Система управления финансами предприятия ООО "Форум"

Инфраструктура. Район предполагаемого строительства располагает железнодорожной веткой Курганинск - Мостовской - Шедок, которая соединена с магистральной железной дорогой Ростов-Туапсе.

Железнодорожная ветка Курганинск-Шедок находится в удовлетворительном состоянии, пропускная способность ветки ограничена. В настоящее время используется для вывоза нефтепродуктов с нефтепромыслов, гипса, цемента с рудников и строительных полезных ископаемых с рудников. Пассажирского обслуживания не ведется.

В районе имеется хорошее шоссейное сообщение. Шоссейными дорогами связаны все населенные пункты района.

4.8 Экологическая обстановка после реализации проекта

В проекте предусматривается:

Исключение сбросов всех видов сточных вод в водоемы, а при невозможности такого решения предусматривается создание системы канализирования стоков и их очистки, гарантирующих полное соблюдение норм ПДК;

Исключение загрязнения почвы твердыми отходами;

Обеспечения содержания вредных веществ в воздухе от проектируемого объекта ниже ПДК с учетом естественного фона загрязнения.

4.9 Расчеты окупаемости инвестиционного проекта

Расчеты окупаемости произведены, исходя из сроков строительство и запуска солепромысла в 1 год, и на основании существующих цен реализации технических сортов соли. В течении строительства (1 год) проценты начисляются, но не выплачиваются.

Стоимость капитального строительства и обустройства солепромысла включает в себя:

- стоимость оборудования - 80 млн. руб.

- проектно-изыскательские работы - 30 млн. руб.

- строительно-монтажные работы 100 млн. руб.

Прочие издержки в предпроизводственный период включают в себя:

- прочие затраты - 13 млн. руб.

- начальный оборотный капитал - 2 млн. руб.

Всего, сумма капитальных затрат на реализацию проекта составляет 225 млн. руб.

Планируемая оптовая цена предприятия (без НДС, снабженческо-сбытовой наценки и торговой надбавки) на технические сорта продукции составляет 500 руб./т., что соответствует ценам потребительского рынка.

Планируемые ежегодные полные затраты составляют 60 млн. руб.

Объем производства в год составляет 400 тыс. тонн продукции стоимостью 200 млн. рублей.

Таким образом, срок окупаемости проекта, начиная с момента строительства, составляет 4-5 лет.

Оценка приводится без учета продаж рассолов и цен на пищевую соль.

Остальные технико-экономические показатели вместе с результатами расчетов будут уточнены после изготовления проекта на строительство солепромысла.

4.10 Схема финансирования проекта и анализ расчета эффективности

Финансирование проекта предполагается осуществить из расчета 3 млн. рублей - собственный вклад, остальные средства - кредит банка под 25% годовых (ставка выбрана для оценки эффективности проекта).

Кредитование осуществляется в течение 1 года (производственный период строительства). В период строительства проценты начисляются, но не выплачиваются.

Ежегодная прибыль от реализации составит 140 млн. руб. год.

Прибыль от реализации плюс амортизационный фонд составит 151.25 млн. руб. ежегодно.

После выплаты всех налогов и процентов за кредит чистая прибыль плюс амортизационный фонд составит:

- в первый год эксплуатации 4,295 млн. руб.

- во второй год эксплуатации 61,619 млн. руб.

- в третий год эксплуатации 77, 023 млн. руб.

- в четвертый год эксплуатации 96,279 млн. руб.

далее - в среднем 105,5 млн. руб. ежегодно.

При финансировании проекта иностранными инвесторами вышеперечисленные показатели целесообразно представить в твердой валюте (дол. США по курсу 32 руб.). Кредитная ставка берется из расчета 10% годовых.

Ежегодная прибыль от реализации составит 4,375 мил. дол. год.

Прибыль от реализации плюс амортизационный фонд составит 4,723 млн. дол. ежегодно.

После выплаты всех налогов и процентов за кредит чистая прибыль плюс амортизационный фонд составят;

- в первый год эксплуатации 2,225 млн. дол.

- во второй год эксплуатации 3,172 млн. дол.

- в третий год эксплуатации 3,49 млн. дол.

- в четвертый год эксплуатации 3,65 млн. дол.

далее в среднем 3,65 млн. дол. ежегодно.

В таблице 8.1 приведены данные о ежегодной прибыли, а также о ежегодных платежах в бюджет.

Таблица 8.1

Долг за кредит выплачивается, начиная с первого года эксплуатации. Таким образом долг за кредит выплачивается в течении 4 лет с начала производства.

Обобщенными показателями эффективности проекта являются внутренняя норма рентабельности (IRR), характеризующая интенсивность возврата средств по различным потокам наличности и срок окупаемости проекта. В таблице 8.2 приведены показатели эффективности проекта.

Таблица 8.2

Данные, приведенные в таблице №8, характеризуют эффективность проекта, независимо от существующей системы налогообложения и системы кредитования.

При составлении схемы финансирования проекта и анализа расчета эффективности применен несколько упрощенный подход, для повышения эффективности проекта и повышения его ликвидности предполагается использование ниже перечисленных мероприятий:

- разработка дифференцированной схемы ценообразования;

- разработка и использования схемы рационального использования финансовых потоков;

- возможность реализации продукции не дожидаясь полного завершения строительства солепромысла;

- проведения мероприятий по более эффективному использованию налогового законодательства;

- создание или использование уже существующей дилерской сети по сбыту продукции.

Таким образом, при проведении вышеперечисленных мероприятий мы предполагаем повышение ликвидности предлагаемого к реализации проекта на 50% с сохранением показателей окупаемости и, как следствие, сохранение сроков возврата средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В период прохождения производственной практики я проделала следующую работу:

изучила структуру управления организацией;

ознакомилась с организационной структурой, задачами и функциями отдела кадров;

ознакомилась с системой профессиональных обязанностей и должностными инструкциями специалистов отдела;

активно участвовала в хозяйственной деятельности предприятия, оказывать помощь специалистам;

изучила технические, социально-экономические условия труда в отделе;

- изучила «Проект строительства солевого промысла в поселке Шедок Мостовского района Краснодарского края

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: "ОЛИМП-БИЗНЕС", 2007.

2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, в 2-х томах. - СПб.: "Экономическая школа", 2007.

3. Кинг А. Тотальное управление деньгами. - СПб.: "Полигон", 2009.

4. Ковалев В.В., Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2007.

5. Портер М. Конкуренция, - М.: Издательский дом "Вильямс", 2010.

6. Райн Б. Стратегический учет для руководителей. - М.: Издательское объединение "ЮНИТИ", 2008.

7. Росс С, Вестрефилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. - М.: "Лаборатория базовых знаний", 2010.

8. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: практические вопросы с анализом деловых ситуаций. - Киев: Издательский дом "Максимум", 2011.

9. Финансовый менеджмент, Carana Corporation - USAID - RPC. - М.: 2008.

10. Хелферт Э, Техника финансового анализа, М.: Юнити, 2006, - 596 с.

Размещено на Allbest.ru