Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Управление финансовым механизмом предприятия (организации)

Управление финансовым механизмом предприятия (организации)

Управление финансовыми процессами, которые протекают на предприятиях. Сущность и содержание операционного и финансового рычага, оценка их взаимодействия. Исходные данные для расчетов. Финансово-экономические расчеты по отчетному и плановому периоду.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 10.06.2014
Размер файла 283,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

17) Коэффициент рентабельности собственного капитала (К17) рассчитывается по формуле:

Нормативное значение К16 0,1.

18) Коэффициент рентабельности активов (К18) рассчитывается по формуле:

Нормативное значение К16 0,05.

Рассчитанные коэффициенты позволяют сделать следующие выводы:

рентабельность продаж соответствует нормативному значению, что свидетельствует об эффективности производственной и сбытовой деятельности предприятия. Рентабельность собственного капитала и активов предприятия соответствуют нормативному значению, что свидетельствует об эффективности использования имущества предприятия.

Для оценки влияния операционного и финансового рычага, делаем следующие расчеты:

Полная себестоимость = Себестоимость (См) + Коммерческие расходы + +Управленческие расходы = 366982 + 115366 + 0 = 482348 тыс. руб.

Переменные затраты = Переменные затраты (отч) (1 + Тпрд) = 199533

(1 + 0,2) = 239440 тыс. руб.

Постоянные затраты = Полная себестоимость - Переменные затраты =

= 482348 - 239440 = 242908 тыс. руб.

Эффект операционного рычага:

Эффект финансового рычага:

Основные параметры безубыточности:

1) критический или минимальный безубыточный размер производства продукции в стоимостном выражении (порог рентабельности)

тыс. руб.

2) критический или минимальный безубыточный размер производства продукции в натуральном выражении

тыс. т.

Запас финансовой прочности:

ЗПФ1 = В - ПР = 718979 - 364195 = 354784 тыс. руб.

Таким образом, после предложенных мероприятий на предприятии произошли существенные улучшения.

Прибыль от продаж по сравнению с отчетным периодом увеличилась в 3,13 раза и составила 236631 тыс. руб.; чистая прибыль предприятия возросла в 4,43 раза и составила 157550 тыс. руб.

Эффект финансового рычага стал равен 19,93%. Так как дифференциал принял положительное значение, т.е. уровень прибыли, получаемый от использования активов, больше чем средние расходы по привлечению и

обслуживанию кредитов.

Операционный анализ показал, что с изменением выручки от реализации прибыль изменится в 2,03 раза. При пороге рентабельности 364195 тыс. руб. объем производства равен 760 тыс. тонн и предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли.

В результате изменения ситуации на рынке, предприятие может уменьшить размер производства продукции на 354784 тыс. руб. до критического выпуска, который равен 364195 тыс. руб.

Заключение

Основной целью курсовой работы было изучение теоретических основ стратегии финансового менеджмента; закрепление практических навыков оценки финансового состояния предприятия (организации) на основе проведения анализа платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия (организации); изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной и финансовой деятельности предприятия (организации); поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия (организации), его основных финансовых параметров.

В ходе рассмотрения теоретической части данной работы были освещены такие важные вопросы как оценка операционного и финансового рычагов, их взаимодействие.

В расчетной части на основании проведенного анализа были сделаны соответствующие выводы и предложены мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Текущая платежеспособность предприятия является не обеспеченной. Величина наиболее ликвидных активов недостаточна для покрытия краткосрочных обязательств. Рассчитанные значения коэффициентов ликвидности не соответствуют принятым нормативам. Это свидетельствует о том, что организация осуществляет свою деятельность в условиях высокого финансового (платежеспособного) риска, то есть не имеет достаточно ликвидных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют установленным нормативам, следовательно, следовательно это положительный момент для данного предприятия. Что касается коэффициентов оборачиваемости - они выше установленных норм, а следовательно это положительный момент для предприятия.

Все коэффициенты рентабельности соответствуют установленным нормативам, у данного предприятия полученные доходы превышают затраты средств или капитала.

Список использованной литературы

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Веснин В.Р. Менеджмент: Учебник. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2004.

3. Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций: Учебник для вузов/Ю.Ф. Елизаров. - М.: Изд-во "экзамен", 2005

4. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 639 с.

5. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000.

6. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред.Е.С. Стояновой. - М.: Изд-во "Перспектива", 2000.

7. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2002.

8. Финансовый менеджмент. Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов всех форм обучения специальности 060400 " Финансы и кредит" Составители: Е.П. Аксенов; О.Б. Шевелева; В.А. Скукин.

Приложения

Приложение 1

Таблица 1

Основные финансово-экономические показатели предприятия (организации)

Наименование

показателей

Значение показателя

отчет

план

мероприятия

1

2

3

4

1. Добыча угля, тыс. т.

1140

1291

1501

2. Темп прироста добычи угля, %

-

3,5

20

3. Выручка от продажи продукции, тыс. руб.

519109

535765

718979

4. Цена реализации одной тонны угля, руб.

455

455

479

5. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

323234

327889

366982

6. Переменные расходы, тыс. руб.

145455

150110

174546

7. Постоянные расходы, тыс. руб.

177779

177779

192436

8. Чистая прибыль, тыс. руб.

35543

48018

157550

9. Рентабельность активов (К18), %

7

9

24

10. Рентабельность собственного капитала (К17), %

41

49

76

11. Собственные средства, тыс. руб.

86213

98688

208220

12. Заемные средства, тыс. руб.

417676

417676

455038

13. Проценты к уплате, тыс. руб.

-

-

-

14. Валюта баланса, тыс. руб.

505482

517957

664851

Приложение 2

Таблица 2. Коммерческий баланс годовой. Организация: ОАО разрез "Горбачевский". Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

Код

За отчет. период

По плану

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

010

519109

535765

16656

103,2

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

323234

327889

4655

101,4

Валовая прибыль

029

195875

207876

12001

106,1

Коммерческие расходы

030

120173

115366

-4807

96

Управленческие расходы

040

-

-

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

050

75702

92510

16808

122,2

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

-

-

-

-

Проценты к уплате

070

-

-

-

-

Доходы от участия в других организациях

080

-

-

-

-

Прочие операционные доходы

090

21596

21596

-

-

Прочие операционные расходы

100

27806

27806

-

-

Внереализационные доходы

120

10702

10702

-

-

Внереализационные расходы

130

36761

33820

-2941

92

Прибыль (убыток)

до налогообложения

140

43433

63182

19749

145,5

Отложенные налоговые

активы

141

-

-

-

-

Отложенные налоговые

Обязательства

142

-

-

-

-

Текущий налог на прибыль

150

7890

15164

7274

192,2

Другие аналогичные платежи

-

-

-

-

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

35543

48018

12475

135,1

Приложение 3

Таблица 3 Коммерческий баланс (скорректированный) годовой. Организация: ОАО разрез "Горбачевский". Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

Код

За отч. период

По мероприятиям

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

010

519109

718979

199870

138,5

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

323234

366982

43748

113,5

Валовая прибыль

029

195875

351997

156122

179,7

Коммерческие расходы

030

120173

115366

-4807

96

Управленческие расходы

040

-

-

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

050

75702

236631

160929

312,6

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

-

-

-

-

Проценты к уплате

070

-

-

-

-

Доходы от участия

в других организациях

080

-

-

-

-

Прочие операционные доходы

090

21596

21596

-

-

Прочие операционные расходы

100

27806

27806

-

-

Внереализационные доходы

120

10702

10702

-

-

Внереализационные расходы

130

36761

33820

-2941

-92

Прибыль (убыток)

до налогообложения

140

43433

207303

163870

477,3

Отложенные налоговые активы

141

-

-

-

-

Отложенные налоговые

обязательства

142

-

-

-

-

Текущий налог на прибыль

150

7890

49753

41863

630,6

Другие аналогичные платежи

-

-

-

-

Чистая прибыль (убыток)

отчетного периода

35543

157550

122007

443,3

Приложение 4

Бухгалтерский баланс на 01 января 2004 г.

КОДЫ

Форма № 1 по ОКУД

710001

Дата (год, месяц, число)

2004/01/01

Организация ОАО разрез "Горбачевский"по ОКПО

00160083

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

4203001983

Вид деятельности добыча угля подземным способом

по ОКВЭД

11312

Организационно-правовая форма / форма собственности _ОАО___________ по ОКОПФ/ОКФС

47

17

Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. по ОКЕИ

384/385

Местонахождение __г. Кемерово, Кемеровская обл. __

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ

Код

Вариант 1

1

Отчет

План

Мероприятия

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

311 343

311 343

387 343

Незавершенное строительство

130

52 519

52 519

52 519

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

35

35

35

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

363 897

363 897

439 897

II Оборотные активы

Запасы

210

25162

25 162

25 162

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

12 706

12 706

12 706

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

готовая продукция и товары для перепродажи

214

1 541

1 541

1 541

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

10 915

10 915

10 915

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную

стоимость по

приобретенным ценностям

220

3 441

3 441

3 441

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

в том числе покупатели заказчики

231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

111 655

111 655

111 655

в том числе покупатели заказчики

241

88 225

88 225

88 225

Краткосрочные финансовые вложения

250

1 161

1 161

1 161

Денежные средства

260

166

1641

83 535

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

141 585

154 060

224 954

БАЛАНС

300

505 482

517 957

664 851

ПАССИВ

Код показателя

Вариант 1

Отчет

План

Мероприятия

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

159

159

159

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

Добавочный капитал

420

365315

365 315

365 315

Резервный капитал

430

48

48

48

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

48

48

48

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

(279 309)

(266 834)

(157 302)

ИТОГО по разделу III

490

86 213

98 688

208 220

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

76 000

Отложенные налоговые обязательства

515

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

76 000

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

7 726

7 726

7 726

Кредиторская задолженность

620

409 950

409 950

371 312

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

33 395

33 395

19 395

задолженность перед

персоналом организации

622

7 829

7 829

задолженность перед государственными

внебюджетными фондами

623

111 150

111 150

111 150

задолженность по налогам и сборам

624

257 576

257 576

240 767

прочие кредиторы

625

Задолженность перед

Участниками (учредителями) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

1 593

1593

1 593

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу V

690

419 269

419 269

380 631

БАЛАНС

700

505 482

517 957

664 851

Приложение 5

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за 12 месяцев 2003 г.

КОДЫ

Форма № 2 по ОКУД

710002

Дата (год, месяц, число)

2004/01/01

Организация ОАОразрез "Горбачевский"по ОКПО

00160083

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

4203001983

Вид деятельности добыча угля подземным способом

11312

Организационно-правовая форма / форма собственности _ОАО___________ по ОКОПФ/ОКФС

47

17

Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. по ОКЕИ

384/385

Показатель

Код

Вариант 1

отчет

план

Мероприятия

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг

010

519 109

535 765

718 979

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

323234

327 889

366 982

Валовая прибыль

029

195 875

207 876

351 997

Коммерческие расходы

030

(120173)

(115 366)

(115 366)

Управленческие расходы

040

Прибыль (убыток) от продаж

050

75 702

92 510

236 631

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

060

Проценты к уплате

070

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

21 596

21 596

21 596

Прочие операционные расходы

100

(27 806)

(27 806)

(27 806)

Внереализационные доходы

120

10 702

10 702

10 702

Внереализационные расходы

130

(36 761)

(33 820)

(33 820)

Прибыль (убыток) до налогообложения

43 433

63 182

207 303

Отложенные налоговые активы

141

Отложенные налоговые обязательства

142

Текущий налог на прибыль

150

(7 890)

(15 164)

(49 753)

Другие аналогичные платежи

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

35 543

48 018

157 550

Приложение 6

Таблица 4

Сводная таблица по коэффициентам

Коэффициенты

норма

отчет

план

мероприятия

Ликвидности

К1 К2

К3

К4

0,2

0,8

2

0,7

0,0004

0,21

0,34

0,06

0,03

0,24

0,37

0,06

0,22

0,46

0,6

0,07

Финансовой устойчивости

К5

К6

К7

К8

0,35

0,2

0,6

0,7

0,83

0,83

1,34

0,17

0,81

0,81

1,34

0, 19

0,68

0,57

1,17

0,31

Деловой активности

К9

К10

К11

К12

К13

К14

К15

0,7

25

25

15

6

61

1,5

1,03

336,87

4,65

78,49

1,24

294,35

6,02

1,03

347,67

4,8

76,04

1,28

294,35

5,43

1,08

466,6

6,44

56,7

1,58

231

3,45

Рентабельности

К16

К17

К18

0,12

0,1

0,05

0,14

0,41

0,07

0,17

0,49

0,09

0,33

0,76

0,24

Приложение 7

Рисунок 1 - Коэффициенты ликвидности

Рисунок 2 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Рисунок 3 - Коэффициенты деловой активности

Рисунок 4 - Коэффициенты деловой активности

Рисунок 5 - Коэффициенты рентабельности

Размещено на Allbest.ru

Страница:


Подобные документы

  • Управление оборотными активами

    Управление основными элементами оборотных активов - материально–производственными запасами, дебиторской задолженностью, денежными активами. Финансовые расчеты по отчетному и плановому периодам. Направления улучшения финансово–хозяйственной деятельности.

    курсовая работа [222,2 K], добавлен 14.10.2014

  • Управление финансовым механизмом предприятия

    Финансовый механизм как система государственных законов и нормативных актов, регулирующих финансы предприятия, образование и использование его денежных фондов. Анализ управление финансовым механизмом предприятия на примере ОАО шахты "Сосновская".

    курсовая работа [102,9 K], добавлен 15.06.2011

  • Управление финансовыми рисками на предприятии

    Сущность и содержание финансовых рисков. Методы оценки финансового риска. Анализ результатов финансово-экономической деятельности предприятия. Проблемы управления финансовыми рисками. Структура продаж и совершенствование маркетинговой политики.

    курсовая работа [195,4 K], добавлен 23.03.2011

  • Управление финансовыми ресурсами предприятия

    Задачи экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, рентабельности. Расчет силы воздействия операционного рычага. Отчет о движении денежных средств. Необходимость реального менеджмента.

    курсовая работа [32,7 K], добавлен 25.11.2012

  • Управление финансовым обеспечением предприятия на примере ООО "Сельхозтехника" г. Нефтекамска

    Сущность, классификация, принципы организации и функции финансов предприятия. Сущность и структура финансового обеспечения предприятия. Методы обеспечения предприятия финансовыми ресурсами. Мероприятия по повышению оптимизации финансового обеспечения.

    курсовая работа [338,2 K], добавлен 25.09.2014

  • Управление финансовыми рисками

    Классификация финансовых рисков, возникающих в процессе предпринимательской деятельности. Мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми рисками и преодолению их последствий. Связь финансового и операционного рычага с совокупным риском.

    курсовая работа [343,9 K], добавлен 03.05.2009

  • Эффект операционного рычага в финансовом менеджменте

    Понятие и использование операционного рычага (левериджа). Взаимосвязь эффекта операционного рычага и предпринимательского риска предприятия. Характеристика составляющих операционного рычага: изменение постоянных затрат, переменных затрат и цены.

    курсовая работа [579,7 K], добавлен 18.03.2010

  • Использование финансового рычага в организации

    Понятие финансового рычага. Эффект финансового рычага, методы его расчета. Финансовый рычаг и действие эффекта финансового рычага в современной экономике. Взаимодействие финансового и операционного рычагов. Практика применения эффекта финансового рычага.

    курсовая работа [178,4 K], добавлен 11.10.2011

  • Управление финансовыми рисками

    Понятие, сущность и классификация риска, оценка его степени. Управление финансовыми рисками организации. Основания финансовых потерь. Риск-менеджмент. Особенности выбора методов решения управленческих задач. Риск-менеджмент на российских предприятиях.

    курсовая работа [56,3 K], добавлен 14.06.2008

  • Сущность, содержание управления текущими активами и пассивами

    Значение информации о спросе на его товар для принятия ценовых и прочих финансовых решений. Теоретические основы тактики финансового менеджмента. Разработка стратегии и практические навыки управления финансовыми процессами, протекающими на предприятиях.

    реферат [24,4 K], добавлен 06.09.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены