели	Стоимость ОС по состоянию на конец года, тыс. руб.	2013 г. в % к 2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Стоимость основных средств, всего	5 181 878	6 342 193	6 471 075	124,9
из них: здания	1 867 646	1 868 105	1 868 869	100,1
сооружения	92 469	234 054	234 942	254,1
машины и оборудование	3 146 947	4 171 392	4 301 221	136,7
транспортные средства	45 426	44 325	40 848	90
земля	5 795	6 605	6 607	114
производственный и хозяйственный инвентарь	22 187	16 304	17 186	77,5
Прочие ОС	1 408	1 408	1 402	99,6

Анализ таблицы 2.5 показывает, что за 2013 год наличие основных фондов на конец года увеличилось на 652 197 тыс. руб., то есть на 24,9%, по сравнению с 2011 годом. Как видно из таблицы, за три года стоимость зданий увеличилась не значительно - на 1 223 тыс. руб. или на 0,1%. Изменение стоимости прочих основных средств также не велико и в 2013 году составляет 6 тыс. руб. или 0,4% по отношению к 2011 году. За период с 2011 года по 2013 год стоимость сооружений резко увеличилась на 154,1%, стоимость машин и оборудования увеличилась на 36,7%, стоимость земли в 2013 году увеличилась на 14%. Стоимость транспортных средств сократилась на 10% или на 4 578 тыс. руб. Также за этот период снизилась стоимость производственного инвентаря на 22,5%.

Рассмотрим экономический эффект от использования основных средств с помощью таких показателей как фондоотдача, фондоёмкость, рентабельность использования основных средств.

Таблица 2.6 Обеспеченность основными фондами и эффективность их использования

Показатели	Годы	2013 г в % к 2012г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Фондообеспеченность в ресчете на 100 га территории предприятия, тыс. руб.	87 586,3	87 237,5	96 967,4	110,7
Фондовооруженность в расчете на 1 среднегодового работника, тыс. руб.	1 862,6	2 130,1	23 347,8	1 253,5
Фондоотдача, руб. на 1 руб. фондов	1,34	1,29	1,35	116,2
Фондоёмкость, руб. на 1 руб. продукции	0,74	0,78	0,74	100

Фондообеспеченность = ССОФ/S * 100

где ССОФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, S - площадь территории предприятия.

Фоб 2011 = 5 075 624/5 795 * 100 = 87 586,3 тыс. руб.

Фоб 2012 = 5 762 035,5/6 605 * 100 = 87 237,5 тыс. руб.

Фоб 2013 = 6 406 634/6 607 * 100 = 96 967,4 тыс. руб.

Фондовооруженность = ССОФ/Чосн

где ССОФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, Чосн - среднегодовая численность работников основного производства.

Фв 2011 = 5 075 624/2 725 = 1 862,6 тыс. руб.

Фв 2012 = 5 762 035,5/2 705 = 2 130,1 тыс. руб.

Фв 2013 = 6 406 634/2 744 = 23 347,8 тыс. руб.

Фондоотдача = ВП/ССОФ

где ВП - валовая продукция, ССОФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Фо 2011 = 6 847 229/5 075 624 = 1,34 руб.

Фо 2012 = 7 435 607/5 762 035,5 = 1,29 руб.

Фо 2013 = 8 665 542/6 406 634 = 1,35 руб.

Фондоемкость = 1/ФО

где ФО - фондоотдача.

Фемк2011 = 1/1,34 = 0,74 руб.

Фемк2012 = 1/1,29 = 0,78 руб.

Фемк2013 = 1/1,35 = 0,74 руб.

Из таблицы 2.6 видно, что показатели фондообеспеченности в 2013 году увеличиваются по сравнению с 2011 годом на 9 381,1 тыс. руб. Рост фондовооруженности произошел за счет увеличения обеспеченности предприятия основными фондами на 26,2% по сравнению с 2011 годом.

За счет увеличения валовой продукции в 2013 году и увеличения среднегодовой стоимости основных производственных фондов показатель фондоотдачи остался неизменным - 1,35 рублей. Следует отметить, что фондоотдача уменьшалась в 2012 году и составляла 1,29 рублей. Фондоемкость увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом и составила 0,78 рублей и возросла в 2013 году до уровня 2011 года - 0,74 рублей, что является положительным результатом деятельности предприятия.

Теперь рассмотрим состав структуру оборотных средств на предприятии.

Таблица 2.7 Состав и структура оборотных средств, тыс. руб.

Наименование	Годы	2013 г. в % к 2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Оборотные средства, всего	1 923 743	1 645 546	2 056 938	106,9
в том числе: запасы	907 711	946 403	786 068	86,6
НДС по приобретенным ценностям	30 708	3 789	1 399	4,6
дебиторская задолженность	962 001	674 837	1 201 579	124,9
денежные средства и денежные эквиваленты	23 323	20 517	63 553	272,5
прочие оборотные активы	-	-	4 339	100

Анализ данной таблицы позволяет судить о том, что общая сумма стоимости оборотных средств в 2013 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 6,9%, что в денежном выражении составляет 133 195 тыс. руб. Наблюдается тенденция сокращения суммы запасов на 13,4%. Особое внимание следует уделить дебиторской задолженности, которая сократилась в 2012 году, но возросла в 2013 году. Значительно сократилась сумма НДС по приобретенным ценностям в 2013 году и составляет всего 4,6%. Резко увеличились денежные средства и денежные эквиваленты в 2013 году по сравнению с 2011 годом в 2,7 раза или на 40 230 тыс. руб. В структуре оборотных средств предприятия в 2013 году появились прочие оборотные активы и составляют 0,2% от общей суммы оборотных активов.

Рассмотрим показатели эффективности использования оборотных средств.

Таблица 2.8

Показатели эффективности использования оборотных средств

Показатели	Годы	2013 г в % к 2011г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент оборачиваемости	6,7	7,9	10	149,3
Материалоотдача, руб. на 1 руб. материальных затрат	1,2	1,4	1,6	133,3
Материалоемкость, руб. на 1 руб. продукции	0,8	0,7	0,6	75
Топливоемкость	0,002	0,003	0,001	50
Энергоемкость	0,0023	0,0033	0,004	174
Рентабельность основного и оборотного капитала, %	0,27	0,19	0,23	85,2

Коэффициент оборачиваемости = выручка/среднегод. стоимость обор.средств

Коб2011 = 5 831 701/934 093 = 6,7

Коб2012 = 7 347 795/927 057 = 7,9

Коб2013 = 8 662 453/866 235,5 = 10

Среднегодовая стоимость оборотных средств рассчитывается как отношение суммы оборотных средств на начало и конец года к двум.

Среднегод. стоимость ОС 2011 = (960 475 + 907 711) / 2 = 934 093 тыс. руб.

Среднегод. стоимость ОС 2012 = (907 711 + 946 403) / 2 = 927 057 тыс. руб.

Среднегод. стоимость ОС 2013 = (946 403 + 786 068) / 2 = 866 235,5 тыс. руб.

Материалоотдача = выручка/материальные затраты

Материалоотдача 2011= 5 831 701/4 903 782 = 1,2 руб.

Материалоотдача2012 = 7 347 795/5 101 312 = 1,4 руб.

Материалоотдача2013 = 8 662 453/5 308 662 = 1,6 руб.

Материалоемкость = 1/материалоотдача

Материалоемкость2011 = 1/1,2 = 0,8 руб.

Материалоемкость2012= 1/1,4 = 0,7 руб.

Материалоемкость2013 = 1/1,6 = 0,6 руб.



Энергоемкость = затраты на энергетические ресурсы/валовая продукция

Энергоемкость2011 = 65 632/6 847 229 = 0,01 руб.

Энергоемкость2012 = 79 053/7 435 607 = 0,01 руб.

Энергоемкость2013 = 113 492/8 665 542 = 0,013 руб.

Топливоемкость = затраты на топливо/валовая продукция

Топливоемкость2011 = 11 837/6 847 229 = 0,002 руб.

Топливоемкость2012 = 18 810,1/7 435 607 = 0,003 руб.

Топливоемкость2013= 8 665,5/8 665 542 = 0,001 руб.

Рентабельность основного и оборотного капитала = прибыль/(стоимость основных + оборотных средств) * 100 %

Рентабельность 2011 = 1 648 054/(5 181 878 + 1 923 743) *100% = 0,23

Рентабельность 2012 = 1 308 183/(6 342 193 + 1 645 546) *100% = 0,16

Рентабельность 2013 = 1 676 379/(6 471 075 + 2 056 938) *100% = 0,2

Проанализировав таблицу 2.8 сделаем следующие выводы: коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия за рассматриваемый период увеличился на 3,3. Материальные затраты увеличились на 404 880 тыс. руб. Материалоотдача увеличилась на 0,4 пункта, т. е. количество произведенной продукции с 1 рубля затраченных материальных ресурсов увеличилось. В анализируемый период материалоемкость фабрики снизилась на 0,2<1, т.е. производство прибыльное и затраты материальных ресурсов на производство 1 единицы продукции снизились.

Энергоемкость увеличилась, значит затраты энергоресурсов на производство 1 единицы продукции увеличились.

Затраты предприятия на топливо уменьшились, так как топливоемкость в 2013 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 50%.

Рентабельность основного и оборотного капитала в 2013 году снизилась по сравнению с 2011 годом на 13%, что связано с ростом стоимости основных фондов и низким темпом роста прибыли.

2.4 Оценка общей эффективности производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Красный Октябрь»

Эффективность производства - это результативность производственно-хозяйственной деятельности, соотношение между результатами хозяйственной деятельности и затратами живого и овеществленного труда, ресурсами выражающими достигнутый уровень производительных сил, степень их использования[9]. Рассмотрим производство основных видов продукции на фабрике «Красный Октябрь».

Таблица 2.9 Анализ производства продукции ОАО «Красный Октябрь»

Показатели	Годы
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Выручено от реализации, тыс. руб.	5 831 701	7 347 795	8 662 453
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	4 108 351	6 121 922	6 986 074
Результат: прибыль (+), убыток (-), тыс. руб.	1 648 054	1 308 183	1 676 379
Окупаемость затрат, %	142	120	124

Данные таблицы 2.9 показывают, что производство кондитерской продукции на предприятии является прибыльным, так как за рассматриваемый период полная себестоимость реализованной продукции ниже выручки, которую предприятие получает за счет ее продажи. Окупаемость затрат говорит о том, что в 2011 году выручка от реализации покрывала себестоимость продукции на 142%, в 2012 году - на 120%, в 2013 году - на 124%. В 2012 году прибыль снизилась из-за роста себестоимости реализованной продукции, в 2013 году прибыль вновь увеличилась из-за значительного роста выручки от реализации продукции.

Показатели рентабельности являются обязательными элементами анализа и оценки финансового состояния предприятия. Они характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат.

Таблица 2.10 Показатели рентабельности предприятия, %

Показатели	Годы	2013 г. в % к 2011г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Рентабельность продаж	28,26	17,8	19,35	68,5
Рентабельность реализованной продукции	40,1	21,37	24	60
Рентабельность операционной деятельности	16,46	3	5,42	33
Окупаемость затрат	142	120	124	87,3

Рентабельность продаж = прибыль/выручка * 100 %

Рентабельность продаж (2011) = 1 648 054/5 831 701* 100 % = 28,26 %

Рентабельность продаж (2012) = 1 308 183/7 347 795 * 100 % = 17,8 %

Рентабельность продаж(2013) = 1 676 379/8 662 453 * 100 % = 19,35 %

Рентабельность реал. продукции = Прибыль/себестоимость* 100 %

Рентабельность реализ.прод.(2011) = 1 648 054/4 108 351 * 100 % = 40,1 %

Рентабельность реализ.прод.(2012)=1 308 183/6 121 922 * 100 % = 21,37 %

Рентабельность реализ.прод.(2013) = 1 676 379/6 986 074 * 100 % = 24 %

Рентабельность операц. деят. = прибыль до налогообл./выручка* 100%



Рентабельность операц.деят. (2011) = 959 715/5 831 701 * 100 % = 16,46 %

Рентабельность операц. деят. (2012) = 220 244/7 347 795 * 100 % = 3 %

Рентабельность операц. деят. (2013) = 469 379/8 662 453 * 100 % = 5,42 %

Окупаемость затрат = Выручка/себестоимость * 100 %

Окупаемость затрат (2011) = 5 831 701/4 108 351 * 100 % = 142 %

Окупаемость затрат (2012)= 7 347 795/6 121 922 * 100 % = 120 %

Окупаемость затрат (2013) = 8 662 453/6 986 074 * 100 % = 124 %

Проанализировав таблицу 2.10 можно сделать вывод, что понижение рентабельности фабрики «Красный Октябрь» вызвано уменьшением прибыли в 2012 году по сравнению с 2011 годом из-за увеличения расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж резко снизилась в 2012 году на 10,46% по сравнению с 2011 годом и увеличилась в 2013 году на 1,55% по сравнению с 2012 годом. Рентабельность операционной деятельности резко уменьшилась в 2012 году и составила 3% против 16,46% в 2011 году, но увеличилась в 2013 году до 5,42%, т.е. прибыль получаемая с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась по сравнению с 2011 годом.

Рентабельность реализованной продукции в 2013 году также снизилась до 24% против 40,1% в 2011 году. Окупаемость затрат снизилась в 2012 году, но затем незначительно увеличилась в 2013 году и составила 124%.

Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

В понятие производственно-хозяйственная деятельность предприятия включаются процесс изготовления продукции, добыча продукции или проведение определенного вида работ, а также экономическая деятельность предприятия. Положительным результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия следует считать выполнение плана по прибыли. Основная прибыль предприятия образуется от реализации продукции.

Таблица 2.11 Эффективность производственно-хозяйственной деятельности организации

Показатели	Годы	2013 г. в % к 2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Получено товарной продукции в расчете на 100 га производственных помещений	312,25	393,33	463,51	148,4
на 1 работника, тыс. руб.	2 140,1	2 716,4	3 156,9	147,5
на 1 чел.-час	890	1 075	1 233	138,5
на 1000 руб. основных фондов, тыс. руб.	1 149	1 275,2	1 352,1	117,7
на 1000 руб. производственных затрат, тыс. руб.	1 419,5	1 200,3	1 240	87,4
Получено валового дохода в расчете на 100 га производственных помещений	50,1	90,5	160,2	319,8
на 1 работника, тыс. руб.	343,5	625	1 091,1	317,6
на 1 чел.-час	143	247	426	298
на 1000 руб. основных фондов, тыс. руб.	184,43	293,4	467,3	253,4
на 1000 руб. производственных затрат, тыс. руб.	136,7	228	368,3	269,4
Получено прибыли (убытка) в расчете на 100 га производственных помещений	48,5	8,7	18,9	39
на 1 работника, тыс. руб.	332,2	60,3	128,4	38,7
на 1 чел.-час	138,2	24	50	36,2
на 1000 руб. основных фондов, тыс. руб.	178,4	28,3	55	30,8
на 1000 руб. производственных затрат, тыс. руб.	220,4	26,7	50,4	23
Комплексный показатель оценки эффективности хозяйственной деятельности, руб.	0,86	0,98	1,06	123,3

Получено товарной продукции в расчете на 100 га производственных помещений = товарная продукция/площадь помещений *100



2011 год = 5 831 701/1 867 646 *100 = 312,25 тыс. руб.

2012 год = 7 347 795/1 868 105 *100 = 393,33 тыс. руб.

2013 год = 8 662 453/1 868 869 *100 = 463,51 тыс. руб.

Получено товарной продукции в расчете на 1 работника = товарная продукция/среднегод. численность рабочих

2011 год = 5 831 701/2 725 = 2 140,1 тыс. руб.

2012 год =7 347 795/2 705 = 2 716,4 тыс. руб.

2013 год = 8 662 453/2 744 = 3 156,9 тыс. руб.

Произведено товарной продукции в расчете на 1 чел.-час = товарная продукция/отработано рабочего времени в чел.-час

2011 год = 5 831 701/6 552 = 890 руб.

2012 год = 7 347 795/6 838 = 1 075 руб.

2013 год = 8 662 453/7 025 = 1 233 руб.

Получено товарной продукции в расчете на 1000 руб. основных фондов = товарная продукция/среднегод. стоимость ОФ *1000

2011 год = 5 831 701/5 075 624 *1000 =1 149 тыс. руб.

2012 год =7 347 795/5 762 035,5 *1000 = 1 275,2 тыс. руб.

2013 год = 8 662 453/6 406 634 *1000 = 1 352,1 тыс. руб.

Получено товарной продукции в расчете на 1000 руб. производств. затрат = товарная продукция/себестоимость * 1000

2011 год = 5 831 701/4 108 351 * 1000 =1 419,5 тыс. руб.

2012 год =7 347 795/6 121 922 * 1000 =1 200,3 тыс. руб.

2013 год = 8 662 453/6 986 074 * 1000 =1 240 тыс. руб.

Валовой доход = валовая продукция - материальные затраты - амортизация

Валовой доход (2011) = 6 847 229 - 5 308 662 - 602 459 = 936 108 тыс. руб.

Валовой доход (2012) = 7 435 607 - 5 101 312 - 643 876 = 1 690 419 тыс. руб.

Валовой доход (2013) = 8 665 542 - 4 903 782 - 767 712 = 2 994 048 тыс. руб.

Получено валового дохода в расчете на 100 га производственных помещений = валовой доход/площадь помещений * 100

2011 год = 936 108/1 867 646 * 100 = 50,1 тыс. руб.

2012 год =1 690 419/1 868 105 * 100 = 90,5 тыс. руб.

2013 год = 2 994 048/1 868 869 * 100 = 160,2 тыс. руб.

Получено валового дохода в расчете на 1 работника = валовой доход/среднегод. численность рабочих

2011 год = 936 108/2 725 * 100 = 343,5 тыс. руб.

2012 год = 1 690 419/2 705 * 100 = 625 тыс. руб.

2013 год = 2 994 048/2 744 * 100 =1 091,1 тыс. руб.

Получено валового дохода в расчете на 1 чел.-час = валовой доход/отработано чел.-час

2011 год = 936 108/6 552 = 143 тыс. руб.

2012 год = 1 690 419/6 838 = 247 тыс. руб.

2013 год = 2 994 048/7 025 = 426 тыс. руб.

Получено валового дохода в расчете на 1000 руб. основных фондов = валовой доход/среднегод. стоимость ОФ * 1000

2011 год = 936 108/5 075 624 * 1000 = 184,43 тыс. руб.

2012 год = 1 690 419/5 762 035,5 * 1000 = 293,4 тыс. руб.

2013 год = 2 994 048/6 406 634 * 1000 = 467,3 тыс. руб.

Получено валового дохода в расчете на 1000 руб. производственных затрат = валовой доход/затраты на осн. производство * 1000

Производственные затраты = валовой доход

2011 год = 936 108/6 846 042 * 1000 = 136,7 тыс. руб.

2012 год = 1 690 419/7 416 150 * 1000 = 228 тыс. руб.

2013 год = 2 994 048/8 129 258 * 1000 = 368,3 тыс. руб.

Получено прибыли (убытка) в расчете на 100 га производственных помещений = прибыль /площадь помещений * 100

2011 год = 905 319/1 867 646 * 100 = 48,5 тыс. руб.

2012 год =163 218/1 868 105 * 100 = 8,7 тыс. руб.

2013 год = 352 294/1 868 869 * 100 = 18,9 тыс. руб.

Получено прибыли в расчете на 1 работника = прибыль/среднегод. количество работников

2011 год = 905 319/2 725 = 332,2 тыс. руб.

2012 год =163 218/2 705 = 60,3 тыс. руб.

2013 год = 352 294/2 744 = 128,4 тыс. руб.

Получено прибыли в расчете на 1 чел.-час = прибыль/отраб. чел.-час

2011 год = 905 319/6 552 = 138,2 тыс. руб.

2012 год = 163 218/6 838 = 24 тыс. руб.

2013 год = 352 294/7 025 = 50 тыс. руб.

Получено прибыли в расчете на 1000 руб. основных фондов = прибыль/среднегод. стоимость ОФ * 1000

2011 год = 905 319/5 075 624 * 1000 = 178,4 тыс. руб.

2012 год = 163 218/5 762 035,5 * 1000 = 28,3 тыс. руб.

2013 год = 352 294/6 406 634 * 1000 = 55 тыс. руб.

Получено прибыли в расчете на 1000 руб. производственных затрат = прибыль/себестоимость * 1000

2011 год = 905 319/4 108 351 * 1000 = 220,4 тыс. руб.

2012 год = 163 218/6 121 922 * 1000 = 26,7 тыс. руб.

2013 год = 352 294/6 986 074 * 1000 = 50,4 тыс. руб.

Комплексный показатель оценки эффективности хозяйственной деятельности - отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных, оборотных фондов и средств на оплату труда.

2011 год = 5 831 701/(5 075 624 + 934 093 + 783 504) = 0,86 руб.

2012 год = 7 347 795/(5 762 035,5 + 927 057 + 816 527) = 0,98 руб.

2013 год = 8 662 453/(6 406 634 + 866 235,5 + 895 968) = 1,06 руб.



Проанализировав таблицу 2.11, можно сделать вывод, что товарная продукция в расчете на 100 га производственных помещений, на 1 работника, 1 человеко-час, 1000 рублей основных фондов увеличились за анализируемый период на 48,4%, 47,5%, 38,5% и 17,7% соответственно.

Товарная продукция в расчете на 1000 рублей производственных затрат снизилась на 12,6%. Это вызвано ростом себестоимости продукции в 2011-2013 годах.

Валовой доход в расчете на 100 га производственных помещений, 1 работника, 1 человеко-час, 1000 рублей основных фондов, 1000 рублей производственных затрат увеличился на 219,8%, 217,6%, 198%, 153,4%, 169,4% соответственно. Это связано с ростом валового дохода с 936 108 тыс. руб. в 2011 до 2 994 048 тыс. руб. в 2013 году (т.е. на 219,8%).

Прибыль (чистая) в расчете на 100 га производственных помещений, 1 работника, 1 человеко-час, 1000 рублей основных фондов и 1000 рублей производственных затрат снизилась в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 61%, 61,3%, 63,8%, 69,2%, 77,1% соответственно. Это вызвано уменьшением прибыли организации за анализируемый период.

Комплексный показатель оценки эффективности хозяйственной деятельности увеличился в 2013 году на 23,3% по сравнению с 2011 годом и составил 1,06 руб. Это увеличение указывает на то, что фабрика «Красный Октябрь» эффективно использует имеющиеся у него средства.



3. Финансовые ресурсы и их источники формирования

3.1 Анализ финансовых ресурсов и их источников формирования

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, заемных средств, привлеченных средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности, а также за счет ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов[29]. Для отражения характера изменения собственного капитала ОАО «Красный Октябрь» проанализируем следующую таблицу.

Таблица 3.1 Динамика собственного капитала, тыс. руб.

Показатели	Годы	2013 г. в % к 2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Уставной капитал	10 692	10 692	10 692	0
Добавочный капитал	980 685	655 045	655 045	66,8
Резервный капитал	512	535	535	104,5
Нераспределенная прибыль (убыток)	3 285 072	3 767 318	4 117 576	125,3
Собственный капитал, всего	4 276 961	4 433 590	4 783 848	111,9

В результате анализа установлено, что в период с 2011 по 2013 годы собственный капитал предприятия увеличился, что произошло из-за снижения добавочного капитала на 33,2% или на 325 640 тыс. руб. Нераспределенная прибыль увеличилась на 25,3% за счет уменьшения запасов. Уставной капитал предприятия за рассматриваемый период остался неизменным - 10 692 тыс. руб. Резервный капитал увеличился в 2013 году по сравнению с 2011 годом незначительно - на 4,5% или на 23 тыс. руб.

Рассмотрим таблицу 3.2, отражающую изменения заемного капитала.



Таблица 3.2 Динамика заемного капитала, тыс. руб.

Показатели	Годы	2013 г. в % к 2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Долгосрочные займы и кредиты	2 353 817	1 401 119	938 102	40
Краткосрочные займы и кредиты	3 155 744	2 989 004	2 810 201	89,1
Кредиторская задолженность	966 429	1 572 411	1 412 451	146,2
Заемный капитал, всего	5 509 561	4 390 123	3 748 303	68

Из таблицы видно, что произошло увеличение кредиторской задолженности на 46,2% или на 446022 тыс. руб. Большую долю (50,3%) в краткосрочных пассивах занимает кредиторская задолженность, это значит, что предприятие вовремя не оплатило купленную продукцию.

Из анализа структуры пассивов видно, что в ОАО «Красный Октябрь» за отчетный период произошло значительное уменьшение заемного капитала и повышение собственного капитала. В его структуре доля заемных средств уменьшилась на 32%, а собственные средства увеличились на 11,9%. Увеличение собственных средств свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, так же об уменьшении имущества заемных средств.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки[4].

Таблица 3.3 Эффективность использования финансовых ресурсов

Показатели	Годы	2013 г. в % к 2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент автономии	0,4	0,5	0,6	150
Коэффициент оборачиваемости	0,6	0,8	1,0	166,7
Коэффициент финансового риска (соотношения собственного и заемного капитала)	1,3	0,99	0,8	61,5
Рентабельность собственного капитала, %	0,2	0,04	0,07	35
Рентабельность капитала, %	8,4	5,7	10,5	125
Стоимость товарной продукции в расчете: на 1 тыс. руб. заемного капитала, руб.	1058,5	1673,7	2311	218,3
на 1 тыс. руб. собственного капитала, руб.	1363,5	1657,3	1810,8	132,8

Коэффициент независимости (автономии) - отношение собственного капитала к сумме всех средств.

Кавт (2011) = 4 276 961/9 786 522 = 0,4

Кавт (2012) = 4 433 590/8 823 713 = 0,5

Кавт (2013) = 4 783 848/8 532 151 = 0,6

Коэффициент оборачиваемости капитала -- отношение объема годовой выручки к стоимости всех средств предприятия.

Коб (2011) = 5 831 701/9 786 522 = 0,6

Коб (2012) = 7 347 795/8 823 713 = 0,8

Коб (2013) = 8 662 453/8 532 151 = 1,0

Коэффициент финансового риска (также называется коэффициентом левериджа или коэффициентом привлечения) - отношение заемного капитала к собственному капиталу.

Кл (2011) = 5 509 561/4 276 961 = 1,3

Кл (2012) = 4 390 123/4 433 590 = 0,99

Кл (2013) = 3 748 303/4 783 848 = 0,8