Размещено на http://www.allbest.ru/

РЕФЕРАТ

прибыль рентабельность финансовый ресурс

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и пути их увеличения (на примере ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир» г. Могилева).

ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ, ПРИБЫЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ, РЕЗЕРВЫ РОСТА.

Объектом исследования являются финансовые результаты деятельность предприятия.

Цель исследования дипломной работе - объективная оценка финансовых результатов предприятия, выявление путей их повышения.

В дипломной работе изучены понятие прибыли, рентабельности; изучены нормативно-правовые акты, регулирующие порядок учета финансовых результатов; проведён анализ состава и динамики прибыли, факторов, влияющих на формирование прибыли от реализации продукции; анализ показателей рентабельности.

В результате разработаны мероприятия по повышению прибыли и увеличения показателей рентабельности, произведен расчет резервов роста прибыли.

Эффективность разработанных мероприятия определяется возможностью их практического использования в деятельности ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир».

ПЛАН

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 1.1 Экономическая сущность прибыли и ее показатели
• 1.2 Показатели рентабельности и порядок их расчета
• 1.3 Нормативно-правовая база по анализу финансовых результатов
• 1.4 Сравнительный анализ финансовых результатов в зарубежных странах
• 1.5 Задачи анализа финансовых результатов
• 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЧУП «СВIТАНАК» ОАО «АКТАМИР» ЗА 2009-2011 ГГ.
• 2.1 Общая характеристика организации
• 2.2 Анализ состава и динамика прибыли предприятия
• 2.3 Анализ факторов, влияющих на формирование прибыли от реализации продукции и чистой прибыли
• 2.4 Анализ показателей рентабельности предприятия
• 2.5 Факторный анализ показателей рентабельности
• 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЧУП «СВIТАНАК» ОАО «АКТАМИР»
• 3.1 Выявление резервов увеличения суммы прибыли
• 3.2 Перспективный анализ прибыли предприятия
• 3.3 Мероприятия по внедрению выявленных резервов
• 4. ОХРАНА ТРУДА ЧУП «СВIТАНАК» ОАО «АКТАМИР»
• 4.1 Организация системы управления охраной труда в ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир»
• 4.2 Идентификация и анализ вредных и опасных факторов в ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир»
• 4.3 Организационные, технологические и иные решения по устранению опасных и вредных факторов
• 4.4 Анализ выполнения требований охраны труда в бухгалтерии (с учетом использования ПЭВМ и другой офисной техники)
• 4.5 Оценка влияния предприятия на экологическую обстановку
• 4.6 Выводы и предложения
• 5. ЭНЕРГО-И РЕСУРСОСБЕРЕЖЕНИЕ
• 5.1 Энергосберегающие мероприятия в Республике Беларусь
• 5.2 Расчет эффекта от энергосберегающих мероприятий в ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир»
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются суммой прибыли или убытка.

Прибыль - одна из важнейших и самых сложных экономических категорий, занимающая одно из центральных мест среди инструментов управления экономикой. Значение прибыли в условиях рынка настолько велико, что К.Р. Макконнелл и С. Брю называют ее первичным двигателем капиталистической экономики. Можно сказать, что стремление к получению прибыли - это выражение основного принципа рационального поведения в экономике - достижения максимальных результатов при минимальных затратах, так как прибыль в самом общем виде и есть разница между полученными доходами и совокупными издержками (а точнее, превышение первых над вторыми, поскольку прибыль, имеющую отрицательное значение, обычно называют убытком; в дальнейшем и положительная, и отрицательная разница между доходами и издержками будет определяться как прибыль, если логика изложения не потребует конкретного уточнения).

Информация, содержащаяся в отчетной форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли и динамику показателей.

Анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от основной деятельности, чистой прибыли предприятия.

Конечный финансовый результат (чистая прибыль или убыток) слагается из финансового результата от основных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом. Основными целями дипломной работы являются изучение теоретического материала, действующих в настоящее время методик анализа финансовых результатов и определение путей увеличения суммы прибыли и повышения рентабельности предприятия.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- изучение теоретических основ формирования финансовых результатов деятельности предприятия;

- анализ финансовых результатов ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир» за 2009-2011 гг.;

- разработка основных направлений увеличения финансовых результатов ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир».

Результаты анализа используются для принятия экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов, выбор наилучшего варианта инвестиций, обоснование перспективы развития предприятия и т. д.

Предметом данной дипломной работы являются финансовые результаты деятельности предприятия.

На изменение прибыли влияют финансовые результаты от прочих видов деятельности, к которым следует отнести:

- прибыль от долевого участия в совместных предприятиях;

- доходы по акциям, облигациям, депозитам и другим ценным бумагам;

- поступление долгов и дебиторской задолженности;

- прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств;

- прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году;

- полученные и выплаченные штрафы, пени, неустойки и пр.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от разных видов деятельности предприятия.

В работе использованы следующие методы детерминированного факторного анализа: метод цепных подстановок, метод абсолютных разниц.

Объектом изучения дипломной работы являются финансовые результаты. Предметом - отношения, возникающие в процессе формирования финансовых результатов.

В работе использованы научные работы и статьи, отечественная и зарубежная литература по выбранной теме, широко применялись источники СМИ в глобальной сети Интернет.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическое содержание прибыли и ее показатели

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход получает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Изучение аспектов, связанных с прибылью, привело нас к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая - результат реализации товаров и услуг, вторая - результат "работы" капитала.

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей:

1) исчисления налогов;

2) защиты кредиторов;

3) для выбора разумной инвестиционной политики.

Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей.

Д. Соломон разработал формулу, определяющую связь между бухгалтерской и экономической прибылью [1, с.147]:

Бухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды = Экономическая прибыль.

В современной экономической литературе есть несколько определений прибыли, схожих по своему смыслу. Рассмотрим некоторые из них:

1) прибыль - выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации [2, с.541] ;

2) прибыль - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования [3, с.17] ;

3) прибыль - превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами [4, с.53] ;

4) прибыль - обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности [5, с.68].

Анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение.

Прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров). Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход, такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, состояние производительности труда, уровень затрат. Она показывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности[6].

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль - разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов включает финансовый результат финансовый результат от реализации продукции, товаров, работ, услуг; доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы;

- чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная прибыль - часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

- потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы[7, с.257 -258].

Механизм формирования данных показателей представлен на рисунке 1.

--

--

--

--

--

--

--

Рисунок 1 - Структурированная система показателей прибыли

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций [3, с.61]. Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности. Современные западные экономисты так формулируют цели акционерной компании (являющейся наиболее распространенной формой предпринимательской деятельности в развитых странах): "Цели компании обычно включают максимизацию акционерной собственности, максимизацию прибыли, максимизацию управленческого вознаграждения, бихевиористические (поведенческие) цели и социальную ответственность" [4, с.98].

Современная западная управленческая теория финансов действует на основе предположения о том, что первичной целью бизнеса является увеличение материальной заинтересованности своих акционеров, т.е. максимизация биржевого курса обыкновенной акции фирмы. Другие цели также влияют на политику компании, но они менее важны по сравнению с первой.

Такая постановка цели для современного уровня развития западной экономики вполне логична. Максимизация прибыли представляет собой краткосрочную задачу, решение которой рассчитано на сравнительно небольшой период времени, в то время как максимизация акционерной собственности - долгосрочная цель, поскольку акционеры заинтересованы как в будущих, так и в сегодняшних прибылях. Максимизация прибыли может быть достигнута в короткие сроки за счет долгосрочной рентабельности. К примеру, предприятие в целях получения краткосрочной прибыли, может отложить проведение ремонтных работ, рискуя в долгосрочной перспективе потерять больше средств на восстановительных работах.

1.2 Показатели рентабельности и порядок их расчета

Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается абсолютным показателем прибыли. Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями -- системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации.

Показатели рентабельности измеряют прибыльность организации с различных позиций в соответствии с интересами участников функционирования бизнеса. В зарубежной и отечественной литературе рассматривается широкий спектр показателей рентабельности, способ расчета которых различается в зависимости от поставленных аналитических и управленческих задач.

Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций. В качестве числителя может выступать: прибыль от продажи продукции; прибыль до налогообложения; прибыль до уплаты процентов и налогов (экономическая прибыль); чистая прибыль.

В качестве знаменателя могут выступать: активы (или капитал) организации; собственный капитал; перманентный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств); текущие активы; основные производственные средства; производственные средства (сумма основных производственных средств и производственных оборотных фондов); выручка от реализации продукции; себестоимость проданной продукции.

Использование такого обширного состава показателей и их сочетаний для расчета рентабельности в практической и аналитической работе является, с одной стороны, следствием сложности финансово-хозяйственной деятельности, а с другой стороны, затрудняет адекватную интерпретацию полученных результатов.

На практике выделилась следующая группа показателей рентабельности, рассчитываемых на базе финансовой отчетности:

- рентабельность всего капитала (совокупных активов) по бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) -- равна отношению прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов;

- общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) -- равна отношению прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости собственного капитала;

- рентабельность продаж по чистой прибыли -- равна отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции;

- рентабельность продаж по прибыли от реализации -- равна отношению прибыли от реализации к выручке от реализации продукции;

- рентабельность собственного капитала по чистой прибыли -- равна отношению чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рассмотренные показатели рентабельности при необходимости могут быть рассчитаны на начало или конец отчетного периода. В таких случаях в знаменателе дроби показываются показатели соответственно на начало или конец периода [7, с.335].

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих:

- окупаемость затрат;

- прибыльность продаж;

- доходность капитала и его частей.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

Rз = Прп / Зрп (1)

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (Пид) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ):

RI = Пид / ИЗ (2)

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (Врп). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Rоб = Прп / Врп (3)

Рентабельность совокупного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (KL).

Rkl = БП / KL (4)

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК). Она характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе:

ROK = Под / ОК (5)

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами [8, с. 272-274].

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли и увеличение производственных фондов может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов изменения прибыли и фондов.

Анализ общей рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя - прибыли или относительного - рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Так или иначе рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия [9, с. 108].

1.3 Нормативная правовая база по анализу финансовых результатов

Основными нормативно-правовыми актами, регулирующими вопросы учета финансовых результатов в Республике Беларусь, являются следующие:

- Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности утвержденную постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. N 81/128/65 [10];

- Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденная Постановлением Министерства финансов РБ от 30.09.2011 №102 [11];

- Постановление Министерства финансов РБ от 31.10.2011 №111 об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов РБ от 14.02.2008 №19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов РБ от 11.02.2008 №187 [12];

- Постановление Министерства по налогам и сборам РБ от 30.12.2006 №137 «Об утверждении форм налоговых деклараций (расчетов), Инструкции о порядке ведения регистров налогового учета по налогу на прибыль, о некоторых вопросах заполнения налоговых деклараций (расчетов), устранения двойного налогообложения и о признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Государственного налогового комитета РБ, Министерства по налогам и сборам РБ и их отдельных положений» [13];

- Закон РБ от 18.10.1994 №3321-XII «О бухгалтерском учете и отчетности» [14];

- Закон РБ от 10.05.1999 №255-З «О ценообразовании» [15].

1.4 Сравнительный анализ финансовых результатов в зарубежных странах

Учет финансовых результатов деятельности фирмы, их анализ и принятие управленческих решений тактического и стратегического характера занимают центральное положение в регулируемой рыночной экономике.

На рубеже XIX - XX в.в. система бухгалтерского учета разделилась на две относительно самостоятельные подсистемы: финансовую и производственную, производственный учет позже развился в управленческий.

В финансовом учете формируется информация о затратах (в целом по организации) и доходах организации, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии фондов (капитала), финансовых результатах, имуществе и т.п.

В управленческом учете формируется внутренняя информация предприятия об издержках производства. Издержки производства при этом учитываются по видам, статьям затрат, местам их возникновения, т.е. по структурным подразделениям, а также по центрам ответственности (кто отвечает за соответствующие издержки).

За рубежом основой определения финансового результата является использование метода “затраты-выпуск”, рекомендуемого к использованию нормами Международного комитета по бухгалтерским стандартам и Четвертой Директивой Европейского экономического Сообщества в 1978 г.

Основой этого является определение финансового результата соизмерением затрат с выпуском в финансовой бухгалтерии, затраты учитываются лишь по элементам, что позволяет определять в бухгалтерском учете вновь созданную стоимость и финансовый результат.

Общий финансовый результат устанавливается двумя вариантами, обеспечивающими сохранение особенностей французской и англо-саксонской систем бухгалтерского учета [11, с. 29-33]. Во французском варианте общий результат работы предприятия определяется путем суммирования эксплуатационного, финансового и чрезвычайного результатов.

Финансовая бухгалтерия предназначена для определения финансового положения фирмы по зонам (риска, постоянного внимания, нормальной работы, расширения) в зависимости от удельного веса собственных источников баланса и скорости оборачиваемости оборотных средств, финансовых результатов за период и уровня ликвидности средств и источников фирмы. Она является обязательной и регламентируется государством. Обязательность ведения финансовой бухгалтерии в странах Восточной Европы возникает при превышении следующих трех показателей: численность персонала - 50 человек, итог баланса - 1 млн. ЭКЮ, годовой объем реализации - 2 млн. ЭКЮ. Упрощенный вариант используемся фирмами, которые на дату составления баланса не превышают двух из трех этих лимитов.

По каждому из видов деятельности производится соизмерение затрат с выпуском продукции (реализации) и определение финансового результата. В англосаксонском варианте финансовый результат определяется по функциям предприятия: производство, реализация и администрирование.

В управленческой бухгалтерии финансовый результат определяется по изделиям и на этой основе затем по внутренним и внешним сегментам деятельности.

Управленческая бухгалтерия используется для определения финансового результата по изделиям, центрам ответственности, новым технологическим решениям, зонам реализации внутри страны и за ее пределами, каналам реализации, категориям покупателей, группам населения и другим позициям, по которым принимаются тактические и стратегические решения. Управленческая бухгалтерия используется средними и крупными фирмами.

Сегментом деятельности является любая позиция, по которой определяется финансовый результат сопоставления затрат с выпуском. Они подразделяются на внутренние (изделия, центры ответственности) и внешние (новые потребности в продукте, зоны и каналы реализации, представительства и др.).

Финансовый результат отражается на специальном счете "Аналитический финансовый результат", итог которого, как правило равен эксплуатационному результату финансовой бухгалтерии. При этом в управленческой бухгалтерии результат устанавливается по статьям калькуляции при использовании полной себестоимости или только по переменным затратам при исчислении усеченной себестоимости. В последнем случае определяются две категории маржи. Маржа - это разница между ценой изделия и переменными затратами. Маржа первой категории определяется после вычитания переменных затрат, второй категории - после вычитания прямых постоянных затрат. Используется в ценообразовании для определения мертвой точки, в которой уровень прибыли равен нулю и ниже которой находится зона убытка, а выше зона прибыли.

Проблема несоответствия моделей бухгалтерского учета носит глобальный характер. В процессе работы составителей и пользователей финансовых отчетов во всем мире возникает проблема унификации бухгалтерского учета.

В настоящее время наибольшую известность получили два подхода к ее решению: гармонизация и стандартизация [11, с.29-33]. Они сначала различались как по заложенной в них идеологии, так и по принципам реализации. Однако в последние годы оба термина зачастую используются как синонимы или как взаимодополняющие понятия.

Идея гармонизации различных систем бухгалтерского учета реализуется в рамках Европейского сообщества (ЕС). Суть ее заключается в том, что в каждой стране может существовать своя модель организации учета и система стандартов, ее регулирующих. Главное, чтобы эти стандарты не противоречили аналогичным стандартам в странах-членах сообщества, т. е. находились в относительной “гармонии” друг с другом. Идея стандартизации учетных процедур реализуется в рамках унификации учета, которую проводит Комитет по международным стандартам финансовой отчетности, - КМСФО (International Accounting Standards Committee, IASC), разрабатывая и публикуя Международные стандарты финансовой отчетности - МСФО (International Accounting Standards, IAS). Суть этого подхода состоит в разработке унифицированного набора стандартов, применимых к любой ситуации в любой стране, в силу чего отпадает необходимость создания национальных стандартов. Что касается внедрения единых стандартов, то этого следует добиваться не законодательным путем, а путем добровольного соглашения профессиональных организаций стран.

Рост популярности международных стандартов был обусловлен двумя событиями. Первым событием было подписание соглашения между КМСФО и Международной организацией комиссий по ценным бумагам - МОКЦБ (International Organization of Securities Commissions, IOSCO), в котором нашло отражение стремление финансовых кругов и конгресса США привлечь больше иностранных компаний к котировке своих акций на американских биржах.

Второе событие, ускорившее переход к МСФО, произошло при объединении Германии. Этот факт во многом предопределил рост потребности привлечения капитала в страну. В связи с этим финансовая отчетность компаний должна была быть больше ориентирована на внешнего пользователя, например, на фондовые биржи или международных инвесторов. Именно поэтому компании, входящие в листинг фондовых бирж и составляющие консолидированные финансовые отчеты, вынуждены были принять МСФО.

В настоящее время существуют несколько форм использования странами Международных стандартов финансовой отчетности [13, с.56-70]:

1) применение МСФО в качестве национальных стандартов. К числу таких стран относятся: Кипр, Кувейт, Латвия, Мальта, Пакистан, Тринидад и Тобаго, Хорватия;

2) использование МСФО в качестве национальных стандартов, но с условием, что для вопросов, не затронутых международными стандартами, разрабатываются национальные. Такими странами являются Малайзия и Папуа (Новая Гвинея);

3) использование МСФО в качестве национальных стандартов, однако в некоторых случаях возможна их модификация в соответствии с национальными особенностями. Это Албания, Бангладеш, Барбадос, Замбия, Зимбабве, Кения, Колумбия, Польша, Судан, Таиланд, Уругвай, Ямайка;

4) национальные стандарты основаны на МСФО и обеспечивают дополнительные их разъяснения. Среди таких стран можно назвать Китай, Иран, Словению, Тунис, Филиппины;

5) национальные стандарты основаны на МСФО, однако некоторые стандарты могут быть более детализированы, чем МСФО. Такими странами являются Бразилия, Индия, Ирландия, Литва, Мавритания, Мексика, Намибия, Нидерланды, Норвегия, Португалия, Сингапур, Словакия, Турция, Франция, Чехословакия, Швейцария, Южная Африка;

6) национальные стандарты основаны на МСФО, за исключением того, что каждый национальный стандарт включает в себя положение, сравнивающее национальный стандарт с МСФО. (Австралия, Гонконг, Дания, Италия, Новая Зеландия, Швеция, Югославия.)

Сейчас обсуждается вопрос о принятии МСФО странами ЕС, по крайней мере, в отношении компаний, акции которых котируются на фондовых биржах. Поскольку эти стандарты представляют собой систему, позволяющую новым финансовым структурам применять международно признанную базу ведения учета, их начали использовать и многие развивающиеся страны.

Рассмотрим положительные и отрицательные черты Международных стандартов финансовой отчетности.

Их объективными преимуществами перед национальными стандартами в отдельных странах являются:

- четкая экономическая логика;

- обобщение лучшей современной мировой практики в области учета;

- простота восприятия для пользователей финансовой информации во всем мире.

При этом международные стандарты позволяют не только сократить расходы компаний по подготовке своей отчетности, особенно в условиях консолидации финансовой отчетности предприятий, работающих в разных странах, но и снизить затраты по привлечению капитала.

Однако следует отметить и недостатки МСФО. К ним, в частности, можно отнести:

- обобщенный характер стандартов, предусматривающий достаточно большое многообразие методов учета;

- отсутствие подробных интерпретаций и примеров приложения стандартов к конкретным ситуациям.

К тому же внедрению стандартов во всем мире препятствуют такие факторы, как национальные различия в уровне развития и традициях, а также нежелание национальных институтов поступиться своим приоритетом в области регулирования и методологии учета.

Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета принимает во внимание эти негативные факторы и ведет активную работу по их устранению. Так, 1 января 1989 г. Комитет опубликовал документ Е32 “Сопоставимость финансовой отчетности”, в котором приведено 29 предложений по ограничению возможностей выбора методов учета, разрешенных действующими МСФО. Этот документ многими специалистами рассматривается как один из лучших проектов КМСФО. Он позволяет в известной степени устранить ряд различий в содержании отчетности и упростить процедуры ее трансформации при проведении сравнительного анализа в международном контексте.

1.5 Задачи анализа финансовых результатов

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Целями проведения анализа финансовых результатов выступают:

- своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;

- выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;

- разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;

- разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

А. Д. Шереметом и Р. С. Сайфулиным определены следующие задачи анализа финансовых результатов:

- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

- анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

- анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Г. В. Савицкая отражает следующие основные задачи анализа финансовых результатов:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

- разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;

- анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;

- анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;

- выявление факторов, повлиявших на величину прибыли, и резервов ее повышения;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;

- анализ использования прибыли;

- прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).

Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. Кроме этого в отчёте расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчёта о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчётном годах.

Годовой отчёт об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансированиях и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах.

В отчёте о движении денежных средств, форма № 4,содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

Приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчётного года и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. В справке 6 «Расходы по обычным видам деятельности» этого отчёта приводятся произведённые организацией расходы по элементам затрат, а в справке 7 «Социальные отчисления» отражаются отчисления во внебюджетные фонды по каждому из направлений.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЧУП «СВIТАНАК» ОАО «АКТАМИР»

2.1 Анализ основных экономических показателей деятельности ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир» за 2009-2011 гг.

ЧУП «Свiтанак» является единственным промышленным предприятием в Республике Беларусь специализирующимся на выпуске кукол. ЧУП «Свiтанак» входит в состав ОАО «Актамир», ведущего производителя детской игрушки в Беларуси.

Ассортимент выпускаемой продукции насчитывает свыше 100 наименований. Диапазон размеров выпускаемых кукол от 90 до 600 мм.

Выпускаемые игрушки имеют сертификаты национальной системы подтверждения соответствия Республики Беларусь и системы ГОСТ Российской Федерации, получена декларация о соответствии в Украине. В 2009 году получен сертификат системы менеджмента качества на базе стандартов серии ISO 900.

Основные производственные фонды являются собственностью ОАО «Актамир» и принадлежат ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир» на праве владения, пользования, и распоряжения в пределах полномочий, оговоренных уставом. Балансовая стоимость арендуемых основных фондов на 01.01.2012 года составляет 4 395 млн.р., в том числе производственных 3 620 млн. р., износ которых составляет 3 217 млн. р. или 88,9 %.

Предприятие постоянно работает над улучшением дизайна игрушки, внедрением в производство новых образцов тканей, отделочной фурнитуры, звуковых имитаторов, упаковки и т.д.

Предприятие выпускает более 50 видов разнообразных кукол и игрушек. Основными видами являются:

- пластизольные куклы с мягконабивным туловищем;

- куклы с полиэтиленовым туловищем;

- куклы ПВХ;

- куклы для кукольного театра Би-Ба-Бо;

- игрушки ПВХ.

Основным потребителем продукции ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир» является Республика Беларусь. Ожидаемый объем поставок за 2012 год составит 3 270 млн.р., в том числе по Республике Беларусь 2 243 млн.р., за пределы - 1 027 млн.р. Удельный вес экспорта в общем объеме поставок составит примерно 31,4 %.

В целях расширения рынков сбыта и изучения покупательского спроса, предприятие принимает участие в Международных специализированных выставках г. Москвы «Текстильлегпром», «Мир детства», в г. Вильнюсе «Страна детей», в Республиканской ярмарке «Культбытхозтовары».

Организационная структура управления предприятием представлена на рисунке 1. Текущее управление деятельностью предприятием осуществляет директор. Учредителем (ОАО «Актамир») заключается контракт с директором на срок не менее 2 лет, в котором определяются права, обязанности и ответственность директора, условия его материального обеспечения и освобождения от занимаемой должности. Директор обеспечивает выполнение планов деятельности предприятия, без доверенности действует от имени предприятия, представляет его интересы на всех предприятиях, в учреждениях и организациях, распоряжается имуществом и средствами предприятия в пределах прав, установленных учредителем (ОАО «Актамир»), заключает договоры, в том числе трудовые, выдает доверенности, открывает в банках текущий (расчетный) и другие счета, утверждает штаты исполнительного аппарата управления, осуществляет прием и увольнение работников предприятия, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников предприятия, в соответствии с Правилами внутреннего распорядка применяет меры поощерения и дисциплинированного взыскания, пользуется иными полномочиями в соответствии с законодательством Республики Беларусь и Уставом предприятия.

Предприятие ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность по правилам, действующим в Республики Беларусь. Для целей балансовой оценки и ведения счетов предприятие осуществляет пересчет иностранной валюты в денежные единицы Республики Беларусь по курсу, установленному Национальным банком Республики Беларусь для проведения соответствующих операций. Предприятие производит уплату в бюджет налогов и иных платежей в порядке, размерах и в сроки, установленные действующим налоговым законодательством Республики Беларусь и предусмотренными льготами. Предприятие производит амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов по нормам и в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь, если решение об ином не будет принято учредителем (ОАО «Актамир») в порядке установленном законодательством.

Предприятие самостоятельно определяет формы, системы и размеры оплаты труда, распорядок рабочего дня, сменность работы, порядок предоставления выходных дней и отпусков, принимает решение о введении суммированного учета рабочего времени.

Ревизия и контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия осуществляется ревизионной комиссией, назначаемой учредителем (ОАО «Актамир»). Она осуществляет свою деятельность на основании Устава и Положения, утверждаемого учредителем (ОАО «Актамир»), проводится не реже одного раза в год.

Производственные, трудовые и связанные с ними отношения, включая вопросы найма и увольнения, режима труда и отдыха, условий оплаты труда, гарантий и компенсаций, регулируются индивидуальными трудовыми договорами (контрактами), локальными актами предприятия.

Рисунок 1 - Организационная структура ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир»

Предприятие гарантирует своим работникам обеспечение минимальных гарантий, установленных законодательством о труде Республики Беларусь. Предприятие осуществляет социальное, медицинское и иные виды обязательного страхования своих работников на условиях и в порядке, предусмотренном законодательством Республики Беларусь.

Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир». Данные для анализа приведены в таблице 1, составленной по данным отчетов о прибылях и убытках за 2009-2011 гг., отчетов о выполнении основных показателей за 2009-2011 гг., приведенных в приложениях Г, Д, Е, Ж, И, К.

Анализ основных финансово-экономических показателей за 2009-2011 годы показал, что результаты хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период улучшились.

Объем производства продукции в абсолютном выражении увеличился на 4 027 млн.р. в 2010 г. по сравнению с 2009 г., а в 2011 г. возрос на 1 795 млн.р. по сравнению с 2010 г. За рассматриваемый период темп роста объема производства составил 254,76 %.

Выручка от реализации в 2010 г. увеличилась на 36,11 % по сравнению с 2009 г. и в 2011 г. возросла на 91,82 % по сравнению с 2010 г. При анализе динамики выручки от реализации за период в целом был получен темп роста 261,10 %.

Себестоимость продукции в течение рассматриваемого периода увеличивается на 99,77 %. Вместе с тем, наблюдается увеличение прибыли от реализации на 2 455 млн.р. в целом за период. Соответственно изменяется и рентабельность выпущенной продукции.

Внереализационные расходы в рассматриваемом периоде превышают внереализационные доходы. Данные колебания обусловлены в основном наличием положительных и отрицательных курсовых разниц, так как предприятие ведет расчет со своими контрагентами как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте.

Таблица 1 - Основные финансово-экономические показатели деятельности ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонение 2010 от 2009г.	Отклонение 2011 от 2010 г.	Темп роста 2011 к 2009 году
				абсолют-ное, млн.р.	относитель-ное, %	абсолют-ное, млн.р.	относительное, %
Объем производства продукции, работ, услуг, млн.р.	3 762	7 789	9 584	4 027	107,04	1 795	23,05	254,76
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн.р.	3 799	5 171	9 919	1 372	36,11	4 748	91,82	261,10
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, млн.р.	3 435	4 312	6 862	877	25,53	2 550	59,14	199,77
Прибыль от реализации продукции, млн.р.	271	679	2 726	408	150,55	2 047	301,47	1 005,90
Рентабельность оборота, %	7,13	13,13	27,48	6	84,08	14	109,30	385,26
Внереализационные доходы, млн.р.	34	105	411	71	208,82	306	291,43	1 208,82
Внереализационные расходы, млн.р.	75	144	680	69	92,00	536	372,22	906,67
Прибыль чистая, млн.р.	143	631	1 833	488	341,26	1 202	190,49	1 281,82
Среднесписочная численность работников, чел.	89	86	90	-3	-3,37	4	4,65	101,12
Фонд заработной платы, млн.р.	831,3	1 045,0	2 355,8	214	25,71	1 311	125,44	283,39
Среднемесячная заработная плата, тыс.р.	774 625	991 376	2 146 389	216 751	27,98	1 155 013	116,51	277,09

По результатам работы за 2009 - 2011 гг. получена прибыль. Причём, в 2010 году по сравнению с 2009 годом прибыль увеличилась на 488 млн.р. и на 1 202 млн.р. в 2011 по сравнению с 2010 гг.

Кризисные процессы, начавшиеся в 2010 г. нашли отражение в сокращении среднесписочной численности работников, в 2009 данный показатель был равен 89 работников, в 2010 - 86, а на конец 2011 года он уже бы равен 90. Однако, произошло увеличение фонда заработной платы, которое автоматически отразилось и на повышение среднемесячной заработной платы, приходящаяся на одного работника Если в 2009 г. фонд заработной платы был равен 831,3 млн.р., то в 2011 г. он увеличился на 4 149 млн.р., и составил 1 524,5 млн.р. Темп роста среднемесячной заработной платы 2011 в сравнении с 2009 годом составил 277,09 %.

Для характеристики финансово-хозяйственной деятельности предприятия используются коэффициенты, анализ которых представлен в таблице 2, составленной по данным бухгалтерского баланса за 2009-2011 гг.(приложения А, Б, В).

Таблица 2 - Анализ финансового состояния ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир» за 2009-2011 гг.

Показатель	Нормативное значение	Фактическое значение	Отклонение от нормативного значения
		2009	2010	2011	2009	2010	2011
Коэффициент текущей ликвидности	1,5	1,99	3,19	4,01	0,49	1,69	2,51
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,2	0,50	0,69	0,75	0,30	0,49	0,55
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,85	0,45	0,28	0,23	-0,40	-0,57	-0,62

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период претерпел значительные колебания. В 2009-2011 гг. он был выше нормативного значения (1,70). Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Таким образом, можно сказать, что на конец рассматриваемого периода ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир» обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и кредиторам обеспечены гарантии для погашения долгов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами так же превышает нормативное значение (0,30). В 2009 г. данный коэффициент равен 0,50, в 2010 г. - 0,69, а в 2011 г. - 0,75. Это свидетельствует о том, что предприятие в достаточном объеме обладает собственными оборотными средствами для обеспечения своей финансовой устойчивости. Однако намечена

тенденция к снижению этого коэффициента.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находится в пределах нормы. Это позволяет говорить о том, что предприятие без трудностей в любой момент может рассчитаться по своим финансовым обязательствам [10]..

2.2 Анализ состава и динамики прибыли ЧУП «Свiтанак» ОАО «Актамир»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) включает финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы;

чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.