Анализ управления денежными потоками

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Уставный капитал Общества составляет 52480000 (пятьдесят два миллиона четыреста восемьдесят тысяч) рублей и составляется из 524800 (пятисот двадцати четырех тысяч восьмисот) размещенных обыкновенных именных акций Общества номинальной стоимостью 100 (сто) рублей каждая.

Общество имеет право дополнительно к размещенным акциям размещать обыкновенные именные акции в количестве 500000 (пятьсот тысяч) штук номинальной стоимостью 100 (сто) рублей каждая (объявленные акции). Уставный капитал Общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций Общества или размещения дополнительных акций по решению Общего собрания акционеров или Совета директоров Общества.

В Обществе создается резервный фонд путем ежегодных отчислений в размере, составляющем не менее 5% чистой прибыли, до достижения им 10% уставного капитала Общества. Резервный фонд Общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей. Средства резервного фонда используются по решению Совета директоров Общества в устанавливаемом им порядке.

Чистая прибыль образуется в соответствии с установленным порядком после выплаты налогов, предусмотренных законодательством, подлежит распределению в виде дивидендов между Учредителями по итогам работы за год пропорционально акциям акционеров в Уставном фонде. Размер дивиденда по акциям объявляется не реже одного раза в год и может выплачиваться в денежной форме, а также путем передачи ценных бумаг или иного имущества.

Финансовый год на предприятии считается с 1 января по 31 декабря. Предприятие в соответствии с действующим законодательством РФ осуществляет учет результатов своей деятельности, ведет оперативный, бухгалтерский, статистический учет и отчетность и несет ответственность за их достоверность. Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета, своевременное предоставление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведения о деятельности предприятия несет Генеральный директор в соответствии с действующим законодательством и правовыми актами РФ, а также Уставом предприятия.

Контроль над финансово-хозяйственной деятельностью Общества (внутренний аудит) осуществляется Ревизором Общества. Ревизор Общества избирается Общим собранием акционеров из числа акционеров или выдвинутых ими кандидатов, не являющихся членами Совета директоров Общества и не занимающих должности в исполнительных органах Общества, а также не исполняющих функции Главного бухгалтера Общества, на срок до следующего годового Общего собрания акционеров. Ревизор Общества может быть переизбран на следующий срок. При наличии оснований полномочия Ревизора Общества могут быть прекращены досрочно решением Общего собрания акционеров простым большинством голосов. Проверки осуществляются Ревизором Общества по собственной инициативе, по поручению Общего собрания акционеров, Совета директоров Общества или по требованию акционеров, владеющих в совокупности не менее чем 10% голосующих акций Общества. Плановые ревизии проводятся не реже одного раза в год. В ходе проведения проверки Ревизор Общества вправе требовать от должностных лиц Общества представления всех необходимых документов и личных объяснений. Ревизор Общества представляет результаты проверок Общему собранию акционеров и Совету директоров Общества.

Ликвидация предприятия производится по решению Общего собрания акционеров или по решению арбитражного суда. Порядок и сроки ликвидации устанавливаются Общим собрание акционеров или судом. Ликвидация считается завершенной, а предприятие - прекратившим существование с момента внесения органом государственной регистрации соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц.

2.3 Задачи и источники анализа денежных средств предприятия

Основными задачами анализа денежных средств являются:

- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

- диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

- прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. №1), приложение к балансу (ф. №5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. №2).

Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному «притоку» или «оттоку» денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным.

Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. №2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств показывает изменения финансового состояния, составленные на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя «чистые оборотные активы» на показатель «денежные средства»), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51, 52, 55, 57, 58, 59). Однако в учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:

- прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

- косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

2.4 Анализ движения и структуры денежных средств ОАО «Махачкалинский винзавод»

Анализ денежных средств и управление денежными потоками на ОАО «Махачкалинский винзавод» является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

На основе данных Ф. №4 «Отчет о движении денежных средств» был проведен анализ состава, структуры и динамики положительных и отрицательных денежных потоков ОАО «МВЗ» за два года. Рассчитанные данные представлены в виде таблицы (таблица 2).

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики положительных и отрицательных денежных потоков ОАО «Махачкалинский винзавод» за 2010-2011 гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Изменение (+, -), тыс. руб.	В % к предыдущему году
	2011	2010
Остаток денежных средств на начало отчетного года	-	-	-	-
1. Текущая деятельность	494253	365368	128885	135,30
1.1. Приток денежных средств	18950	5302	13648	357,41
1.2. Отток денежных средств	493809	357316	136493	138,20
Итого денежных средств от текущей деятельности	1007012	727986	279026	138,33
2. Инвестиционная деятельность	-	-	-	-
2.1. Приток денежных средств	-	-	-	-
2.2. Отток денежных средств	-	-	-	-
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-	-	-	-
3. Финансовая деятельность	-	-	-	-
3.1. Приток денежных средств	-	-	-	-
3.2. Отток денежных средств	-	-	-	-
Итого денежных средств от финансовой деятельности	-	-	-	-
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	444	8052	-7608	5,51
Поступило денежных средств, всего	18950	5302	13648	357,41
Израсходовано денежных средств, всего	493809	357316	136493	138,20

Анализируя произведенные расчеты можно отметить, что текущая деятельность винзавода остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность. Также осуществляется вложение денежных средств во внеоборотные активы, источник которых - также нарастание объема финансовых обязательств. Что касается показателей денежных потоков по видам деятельности, то наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности организации в 2011 составила 18950 тыс. рублей, что на 13648 тыс. рублей больше, чем в 2010 г. Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности организации свидетельствует о превышении оттока денежных средств над притоком в 2010 г. на 357316 тыс. рублей и в 2011 г. на сумму 279099 тыс. рублей. Это является отрицательным фактором, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Используя исходные данные Ф. №4 «Отчет о движении денежных средств» для более конкретного анализа денежных потоков по видам деятельности рассмотрены состав и структура расходов денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности. Рассчитанные данные представлены в виде таблицы (таблица 3).

Таблица 3. Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков ОАО «Махачкалинского винзавод» за 2010-2011 гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменение
	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
Направлено денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности	357316	493809	100	100	0
1. По текущей деятельности,	357316	493809	100	100	0
в том числе:	357316	493809	100	100	0
1.1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и других оборотных активов	195485	248498	54,71	50,32	-4,39
1.2. Оплата труда	19372	24016	5,42	4,86	-0,56
1.3. Выплата дивидендов, процентов	-	-	-	-	-
1.4. Расчеты по налогам и сборам	2400	3676	0,67	0,74	0,07
1.5. Прочие расходы	140059	217619	39,20	44,07	4,87
2. По инвестиционной деятельности,	-	-	-	-	-
3. По финансовой деятельности,	-	-	-	-	-

Исходя из произведенных расчетов можно отметить, что как в 2010 г., так и в 2011 г. большую часть денежных средств исследуемое предприятие направляло на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и других оборотных активов, которые составили, в отчетном 50,32%, а в предыдущем 54,71%. Направление денежных средств по финансово-хозяйственной деятельности увеличилось 2011 году по сравнению с 2010 годом на 136493 тысяч рублей. Соответственно в 2010 и в 2011 годах составили 357316 т.р. и 493809 т.р. Таким образом, при более детальном анализе выяснилось, что хотя наибольший удельный вес в структуре поступлений денежных средств приходился на текущую, или основную, деятельность, что является залогом нормального функционирования предприятия, на предприятие ОАО «Махачкалинский винзавод» вложений в инвестиционную и финансовую деятельность за 2010 и 2011 года не наблюдалось.

2.5 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом

Существуют два метода расчета денежных потоков - прямой и косвенный.

Прямой метод расчета денежных потоков основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за определенный период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

- текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные / полученные проценты по кредитам и займам;

- инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, на предприятии «Махачкалинский винзавод», которая представлена в таблице №4.

Таблица 4. Анализ движения денежных средств (прямой метод), тыс. руб. за 2010-2011 гг.

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыд. год	Отклонение (+,-)
		2011	2010
1.	Текущая деятельность
1.1.	Поступило:
	выручка о продажи продукции	494253	365368	128885
	прочие поступления	-	-	-
	ИТОГО:	494253	365368	128885
1.2.	Направлено:
	на оплату материалов, товаров и т.д.	248498	195485	53013
	на выплату заработной платы	24016	19372	4644
	на выплату дивидендов	-	-	-
	на оплату налогов и сборов	3676	2400	1276
	отчисления в гос. внебюджетные фонды	-	-	-
	на выдачу подотчетных сумм	-	-	-
	на прочие расходы	217619	140059	77560
	ИТОГО:	493809	357316	136493
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности	18950	5302	13648
2.	Инвестиционная деятельность
2.1.	Поступило:
	выручка от продажи основных средств	-	-	-
	дивиденды	-	-	-
	ИТОГО:	-	-	-
2.2.	Направлено:
	на приобретение основных средств	-	-	-
	на приобретение ценных бумаг	-	-	-
	ИТОГО:	-	-	-
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности
3.	Финансовая деятельность
3.1.	Поступило:
	полученные кредиты и займы	-	-	-
	ИТОГО:	-	-	-
3.2.	Направлено:
	возврат полученных ранее кредитов	-	-	-
	ИТОГО:	-	-	-
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности	-	-
	Общее изменение денежных средств за анализируемый период	444	8052	-7608

Оборот по основной, текущей деятельности организации обеспечивает наибольший объем денежной массы. Так, сумма притока денежных средств по текущей деятельности организации в 2011 составила 18950 тыс. рублей, что на 13648 тыс. рублей больше, чем в 2010 г.

Притока средств по инвестиционной и финансовой деятельности нет.

Прямой метод расчета величины денежных потоков в долгосрочной перспективе дает возможность оценить уровень ликвидности активов.

В оперативном управлении финансами предприятия прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Основным недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

С аналитической точки зрения косвенный метод предпочтителен, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

- изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

- неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

- иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.

На первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше - в момент его приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.

Обобщающая информация о движении денежных средств косвенным методом на анализируемом предприятии приведена в таблице 5.

Таблица 5. Анализ движения денежных средств (косвенный метод), тыс. руб. за 2010-2011 гг.

Показатели	Отчетный год	Предыд. год	Отклонение (+,-)
Текущая деятельность	2011	2010
Чистая прибыль	14705	6786	7919
Начисленная амортизация	4078	6034	-1956
Результаты от выбытия основных средств	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным ценностям)	361912	127589	234323
Изменение объема незавершенного производства	-	-	-
Изменение расходов будущих периодов	-	-	-
Изменение объема готовой продукции	475303	399887	75416
Изменение дебиторской задолженности	379155	189707	189448
Изменение кредиторской задолженности	466036	203783	262253
Краткосрочные вложения	-	-	-
Изменения доходов будущих периодов	-	-	-
Итого денежных средств от текущей деятельности	18950	5302	13648
Инвестиционная деятельность
Поступления	-	-	-
Платежи	-	-	-
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-	-	-
Финансовая деятельность
Приток	-	-	-
кредиты и займы	-	-	-
Отток	-	-	-
возврат кредитов	-	-
Итого денежных средств от финансовой деятельности	-	-	-
Изменения денежных средств	444	8052	- 7608

За 2011 г.:

- выручка от продажи продукции составила 375762 тыс. руб.;

- себестоимость проданной продукции составила 268917 тыс. руб.;

- прибыль от продаж составила 98687 тыс. руб.;

- налог на прибыль составил 3676 тыс. руб.;

- чистая прибыль составила 14705 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных активов на 01.01.2012 г. составила 167345 тыс. руб.

Размер оборотных активов на 01.01.2012 г. составил 746453 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2012 г. Общество имеет дебиторскую задолженность в размере 379155 тыс. руб., в т.ч. задолженность покупателей и заказчиков - 318700 тыс. руб.

Размер кредиторской задолженности на 01.01.2012 г. составил 466036 тыс. руб., в т.ч.:

- перед поставщиками и подрядчиками - 284420 тыс. руб.;

- перед персоналом - 1639 тыс. руб.;

- перед государственными внебюджетными фондами - 0 тыс. руб.;

- по налогам и сборам - 23419 тыс. руб.;

- прочие кредиторы - 0 тыс. руб.

Составленный отчет о движении денежных средств позволяет сделать следующие выводы:

- текущая деятельность ОАО «МВЗ» остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования;

- осуществляется вложение денежных средств во внеоборотные активы;

- наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности организации.

- сумма притока денежных средств по текущей деятельности организации в 2011 составила 18950 тыс. рублей.

- сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности организации свидетельствует о превышении оттока денежных средств над притоком в 2010 г. на 357316 тыс. рублей и в 2011 г. на сумму 279099 тыс. рублей. Это является отрицательным фактором.

Данные таблиц 4 и 5 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы как руководство, так и его акционеры (инвесторы). С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.

2.6 Эффективность использования денежных средств

Эффективность работы предприятия зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. №10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

- кредиторская задолженность (за исключением задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов);

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

Таблица 8. Анализ платежеспособности ОАО «МВЗ» на базе расчета чистых активов за анализируемый период

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абс. выражении	Темп прироста
Активы, принимающие участие в расчете
1. Нематериальные активы	128,00	1 128,00	1 000,00	781,25%
2. Основные средства	66 017,00	68 058,00	2 041,00	3,09%
3. Результаты исследований и разработок	0,00		0,00	0
4. Доходные вложения в материальные ценности			0,00	0
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	0,00	0,00	0,00	0
6. Прочие внеоборотные активы	0,00	0,00	0,00	0
7. Запасы	127 589,00	360 875,00	233 286,00	182,84%
8. НДС по приобретенным ценностям	37,00	1 038,00	1 001,00	2 705,41%
9. Дебиторская задолженность	189 707,00	379 155,00	189 448,00	99,86%
10. Денежные средства	8 082,00	444,00	-7 638,00	-94,51%
11. Прочие оборотные активы	3 343,00	4 941,00	1 598,00	47,80%
12. Итого активов (1-11)	394 903,00	815 639,00	420 736,00	106,54%
Пассивы, принимающие участие в расчете
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	0,00	0,00	0,00	0
14. Прочие долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	204 378,00	370 786,00	166 408,00	81,42%
16. Кредиторская задолженность	203 783,00	466 036,00	262 253,00	128,69%
17. Резервы предстоящих расходов и платежей	0,00	0,00	0,00	0
18. Прочие краткосрочные пассивы	0,00	0,00	0,00	0
19. Итого пассивов (13-18)	408 161,00	836 822,00	428 661,00	105,02%
20. Стоимость чистых активов (12-19)	-13 258,00	-21 183,00	-7 925,00	-59,78%

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2010 -13258,00 тыс. руб., снизилась на 7925,00 тыс. руб. (темп уменьшения чистых активов составил -59.78%), и на 31.12.2011 их величина составила -21183,00 тыс. руб.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Таблица 9. Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период

Наименование	31.12.2010	31.12.2011	В абс. выражении	Темп прироста
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,00	-0,02	-97,32%
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,48	0,45	-0,03	-6,39%
Коэффициент текущей ликвидности	0,81	0,89	0,09	10,75%
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	-0,24	-0,12	0,12	49,87%
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,47	0,47	0

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2010 г. - 31.12.2011 г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 г. - значение показателя абсолютной ликвидности составило 0.02. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, составив 0.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2010 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.48. На 31.12.2011 г. значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0.45.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2010 г. - 31.12.2011 г.) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2010 г. - значение показателя текущей ликвидности составило 0.81. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 0.89.

Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, и Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

2.7 Методика аудита денежных средств

Аудиторская проверка операций с денежными средствами включает в себя проверку кассовых, банковских и валютных операций. Цель проверки - установление законности, достоверности и целесообразности совершения операций с денежными средствами на предприятии, правильности их отражения в учете. Объем операции с денежными средствами на большинстве предприятий бывает довольно значительным. Поэтому проверка операций с денежными средствами является трудоемким процессом, требующим от аудиторов повышенного внимания, хотя сами процедуры ее проведения достаточно просты.

Источниками информации для проверки операций с денежными средствами являются:

- кассовая книга,

- книга учета принятых и выданных кассиром денежных средств,

- журнал регистрации приходных и расходных кассовых документов,

- отчеты кассира с приложенными первичными документами (приходными кассовыми ордерами, расходными кассовыми ордерами, расчетно-платежными ведомостями, платежными ведомостями, квитанциями),

- сведения об открытых рублевых и валютных счетах предприятия,

- чековые денежные книжки,

- выписки банков с приложенными первичными документами (счетами, платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, авизо и другие),

- акты инвентаризации наличных денежных средств, учетные регистры по счетам 50, 51, 52, 55, 57,

- Главная книга,

- положение об учетной политике предприятия и другие.

2.8 Аудит расчетных и валютных операций

При проведении аудита средств в расчетах используются данные: бухгалтерского баланса и приложенные к нему материалы по инвентаризации; проверяются договоры, контракты, расчетно-платежные документы, расчеты по налогам и сборам и социальным платежам; а также данные синтетического и аналитического учета по ведомостям аналитического учета и журналам - ордерам.

Аудит расчетных операций включает в себя проверку счетов: №60; 62; 63; 66; 67; 68; 69; 70; 71; 73; 75; 76; 79.

При проверке расчетных операций прежде всего проверяется приказ об учетной политике и рабочий план счетов, а также имеются ли расчеты в иностранной валюте, сколько таких контрактов, в какой валюте, срок действия контрактов. Расчеты в иностранной валюте учитываются и проверяются отдельно, как правило на отдельных субсчетах или аналитических счетах расчетов.

Операции, осуществляемые в иностранной валюте, относятся к числу самых сложных объектов учета, и их бухгалтерское отражение нередко сопровождается ошибками, которые приводят к применению штрафных санкций. Аудит таких операций целесообразно осуществлять преимущественно методами сплошного контроля и поручать высококвалифицированным специалистам.

При проверке операций по движению средств на валютных счетах аудиторы решают следующие задачи:

- установить количество открытых в банках валютных счетов, классифицировать хозяйственные операции по движению иностранной валюты;

- подтвердить правильность оформления и отражения на счетах бухгалтерского учета операций по зачислению валютных средств на счета в банках;

- подтвердить правильность оформления и отражения на счетах бухгалтерского учета операций по списанию валютных средств со счетов в банках;

- провести арифметический контроль расчетов курсовых разниц и подтвердить достоверность отражения их на счетах бухгалтерского учета.

Для установления всех используемых предприятием банковских валютных счетов аудиторы тщательно изучают договора об открытии в банках таких счетов, контракты с иностранными партнерами, первичные документы по движению средств на валютных счетах и учетные регистры по счету 52 «Валютные счета». Одновременно уточняются объемы, интенсивность и характер операций предприятия по отдельным валютным счетам. На основании полученной информации аудиторы классифицируют хозяйственные операции по движению иностранной валюты на текущие и операции, связанные с движением капитала.

В процессе изучения операций по зачислению валютных средств особое внимание должно быть уделено на соблюдение действующего законодательства при их осуществлении.

Аудитор проверяет:

- полноту и своевременность зачисления валютной выручки предприятия-экспортера на его валютные транзитные счета в уполномоченных банках.

Для этого сравнивают сумму поступившей валютной выручки в течение года со стоимостью экспорта товаров по контрактам.

Изучая контракты (договоры), заключенные предприятием с иностранными партнерами по экспортным (и импортным) операциям, аудиторы должны обратить внимание на наличие в них определенных валютных условий:

- валюта цены и способ определения цены;

- валюта платежа;

- установление курса пересчета, когда валюта цены и валюта платежа не совпадают;

- различные защитные оговорки, предупреждающие потери в связи с изменением валютных курсов.

Финансовые условия расчетов должны содержать указания на:

- виды и условия расчетов (оплата по факту поставки, в кредит или смешанный способ);

- формы расчетов (документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод, платежное поручение), защитные меры, обеспечивающие надежность и своевременность платежей;

- применяемые средства платежа.

Документальное оформление операций по движению средств на валютных счетах предприятия строго контролируются обслуживающим банком.

Аудиторам следует сконцентрировать внимание на проверке правильности отражения этих операций на счетах бухгалтерского учета. Для этого сравниваются корреспонденции счетов, указанные в учетных регистрах предприятия, со схемами корреспонденции счетов, предусмотренными Планом счетов.

В процессе проверки изучается использование предприятием собственных валютных средств (путем сравнения перечисленной валюты со стоимостью импортированных товаров); сохранность наличной иностранной валюты и материальных ценностей, приобретенных за валюту; соблюдение сроков исполнения иностранным партнером обязательств по контрактам, в счет которых производились авансовые платежи за границу в валюте; правильность расчетов с подотчетными лицами по командировочным расходам в иностранной валюте.

Обнаруженные во время проверки нарушения, аудиторы регистрируют в рабочих документах и определяют их количественное влияние на показатели бухгалтерской отчетности.

Аудиторская практика свидетельствует, что типичными ошибками, которые выявляются в ходе проверки валютных операций, являются следующие:

- неполное зачисление на банковские счета валютной выручки по экспортным операциям;

- неправильное применение курса иностранной валюты при определении стоимости активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте; валюте, ошибки при исчислении курсовых разниц;

- тексты платежных документов, послуживших основанием для оплаты валютного счета, не переведены на русский язык; нарушение сроков исполнения обязательств по контрактам, в счет выполнения которых предприятием производились авансовые платежи за границу в валюте;

- некорректная корреспонденция счетов по учету валютных операций.

2.9 Аудит кассовых операций и денежных документов

В ходе аудита кассовых операций решаются следующие задачи:

изучение фактического порядка документального оформления операций по приходу и расходу денежных средств, ведения кассовой книги, учета кассовых операций;

- проверка соблюдения кассовой дисциплины (своевременности и полноты оприходования наличных денег в кассе и возврата в банк сверхлимитных остатков денежных средств, установленных правил расчетов наличными деньгами с юридическими лицами, порядка выдачи и возврата в кассу подотчетных сумм, целевого использования полученных из банка по чекам денежных средств (в том числе валютных), применения контрольно-кассовых машин);

- ознакомление с условиями хранения наличных денег, ценных бумаг и других денежных документов в кассе.

В процессе проверки кассовых операций аудиторы выясняют правильность их документального оформления: полноту заполнения реквизитов приходных и расходных документов; обязательную их регистрация; наличие подписей ответственных лиц и получателей денежных средств; отсутствие исправлений, подчисток и т.п. Для этого изучаются отчеты кассира с приложенными первичными документами, кассовая книга и журнал регистрации приходных и расходных кассовых документов. Если на предприятии учет кассовых операций компьютеризирован и вместо кассовой книги ведется кассовый дневник, аудиторы должны убедиться самостоятельно или с привлечением эксперта в защищенности программы от несанкционированного доступа кассира и других лиц с целью изменения нумерации документов.

Далее аудиторы устанавливают законность совершения кассовых операций, соответствие их требованиям нормативных документов. В зависимости от объема кассовых операций и степени доверия аудиторов к системе внутреннего контроля на предприятии может быть осуществлена сплошная или выборочная проверка кассовых документов. В выборку, как правило, включаются все документы за один или два квартала, или за один месяц в каждом квартале отчетного периода. Если доля ошибок и неправильно оформленных документов превысит долю, обоснованную во внутренних стандартах аудиторской организации (например, 5%) целесообразно проверить и остальные кассовые документы.

При проверке кассовых операций особое внимание уделяется выяснению полноты, своевременности и правильности оприходования денежной наличности в результате поступлений из банка, возврата подотчетных сумм, выручки, взносов арендной платы и других операционных и внереализационных доходов. Поступления из банка проверяются путем сверки идентичных сумм, записанных в корешках чеков, выписках банка и приходных кассовых ордерах. Поступление выручки изучается путем сверки сумм в приходных кассовых ордерах, накладных и счетах-фактурах, лентах кассового аппарата и др. Возврат неиспользованных авансов анализируется по приходным кассовым ордерам. Операционные и внереализационные доходы должны подтверждаться соответствующими договорами, актами, справками.

Проверяя расходование наличных денежных средств из кассы, аудиторы должны обратить внимание на юридическую обоснованность выдачи денег, то есть на наличие приказов и распоряжений на премирование сотрудников, на оказание материальной помощи, на командировки, на выдачу средств на Представительские расходы, доверенностей от сторонних предприятий и организаций, исполнительных листов и др. Устанавливается также целевое использование средств, полученных из банка по чеку (на зарплату, на выплату различных пособий, на командировочные, хозяйственные, представительские расходы и др.), соблюдение лимита кассы.

Одновременно следует проверить обоснованность выделения НДС в приходных и расходных кассовых документах, отражения его в учете. Выясняется также соблюдение установленного лимита расчета наличными деньгами между юридическими лицами. Устанавливаются факты оплаты сотрудникам произведенных хозяйственных расходов без оформления авансовых отчетов, повторной оплаты по ранее оформленным документам, выплат «подставным» лицам, присвоения денежных сумм по подложным документам и др.

Правильность указанных в учетных регистрах по счету 50 «Касса» корреспонденции счетов устанавливается путем их сопоставления со схемами, предусмотренными Планом счетов для таких операций. Выполняется также арифметический контроль правильности подсчета оборотов и остатков по счету, для чего сверяются данные кассовой книги, отчета кассира и учетного регистра за соответствующий месяц проверяемого периода по датам. Выявленные расхождения между сравниваемыми показателями означают наличие ошибок, которые могут быть как непреднамеренными, вызванными невнимательностью бухгалтера при подсчете, так и преднамеренными. Последние требуют получения письменных объяснений и оперативного информирования руководителя предприятия. В любом случае обнаруженные аудиторами ошибки и недостоверные данные обязательно регистрируются в их рабочих документах, и определяется их количественное влияние на показатели бухгалтерской отчетности.

В заключении проверяется организация аналитического учета всех хранящихся на предприятии денежных документов (путевок, проездных билетов, выкупленных собственных акций и др.) и порядок учета их движения. Для этого производится сверка первичных документов, оформляющих операции по движению денежных документов, с данными учетного регистра по счету 50-3 «Денежные документы».

Опыт аудиторских проверок свидетельствует, что, наиболее распространенными ошибками, которые выявляются в ходе проверки кассовых операций, являются следующие:

- отсутствие первичных кассовых документов или оформление их с нарушением установленных требований;

- выплаты подотчетным лицам на основании оправдательных документов, подтверждающих расходы, без оформления авансовых отчетов;

- несоблюдение установленного лимита расчетов наличными деньгами между юридическими лицами;

- некорректное отражение кассовых операций в учетных регистрах;

- арифметические ошибки при подсчете оборотов и остатков в учетных регистрах при ручном ведении учета.

2.10 Аудит расчетных операций

денежный кассовый документальный безналичный

При проверке расчетных операций аудиторы решают следующие задачи:

- установление количества и состав открытых предприятием в банках рублевых счетов;

- выяснение законности и целесообразности операций по движению средств на этих счетах;

- определение правильности отражения банковских операций в учете;

- дается оценка состояния платежно-расчетной дисциплины на предприятии.

Проверка проводится по всем выявленным банковским счетам предприятия и предусматривает сверку остатков денежных средств на всех счетах по выпискам банка и по учетным регистрам, а также оборотов и остатков предприятия по счетам 51 «Расчетные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути» в учетных регистрах и в Главной книге. При наличии расхождений выясняются причины их возникновения.

Анализ операций, проведенных в отчетном периоде, осуществляется путем сверки и изучения выписок с приложенными к ним платежными документами. Такая проверка позволяет эффективно выявить бездокументальное списание средств, или нецелевое перечисление средств, в то время как приложенные документы подтверждают другие цели. Банковские документы изучаются по существу. Аудиторам необходимо выяснить следующее:

- допускаются ли незаконные банковские операции (при отсутствии договоров между предприятиями, по бестоварным счетам и т.п.);

- полноту и своевременность оприходования оплаченных товарно-материальных ценностей, достоверность документов на получение ссуд или предоставление займов;

- правильность и законность операций с аккредитивами, векселями и др.

В процессе проверки поступивших на расчетные счета денежных средств устанавливается правильность их учета и полноту зачисления. Перечисленную покупателями выручку сверяют с записями в учетных регистрах по счетам учета финансовых результатов (90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы») и по счетам учета расчетов с покупателями и заказчиками (62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»). Поступление денежных средств от прочих дебиторов (по договорам аренды, простого товарищества, штрафных санкций и др.) проверяют по данным выписок и приложенных к ним документам, а при необходимости и по данным учетных записей у организаций-контрагентов (встречная проверка). Выясняется также правильность указания корреспонденции счетов по зачислению денежных средств на счета в банках, своевременность выделения НДС по поступившим суммам выручки, авансов и др. Суммы, не подтвержденные документально, должны учитываться на счете 76-2 «Расчеты по претензиям».

Аналогично осуществляется контроль операций по списанию денежных средств с расчетного и других банковских счетов. Особое внимание обращается на своевременность и полноту оприходования в кассу полученных из банка наличных денег, законность перечисления средств по счетам поставщиков и прочих кредиторов. Такие операции должны быть подтверждены документально (договорами, актами сдачи-приемки выполненных работ, накладными на материальные ценности, счетами-фактурами и/др.). Если предприятие осуществляет переводы сумм заработной платы, удержаний по исполнительным листам и т.д., их обоснованность обеспечивается как наличием первичных учетных документов, так и реальностью указанных в них адресов получателей средств.

Если предприятие хранит денежные средства в аккредитивах, на депозитных счетах, то аудиторы должны проверить по данным первичных документов и учетных регистров порядок зачисления средств на соответствующие счета в банках, их использования, полноту и своевременность поступления доходов по депозитным операциям.

Правильность схем корреспонденции счетов по списанию денежных средств с расчетного и других счетов проверяется путем сопоставления корреспонденции, указанных в учетных регистрах по счетам 51 «Расчетные счета» и 55 «Специальные счета в банках», со схемами корреспонденции, предусмотренными Планом счетов.

Кроме того, следует уточнить правомерность отнесения на издержки отдельных видов расходов. Как правило, средства, списанные с расчетного и других счетов в банках, предварительно должны отражаться на счетах учета расчетов с поставщиками и другими кредиторами (60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»), и непосредственно не должны относиться на счета учета издержек (20 «Основное производство», 26 «Общехозяйственные расходы, 44 «Расходы на продажу» и др.). Тем самым обеспечивается необходимая аналитичность учета, возможность контроля отдельных видов затрат. Аудиторы должны убедиться, что под видом текущих затрат не списаны расходы на капитальные вложения, на научно-исследовательские работы, на оплату социально-бытовых и других услуг, которые должны финансироваться за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения. Для этого проводится сплошная проверка документов и взаимная сверка регистров учета по указанным счетам.

На заключительном этапе проверки данного вида хозяйственных операций устанавливается реальность и законность операций по счету 57 «Переводы в пути». По данным первичных документов и учетных регистров по счетам 51 «Расчетные счета» и 57 «Переводы в пути» выясняется реальное движение средств, направленных для зачисления на расчетный счет (путем инкассации, сдачи в вечернюю кассу банка, через отделение связи и др.).

Обнаруженные нарушения фиксируются в рабочих документах аудиторов и определяется их количественное влияние на показатели бухгалтерской отчетности.

Опыт аудиторских проверок показывает, что типичными ошибками, которые выявляются в ходе проверки банковских операций, являются следующие:

- отсутствие платежных документов, подтверждающих факт совершения операций, или оформление их ненадлежащим образом;

- отсутствие приложений к платежным документам, послуживших основанием для совершения операций;

- перечисление авансов по бестоварным счетам, без предварительного оформления договора и по другим сомнительным операциям;

- несоответствие данных в платежных поручениях данным выписки банка;

- некорректная корреспонденция счетов по учету банковских операций.

Заключение

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Махачкалинский винзавод» за 2010-2011 гг. показывает:

- выручка от продажи продукции составила 375762 тыс. руб.;

- себестоимость проданной продукции составила 268917 тыс. руб.;

- прибыль от продаж составила 98687 тыс. руб.;

- налог на прибыль составил 3676 тыс. руб.;

- чистая прибыль составила 14705 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных активов на 01.01.2012 г. составила 167345 тыс. руб.