Процесс движения денежных средств на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа денежных потоков

1.1 Понятие, характеристика и виды денежных потоков

1.2 Методика анализа денежных потоков

1.3 Прогнозирование денежных потоков

Глава 2. Методика расчета бюджета денежных средств

2.1 Расчет бюджета денежных средств по данным предприятия

2.2 Расчет бюджета денежных средств в связи с изменениями

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия - получения прибыли.

Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению наличие прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально - экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но в конечном шаге (пока теоретически) привести к банкротству. В этом и заключается актуальность выбранной темы.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Цель анализа - выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.[9, с.7-10].

Объект исследования - процесс движения денежных средств на предприятии. Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.

В работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;

проанализировать основные методы анализа денежных потоков;

на основе анализа показателей разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.

Глава 1. Теоретические основы анализа денежных потоков

1.1 Понятие, характеристика и виды денежных потоков

В любой момент времени фирма может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности фирмы. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.

Взятый на определенный момент общий капитал фирмы стабилен, затем через какое-то время он изменяется. Движение капитала на предприятии происходит постоянно. Конкуренция между предприятиями требует постоянного приспособления к изменяющимся условиям; технологические усовершенствования, обуславливающие значительные капиталовложения, инфляция, изменение процентных ставок, налоговое законодательство, - все это оказывает большое влияние на движение капитала предприятия. Поэтому необходимо эффективно управлять движением капитала в рамках предприятия.

Можно выделить несколько значений понятия денежный поток. На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени - «свободный резерв». Для инвестора денежный поток - это ожидаемый в будущем доход от инвестиций. С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, денежный поток представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени, либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае денежный поток означает фактическое движение финансовых средств.

Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.

Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.[4, с. 34-38].

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно - коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.

В западной учетно-аналитической практике методика подобного анализа разработана достаточно подробно и сводится к анализу потока денежных средств по трем основным направлениям: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность. Можно взять за основу данную схему, однако, исходя из реальности финансово-хозяйственных операций, имеющих место в отечественных предприятиях, целесообразно несколько видоизменить состав направлений видов деятельности, в той или иной степени связанных с движением денежных средств:

- текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

- инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов;

- прочие операции с денежными средствами - использование фонда потребления, целевые финансирование и поступления, безвозмездно полученные денежные средства и др.

Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а также для всех видов деятельности предприятия в совокупности. Эти различия лучше всего отнести к чистым притокам или чистым оттокам денежных средств. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода. Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности.

Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами [5, с.40].

Таблица 1 - Основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности

Приток	Отток
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг. 2. Получение авансов от покупателей и заказчиков. 3. Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам).	1. Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков. 2. Выплата заработной платы. 3. Отчисления в соцстрах и внебюджетные фонды. 4. Расчеты с бюджетом по налогам. 5. Уплата процентов по кредиту. 6. Авансы выданные

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли.

Таблица 2 - Основные направления притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности

Приток	Отток
1. Выручка от реализации активов долгосрочного использования. 2. Дивиденды и проценты от долгосрочных финансовых вложений 3. Возврат других финансовых вложений	1. Приобретение имущества долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы). 2. Капитальные вложения 3. Долгосрочные финансовые вложения

Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия [2, с.108].

Таблица 3 - Основные направления притока и оттока денежных средств по финансовой деятельности

Приток	Отток
Полученные ссуды и займы Эмиссия акций, облигаций Получение дивидендов по акциям и процентов по облигациям	1.Возврат ранее полученных кредитов 2.Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям 3.Погашение облигаций

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

По каждому направлению деятельности нужно подвести итоги. Плохо, когда по текущей деятельности будет преобладать отток денежных средств. Это говорит о том, что полученных денежных средств недостаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. В этом случае недостаток денежных средств для текущих расчетов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость предприятия.

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Это говорит о том, что необходимо управлять движением денежных потоков.[12, с. 145-148].

1.2 Методика анализа денежных потоков

Основным документом для анализа движения денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств».

Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный метод. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат.

Этому методу присущ серьезный недостаток, - он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия, поэтому применяется косвенный метод анализа, позволяющий объяснить причину расхождения между прибылью и денежными средствами.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то здесь исходным элементом является прибыль.

Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

Не вызывают оттока денежных средств хозяйственные операции, связанные с начислением амортизации основных средств, нематериальных активов, которые уменьшают величину финансового результата. В данном случае уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств (для получения реальной величины денежных средств сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли). При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете ранее реального получения денежных средств (например, при учете реализованной продукции по моменту ее отгрузки).

Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», а также данные главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности.

Анализ начинают с оценки изменений в отдельных статьях активов предприятия и их источников.

Затем делают корректировки к данным различных счетов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным. В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное и конечное сальдо, а также дебетовый и кредитовый обороты.

Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том:

В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.

Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.

В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.

Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.

В чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.[1, с. 256-258].

1.3 Прогнозирование денежных потоков

Прогнозирование в финансовом менеджменте - это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей [8, с.338].

Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.

Прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений.

Прогноз потока денежных средств - это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период [11, с.40].

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.

В экономической литературе можно встретить утверждение, что «прогноз» потока денежных средств правильнее называть «бюджет» Однако, по мнению ряда экономистов, подобное утверждение ошибочно [6,с.41]. Они считают, что прогноз и бюджет это разные, не схожие между собой понятия.

В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры нельзя называть «бюджетом». Правильнее их называть - «прогнозы», которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.

Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

По мнению ряда других экономистов, поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств [7,с.188; 7,с.291].

Бюджет денежных средств - прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами.

Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.

Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.

Бюджет денежных средств можно составить практически на любой период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени.

Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.

Бюджет денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:

- раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;

- раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;

- раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между поступлением и расходованием денежных средств;

- финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных средств и погашение задолженности на предстоящий период.

Бюджет позволяет:

1) получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;

2) принимать решения о рациональном использовании ресурсов;

3) анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия;

4) определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;

5) пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.[10,с. 176-178].

Рассмотрев различные подходы к прогнозированию денежного потока, автор исходит из точки зрения, что прогнозирование сводится к построению бюджета денежных средств. Прогнозирование поможет выявить тенденции развития в целом всего предприятия, а также отдельных показателей его функционирования. С помощью прогнозных данных предприятие сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков (потерь), а стараться их уменьшить.

Таким образом, прогнозирование помогает увидеть, что произойдет в будущем с денежной наличностью; нужно ли изымать средства в первые месяцы или необходимо их поднакопить, что необходимо сделать во втором квартале. Важно и то, может ли предприятие пользоваться кредитами банка и займами других предприятий. Бюджет наличности поможет нам оценить реален ли срок возврата кредитов и займов.

В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.[3, 126-128].

Глава 2. Методика расчета бюджета денежных средств

2.1 Расчет бюджета денежных средств по данным предприятия «Медком»

Составить бюджет денежных средств на II квартал 2011г.

Предприятие «Медком» занимается пошивом и продажей летней и домашней одежды.

Ассортимент включает: халаты, платья, юбки.

За последние три года этому предприятию удалось занять твердые позиции на рынке. Более половины всего выпуска одежды продается покупателям, осуществляющим закупки крупных партий для лечебных учреждений, учреждений общественного питания и бытового обслуживания. Денежные средства от продажи поступают на расчетный счет предприятия в соответствии с договорами, где предусмотрено ежеквартальное определение условий расчетов за поставленную продукцию.

Остальная часть продукции реализуется любым покупателям в сети торговых точек предприятия.

Известна следующая информация.

1) Выписка из плана реализации на 2011г.

денежный поток бюджет затрата

	Халаты	Платья	Юбки
	Кол-во, ед.	Цена за ед., руб.	Кол-во, ед.	Цена за ед., руб.	Кол-во, ед.	Цена за ед., руб.
Март	1750	330	700	360	850	85
Апрель	1800	330	650	360	950	85
Май	1700	330	750	360	1000	85
Июнь	1650	330	700	360	1000	85

Согласно заключенным договорам в I и II кварталах 2011г. 75% всего ассортимента будет реализовано крупным заказчикам со следующей схемой расчетов: 60% объема продажи с немедленной оплатой; 40% объема продаж оплачивается в первый месяц после продажи.

Реализация остальной части товаров в торговых точках осуществляется с немедленной оплатой наличными.

2) Данные для составления бюджета (плана) производства в натуральных единицах.

Запасы нереализованной продукции руководство предприятия утвердило в следующих размерах:

	Халаты	Платья	Юбки
на 1.03.	250	160	170
на 1.04	250	150	180
на 1.05.	250	150	180
на 1.06.	250	140	170
на 1.07.	250	140	160

3) Информация, полученная на основе данных бюджета прямых материальных затрат на производство.

Показатель	Халаты	Платья	Юбки
Средняя стоимость материалов, необходимых для выполнения единицы продукции, руб.	63	120	45

4) Информация, полученная на основе данных бюджета трудовых затрат.

	Халаты	Платья	Юбки
Прямые трудовые затраты, в рублях на единицу	60	90	30

Выплаты заработной платы осуществляются в конце текущего месяца.

5) Выписка из бюджета общепроизводственных расходов.

	Вспомогательные материалы, т.р.	Зарплата вспомогательных рабочих, т.р.	Зарплата управленческого аппарата производственных подразделений, т.р.	Содержание и ремонт оборудования, т.р.	Прочие расходы, т.р.
Март	19,0	60,0	15,0	20,0	42,0
Апрель	17,0	60,0	15,0	25,0	39,0
Май	20,0	60,0	18,0	25,0	25,0
Июнь	18,0	67,0	18,0	30,0	20,0

6) Выписка из бюджета административных расходов.

	Зарплата управленческого персонала	Зарплата служащих, т.р.	Содержание административных помещений, т.р.	Прочие расходы, т.р.
Март	55,0	30,0	30,0	80,0
Апрель	55,0	30,0	30,0	70,0
Май	60,0	35,0	40,0	55,0
Июнь	65,0	35,0	50,0	40,0

7) Выписка из бюджета коммерческих расходов.

	Зарплата, т.р.	Аренда, т.р.	Реклама, т.р.	Командировочные расходы, т.р.	Прочие расходы, т.р.
Март	10,0	20,0	44,0	16,0	56,0
Апрель	10,0	20,0	36,0	24,0	51,0
Май	11,0	20,0	37,0	17,0	70,0
Июнь	11,0	20,0	36,0	21,0	62,0

8) Общепроизводственные, административные и коммерческие расходы оплачиваются в следующем месяце по их осуществлении.

9) Минимальное сальдо денежных средств установлено руководством предприятия в размере 110 т.р. на конец каждого месяца II квартала.

10) Остаток денежных средств на 1.04. был 90 т.р.

Бюджет производства в натуральных единицах

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Объем продаж, шт.
1.1. Халаты	1800	1700	1650	5150
1.2. Платья	650	750	700	2100
1.3.Юбки	950	1000	1000	2950
2. Остаток готовой продукции на конец месяца
2.1. Халаты	250	250	250	-
2.2. Платья	150	140	140	-
2.3. Юбки	180	170	160	-
3. Остаток готовой продукции на начало месяца
3.1. Халаты	250	250	250	-
3.2. Платья	150	150	140	-
3.3. Юбки	180	180	170	-
4.Объем выпуска, шт.
4.1. Халаты	1800	1700	1650	5150
4.2.Платья	650	740	700	2090
4.3. Юбки	950	990	990	2930

Для того, чтобы найти объем производства необходимо:

Объем производства = Объем продаж + Запас ГП _{на конец} - Запас ГП _{на начало}

Объем производства рассчитывается за каждый месяц 2 квартала отдельно и по каждому виду продукции отдельно.

Объем продаж и объем производства за период определяется как сумма объемов продаж и производства за квартал.

Бюджет прямых материальных затрат на производство

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Объем выпуска, шт.
1.1. Халаты	1800	1700	1650	5150
1.2. Платья	650	740	700	2090
1.3. Юбки	950	990	990	2930
2. Средняя стоимость материалов на единицу продукции, руб.
2.1. Халаты	63	63	63	-
2.2. Платья	120	120	120	-
2.3. Юбки	45	45	45	-
3. Прямые затраты на материалы, руб.
3.1. Халаты	113 400	107 100	103 950	434 700
3.2. Платья	78 000	88 800	84 000	250 800
3.3. Юбки	42 750	44 550	44 550	170 550
ИТОГО:	234 150	240 450	232 500	938 850

Прямые материальные затраты рассчитываются по каждому месяцу за 2 квартал отдельно и по каждому виду продукции отдельно по формуле:

Прямые МЗ = Объем выпуска * Ср. стоимость материалов на ед. продукции, руб.

Прямые материальные затраты за квартал рассчитываются как сумма прямых материальных затрат за каждый месяц 2 квартала по трём видам продукции.

Прямые материальные затраты по каждому месяцу 2 квартала рассчитываются как сумма прямых материальных затрат по каждому виду продукции за месяц.

Бюджет трудовых затрат

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Объем выпуска, шт.
1.1. Халаты	1800	1700	1650	5150
1.2. Платья	650	740	700	2090
1.3. Юбки	950	990	990	2930
2. Прямые трудовые затраты, в руб. на ед.
2.1. Халаты	60	60	60
2.2. Платья	90	90	90
2.3. Юбки	30	30	30
3. Прямые трудовые затраты, руб.
3.1. Халаты	108000	102000	99000	309000
3.2. Платья	58500	66600	63000	188100
3.3. Юбки	28500	29700	29700	87900
ИТОГО:	195000	198300	191700	585000

Прямые трудовые затраты рассчитываются по каждому месяцу за 2 квартал отдельно и по каждому виду продукции отдельно по формуле:

Прямые ТЗ = Объем выпуска * Прямые ТЗ на ед. продукции, руб.

Прямые трудовые затраты за квартал рассчитываются как сумма прямых материальных затрат за каждый месяц 2 квартала по трём видам продукции.

Прямые трудовые затраты по каждому месяцу 2 квартала рассчитываются как сумма прямых трудовых затрат по каждому виду продукции за месяц.

Бюджет общепроизводственных расходов

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Вспомогательные материалы	17000	20000	18000	55000
2. Зарплата вспомогательных рабочих	60000	60000	67000	187000
3. Зарплата управленческого персонала	15000	18000	18000	51000
4. Содержание и ремонт оборудования	25000	25000	30000	80000
5. Прочие расходы	39000	25000	20000	84000
ИТОГО:	156000	148000	153000	457000

Общепроизводственные расходы за месяц рассчитываются как сумма расходов на вспомогательные материалы, заработную плату вспомогательных рабочих, заработную плату управленческого персонала, содержание и ремонт оборудования и прочих расходы.

Общепроизводственные расходы за квартал рассчитываются как сумма расходов по видам за каждый месяц 2 квартала.

Бюджет административных расходов

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Зарплата управленческого персонала	55000	60000	65000	180000
2. Зарплата служащих, руб.	30000	35000	35000	100000
3. Содержание административных помещений	30000	40000	50000	120000
4. Прочие расходы	70000	55000	40000	165000
ИТОГО:	185000	190000	190000	565000

Административные расходы за месяц рассчитываются как сумма расходов на заработную плату управленческого персонала, заработную плату служащих, содержание административных помещений и прочих расходов.

Административные расходы за квартал рассчитываются как сумма расходов по видам за каждый месяц 2 квартала.

Бюджет коммерческих расходов

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Заработная плата, руб.	10000	11000	11000	32000
2. Аренда,руб.	20000	20000	20000	60000
3. Реклама, руб.	36000	37000	36000	109000
4. Командировочные расходы	24000	17000	21000	62000
Прочие расходы	51000	70000	62000	183000
ИТОГО:	141000	155000	150000	446000

Коммерческие расходы за месяц рассчитываются как сумма расходов на заработную плату, аренду, рекламу, командировочные расходы и прочих расходов.

Коммерческие расходы за квартал рассчитываются как сумма расходов по видам за каждый месяц 2 квартала.

Бюджет продаж

	Март	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Объем продаж, шт.
1.1. Халаты	1750	1800	1700	1650	5150
1.2. Платья	700	650	750	700	2100
1.3. Юбки	850	950	1000	1000	2950
2. Отпускная цена, руб..
2.1. Халаты	330	330	330	330	-
2.2. Платья	360	360	360	360	-
2.3. Юбки	85	85	85	85	-
3. Объем продаж, руб.
3.1. Халаты	577500	594000	561000	544500	2277000
3.2. Платья	252000	234000	270000	252000	1008000
3.3. Юбки	72250	80750	85000	85000	323000
ИТОГО	901750	908750	916000	881500	3608000

Объем продаж в стоимостном выражении рассчитывается как произведение объема продаж в натуральном выражении и отпускной цены продукции.

Объем продаж = Объем продаж _шт. * Отпускная цена _руб.

Объем продаж в стоимостном выражении за месяц рассчитывается как сумма объемов продаж в стоимостном выражении по трем видам продукции.

Объем продаж в стоимостном выражении за квартал рассчитывается как сумма объемов продаж в стоимостном выражении по видам за каждый месяц.

Поступление денежных средств от продаж во 2 квартале

Поступления	Халаты	Платья	Юбки	За период
В апреле:
Б/нал. от продаж предыдущего месяца (40%)	173250	75600	21675	270525
Б/нал. от продаж отчетного месяца (60%)	267300	105300	36337,5	408937,5
Наличные	148500	58500	20187,5	227187,5
ИТОГО:	589050	239400	78200	906650
В мае:
Б/нал. от продаж предыдущего месяца (40%)	178200	70200	24225	272625
Б/нал. от продаж отчетного месяца (60%)	252450	121500	38250	412200
Наличные	140250	67500	21250	229000
ИТОГО:	570900	259200	83725	913825
В июне:
Б/нал. от продаж предыдущего месяца (40%)	168300	81000	25500	274800
Б/нал. от продаж отчетного месяца (60%)	245025	113400	38250	396675
Наличные	136125	63000	21250	220375
ИТОГО:	549450	257400	85000	891850
ВСЕГО:	1709400	756000	246925	2712325

Поступления денежных средств рассчитываются по каждому месяцу в отдельности и по видам продукции, при этом:

- Б/нал. от продаж предыдущего месяца = Объем продаж предыдущего месяца * 0,75 * 0,4

- Б/нал. от продаж отчетного месяца = Объем продаж отчетного месяца * 0,75 * 0,6

- Наличные = Объем продаж отчетного месяца * 0,25.

Поступления денежных средств за месяц = Б/нал. от продаж предыдущего месяца + Б/нал. от продаж отчетного месяца + Наличные.

Поступление денежных средств за квартал рассчитывается как сумма всех поступлений за три месяца.

Бюджет денежных средств на 2 квартал 2000 года, тыс. руб.

	2 квартал	Всего за квартал
	Апрель	Май	Июнь
Остаток денежных средств на начало периода	90000	70500	63575	224075
Поступления средств от продаж	906650	913825	891850	2712325
Всего денежных средств	906650	913825	891850	2712325
Выплаты:
- прямые материальные затраты	234150	240450	232500	707100
- заработная плата	195000	198300	191700	585000
- общепроизводственные расходы	156000	156000	148000	460000
- административные расходы	195000	185000	190000	570000
- коммерческие расходы	146000	141000	155000	442000
Всего выплат:	926150	920750	917200	2764100
Остаток денежных средств на конец периода	70500	63575	38225	172300
Минимальное сальдо	110000	110000	110000	330000
Избыток (недостаток) денежных средств	-39500	-46425	-71775	-157700

Всего выплат рассчитывается как сумма прямых материальных затрат, заработной платы, общепроизводственных расходов, административных расходов, коммерческих расходов.

Остаток денежных средств на конец месяца рассчитывается как разница между поступлениями денежных средств и выплатами.

Избыток (недостаток) денежных средств рассчитывается как остаток денежных средств на конец периода за вычетом минимального сальдо.

В итоге бюджет денежных средств показывает, что на предприятии «Медком» недостаток денежных средств за второй квартал 2000 года, то есть поступления денежных средств оказались меньше, чем выплаты.

Таким образом, для того, чтобы предприятие достигло избытка денежных средств, необходимо либо увеличить поступления, либо снизить выплаты денежных средств. При этом поступления денежных средств можно увеличить за счет увеличения объема выпуска, и как следствие объема продаж, либо увеличить цены реализации на продукцию.

Выплаты можно снизить следующими путями: найти поставщиков сырья и материалов с более низкими ценами; сократить штат работников; снизить общепроизводственные, административные, коммерческие расходы.

2.2 Расчет бюджета денежных средств в связи с изменениями

Составить бюджет денежных средств на II квартал 2000 г. в связи с изменениями:

- увеличение объема реализации на 15%;

- увеличение стоимости материалов (основных и вспомогательных) на 15%.

Бюджет производства в натуральных единицах

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Объем продаж, шт.
1.1. Халаты	2070	1955	1897,5	5922,5
1.2. Платья	747,5	862,5	805	2415
1.3. Юбки	1092,5	1150	1150	3392,5
2. Остаток ГП на конец месяца.
2.1. Халаты	250	250	250	-
2.2. Платьтя	150	140	140	-
2.3. Юбки	180	170	160	-
3. Остаток ГП на начало месяца.
3.1. Халаты	250	250	250	-
3.2. Платья	150	150	140	-
3.3. Юбки	180	180	170	-
4. Объем выпуска, шт.
4.1. Халаты	2070	1955	1897,5	5922,5
4.2. Платья	747,5	852,5	805	2405
4.3. Юбки	1092,5	1140	1140	3372,5

Бюджет прямых материальных затрат на производство

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Объем выпуска, шт.
1.1. Халаты	2070	1955	1897,5	5922,5
1.2. Платья	747,5	862,5	805	2415
1.3. Юбки	1092,5	1150	1150	3392,5
2. Средняя стоимость материалов на единицу продукции, руб.
2.1. Халаты	72,45	72,45	72,45	-
2.2. Платья	138	138	138	-
2.3. Юбки	51,75	51,75	51,75	-
3. Прямые затраты на материалы, руб.
3.1. Халаты	149971,5	141639,8	137473,9	429085,1
3.2. Платья	103155	119025	111090	333270
3.3. Юбки	56536,88	59512,5	59512,5	175561,9
ИТОГО:	309663,4	320177,3	308076,4	937917

Бюджет трудовых затрат

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Объем выпуска, шт.
1.1. Халаты	2070	1955	1897,5	5922,5
1.2. Платья	747,5	862,5	805	2415
1.3. Юбки	1092,5	1150	1150	3392,5
2. Прямые трудовые затраты, в руб. на ед.
2.1. Халаты	60	60	60	-
2.2. Платья	90	90	90	-
2.3. Юбки	30	30	30	-
3. Прямые трудовые затраты, руб.
3.1. Халаты	124200	117300	113850	355350
3.2. Платья	67275	77625	72450	217350
3.3. Юбки	32775	34500	34500	101775
ИТОГО:	224250	229425	220800	674475

Бюджет общепроизводственных расходов

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Вспомогательные материалы	17000	20000	18000	55000
2. Зарплата вспомогательных рабочих	60000	60000	67000	187000
3. Зарплата управленческогого персонала	15000	18000	18000	51000
4. Содержание и ремонт оборудования	25000	25000	30000	80000
5. Прочие расходы	39000	25000	20000	84000
ИТОГО:	156000	148000	153000	457000

Бюджет административных расходов

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Зарплата управленческого персонала	55000	60000	65000	180000
2. Зарплата служащих, руб.	30000	35000	35000	100000
3. Содержание административных помещений	30000	40000	50000	120000
4. Прочие расходы	70000	55000	40000	165000
ИТОГО:	185000	190000	190000	565000

Бюджет коммерческих расходов

	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Заработная плата, руб.	10000	11000	11000	32000
2. Аренда,руб.	20000	20000	20000	60000
3. Реклама, руб.	36000	37000	36000	109000
4. Командировочные расходы	24000	17000	21000	62000
Прочие расходы	51000	70000	62000	183000
ИТОГО:	141000	155000	150000	446000

Бюджет продаж

	Март	Апрель	Май	Июнь	За период
1. Объем продаж, шт.
1.1. Халаты	2012,5	2070	1955	1897,5	7935
1.2. Платья	805	747,5	862,5	805	3220
1.3. Юбки	977,5	1092,5	1150	1150	4370
2. Отпускная цена, руб..
2.1. Халаты	330	330	330	330	-
2.2. Платья	360	360	360	360	-
2.3. Юбки	85	85	85	85	-
3. Объем продаж, руб.
3.1. Халаты	664125	683100	645150	626175	2618550
3.2. Платья	289800	269100	310500	289800	1159200
3.3. Юбки	83087,5	92862,5	97750	97750	371450
ИТОГО :	1037013	1045063	1053400	1013725	4149200

Поступление средств от продаж

Поступления	Халаты	Платья	Юбки	За период
В апреле:
Б/нал. от продаж пред. мес.	199237,5	86940	24926,25	311103,75
Б/нал. от продаж отч. мес.	307395	121095	41788,13	470278,13
Наличные	170775	67275	23215,63	261265,63
ИТОГО:	677407,5	275310	89930	1042647,5
В мае:
Б/нал. от продаж пред. мес.	204930	80730	27858,75	313518,75
Б/нал. от продаж отч. мес.	290317,5	139725	43987,5	474030
Наличные	161287,5	77625	24437,5	263350
ИТОГО:	656535	298080	96283,75	1050898,8
В июне:
Б/нал. от продаж пред. мес.	193545	93150	29325	316020
Б/нал. от продаж отч. мес.	281778,8	130410	43987,5	456176,25
Наличные	156543,8	72450	24437,5	253431,25
ИТОГО:	631867,5	296010	97750	1025627,5
ВСЕГО:	1965810	869400	283963,8	3119173,8

Бюджет денежных средств на 2 квартал 2000 года, тыс. руб.

	2 квартал	Всего за квартал
	Апрель	Май	Июнь
Остаток денежных средств на начало периода	90000	101734,1	121030,6	312764,7
Поступления средств от продаж	1042648	1050899	1025628	3119173,8
Всего денежных средств	1042648	1050899	1025628	3119173,8
Выплаты:
- прямые материальные затраты	309663,4	320177,3	308076,4	937917,1
- заработная плата	224250	229425	220800	674475
- общепроизводственные расходы	156000	156000	148000	460000
- административные расходы	195000	185000	190000	570000
- коммерческие расходы	146000	141000	155000	442000
Всего выплат:	1030913	1031602	1021876	3084392,1
Остаток денежных средств на конец периода	101734,1	121030,6	124781,7	347546,4
Минимальное сальдо	110000	110000	110000	330000
Избыток (недостаток) денежных средств	-8265,9	11030,6	14781,7	17546,4

В итоге бюджет денежных средств показывает, что в апреле 2000 года у предприятия был недостаток денежных средств, а в мае и июне избыток денежных средств, что положительно характеризует деятельность предприятия. Поступления денежных средств возросли на 406 848,8 тыс. руб., это связано с увеличением объема реализации на 15%. В то же время выбытие денежных средств возросло на 320 292,1 тыс. руб., из них в связи с увеличением объема реализации и стоимости материалов возросли материальные затраты на 230 817,1 тыс. руб., заработная плата на 89 475 тыс. руб., а общепроизводственные, административные и коммерческие расходы остались без изменений.

Заключение

Можно выделить несколько значений понятия денежный поток. На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени - «свободный резерв». Для инвестора денежный поток - это ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта). С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, денежный поток представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае денежный поток означает фактическое движение финансовых средств.

В западной учетно-аналитической практике методика подобного анализа разработана достаточно подробно и сводится к анализу потока денежных средств по трем основным направлениям: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Это говорит о том, что необходимо управлять движением денежных потоков.

Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный метод.

Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат.

Этому методу присущ серьезный недостаток, - он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия, поэтому применяется косвенный метод анализа, позволяющий объяснить причину расхождения между прибылью и денежными средствами.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.

Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

Прогноз потока денежных средств - это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период.

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.

Бюджет денежных средств - прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами.

Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.

Таким образом прогнозирование помогает увидеть, что произойдет в будущем с денежной наличностью; нужно ли изымать средства в первые месяцы или необходимо их поднакопить, что необходимо сделать во втором квартале. Важно и то, может ли предприятие пользоваться кредитами банка и займами других предприятий. Бюджет наличности поможет нам оценить реален ли срок возврата кредитов и займов.

В итоге бюджет денежных средств показывает, что на предприятии «Медком» недостаток денежных средств за второй квартал 2000 года, то есть поступления денежных средств оказались меньше, чем выплаты.

Таким образом, для того, чтобы предприятие достигло избытка денежных средств, необходимо либо увеличить поступления, либо снизить выплаты денежных средств. При этом поступления денежных средств можно увеличить за счет увеличения объема выпуска, и как следствие объема продаж, либо увеличить цены реализации на продукцию.

Выплаты можно снизить следующими путями: найти поставщиков сырья и материалов с более низкими ценами; сократить штат работников; снизить общепроизводственные, административные, коммерческие расходы.

В итоге после изменений бюджет денежных средств показывает, что в апреле 2000 года у предприятия был недостаток денежных средств, а в мае и июне избыток денежных средств, что положительно характеризует деятельность предприятия. Поступления денежных средств возросли на 406 848,8 тыс. руб., это связано с увеличением объема реализации на 15%. В то же время выбытие денежных средств возросло на 320 292,1 тыс. руб., из них в связи с увеличением объема реализации и стоимости материалов возросли материальные затраты на 230 817,1 тыс. руб., заработная плата на 89 475 тыс. руб., а общепроизводственные, административные и коммерческие расходы остались без изменений.

Список использованной литературы

Бернстайн Л.А. «Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация». М.: Финансы и статистика, 1998.

Ефимова О.В. «Финансовый анализ». М.: Бух. учет, 2000.

Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности» М.: Финансы и статистика, 2001.

Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. «Актуальные проблемы финансов предприятий»// Финансы. - 2001. - №4.

Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. «Об Отчете о движении денежных средств»// Бух. учет. - 2000.

Овсийчук М.Ф. «Управление денежными средствами предприятия»// Аудитор. - 2001.

«Портфель конкуренции и управление финансами». Отв. ред. Рубин Ю. - М.: СОМИНТЕК, 2002. - 736 с.

Уткин Э.А. «Управление фирмой». - М.: Акалис, 2002. - 516 с.

«Финансовый менеджмент: теория и практика». Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд. Перспектива, 2001.

Хелферт Э. «Техника финансового анализа»/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2002.

Хорин А.Н. «Анализ оборотного капитала»// Бух. учет. - 2003. - №6.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа». - М: Инфра-М, 1998.

Размещено на Allbest.ru