показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств.

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия.

Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса. Так для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица, построенная на основе данных раздела II актива баланса.

Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Анализ статей актива и пассива баланса ООО «Мис» за 2010 - 2012 гг. представлен соответственно в таблицах 2.1, 2.2, 2.3, 2.4.

Таблица 2.1 - Анализ статей актива баланса ООО «Мис»

Актив баланса	на 01.01.2010	на 01.01.2011	Абсолют. отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Внеоборотные активы	563	32,83	1223	24,81	660	117,23
Оборотные активы	1152	67,17	3707	75,19	2555	221,79
Запасы	775	45,19	3386	68,68	2611	336,90
НДС	25	1,46	157	3,18	132	528,00
Дебиторская задолженность	342	19,94	146	2,96	-196	-57,31
Денежные средства	10	0,58	18	0,37	8	80,00
Итого активов	1715	100	4930	100	3215	187,46

В течение 2011 года структура имущества качественно изменилась, об этом свидетельствуют данные таблицы 2.1. В целом активы увеличились на 3215 тыс. руб. (с 1715 до 3215 тыс. руб.) или на 187,46 %. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано со значительным увеличением стоимости внеоборотных активов на 660 тыс. руб. (с 563 до 1223 тыс. руб.) и увеличением стоимости оборотных активов на 2555 тыс. руб. (с 1152 до 3707 тыс. руб.). За 2011 год произошло уменьшение дебиторской задолженности предприятия на 196 тыс. руб. (с 342 до 75146 тыс. руб.), что является положительным фактором.

Наибольшее увеличение за 2011 год у предприятия было по запасам (на 2611 тыс. руб.).

Наибольший удельный вес в стоимости имущества на 01.01.2011 г. занимают оборотные активы (67,17 %). Удельный вес внеоборотных активов - 32,83 %.

На 1.01.2011 года удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 8,02 % (с 32,83 % до 24,81 %), а удельный вес оборотных активов увеличился на 8,02 % (с 67,17 % до 75,19 %).

Таблица 2.2 - Анализ статей пассива баланса ООО «Мис»

Пассив баланса	на 01.01.2010	на 01.01.2011	Абсолют. отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Собственный капитал	189	11,02	602	12,21	413	218,52
Заемный капитал	1526	88,98	4328	87,79	2802	183,62
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	704	41,05	1667	33,81	963	136,79
Кредиторская задолженность	822	47,93	2661	53,98	1839	223,72
Итого пассивов	1715	100	4930	100	3215	187,46

Данные таблицы 2.2 показывают, что в 2011 году произошло увеличение собственного капитала ООО «Мис» на 413 тыс. руб. (с 189 до 602 тыс. руб.). При этом сумма заемного капитала увеличилась на 2802 тыс. руб., что отрицательно характеризует деятельность предприятия за 2011 год. ООО «Мис» за 2011 год не имеет долгосрочных обязательств, но произошло увеличение кредиторской задолженности на 1839 тыс. руб. (с 822 до 2661 тыс. руб.).

Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на 1.01.2010 года занимает заемный капитал (88,98 %)%, в том числе краткосрочных кредитов и займов 41,05%, кредиторской задолженности - 47,93 %. Удельный вес собственного капитала - 11,02 %.

Следует отметить, что на 1.01.2011 г. удельный вес собственного капитала увеличился на 1,19 %, а земного капитала уменьшился на 1,19 % . В том числе увеличился удельный вес кредиторской задолженности на 6,05 % и уменьшился удельный вес краткосрочных кредитов и займов на 7,24 %.

Таблица 2.3 - Анализ статей актива баланса ООО «Мис»

Актив баланса	на 01.01.2011	на 01.01.2012	Абсолют. откл., тыс.руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Внеоборотные активы	1223	24,81	1112	16,00	-111	90,92
Оборотные активы	3707	75,19	5840	84,00	2133	157,54
Запасы	3386	68,68	5191	74,67	1805	153,31
НДС	157	3,18	277	3,98	120	176,43
Дебиторская задолженность	146	2,96	261	3,75	115	178,77
Денежные средства	18	0,37	111	1,60	93	616,67
Итого активов	4930	100	6952	100	2022	141,01

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют об увеличении общей стоимости имущества ООО «Мис» за 2011 год на 2022 тыс. руб. (с 4930 до 6952 тыс. руб.). Данное изменение в стоимости имущества предприятие связано с увеличением стоимости оборотных активов на 2133 тыс. руб. (с 3707 до 5840 тыс. руб.) и уменьшением стоимости внеоборотных активов на 111 тыс. руб. (с 1223 до 1112 тыс. руб.).

За период с 2011 года по 2012 год запасы предприятия значительно возросли с 3386 до 5191 тыс. руб., т.е. 1805 тыс. руб. Увеличилась дебиторская задолженность предприятия на 115 тыс. руб. и денежные средства на 93 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в стоимости имущества ООО «Мис» на 1.01.2011 год занимают оборотные активы (75,19 %) Удельный вес внеоборотных активов 24,81 %.

На 1.01.2012 год удельный вес внеоборотных активов сократился на 8,81 (с 24,81 % до 16%) , удельный вес оборотных активов соответственно увеличился (с 75,19 % до 84 %).

Таблица 2.4 - Анализ статей пассива баланса ООО «Мис»

Пассив баланса	на 01.01.2011	на 01.01.2012	Абсолют. откл., тыс.руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Собственный капитал	602	12,21	783	11,26	181	130,07
Заемный капитал	4328	87,79	6169	88,74	1841	142,54
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	1667	33,81	1462	21,03	-205	87,70
Кредиторская задолженность	2661	53,98	4707	67,71	2046	176,89
Итого пассивов	4930	100	6952	100	2022	141,01

Как видно из таблицы 2.4, в 2011 году произошло увеличение собственного капитала ООО «Мис» на 181 тыс. руб. (с 602 до 783 тыс. руб.) При этом сумма заемного капитала увеличилась на 1841 тыс. руб. (с 4328 до 6169 тыс. руб.) За 2011 год кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 2046 тыс. руб. (с 2661 до 4707 тыс. руб.)

Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на 1.01.2011 года занимает заемный капитал - 87,79 %. Удельный вес собственного капитала- 12,21 %.

Таблица 2.5 - Анализ структуры активов ООО «Мис» за 2010 - 2012 года

Актив	на конец 2010	на конец 2011	отклонение 2011 г. от 2010 г.	Темп прироста, % ((гр4/гр2)*100)-100	на конец 2012	отклонение 2012 г. от 2011 г.	Темп прироста, % ((гр9/гр4)*100)-100
	сумма тыс. руб.	уд. вес в %	сумма тыс. руб.	уд. вес в %			сумма тыс. руб.	уд. вес в %
					тыс.руб. (гр.4 -гр2)	% (гр.5-гр.3)				тыс.руб. (гр.9 -гр4)	% (гр.1-гр.5)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Внеоборотные активы	563	32,83	1223	24,81	660	-8,02	117,23	11012	16,00	-111	-8,81	-9,08
Оборотные активы	1152	67,17	3707	75,19	2555	8,02	221,79	5840	84,00	2133	8,81	57,54
Итого активов	6215	100,00	4930	100,00	3215	-	187,46	6952	100,00	2022	-	41,01

Рис.2.2 Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ООО «Мис» за 2010 - 2012 года

На 1.01.2012 г. удельный вес собственного капитала уменьшится с 12,21 % до 11,26 %, т.е. на 0,95 % и удельный вес заемного капитала увеличится 0,95 % (с 87,79 % до 88,74 %).

Проведем анализ структуры активов ООО «Мис» за 3 года, которые состоят из внеоборотных и оборотных активов. Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных с таблицы 2.5.

Согласно проведенному в таблице 2.5 анализу становится ясно, что за 2010 - 2012 года произошло увеличение внеоборотных и оборотных активов. Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ООО «Мис» отражена на рисунке.2.2. Темп прироста за 2011 год по внеоборотным активам составил 117,23%, по оборотным активам - 221,79%. Что касается 2012 года, то внеоборотные активы уменьшились по сравнению с 2011 годом на 9 %, по оборотным активам наблюдается тенденция роста. Для выяснения причин увеличения оборотных активов и снижения структуры внеоборотных активов в 2012 году проведем более конкретный анализ структуры этих активов.

В таблице 2.6 проведем анализ структуры внеоборотных активов за 2010 - 2012 года.

Данные таблицы 2.6 указывают на то, что на конец 2011 года все виды внеоборотных активов увеличились. Общая сумма внеоборотных активов ООО «Мис» увеличилась на 660 тыс. рублей, прирост составил 117.23%. Данное изменение является следствием увеличения основных средств на 554 тыс.руб., также приобретением в 2011 году нематериальных активов, и появлением статьи «незавершенное строительство». Увеличение долгосрочных финансовых вложений в 2011 на 20 тыс. рублей является положительным фактором, это говорит о финансово инвестиционной стратегии предприятия.

Таблица 2.6 - Анализ структуры внеоборотных активов ООО «Мис» за 2010 - 2011 года

Внеоборотные активы	на конец 2010	на конец 2011	отклонение 2011 г. от 2010 г.	Темп прироста, % ((гр4/гр2)*100)-100	на конец 2012	отклонение 2012 г. от 2011 г.	Темп прироста, % ((гр9/гр4)*100)-100
	сумма тыс. руб.	уд. вес в %	сумма тыс. руб.	уд.вес в %			сумма тыс. руб.	уд. вес в %
					тыс.руб. (гр.4 -гр2)	% (гр.5-гр.3)				тыс.руб. (гр.9 -гр4)	% (гр.10-гр.5)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Нематериальные активы	-	-	77	6,30	77	6,30	-	33	2,97	-44	-3,33	-57,14
Основные средства	553	98,22	1107	90,52	554	-7,71	100,18	1037	93,26	-70	2,74	-6,32
в том числе: машины и оборудование	553	98,22	1107	90,52	554	-7,71	100,18	1037	93,26	-70	2,74	-6,32
Незавершенное строительство	-	-	9	0,74	-	-	-	12	1,08	3	0,34	33,33
Долгосрочные финансовые вложения	10	1,78	30	2,45	20	0,68	200,00	30	2,70	0	0,24	0
Всего внеоборотных активов	563	100,00	1223	100,00	660	-	117,23	1112	100,00	-111	-	-9,08

Таблица 2.7 - Анализ структуры оборотных активов ООО «Мис» за 2010 - 2012 год

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Отклонение 2011 г. от 2010 г.	Темп прироста, % ((гр4/гр2)*100)-100	На конец 2012 года	Отклонение 2012 г. от 2011 г.	Темп прироста, % ((гр9/гр4)*100)-100
	сумма тыс. руб.	уд. вес в %	сумма тыс. руб.	уд. вес в %			сумма тыс. руб.	уд. вес в %
					тыс.руб. (гр.4 -гр2)	% (гр.5 - гр.3)				тыс.руб. (гр.9 -гр4)	% (гр10-гр5)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Запасы	775	67,27	3386	91,34	2611	24,07	336,90	5191	88,89	1805	-2,45	53,31
в т.ч.: сырье, материалы и другие ценности	26	2,26	2870	77,42	2844	75,16	10938,46	4565	78,17	1695	0,75	59,06
затраты в незавершенном производстве	63	5,47	0	0	-63	-5,47	-100	0	0	0	0	0
готовая продукция	686	59,55	503	13,57	-183	-45,98	-26,68	626	10,72	123	-2,85	24,45
расходы бедующих периодов	0	0	13	0,35	13	0,35	-	0	0	-13	-0,35	-100
НДС по приобретенным ценностям	25	2,17	157	4,24	132	2,07	528,00	277	4,74	120	0,51	76,43
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 мес)	342	29,69	146	3,94	-196	-25,75	-57,31	261	4,47	115	0,53	78,77
в т.ч.: покупатели и заказчики	233	20,23	146	3,94	-87	-16,29	-37,34	261	4,47	115	0,53	78,77
прочие дебиторы	109	9,46	0	0	-109	-9,46	-100,00	0	0	0	0	0
Денежные средства	10	0,87	18	0,49	8	-0,38	80,00	111	1,90	93	1,42	516,67
Всего оборотных активов	1152	100	3707	100	2555	-	221,79	5840	100	2133	-	57,54

Таблица 2.8 - Анализ структуры пассивов ООО «Мис» за 2010 - 2012 года

ПАССИВ	на конец 2010	на конец 2011	отклонение 2011 г. от 2010г.	Темп прироста, % ((гр4/гр2)*100)-100	на конец 2012	отклонение 2012 г. от 2011 г.	Темп прироста, % ((гр9/гр4)*100)-100
	Сумма тыс. руб	Уд. вес в %	Сумма тыс. руб	Уд. вес в %			Сумма тыс. руб	Уд. вес в %
					тыс.руб. (гр.4 - гр2)	% (гр.5-гр.3)				тыс.руб. (гр.9 - гр4)	% (гр.10-гр.5)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Собственный капитал	189	11,02	602	12,21	413	1,19	218,52	783	11,26	181	-0,95	30,07
Заемный капитал	1526	88,98	4328	87,79	2802	-1,19	183,62	6169	88,74	1841	0,95	42,54
Итого пассивов	1715	100,00	4930	100,00	3215	-	187,46	6952	100,00	2022	-	41,01



Рис.2.4 Динамика стоимости собственного и заемного капитала ООО «Мис» за 2010 - 20112 года

На конец 2012 года произошло снижение внеоборотных активов на 111 тыс. рублей или на 9 %, по сравнению с 2011 годом. Данное изменение является следствием уменьшения основных средств предприятия на 70 тысяч рублей, и уменьшения нематериальных активов на 44 тысяч рублей.

Наибольший удельный вес в общей стоимости внеоборотных активов за 2010 - 2012 года имеют основные средства: 2010 год - 98,22%, 2011 год - 90,52%, 2012 год - 93,26%.

Анализ состава и структуры оборотных средств в сфере производства осуществляется по данным раздела II актива баланса. Данный анализ по ООО «Мис» за 2010 - 2012 гг. представлен в таблице 2.7.

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о том, что все оборотные активы за 2010 - 2012 гг. существенно изменились. Общая сумма оборотных активов на конец 2010г. составляла 1152 тыс. руб., на конец 2011 г. - 3707 тыс. руб., на конец 2012г. - 5840 тыс.руб. т.е. наблюдался рост общей суммы оборотных активов. Наиболее быстрыми темпами увеличиваются запасы. На конец 2010 г. запасы составили 775 тыс. руб., на конец 2011 г увеличились до 3386 тыс. руб., на конец 2012 г - 5191 тыс. руб. Этот рост произошел из-за стремительного увеличения сырья и материалов: на конец 2011г. они увеличились на 2844 тыс.руб. (с 26 тыс.руб. до 2870 тыс.руб.), темп прироста составил 10938,46%; на конец 2012 г. - 1695 тыс.руб. (с 2870 тыс.руб. до 45,65 тыс.руб.), темп прироста составил 59,06%.

На конец 2010 года предприятие изготовило готовую продукцию на 686 тыс.руб., в последующие годы произошло уменьшение готовой продукции по сравнению с 2010 годом на 183 тыс.руб. в 2011 году, и на 60 тыс. руб. в 2012 году.

Положительным фактором на предприятии является уменьшение дебиторской задолженности в 2011 (на 196 тыс.руб.) и в 2012 году (на 81 тыс.руб.) по сравнению с 2010 годом. Уменьшение дебиторской задолженности произошло за счет задолженности покупателей и заказчиков с 233 тыс.руб. на конец 2010 года до 146 тыс.руб. на конец 2011 года, или 37%. К концу 2012 года задолженность покупателей и заказчиков возросла до 261 тыс.руб., темп прироста составил 78,77%.

Основными дебиторами ООО «Мис» за 2011 год являются ОАО «Реал - Электроникс» задолженность которого составила 69 474 рублей; затем ОАО «Находка - нефтепродукт», его задолженность 29 502 рублей; задолженность «Народной кампании» составила 29 224 рублей.

Наибольший удельный вес в стоимости оборотных активов в 2010 - 2012 гг. составили запасы. Удельный вес запасов за анализируемый период изменялся следующим образом: на конец 2010г. он составлял 67,27%, на конец 2011 года - 91,34 % и на конец 2012 г. - 88,89 %.

Наименьший удельный вес в стоимости оборотных активов за 2010 - 2012 гг. имели денежные средства: на конец 2010г. - 0,87 %, на конец 2011 г. - 0,49 % и на конец 2012 г. - 1,9 %

Удельный вес дебиторской задолженности на конец 2010 года составил 29,69%, в последующие годы удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов значительно уменьшился: на конец 2011 года составил 3,94%, на конец 2012 года 4,47%.

Темп прироста оборотных активов за 2011 год составил 221,79 %, за 2012 год - 57,54 %. Темпы прироста запасов за 2011 год составляют 336,90 %, за 2012 год - 53,31 %.

Дебиторская задолженность за 2011 г. уменьшилась на 57,31 %, в 2012 г. темп прироста составил 78,77 %.

Пассивы предприятия состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные.

Предварительный анализ структуры пассивов производится на основе данных таблицы 2.8.

Из таблица 2.8 видно, что на увеличение имущества ООО «Мис» за 2010 - 2012 год повлиял прирост заемных источников средств на 183,62 % или на 2802 тыс.руб. в 2011 году; на 42,54% или на 1841 тыс.руб. в 2012 году.

Динамика пассива баланса представлена на рисунке 2.4.

Детальный анализ структуры пассива и ее изменений проведем отдельно по каждому укрупненному виду пассива, для определения статей, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств. Анализ структуры собственных источников проведем в таблице 2.9.

Анализ состава и структуры собственных источников приобретения имущества осуществляется по данным раздела IV пассива баланса. Результаты анализа показывают, что источники приобретения собственных средств предприятия за 2010- 2012 г.г. увеличились, так за 2011 г. - на 413 тыс. руб., темп прироста составил 218,52%; за 2012 г. - на 181 тыс. руб., темп прироста составил 30,07%. Общее увеличение произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли. Уставный капитал за 2010 - 2012 г.г. не изменился. За 2010 г. доля уставного капитала в общей сумме собственных средств составила 97,35%., в последующие 2 года доля уменьшилась за счет увеличения удельного веса нераспределенной прибыли: в 2011 и 2012 г.г. удельный вес уставного капитала составил 30,56% и 23,50% соответственно.

Рис. 2.5. Структура кредиторской задолженности ООО «Мис» за 2010-2012 гг.

Таблица 2.9 - Анализ структуры собственного капитала ООО «Мис» за 2010 - 2012 года

Собственный капитал	На конец 2010	На конец 2011	Отклонение 2011 г. от 2010 г.	Темп прироста, % ((гр4/гр2)*100)-100	На конец 2012	Отклонение 2012 г. от 2010 г.	Темп прироста, % ((гр9/гр4)*100)-100
	сумма тыс. руб	уд. вес в %	сумма тыс. руб	уд. вес в %			сумма тыс. руб	уд. вес в %
					тыс.руб. (гр.4 -гр2)	% (гр.5-гр.3)				тыс.руб. (гр.9 -гр4)	% (гр.10-гр.5)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Уставный капитал	184	97,35	184	30,56	0	-66,79	0,00	184	23,50	0	-7,07	0,00
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	-	-	5	0,83	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	5	2,65	413	68,60	408	0,35	8160,00	599	76,50	186	7,90	45,04
Всего	189	100,00	602	100	413	-	218,52	783	100	181	-	30,07

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности предприятия за анализируемый период представлен в таблице 2.10.

Данные таблицы 2.10 показывают, что кредиторская задолженность ООО «Мис» за 2010 - 2012 гг. увеличилась. Структура кредиторской задолженности за 2010 - 2012 г. представлена на рис. 2.5. На конец 2010 г. она составляла 822 тыс. руб.; на конец 2011 г. - 2661 тыс. руб., т.е. возросла на 1839 тыс.руб., темп прироста составил 223,72%; на конец 2012 г. - 4707 тыс. руб., увеличилась на 2046 тыс. руб., темп прироста составил 57,33%. Наиболее быстрыми темпами увеличивалась задолженность перед персоналом организации: на конец 2010 г. она составляла 102 тыс. руб., на конец 2011 г. - 968 тыс. руб., т.е. возросла на 866 тыс.руб.; на конец 2012 г. - 1523 тыс. руб., возросла на 555 тыс. руб.

Задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за 2011г. на 142 тыс. руб., но на конец 2012 произошло уменьшение на 247 тыс.руб., задолженность составила 45 тыс. руб. это является положительным фактором.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами значительно возросла за 2011 г. на 303 тыс. руб. В 2012 году увеличение на 160 тыс. руб.

Задолженность перед бюджетом с каждым годом увеличивается. На конец 2012 года она составила 563 тыс.руб.

Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности предприятия за 2010 г. составила задолженность по авансам полученным - 63,87%, к концу 2011 г. удельный вес уменьшился и составил 26,04%, на конец 2012 года - 44,36%. Удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам за анализируемый период изменился следующим образом: на конец 2010 г. он составлял -18,25 %; на конец 2011г. - 10,97 %; на конец 2012г. - 0,96 %. Удельный вес задолженности по оплате труда на конец 2010г. составлял 12,41 %; на конец 2011г. - 36,38 % и на конец 2012г. - 32,36%.

Таблица 2.10 - Анализ структуры кредиторской задолженности ООО «Мис» за 2010 - 2012 года.

Пассив	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Отклонение 2011 г. от 2010 г.	Темп прироста, % ((гр4/гр2)*100)-100	На конец 2012 года	Отклонение 2012 г. от 2011 г.	Темп прироста, % ((гр9/гр4)*100)-100
	сумма тыс. руб	уд. вес в %	сумма тыс. руб	уд. вес в %			сумма тыс. руб.	уд. вес в %
					тыс.руб. (гр.4 - гр2)	% (гр.5-гр.3)				тыс.руб. (гр.9 - гр4)	% (гр.10-гр.5)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Поставщики и подрядчики	150	18,25	292	10,97	142	-7,27	94,67	45	0,96	-247	-10,02	-84,59
Задолженность перед персоналом организации	102	12,41	968	36,38	866	23,97	849,02	1523	32,36	555	-4,02	57,33
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	25	3,04	328	12,33	303	9,28	1212,00	488	10,37	160	-2	48,78
Задолженность пред бюджетом	19	2,31	380	14,28	361	11,97	1900,00	563	11,96	183	-2,32	48,16
Авансы полученные	525	63,87	693	26,04	168	-37,83	32,00	2088	44,36	1395	18,32	201,30
Прочие кредиторы	1	0,12		0,00	-1	-0,12	-100,00	-	-	-	-	-
Всего кредиторской задолженности	822	100,00	2661	100	1839	-	223,72	4707	100	2046	-	76,89

2.3 Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и

деловой активности предприятия

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатится с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы (смотреть пункт 1.3 первой главы данного дипломного проекта). Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Анализ ликвидности баланса ООО «Мис» за 2010 - 2012 года

Актив	Сумма (тыс.руб.)	Пассив	Сумма, тыс.руб.	Платежный излишек или недостаток
1. Наиболее ликвидные активы (А1)		1.Наиболее срочные обязательства (П1)
2010 год	10	2010 год	822	-812
2011 год	18	2011 год	2661	-2643
2012 год	111	2012 год	4707	-4596
2. Быстрореализуемые активы (А2)		2.Краткосрочные пассивы (П2)
2010 год	342	2010 год	704	-362
2011 год	146	2011 год	1667	-1521
2012 год	261	2012 год	1462	-1201
3.Медленно реализуемые активы (А3)		3.Долгосрочные пассивы (П3)
2010 год	775	2010 год	-	+775
2011 год	3386	2011 год	-	+3386
2012 год	5191	2012 год	-	+5191
4.Трудно реализуемые активы (А4)		4.Постоянные пассивы (П4)
2010 год	563	2010 год	189	+374
2011 год	1223	2011 год	602	+621
2012 год	1112	2012 год	783	+329

Из таблицы 2.11 видно, что баланс ООО «Мис» за 2010 - 2012 года не является ликвидным, поскольку А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4, т.е. выполняется только одно условие А3>ПЗ.

Для более качественной оценки финансового положения предприятия определим ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).Рекомендуемые значения этого показателя от 1 до 2.

Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Величина его должна быть не ниже 0,2.

3. Коэффициент срочной ликвидности.

Нормативное значение больше 1.

Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений.

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Коэффициенты характеризующие платежеспособность

Наименование показателя	Способ расчета	Норма	На конец 2010г.	На конец 2011г.	На конец 2012г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства / Краткосрочные обязательства		0,01	0,004	0,02
Коэффициент срочной ликвидности	(Дебиторская задолженность + Денежные средства) / Краткосрочные обязательства		0,23	0,04	0,06
Коэффициент текущей ликвидности	оборотные активы/ краткосрочные обязательства	1-2	0,76	0,86	0,95

Рис. 2.6 Динамика показателей ликвидности ООО «Мис» за 2010-2012г.г.

Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности (платежеспособности) показывает, что за 2010 - 2012 года, ни один из коэффициентов не достиг нормативного значения. Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 2.6.

Низкий коэффициент абсолютной ликвидности показывает недостаточное количество денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам, что свидетельствует о напряженном финансовом положении предприятия, т.е. предприятие не может погасить свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент. Коэффициент срочной ликвидности на конец 2010 года составил 0,23 (при норме ), к концу 2011 он уменьшился до 0,04, а к концу 2012 года произошло незначительное увеличение коэффициента до 0,06. Даже при поступлении денег по дебиторской задолженности организация не сможет полностью рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам (только на 6%)

Коэффициент текущей ликвидности, который дает общую оценку ликвидности предприятия, показывает какую часть текущей задолженности организация может погасить при условии полного погашения дебиторской задолженности. За анализируемый период наметилась тенденция к увеличению коэффициента текущей ликвидности на конец 2012 он составил 0,95, что почти соответствует норме (1). При условии меньше 1, в случае требования кредиторов полного погашении срочных обязательств, предприятие вынужденно будет привлечь имущество четвертой группы. Это говорит о критическом финансовом состоянии на конец года.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовую устойчивость предприятия можно оценить рядом относительных коэффициентов.

1. Коэффициент автономии. Характеризует уровень общей финансовой независимости предприятия, определяет удельный вес собственного капитала во всем капитале предприятия.

Нормативное ограничение больше 0,5.

Расчетная формула:

, (2.1)

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных активов.

Нормативное ограничение больше или равно 0,1.

Характеризует долю собственных источников в формировании оборотных активов.

Расчетная формула:

, (2.2)

где СОК - собственный оборотный капитал;

ОА - оборотные активы.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат.

Характеризует долю собственных источников в формировании запасов и затрат.

Расчетная формула:

, (2.3)

где СОК - собственный оборотный капитал;

З - запасы.

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Нормативное значение 0,2-0,5.

Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, то есть вложена в оборотные активы

Расчетная формула:

, (2.4)

где СОК - собственный оборотный капитал;

СК - собственный капитал.

5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Нормативное значение 1.

Показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.

Расчетная формула:

, (2.5)

где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

Таблица 2.13 - Анализ показателей финансовой устойчивости финансовой устойчивости ООО «Мис» за 2010 - 2012 гг.

Коэффициент	Нормативное значение	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года
Коэффициент автономии (независимости)	>0,5	0,11	0,12	0,11
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом в части формирования оборотных средств	0,1	-0,32	-0,17	-0,06
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	0,6-0,8	-0,48	-0,18	-0,06
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2-0.5	-1,98	-1,03	-0,42
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,0	8,07	7,19	7,88

На основании результатов приведенных в таблице 2.13 проанализируем финансовую устойчивость ООО «Мис»

Полученные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия за 2010 - 2012 г. не достигли нормативного значения. Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала ниже норматива и имеет тенденцию к снижению, таким образом, на конец 2012 года только 11 % активов предприятия сформированы за счет собственного капитала, следовательно, предприятие не обладает достаточной независимостью.

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом имеет отрицательное значение за анализируемый период, что свидетельствует о недостаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Отрицательный коэффициент маневренности собственного капитала, говорит о том, что у ООО «Мис» значительная часть собственного капитала предприятия сосредоточенна в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, а следовательно, не могут быть в течении краткого времени краткого времени преобразованы в денежную наличность.

Наблюдается, рост соотношение заемных и привлеченных средств, который к концу года превысил нормативное значение в 7,88 раз. Это говорит о том, что зависимость предприятия от заемного капитала повысилась. Так на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало на конец 2012 года заемного капитала на сумму 7,88 руб.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как не устойчивое, с низкой долей собственного капитала. Следовательно, структуру баланса ООО «Мис» можно признать неудовлетворительной.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

(2.6)

где КТЛнач, КТЛкон - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменить в своей деятельности.

Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

.

Таким образом, видно, что у ООО «Мис» в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность, если ничего не менять в своей деятельности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его денежных средств, т. е. финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Коэффициенты деловой активности:

1. Коэффициент оборачиваемости активов

Показывает, количество совершаемых активами оборотов за анализируемый период.

Расчетная формула:

, (2.7)

где ВР - выручка от реализации,

ВАср - средняя величина активов.

. Длительность одного оборота.

Характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях.

Расчетная формула:

, (2.8)

где 365 - расчетный период.

Коа - коэффициент оборачиваемости активов

3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов.

Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый год.

Расчетная формула:

, (2.9)

где ВР - выручка от реализации;

ВАср. - средняя стоимость внеоборотных активов.

4. Длительность одного оборота внеоборотных активов, дни.

Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.

Расчетная формула:

, (2.10)

где 365 - расчетный период.

Кова - коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Показывает скорость оборотов мобильных активов предприятия за анализируемый период.

Расчетная формула:

, (2.11)

где ОАср - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период,

ВР - выручка от реализации.

6. Длительность одного оборота оборотных активов, дни.

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного цикла предприятия.

Расчетная формула:

, (2.12)

где 365 - расчетный период.

Кооа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов

7. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов и затрат.

Показывает скорость оборота запасов и затрат.

Расчетная формула:

, (2.13)

где СР - себестоимость реализации товаров;

ЗЗср - средняя стоимость запасов и затрат.

8. Длительность одного оборота запасов и затрат, дни.

Показывает скорость превращения запасов и затрат из материальной в денежную форму. Снижение показателя - благоприятная тенденция.

Расчетная формула:

, (2.14)

где 365 - расчетный период.

КОМЗ - коэффициент оборачиваемости запасов и затрат.

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Расчетная формула:

, (2.15)

где ВР - выручка от реализации;

ДЗср. - дебиторская задолженность.

10. Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни.

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение показателя - благоприятная тенденция.

Расчетная формула:

, (2.16)

где 365 - расчетный период.

Кодз - коэффициент оборачиваемости денежных средств и средств в расчетах (дебиторская задолженность)

11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.

Расчетная формула:

, (2.17)

где ВР - выручка от реализации;

СКср - средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.

12. Длительность одного оборота собственного капитала, дни.

Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.

Расчетная формула:

, (2.18)

где 365 - расчетный период.

Коск - коэффициент оборачиваемости капитала

13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показывает скорость расчетов с кредиторами. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.

Расчетная формула:

, (2.19)

где ВР - выручка от реализации,

КЗср - коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

14. Длительность одного оборота кредиторской задолженности.

Характеризует средний срок возврата долгов предприятием.

Расчетная формула:

, (2.20)

где 365 - расчетный период.

Кокз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Динамика показателей деловой активности ООО «Мис» за 2010 - 2011 гг. представлена в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Динамика показателей деловой активности ООО «Мис»

№ п/п	Наименование показателей	2010 г.	2011 г	2012г.	Отклонение 2011г.	Отклонение 2012г.
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	1779	6045	7800	4266	1755
2	Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	1704	4767	5600	3063	833
3	Средняя стоимость имущества, тыс.руб.	1715	3322,5	5941	1607,5	2618,5
4	Средняя стоимость внеоборотных активов.	563	893	1168	330,0	275,0
5	Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	553	830	1072	277,0	242,0
6	Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб.	1152	2430	4774	1278,0	2344,0
7	Средняя стоимость материальных оборотных активов, тыс.руб.	775	2081	4289	1306,0	2208,0
8	Средняя стоимость дебиторская задолженность, тыс.руб.	342	244	204	-98,0	-40,0
9	Средняя стоимость собственного капитала.	189	396	693	207,0	297,0
10	Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.	822	1742	3684	920,0	1942,0
11	Коэффициент оборачиваемости активов, (стр.1/стр.3)	1,0	1,8	1,3	0,8	-0,5
12	Длительность одного оборота активов(365/стр.11)	351,9	200,6	278,0	-151,3	77,4
13	Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (стр.1/стр.4)	3,2	6,8	6,7	3,6	-0,1
14	Длительность одного оборота внеоборотных активов, дни. (365/стр.14)	115,5	53,9	54,7	-61,6	0,7
15	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов(стр.1/стр.6)	1,5	2,5	1,6	0,9	-0,9
16	Длительность одного оборота оборотных активов, дни (365/стр16)	236,4	146,7	223,4	-89,6	76,7
17	Коэффициент оборачиваемости материальных запасов и затрат (стр.2/стр.7)	2,2	2,3	1,3	0,1	-1,0
18	Длительность одного оборота запасов и затрат, дни (365 /стр18)	166,0	159,3	279,6	-6,7	120,2
19	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.8)	5,2	24,8	38,2	19,6	13,5
20	Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни (365/стр.20)	70,2	14,7	9,5	-55,4	-5,2
21	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.1/стр.9)	9,4	15,3	11,3	5,9	-4,0
22	Длительность одного оборота собственного капитала, дни.	38,8	23,9	32,4	-14,9	8,5
23	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1/стр.10)	2,2	3,5	2,1	1,3	-1,4
24	Длительность одного оборота кредиторской задолженности (365/стр.23)	168,7	105,2	172,4	-63,5	67,2
25	Фондоотдача, тыс.руб. (стр.1/стр.5)	3,2	7,3	7,3	4,1	0,0

Проанализировав данные таблицы 2.14, можно сделать следующие обобщающие выводы.

Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, т. е. показывают, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, в 2011 наблюдается увеличение оборачиваемости активов предприятия, соответственно снижается длительность одного оборота. В 2012 году произошло уменьшение оборачиваемости по всем показателям.

Оборачиваемость оборотных активов в 2011 г. возросла до 2,5 оборотов, это ускорение означает экономию времени и высвобождении средств из оборота, позволяя с меньшей суммой обеспечить выпуск и реализацию продукции или увеличить объем и улучшить качество производимой продукции при том же объеме оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств в днях в 2012 году больше прошлогодней, это свидетельствует об замедлении их оборачиваемости, а следовательно, об их неэффективном использовании.

Оборачиваемость производственных запасов и затрат в 2012 г. уменьшилась, и как следствие период оборота запасов и затрат увеличился на 120 дней. Низкий уровень коэффициента свидетельствует об инвестировании значительных средств в запасы.

Наблюдается тенденция к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности: 5,2 в 2010 году, 24,8 в 2011 году и 38,2 в 2012г., соответственно произошло снижение времени оборачиваемости: 70,2 дней в 2010 году, 14,7 дней в 2010 году и 9,5 дней в 2012 году. Значение показателя улучшилось, то есть уменьшился средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию, получило деньги, но для сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо строго контролировать дебиторскую задолженность.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Значение данного коэффициента в 2012г. сократилось на 1,4 оборота, т.е. срок возврата долгов предприятия увеличился на 67,2 дня.

Фондоотдача основных производственных фондов увеличилась, что отражает эффективность их использования.

2.4 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых результатов становится весьма актуальным.

Проведем «горизонтальный» анализ финансовых результатов ООО «Мис» за 2010 - 2012 года, оформив его в таблице 2.15.

Таблица 2.15 - Анализ финансовых результатов ООО «Мис»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2011 г. от 2010 г.	Отклонение 2012 г. от 2011 г.
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	1779	6045	7800	4266	339,80	1755	129,03
Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	1704	4767	5600	3063	279,75	833	117,47
Валовая прибыль, тыс.руб.	75	1278	2200	1203	1704,00	922	172,14
Управленческие расходы, тыс.руб.	21	232	1200	211	1104,76	968	517,24
Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.	54	1046	1000	992	1937,04	-46	95,60
Проценты к уплате	32	0	300	-32	0,00	300	0,00
Прочие операционные доходы, тыс.руб.	0	25	0	25	0,00	-25	0,00
Прочие операционные расходы, тыс. руб.	15	61	120	46	406,67	59	196,72
Внереализационные доходы, тыс.руб.	1	900	0	899	90000,00	-900	0,00
Внереализационные расходы, тыс. руб.	0	1366	341	1366	0,00	-1025	24,96
Балансовая прибыль, тыс.руб.	8	544	239	536	6800,00	-305	43,93
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс.руб.	3	131	57	128	4366,67	-74	43,51
Чистая прибыль, тыс.руб.	5	413	182	408	8260,00	-231	44,07

Анализ таблицы 2.15 показал, что балансовая прибыль в 2011 году по отношению к предшествующему периоду выросла на 6800%, что привело также к соответствующему увеличению чистой прибыли оставшейся в распоряжении предприятия.

В динамике финансовых результатов ООО «Мис» в 2011 году можно отметить следующие положительные изменения. Прибыль от реализации выросла на 1937%, это больше, чем рост выручки от реализации продукции (339,8%). Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции, это также подтверждает рост себестоимости на 279,75% т.е. выручка растет быстрее, чем себестоимость. Положительное влияния на увеличение балансовой прибыли оказали следующие факторы:

- увеличение валовой прибыли на 1203 тыс.руб.;

- появление статьи доходов: «Прочие операционные доходы» составили 25 тыс.руб.;

- увеличение внереализационных доходов на 899 тыс.руб.

В 2010 году наблюдается снижение балансовой прибыли по отношению к 2011 году на 305 тыс.руб. Снижению балансовой прибыли способствовало:

- увеличение управленческих расходов на 968 тыс.руб.;

- проценты к уплате составили 300 тыс.руб., в 2011 году предприятие не выплачивало проценты по кредиту.

- увеличение прочих операционных расходов на 196%, т.е. почти в 2 раза.

Положительными факторами в 2012 году являются: увеличение валовой прибыли на 1704 тыс. руб., или на 172%; снижение внереализационных расходов почти в 4 раза, на конец 2012 года они составили 341 тыс.руб.

Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме превышали сумму факторов увеличивающих ее, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли в 2012 году по сравнению с предыдущим почти в 2 раз.

Также весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Вертикальный анализ финансовых результатов

Показатель	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года	Отклонение 2011 г. от 2010 г., %	Отклонение 2012г. от 2011г.
	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Всего доходов и поступлений)	1780	100	6970	100	7800	100	-	-
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности	1772	99,55	6426	92,20	7561	96,94	-7,36	4,74
3. Выручка от реализации продукции	1779	99,94	6045	86,73	7800	100,0	-13,21	13,27
4. Затраты на производство и сбыт продукции	1725	96,96	4999	82,70	6800	87,18	-14,27	4,48
в том числе: себестоимость продукции	1704	98,78	4767	95,36	5600	82,35	-3,42	-13,01
управленческие расходы	21	1,22	232	4,64	1200	17,65	3,42	13,01
5. Прибыль (убыток) от продаж	54	3,04	1046	17,30	1000	12,82	14,27	-4,48

Анализируя данные таблицы 2.16 можно сделать следующие выводы. Уменьшение показателя «Выручка от реализации» на 13,21% в 2011 году говорит о том, что все больший доход ООО «Мис» получает не только от основной деятельности, но так как эта деятельность осуществляется не в ущерб основной деятельности, то эту тенденцию следует назвать позитивной. В 2012 году выручка от реализации продукции составила 100% всех доходов и поступлений.

В 2011 году уменьшились показатели «Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности» на 7,36% и «Затраты на производство» на 14,27% это является положительной тенденцией, тем более, что снижение затрат на производство продукции не влечет за собой снижение качества. В 2012 году эти показатели увеличились.

Рост показателя «Прибыль от продаж» на 14,27% в 2011 году благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции. В 2012 году прибыль от продаж увеличилась по сравнению с 2010 годом.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относятся показатели рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного каптала.

Для определения рентабельности предприятия применяют ряд показателей, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовые коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Расчетная формула:

, (2.18)

где Пр - прибыль от реализации продукции;

ВР - выручка от реализации.

2. Рентабельность основной деятельности - показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.

Расчетная формула:

, (2.19)

где Пр - прибыль от реализации продукции,

З - затраты на производство продукции.

3. Рентабельность активов (имущества) - показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).

Расчетная формула:

, (2.20)

где ЧП - чистая прибыль;

ВБср - валюта баланса средняя.

Рентабельность производства - показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов.

Расчетная формула:

, (2.21)

где П - общая сумма прибыли за период;

ОПФ - средняя величина основных производственных фондов.

МОА - средняя величина материальных оборотных средств.

Рентабельность собственного капитала - показывает эффективность использования собственного капитала.

Расчетная формула:

, (2.22)

где ЧП - чистая прибыль,

СК - собственный капитал.

Анализ показателей рентабельности ООО «Мис» за 2010 - 2012 гг. отражена в таблице 2.17.

Таблица 2.17 - Показатели рентабельности продукции ООО «Мис»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г. %	Отклонение 2011 г. от 2010 г., %	Отклонение 2012 г. от 2011 г., %
Рентабельность продаж, %	3,04	17,3	12,8	14,26	-4,5
Рентабельность основной деятельности, %	3,17	21,9	17,86	18,73	-4,04
Рентабельность активов (имущества), %	0,3	12,43	3,06	12,13	-9,37
Рентабельность производства, %	0,6	18,69	4,46	18,09	-14,23
Рентабельность собственного капитала, %	2,65	68,6	23,24	65,95	-45,36

Проведенный анализ рентабельности выявил, что самые высокие показатели рентабельности приходятся на 2011 г., динамика показателей рентабельности за 3 года отражена на рисунке 2.8. Понижение рентабельности предприятия в 2012 г. вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за снижения выручки от продажи, увеличения внереализационных операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Рис. 2.8 Динамика показателей рентабельности ООО «Мис»

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 12,8% в 2012 году, против 17,3% - в предыдущем. Снижение этого показателя свидетельствует о падении конкурентоспособности предприятия, так как снижается спрос на продукцию. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2012 года на 4,04%, по сравнению с 2011 годом. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Значение данного показателя в 2011 году увеличилось до 12,43 % , а на конец 2012 г. произошло сокращение до 3,06 % .

Рентабельность производственного капитала на конец 2012 года уменьшилась на 14,23 %. Понижение данного показателя объясняется большим вложением средств в основные активы и недостаточной фондоотдачей, что подтверждалось ранее показателем деловой активности.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась.

Исходя, из вышеизложенного можно сделать вывод, что 2012 году деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с предыдущим годом.

Особенно существенно понизились показатели рентабельности производственных фондов, общего капитала и собственного.

Все показатели рентабельности на конец 2012 года имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.

Таким образом, резкое увеличение в течение года вложений в основные фонды, без достаточных собственных средств, недостаточная величина объема продаж - все это привело к замедлению оборачиваемости активов и вложенных средств, что незамедлительно сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия. Дальнейшая деятельность его сопряжена с дефицитом средств.

Для исправления сложившейся ситуаций и повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов предприятия и вложенных средств, меры по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли, которая позволит создать базу для самофинансирования и погасить кредит, т.е. уменьшить краткосрочные обязательства.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МИС»

3.1 Реформирование организационной структуры

Организационные изменения в организации требуют быстрых, сконцентрированных, но в то же время взвешенных мер. В результате должна быть сознана организационная структура, обеспечивающая эффективное управление хозяйственной деятельностью.

Если ООО «Мис» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

Рис. 3.1 Предлагаемая система управления.

При расширении масштабов деятельности предприятия целесообразно ввести в организационную структуру управления ООО «Мис» должность заместителя директора по финансовой деятельности и подчинить ему финансовый отдел и бухгалтерию.