Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "Ульяновскнефть"

Заемный капитал - это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.

Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу (Приложение 3).

Уставный капитал в 2011 г. по сравнению с 2011 г. увеличился на 569 тыс. руб., темп роста возрос за 2012 г. на 3.87 %. Так, величина уставного капитала в 2010 г и 2011г. равна 198 тыс. руб., в 2012 г. 767 тыс. руб.

Добавочный капитал за исследуемый период увеличился на 317 тыс. руб. в 2012г., темп роста составил 318%, значительно повысившись по сревнению с предыдущим годом. В структуре собственного капитала доля наблюдается повышение доли добавочного капитала на 0,007% к 2012г.

Что касается резервного капитала, то, как мы видим по данным таблицы, он был сформирован в 2010 г. С 2010-2012 гг. его значение осталось прежним, т.е. средства резервного капитала не были использованы предприятием, составив 30 тыс. руб.

На предприятии наблюдается увеличение величины нераспределённой прибыли. Так, за период с 2011 г. по 2012 г. она увеличилась на 1481445 тыс. руб. или на 20,48%.

Следует отметить, что в общем наблюдается увеличение собственного капитала на 1680434 тыс. руб. (или на 22.7%), и это расценивается как положительный факт, так как данное предприятие испытывает большую зависимость от заемных средств.

Рентабельность собственного капитала - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

RСК = (П - r*ЗК)*(1-Нп)/СК (2.4)

П - прибыль до налогообложения

r - средневзвешенная ставка процента по заёмным средствам

ЗК - заёмный капитал

Нп - ставка налога на прибыль

RСК (2010)= (267 014-0,2*1 142 377)*(1-0,2)/1 194 722= 0,03

RСК (2011)= (374 001-0,2*1 911 120)*(1-0,2)/ 1 472 835= -0,001

RСК (2012)= (520 730-0,2*1 609 178)*(1-0,2)/3 153 269= 0,05

Структура баланса предприятия признается удовлетворительной, если коэффициент рентабельность собственного капитала имеет значение более 0,05. Чем меньше значение коэффициента, тем ниже эффективность работы 1 руб. вложенного в капитал предприятия, а значит тем хуже финансовое состояние. В нашем случае, предприятие «Ульяновскнефть» в 2011 году значительно уменьшило рентабельность, но реабилитировалось в 2012 году.

Срок окупаемости собственного каптала имеет значение для собственников и акционеров компании, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом. Чем быстрее вложения в компанию достигают окупаемости, тем быстрее они начинают приносить прибыль.



Т = (СК+ЗК)/(П - r*ЗК)*(1-Нп) (2.5)

Т (2010) = (1 194 722+1 142 377)/(267 014 - 0,2*1 142 377)*(1-0,2)=75,8>0

Т (2011) = (1 472 835+1 911 120)/(374 001-0,2*1 911 120)*(1-0,2)=-514.15<0

Т (2012) = (3 153 269+1 609 178)/(520 730-0,21 609 178)*(1-0,2)=29.72>0

Финансовый рычаг (финансовый леверидж) - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

ЭФР = (1 - Нп) * (ЭР - r) * ЗК/СК, (2.6)

(1 - Нп) - налоговый корректор

(ЭР - r) - дифференциал финансового рычага

ЭФР (2010) = (1-0,2)*(0,09+0,15)*(1 142 377/1 194 722 )= -0,05

ЭФР (2011) = (1-0,2)*(0,08-0,15)*(1 911 120/1 472 835) = -0,07

ЭФР (2012) = (1-0,2)*(0,08-0,15)*(1 609 178/3 153 269) = -0,03

Коэффициент финансового левериджа является тем рычагом, который мультиплицирует положительный или отрицательный эффект, получаемый за счет соответствующего значения дифференциала. При положительном значении дифференциала любой прирост коэффициента финансового левериджа будет вызывать еще больший прирост коэффициента рентабельности собственного капитала, а при отрицательном значении дифференциала, который наблюдается в течение 2010-2012 гг. прирост коэффициента финансового левериджа будет приводить к еще большему темпу снижения коэффициента рентабельности собственного капитала.

Если диффереренциал финансового рычага < 0, то расчет ПФР ( плечо финансового рычага) - не целесообразен.

2.4 Анализ отчета о движение денежных средств

Одним из основных условий финансового благополучия организации является поступление денежных средств, обеспечивающее покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств на счете организации свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально организация потерпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость проведения анализа движения денежных средств, который позволит оценить рациональность управления денежными потоками в организации[22].

Основная цель такого анализа заключается в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств, определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью организации.

Одно из главных направлений анализа движения денежных потоков - обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени.

В Приложение 4 представлены данные отчета о движении денежных средств ОАО «Ульяновскнефть» прямым методом.

В результате осуществления своей деятельности за 2010-2012 гг. организация сократила объем денежной массы в части поступления денежных средств и увеличила их расходование. Данную ситуацию можно оценить отрицательно.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что основной объем денежной массы обеспечивает финансовая деятельность организации.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов или будущих операционных денежных поступлений платежей и статей доходов или расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми потоками денежных средств. Косвенный метод раскрывает движение денежных средств от операционной деятельности (чистый приток или отток), а валовые поступления и выбытия денежных средств не анализируются и соответственно не классифицируются по статьям движения денежных средств[12].

Корректировки чистой прибыли во многом схожи с корректировками доходов и расходов на суммы, рассчитанные по кассовому методу при построении отчета о движении денежных средств прямым методом. Но поскольку в данном случае за основу берется чистая прибыль, необходимы дополнительные корректировки.

Сведем данные расчеты по ОАО «Ульяновскнефть» в таблицу (Приложение 5). Рассмотренный косвенный метод анализа денежных средств позволяет установить, какие факторы обусловили отличие прибыли от суммы приращения денежных средств организации за анализируемый период.

В целом чистые поток денежных средств положителен по текущей деятельности, отрицателен по инвестиционной и финансовой, что может говорить как об увеличении инвестиционной политики с расчетом на поступления в будущих периодах, так и о неверных управленческих решениях, принятых в прошлом, о превышении выплат по взятым ранее кредитам, а также предоставление новых займов другим организациям с целью получения процентов по ним в будущем.

2.5 Анализ приложений к бухгалтерскому балансу

Основным видом внеоборотных активов филиала ОАО «Ульяновскнефть» являются основные средства. Они составляют материально-техническую базу предприятия, поэтому необходимо анализировать их структуру и динамику.

Основу информационного обеспечения структуры и динамики основных средств должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организаций всех отраслей и форм собственности и приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) - сведения о состоянии имущества предприятия[9].

Основные средства - один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности организации. Рациональное использование основных средств и производственных мощностей способствует улучшению технико-экономических показателей производства, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости и трудоемкости изготовления.

По данным, которые представлены в Приложении 6 «Анализ состава, структуры и динамики основных средств» можно сделать вывод, чтоосновные средства «Ульяновскнефть» составляют: здания, сооружения, машины и оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь, прочие основные средства, транспортные средства, земельные участки и объекты. За отчетный период у предприятия «Ульяновскнефть» наблюдаются изменения, а именно, рост основных средств преимущественно за счет зданий и сооружений. Если в начале 2010 года показатель «Здания, сооружения» составил 10402 400 тыс. руб., то на 2012 год - 3 689 682 тыс. руб., темп роста к 2012 году 2,05. В целом рост основных средств для предприятия является положительным, так как это говорит о деловой активности организации.

По данным баланса вычислим следующие показатели, характеризующие интенсивность движения основных фондов и их состояния.

Таблица 2.10 - Показатели движения и состояния основных средств ОАО «Ульяновскнефть»

Название коэффициента	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения
				к 2011 году	к 2012 году
Коэффициент обновления	5,83	23,15	46,68	17,32	23,53
Срок обновления	17,16	4,32	2,14	-12,84	-2,18
Коэффициент выбытия	0,68	1,15	5,46	0,47	4,31
Коэффициент износа	6,69	7,9	24,5	1,21	16,6
Коэффициент годности	93,31	92,1	75,5	-1,21	- 16,6
Коэффициент интенсивности	11,14	3,87	6,6	-7,27	2,73
Коэффициент прироста	0,05	0,29	0,77	0,24	0,48
Коэффициент роста	14,95	1,29	1,77	-13,66	0,48

1) коэффициент обновления-отношение введенных новых основных фондов к их полной стоимости на конец года;

Доля новых введённых основных фондов к 2011 году составила 23,15, на 2012 год составила 46,48, это значит, что доля новых введённых основных средств увеличилась.

2) коэффициент выбытия-отношение выбывших основных фондов к их стоимости на начало года;

Коэффициент выбытия в 2011 году по сравнению с 2012 годом возрос на 4,31. Это свидетельствует об увеличении выбытия основных фондов.

3) коэффициент износа исчисляется отношением суммы износа к полной стоимости основных фондов;

Коэффициент износа характеризует удельный вес изношенной части основных средств в их общей величине. Коэффициент износа на 31 декабря 2011 года равен 7,9, на отчётную дату 2012 года коэффициент составил 24,5. Это значит, что техническое состояние основных средств к концу года ухудшилось, так как на 2011 доля изношенных основных средств средств составила 7,9 , а к 2012 году она увеличилась на 16,6, то есть составила 24,5.

4) коэффициент годности исчисляется отношением остаточной стоимости к полной стоимости основных фондов;

Доля годных основных средств к 2011 году уменьшилась на 1,21, а к 2012 году на 16,6, что так же показывает заметное ухудшение состояние основных средств.

5) коэффициент интенсивности отражает величину выбывших средств на единицу вновь вводимых объектов, т. е. количество выбывающих устаревших объектов в результате введения новых. Этот показатель характеризует темп технического прогресса. Его увеличение ( к 2010 году на 2,73) свидетельствует о сокращении сроков эксплуатации средств, ликвидации устаревших объектов.

6) коэффициент прироста (превышение стоимости поступивших в отчетном периоде основных фондов над стоимостью выбывших) характеризует уровень прироста основных фондов или отдельных его групп за определенный период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов к их стоимости на начало периода.

7) коэффициент роста основных средств определяется как отношение стоимости основных средств на конец года на стоимость их на начало года. Данный коэффициент в 2011 году уменьшился на 13,66, а в 2012 году увеличился на0,48. Он говорит о том, что к концу каждого года стоимость основных средств увеличивается.

Для оценки эффективности использования основных средств на предприятиях используется система показателей, включающая общие и частные показатели. Общие характеризуют эффективность использования всей совокупности основных средств. При расчете этих показателей используется стоимостная оценка основных средств. Важнейшими показателями этой группы являются: фондоотдача, фондоёмкость, фондовооружённость и фондорентабельность.

Рассчитаем эффективность использования основных средств предприятия[16, С. 55-56].Эффективность использования основных фондов характеризует показатели фондоотдачи, фондоёмкости, фондовооружённости и фондорентабельности.

Таблица - 2.11 Показатели эффективности использования основных средств ОАО «Ульяновскнефть»

Название показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения
				к 2011 году	к 2012 году
Фондоотдача	1,49	1,78	1,39	0,29	-0,39
Фондоемкость	0,67	0,56	0,72	-0,11	0,16
Фондовооруженность	1791,73	2102,54	3277,17	310,81	1174,63
Фондорентабельность	0,2	0,2	0,3	0	0,1

Фондоотдача - это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Падение коэффициента к 2012 году на 0,39 говорит о понижении интенсивности (эффективности) использования оборудования. Соответственно, чтобы повысить фондоотдачу нужно либо увеличить выручки при использовании уже имеющегося оборудования (повысить эффективность его использования, производить продукцию с большей добавленной стоимостью, увеличить время использования оборудования - количество смен, использовать более современное и производительное оборудование), либо избавиться от ненужного оборудования, снизив таким образом его стоимость в знаменателе коэффициента.

Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных производственных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, а фондоемкость - к снижению.

Фондовооруженность труда показывает стоимость ОПФ, приходящихся на одного работника. Наблюдаемое увеличение фондовооруженности ( к 2011 году на 310,81 и к 2012 году на 1174,63) свидетельствует об увеличении обеспечения работников предприятия средствами производства.

Фондорентабельность показывает, сколько рублей прибыли (от реализации или до налогообложения) приходится на 100 рублей основных фондов. Увеличение фондорентабельности говорит о повышение эффективности использования основных фондов. Увеличение коэффициента на 2012 год составляет 0,1.

Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли. Главным фактором повышения эффективности использования основных фондов является их обновление и техническое совершенствование. Внедрение достижения НТП повышает уровень механизации и автоматизации производства, повышает производительность труда рабочих, способствует экономии материальных затрат, повышает культуру и безопасность производства. Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем: приобретения высококачественных основных средств; повышения уровня квалификации обслуживающего персонала; своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа; повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность; улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства; повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства; внедрения новой техники и прогрессивной технологии -- малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей; совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Под нематериальными активами понимают объекты долгосрочного пользования (свыше 1 года), не имеющие материально-вещественного содержания, но имеющие стоимостную оценку и приносящие доход[9].

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Сведем данные в таблицу «Анализ наличия и движения запасов ОАО «Ульяновскнефть» (Приложение 7).

Основную часть запасов организации составляют расходы будущих периодов - 237 285 тыс. руб. (47,1 %). за 2012 год, а также материалы, которые имеют тенденцию к увеличению. Увеличение запасов с 2010 по 2012 гг. приводит к увеличению средневзвешенной величины активов предприятия.

Большое внимание при анализе активов должно быть уделено дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов, платежеспособность покупателей и заказчиков и др.

Данные для анализа дебиторской задолженности ОАО «Ульяновскнефть» представлены в таблице (Приложение 8).

Анализ показывает, что дебиторская задолженность, что за анализируемый период дебиторская задолженность снизилась к 2011 году на 8 921 тыс. руб. Это изменение сложилось за счет увеличения задолженности по покупателям и заказчикам и по прочим дебиторам. Но к 2012 году произошло значительное увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 54 085 тыс., в основном за счет погашения задолженности от покупателей и заказчиков.

Кредиторская задолженность показывает количество денег, которые необходимо выплатить в ближайшем будущем. Следовательно, предприятие должно обеспечить приток денежных средств, чтобы произвести эти выплаты.

Анализ кредиторской задолженности, является важнейшей составной частью деятельности всей организации ОАО «Ульяновскнефть» (Приложение 9).

По таблице видно, что по сравнению с 2010 годом кредиторская задолженность заметно росла, это говорит о стабильности предприятия. Анализ показывает, что наибольший объем кредитования анализируемой организации в среднем за три года наблюдается по задолженностям по налогам и сборам (на 2012 год - 34 24 %).

Краткосрочная кредиторская задолженность состоит из расчетов с поставщиками и подрядчиками, авансы полученные, расчеты по налогам и сборам, кредиты и займы и прочая кредиторская задолженность.

Затраты на производство продукции являются текущими и включаются в затраты на производство продукции того отчетного периода, к которому они относятся, независимо от времени оплаты. Затраты, связанные с капитальными вложениями, учитываются отдельно от текущих затрат - например, затраты на приобретение основных средств возмещаются постепенно путем включения в затраты на производство проданной продукции части их стоимости в виде амортизационных отчислений[6].

Сведем все данные ОАО «Ульяновскнефть» в таблицу (Приложение 10).

Можно сделать вывод, что затраты на производство возросли в целом за отчетный период по всем статьям, и они составляют 4 208 168 тыс. руб. на 2012 год.

Из таблицы также видно, что основная доля- 63,6% затрат на производство - это прочие затраты, а также материальные затраты -14,38%. Рост удельного веса прочих затрат вызван изменением их структуры: увеличилась доля процентов за кредиты банка, арендной платы, налогов, включаемых в себестоимость.

За рассматриваемый период с 317 003 тыс. руб до 453 597 тыс. руб. возросла доля затрат на оплату труда. Это говорит о том, что темпы снижения затрат на производство опережали ожидаемое снижение расходов по заработной плате.

Также произошло постепенное увеличение доли амортизации как в затратах, так и в стоимости продукции, это говорит о снижении фондоотдачи.



3. Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и рейтинговая оценка финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Ульяновскнефть»

3.1 Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

Комплексная оценка финансового состояния предприятия является завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния. При этом могут быть выделены два принципиальных подхода к комплексной оценке финансового состояния предприятия. Цель комплексного анализа финансового состояния -- более подробная характеристика имущественного и финансового положения фирмы, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития на ближайшие (краткосрочные) и долгосрочные перспективы. Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности проведем на основе экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия (таблица 13).

Таблица 3.1 - Анализ эффективности деятельности ОАО «Ульянвскнефть»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения
				к 2011 году	к 2012 году
Общая рентабельность	0,09	0,03	0,02	-0,06	-0,01
Рентабельность основных средств	0,42	0,18	0,10	-0,24	-0,08
Рентабельность внеоборотных активов	0,39	0,16	0,09	-0,23	-0,07
Рентабельность оборотных активов	0,12	0,04	0,02	-0,08	-0,02
Рентабельность заемного капитала	0,17	0,05	0,03	-0,12	-0,02
Рентабельность собственного капитала	0,19	0,09	0,06	-0,10	-0,03
Рентабельность Инвестиции	5,88	21,05	3,45	15,17	-17,60



Из проведенного анализа следует, что показатели рентабельности за 2012 год по сравнению с 2011 годом снизились, что можно трактовать, как уменьшение эффективности деятельности предприятия. Уровень рентабельности по всем показателям относительно средний.

Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости.

Таблица 3.2 - Анализ деловой активности ОАО «Ульяновскнефть»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения
				к 2011 году	к 2012 году
Внеоборотные активы	Коб	1,12	1,56	1,9	0,44	0,34
	tоб	329,16	234	192,19	-95,16	-41,81
Основные средства	Коб	1,68	2,37	2,88	0,69	0,51
	tоб	216,94	154,22	126,67	-62,72	-27,55
Оборотные активы	Коб	4,01	5,64	6,87	1,63	1,23
	tоб	91,01	64,7	53,14	-26,31	-11,56
Запасы	Коб	6,31	8,87	10,81	2,56	1,93
	tоб	57,88	41,5	33,79	-16,38	-7,71
Дебиторская задолженность	Коб	15,58	21,79	26,53	6,21	4,74
	tоб	23,56	16,75	13,76	-6,81	-2,99
Денежные средства	Коб	4 233	5 955,64	7 251,22	1 722,64	1 295,58
	tоб	0,09	0,06	0,05	-0,03	-0,01



Как показывают, что коэффициент оборачиваемости капитала постепенно увеличивается. Данная тенденция связана с ростом выручки в период 2010-2012 гг. Период оборачиваемости капитала, в свою очередь, постепенно снижается. Это также явилось результатом изменения выручки.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов также увеличивается, а период оборачиваемости уменьшается. Для предприятия это является положительным эффектом.

Также наблюдается рост показателя основных средств. Период оборачиваемости основных средств понижается (к 2011 г. на 62,72, к 2012 г. на 27,55).Это может быть результатом увеличения фондоотдачи.

Коэффициент оборачиваемости запасов имеет тенденцию к увеличению. В свою очередь, период оборачиваемости запасов постепенно снижается.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период увеличивается. Период оборачиваемости снижается. Это является положительной тенденцией.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличивается. Период оборачиваемости снижается. Это не является положительной динамикой.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Период оборачиваемости снижается.

На следующем этапе анализа оборачиваемости капитала находится продолжительность производственного, операционного и финансового цикла.



Таблица 3.3 - Анализ продолжительности циклов ОАО «Ульяновскнефть»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения
				к 2011 году	к 2012 году
ППЦ	57,9	41,52	41,51	-16,38	-0,01
ПОЦ	81,44	58,25	47,55	-23,19	-10,7
ПФЦ	-22,16	-18,4	-5,24	-40,56	-23,64

Продолжительность производственного цикла уменьшается за исследуемый период. Это говорит о том, что производственный процесс предприятия ускоряется, т. е. чем больше кругооборот оборотных средств, тем больше будет скорость их оборачиваемости. В результате на предприятии быстрее происходит высвобождение денежных ресурсов, которые могут быть использованы для расширения производства на данном предприятии.

От продолжительности операционного цикла зависит потребность организации в оборотном капитале. Из таблицы видно, что продолжительность операционного цикла значительно также постепеннл снижается, что способствует условному высвобождению средств из оборота (относительной экономии оборотных средств), которые вновь вовлекаются в оборот и приносят дополнительные доходы. Чем короче операционный цикл, тем быстрее образуется финансовый результат в виде роста прибыли.[18]

В 2012 г. продолжительность финансового цикла повышается, что к 2012 году составила -5,24 что свидетельствует о том, что цикл кредиторской задолженности значительно ниже операционного цикл. Такая ситуация может сложиться в случае, когда предприятие сначала само платит, а потом только получает деньги раньше.



3.2 Рейтинговая оценка финансового состояния и оценка кредитоспособности

Кредитоспособность - это такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Наиболее распространенными показателями, учитываемыми при оценке кредитоспособности, являются: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент критической ликвидности; коэффициент собственности (автономии); и др.

При оценке кредитоспособности определяется класс каждого показателя путем сопоставления его фактического значения с нормативным.

С помощью рейтинговой оценки кредитоспособности определяется класс кредитоспособности оцениваемого предприятия.

Предприятия 1 класса считаются финансово- устойчивыми и кредитуются с некоторыми льготами, такими как снижение процентной ставки, предоставление доверительного кредита.

Предприятия 2 класса считаются финансово-неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях.

Предприятия 3 класса считаются ненадежными и кредитуются на особых условиях.

Таблица 3.4 - Показатели при оценке кредитоспособности организации

Показатели	I класс	II класс	III класс	IV класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	>2	[0,15 - 2]	<0,15	30
Коэффициент критической ликвидности	>0,8	[0,5 - 0,8]	<0,5	20
Коэффициент текущей ликвидности	>2	[1 - 2]	<1	30
Коэффициент автономии	>0,6	[0,4 - 0,6]	<0,4	20

1 класс - от 100 до 150 баллов

2 класс - от 151 до 250 баллов

3 класс - больше 250 баллов

Проведем анализ кредитоспособности предприятия «Ульяновскнефть». Данные сведем в таблицу.



Таблица 3.5 - Анализ кредитоспособности ОАО «Ульяновскнефть»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
	значение	класс	значение	класс	значение	класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,009	3	0,02	3	0,05	3
Коэффициент критической ликвидности	0,71	2	0,27	3	0,16	3
Коэффициент текущей ликвидности	3,2	1	0,92	2	0,97	2
Коэффициент автономии	0,5	2	0,4	2	0,7	1

2010 год = 30*3+2*20+1*30+2*20=200 (2 класс)

2011 год = 3*30+3*20+2*30+2*20=250 (2 класс)

2012 год = 3-30+3-20+2*30+1*20=230 (2 класс)

Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности.

В 2011 году кредитоспособность организации ухудшилась, преимущественно за счёт коэффициента критической ликвидности. Но в общем за отчетный период 2010-2012 гг. анализируемое предприятие относится ко второму классу кредитоспособности. Таким образом, риск вложений можно оценить как средний, кредитование требует взвешенного подхода.

3.3 Разработка рекомендаций по улучшению кредитоспособности

Применительно к структуре активов ОАО «Ульяновскнефть» оптимальной долей собственного капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость, является 60, минимальной - 50%.

На 2012 год доля собственного капитала организации составила 66,2%, что больше оптимальной величины на 6,2%, то свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Рост собственного капитала в основном произошёл в результате увеличения нераспределённой прибыли: к 2012 году возросла на 1481445 тыс. руб., что на 1203108 тыс. руб. больше, чем к 2011 году. Увеличение уставного капитала можно рассматривать как подтверждение деловой активности предприятия и упрочнения его позиции на рынке (например, дополнительная эмиссия акций).

Но у организации имеются некоторые проблемы в структуре баланса - недостаточная текущая ликвидность активов (не хватает денежных средств и активов, которые можно быстро конвертировать в денежные средства). Это наблюдалось за 2011-2012 гг., что считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении средств предприятия и их неэффективном использовании.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности свидетельствует о способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных текущих активов. Рекомендуемое значение этого показателя - не менее 1. Данные показатели меньше нормативного показателя, что свидетельствует о том что на предприятии не хватает денежных средств даже за счет дебиторской задолженности чтобы погасить обязательства предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов, которая может быть покрыта немедленно, за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью, и, соответственно, оценивает платежеспособность предприятия в «мгновенном» периоде. Значение коэффициента абсолютной ликвидности за 2010-2012 гг. не соответствует рекомендуемым значениям, что свидетельствует о возможном финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Существуют два способа повысить текущую ликвидность организации:

а) Уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации. Это подразумевает перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную (т.е. привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочных).

б) Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов.

Повышение ликвидности предприятия крайне важно для владельца. Методы направленных на улучшение финансового состояния фирмы и уменьшения задолженностей. Основные меры, путём которых можно обеспечить повышение ликвидности, таковы:

1.Максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности;

2. Увеличение прибыли;

3. Оптимизация структуры капитала предприятия;

4. Уменьшение стоимости материальных активов.

Важно отметить, что себестоимость, которая составляла на конец 2010 года 85 % от выручки, за 2011 год снизилась на 7 %. Такая экономия расходов связана прежде всего с сокращением производственных затрат. Это свидетельствует о том, что ОАО «Ульяновскнефть» нашло способы снижения себестоимости, а верные финансовые решения привели к повышению доходности деятельности.

К негативным факторам можно отнести рост статьи «Отложенные налоговые обязательства». Рост удельного веса не велик и составляет лишь 0,5%. Однако, в денежном выражении сумма задолженности перед налоговыми органами на 2012г составила 28 372 тыс. рублей.

В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистая прибыль ОАО «Ульяновскнефть» за 2012 год составила 384 455 тыс.руб., что на 106 341 тыс.руб. больше, чем за предыдущий период. Показатели рентабельности производственной деятельности и рентабельности продаж свидетельствуют о том, что эффективность работы по основному виде деятельности заметно улучшилось, о чем свидетельствуют увеличение показателей рентабельности и возросшие показатели выручки и прибыли от продаж.

Тем самым, анализируя финансовое состояние ОАО «Ульяновскнефть» в целом можно оценить как нормально устойчивым.

Но следует предпринять следующие меры, направленные на улучшение финансового состояния:

1. Сократить управленческие расходы путем пересмотра организации труда и начисления заработной платы, подбора и расстановки персонала, приведения численности работающих в соответствие с реально осуществляемыми производственными задачами.

2. Инвестировать свободные денежные средства в запасы.

3. Максимально сократить дебиторскую задолженность. Выставлять требования на расчетные счета в банках дебиторов, работать совместно с налоговой инспекцией. При составлении договоров учитывать штрафные санкции при несвоевременной оплате работ.

4. Уменьшить кредиторскую задолженность и увеличить собственный капитал предприятия, т. к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия.



Заключение

Основным видом деятельности ОАО «Ульяновскнефть» является добыча нефти.

Также Общество оказывает услуги по подготовке и прокачке нефти для ООО «Ульяновскнефтегаз» и операторские услуги по добыче, подготовке и прокачке нефти ЗАО СП «Нафта-Ульяновск», ОАО НГДУ «Пензанефть», ОАО «Нефтеразведка».

В курсовой работе были проведены расчеты, данные которых показывают, что за анализируемый период (31.12.2010-31.12.2012 гг.) производственная и финансовая ситуация на предприятии изменилась. Анализ экономических результатов (состава, структуры и динамики прибыли) указал на динамику снижения прибыли. Прибыль от продаж предприятия за 2012 года по сравнению с предыдущим годом возросла на 487 415 тыс. руб., также возросла чистая прибыль, которая в 2012 г. составила 384 455 тыс. руб., это на 106 341 тыс. руб. больше предыдущего года, что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия.

В целом за анализируемый период доля валовой прибыли выросла на 2,66 на 2011 год и с 14,26% и до 21,72% на 2012 год, что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 1046856 тыс. руб. к 2011г. и на 1378492 тыс. руб., что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе увеличивался за 2010-2012 гг. Повышение значения коэффициента говорит о повышении финансовой независимости предприятия.

На заемный капитал организации приходится 17,01% к 2012 года, и это на 10,25% пункта меньше, чем в 2011 году. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

В целом же капитал организации в отчетном 2012 году сформировался на 66,2% за счет собственных источников и на 33,71% -- за счет заемных.

В итоге, можно сделать вывод, что предприятие относится к устойчивым предприятиям, и в результате своей деятельности оно получает прибыль, которая имеет тенденцию к увеличению.



Список используемых источников

1. Гражданский кодекс РФ. Федеральный закон от 30.11.94 №51-Ф3 (в редакции ФЗ №352-ФЗ от 14.11.2013 г.).

2. Налоговый кодекс РФ (часть первая, Федеральный закон от 31.07.98 №146-Ф3, и часть вторая, Федеральный закон от 05.08.2000 №117-Ф3.) в редакции ФЗ №368-ФЗ от 04.01.2013 г.

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129-ФЗ (с изменениями и дополнениями).

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. №127-ФЗ.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено Приказом Минфин РФ от 29.07.98 г. № 34н. (в ред. приказа Минфина РФ от 24.12.2010 г. №186н).

6. Положение о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено Приказом Минфина РФ от 26.03.2007 г. №67н. (в редакции Приказа Минфина РФ от 11.03.2009г. №22н).

7. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности. Указания об объёме форм бухгалтерской отчётности. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчётности» (в ред. Приказов Минфина РФ от 08.09.2006 № 115н, от 08.11.2010 №142н).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Утверждено Приказом Минфина РФ от 18.12.2012 г. №164н.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ № 4/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н. (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.2011 N 142н).

10. Дыбаль С.В. Финансовый анализ. Теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль.- М.: Изд-во «Бизнес-пресса», 2009.- 336с.

Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.- М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006.-408с.

11. Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие, Москва: Инфра-М, 2004г. - 369с.

12. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб.пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власов; ГУАП. - СПб., 2006.- 256с.

13. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник, Москва: ООО «Издательство «Элит», 2005 г.- 620с.

14. Любушкин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТА-ДАНА, 2005.- 448с.

15. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: Учебное пособие, рекомендовано УМО, Москва: Финансы и статистика, 2004г.- 256с.

16. Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: учебное пособие / Г.В.Савицкая.- М.: Инфра-М, 2008.- 368с.

17. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: Учебное пособие для вузов, рекомендовано УМЦ, Москва: Юнити-Дана, 2004г.- 289с.

18. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент: Практикум: Учебное пособие для вузов, рекомендовано УМЦ, серия «Профессиональный учебник: Менеджмент», Москва: Юнити-Дана, 2004 г. - 378с.

19. Финансовый менеджмент: Учебник, под редакцией Поляка Г.Б., рекомендовано МО РФ и УМО, 2-е издание, переработанное и дополненное, Москва: Юнити-Дана, 2004г.- 258 с.

20. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. - 368с.

21. Официальный сайт ОАО «ОАО НК «РуссНефть» URL: http://www.russneft.ru/ulneft/(дата обращения: 05.12.2013 г.).

22. Официальный сайт Министерства финансов РФ. URL: http://www.minfin.ru/ru/ (дата обращения: 05.12.2013 г.).

23. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики.URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 05.12.2013 г.).

Приложение 1

Таблица. Сравнительный аналитический баланс ОАО «Ульяновскнефть»

Наименование показателя	Абс. величина (тыс.руб.)	Изм. (тыс.руб.)	Удельный вес (%)	Изменения (%)	Тем. роста
	2010 год	2011 год	2012 год	к 2011 году	к 2012 году	2010 год	2011 год	2012 год	к 2011 году	к 2012 году	2011 год	2012 год
I. Внеоборотные активы	1650502	2508263	4054066	857761	1545803	70,62	74,12	85,13	3,5	11,01	1,52	1,16
Основные средства	1216186	1616718	2579878	400532	963160	52,04	47,78	54,17	-4,26	6,39	0,75	1,6
Дох. влож. в материальные ценности	20724	21174	19485	450	-1689	0,89	0,63	0,41	-0,26	-0,22	0,98	0,92
Финансовые вложения	14801	6101	6112	-8700	11	0,63	0,18	0,13	-0,45	-0,05	2,43	1
Отложенные налоговые активы	670	1853	72698	-1183	70845	0,29	0,05	1,53	-0,24	1,48	0,36	39,23
Прочие внеоборотные активы	398121	862417	1375893	396268	513476	17,03	25,49	28,89	8,46	3,4	0,46	1,6
II. Оборотные активы	686597	875692	708381	189095	-167311	29,38	25,88	14,87	-3,5	-11,01	1,28	0,81
Запасы	398507	503742	543856	105235	40114	17,05	14,89	11,42	-2,16	-3,47	1,26	1,08
Налог на добавленную стоимость	64893	115573	4 5594	50680	-69979	2,78	3,42	0,96	0,64	-2,46	1,79	0,39
Дебиторская задолженность	221167	252182	114590	31015	-137592	9,46	7,45	2,4	-2,01	-5,04	1,14	0,45
Финансовые вложения	-	1300	3600	-	2300	-	0,04	0,08	0,04	0,04	-	2,77
Ден. средства и денежные эквиваленты	996	801	356	-195	-445	0,04	0,02	0,007	-0,02	-0,013	0,8	0,44
БАЛАНС	2337099	3383955	4762447	104685	1378492	100	100	100	0	0	1,45	51,63
III. Капитал и резервы	1194722	1472835	3153269	278113	1680434	51,12	43,52	66,2	-7,6	22,7	-7,6	2,14
Переоценка внеоборотных активов	229835	229611	427714	-224	198103	9,83	6,78	8,98	-3,05	2,2	-3,05	1,87
Добавочный капитал (без переоценки)	1	1	318	0	317	0,000	0,0000	0,007	-0,0000	0,007	0,002	318
Резервный капитал	30	30	30	0	0	0,001	0,0009	0,006	-0,0001	-0,0003	0,001	1



Таблица

Нераспределённая прибыль ( непокрытый убыток)	964658	1242995	2724440	278337	1481445	41,28	36,73	57,21	-4,55	20,48	-4,55	2,19
IV. Долгосрочные обязательства	831071	956602	837801	125531	-118801	35,56	28,27	17,51	-7,29	-10,68	-7,2	0,88
Заёмные средства	806566	922398	809946	115832	-112452	34,51	27,26	17,01	-7,25	-10,25	-7,25	0,88
Отложенные налоговые обязательства	24506	34204	27855	9698	-6349	1,05	1,01	0,58	-0,04	-0,43	-0,04	0,81
V. Краткосрочные обязательства	311306	954518	771377	643212	-183141	13,32	28,21	16,2	14,89	-12,01	14,89	0,81
Кредиторская задолженность	311306	954518	731769	643121	-222749	13,32	28,21	15,37	14,89	-12,84	14,89	0,77
Доходы будущих периодов	-	-	10442	-	-10442	-	0,31	-	0,31	0,31	-	-
Оценочные обязательства	-	-	29166	-	-29166	-	0,86	-	0,86	0,86	-	-
БАЛАНС	2337099	3383955	4762447	1046856	1378492	100	100	100	0	0		2,01



Приложение 2

Таблица. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ОАО «Ульяновскнефть»

Наименование показателя	Абсолютная величина	Изменения	Удельный вес (%)	Изменения (%)	Темп роста
	2010 год	2011 год	2012 год	к 2011 году	к 2012 году	22010 год	22011 год	22012 год	к2011 году	к2012 году	22011 год	22012 год
Выручка	3 035 677	4 270 196	5 199 122	1 234 519	928 926	100	100	100	-	-	1,41	1,22
Себестоимость продаж	(2 522 160)	(3 661 223)	(4 069 854)	1 139 063	408 630	83,08	85,74	78,28	2,66	-7,46	145	1,11
Валовая прибыль (убыток)	513 517	6608 973	2 129 268	95 456	520 295	16,92	14,26	21,72	2,66	7,46	1,19	1,85
Управленческие расходы	100 788	134 468	167 348	33 680	32 880	3,32	3,15	3,22	-0,17	0,07	1,33	1,24
Проценты к получению	566	160	327	-406	167	0,02	0,004	0,006	-0,016	0,002	0,28	2,04
Проценты к уплате	79 528	46 742	39 287	-32 786	-7 455	2,62	1,09	0,76	-1,53	-0,33	0,59	0,84

Таблица

Прочие доходы	8 012	104 931	82 674	96 919	-22 257	0,26	2,46	1,59	2,2	-0,87	13,1	0,79
Прочие расходы	74 847	195 168	484 907	120 321	289 739	2,47	4,57	9,33	2,1	4,76	2,61	2,48
Прибыль (убыток) до налогообложения	267 014	374 001	520 730	106 987	146 729	8,8	8,76	10,02	-0,04	1,26	1,4	1,39
Текущий налог на прибыль	54 260	85 635	192 669	31 375	107 034	1,79	2,01	3,71	0,22	1,7	1,58	2,25
Изм. отложенных налоговых обязательств	12 123	9 699	28 372	-2 424	18 673	0,4	0,23	0,55	-0,17	0,32	0,8	2,93
Изм. отложенных налоговых активов	396	1 183	27 274	787	26 091	0,1	0,03	0,52	-0,07	0,5	2,99	23,05
Штрафы	176	2	279	-174	277	0,006	0,00005	0,005	-0,006	0,005	0,01	139,5
Налог на прибыль	-	1 734	1 027	1 734	-707	-	0,04	0,02	0,04	-0,02	-	0,6
Чистая прибыль (убыток)	200 851	2778 114	3384 455	77 263	106 341	6,62	6,51	7,39	-0,11	0,88	1,38	1,38



Приложение 3

Таблица. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета об изменениях капитала ОАО «Ульяновскнефть»

Наименование показателя	Абсолют. вел-а, тыс. руб.	Изменения	Уд. вес, %	Изменения	Темп роста
	2010	2011	2012	К 2011г.	К 2012г.	2010	2011	2012	к 2011г.	к 2012г.	к 2011г.	к 2012г.
III. Капитал и резервы	1 194722	1472835	3153269	278113	1680434	51,12	43,52	66,2	-7,6	22,7	-7,6	2,14
Уставный капитал	198	198	767	0	569	0,008	0,006	0,02	-0,002	0,01	-0,002	3,87

Таблица

Переоценка внеоборотных активов	229835	229611	427714	-224	198103	9,83	6,78	8,98	-3,05	2,2	-3,05	1,87
Добавочный капитал (без переоценки)	1	1	318	0	317	0,00004	0,00002	0,007	-0,00002	0,007	-0,00002	318
Резервный капитал	30	30	30	0	0	0,001	0,0009	0,0006	-0,0001	-0,0003	-0,0001	1
Нераспределённая прибыль ( неп. убыток)	964658	1242995	2724440	278337	1481445	41,28	36,73	57,21	-4,55	20,48	-4,55	2,19



Приложение 4

Таблица. Анализ отчета о движении денежных средств ОАО «Ульяновскнефть» прямым методом

Статья	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения
				к 2011 году	к 2012 году
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	1 307	996	801	-311	-195
Текущая деятельность
Поступления в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг	3 052 967	4 268 605	5 492 142	1 215 638	1 223 537
прочие поступления	24 183	4 412	91 349	-19 771	86 937
Платежи в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	905 287	1 332 764	2 190 153	427 477	857 389
в связи с оплатой труда работников	280 848	339 390	449 829	58 542	110 439
процентов по долговым обязательствам	72 800	7 245	37 500	-65 555	30 255

Таблица

налога на прибыль организации	1 329 436	2 021 299	2 229 677	691 863	208 378
прочие платежи	24 287	38 329	32 308	14 042	-6 021
по страховым взносам	67 589	106 540	112 080	38951	5 540
Всего поступлений	3 077 150	4 273 017	5 583 491	1195867	1 310 474
Всего платежей	2 680 227	3 845 567	5 051 547	1 165 340	1 205 980
Чистый денежный поток	396 923	427 450	531 944
Инвестиционная деятельность
Поступления в том числе: от погашения займов	92	3 307	8 933	3 215	5 626
прочие поступления	-	224 357	431 252	224 357	206 895
Платежи в связи с приобретением объектов ОС	122 518	751 644	428 874	629 126	-322 770
на финансовые вложения	10	-	-	-10	-
на предоставление займов	1 300	-	-	-1 300	-
Всего поступлений	92	247 664	440 185	247 572	192 521
Всего платежей	123 826	751 644	428 874	627 818	-322 770
Чистый денежный поток	-123 734	-503 980	11 311
Финансовая деятельность

Таблица

Поступления в том числе: получение кредитов и займов	-	172 590	8 800	172 590	-163 790
Платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценным бумаг, возврат кредитов и займов	273 500	96 255	552 500	-177 245	456 245
Всего поступлений	-	172 590	8 800	172 590	-163 790
Всего платежей	273 500	96 255	552 500	-177 245	456 245
Чистый денежный поток	-273 500	76 335	-543 700
Всего поступлений	3 077 242	4 693 271	6 032 476	1 616 029	1 339 205
Всего платежей	3 077 553	4 693 466	6 032 921	1 615 913	1 339 455
Чистый денежный поток	-311	-195	-445



Приложение 5

Таблица. Анализ отчета движения денежных средств ОАО «Ульяновскнефть» косвенным методом

Статья	2010 год	2011 год	2012 год
	Полож. денежный поток (тыс. руб.)	Отриц. денежный поток (тыс. руб.)	Полож. денежный поток (тыс. руб.)	Отриц. денежный поток (тыс. руб.)	Полож. денежный поток (тыс. руб.)	Отриц. денежный поток (тыс. руб.)
Операционная деятельность

Таблица

Чистая прибыль	3 035 677		4 270 196		5 199 122
Амортизация	878 846		1 075 494		2 193 292
Дебиторская задолженность	221 167		252 182		114 590
Кредиторская задолженность		311 306		954 518		731 769
Резервный капитал	30		30		30
Общий объем денежных потоков	4 135 720	311 306	5 597 902	954 518	7 507 034	731 769
Сумма чистого денежного потока	3 824 414		4 643 384		6 775 265
Инвестиционная деятельность
Поступления от продажи объектов ОС			3 307		8 933
Прочие поступления			224 357		431 252
Поступления от погашения займов	92
Платежи в связи с приобретением объектов ОС		122 516		751 844		428 874
Платежи на финансовые вложения		10



Таблица

Платежи на предоставления займов		1 300
Общий объем денежных потоков	92	123 826			440 185	428 874
Сумма чистого денежного потока		123 734		503 980	11 311
Финансовая деятельность
Поступления от получения кредитов и займов			172 590		8 800
Платежи на погашение кредитов и займов		273 500		96 255		5 525 500
Общий объем денежных потоков		273 500	172 590	96 255	8 800	5 525 500
Сумма чистого денежного потока		273 500	76 335			5 516 700
Денежные потоки по организации в целом
Объем денежных потоков по всем видам деятельности	4 135 812	708 632	5 770 492	1 050 773	7 956 019	6 686 143
Сумма чистого денежного потока по всем видам деятельности	3 427 180		4 719 719		1 269 876



Приложение 6

Таблица. Сравнительно-аналитический баланс основных средств ОАО «Ульяновскнефть»

Наименование показателя	Абсолютная величина (тыс.руб.)	Изменения (тыс.руб.)

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 

дипломная работа "Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "Ульяновскнефть"" скачать

Подобные документы

• Финансы и финансовые ресурсы

  Финансы как система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота. Общее понятие финансовых ресурсов. Основные направления государственного регулирования финансового состояния предприятия.
  
  презентация [265,5 K], добавлен 18.01.2016
  

• Фонды денежных средств

  Финансовые отношения. Материальная основа финансовых отношений. Финансы предприятий как основа финансовой системы. Роль финансов предприятия в финансовой системе страны. Понятие фондов денежных средств. Виды денежных фондов.
  
  курсовая работа [28,5 K], добавлен 17.04.2007
  

• Сущность и содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Финансы предприятий как совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных доходов и накоплений предприятия, их функции и цели анализа. Принципы и виды анализа финансово-хозяйственной деятельности.
  
  контрольная работа [35,3 K], добавлен 04.10.2010
  

• Характеристика источников формирования денежных фондов предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия

  Формирование денежных фондов предприятия, как основной составляющей деятельности. Показатели финансовой устойчивости, как завершающий этап анализа. Расчет показателей для формирования годового финансового плана организации (баланса доходов и расходов).
  
  курсовая работа [71,0 K], добавлен 08.03.2009
  

• Оценка финансового состояния организации

  Характеристика основных функций финансов хозяйствующих субъектов. Проведение горизонтального и вертикального анализа движения денежных средств на примере предприятия ОАО ТРК "Новый век". Пути улучшения финансовых показателей деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [55,9 K], добавлен 09.11.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия и поиск дополнительных фондов денежных средств (на примере ООО "Мис")

  Особенности анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного положения, определение ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Содержание и структура экономической безопасности, механизм ее обеспечения.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 11.06.2013
  

• Комплексный финансовый анализ

  Содержание финансового анализа в деятельности предприятия. Источники аналитической информации. Общая оценка финансового состояния предприятия, финансовой устойчивости предприятия. Анализ деловой и рыночной активности предприятия, денежных потоков.
  
  книга [7,9 M], добавлен 20.01.2009
  

• Информационная база финансового менеджмента

  Финансы как совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции. Знакомство с основными задачами финансового менеджмента. Рассмотрение способов информационного обеспечения финансового менеджмента организации.
  
  курсовая работа [683,2 K], добавлен 13.02.2014
  

• Функции финансов предприятия

  Понятие и значение финансов предприятия. Общая характеристика обеспечивающей, распределительной, контрольной функций финансов. Цели финансовой стратегии. Формирование и использование денежных фондов. Аспекты управления потоками денежных средств.
  
  реферат [35,2 K], добавлен 20.09.2012
  

• Анализ финансового состояния по формам бухгалтерской (финансовой отчетности)

  Понятие и структура отчета о движении денежных средств. Порядок заполнения разделов по движению денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Анализ актива и пассива баланса, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [472,8 K], добавлен 23.05.2014
  

Другие документы, подобные "Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "Ульяновскнефть""

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам