Анализ финансовой устойчивости предприятия (на примере торгового холдинга ЗАО "Тандер")
Содержание и составляющие финансового анализа. Оценка ликвидности баланса, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности компании. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Разработка плана по внедрению новой товарной позиции.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.02.2013 |
| Размер файла | 1,8 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.
Однако объективная количественная оценка действительного уровня ликвидности организации может быть дана только на основе расчета системы относительных показателей ликвидности в таблице 12.
Таблица 12. «Анализ динамики текущего уровня ликвидности ЗАО «Тандер» за 2011 год»
|
Коэффициенты ликвидности |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Темп роста |
Нормативное значение |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,15 |
1,33 |
0,18 |
115,65 |
> 2 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,01 |
1,28 |
0,27 |
126,73 |
> 1 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,1 |
0,3 |
0,2 |
300 |
0.2 < K ? 0.7 |
По данным нашей таблицы коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения «2». Однако есть положительная тенденция, за отчетный период он возрос на 0,18 и стал составлять 1,33 вместо 1,15. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов и показывает сколько рублей оборотных активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. Компания ЗАО «Тандер» не погашает свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов, а так же если текущие активы не больше по величине текущих обязательств, организация может быть рассмотрена как находящаяся в предкризисном состоянии. В нашем случае мы видим понижение значения данного коэффициента, а значит предприятие не может погашать свои текущие обязательства за счет текущих активов.
Рассмотрим коэффициент быстрой ликвидности, который показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. В большинстве современных работ, посвященных анализу отчетности, приводится ориентировочное нижнее значение показателя быстрой платежеспособности 0,7- 1. В нашем случае данный коэффициент выше нормативного значения. К концу года показатель быстрой ликвидности вырос на 0,27 с 1,01 до 1,28, его рост составил 26,7%.
Коэффициент абсолютной ликвидности с начала года резко возрос на 300% и стал составлять 0,3, что укладывается в нормативное значение. Он является одним из самых важных из финансовых показателей, его рост произошел за счет увеличения денежных средств. Нормативным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.
2.2.3 Анализ финансовой устойчивости
Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность компании погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе, представить выбранные компанией принципы распоряжения собственным капиталом.
Таблица 13. «Анализ динамики показателей финансовой устойчивости компании ЗАО «Тандер»» за отчетный период».
|
Коэффициенты финансовой устойчивости |
||||
|
ПОКАЗАТЕЛИ |
На нач. года дол/ ед. |
На конец года дол/ед. |
Нормат. знач дол/ед. |
|
|
1.Коэффициент общей платежеспособности |
0,25 |
0,17 |
>2 |
|
|
2. Коэффициент автономии |
0,25 |
0,18 |
>1 |
|
|
3. Коэффициент маневренности |
0,27 |
0,73 |
>0,5 |
|
|
4.Коэффициент обеспеч. ТА СОС |
0,05 |
0,11 |
>0,1 |
|
|
5. Коэфф. Обеспеч. запасов собств. источн. финансир. |
0,28 |
0,6 |
>0,5 |
|
|
6. Коэфф. обеспеч. долгосрочных инвестиций |
0,66 |
0,66 |
Не нормир., не может быть >1 |
|
|
7. Коэффициент иммобилизации |
0,59 |
0,56 |
Не нормир. |
Платежеспособность полагает, что у предприятия имеются денежные средства и их эквиваленты в достаточном количестве для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Коэффициент общей платежеспособности определяется как отношение собственного капитала к сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств и имеет нормативное значение >2.
Коэффициент автономии определяется как отношение собственного капитала к долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам.
Полученные значения коэффициента общей платежеспособности и коэффициента маневренности не удовлетворяют нормативу и к концу года становятся меньше на 0,08 и 0,09 соответственно. Этот факт можно объяснить превышением заемного капитала над собственным, а так же роста долгосрочных обязательств перед финансовыми учреждениями и краткосрочных обязательств перед поставщиками и подрядчиками.
Коэффициент маневренности имеет нормативное значение более 0,5 и показывает какая часть собственного капитала идет на формирование текущих активов и рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к собственному капиталу. К концу года коэффициент маневренности увеличился с 0,27 до 0,73, где конечное значение даже превысило норматив, что связано с увеличением мобильных активов.
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к текущим активам и имеет норму более 0,1,. Данное значение к концу года удовлетворяет нормативному, что так же связано с увеличение оборотных активов к концу года.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования определяется как отношение чистых оборотных активов к сумме запасов, что в нашем случае чистые оборотные активы значительно превышают запасы и к концу года удовлетворяет нормативному значению более 0,5.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций рассчитывается как отношение постоянных активов к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует, какая часть инвестированного капитала, определяющегося из собственного капитала и долгосрочных обязательств, введена в основные средства.
Коэффициент иммобилизации находится соотношением постоянных и текущих активов. Этот показатель показывает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по текущим обязательствам в будущем.
Значение коэффициента иммобилизации во многом определяется отраслевой спецификой организации. В настоящее время не имеется никакой статистической базы для определения рекомендуемых значений, например, для пищевой промышленности этот коэффициент обычно меньше 1. В целом можно сказать, что чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам.
2.2.4 Анализ деловой активности
Значение анализа деловой активности (оборачиваемости) заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов компании и в выявлении резервов их повышения.
Таблица 14. «Анализ динамики показателей деловой активности компании ЗАО «Тандер»» за отчетный период»
|
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+;-) |
|
|
1. Фондоотдача, руб. |
4,64 |
4,2 |
-0,44 |
|
|
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты |
14,15 |
14,73 |
0,6 |
|
|
3. Оборачиваемость запасов, обороты |
12,08 |
11,9 |
-0,18 |
|
|
4. Оборачиваемость собственного капитала, обороты |
11,8 |
14,6 |
2,8 |
|
|
5. Оборачиваемость всех оборотных активов |
5,7 |
4,9 |
-0,8 |
|
|
6. Общая оборачиваемость капитала, обороты |
2,3 |
2,13 |
-0,17 |
За исследуемый период отмечено небольшое снижение общей оборачиваемости капитала ЗАО «Тандер».
В динамике также происходит сокращение оборачиваемости собственного капитала, что показывает рост его скорости обращения на 2,8 оборота. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности фирмы возрос на 0,6 оборота. Анализируя остальные показатели, по сравнению с началом года скорость оборачиваемости запасов упала на 0,18, всех оборотных активов на 0,8. Снижение оборачиваемости запасов компании показывает снижение эффективности производства и всё большую потребность в оборотном капитале для компании.
Аналогично, что за исследуемый период снизился и показатель фондоотдачи на 0, 44. Причиной этого могло послужить неэффективное использование основных производственных фондов, а так же рост капиталовложений, динамика которых за анализируемый период составила увеличение в 432%.
финансовый устойчивость рентабельность задолженность
2.2.5 Анализ рентабельности компании
Рентабельность - показатель экономической эффективности компании, который отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, аргументированного управления компанией и сокращения издержек используются различные показатели рентабельности. Их можно условно разделить на две группы: рентабельность продаж и рентабельность активов.
Таблица 15. «Расчет относительных коэффициентов, характеризующих рентабельность ЗАО «Тандер».
|
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Темп роста |
||
|
Рентабельность активов |
6,7 |
3,6 |
-3,1 |
53,7 |
|
|
Рентабельность оборотных активов |
16,4 |
8,34 |
-8,06 |
50,85 |
|
|
Рентабельность инвестиций |
8,42 |
4,27 |
-4,15 |
50,7 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
34,2 |
24,9 |
-9,3 |
72,8 |
|
|
Рентабельность продаж |
2,8 |
1,77 |
-1,03 |
63,2 |
На рисунке 14 продемонстрирована динамика показателей рентабельности за анализируемый период.
Рисунок 14. «Динамика показателей рентабельности ЗАО «Тандер».
По результатам расчета показателей рентабельности можно сделать вывод об уменьшении прибыльности предприятия ЗАО «Тандер» и ослаблении его финансового благополучия. Об этом свидетельствуют все коэффициенты
Коэффициент рентабельности активов, который показывает, сколько балансовой прибыли получено с рубля стоимости имущества, уменьшился на 53%, чему способствовало уменьшение балансовой прибыли к концу анализируемого года.
Коэффициент рентабельности оборотных активов показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к оборотным средствам предприятия и снизился практически в 2 раза в течение отчетного периода из-за уменьшения прибыли и благодаря увеличению оборотных средств.
Коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько прибыли получено с каждого рубля, находящегося в собственности предприятия резко уменьшился на 73% к концу года.
Рентабельность инвестиций имеет аналогичную к другим показателям тенденцию к уменьшению, хотя финансовые вложения и выросли к концу года, прибыль сильно сократилась.
Рентабельность продаж уменьшилась на 1,3 и составила к концу года 63%, что ниже ожидаемого результата из-за выплат пени за несвоевременной оплаты в бюджет и внебюджетные фонды налогов.
Рассчитаем пятифакторную модель коэффициента Альтмана. Данный коэффициент помогает определить склонно ли предприятие к банкротству и с какой долей вероятности.
Таблица 16 «Расчет Коэффициента Альтмана для ЗАО «Тандер».
|
На начало года |
На конец года |
||
|
Коэффициент Альтмана |
3,05 |
2,78 |
В результате подсчета Z - показателя для конкретного предприятия делается заключение:
Если 2,99 < Z < 2,77 - вероятность банкротства не велика от 15 до 20%.
Подводя итог по динамике показателей рентабельности нашего предприятия можно сделать вывод, что предприятие неэффективно использует свои трудовые, денежные и материальные ресурсы, все показатели рентабельности значительно снизились из-за уменьшения чистой прибыли, которая в свою очередь уменьшилась из-за увеличения всех статей затрат. Стоит детально рассмотреть причины снижения одного из важнейших показателей финансовой деятельности организации, а так же найти пути повышения эффективности деятельности предприятия.
3. ОСНОВНЫЕ ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ТАНДЕР»
3.1 Основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Тандер»
Прежде чем приступить к поиску направлений для улучшения финансовой устойчивости предприятия и разработке организационно-финансовых мероприятий, рассмотрим проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявленные в ходе проведенного нами анализа.
Первое, что хотелось бы отметить - это рост дебиторской задолженности. По анализу актива можно увидеть, что этот рост составил 39,5% за анализируемый год. Так же произошло увеличение кредиторской задолженности на 52,5%.
В составе источников образования имущества за отчетный год произошли существенные качественные изменения в сторону значительного увеличения суммы долгосрочных обязательств на 87,2% и краткосрочных обязательств на 47,2%.
Так же к негативным факторам можно отнести соотношение заемного и собственного капитала ЗАО «Тандер» в процентном соотношении 80 и 20.
Изучая коэффициенты ликвидности, негативную тенденцию имеет только фактор текущей ликвидности, который показывает сколько рублей оборотных активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. В случае нашей организации текущие обязательства значительно превышают мобильные активы и соответственно, предприятие не погашает свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Неудовлетворительное значение коэффициента иммобилизации так же показывает неудовлетворительную возможность ЗАО «Тандер» отвечать по текущим обязательствам.
Полученные значения коэффициента общей платежеспособности и коэффициента маневренности не удовлетворяют нормативу и к концу года становятся меньше на 0,08 и 0,09 соответственно. Этот факт можно объяснить превышением заемного капитала над собственным, а так же роста долгосрочных обязательств перед финансовыми учреждениями и краткосрочных обязательств перед поставщиками и подрядчиками.
Показатель выручки увеличился на 45%. Особой статьей стоит отметить значительное уменьшение чистой прибыли, компанией за 2011 год была получена чистая прибыль в сумме 5994,7 млн., что на 979,953 млн.руб. или на 15% меньше аналогичного показателя за 2010 г.
Уменьшение чистой прибыли произошло из-за того, что себестоимость продукции повысилась на 40%. Подробно рассмотрев статьи затрат можно заметить увеличение издержек по всем статьям.
Уменьшение показателя чистой прибыли отрицательно сказалось и на показателях рентабельности. Все они значительно снизились к концу отчетного периода.
Подводя итог по динамике показателей рентабельности нашего предприятия можно сделать вывод, что предприятие неэффективно использует свои трудовые, денежные и материальные ресурсы, все показатели рентабельности значительно снизились из-за уменьшения чистой прибыли, которая в свою очередь уменьшилась из-за увеличения всех статей затрат
Итак, основные проблемы заключаются:
· в росте дебиторской и кредиторской задолженности, а так же их неудовлетворительном соотношении, размер дебиторской задолженности составляет 139,54%, а размер кредиторской задолженности 57, 14%
· Соотношение собственного и заемного капитала 20% и 80% соответственно.
· Высокий рост текущих обязательств.
· Уменьшение чистой прибыли и увеличение затрат по всем статьям.
3.2 Управление дебиторской задолженностью
Управление дебиторской задолженностью - одна из наиболее актуальных проблем многих российских организаций, в том числе и ЗАО «Тандер».
Анализируя табл. 8 наглядно видно увеличение краткосрочной дебиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам. Так же у предприятия имеется наличие просроченной кредиторской задолженности (таблица 17), которая выросла на 21%, это связано с тем, что информацию о задолженности клиентов очень трудно получить из имеющихся документов, только из первичных учетных документов: договоров, выставленных счетов. Такой компании, как ЗАО «Тандер», имеющей сотни контрагентов в разных географических областях своей деятельности, достаточно трудно уследить за объемом и периодом просроченной кредиторской задолженности. К тому же, очень трудно контролировать добросовестность исполнения обязательств по отдельным контрагентам, невозможно понять какие поставки оплачены, и сколько денежных средств может быть получено в кратчайшие сроки, что значительно влияет на невозможность ЗАО «Тандер» отвечать по текущим обязательствам.
Таблица 17. Просроченная дебиторская задолженность
|
На начало года |
На конец года |
||
|
Всего |
158,184 |
191,242 |
|
|
Расчеты с покупателями и заказчиками |
35,44 |
22,87 |
|
|
Авансы выданные |
87,41 |
140,417 |
|
|
Прочие |
35,3 |
27,95 |
Отсутствие системы контроля дебиторской задолженности также может привести к тому, что при увеличении плановых объемов продаж персонал отдела сбыта в несколько раз увеличивал дебиторскую задолженность, осуществляя авансовые платежи, не контролируя поставку продукции.
На мой взгляд, решением данной проблемы может быть уход от авансовых платежей, допускать частичную предоплату только для очень крупных контрактов, включая различные инвестиционные контракты.
В ходе анализа нашей организации можно увидеть значительное снижение чистой прибыли, на что так же могла повлиять просроченная дебиторская задолженность, а именно ее существование и увеличение к концу отчетного периода привело к увеличению кредиторской задолженности, увеличению доли заемных средств, в свою очередь это привело к пеням и штрафам, дефициту денежных средств, увеличению вероятности «безнадежных» долгов.
3.3 Управление кредиторской задолженностью
Принято считать, что предприятия, опирающиеся в своей хозяйственной деятельности только на собственный капитал, имеют большую финансовую устойчивость. Но это только поверхностное мнение, для ведения конкурентной борьбы не имеет значения, каким капиталом оперирует предприятие, собственным или заемным.
Единственная разница может состоять в вариациях стоимости этих двух категорий капитала. Кредиторы (неважно банки или поставщики товаров и услуг) предъявляют требования по кредиту бизнеса только в обмен на определенный (часто довольно высокий) доход При этом даже собственный капитал не будет являться "бесплатным", т.к вложения совершаются с планами получить прибыль, выше той, которую платят банки по депозитным счетам. С точки зрения стратегического развития компании исходной точкой должны быть: размер и динамика прибыльности бизнеса, которые напрямую зависят от размера занимаемой на рынке доли, ценовой политики и размера издержек производства (обращения).
Анализируя таблицу 7 «Динамика изменения долгосрочной кредиторской задолженности» можно хорошо увидеть увеличение долгосрочной кредиторской задолженности по займам и кредитам.
Данную кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств.
Существует несколько вероятных возможностей привлечения заемных средств:
1) привлечение средств инвесторов (расширение уставного фонда, совместное ведение бизнеса);
2) банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);
3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);
4) использование собственного "экономического превосходства"
Из всех вышеперечисленных возможностей притока заемных средств, хотелось бы выделить следующие:
· Товарный кредит.
Главной положительной отличительной чертой данного вида получения заемных средств является наиболее простой способ привлечения. Товарный кредит, обычно, не требует залога и не связан с большими расходами и длительностью оформления (как, например, инвестиции). В условиях нашей страны товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров по договору купли-продажи с отсрочкой платежа. Изначально, может казаться, что данный "кредит" даётся бесплатно, т.к договор не требует начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Но нужно заметить, что поставщики отлично сами понимают принципы изменения стоимости денег во времени, и также могут точно оценить размеры "упущенной выгоды" от затормаживания оборачиваемости активов, застывших в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация этих потерь закладывается в цену товаров, которая может варьироваться исходя из сроков данной отсрочки.
Там, где контроль за недополученной прибылью достаточной слабый (госпредприятия, крупные акционерные и промышленные компании) потери, связанные с товарным кредитованием зачастую возмещаются за счет "неформальных" платежей руководству или служащим компании.
· Экономическое превосходство.
Суть использования достоинств, связанных с собственным экономическим превосходством, заключается в потенциале диктовать и навязывать поставщику (кредитору) свои "правила" игры на рынке и характер договорных отношений.
Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может появляться в силу следующих обстоятельств:
· монопольное положение покупателя на рынке
· различия в экономических возможностях, когда совокупные активы покупателя существенно превышают активы поставщика;
· маркетинговые преимущества (например, мелкий или начинающий производитель, стремящийся продвинуть свою продукцию (торговую марку) в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не может навязывать свои условия или требовать выполнения абсолютно "всех" обязательств, т.к может оказаться без "полезного" заказчика);
· покупатель "нашел" организационные изъяны в управлении дебиторской задолженностью у кредитора ("недостатки" в учете и контроле, юридическая "несостоятельность" и т. д.).
Как правило, ни одна организация не сможет обойтись без, хотя бы малой, кредиторской задолженности, которая всегда будет, вследствие особенностей бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, отгрузок продукции без предварительной оплаты и т. д. Данный вид кредиторской задолженности необходимо принимать, как "неминуемый". Однако, кредиторская задолженность хоть и позволяет временно использовать "чужие" средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут исполнены в установленные сроки.
На мой взгляд, компания ЗАО «Тандер», имеющая магазины по всей Европейской части России является привлекательным клиентом для любого поставщика и соответственно имеет возможность диктовать свои условия в процессе межхозяйственных отношений.
3.4 Разработка плана по внедрению новой товарной позиции с целью улучшения финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Тандер»
Многие гипер- и супермаркеты имеют товары под собственной торговой маркой, для этого они заключают договоры с производителями на особых условиях либо налаживают производство собственных товаров сами.
Товары собственного производства, как правило, дешевле, чем товары-аналоги от крупных производителей. Это происходит за счет меньшей себестоимости товаров, исключающей из себя издержки на рекламу и прочие «накрутки». Магазины «Магнит» формата «У дома» обслуживают разные социальные слои населения, большую часть потребителей составляют люди пенсионного возраста. Ежедневно, сталкиваясь с вопросом данной категории потребителей о стоимости товаров, возникает мысль о создании социального товара ежедневного спроса под собственной торговой маркой.
В своей дипломной работе я бы хотела внести предложение по созданию собственной пекарни для обслуживания магазинов, находящихся в пределах г. Нижнего Новгорода. Денежные средства для развитие данного проекта будут взяты из нераспределенной прибыли.
Хлеб - один из тех товаров, за которым потребитель ходит в магазины практически ежедневно. Хлеб под собственной торговой маркой будет стоить на несколько рублей дешевле, что будет привлекать потребителей именно в наши магазины.
Для выбора вида продукции последующего производства проанализируем какой вид хлеба является наиболее покупаемым.
Рисунок 15. «Анализ спроса хлебобулочных изделий».
Рисунок показал, что наиболее популярными товарами являются черный хлеб и батоны. Ассортимент будущей пекарни предлагаю расширить еще и вариантами нарезки черного хлеба и батонов.
Так же нужно учитывать критерии, по которым потребитель выбирает товар. В нашем случае наибольшую роль при выборе товара играет цена, это еще раз показывает необходимость «социального» товара первой необходимости.
Рисунок 16. «Критерии выбора хлебобулочного изделия потребителем».
Производственный план.
Производственный процесс можно представить в виде следующей схемы:
Заготовка сырья - выпечка хлеба - отгрузка хлеба- последующая доставка в магазины.
Схема технологического маршрута изготовления хлебобулочных изделий:
1) Просеивание муки
2) Замешивание теста
3) Выдержка теста
4) Разделение теста на равные куски
5) Подготовка теста к тестозакатывающей машине
6) Создание формы изделия
7) Выдержка заготовки
8) Нанесение надрезов
9) Выпечка
10) Выкладка на лотки
Перечень необходимого оборудования
Таблица 18. «Перечень необходимого оборудования"
|
Наименование оборудования |
Суммарная стоимость, руб. |
||
|
1 |
Электропечь |
500000 |
|
|
2 |
Набор запасных частей |
18800 |
|
|
3 |
Элеватор |
47000 |
|
|
4 |
Спирально-месильная машина |
191320 |
|
|
5 |
Тестоделитель |
34000 |
|
|
6 |
Раскатывающая машина |
156500 |
|
|
7 |
Автоматическая линия для нарезки и упаковки хлебобулочных изделий "DPPL 40" |
41000 |
|
|
8 |
Набор инструмента |
6000 |
|
|
Итого |
994620 |
Расчет площади, необходимой для размещения производственного оборудования, представлен в таблице 19.
Таблица 19. «Площадь для размещения производственного оборудования»
|
Вид оборудования |
Площадь м2 |
|
|
Печь |
8.0 |
|
|
Машина для просеивания муки |
3.0 |
|
|
Тестомесильные машины |
2.0 |
|
|
Емкость для выдержки теста |
1.4 |
|
|
Тестоделитель |
0.7 |
|
|
Тестоформовочная машина |
1.6 |
|
|
Тестозакатывающая машина |
2.6 |
|
|
Стол для выдержки изделий |
2.0 |
|
|
Машина для нарезки продукции |
1.0 |
|
|
Транспортер |
2.4 |
|
|
Всего: |
24.7 |
Суммарная площадь, занимаемая оборудованием, составляет 24.7 м2
С учетом планировки оборудования и обеспечения удобства его обслуживания линейные размеры производственного цеха составят: длина 9.0 м; ширина 7 м; высота 3.2 м. Общая площадь цеха составит 63 м2.
Так же нужно учесть, что нужно где-то храниться запасам и сырью для хлеба. Для этого так же нужно сосчитать площадь складов:
1. Склад муки.
Для стабильного производства хлебобулочных изделий необходимо обеспечить запас сырья из расчета недельной производственной программы. для хранения муки требуется помещение площадью 20м2 и высотой 3.2 м.
2. Склад Готовой продукции.
Необходимая площадь для хранения готовой продукции рассчитывается из дневной выработки. И составляет 8 м2
3. Склад для прочей дополнительной продукции (дрожжи, тмин, и др.)
Площадь склада запасов сырья рассчитана исходя из необходимости хранения недельного запаса сырья. Нужная площадь 6 м2.
Общая площадь помещений
Таблица 20. «Общая площадь помещений»
|
1.Склад муки |
20 м2 |
|
|
2. Склад готовой продукции |
8 м2 |
|
|
3. Склад сырья |
6 м2 |
|
|
4. Пекарня |
63 м2 |
|
|
Итого: общая площадь помещений |
97 м2 |
Финансовый план.
Очевидно, что для создания наиболее быстрой окупаемости издержек и получения максимальной прибыли требуется более интенсивное использование оборудования.
Вследствие этого мы выберем 2-х сменную работу без выходных и праздников. Продолжительность одной смены 8 часов. Для такой работы необходимы три смены работников, которые будут выходить на работу по скользящему графику.
Таблица 21. «Основные характеристики производства»
|
Показатель |
Величина |
|
|
Количество рабочих смен |
3 |
|
|
Продолжительность рабочей смены, час |
8 |
|
|
Количество смен за рабочий день |
2 |
|
|
Количество рабочих дней в месяц |
30 |
|
|
Количество хлеба, производимого за смену, батон |
5000 |
|
|
Масса батона, кг |
0,4 |
|
|
Итого количество продукции в месяц, тонн |
120 |
Таблица 22. «Расчет капитальных затрат»
|
Статья расходов |
Число позиций, шт. |
Стоимость за 1 шт., руб. |
Суммарная стоимость, руб. |
|
Оборудование:Полный комплект оборудования |
1 |
994620 |
994620 |
|
Прочие расходы:приобретение пакета документации |
1 |
3000 |
3000 |
|
|
ИТОГО стоимость основных фондов «Фо» |
997620 |
В документации на хлеб приводится таблица затрат различных составляющих для приготовления 1 тонны готовой продукции на основании которой был произведен расчет стоимости сырья для производства такого количества хлеба
Таблицы 23. «Расчет затрат на сырье (на одну тонну готовой продукции)»
|
Вид сырья |
Расход сырья на 1 тонну продукции, кг |
Стоимость 1 кг сырья, руб. |
Стоимость сырья на 1 тонну продукции, руб. |
|
|
Мука пшеничная в/с |
758,2 |
25 |
18955 |
|
|
Дрожжи прессованные |
30,3 |
18 |
545,4 |
|
|
Соль |
15,2 |
8 |
1216 |
|
|
Сахар |
15,2 |
27 |
410,4 |
|
|
Маргарин |
9 |
50 |
450 |
|
|
Улучшитель «Экстра» |
5,3 |
32 |
169,6 |
|
|
ИТОГО стоимость сырья на 1 тонну готовой продукции |
21746,4 |
Из таблицы 23 видно, что стоимость сырья для производства 1 тонны готовой продукции составляет 21746,4 руб.
Рассчитаем себестоимости продукции.
Исходя из расчета, приведенного в таблице 24 общий фонд заработной платы в месяц составляет: Фзп = 417000
От фонда заработной платы производятся начисления налогов на заработную плату:
1. в пенсионный фонд «Нпф»;
2. Фонд Социального Страхования (ФСС)
3. Федеральное обязательное медицинское страхование.
В сумме эти налоги составляют 24,6%. Таким образом, налоговые отчисления из фонда заработной платы:
Нфзп = 417000* 24,6% = 102582
Кроме оплаты труда есть и другие статьи расходов, входящих в текущие затраты.
Амортизация основных фондов служит для учета износа оборудования.
Она рассчитывается как 10% в год от стоимости оборудования. В месяц мы получаем 0.8%, что при стоимости основных средств в 997620 руб.
составляет 7981 руб. Помимо амортизации предприятие обязано платить налог на имущество в сумме 2,2% годовых. В месяц это получается 0,183% от стоимости имущества, т.е. 1826 руб.
Еще одной большой статьей расхода является стоимость сырья. Из таблицы 23 видно, что для производства 1 тонны продукции необходимо сырье общей стоимостью 21746,4 руб.
В нашем случае при производстве 5000 батонов в смену массой 0.4 кг, в месяц получается объем производства равный:
5000 * 0.4 * 2 * 30 = 120000 кг
Стоимость сырья для производства такого количества хлеба:
120 *21746,4 = 2609568 руб.
Далее необходимо учесть расходы на арендуемый автомобиль. В них входят такие затраты как стоимость топлива, замены масел, мелкий и крупных ремонт автомашины, замены резины и других запчастей, изнашивающихся в процессе эксплуатации.
Сюда не входят деньги, затраченные на аренду автомашины, которые выплачиваются ее владельцу в размере 12000 руб. в месяц.
Аренда помещения, в котором будет располагаться пекарня, стоит 25000 руб. в месяц.
Кроме того, не стоит забывать о коммунальных расходах, например, на электроэнергию. При двух сменной работе пекарни это будет около 10000 в месяц.
К ежемесячным расходам следует отнести затраты на обновление сертификата качества. Как уже упоминалось, анализы продукции необходимо производить 1 раз в квартал. Стоимость исследований составляет 3000 руб.
Таким образом в месяц на эти цели будет расходоваться: 3000/3 =1000 руб.
Сложив все статьи расходов мы получаем, что в месяц наши затраты будут составлять: Сп = 3204957 руб.
Таблица 24. «Расчет себестоимости продукции» (ежемесячные)
|
Статья расходов |
Количество |
Затраты на ед., руб. |
Суммарные затраты, руб. |
|
|
Заработная плата персонала: |
||||
|
Коммерческий директор |
1 |
30000 |
30000 |
|
|
Заведующий производством |
1 |
25000 |
25000 |
|
|
Бухгалтер |
1 |
23000 |
23000 |
|
|
Пекарь |
12 |
15000 |
180000 |
|
|
Разнорабочий |
9 |
12000 |
108000 |
|
|
Водитель |
3 |
17000 |
51000 |
|
|
ИТОГО фонд заработной платы «Фзп» |
417000 |
|||
|
Налоговые отчисления от «Фзп»: |
||||
|
Пенсионный фонд «Нпф» |
Фзп |
16,6% |
69222 |
|
|
ФСС |
Фзп |
2,9% |
12093 |
|
|
ФОМОС |
Фзп |
5,1% |
21267 |
|
|
ИТОГО налоговые отчисления из Фзп «Нфзп» |
102582 |
|||
|
Амортизация основных фондов «Амфо» |
Фо |
0,0083 |
7981 |
|
|
Налог на имущество «Ним» |
Фо |
0,183 |
1826 |
|
|
Стоимость сырья |
120 |
21746,4 |
2609568 |
|
|
Расходы на автомашину (бензин, ремонт) |
8000 |
|||
|
Электроэнергия «Э» |
10000 |
|||
|
Плата за аренду помещения «Ап» |
25000 |
|||
|
Плата за аренду автомашины «Ам» |
12000 |
|||
|
Ежеквартальное подтверждение сертификата качества |
1000 |
|||
|
Непредвиденные расходы |
|
10000 |
||
|
ИТОГО Себестоимость реализованной продукции «Сп» |
3204957 |
Расчет выручки продукции
Отпускная цена батона устанавливается на конкурентоспособном уровне, в среднем по городу -16 руб.
При объеме производства 5000 батонов за смену и двухсменной работе пекарни, месячная выручка будет составлять:
Врп = 5000 * 2 * 30 * 16 = 4800000 руб.
Таблица 25. «Расчет выручки от реализации продукции».
|
Показатель |
Количество, батоны |
Цена, руб. |
Сумма в руб. |
|
|
Выручка от реализации продукции «Врп» |
300000 |
16 |
4800000 |
Продемонстрируем расчеты чистой прибыли с помощью таблицы 26.
Таблица 26. «Расчет прибыли»
|
Показатель |
Сумма в руб. |
|
|
Прибыль валовая Пв = Врп - Срп |
1707432 |
|
|
Налогооблагаемая прибыль «Пнал» |
1707432 |
|
|
Налог на прибыль 20% от Пнал «Нприб» |
273647,7 |
|
|
Остаточная (чистая) прибыль По = Пнал - Нприб |
1365946 |
Валовая прибыль рассчитывается, как разница между выручкой и себестоимостью продукции:
Пв = Врп - Сри = 4800000 - 3204957=1707432 руб.
Так как производственная деятельность облагается налогом на прибыль 20%, то налог на прибыль рассчитывается:
Нприб = 1707432*0,2=341486 руб.
Отсюда чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, составляет:
По = Пнал - Нприб 1707432-341486=1365946
Эту прибыль предприятие может использовать на любые нужды. Например, можно расширять производство или выкупить помещение, взятое в аренду. Также можно будет приобрести автомашину для доставки хлеба и сырья в пекарню, чтобы уменьшить текущие затраты.
Рассчитаем насколько эффективны наши вложения в таблице 27.
Таблица 27. «Расчет основных показателей эффективности вложений».
|
Показатель |
Формула расчета |
Величина |
|
|
Рентабельность продукции |
РП = По/Сп |
0,43 |
|
|
Фондоотдача |
Fo = Врп/Фо |
4,8 |
|
|
Фондоемкость |
Fe = Фо/Врп |
0,2 |
|
|
Затраты на руб. товарной продукции |
Зт = Сп/Врп |
0.67 |
Наиважнейший критерий, с помощью которого организация определяет приоритет того или иного вида деятельности, это срок окупаемости.
Для проведения расчета этого показателя мы рассчитали все расходы на проект. Кроме того, есть еще ряд показателей, оценивающих производство и показывающих, насколько оно эффективно и рентабельно. Эти показатели приведены в таблице 27
Показатель рентабельности продукции характеризует качество использования оборотных средств и показывает, сколько рублей чистой прибыли дает один рубль оборотных средств. В нашем случае этот показатель принимает вид:
Рп = По / Сп = 1365946/3204957=0,43
Два других показателя характеризуют качество использования основных производственных фондов.
С помощью показателя фондоотдачи можно увидеть, сколько товарной продукции в стоимостном выражении производится основными фондами стоимость 1 рубль.
Fo = Врп / Фо = 4800000/997620=4,8
Это значит, что каждый рубль основных средств производства приносит прибыль 4,8 рубля.
Обратный фондоотдаче показатель - фондоемкость - представляет показывает, какое количество основных фондов участвует в производстве 1 рубля товарной продукции.
Fe = Фо/Врп=0,2
Следующий показатель характеризует товарную продукцию. Он показывает, сколько затрат вложено в 1 рубль товарной продукции.
3т = Сп/Врп = 0.67
Несмотря на большое количество вспомогательных показателей, основным тем не менее остается показатель срока окупаемости инвестиций.
Метод расчета срока окупаемости инвестиций заключается в определении того срока, который понадобится для возмещения суммы первоначальных инвестиций. Формулируя суть этого метода более точно, то он предполагает вычисление того периода, за который кумулятивная сумма (сумма нарастающим итогом) денежных поступлений сравнивается с суммой первоначальных вложений.
Формула расчета срока окупаемости имеет вид
Сп /По =4202577/1365946=3 месяца
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации является задачей руководителей, экономистов, учредителей и инвесторов с целью изучения эффективности использования ресурсов и перспектив их дальнейшего вложения. Банковские службы заинтересованы в результатах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия для оценки условий предоставления кредита и определения степени риска. Поставщикам анализ выгоден для получения денежных средств по договорам. Налоговые инспектора отслеживают анализ для контроля поступлений платежей в бюджет. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важным документом, отражающим эффективность размещения и использования его средств. Эти сведения представлены в бухгалтерском балансе предприятия.
Основной целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является объективная оценка использования финансовых ресурсов, выявление проблем, укрепление финансового положения и повышение платежеспособности организации.
Дипломный проект был написан по материалам предприятия ЗАО «Тандер». Предмет деятельности общества - розничная торговля. Произведя анализ результатов финансово - хозяйственной деятельности ЗАО «Тандер», можно выделить следующее:
· Темпы роста оборотных активов превышают темы роста внеоборотных активов на 17, 4%, что, в целом, что свидетельствует о мобильности капитала и расширения основной деятельности компании.
· Рост дебиторской задолженности за год (в нашем случае он увеличился на 39,5%) отражает необходимость более настойчивой работы с дебиторами
· В составе источников образования имущества за отчетный год произошли увеличения суммы долгосрочных обязательств на 87,2% и краткосрочных обязательств на 47,2%, так же произошло увеличение кредиторской задолженности на 52,5%. Компания в долгосрочной перспективе не имеет долгов перед поставщиками, персоналом и т.д. Увеличение задолженности по займам и кредитам можно сопоставить с увеличением доли заемного капитала у организации, а также увеличения структуры имущества.
· Общая величина запасов и затрат увеличилась на 46, 3%, увеличение произошло по всем составляющим. Компания практически не имеет труднореализуемые, т.е не ликвидные активы.
· В 2011 году компания имеет прирост выручки (45%), но чистая прибыль снижается на 15% по сравнению с 2010г, что происходит за счет увеличения себестоимости товаров на 40%.
· ЗАО «Тандер» не погашает свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов, при этом компания может погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
· Компания имеет достаточно денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
· ·За исследуемый период отмечено небольшое снижение общей оборачиваемости капитала ЗАО «Тандер», также оборачиваемости запасов и оборачиваемости всех оборотных активов.
Снижение оборачиваемости запасов компании показывает снижение эффективности производства и всё большую потребность в оборотном капитале для компании.
· Снизился показатель фондоотдачи на 0, 44. Причиной этого могло послужить неэффективное использование основных производственных фондов, а так же рост капиталовложений, динамика которых за анализируемый период составила увеличение в 432%.
· По результатам расчета показателей рентабельности можно сделать вывод об уменьшении прибыльности предприятия ЗАО «Тандер» и ослаблении его финансового благополучия. Об этом свидетельствуют все коэффициенты.
· В целях улучшения финансового положения компании, увеличения чистой прибыли и привлечения социальной группы населения мною было предложено создание собственной пекарни для обеспечения хлебными изделиями под собственной торговой маркой всех магазинов «Магнит» формата «у дома» в г. Нижний Новгород.
Данный проект окупится через 3 месяца. Основным преимуществом проекта станет привлечение все большего числа потребителей. Хлеб под собственной торговой маркой будет стоить намного дешевле продукции местных хлебозаводов, принося при этом чистую прибыль в размере1365946 млн. руб. ежемесячно.
Таким образом, проект, разработанный в данной дипломной работе, способен реально улучшить финансовые показатели деятельности ЗАО «Тандер».
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Таганрог: ТРТУ, 2000. - 112 с.
2. Дмитриева Е., Финансовый анализ деятельности компаний.- Консультант, 2011 №15.
3. Индюшкин Б.В, Анализ пассивов баланса. - Российский бухгалтер, 2012г, №4.
4. Канке А.А., Кошевая И.П., Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Уч. Пос. для ССУЗов, 2007 2-е изд. -288с
5. Крылов С.И., Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.- Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011, №4.
6. Крылов С.И., Методика анализа формы №3 «Отчет об изменениях капитала» бухгалтерской (финансовой) отчетности.- Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2010, №11.
7. Мельник М.В., Герасимова Е.Б., Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Форум, 2008, 193с.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2010. - 536 с.
9. Терентьева Т.В. Теория бухгалтерского учета. - Владивосток.: ВГУЭС, 2007. - 212 с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие и сущность финансового анализа, его виды и методы. Показатели оценки финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности, рентабельности и деловой активности предприятия. Оптимизация системы управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [401,6 K], добавлен 10.11.2010Анализ состава и структуры источников средств предприятия, коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности, состава и состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Принципы политики управления дебиторской задолженностью.
презентация [213,5 K], добавлен 15.06.2011Понятие и цели финансового анализа. Краткая характеристика предприятия ООО "Лысогорский рынок "Вечерний". Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности баланса предприятия, деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [53,3 K], добавлен 25.11.2015Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.
дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014Содержание и методы анализа финансового состояния предприятия. Факторный анализ прибыли и маржинальный анализ предприятия, его финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности, дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [410,6 K], добавлен 03.06.2014Этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации, его содержание и направления. Анализ бухгалтерского баланса и его ликвидности, анализ финансовой устойчивости, оценка деловой активности, расчет и анализ показателей рентабельности.
дипломная работа [223,1 K], добавлен 06.07.2015Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011Теоретические исследование основных параметров деятельности предприятия ЗАО "Тандер". Изучение ключевых подходов к управлению ним. Анализ бухгалтерской отчетности, ликвидности баланса, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности компании.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 06.02.2013
