Динамика финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "НЗЖБИ-НК"

или . (1.11)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов, полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (П_ид) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ):

. (1.12)

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

или . (1.13)

Рентабельность совокупного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (КL).

. (1.14)

Рентабельность (доходность) опреационного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (П_од) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК). Он характеризует доходность капитала, задействованного в операционной процессе:

. (1.15)

В процессе анализа проводится динамика перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и проводится межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Таким образом, анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Исходя из этого, данный показатель является обязательным элементом сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия [37, с.27].

Таким образом, прежде чем провести анализ влияния отдельных элементов изменение выручки от реализации продукции, необходимо предварительно уяснить способы формирования финансовых результатов, обосновать тот или иной метод анализа.

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «НЗЖБИ-НК»

2.1 Характеристика предприятия ООО «НЗЖБИ-НК»

Общество с ограниченной ответственностью «Нефтекамский завод железобетонных - НК изделий» (сокращенно ООО «НЗЖБИ-НК») было создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, частью 1, принятым Государственной Думой 21 октября 1994г., Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14 - ФЗ от 08.02.1998г., именуемым далее Федеральный Закон и действующим законодательством Российской Федерации.

Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава (Приложение А) и действующего законодательства Российской Федерации. Общество приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском и татарском языках и указание на его место нахождение. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

ООО "Нефтекамский завод ЖБИ-НК" ровесник города Нефтекамска. Его биография неразрывно связана с промышленным и жилищным строительством города. Не будет большим преувеличением, если сказать, что полгорода Нефтекамска построено на растворе и бетоне изготовленным этим предприятием.

Действующие производственные мощности позволяют в год выпускать до 200 тысяч кубометров бетона, 50 тысяч кубометров сборного железобетона, 110 тысяч кубометров раствора. ООО "НЖБИ-НК" принимает участие во всех важнейших стройках города.

На сегодняшний день ассортимент выпускаемой продукции насчитывает более 300 наименований железобетонных изделий и конструкций для строительства объектов жилищного, промышленного, социального и культурного значения.

Поддерживать высокое качество продукции и обновлять выпускаемый ассортимент помогает целенаправленное внедрение новых технологий производства, постоянный контроль качества, и очень серьезный подход к выбору организаций осуществляющих поставку материалов для производства продукции ЖБИ.

Особенно много сделано коллективом по изготовлению изделий для благоустройства города - цветочницы, декоративные заборы, бордюры, дорожные плиты и тротуарные плитки.

Кстати, большая часть из них использовалась при благоустройстве родникового архитектурного комплекса «Святой Ключ», который при посещении Нефтекамска президентом Республики Татарстан получил высокую оценку М.Ш.Шаймиева.

У коллектива ООО «НЗЖБИ-НК» большой производственный потенциал и есть хорошие перспективы развития.

Основной целью создания Общества является извлечение прибыли посредством осуществления хозяйственной и иной деятельности, направленной на удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах. Для достижения поставленной цели Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- производство промышленной продукции: сборного бетона, сборных металлоконструкций, асфальта, раствора, металлоконструкций;

- осуществление строительных, ремонтных, пусконаладочных, монтажных и иных производственно-конструкторских работ;

- торгово-закупочная и сбытовая деятельность;

- производство и реализация товаров народного потребления;

- хранение и реализация нефтепродуктов без права эксплуатации нефтебазы и АЗС;

- автотранспортные услуги и перевозки;

- техническое обслуживание и ремонт автомобильной, сельскохозяйственной и иной техники;

- эксплуатация подъемных сооружений;

- эксплуатация котлов и сосудов, работающих под давлением трубопроводов пара и горячей воды;

- оказание складских услуг;

- погрузочно-разгрузочная деятельность на подъемных и железнодорожных путях;

- внедрение научно-исследовательских и иных работ и технологических процессов;

- проектирование, строительство реставрация и ремонт жилых и промышленных объектов, а также объектов культурно-бытового назначения;

- перевозки автомобильным транспортом грузов и пассажиров;

- осуществление других работ и услуг, не противоречащих действующему закону РФ.

Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ, Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными Федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения - лицензии. Деятельность Общества не ограничивается вышеназванными видами, Общество может иметь гражданские права и исполнять обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством и Уставом.

Выполнение работ и предоставления услуг осуществляется по ценам и тарифам устанавливаемым ООО «НЗЖБИ-НК» самостоятельно.

Уставный капитал ООО «НЗЖБИ-НК» распределен следующим образом.

- ОАО «Управляющая компания Камаглавстрой» -100%.

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями услуг Общества, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов.

2.2 Анализ и оценка уровня и динамики финансовых результатов ООО «НЗЖБИ-НК»

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменение величины его собственного капитала за отчётный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщено наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Для получения объективной оценки эффективности деятельности целесообразно провести комплексный анализ. Источником информации для такого анализа являются: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и приложения к бухгалтерскому балансу. Метод проведения данного вида анализа прописан в «Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния организации», утвержденного Приказом ФСФО РФ 23.01.01 №16.

Для большего удобства все коэффициенты сведены в единую таблицу:

Таблица 2.1 - Показатели финансового состояния

Наименование показателя	Услов.обозн.	Формула для вычисления	Значение (тыс.руб)
			2007	2008	2009
Общие показатели
Среднемесячная выручка	К1	К1=Валовая выручка по оплате / Т, где Т количество месяцев в рассматриваемом периоде	46 304,83	87164,25	78092,58
Доля денежных средств в выручке	К2	К2= Денежные средства в выручке/Валовая выручка организации по оплате	100	100	100
Среднесписочная численность	К3	стр.850приложения к бухгалтерскому балансу форма №5 ОКУД	271	285	308
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
Степень платежеспособности общая	К4	К4=(стр.690+стр.590)(форма№1)/К1	2,91	2,20	3,29
коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	К5	К5 = (стр.590+стр.610)(форма№1)/К1	0,01	0,003	0
коэффициент задолженности по по другим организациям	К6	К6=(стр.621+стр.625)(форма№1)/К1	2,69	2,47	2,45
коэффициент задолженности фискальной системе	К7	К7= (стр.623+стр.624)(форма№1)/К1	0,14	0,27	0,27
коэффициент внутреннего долга	К8	К8=(стр.622+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660)(форма №1)/К1	0,07	0,05	1,51
Степень платежеспособности по текущим обязтельствам	К9	К9= стр.690(форма№1)/К1	2,90	2,19	3,29
коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	К10	К10=стр.290/стр.690 (форма№1)	1,61	1,88	1,16
Собственный капитал в обороте	К11	К11=(стр.490-стр.190)(форма№1)	84754	168070	42373
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами)	К12	К12= (стр.490-стр.190)/стр.290 (форма№1)	0,39	0,47	0,14
коэффициент автономии (финансовой независимости)	К13	К13= стр.490/(стр.190+стр.290) (форма №1)	0,39	0,49	0,18
Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	К14	К14= стр.290(форма№1)/ К1	4,74	4,12403	3,84
Коэффициент оборотных средств в производстве	К15	К15= (стр.210+стр.220) - стр.215 (форма №1)/К1	1,22	0,95	0,15
Коэффициент оборотных средств в расчетах	К16	К16 = (стр.290-стр.210-стр.220+стр.215)(форма№1)/К1	3,52	3,18	3,69
рентабельность оборотного капитала	К17	К17= стр.190(форма№2)/стр.290 (форма№1)	0,39	0,50	0,65
рентабельность продаж	К18	К18= стр.050(форма№2)/стр.010(форма№2)	0,21	0,24	0,27
среднемесячная выработка на одного работника	К19	К19=К1/К3	170,87	305,84	253,55
Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:
Эффективность внеоборотного капитала	К20	К20= К1/стр.190(форма№1)	1286,25	6,50	6,17
Коэффициент инвистиционной активности	К21	К21 = (стр.130+стр.135+стр.140)/ стр.190 форма №1)	0	0,635984	0

Из таблицы видно, что за период с 2007 по 2009 год произошло значительное увеличение среднемесячной выручки, причем пик пришелся на 2008 год. Связанно это, прежде всего, с наращиванием физических объемов производства и соответственно реализации товарного бетона, которое в свою очередь связанно с увеличением темпов строительства на таком объекте как НПЗ (Нефтеперерабатывающий завод). В 2009 году планировалось наращивать и далее объемы производства. Однако в конце года произошло снижение темпов производства. Из-за неблагоприятных погодных условий (низкие температуры воздуха) не представлялось возможным производство товарного и конструктивного бетона, а также формование железобетонных изделий. Кроме того, во второй половине 2009 года произошло некоторое замедление темпов строительства, сказываются последствия финансового кризиса.

При анализе показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, необходимо отметить увеличение коэффициента общей платежеспособности с 2,91 в 2007 г. до 3,29 в 2009 г., что говорит об увеличении сроков покрытии обязательств предприятия.

Снизился коэффициент задолженности по другим предприятиям, но при этом значительно увеличился коэффициент внутреннего долга.

Как положительный момент следует отметить снижение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами с 1,88 в 2007 г. до 1,16 в 2009 г. При этом снизился объем собственного капитала в обороте с 168 070 тыс.руб. в 2008 году до 42 373 тыс.руб. в 2009г., как следствие снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами с 0,39 (2007 г.) до 0,14 (2009 г.), что говорит о снижении доли активов организации, покрываемых за счет собственного капитала.

Анализ коэффициентов обеспеченности оборотными средствами и коэффициент оборотных средств в производстве за период с 2007 г. по 2009 год снизился, что говорит об увеличении скорости оборачиваемости оборотных средств, вложенных в оборотные активы. Так в 2007г. коэффициент обеспеченности оборотными средствами составлял 4,74 в 2009 году 3.84, коэффициент оборотных средств в производстве 1,22 в 2007 году и 0,15 в 2009 году, что говорит об эффективности работы производственной и маркетинговой служб.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Однако различных показателей бухгалтерской отчетности интересуют только определённые качества финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активе данной организации.

Предпосылками регулирования показателей отчётности предприятий являются: стремление снизить обложение налогами, привлечение в оборот дополнительных средств за счёт внутренних источников, попытка снизить различные коммерческие риски, желание показать с наилучшей стороны финансовые результаты в отчетах акционерам, кредиторам, поставщикам и др.

Таблица 2.2 - Анализ динамики основных технико-экономических показателей ООО «НЗЖБИ-НК» за 2007-2009гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.	2008/2007	2009/2008
	2007	2008	2009	Абсол. Изменение	Темп роста, %	Абсол. Изменение	Темп роста, %
Выручка от реализации	555 658	1 045 971	937 111	490 313	88	-108 860	-10
Себестоимость реализованной продукции	438 613	799 574	683 271	360 961	82	-116 303	-15
Прибыль от реализации	117 045	246 397	253 840	129 352	111	7 443	3
Чистая прибыль	84 780	181 478	194 829	96 698	114	13 351	7
Среднегодовая стоимость основных средств	0	4 859	12 651	4 859	-	7 792	160
Среднегодовая стоимость оборотных средств	219 419	372 885	312 294	153 466	70	-60 591	-16
Период оборачиваемости оборотных средств	144	130	122	-14	-10	-8	-7
Фонд оплаты труда	31 424	58 398	54 538	26 974	86	-3 860	-7
Численность работников	300	286	307	-14	-5	21	7
Производительность труда	1 852	3 657	3 052	1 805	97	-605	-17
Среднемесячная заработная плата	8 729	17 016	14 804	8 287	95	-2 212	-13

Влиять на финансовые результаты в рамках учётной политики можно различными путями: регулированием оценок активов (имущества) предприятия, выбором источников списания полученных результатов, распределением доходов и расходов между смежными отчётными периодами и др. На основании приложений проведем анализ технико-экономических показателей ООО «НЗЖБИ-НК», представленных в таблице 2.2.

Экономический потенциал предприятия можно проследить по приведенной ниже диаграмме.

Из рисунке 2.1 видно, что за анализируемый период наблюдается положительная тенденция развития предприятия.

Рисунок 2.1 - Динамика экономического потенциала ООО «НЗЖБИ-НК» за период 2007-2009 гг.

Чистая прибыль также претерпела значительные изменения, увеличившись с 84 780 тыс. руб. до 194 829 тыс. руб., то есть предприятие является прибыльным.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2009 году увеличилась на 7 792 тыс. руб. или темп прироста составил 160,36%, и составила 12 651 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств или часть средств, вложенная в текущие активы, уменьшилось, по сравнению с предыдущим годом, на 60 591 тыс. руб. или на 16,24% и составила 312 294 тыс. руб.

В отчетном 2007 году произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 8 оборотов или на 6,43% - со 130 до 121,63 оборота, что свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных средств в производстве.

Среднесписочная численность работников увеличилась на 21 человек и составила 307 человек.

Производительность труда или эффективность труда в процессе производства уменьшилось на 16,53%, что является отрицательной тенденцией.

Среднемесячная заработная плата уменьшилось на 12,99% и составила на конец 2009 года 14 804 тыс. руб.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицы 2.2, 2.3 и 2.4, в которых используются данные отчетности предприятия из формы №2.

Таблица 2.2 - Анализ динамики финансовых результатов ООО «НЗЖБИ-НК» за 2007-2009 гг.

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Абсолютное изменение, в тыс. руб.	Темп роста, в %
	2007	2008	2009
Выручка	555 658	1 045 971	937 111	-108 860,00	89,59
Себестоимость	438 613	799 574	683 271	-116 303,00	85,45
Валовая прибыль	117 045	246 397	253 840	7 443,00	103,02
Прибыль от продаж	117 045	246 397	253 840	7 443,00	103,02
Прочие операционные доходы	9 147	5 142	51 757	46 615,00	1 006,55
Прочие операционные расходы	13 105	10 670	58 325	47 655,00	546,63
Прибыль до налогообложения	133 087	240 879	247 272	6 393,00	102,65
Текущий налог на прибыль	27 851	59 403	51 352	-8 051,00	86,45
Чистая прибыль	84 780	181 478	194 829	13 351,00	107,36

Прибыль до налогообложения увеличилось в 2009 году на 6 393 тыс. руб. и составила 247 272 тыс. руб., то есть в 2008 году ООО «НЗЖБИ-НК» получало прибыль до налогообложения, которая за 2009 год увеличилась, что является положительным показателем деятельности для предприятия.

Рисунок 2.2 - Динамики финансовых результатов ООО «НЗЖБИ-НК» за период 2007-2009 гг.

В основном это произошло из-за значительного увеличения прибыли от реализации.

Для рассмотрения влияния результатов прочей деятельности на балансовую прибыль, проведем анализ балансовой прибыли, представленный в таблице 2.3.

Из данной таблицы 2.3 видно, что наибольшее влияние на балансовую прибыль оказало увеличение прибыли от операционной деятельности. Удельный вес результатов от операционной деятельности составил в 2009 году 26,4%, что на 3,4% больше, чем в 2008 году.

Что касается результатов от основной деятельности, то, как от операционной, они оказали положительное влияние на прибыль до налогообложения.

Таблица 2.3.- Анализ балансовой прибыли ООО «НЗЖБИ - НК» за 2007 - 2009 гг.

Показатель	Годы	Абсолютное изменение, в тыс. руб.	Темп роста, в %	Удельный вес, в %	Структурные изменения, в %
	2007	2008	2009			2008	2009
Сальдо по основной деятельности	117 045	246 397	253 840	7 443	103,021	23,6	27,1	3,5
Сальдо по операционной деятельности	113 087	240 879	247 272	6 393	102,654	23,0	26,4	3,4
Балансовая прибыль	84 780	181 478	194 829	13 351	107,357	17,4	20,8	3,4

Теперь для анализа уровня финансовых результатов будет представлена таблица 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ уровня финансовых результатов ООО «НЗЖБИ-НК»

Показатели	Сумма, в тыс. руб.	Удельный вес, в %	Структурные изменения, в %
	2007	2008	2009	2007	2008	2009
Выручка	555 658	1 045 971	937 111	100,00%	100,00%	100,00%	0,00%
Себестоимость	438 613	799 574	683 271	78,94%	76,44%	72,91%	-3,53%
Валовая прибыль	117 045	246 397	253 840	21,10%	23,56%	27,09%	3,53%
Прибыль от продаж	117 045	246 397	253 840	21,10%	23,56%	27,09%	3,53%
Прочие операционные доходы	9 147	5 152	51 757	1,65%	0,49%	5,52%	5,03%
Прочие операционные расходы	13 105	10 670	58 325	2,40%	1,02%	6,22%	5,20%
Прибыль до налогообложения	113 087	240 879	247 272	20,40%	23,03%	26,39%	3,36%
Текущий налог на прибыль	27 851	59 403	51 352	5,00%	5,68%	5,48%	-0,20%
Чистая прибыль	84 780	181 478	54 980	15,30%	17,35%	5,87%	-11,48%

В 2009 году себестоимость реализованной продукции составила 72,91% от выручки, а в предыдущем - 76,44%. Это говорит о том, что темп роста себестоимости медленнее, чем темп роста выручки, что является положительным моментом.

Удельный вес прибыли от реализации в структуре выручке увеличился за 2009 год на 27,09%.

Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается абсолютным показателем прибыли. Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями - система показателей рентабельности, или прибыльности (доходности), организации.

На практике выделена следующая группа показателей рентабельности, рассчитываемых на базе финансовой отчетности таблица 2.5

Таблица 2.5 - Анализ рентабельности ООО «НЗЖБИ - НК» за 2007 - 2009 гг.

Показатель	Алгоритм расчета по данным финансовой отчетности	2007 год	2008 год	2009 год
Рентабельность производства	(Стр.050ф.2/Стр.020 ф.2)*100%	26,68%	30,82%	37,15%
Рентабельность продаж	(Стр.050ф.2/Стр.010 ф.2)*100%	21,06%	23,56%	27,09%
Рентабельность активов	(Стр.140 ф.2/0,5*(стр.300 ф.1на н.г + стр.300 ф.1 на к.г.)*100%	55,36%	81,34%	72,18%
Рентабельность собственного капитала	Стр.190 ф.2/0,5*(Стр.490+640)ф.1 на н.г.+ (Стр.490+640)ф.1 на к.г *100%	116,29%	136,31%	164,76%

По полученным данным в таблице 2.5 можно сделать следующие выводы: все показатели рентабельности имеют положительную тенденцию, а так же говорят об успешной работе предприятия. Высокие показатели рентабельности производства говорят об успешной способности организации и контроле уровня затрат, а также об эффективности ценообразования. Рентабельность продаж говорит о достаточно хорошей окупаемости реализуемой продукции. Показатель рентабельности активов говорит о том , на каждую единицу стоимости капитала предприятие получает 72,18% прибыли (2009 год). Показатель рентабельности собственного капитала является главным показателем для собственника предприятия. Данный показатель достаточно высок, а значит стоимость фирмы на рынке тоже достаточно высока.

Таким образом, анализ динамики и уровня показателей финансовых результатов показал, что за 2009гг. балансовая прибыль по отношению к 2008 году увеличился на 194 829 тыс. руб., что привело к увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

2.3 Факторный анализ прибыли от реализации продукции

Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования и использования.

Конечный финансовый результат деятельности - это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества [27 с.36].

В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются:

- доходы, полученные (расходы понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях;

- от сдачи (получения) имущества в аренду;

- доходы (расходы) по акциями, облигациями, и другими ценными бумагами;

- суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и в возмещение убытков;

- другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции [34, с.65].

В процессе планирования прибыли необходимо в качестве базы иметь расчеты выручки от реализации, прибыли и направлений ее использования. План по прибыли формируется на основе аналитического обобщения результатов, полученных в процессе исследования данных предыдущих периодов.

В процессе анализа плана по прибыли следует сопоставить фактические данные с плановым в целом и по отдельным статьям, проанализировать структуру прибыли.

Далее следует обратить внимание на тот факт, что форма № 2 « Отчет о прибылях и убытках» позволяет раскрыть влияние факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой прочности, но и на такие как прибыль до налогообложения (экономическая прибыль).

Данные для оценки динамики прибыли до налогообложения и ее слагаемых приводятся в таблице 2.5.

Приведенные в таблице 2.5 данные о динамике и структуре прибыли до налогообложения и ее слагаемых показывают, что за отчетный период с 2008 по 2009 год сумма прибыли увеличилась на 6 393 тыс. руб. или на 3,36%.

Этот показатель по сравнению с периодом 2007 - 2008 года вырос. Рост суммы прибыли до налогообложения за 2009 год был обусловлен опережающим ростом общей суммы выручки по сравнению с ростом общей суммы расходов и снижением себестоимости.

Общая сумма расходов в периоде с 2008 по 2009 г.г. выросла на 47 655 тыс. руб. или на 5,20%. По сравнению с аналогичным периодом прошлых лет. Это явилось следствием увеличение, операционных расходов.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия в отчетном году, составила 194 829 тыс. руб.

Основным источником формирования анализа прибыли от продаж товаров, работ, услуг, она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Расчет прибыли от продаж (Пп) можно представить в виде:

Пп = В - Сс - К - Ур, (2.1)

где В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

Сс - себестоимость реализации товаров, работ, услуг;

К - коммерческие расходы;

Ур - управленческие расходы.

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период или плановой в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. Поэтому при анализе важно дать не только общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них.

Прибыль от продажи продукции в целом по предприятию зависит от таких факторов как: объем реализации продукции; ее структура; себестоимость и уровень средне реализационных цен.

Объем реализации продукции может оказывать как положительное так и отрицательное влияние на сумму прибыли.

Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Для проведения факторного анализа используем необходимую информацию находящуюся в «Отчете о прибылях и убытках» исходные данные которых позволяют рассчитать влияние выше сказанных факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Данные для расчета берутся из Приложения В, Д, Ж.

Влияние факторов объема продаж, структуры и ассортимента продаж и уровня затрат на 1 рубль продаж можно рассчитать следующим образом:

- Влияние на прибыль изменения объема продаж.

Прибыль предыдущего года умножить на темп прироста (снижения) полной себестоимости.

Темп прироста (снижения) полной себестоимости определяется по формуле:

Сп1 / Спo - 1, (2.2)

где Сп1 и Спо - полная себестоимость соответственно отчетного и предыдущего года.

- Влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента проданной продукции.

Для факторного анализа прибыли от продаж составляется таблица 2.6, по данным Приложения В, Д, Ж.

Проведем расчеты по данным таблицы 2.6 за 2009 год.

- влияние на прибыль объема продаж:

246 397*(683 271 / 799 574 - 1) = - 35 839,97 тыс. руб.

- влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента проданной продукции:

246 397 * (937 111 / 1 045 971 - (683 271 / 799 574)) = 9 855,88 тыс. руб.

- влияние на прибыль изменения уровня затрат на 1 рубль проданной продукции:

937 111 * (0,76 - 0,72) = 37 484,44 тыс. руб.

Затраты на 1 рубль продаж предыдущий год = 799 574 / 1 045 971 = 0,76 руб.

Затраты на 1 рубль продаж отчетный год = 683 271 / 937 111 = 0,72 коп.

-35 839,97 + 9 855,88 + 37 484,44 = 11 500,35.

Таблица 2.6. - Анализ прибыли от продаж, тыс. руб.

Показатель	Сумма, в тыс. руб.	Изменения, тыс.руб.
	2007	2008	2009	2008/2007	2009/2008
Выручка	555 658	1 045 971	937 111	490 313	-108 860
Себестоимость	438 613	799 574	683 271	360 961	-116 303
Прибыль от продаж	117 045	246 397	253 840	129 352	7 443

Таким образом, наибольшее положительное влияние на сумму прибыли оказало увеличение объема продаж продукции. За счет этого фактора прибыли от основной деятельности возросла на 11 500,35 тыс. руб.

Динамика роста прибыли от продаж в период с 2007 по 2009 г.г. представим на рисунке 2.3.

Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой занимает прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Таким образом, при проведении факторного анализа прибыли от продаж, анализ балансовой прибыли показал, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Размер прибыли от реализации продукции зависел:

- от методов списания безнадежных долгов,

- от принятой оценки товарно-материальных ценностей,

- от методов начисление амортизации основных фондов и нематериальных активов.

Рисунок - 2.3 Динамика роста прибыли от продаж

Проведенного факторный анализ прибыли от продаж, экономической и чистой прибыли позволяет разработать программу повышения прибыльности (рентабельности) производственно - финансовой деятельности мобилизовав выявленные резервы.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Экономическое функционирование предприятия возможно при экономически грамотном управление его деятельностью.

На основании приведенных расчетов необходимо дать оценку и сделать выводы.

Важным этапом аналитической работы является выявление резервов увеличения прибыли. Основными источниками увеличения прибыли являются:

- увеличение объема реализованной продукции;

- повышение цен;

- снижение себестоимости;

- повышения качества.

Освоение резервов роста прибыли без увеличения производственных мощностей (без дополнительных капиталовложений) увеличивает запасы его финансовой прочности.

Проведенный анализ финансовых результатов деятельности организации за отчетный год создает базу для прогнозирования прибыли от продаж в предстоящем году.

3. Прогнозирование и пути улучшения финансовых результатов предприятия

3.1 Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках ООО «НЗЖБИ-НК»

На протяжении анализируемого периода ООО «НЗЖБИ-НК» получало прибыль, которая за этот период увеличилась, то есть наблюдаются тенденции к улучшению финансового положения предприятия.

Миссия ООО «НЗЖБИ-НК» - создание статуса финансово-устойчивой компании.

Стратегические инициативы компании и задачи на 2010-2012 гг. ООО «НЗЖБИ-НК»:

- обеспечение финансовой устойчивости и экономической стабильности;

- увеличение объемов реализации готовых видов продукции высокой конкурентоспособности;

Таким образом, для достижения поставленной цели необходимо решить следующую первостепенную задачу - составление отчета о прибылях и убытках с расчетом прогнозной выручки.

Стратегическое планирование ООО «НЗЖБИ-НК» строится на понимании и прогнозировании финансового будущего предприятия, понимании цели на текущую и долговременную перспективу.

Руководство предприятия ООО «НЗЖБИ-НК» должно представлять, какими финансовыми операциями и в результате какой деятельности эти цели будут достигнуты.

Целью прогнозирования отчета о прибылях и убытках ООО «НЗЖБИ-НК» является получение прогнозной величины нераспределенной прибыли.

Для ее получения следует также учесть налоги, уплачиваемые предприятием из прибыли.

Прогнозная чистая прибыль формирует соответствующую статью прогнозного баланса предприятия.

Прогнозирование отчета о прибылях и убытках, как и других форм прогнозной отчетности, предполагает разработку нескольких прогнозных его вариантов с целью оптимизации деятельности предприятия.

В работе рассмотрено два варианта построения прогнозного отчета о прибылях и убытках ООО «НЗЖБИ-НК»: на основе Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей за 3 года (таблица 3.1) с помощью трендового анализа.

Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили две основные характеристики любой экономической системы - взаимосвязь и инерционность.

Одной из очевидных особенностей действующей коммерческой организации как системы является естественным образом согласованное взаимодействие ее отдельных элементов (как качественных, так и поддающихся количественному измерению). Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой формализованными алгоритмами, тем не менее изменяются в динамике согласованно. Очевидно, что если некая система находится в состоянии равновесия, то отдельные ее элементы не могут действовать хаотично, по крайней мере вариабельность действий имеет определенные ограничения.

Вторая характеристика - инерционность - в приложении к деятельности компании также достаточно очевидна. Смысл ее состоит в том, что в стабильно работающей компании с устоявшимися технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких "всплесков" в отношении ключевых количественных характеристик. Так, если доля себестоимости продукции в общей выручке составила в отчетном периоде 70%, как правило, нет основания полагать, что в следующем периоде значение этого показателя существенно изменится.

Метод пропорциональных зависимостей показателей опирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции.

Последовательность процедур данного метода такова: - Идентифицируется базовый показатель B (например, выручка от реализации).

- Определяются производные показатели, прогнозирование которых представляет интерес (в частности, к ним могут относиться показатели бухгалтерской отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой формализованную модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании). Как правило, необходимость и целесообразность выделения того или иного производного показателя определяются его значимостью в отчетности. - Для каждого производного показателя P устанавливается вид его зависимости от базового показателя: P=f(B). Чаще всего выбирается линейный вид этой зависимости.

- При разработке прогнозной отчетности прежде всего составляется прогнозный вариант отчета о прибылях и убытках, поскольку в этом случае рассчитывается прибыль, являющаяся одним из исходных показателей для разрабатываемого баланса.

- При прогнозировании баланса рассчитывают прежде всего ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей, а именно, чаще всего выявляется потребность во внешних источниках финансирования. - Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности. Выбор наилучшего из них и использование в дальнейшем в качестве ориентира делаются уже с помощью неформализованных критериев.

Таблица 3.1 - Динамика формирования финансовых результатов ООО «НЗЖБИ-НК» за период 2007-2009 гг.

Показатель	Сумма, в тыс. руб.	Темп роста, в %
	2007	2008	2009	2008/	2009/
				2007	2008
Выручка	555 658	1 045 971	937 111	188,2%	89,6%
Себестоимость	438 613	799 574	683 271	182,3%	85,5%
Валовая прибыль	117 045	246 397	253 840	210,5%	103,0%
Прибыль от продаж	117 045	246 397	253 840	210,5%	103,0%
Прочие операционные доходы	9 147	5 152	51 757	56,3%	1004,6%
Прочие операционные расходы	13 105	10 670	58 325	81,4%	546,6%
Прибыль до налогообложения	113 087	240 879	247 272	213,0%	102,7%
Текущий налог на прибыль	27 851	59 403	51 352	213,3%	86,4%
Чистая прибыль	84 780	181 478	194 829	214,1%	107,4%

Итак, начнем с первого метода. Проведем анализ динамики и уровня финансовых результатов ООО «НЗЖБИ-НК» за три года: 2007, 2008, 2009, и рассчитаем прогнозную выручку и на ее основе все остальные показатели (приложение).

Для расчета прогнозной выручки этим методом, понадобился среднегодовой темп роста выручки за три анализируемых года:

Т_рсрг = Т1*Т2*Т3; (3.1)

Т_рсрг = 1*1,882*0,896 = 95%.

На основе этого рассчитывается прогнозная выручка:

В_прогн = В1*Трсрг (3.2)

В_прогн = 937 111*1,8= 890 255,45 тыс. руб.

Далее для построения прогнозного отчета о прибылях и убытках рассчитывается уровень каждого показателя по отношению к выручке по следующей формуле:

УрХiв = Хi/В*100 (3.3)

Основываясь на предыдущей таблице и расчетах построим прогнозный отчет о прибылях и убытках на 2010 год (таблица 3.2):

Таблица 3.2 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «НЗЖБИ-НК» на 2010 год

Наименование показателя	2009	2010
Выручка	937111	890255
Себестоимость	683 271	649107
Валовая прибыль	253 840	241148
Прибыль от продаж	253 840	241148
Прочие операционные доходы	51 757	49169
Прочие операционные расходы	58 325	55409
Прибыль до налогообложения	247 272	234908
Текущий налог на прибыль	51 352	48784
Чистая прибыль	194 829	185087

Второй вариант прогноза построен на основе анализа тренда. Тренд -долгосрочная составляющая временного ряда. При анализе тренда независимой переменной х является время, а зависимой у - уровень временного ряда. Вид тренда можно выявить, если построить график временного ряда. (приложение)

Таблица 3.3 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «НЗЖБИ-НК» за 2010 год

Показатели	2009	2010
Выручка	937 111	1 227 300
Себестоимость	683 271	894855
Валовая прибыль	253 840	332445
Прибыль от продаж	253 840	332445
Прочие операционные доходы	51 757	67784
Прочие операционные расходы	58 325	76386
Прибыль до налогообложения	247 272	323843
Текущий налог на прибыль	51 352	67254
Чистая прибыль	194 829	255160

Очевидно, что прогноз, построенный на основе анализа тренда наиболее оптимистичен, однако, данный метод имеет достаточно большую степень неточности, поэтому первый метод более предпочтителен. Таким образом по расчетам в 2010 году выручка от реализации составит 890 255 тыс.руб., прибыль от реализации - 244 148 тыс.руб.

3.2 Основные мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия

На основе анализа финансовых результатов промышленного предприятия резервы роста прибыли и рентабельности на предприятии, в данном разделе дипломной работы можно сделать некоторые выводы, что на промышленном предприятии могут быть следующие резервы увеличения прибыли, а также следовательно уровня рентабельности:

- увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции, за счет увеличения прибыли и новых инвестиций;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции, за счет внедрения некоторых, более совершенных методов производства (безотходное производство, вторичная переработка сырья, использование отходов в других производственных и непроизводственных целях);

- поиска более выгодных поставщиков, оценивая их удаленность или приближенность к предприятию, наличие качественного оборудования для хранения и транспортировки сырья и материалов, цены на их услуги, частоту завоза сырья, добросовестность;

- повышение качества выпускаемой продукции, за счет снижения себестоимости продукции.

Конечно, данные нововведения повлекут за собой увеличение издержек, но в конечном итоге окупятся, и будут приносить реальную прибыль.

Также представляется возможным сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов на ООО «НЗЖБИ-НК», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и долгосрочном периоде:

- усовершенствовать управление предприятием, сократив тем самым расходы на управленческий персонал;

- осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей, то есть разработать систему скидок, например постоянным клиентам, фирмам, занимающимся установлением и дальнейшей реализацией продукции;

- совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

- осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

- при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания подготовке кадров, повышению их квалификации (за счет предприятия или с большими скидками, но с последующим предоставлением соответствующих документов) для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

- повышение квалификации работников;

- возможность высказывания работниками предложений по более рациональному использованию оборудования, хранению и транспортировки сырья, методов производства, а далее их соответствующее моральное и материальное поощрение;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе (комнаты отдыха, кабинеты разгрузки и разрядки, оздоровительных кабинетов и другое), что в конечном итоге отразится на повышении производительности труда;

- с пользой использовать часы наибольшей трудоспособности работников, и наоборот часы наименьшей активности;

- систематически проводить социологические опросы, с целью выяснения пожеланий, предпочтений работников, что в дальнейшем будет сопровождаться ростом производительности;

- за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, организовывать работникам выплату тринадцатой заработанной платы;

- сделать некоторым категориям работников скидки на приобретение проездных билетов, частичную оплату туристических путевок, путевок в дома отдыха, санатории, оздоровительные учреждения, путевок в пионерские летние лагеря и другое;

- за выдвижение рационального предложения, предоставлять работнику право на участие в управлении предприятием;

осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

В текущей деятельности предприятия довольно часто возникает необходимость реализации сравнительно небольших по масштабам, относительно малокапиталоемких и быстро окупаемых организационных и технических мероприятий. Основная цель таких мероприятий сводится к повышению эффективности работы производства.

Каждое предприятие принимает решение по большой совокупности вопросов: определение номенклатуры выпускаемой и реализуемой продукции; на какой рынок или его сегмент выходить с этим товаром; какие технологии использовать для производства и реализации товаров; какая структура ресурсов необходима и как распределять трудовые, материальные и финансовые ресурсы; каких показателей должно достичь предприятие за определенный период, особенно по качеству и техническим характеристикам товара, по эффективности производства и сбыта и т. д.

Объем производства и объем реализации продукции являются взаимосвязанными показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия, т. е. на экономическую эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе своего функционирования предприятию часто приходится решать задачи по развитию производства. Основной целью такого развития всегда является рост объемов реализации производимой продукции, удовлетворение рыночной потребности в ней и получение дополнительной суммы прибыли. Для внедрения таких мероприятий необходимо изучение рынка данного вида продукции, определить реальные возможности приобретения необходимых ресурсов.

Для формирования объема продаж на ООО «НЗЖБИ-НК» на поставку продукции ежегодно заключаются договоры непосредственно с потребителями. При этом определяя для каждого участника рыночных отношений, необходимые объемы, сроки, графики поставки (получения) продукции, сырья, услуг, их качество, технико-экономические характеристики, а также цену. Решения о проведении необходимых мероприятий принимаются на плановых совещаниях, где присутствуют: руководство, главный инженер, главный технолог, главный механик, экономист, инженер отдела качества, инженер отдела снабжения.

Как показал анализ технико-экономических показателей ООО «НЗЖБИ-НК» отдел сбыта работает по старой, традиционной схеме, т. е. с теми потребителями продукции, с которыми давно налажен контакт.

Для повышения эффективности работы сбытового персонала необходимо обладать инициативой и внутренней дисциплиной, поскольку ему самому предстоит выработать для себя программу действий и выполнять ее. Он должен хорошо знать свой ассортимент товаров, быть способным к общению и легко усваивать полученные сведения. Важно также, чтобы он представлял себе производственные проблемы потребителей и возможности использования товаров или услуг его фирмы для их решения. Он должен непрерывно собирать информацию и накапливать идеи, полезные для его клиентуры, независимо от возможности получения коммерческого эффекта в обмен на эти сведения, а также постоянно интересоваться новыми видами услуг для своих клиентов.

Мероприятиями по повышению эффективности сбытового канала можно представить в изучении рынка сбыта (в поиске и получении информации о потребителях). Для этого необходимо принимать участие в выставках-ярмарках отраслевого характера, где происходит наибольшая концентрация покупателей, которые смогли бы стать постоянными клиентами завода. Участники выставки-ярмарки имеют возможность поближе познакомиться с продукцией, предлагаемой заводом, определить для себя все достоинства и недостатки товаров. После выставок, как правило, увеличивается количество предложений, результатами которых являются заключения договоров и дальнейшее сотрудничество.

Подводя итог, можно определенно сказать, что участие в выставках-ярмарках имеет большое значение для улучшения показателей деятельности предприятия.

В настоящее время существуют новые современные подходы к организации сбытовой деятельности. Таким подходом может быть использование глобальной компьютерной сети «Internet» , которая имеет огромные возможности. Посредством «Internet» о деятельности ООО «НЗЖБИ-НК» могло бы узнать значительно большее число потенциальных покупателей. Создав свой сайт и также открыв интернет-магазин, предприятие сократит цикл «заказ-оплата». При этом очевидно, чем короче этот цикл, тем он менее затратный, повышается удовлетворение клиента и повышается прибыль предприятия.

Данные мероприятия помогут увеличить активность сбытового канала, но для этого необходимо прохождение переподготовки специалистов по сбыту и повышения квалификации.

Переподготовка специалистов может проводиться с отрывом от производства (метод формального обучения, или классный метод) и без отрыва от производства. Так как сбытовой персонал предприятия невелик, проводить обучение с отрывом от производства нецелесообразно.

Для усиления материальной заинтересованности работников отдела сбыта в выполнении планов и договорных обязательств, повышении эффективности производства и качества работы, организациям делегировано право введения систем премирования работников. Инструментами стимулирования могут быть премии к заработной плате или премия по итогам работы за год (от одного до трех месячных окладов). Также можно предложить для сбытовиков, добившихся успехов в работе, туристические поездки.