Формирования и использования финансовых ресурсов предприятия ОАО "Богословское рудоуправление"

Налоговый план - это заранее разработанная система мероприятий оперативного, тактического и стратегического уровней, предусматривающая цели, содержание, сбалансированное взаимодействие ресурсов, объем, методы, последовательность и сроки выполнения намеченных налоговых нововведений.

Четвертый этап процедуры налогового планирования - реализация мероприятий, закрепленных в налоговом плане. Этот процесс должен контролироваться по мере выполнения предусмотренных шагов и действий, расхождения между планируемыми и достигнутыми фактическими результатами подлежат обязательному анализу, на основании которого выявляются причины возникших несоответствий, после чего в налоговом плане производятся необходимые корректировки, призванные учесть негативные моменты в будущем.

После разработки Положения о стратегическом налоговом планировании на предприятии проект Положения выносится Совету директоров ОАО «Богословское рудоуправление» на голосование. В случае принятия Положения как нормативно-правовой акт локального действия данный документ подлежит утверждению Общим собранием акционеров ОАО «Богословское рудоуправление».

Кодекс корпоративного поведения ОАО «Богословское рудоуправление» - выход на международный рынок капитала

Деятельность любой компании зависит не только от правильно выбранной стратегии, компетентного руководства, наличия ценных ресурсов и рынков сбыта. Успешное развитие любого бизнеса невозможно без доступа к инвестиционному капиталу. И здесь очень важно понимать, что инвесторы не станут вкладывать значительные средства в компанию, не имеющую эффективной системы управления и контроля за ее деятельностью.

Инвесторы стали особенно настойчивы в своем стремлении получать полную информацию о состоянии дел в компаниях. Инвесторы, и прежде всего зарубежные, ставят вопрос сколько-нибудь серьезного увеличения инвестиций в российские компании в зависимость от существенного улучшения корпоративного управления. За акции компаний, создавших у себя систему корпоративного управления, понятную инвесторам, они готовы платить существенную премию.

Но при этом инвесторы требуют участия в реальном контроле над процессом управления, чтобы обеспечить эффективное использование активов для реализации своих интересов. Они хотят видеть в компаниях, в которые они уже вложили или готовы вложить свои средства, систему корпоративного управления, которая обеспечивает достаточный уровень информационной прозрачности, ясности в процессе принятия корпоративных решений и тем самым дает им дополнительные гарантии. Инвесторам нужно, чтобы основные процедуры корпоративного управления отвечали всем этим требованиям и были соответствующим образом закреплены во внутренних документах компании.

Грамотная система корпоративного управления позволяет не только наилучшим способом использовать возможности имеющихся акционеров и предоставленные ими ресурсы, но и привлекать новых инвесторов. При равных производственных, финансовых и иных базовых показателях компании с хорошей репутацией в области корпоративного управления стоят намного дороже. И этому, в частности, способствуют инвестиционные и консалтинговые компании, выступающие консультантами и агентами портфельных инвесторов. Они расценивают наличие у компании собственного кодекса как фактор, повышающий ее привлекательность.

В настоящее время инвесторы, прежде всего портфельные, все больше обращают внимание на снижение своих рисков. И в этом смысле они озабочены прозрачностью компаний, качеством раскрываемой ими информации, методами работы советов директоров не меньше, чем непосредственно финансовыми показателями. Кроме того, исследования показывают, что растет число инвесторов, рассматривающих эффективное корпоративное управление как конкурентное преимущество в бизнесе: устанавливаются четкие ориентиры развития, формируется чувство ответственности по всей вертикали управления, повышаются финансовые показатели компании и в конечном счете растет ее капитализация.

Корпоративное управление - ключевой вопрос при создании эффективной рыночной экономики, основанной на верховенстве права. Злоупотребление корпоративной властью со стороны менеджеров, собственников и держателей контрольных пакетов акций вредит как отечественным, так и зарубежным инвесторам. Низкое качество корпоративного управления на многих предприятиях страны оказывает крайне негативное влияние на инвестиционный климат, сдерживает приток инвестиций, необходимых для последовательного экономического роста.

Кодекс корпоративного поведения нужен не только инвесторам, но и всему бизнес-сообществу, всем предпринимателям. Принятие Кодекса означает повышение прозрачности бизнеса, а значит и повышение доверия со стороны наиболее крупных потенциальных партнеров. Кодекс содержит рекомендации относительно наилучшей практики корпоративного поведения, которые, однако, не являются обязательными для исполнения.

Кодекс корпоративного поведения представляет собой свод рекомендаций. Применение обществом положений Кодекса должно быть добровольным, основанным на стремлении повысить привлекательность общества в глазах существующих и потенциальных инвесторов.

Кодекс корпоративного поведения ОАО «Богословское рудоуправление» разрабатывается специалистами всех заинтересованных структурных подразделений предприятия (служба сбыта, служба маркетинга, юридический отдел, финансово-экономическая служба предприятия), выносится на голосование в Совет директоров предприятия и утверждается общим собранием акционеров ОАО «Богословское рудоуправление».

Проект Кодекса корпоративного поведения ОАО «Богословское рудоуправление» представлен в приложении к настоящей работе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результатах деятельности любого предприятия в современных рыночных условиях заинтересован обширный круг участников рыночных отношений, который стремится оценить эффективность деятельности предприятия.

Эффективное управление предприятием заключается в умении рационально распоряжаться финансовыми ресурсами предприятия. Вместе с системой планирования и методами принятия решений в области менеджмента понимание принципов и технологий финансового менеджмента деятельность предприятия является необходимым условием развития организации. Правильное сочетание принципов и технологий способствует стабильному развитию организации, улучшению его финансового состояния. Поэтому финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Основным источником финансовых ресурсов на предприятия является прибыль. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов: объема реализации продукции, ее структуры; себестоимости; уровня цен на продукцию.

Подводя итог данной работы - оценки использования финансовых ресурсов ОАО «Богословское рудоуправление», проведенного по данным бухгалтерской отчетности за 2007-2009 гг., можно охарактеризовать работу данного предприятия как неудовлетворительную.

За анализируемый период наблюдается снижение всех технико-экономических показателей деятельности предприятия (объема производства, производительности труда, выручки от продаж). Данная негативная тенденция повлияла на конечный финансовый результат - на протяжении анализируемого периода наблюдается снижение чистой прибыли в 2008 году по сравнению с 2007 годом. В 2009 году ОАО «Богословское рудоуправление» получило по результатам своей деятельности чистый убыток в размере 109516 тыс.руб.

Данные негативные тенденции были связаны с неблагоприятной ситуацией на рынке черных металлов, спровоцированной мировым финансово-экономическим кризисом.

По результатам анализа платежеспособности также наблюдается негативная тенденция основных показателей ликвидности.

В ходе анализа показателей финансово-экономической эффективности работы ОАО «Богословское рудоуправление» выявлены разнонаправленные тенденции. С одной стороны за анализируемый период наблюдается снижение таких показателей, как деловая активность (снижение в 2009 г. на 52% по сравнению с 2007 г.), коэффициент оборачиваемости текущих активов (снижение в 2009 г. на 53% по сравнению с 2007 г.). С другой стороны наблюдается увеличение таких показателей как рентабельность основной деятельности (увеличение в 2009 г. на 12% по сравнению с 2007 г.) и рентабельность продаж (увеличение в 2009 г. на 5% по сравнению с 2007 г.).

Анализируя эффективность использования финансовых ресурсов ОАО «Богословское рудоуправление», необходимо отметить снижение уровня собственного капитала предприятия. Если в 2007 году уровень собственного капитала составлял 74,69% совокупного капитала, то в 2009 году его доля снизилась до 59,82%. Это говорит об увеличении заемного капитала на 14,87% до уровня 40,48%. Данная тенденция негативно сказывается как на уровне платежеспособности предприятия, так и на его финансовую устойчивость. ОАО «Богословское рудоуправление» за анализируемый период становится более зависимым от заемных денежных средств.

Таким образом, результаты анализа финансового положения ОАО «Богословское рудоуправление» позволяют сделать вывод о необходимости совершенствования управления финансовыми ресурсами предприятия. С целью более эффективного использования финансовых ресурсов были предложены следующие мероприятия:

- введение на предприятии факторинговых операций, что позволит минимизировать дебиторскую задолженность и позволит увеличить финансовые ресурсы ОАО «Богословское рудоуправление»

- внедрение на предприятии автоматизированной системы управления производством, что позволит снизить издержки на добычу и переработку железной руды. Снижение издержек приведет к снижению себестоимости реализованной продукции и тем самым к увеличению финансовых результатов (выручки от продаж, чистой прибыли), которые формируют финансовые ресурсы предприятия

- оптимизация налогообложения предприятия, что позволит снизить налоговую нагрузку на ОАО «Богословское рудоуправление», которая напрямую влияет на конечный финансовый результат деятельности - чистую прибыль предприятия

Данные рекомендации были изучены в настоящей работе на предмет экономической целесообразности их внедрения.

Также в настоящей работе даны рекомендации по совершенствованию нормативно-правовых регламентов, регулирующих деятельность ОАО «Богословское рудоуправление». В частности дана рекомендация по разработке и утверждению таких нормативно-правовых актов локального масштаба как Положения о стратегическом налоговом планировании и Кодекс корпоративного поведения предприятия.

Таким образом, цель, поставленная в ходе исследования управления финансовыми ресурсами на ОАО «Богословское рудоуправление» в рамках настоящей работы, является достигнута.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный Закон РФ «О недрах» ФЗ № 2395-1от 21.02.1992 г. (в ред. от 27.12.2009 г.)

2. Федеральный Закон РФ «О континентальном шельфе Российской Федерации» № 187-ФЗ от 30.11.1995 г. (в ред. от 4.11.2006 г.)

3. Федеральный Закон «О соглашениях о разделе продукции» № 225-ФЗ от 30.12.1995 г. (в ред. от 30.12.2008 г.)

4. Федеральный закон РФ «Об исключительной экономической зоне Российской Федерации» № 191-ФЗ от 17.12.1998 г. (в ред. от 27.12.2009 г.)

5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005

6. Басалай С. И. Механизмы управления финансовыми ресурсами корпорации. - М.: ТДДС Столица-8, 2006

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. - М.: Финансы и статистика, 2004

8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Ника - Центр, 2008

9. Бланк И.А. Управление активами. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2005

10. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: ЮНИТИ, 2007

11. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2005

12. Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2006

13. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2004

14. Ворст, И. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 2006

15. Гаджинский А. М. Логистика. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2004

16. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008

17. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Финпресс, 2007

18. Гурков, И.Б. Стратегический менеджмент организации. - М.: ТЕИС, 2008

19. Девяткин О. В. Экономика предприятия (фирмы). - М.: ИНФРА-М, 2007

20. Долгов С. И. Финансы, деньги, кредит. М: Юристъ, 2004

21. Дробозина Л. А. Финансы. - М.: ЮНИТИ. 2005

22. Евстигнеев, Е. Н. Основы налогового планирования. - СПб.: Питер, 2008

23. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. учет, 2007

24. Зайцев, Н.А. Экономика промышленного предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007

25. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий.- М.: Экмос, 2005

26. Золотарева, А. Б. Проблемы налоговой системы России: теория, опыт, реформа. - М.: Ин-т экономики переходного периода, 2008

27. Карпова Т.П. Управленческий учет. - М.: ЮНИТИ, 2005

28. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008

29. Ковалева, А. М. Финансы фирмы. - М.: ИНФРА-М, 2009

30. Козловская Э.А. Финансовая устойчивость предприятия и диверсификации продукции. - СПб. СПб ГТУ, 2004

31. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ДиС, 2005

32. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007

33. Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008

34. Половинкин, С.А. Управление финансами предприятия. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006

35. Раицкий, К. А. Экономика предприятия. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2007

36. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008

37. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2006

38. Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятий. - М.: Академия, 2008

39. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Зерцало, 2007

40. Фирсова, А.А. Финансы предприятий. - М.: Альфа-Пресс, 2006

41. Шохина Е.И. Финансовый менеджмент. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008

42. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005

43. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. - М.: Дело и Сервис, 2006

44. Официальный сайт ОАО «Богословское рудоуправление» http://bru.ugmk.com/ru/

ПРИЛОЖЕНИЕ А



ПРИЛОЖЕНИЕ Б



ПРИЛОЖЕНИЕ В

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
	Дата	31.12.2009
Организация: Открытое акционерное общество "Богословское рудоуправление"	по ОКПО	00186915
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6617002344
Вид деятельности	по ОКВЭД	13.10.1
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 624449 Россия, Свердловская область, город Краснотурьинск, Октябрьская 28

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0
Основные средства	120	284 389	232 413
Незавершенное строительство	130	183 835	177 556
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	2 024
Долгосрочные финансовые вложения	140	23 810	23 800
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	1 819	17 732
Отложенные налоговые активы	148	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	493 853	453 525
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	101 918	107 561
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	43 204	41 138
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	0	0
готовая продукция и товары для перепродажи	214	54 399	62 592
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	4 315	3 831
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	6 715	6 563
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	7 374	5 862
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	7 090	5 762
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	128 760	112 768
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	64 858	55 341
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	19 918	18 418
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	0	0
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	0	0
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	0	0
Денежные средства	260	54	2
Прочие оборотные активы	270	3 371	1 668
ИТОГО по разделу II	290	268 110	252 842
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	761 963	706 367
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	74	74
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	325 559	212 584
Резервный капитал	430	4	4
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	4	4
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	206 447	209 906
ИТОГО по разделу III	490	532 084	422 568
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	0
Отложенные налоговые обязательства	515	20 420	20 018
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	20 420	20 018
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	33 000	0
Кредиторская задолженность	620	175 441	263 169
поставщики и подрядчики	621	91 772	93 764
задолженность перед персоналом организации	622	8 584	12 411
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	23 535	76 031
задолженность по налогам и сборам	624	43 324	73 223
прочие кредиторы	625	8 226	7 740
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0
Доходы будущих периодов	640	1 018	612
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V	690	209 459	263 781
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	761 963	706 367

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства	910	44 972	39 104
в том числе по лизингу	911	0	0
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	0	4 382
Товары, принятые на комиссию	930	0	0
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	21 472	23 633
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	0	0
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	0	0
Износ жилищного фонда	970	401	389
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	0	0
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	0	0
Основные средства в эксплуатации	1000	3 855	3 734
Спецодежда в эксплуатации	1010	4 324	1 516
Инвентарь и хоз. принадлежности в эксплуатации	1020	1 193	1 106

Отчет о прибылях и убытках за 2009г.

		Коды
Форма № 2 по ОКУД	0710002
	Дата	31.12.2009
Организация: Открытое акционерное общество "Богословское рудоуправление"	по ОКПО	00186915
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6617002344
Вид деятельности	по ОКВЭД	13.10.1
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 624449 Россия, Свердловская область, город Краснотурьинск, Октябрьская 28

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	595 617	1 101 010
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-431 554	-825 117
Валовая прибыль	029	164 063	275 893
Коммерческие расходы	030	-33 609	-44 985
Управленческие расходы	040	-52 409	-94 370
Прибыль (убыток) от продаж	050	78 045	136 538
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	0	0
Проценты к уплате	070	-1 154	-5 160
Доходы от участия в других организациях	080	0	0
Прочие операционные доходы	090	51 039	27 331
Прочие операционные расходы	100	-254 788	-137 194
Внереализационные доходы	120	0	0
Внереализационные расходы	130	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	-126 858	-21 515
Отложенные налоговые активы	141	15 913	1 894
Отложенные налоговые обязательства	142	402	-9 333
Текущий налог на прибыль	150	0	-7 995
Налог доначисленный	180	1 077	-2 033
Налоговые санкции	180	-50	-3
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	190	-109 516	4 045
СПРАВОЧНО			0
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	9 067	10 271
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	0	0
Разводнённая прибыль (убыток) на акцию	202	0	0

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

УТВЕРЖДЕН

Общим собранием акционеров

ОАО «Богословское рудоуправление»

«__»__________ 20 г., протокол №__

КОДЕКС КОРПОРАТИВНОГО ПОВЕДЕНИЯ

ОАО «Богословское рудоуправление» (проектный вариант)

1. Общие положения

Настоящий Кодекс корпоративного поведения ОАО «Богословское рудоуправление» (далее - Кодекс) разработан в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, Уставом ОАО «Богословское рудоуправление» (далее - Общество), общепринятыми принципами корпоративного поведения и условиями деятельности Общества.

Кодекс направлен на обеспечение Обществом условий для эффективной реализации акционерами своих прав и законных интересов, прозрачности принятия решений, информационной открытости, а также эффективной деятельности Общества и его инвестиционной привлекательности, в том числе увеличение стоимости чистых активов Общества, поддержание финансовой стабильности и прибыльности Общества.

По мере развития практики корпоративного управления Общество будет стремиться совершенствовать принципы корпоративного управления и положения, содержащиеся в настоящем Кодексе.

2. Основные принципы корпоративного поведения

Общество будет стремиться совершенствовать корпоративное управление в соответствии с принципами, обеспечивающими:

- реальную возможность акционеров осуществлять свои права, связанные с участием в Обществе;

- равное отношение к акционерам, владеющим равным числом акций одного типа;

- осуществление Советом директоров стратегического управления деятельностью Общества и эффективный контроль с его стороны за деятельностью исполнительных органов Общества (управляющей организации), а также подотчетность Совета директоров Общему собранию акционеров;

- осуществление исполнительными органами Общества (управляющей организацией) разумно, добросовестно, исключительно в интересах Общества эффективного руководства его текущей деятельностью и их подотчетность Общему собранию акционеров и Совету директоров Общества;

- своевременное раскрытие достоверной информации об Обществе в целях обеспечения возможности принятия обоснованных решений акционерами Общества и инвесторами в объеме, предусмотренном действующим законодательством, Уставом и внутренними документами Общества;

- эффективный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества, в том числе в целях обеспечения прав и законных интересов акционеров;

- активное сотрудничество Общества с инвесторами, кредиторами и иными заинтересованными лицами в целях увеличения чистых активов Общества, стоимости акций и иных ценных бумаг Общества.

3. Структура корпоративного управления Общества

Корпоративное управление Общества осуществляется Общим собранием акционеров, Советом директоров и Единоличным исполнительным органом Общества в лице управляющей компании ООО «УГМК-сталь».

4. Акционеры Общества

Акционеры Общества обладают совокупностью прав в отношении Общества, соблюдение и реализацию которых обязаны обеспечить Совет директоров и исполнительные органы Общества (управляющая организация).

Акционерам обеспечиваются надежные и эффективные способы учета прав собственности на акции, а также возможность свободного, по их собственному усмотрению, и быстрого отчуждения принадлежащих им акций и совершения иных действий с принадлежащими им акциями, которые не противоречат закону и не нарушают прав и охраняемых законом интересов других лиц.

Общество способствует обеспечению этих прав, в том числе тем, что регистрация прав собственности, ведение и хранение реестра акционеров Общества осуществляется регистратором, имеющим надлежащие технические средства и системы контроля и безупречную репутацию на рынке ценных бумаг.

Акционеры имеют право участвовать в управлении Обществом путем участия в Общих собраниях акционеров, проводимых в форме совместного присутствия и в форме заочного голосования, и принятия решений по вопросам, включенным в повестку дня Общего собрания акционеров. В Обществе в целях надлежащего соблюдения и защиты указанного права действует Положение об Общем собрании акционеров, утвержденное Общим собранием акционеров Общества, которое, в частности, включает следующие положения:

- порядок уведомления акционеров Общества о проведении Общего собрания акционеров, предусматривающий заблаговременное направление реестродержателем сообщения о проведении собрания;

- предоставление возможности акционерам, владеющим не менее чем 1 (одним) процентом акций Общества, ознакомиться со списком лиц, имеющих право участвовать в Общем собрании акционеров, в сроки, установленные законодательством для предоставления акционерам материалов по вопросам повестки дня собрания;

- место проведения Общего собрания акционеров определяется таким образом, чтобы у акционеров была возможность принять в нем участие, и указывается в сообщении о проведении собрания;

· акционеры, владеющие в совокупности не менее чем 10 (десятью) процентами голосующих акций Общества, имеют право требовать созыва Общего собрания акционеров, а акционеры, владеющие в совокупности не менее чем 2 (двумя) процентами голосующих акций Общества, имеют право вносить предложения в повестку дня Общего собрания акционеров и выдвигать кандидатов в Совет директоров Общества и в Ревизионную комиссию Общества. При использовании вышеуказанных прав документами, подтверждающими наличие у акционеров таких прав, являются нотариально заверенные (а в случае составления документов на иностранном языке и в соответствии с иностранным правом - должным образом легализованные) копии документов, подтверждающих полномочия лица, подписывающего соответствующее требование или предложение, и, в случае, если акции учитываются на счете депо, оригинал выписки по соответствующему счету.

Акционеры имеют право на получение части чистой прибыли Общества в виде дивидендов.

Общество стремится к тому, чтобы порядок определения размера дивидендов и порядок их выплаты в полной мере соответствовали интересам акционеров.

Акционеры имеют право на регулярное и своевременное получение информации о деятельности Общества в объеме, предусмотренном действующим законодательством, Уставом и внутренними документами Общества.

Общество в целях надлежащего соблюдения и реализации указанного права гарантирует:

- выполнение установленных действующим законодательством требований о раскрытии информации;

- предоставление акционерам необходимой информации по каждому вопросу повестки дня при подготовке к Общему собранию акционеров с указанием в материалах, к какому вопросу повестки дня они относятся;

- своевременное, не менее чем за 20 (двадцать) дней, а в случае проведения Общего собрания акционеров, повестка дня которого содержит вопрос о реорганизации Общества, не менее чем за 30 (тридцать) дней до даты проведения Общего собрания акционеров (или до даты завершения приема бюллетеней), предоставление акционерам возможности ознакомиться с материалами по вопросам повестки дня;

- предоставление в течение 2 (двух) рабочих дней, по запросу акционера, копий всех материалов по вопросам повестки дня Общего собрания акционеров, а также предоставление, по согласованию с акционером, материалов посредством электронной почты;

- подготовка годового отчета Общества в соответствии с требованиями действующего законодательства и в форме, позволяющей оценить итоги деятельности Общества за финансовый год, включая копию годовой бухгалтерской отчетности, заключение Ревизионной комиссии и Аудитора Общества;

- наличие Секретаря Совета директоров Общества, в задачи которого входит обеспечение доступа акционеров к информации об Обществе;

- размещение информации, раскрываемой Обществом в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, и иной информации об Обществе на официальном сайте Общества в информационной сети Интернет.

Акционеры (акционер) Общества, имеющие в совокупности не менее 25 (двадцати пяти) процентов голосующих акций Общества, а также их (его) уполномоченные представители вправе получать от Общества документы и информацию, подлежащую предоставлению членам Совета директоров Общества и членам ревизионной комиссии Общества, а также имеют право доступа к иным документам Общества в соответствии с пунктом 1 статьи 91 Федерального закона «Об акционерных обществах», Уставом Общества и иными внутренними документами Общества.

Акционеры не должны злоупотреблять своими правами. Не допускаются действия акционеров, осуществляемые исключительно с намерением причинить вред другим акционерам или Обществу, а также злоупотребления правами в иной форме.

5. Совет директоров Общества

5.1. Общие положения

Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, направленное на поддержание и рост стоимости акций и чистых активов Общества, реализацию акционерами своих прав.

Совет директоров исходит из необходимости действовать справедливо по отношению ко всем акционерам, а также учитывать их интересы при принятии решений. Совет директоров обеспечивает создание системы выявления и урегулирования потенциальных конфликтов интересов.

Совет директоров Общества обеспечивает надлежащее функционирование системы раскрытия и распространения информации о деятельности Общества.

Совет директоров Общества обеспечивает формирование и реализацию стратегии развития Общества.

Совет директоров Общества создает и поддерживает необходимые механизмы контроля за деятельностью исполнительных органов Общества (управляющей организации), включая мониторинг и оценку ее результатов.

Совет директоров Общества разрабатывает прозрачную систему оценки своей деятельности в целом и каждого члена Совета директоров в отдельности, а также прозрачную систему вознаграждения и компенсирования расходов членов Совета директоров, связанных с исполнением ими своих функций, и предлагает их Общему собранию акционеров для утверждения.

5.2. Состав Совета директоров Общества

Председатель Совета директоров возглавляет Совет директоров Общества и несет ответственность за организацию работы Совета директоров Общества.

Количественный состав Совета директоров Общества должен обеспечивать его эффективную работу, объединять представителей различных групп акционеров и учитывать при выработке решений различные интересы и точки зрения.

Количественный состав Совета директоров Общества определяется Общим собранием акционеров, но должен быть не менее 7 (семи) членов.

Для обеспечения объективности принимаемых решений и поддержания баланса между интересами различных групп акционеров Общество будет стремиться к тому, чтобы в состав Совета директоров Общества входило не менее 1 (одного) независимого директора.

Член Совета директоров Общества является независимым, если он:

- в течение последних 5 (пяти) лет не является должностным лицом (управляющим) или работником Общества, управляющей организации, акционеров Общества, являющихся аффилированными лицами Общества, и/или его дочерних и зависимых обществ;

- в течение последних 3 (трех) лет не является крупным контрагентом Общества (таким контрагентом, совокупный объем сделок Общества с которым в течение года составляет 10 (десять) и более процентов балансовой стоимости активов Общества);

- не получал и не получает вознаграждение за оказание услуг Обществу и управляющей организации, за исключением вознаграждения за деятельность в качестве члена Совета директоров Общества;

- не является должностным лицом другого хозяйственного общества, в котором любое из должностных лиц Общества является членом комитета совета директоров по кадрам и вознаграждениям;

- не является аффилированным лицом должностного лица Общества или должностного лица управляющей организации;

- не является и не являлся в течение последнего года аффилированным лицом Общества, за исключением члена Совета директоров Общества;

- не является и не являлся в течение последнего года лицом, супруг, родители, дети, полнородные и неполнородные братья и сестры, усыновители и усыновленные которого являются лицами, занимающими должности в органах управления Общества, управляющей организации Общества либо являющимися управляющим Общества, а также являются консультантами Общества, оказывающими услуги Обществу на основании договора;

- не является представителем государства;

- не является представителем крупного акционера, то есть лицом, избранным в Совет директоров Общества из числа кандидатов, выдвинутых акционером Общества, владеющим (совместно со своими аффилированными лицами) более чем 20 (двадцатью) процентами голосующих акций Общества, если такой член Совета директоров Общества голосует на основании письменных директив (указаний) такого акционера;

- не является стороной по обязательствам с Обществом, в соответствии с условиями которых он (она) может приобрести имущество (получить денежные средства), стоимость которого составляет 10 (десять) и более процентов его (ее) совокупного годового дохода, кроме получения вознаграждения за участие в деятельности Совета директоров Общества.

Независимый директор по истечении 7-летнего срока исполнения обязанностей члена Совета директоров Общества не может рассматриваться как независимый.

Член Совета директоров Общества, избранный в Совет директоров в качестве независимого, в случае если при наступлении каких-либо событий он перестает отвечать критериям независимости, обязан заявить об утрате такого статуса Совету директоров в течение 5 (пяти) рабочих дней с момента утраты статуса независимого члена Совета директоров.

5.3. Требования к члену Совета директоров Общества

Член Совета директоров Общества, действуя в качестве такового, обязан:

- осуществлять свою деятельность в интересах Общества добросовестно и разумно;

- обладать достаточным количеством времени для эффективного исполнения своих обязанностей члена Совета директоров;

- высказывать свое мнение и отстаивать его, если он полагает, что это отвечает интересам Общества;

- раскрывать информацию о своей заинтересованности в заключении Обществом сделок в случаях и в порядке, предусмотренными действующим законодательством, Уставом и внутренним документами Общества.

Член Совета директоров Общества не имеет права, используя свое участие в Совете директоров Общества, прямо или косвенно лоббировать в Обществе свои частные интересы.

Член Совета директоров Общества при принятии решения о совмещении должностей в органах управления других организаций обязан исходить из того, что, только располагая достаточным количеством времени, он сможет надлежащим образом исполнить функции члена Совета директоров Общества.

5.4. Организация работы Совета директоров Общества

Порядок созыва и проведения заседания Совета директоров Общества регулируется Положением о Совете директоров, утверждаемым Общим собранием акционеров Общества.

Совет директоров Общества проводит заседания, как правило, не менее 8 (восьми) раз в год.

При этом не менее 1 (одного) заседания посвящается вопросам стратегии развития Общества, рассмотрению инвестиционной программы и утверждению бизнес-плана (бюджета) Общества на следующий финансовый год.

Заседания Совета директоров Общества могут проводиться как в форме совместного присутствия членов Совета директоров, так и заочной форме (опросным путем). Решение о форме проведения заседаний Совета директоров Общества принимается его Председателем.

Члены Совета директоров Общества для обеспечения эффективной работы должны иметь доступ ко всей информации об Обществе, необходимой для принятия решений.

5.5. Компетенция Совета директоров Общества

Компетенция Совета директоров Общества, включая перечень вопросов, относящихся к исключительной компетенции Совета директоров, определяется Уставом Общества.

5.6. Комитеты Совета директоров Общества

Для решения отдельных задач, стоящих перед Обществом, Совет директоров Общества вправе создавать комитеты, включая комитет по аудиту, комитет по кадрам и вознаграждениям и другие.

Комитет Совета директоров Общества действует на основании положения, утвержденного Советом директоров Общества.

Персональный состав комитета Совета директоров Общества формируется Советом директоров Общества.

Комитет Совета директоров Общества собирается на заседания по мере необходимости и в соответствии с Положением о комитете, утверждаемым Советом директоров.

Комитеты Совета директоров Общества могут проводить совместные заседания.

6. Исполнительные органы Общества

Совет директоров Общества в целях обеспечения оперативного управления Обществом образовывает исполнительный орган Общества - Единоличный исполнительный орган Общества.

Совет директоров Общества имеет право принять решение о приостановлении полномочий управляющей организации и о созыве внеочередного Общего собрания акционеров Общества в соответствии с действующим законодательством.

Исполнительный орган Общества (управляющая организация) подотчетен Общему собранию акционеров Общества и Совету директоров Общества.

Исполнительный орган Общества (управляющая организация) считает своей главной целью добросовестное и компетентное исполнение обязанностей по руководству текущей деятельностью Общества, обеспечивающему долгосрочную прибыльность Общества.

Для достижения этой цели исполнительный орган решает прежде всего задачи по реализации целей, стратегии и политики Общества, а также добросовестно, своевременно и эффективно исполняет решения Совета директоров и Общего собрания акционеров Общества.

Исполнительный орган Общества (управляющая организация) несет ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление годового отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности Общества, представляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации.

Деятельность Единоличного исполнительного органа (управляющей организации) Общества регламентируется Уставом Общества и иными внутренними документами Общества.

Единоличный исполнительный орган Общества избирается Советом директоров с учетом рекомендации Комитета Совета директоров по кадрам и вознаграждениям.

Единоличный исполнительный орган Общества (управляющая организация) регулярно предоставляет Совету директоров информацию по всем основным вопросам хозяйственной деятельности, в том числе сведения о реализации стратегии развития Общества, прибыльности Общества и его дочерних обществ, а также отчеты о выполнении годовых бизнес-планов (бюджетов) и инвестиционных программ Общества.

7. Вознаграждение членов Совета директоров и исполнительного органа Общества (управляющей организации)

Совет директоров Общества утверждает систему и размер вознаграждения исполнительного органа Общества (управляющей организации) и представляет в установленном порядке Общему собранию акционеров для утверждения систему вознаграждения членов Совета директоров Общества.

Система вознаграждения должна быть прозрачной и понятной акционерам. В годовой отчет Общества включается информация об общей сумме, выплаченной в качестве вознаграждений и компенсаций членам Совета директоров Общества.

При выработке рекомендаций Общему собранию акционеров по вопросу выплаты вознаграждения членам Совета директоров Совет директоров Общества руководствуется следующими принципами:

- размер вознаграждения определяется с учетом необходимости обеспечения привлечения и участия в работе Общества высококвалифицированных специалистов, мотивирования их к добросовестной и эффективной деятельности;

- конкурентоспособность вознаграждения членов Совета директоров в сравнении с другими организациями, осуществляющими деятельность в сопоставимых условиях;

- участие членов Совета директоров Общества в работе комитетов Совета директоров учитывается при выработке рекомендаций по выплате вознаграждения таким членам Совета директоров;

- зависимость размера вознаграждения членов Совета директоров Общества от результатов деятельности Общества и итогов деятельности Совета директоров Общества.

Совет директоров может рекомендовать Общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате вознаграждения как в денежной, так и в неденежной форме.

8. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества

8.1. Ревизионная комиссия Общества

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества действующим законодательством предусмотрено создание в Обществе Ревизионной комиссии.

Члены Ревизионной комиссии избираются Общим собранием акционеров Общества. При выборе кандидатов в состав Ревизионной комиссии акционеры Общества должны ответственно подходить к оценке профессиональных качеств кандидатов.

Деятельность Ревизионной комиссии Общества регламентируется Уставом и Положением о ревизионной комиссии, утвержденным Общим собранием акционеров Общества.

Ревизионная комиссия проводит проверки финансово-хозяйственной деятельности и формирует независимое квалифицированное суждение о состоянии дел в Обществе. Выводы Ревизионной комиссии доводятся до сведения акционеров Общества на Общем собрании акционеров в виде заключения Ревизионной комиссии в составе годового отчета Общества.

Ревизионная комиссия проверяет функционирование системы внутреннего контроля и системы управления и регулирования рисками и сообщает о результатах своей проверки в заключении, передаваемом акционерам вместе с другими документами перед проведением годового собрания.

Ревизионная комиссия не связана в своей деятельности мнениями и указаниями должностных лиц Общества и действует самостоятельно.

8.2. Комитет Совета директоров по кадрам и вознаграждениям

Для привлечения к управлению Обществом квалифицированных специалистов и создания необходимых стимулов для их успешной работы Совет директоров Общества создает Комитет по кадрам и вознаграждениям.

Деятельность Комитета по кадрам и вознаграждениям регламентируется Положением о Комитете по кадрам и вознаграждениям, утвержденным Советом директоров Общества.

8.3. Аудитор Общества

Аудитор Общества утверждается Общим собранием акционеров Общества на основании предложений Совета директоров.

9. Совершение сделок Обществом

Порядок совершения Обществом крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, осуществляется в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации и Устава Общества.

Совершение Обществом иных существенных сделок регламентируется Порядком совершения сделок, утвержденным Советом директоров Общества и размещенным на официальном сайте Общества в информационной сети Интернет.

10. Раскрытие информации, конфиденциальная информация, инсайдерская информация

Главными принципами информационной политики Общества, являются полнота, оперативность, объективность и достоверность раскрываемой информации об Обществе и обеспечение возможности свободного и необременительного доступа к ней.

Информация, раскрываемая Обществом в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, и иная информация об Обществе размещается на официальном сайте Общества в информационной сети Интернет.

Общество обеспечивает своевременное и точное раскрытие информации по всем существенным вопросам деятельности Общества путем выполнения установленных действующим законодательством Российской Федерации требований, а также добровольно раскрывая дополнительную информацию.

Общество ежегодно представляет акционерам годовой отчет. Состав информации, раскрываемой в годовом отчете, определяется Советом директоров Общества с учетом требований действующего законодательства Российской Федерации и международной практики.

Информация, составляющая коммерческую или служебную тайну, должна быть защищена.

Перечень информации, составляющей коммерческую или служебную тайну, регламент доступа к ней и ее использования, а также ответственность за нарушение установленного регламента, определены соответствующими внутренними документами Общества.

В целях охраны информации, составляющей коммерческую или служебную тайну, Общество будет принимать необходимые меры, направленные на включение в договоры, заключаемые с должностными лицами, работниками, консультантами Общества и иными лицами условий о неразглашении указанной информации.

Определение информации, являющейся инсайдерской, порядок доступа и использования инсайдерской информации устанавливается действующим законодательством, Уставом Общества, утверждаемым Советом директоров Положением об использовании информации о деятельности и ценных бумагах ОАО «Богословское рудоуправление» и иными внутренними документами Общества.

Члены Совета директоров и Единоличный исполнительный орган Общества (управляющая организация) обязаны раскрывать информацию о владении ими ценными бумагами Общества, а также о продаже и (или) покупке ими ценных бумаг Общества в соответствии с действующим законодательством, Уставом Общества, Положением об использовании информации о деятельности и ценных бумагах ОАО «Богословское рудоуправление» и иными внутренними документами Общества.

11. Заключительные положения

Настоящий Кодекс вступает в силу с даты его утверждения Общим собранием акционеров Общества и публикуется на официальном сайте Общества в информационной сети Интернет.