Теория финансов
Структура финансовой системы государства и характеристика ее звеньев. Функции налогов и их реализация в современных условиях хозяйствования. Формы финансового инвестирования. Прибыль и рентабельность организаций. Состав доходной, расходной частей бюджета.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курс лекций |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.02.2013 |
| Размер файла | 348,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
N (м) = Рср/дн. Zм (19)
б) по незавершенному производству;
Норма запаса для незавершенного производства определяется как произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат (формула 21). Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности продукции на каждом этапе незавершенного производства и рассчитывается по формуле 20:
К нар. затрат = , (20)
где - единовременные затраты в начале производственного цикла (стоимость материалов);
- все остальные затраты, включаемые в себестоимость.
Z НзП = Тц * К нар. затрат (21)
Норматив определяется как произведение стоимости однодневного расхода (по смете затрат на производство) Р1 дн. на норму запаса (формула 22):
N (НзП) = Р1 дн. * Z НзП (22)
в) по готовой продукции.
Норма запаса в днях Z ГП определяется, исходя из времени
на подборку и упаковку;
на комплектование партии;
на отгрузку-разгрузку;
на транспортировку до станции отправления.
Норматив определяется как произведение стоимости однодневного оборота (выпуска) товарной продукции (по производственной себестоимости) на норму запаса (формула 23):
N (ГП) = В1 дн. * Z ГП (23)
Однодневный выпуск товарной продукции определяется делением квартального выпуска товарной продукции на количество дней в квартале.
5. Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотного капитала. Влияние оборачиваемости на финансовое состояние организации
Эффективность использования оборотных средств характеризуется скоростью их оборачиваемости. Скорость оборачиваемости у различных субъектов хозяйствования и различных отраслях разная и зависит от специфики производства, условий сбыта, дисциплины платежей и т.д.
Оборачиваемость оборотных средств определяется двумя основными показателями:
коэффициент оборачиваемости;
длительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости показывает (Коб) (формула 24):
- во-первых: количество оборотов, которые совершают оборотные средства в течение планового периода;
- во-вторых: сколько рублей реализованной продукции в течение планового периода принесет каждый рубль, вложенный в оборотные средства.
(24)
Длительность оборота (Тоб.) показывает, сколько дней требуется оборотным средствам, чтобы завершить кругооборот (формула 25).
(25)
Кроме общей длительности оборота, полезно рассчитать и частные показатели оборачиваемости (определяются по той же формуле, вместо общей стоимости оборотных активов подставляют стоимость нужных для расчета оборотных активов (материалов, готовой продукции, незавершенного производства, дебиторской задолженности, денежных средств)). Такая детализация позволяет проанализировать, на каком этапе кругооборота оборотные активы задерживаются дольше всего, и найти резервы ускорения оборачиваемости.
Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств заключается в высвобождении средств из оборота и использовании их на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий и в конечном итоге получении дополнительной прибыли. При этом различают абсолютное и относительное высвобождение средств.
Абсолютное высвобождение - это экономия оборотного капитала, то есть сокращение потребности в оборотном капитале. Имеется в виду, что достигнуть необходимого объема производства и реализации продукции возможно с меньшим объемом вложенного оборотного капитала.
Относительное высвобождение - это увеличение выручки от реализации продукции при неизменном объеме вложенных оборотных средств.
Абсолютное и относительное высвобождение имеет единую экономическую сущность и означает экономию средств, что позволяет организации расширить масштабы предпринимательской деятельности без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Тема 18. Налогообложение организаций и налоговое планирование
Цель: студенты знают перечень налогов, сборов и платежей, уплачиваемых организациями Республики Беларусь, методику их расчета, механизмы налогового планирования.
1. Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые организациями
Классификация налогов, сборов и платежей, уплачиваемых организациями Республики Беларусь целесообразно рассматривать по источникам уплаты (по каждому налогу дается краткая характеристика: налогооблагаемая база, основные ставки, направление перечисления платежа).
Налоги с организаций:
1. Налоги и платежи, включаемые в цену и уплачиваемые из выручки от реализации:
- НДС (Налог на добавленную стоимость). Налогооблагаемая база - выручка от реализации (оборот по реализации), основные ставки: 20 %, 10 %, 0 %. Делится между республиканским и местным бюджетом. Механизм расчета представлен в формуле 26.
Выручка * % НДС
НДС= ------------------------- (26)
100% + % НДС
- А (Акциз). Облагаются только подакцизные товары. Список подакцизных товаров ежегодно пересматривается и утверждается Правительством Республики Беларусь. Ставки акциза могут быть адвалорными (в процентах от налогооблагаемой базы, тогда Налогооблагаемая база = Выручка - НДС), или тарифными, связанными с физическими характеристиками налогооблагаемого товара. Налог в основном направляется в республиканский бюджет (по некоторым товарам - в местные бюджеты).
2. Налоги и платежи, включаемые в себестоимость.
- ФСЗН (Отчисления в фонд соцзащиты населения). Основная ставка 34 % от фонда оплаты труда (ФОТ - это налогооблагаемая база).
- ЗН (Земельный налог). Налогооблагаемая база - площадь земельного участка. В соответствии с кадастровой оценкой организация получает информацию о стоимости 1 гектара земельного участка, на котором оно располагается. Налог рассчитывается как произведение площади участка на тариф в соответствии с кадастровой оценкой. Налог направляется в местные бюджеты.
- НН (Налог на недвижимость). Налогооблагаемая база - остаточная стоимость основных средств организации. Основная ставка 1 % от пассивной части основных средств (местными бюджетами может изменяться в пределах до 2 %). Направляется в местные бюджеты.
- ЭН (Экологический налог). Это комплексный налог, включающий в основном:
- платежи за использование природных ресурсов;
- плату за выбросы вредных веществ в окружающую среду.
Особенность налога в том, что для каждой организации установлен лимит добычи природных ресурсов и лимит выброса вредных веществ конкретного вида. В пределах лимита организации установлена ставка налога за единицу добычи или выброса. Если организацией лимит превышен, тогда ставка налога резко увеличивается (по существующему Положению: по добыче - в 10 раз, а по выбросам - в 15 раз). Организация не имеет права включать сумму превышения в себестоимость, а платит из прибыли, остающейся в распоряжении. Экологический налог служит основным источником пополнения республиканского целевого бюджетного фонда охраны природы.
- ИФ (Отчисления в инновационные фонды). Ставка 0,25% от себестоимости продукции прошлого месяца (для некоторых министерств установлены повышенные ставки).
Кроме указанных налогов и сборов, организация может включать в себестоимость:
- плату за проезд по автомобильной дороге Брест - Минск - граница РФ;
- плату за проезд по автомобильным дорогам общего пользования большегрузных и крупногабаритных транспортных средств (два последних платежа направляются в дорожный фонд).
3. Третьей группой налогов являются налоги из прибыли. В этой группе на сегодняшний день есть один налог - НП (Налог на прибыль). Налогооблагаемая база = прибыль отчётного периода минус прибыль льготируемая. Ставка - 18 %, делится между республиканским и местным бюджетом.
2. Налоговое планирование
Совершенствование финансовых взаимоотношений организаций с государством со стороны организаций возможно в основном путем налогового планирования.
Налоговое планирование - это реализация налогоплательщиком права использовать все возможные средства для уменьшения налогового бремени, основываясь на принципах законности, оперативности и оптимальности.
Принцип законности означает неукоснительное и строгое соблюдение требований действующего законодательства при определении налоговых обязательств организаций, исчислении и уплате налогов.
Принцип оперативности означает, что разработанная организацией налоговая политика не должна быть неизменной, а должна оперативно корректироваться с учетом всех изменений в законодательстве. Важно уметь предвидеть будущие правовые и налоговые нововведения, что отражается в учете так называемых налоговых рисков (связанных с установлением новых форм налогообложения, изменением ставок и т.п.).
Принцип оптимальности заключается в том, что применение механизмов, уменьшающих размер налоговых обязательств, не должно причинять ущерба стратегическим целям организации, интересам ее собственников. Он означает поддержание разумного равновесия между величиной налоговых платежей и величиной прибыли, остающейся в распоряжении организации для осуществления ее финансовой и инвестиционной деятельности.
Тема 19. Кредитование и расчеты
Цель: студенты знают основные характеристики категории «кредитование», особенности взаимоотношений организаций и банковского сектора.
1. Необходимость, сущность и принципы банковского кредитования
По срокам кредитования различают долгосрочные и краткосрочные банковские кредиты.
К долгосрочным обычно относят кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов, а также иные кредиты, выходящие за рамки 12 месяцев. Сфера их использования - инвестиционная деятельность организации.
Краткосрочный банковский кредит включает ссуды, предоставленные на цели, связанные с движением текущих активов, сроки которых обычно не выходят за пределы 12 месяцев. Сфера их использования - текущая деятельность организации, представленная кругооборотом оборотных активов.
Причины возникновения дополнительной потребности в оборотных средствах:
Сезонный характер производства, который требует предварительного накопления сырья и материалов (в перерабатывающей, лесной промышленности).
Дополнительный производственный заказ, выходящий за рамки текущей хозяйственной деятельности.
Временные разрывы между осуществлением единовременных затрат и их возвратом путем постепенного списания на себестоимость (дорогой капитальный ремонт, техническое перевооружение), финансируемые, как расходы будущих периодов.
Финансовые затруднения, связанные с недостатком собственных оборотных средств, необходимость немедленно оплатить счет поставщику и т.д.
Принципы кредитования:
Возвратность.
Срочность.
Платность.
Обеспеченность кредита.
Целевое использование кредита.
2. Порядок получения и погашения краткосрочного кредита
Механизм предоставления кредита определен нормативными документами Национального банка, на основании которых каждый банк разрабатывает свои документы, определяющие кредитную политику и порядок предоставления кредита. Порядок кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в АСБ «Беларусбанк»:
Заявитель пишет письмо-ходатайство на имя руководителя учреждения банка с просьбой о предоставлении кредита с указанием направления использования денежных средств, суммы кредита, процентной ставки и предлагаемого обеспечения.
Руководитель, рассмотрев письмо, направляет его в кредитную службу. При личной встрече кредитный работник знакомит заявителя с порядком и условиями предоставления кредита и перечнем документов, необходимых для получения кредита (кредитным пакетом).
Состав кредитного пакета:
Письмо заявителя.
Заявка на кредит по установленной форме.
Финансовая и бухгалтерская отчетность (баланс с приложениями на последнюю отчетную дату и годовой баланс предыдущего года, расшифровка дебиторской, кредиторской задолженности на последнюю квартальную дату, расчет проверки материального обеспечения кредита по балансу на последнюю квартальную дату, выписки по счетам, открытым в других банках и так далее).
Копия лицензии на осуществление отдельных видов деятельности.
Копия документов, подтверждаемых реальность кредитуемых сделок (договора с поставщиками, товарно-транспортные накладные, таможенные декларации, счета- фактуры, протоколы о намерениях).
Документы по обеспечению кредитных обязательств (если залог - то документы, подтверждающие права заявителя на залог имущества; если поручительство или гарантия, - то баланс с приложениями поручителя (гаранта) на последнюю квартальную дату).
График закупки, переработки, реализации прокредитованных ценностей.
Расчет движения денежных средств, прогноз расходов и доходов.
Если организация не является клиентом банка, то дополнительно предоставляются копии учредительных документов, документов о регистрации, образцы подписей и оттиска штампа предприятия.
Кредитный работник изучает достоверность документов кредитного пакета и одновременно служба безопасности проверяет благонадежность и репутацию в деловом мире юридического лица. Юридическая служба изучает правоспособность заявителя (Правоспособность - проверка права заявителя подписывать кредитный договор и договор залога). Проанализировав результаты проверки, руководитель учреждения банка принимает решение о продолжении или отказе работы с заявителем. В случае положительного решения документы направляются в кредитную службу для изучения кредитоспособности клиента.
Анализ кредитоспособности предприятия и оценка кредитуемого проекта
Каждый банк разрабатывает свою методику анализа кредитоспособности клиентов, основываясь на законодательстве. На каждого клиента заводится и постоянно пополняется кредитное досье.
Изучается:
1) репутация клиентов в деловом мире;
2) соблюдение кредитной дисциплины;
3) способность зарабатывать деньги для погашения долга;
4) капитал клиента (чем больше собственный капитал, тем серьезней клиент отслеживает кредитный риск);
5) обеспечение кредита (что именно предоставляется в обеспечение).
Оценка финансового состояния клиента обычно проводится в три этапа:
Анализ структуры баланса.
Анализ кредитоспособности и платежеспособности.
Анализ финансовых результатов.
Анализ проводится на основании финансовой отчетности организации. Все показатели исследуются в динамике (сравниваются показатели текущего и прошлого отчетных периодов). При анализе используются прежде всего горизонтальный и вертикальный анализ, при необходимости - трендовый анализ (сравнение показателей за ряд лет для выявления тенденции развития предприятия).
Анализ структуры баланса
Сравниваются абсолютные показатели по валюте и статьям баланса на начало и конец года. Особое внимание в пассиве уделяется изменению собственного и заемного капитала и факторам, вызвавшим эти изменения. В активе - изучается структура оборотных активов и тенденция изменения доли каждой статьи в общей сумме оборотных активов.
Анализ конкретных статей баланса. Прежде всего отслеживается структура и тенденция изменения краткосрочной кредиторской задолженности. Изучаются причины образования просроченной задолженности поставщикам, бюджету, персоналу по оплате труда и меры, принимаемые к ее погашению. При изучении структуры оборотных активов выявляют тенденции изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и анализируют причины, повлиявшие на необоснованное снижение (рост) данных статей. При анализе дебиторской задолженности изучают состояние расчетов с покупателями. Высокие темпы роста дебиторской задолженности и особенно наличие просроченной дебиторской задолженности свидетельствует о предоставлении организацией товарных ссуд потребителям и недостаточности проводимой им работы по взысканию долгов.
Анализ платежеспособности и кредитоспособности
Рассчитывается ряд коэффициентов, анализируется их динамика, сравнивается с нормативными значениями.
Коэффициент платежеспособности. Значение коэффициента ниже единицы означает, что оборотных активов недостаточно для погашения всех обязательств.
Коэффициенты ликвидности: текущая ликвидность, промежуточная ликвидность, абсолютная ликвидность. Если полученные значения менее нормативных, это свидетельствует о недостаточности оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств организации.
Коэффициент финансовой независимости. Оптимальное значение этого коэффициента - не менее 0,5. Увеличение доли собственного капитала способствует усилению финансовой устойчивости организации, снижению риска финансовых затруднений.
Коэффициенты деловой активности. Показывают эффективность использования оборотных средств организации.
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (показывает долю собственных оборотных активов в общей сумме оборотных активов организации).
Нормативное значение для промышленных предприятий = 0,3, для торговых = 0,1. Если рассчитанное значение ниже нормативного, это свидетельствует о недостаточности собственных оборотных активов для нормального ведения хозяйственной деятельности.
- Коэффициент маневренности собственными оборотными активами. Показывает, какая часть собственных финансовых ресурсов вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы.
- Коэффициент оборачиваемости.
-Скорость оборачиваемости производственных запасов и затрат (Длительность оборота оборотных активов). Этот показатель отражает время совершения полного цикла производства и обращения запасов.
Анализ финансовых результатов
1. Проводится анализ динамики прибыли организации, используя показатели общей прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции, прибыли, остающейся в распоряжении организации.
2. Определяют показатели рентабельности, характеризующие эффективность работы организации в целом и доходность различных направлений ее деятельности.
Оценка кредитуемого проекта
При анализе кредитуемого проекта изучается прежде всего соответствие цели запрашиваемого кредита характеру уставной деятельности организации, осуществим ли данный проект, исходя из ее производственных мощностей, материальных и трудовых ресурсов. Выявляются основные проблемы и риски, влияющие на реализацию проекта.
Далее кредитным работником изучаются контракты, договоры, товарно-транспортные накладные, таможенные декларации и другие документы, подтверждающие реальность кредитуемой сделки. На основании представленных контрактов и договоров на реализацию анализируется реальность указанных цен, прибыльность сделки, отсутствие обстоятельств, которые могут оказать влияние на своевременный возврат кредита.
Форма и оценка обеспечения возврата кредита и процентов по нему
Исполнение обязательств по кредитному договору может обеспечиваться:
Гарантийным депозитом денег.
Страхованием кредитодателем риска невозврата кредита.
Переводом на кредитодателя правового титула (на имущество и имущественные права).
Залогом недвижимого и движимого имущества.
Поручительством.
Гарантией.
Преимущественно организацией в качестве обеспечения предлагается залог. В залог могут приниматься недвижимость, запасы сырья, готовой продукции и иные материальные ценности. Залог означает, что в случае невыполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору, банк приобретает право удовлетворять свои требования из стоимости заложенного имущества. При этом оформляется «Договор залога».
Поручительство и гарантия - это привлечение к обязательству других лиц, за счет имущества которых, наряду с имуществом должника могут быть удовлетворены требования кредиторов. При этом оформляется «Договор поручительства».
Достаточная сумма для обеспечения выдаваемого кредита определяется на основании расчета: (Сумма кредита + сумма процентов по нему за весь срок пользования кредитом с учетом графика погашения), умноженная на 1,3.
При выдаче кредита организации, имеющей постоянные деловые связи с банком, высокий кредитный рейтинг, сумма залога может быть определена без учета риска банка (только сумма кредита + проценты). Для особо надежных клиентов банк может принять залог в размере только основного долга.
Заключение кредитного договора. Формы предоставления организации кредитных ресурсов.
На основании анализа кредитоспособности организации, изучения ее потребности в кредитных ресурсах, возможности своевременно погасить кредит, юридической правоспособности и проверки предлагаемого обеспечения кредитной службой готовится заключение о выдаче кредита. Выдача кредита производится на основании решения кредитного комитета.
Кредит предоставляется организации после заключения кредитного договора.
Содержание кредитного договора (основные реквизиты):
Целевое назначение кредита.
Размер кредита или кредитной линии.
Процентная ставка (процентное вознаграждение по контокорренту).
Сроки погашения кредита и процентов по нему.
Способ предоставления кредитных ресурсов.
Форма обеспечения исполнения обязательств.
Вид валюты.
Периодичность и сроки предоставления банку баланса и других данных для проверки обеспечения.
Взаимные права, обязательство и ответственность сторон (право на поверку и анализ кредитоспособности, право заемщика досрочно погасить задолженность, право обращения с ходатайством о продлении срока погашения кредита.).
Так же, как и в любом хозяйственном договоре, в кредитном договоре содержится ответственность сторон за нарушение условий договора и порядок разрешения споров.
Формы предоставления организации кредитных ресурсов:
Единовременная выдача кредита.
Открытая кредитная линия.
Возобновляемая кредитная линия.
Выдача кредита со счета-контокоррента.
Независимо от перечисленных разновидностей кредитования, способ предоставления кредитных ресурсов одинаков: путем оплаты платежных документов продавца или кредитополучателя за фактические отгруженные товары или выполненные работы
Кредит не может быть использован на выплату процентов, штрафов, неустоек.
Кредитный мониторинг (контроль банка за выполнением условий кредитного договора).
Кредитный мониторинг обычно включает:
1. Анализ хозяйственной деятельности кредитополучателя в процессе кредитования. Заводится Паспорт основных финансово-хозяйственных показателей организации, где отслеживаются негативные тенденции в изменении показателей.
2. Контроль за своевременным осуществлением платежей по основному долгу и процентов.
3. Контроль за целевым использованием кредита и наличием материального обеспечения кредитной задолженности.
4. Сроки проверки и объемы предусмотрены в кредитном договоре. Проверка производится с выходом на место путем сверки документов, данных бухгалтерского учета с фактическим наличием материальных ценностей. Результаты проверки оформляются актом.
5. Контроль за сохранностью имущества находящегося в залоге. В ходе контроля банк с выходом на место проверяет наличие предмета залога по данным бухучета и фактически, условия хранения заложенного имущества. Периодичность контроля за сохранностью имущества:
зданий и сооружений - 1 раз в год;
оборудования и транспортных средств - 2 раза в год
товаров в обороте - 4 раза в год.
6. Контроль состояния текущего счета кредитополучателя, если он находится в другом банке.
Погашение задолженности по кредиту, и процентов по нему, осуществляется в соответствии с условиями кредитного договора безналичным путем в установленной законом очередности с текущего счета организации: основной долг - единовременно или в рассрочку (частями), проценты - не реже раза в месяц.
При наступлении оговоренного в кредитном договоре срока возврата кредита банк на основании платежного поручения кредитополучателя списывает средства с расчетного счета и направляет их на погашение задолженности.
3. Организация безналичных расчетов
Содержание и принципы безналичных расчетов
Подавляющее большинство расчетов в организациях производится безналичным путем. Организации хранят свои средства в банках, куда перечисляются все причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по их обязательствам.
Механизм безналичных расчетов:
Движение отгруженной продукции сопровождается движением платежных документов и денег. При этом движение денег - это перечисление их с одного счета на другой. Причем, как правило, банк делает записи на счетах, не переводя непосредственно деньги. Здесь возможны случаи:
Если покупатель и поставщик обслуживаются в одном банке, то деньги просто перечисляются с одного счета на другой.
Если покупатель и поставщик обслуживаются в разных банках, то банк плательщика дает поручение банку покупателя о зачислении на его счет суммы (если банк плательщика имеет в банке покупателя корреспондентский счет) или выдается поручение банку-посреднику (если нет корреспондентского счета). В качестве банка-посредника на территории Республики Беларусь выступает Республиканское унитарное предприятие «Белорусский межбанковский расчетный центр».
Организация может открыть в банке следующие счета:
расчетный;
счет- контокоррент;
субсчет;
валютный счет;
благотворительный счет;
временный счет;
вкладной (депозитный) счет;
карт счет для операции с использованием пластиковых карточек.
Для открытия любого счета организации необходимо заключить Договор и предоставить необходимый пакет документов. Для открытия текущего счета необходимы следующие основные документы:
заявление;
копии учредительных документов;
копия документа о государственной регистрации;
дубликат извещения о присвоении учетного номера налогоплательщика;
справка органов фонда социальной защиты населения о регистрации в качестве плательщика;
карточка с образцами подписей и оттиском штампа.
Права, обязательства банка и владельца счета, а также порядок ведения счета, оплата услуг банка указаны в «Договоре текущего (расчетного) банковского счета».
Банк обязан производить начисление процентов на текущий остаток безналичных денежных средств на счете клиента.
Если средств на расчетном счете недостаточно для выполнения всех платежных инструкций предприятия, банк выполняет платежи в порядке, установленном законодательством.
Очередность платежей с расчетного счета (согласно с Указом Президента от 27.01.03):
Вне очереди:
- платежи в счет неотложных нужд в размере 10 % средств, поступивших на расчетный счет за предыдущий месяц;
- зарплата, соответствующая размеру бюджета прожиточного минимума + фонд социальной защиты населения + подоходный налог;
- погашение банковского кредита, выданного на выплату заработной платы.
В первоочередном порядке:
- в бюджет, целевые бюджетные и внебюджетные фонды;
- платежи по исполнительным документам;
- за реализованные материальные ценности из государственных резервов.
Во вторую очередь:
- плата за энергетические ресурсы;
- за коммунальные услуги;
- погашение банковских кредитов.
В третью очередь платежи за сельхозпродукцию, лекарственные препараты, продовольственную продукцию.
В четвертую очередь все остальные расчеты.
Платежи в пределах одной очереди производятся в порядке календарного поступления.
Закрытие счета осуществляется как владельцем, так и банком. Банк может закрыть счет при ликвидации организации, при отсутствии средств на счете в течение трех месяцев, либо при отсутствии записей на счете в течение трех месяцев.
Основные формы безналичных расчетов
Форма безналичных расчетов определяется видом платежной инструкции клиента, порядком совершения расчетов, организацией документооборота. Платежные инструкции клиента могут быть выданы в письменной форме или в форме электронного документа.
Формы безналичных расчетов:
расчеты по исполнению банковского перевода на основании представления платежных документов (платежными требованиями; платежными поручениями; платежными требованиями-поручениями);
документарные аккредитивы;
расчеты чеками;
расчеты пластиковыми карточками.
Применение той или иной формы и порядка расчетов между предприятиями определяется в «Договорах поставок». При выборе формы и порядка расчетов предприятия должны учитывать характер хозяйственных связей (местонахождение покупателя или поставщика, вид транспорта, репутацию предприятия, как плательщика и т.п.). При этом основной целью является обеспечить наибольшее сближение моментов получения (отправки) товара и момента оплаты и недопущения образования необоснованной дебиторской задолженности.
Тема 20. Страхование имущества организаций
Цель: студенты знают основные термины и категории страхового дела, основные виды и формы страхования.
1. Сущность и роль страхования
Страхование - это система экономических отношений по защите имущественных интересов физических и юридических лиц путем формирования за счет страховых взносов (страховых премий), уплачиваемых этими лицами, денежных страховых фондов, предназначенных для выплат страховых сумм и возмещения убытков при наступлении страховых случаев.
Страхователь - юридическое или физическое лицо, имеющее страховой интерес, и вступающее в конкретные страховые отношения со страховщиком в силу закона либо на основе двустороннего соглашения в форме договора страхования.
Страховщик - это юридическое лицо, созданное с целью осуществления страховой деятельности, прошедшее регистрацию в органе государственного надзора, имеющее лицензию на проведение определенных видов страхования или перестрахования.
Перестрахование - это передача страховщиком на определенных условиях части своей ответственности перед страхователем другому страховщику или перестраховщику.
Личное страхование - это отрасль страхования, где в качестве объекта страхования выступают имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью страхователя или застрахованного лица.
Имущественное страхование - это отрасль страхования, где объектом страхования выступают имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом.
Страхование ответственности - это отрасль страхования, где объектом страхования являются имущественные интересы, обусловленные его ответственностью перед третьими (юридическими и физическими) лицами, которым, вследствие какого- либо действия страхователя, может быть причинен ущерб (вред).
Принципы страхования:
1. Целевой характер (страховые выплаты происходят лишь при наступлении заранее оговоренных событий).
2. Вероятностный характер (заранее не известно, когда наступает событие и кого из страхователей оно затронет).
3. Выплата возмещения осуществляется в размере реального убытка (в условиях страхового рынка Республики Беларусь - также и в пределах страховой суммы).
4. Принцип суброгации (страховщик, выплатив страховое возмещение, получает право требования возмещения суммы страховых платежей к лицу, ответственному за причиненный ущерб).
Страхование, как часть финансовых отношений, обладает теми же функциями, что и другие финансовые отношения (распределительная и контрольная). Однако, страхованию присущи специфические функции:
· Функция предупреждения (страховые фирмы обычно создают специальные фонды («превентивные»), из которых финансируются мероприятия по предупреждению страховых случаев).
· Сберегательная функция.
· Инвестиционная функция (страховые компании вкладывают свободные средства в государственные ценные бумаги и инвестиционные проекты).
Страховые функции в системе экономических отношений государства реализуются через различные механизмы образования и использования страховых фондов.
бюджет инвестирование прибыль налог
2. Виды страхования в организациях. Страхование имущества организации
В зависимости от объектов страхования различают следующие отрасли страхования (которые делятся на подотрасли и виды страхования):
Имущественное страхование. Его экономическое назначение заключается в возмещении ущерба, возникшего вследствие страхового случая относительно имущества субъектов хозяйствования: государственного, частного, арендуемого и отдельных граждан на правах личной собственности.
I Имущественное страхование:
1) страхование промышленных предприятий (страхование строений, имущества, грузов, транспорта);
2) страхование сельхозпредприятий (страхование строений, транспорта, техники, животных, сельскохозяйственных культур);
3) страхование перевозимых грузов.
В отрасли личного страхования в качестве объектов страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность граждан. Личное страхование подразделяется на подотрасли: страхование жизни и страхование от несчастных случаев.
II Личное страхование:
1) страхование жизни (страхование жизни, жизни детей, к бракосочетанию, к совершеннолетию, страхование дополнительной пенсии, медицинское страхование);
2) страхование от несчастных случаев (индивидуальное страхование, страхование организаций от травматизма, страхование пассажиров перевозчиком).
В страховании ответственности объектом страхования выступает ответственность перед третьими лицами, которым может быть причинен ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.
Страхование ответственности подразделяется на такие подотрасли, как страхование гражданской ответственности, страхование профессиональной ответственности, страхование ответственности за качество продукции.
III Страхование ответственности (перед третьими лицами, которым может быть нанесён ущерб):
1) страхование гражданской ответственности (страхование владельцев автотранспорта, промышленных и строительных организаций, производителей товаров, устроителей зрелищных мероприятий);
2) страхование профессиональной ответственности (врачи, юристы, бухгалтеры и т.д.).
Исходя из характера страховых отношений, рассматривают:
I Добровольное страхование;
II Обязательное страхование.
Добровольное страхование осуществляется на основании договора страхования, определяющего такие существенные условия, как:
- объект страхования;
- перечень страховых случаев;
- страховая сумма;
- размеры страховых взносов, сроки их уплаты и т.д.
Обязательное страхование основывается на законе, определяющем:
- перечень объектов страхования;
- виды и порядок проведения;
- объем ответственности страховщика и права страхователя;
- тарифы и порядок уплаты страховых взносов.
Обязательное страхование основано на следующих принципах:
1. Принцип автоматизма (не нужно заключать договор - достаточно закона, в котором перечислены объекты, условия и порядок страхования).
2. Принцип сплошного охвата (все объекты считаются застрахованными).
3. Принцип непрерывности и бессрочности (действует, пока не отменён закон).
4. Обязательное страхование действует независимо от уплаты страховых взносов.
5. Нормирование страхового обеспечения.
Принципы добровольного страхования прямо противоположны обязательному. Оно добровольное, не автоматическое, а договорное; не сплошное, а выборочное; не непрерывное, а периодическое; ограничено сроком, действие страхования зависит от уплаты разовых или периодических взносов.
В Республики Беларусь используются следующие виды обязательного страхования:
1) обязательное страхование строений, принадлежащих гражданам;
2) обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств;
3) обязательное страхование гражданской ответственности перевозчика перед пассажирами;
4) обязательное медицинское страхование иностранных граждан и лиц без гражданства, временно пребывающих или временно проживающих в Республике Беларусь;
5) обязательное страхование ответственности за неисполнение обязательств по договорам создания объектов долевого строительства;
6) обязательное страхование ответственности коммерческих организаций, осуществляющих риэлтерскую деятельность, за причинение вреда в связи с ее осуществлением;
7) обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;
8) обязательное государственное страхование (предусмотренное в законодательстве обязательное страхование жизни, здоровья и (или) имущества граждан за счет средств соответствующего бюджета).
Любой коммерческой деятельности присущ риск. Страхование позволяет в известной степени управлять риском, снижая его негативное влияние на эффективность операционной деятельности организации.
В настоящее время для юридических лиц Республики Беларусь существует большой выбор видов страхования, в частности:
1. Страхование бизнеса:
· Страхование имущества от огня и иных опасностей.
· Страхование машин и оборудования от поломок.
· Страхование строительно-монтажных рисков.
· Страхование гражданской ответственности организаций, создающих повышенную опасность для окружающих.
· Страхование убытков вследствие вынужденного перерыва в работе.
· Страхование финансовых рисков.
2. Страхование транспорта.
· Страхование транспортных средств (автокаско).
· Страхование водителей и пассажиров от несчастных случаев (страхование мест в а/м).
3. Страхование сотрудников.
· Страхование от несчастных случаев.
· Страхование от несчастных случаев и болезней на время поездки за границу.
· Добровольное страхование здоровья (медицинское страхование).
· Страхование гражданской ответственности нанимателя за вред, причиненный жизни и здоровью работника (обязательное страхование от несчастных случаев на производстве).
4. Страхование грузоперевозок.
· Страхование гражданской ответственности перевозчика.
· Страхование грузов и т.д.
Одним из основных видов страхования в организациях является добровольное страхование имущества. Все вопросы заключения, исполнения и прекращения договоров страхования оговорены в правилах страхования, разрабатываемых конкретными страховыми организациями. Однако многие требования унифицированы.
Объектами страхования здесь являются:
- основные фонды предприятия;
- оборотные средства.
Может быть застраховано как все имущество организации в комплексе, так и его отдельные части. При этом отдельно оговариваются те риски, на которые страховая защита не распространяется.
Страховыми случаями обычно признают гибель или повреждение имущества в результате:
- огневых рисков;
- стихийных бедствий;
- хищения имущества;
- неправомерных действий третьих лиц; и т.п.
Перечень страховых рисков может быть уточнен при заключении договора страхования, что повлияет на размер страхового тарифа.
Страховая сумма - это сумма денежных средств, в пределах которой страховщик несет ответственность и обязан выплатить возмещение (не превышает страховой стоимости имущества). Страховая стоимость равна действительной (остаточной) стоимости имущества на день заключения договора страхования.
Страховая премия (взнос) по застрахованному объекту рассчитывается, исходя из размеров страховой суммы и страхового тарифа по данному объекту. Страховой тариф зависит от технических характеристик, месторасположения объекта, уровня обеспечения пожарной безопасности и т.п. То есть, цена страховой услуги зависит главным образом от величины риска, принимаемого на страхование.
При гибели или повреждении имущества страховое возмещение выплачивается в объеме фактического ущерба, но не более страховой суммы.
Порядок заключения договора страхования
Договор заключается в письменной форме путем выдачи страхового свидетельства (полиса).
Существенные условия договора, по которым обязательно должно быть достигнуто соглашение сторон:
- объект страхования;
- перечень страховых случаев;
- размер страховой суммы;
- сумма страхового взноса и сроки его уплаты;
- срок действия договора.
При заключении договора особое значение имеет правильная оценка имущества, подлежащего страхованию. Часто в отчетности организации его стоимость отражается не по реальной стоимости, поэтому страховщиком может быть произведена своя оценка, возможно, с помощью экспертизы.
Договор страхования вступает в силу в момент уплаты страховой премии или ее первой части.
Страхователь, заключив договор страхования, обязан заботиться о сохранности застрахованного имущества. При наступлении страхового случая на предприятии обязаны принять меры по уменьшению причиненного ущерба и письменно сообщить страховщику о наступлении страхового случая с просьбой о выплате страховой суммы. Страховая фирма при получении заявления устанавливает обстоятельства наступления страхового случая, определяет размеры ущерба и производит страховые выплаты.
Для того, чтобы правильно заключить договор страхования, знать свои права и обязанности, субъекты хозяйствования должны внимательно изучить комплекс нормативных документов по данному виду страхования.
3. Обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний
Обязанности страховщика по этому виду страхования возложены на БРУСП «Белгосстрах». Юридические и физические лица (наниматели) должны зарегистрироваться в качестве страхователей (по месту своей государственной регистрации или месту жительства - для физических лиц) и получить страховое свидетельство.
Страховые взносы начисляют и уплачивают организации, исходя из размеров страховых тарифов. Страховые тарифы дифференцированы по группам отраслей и подотраслей экономики, исходя из класса профессионального риска. Они устанавливаются для каждого страхователя при его регистрации в зависимости от класса профессионального риска той отрасли экономики, к которой принадлежит организация по основному виду деятельности.
Страховой тариф устанавливается в процентах от начисленной суммы всех выплат (зарплаты), на которые начисляются страховые взносы.
Начисленные организацией страховые взносы перечисляются на счет, указанный в страховом свидетельстве не реже двух раз в месяц в дни выплаты зарплаты за первую и вторую половины месяца. При этом уплата начисленных страховых взносов производится за вычетом выплаченных страхователем сумм пособий по временной нетрудоспособности в связи со страховыми случаями.
Страховыми случаями для рассматриваемого вида страхования являются:
- травмы, полученные в результате несчастного случая на территории предприятия, в командировке, по пути на работу и т.д.;
- острые и хронические профессиональные заболевания.
При возникновении страховых случаев наниматель несет материальную ответственность за вред, причиненный здоровью работника источником повышенной опасности, если не докажет, что вред возник вследствие непреодолимой силы или умысла потерпевшего. Если вред причинен работнику не источником повышенной опасности, то наниматель освобождается от ответственности, если докажет, что вред причинен не по его вине.
Возмещение вреда пострадавшему работнику состоит в:
- выплате денежных сумм в размере откорректированного заработка;
- компенсации дополнительных расходов;
- возмещении морального вреда.
Тема 21. Инвестиционная политика организации
Цель: студенты знают цели и задачи инвестиционной политики организации, источники финансирования капитальных вложений, финансовые аспекты инвестиционного бизнес-плана.
1. Сущность и виды инвестиций. Основные категории инвестиционной деятельности
Термин «инвестиции» происходит от латинского «investire» - вкладывать. В широкой трактовке инвестиции - это все вложения, способствующие росту капитала.
Инвестиционный Кодекс Республики Беларусь дает определение инвестициям: это «любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного значимого результата».
Различают 3 типа инвестиций:
1) реальные;
2) финансовые;
3) интеллектуальные.
Реальные: долгосрочное вложение средств в отрасли материального производства: основные фонды, нематериальные активы и прирост производственных запасов.
Делятся на:
- капвложения (затраты, связанные со строительством, расширением, техническим перевооружением действующих основных фондов, приобретением оборудования);
- инновационные инвестиции (приобретение НМА);
-инвестиции в материальные оборотные активы (прирост запасов сырья, материалов).
Финансовые: вложение капитала в различные финансовые активы, приносящие прибыль (приобретение ценных бумаг).
Интеллектуальные: подготовка специалистов на курсах, передача опыта, совместные научные разработки.
Категории инвестиционной деятельности:
Субъекты инвестиционной деятельности - государство, отечественные и иностранные юридические и физические лица (инвесторы).
Инвесторы - осуществляют вложение собственных, заемных и привлеченных средств и обеспечивают их целевое использование. Инвестор сам определяет объекты, направления, размеры, эффективность инвестиций. Он по своему усмотрению привлекает на договорной основе юридических и физических лиц, необходимых для реализации инвестиций.
Субинвесторы - осуществляют инвестиционную деятельность на всех этапах по договору с инвестором, действуют от его имени. В пределах прав могут заключать контракты. Контролируют их оплату, принимают законченные работы и т.д.
Объекты инвестиционной деятельности:
- вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды;
- ценные бумаги;
- интеллектуальные ценности;
- научно - техническая продукция;
- имущественные права;
- земля и природные ресурсы.
Правовая база - Инвестиционный Кодекс.
Государственные гарантии: стабильность прав субъектов инвестиционной деятельности: защита инвестиций (в том числе иностранных) всех форм собственности (не могут быть национализированы, реквизированы).
Основной правовой документ, регулирующий отношения между субъектами инвестиционной деятельности - договор (контракт).
2. Инвестиционная политика организации, ее цели и задачи
Инвестиционная деятельность является решающим условием устойчивого формирования каждого хозяйствующего субъекта и его конкурентоспособности.
Инвестиционная политика - это часть финансовой стратегии организации, состоящая в выборе и реализации наиболее выгодных путей расширения и обновления ее активов с целью обеспечения основных направлений его экономического развития.
Цель инвестиционной политики: эффективность вложения капитала в инвестиционный проект, то есть создание и получение дохода, превышающего в суммарном исчислении общую величину инвестированных средств.
Задачи инвестиционной политики:
1. Формулирование долгосрочной стратегии развития предприятия (бизнес - план).
2. Определение оптимальных направлений инвестиций (оценка альтернативных проектов, разработка маркетинговых и финансовых прогнозов, поиск наиболее перспективных форм приложения свободного капитала, разработка бюджета капвложений).
3. Контроль выполнения намечаемых решений и оценка последствий реализации инвестиционных проектов.
3. Финансовые аспекты инвестиционного бизнес-плана
Важнейшим документом, позволяющим спланировать инвестиционную деятельность, является инвестиционный бизнес - план. Он описывает:
- направление вложения капитала;
- объем вложений (расходы по каждому вложению с альтернативной оценкой вариантов);
- источники финансирования (объем собственных и заемных ресурсов).
Финансовый план является результирующей частью бизнес - плана. В нем производятся следующие расчеты:
1. Определяется размер затрат на реализацию инвестиционного проекта.
2. Рассчитывается предполагаемый объем продаж.
3. Определяются источники финансирования проекта и планируется, исходя из объемов финансовых потоков, погашение заемных источников финансирования.
4. Определяется эффективность проекта (срок окупаемости и экономический эффект).
Тема 22. Инвестиции в основной капитал
Цель: студенты знают понятие основного капитала, его структуру и показатели эффективности использования, источники финансирования инвестиций в основной капитал, методы расчета амортизации, методику оценки эффективности инвестиций организации, расчета срока окупаемости и объема чистой текущей стоимости при реализации инвестиционного проекта.
1. Понятие основного капитала, его структура и показатели эффективности использования
Капитал организации - это общий объем авансируемых в ее деятельность ресурсов.
Основной капитал - это денежные средства, вложенные в долгосрочные активы. Это:
Основные средства.
Нематериальные активы.
Вложения во внеоборотные активы.
Все эти объекты отличаются следующими общими признаками:
- вложения имеют долгосрочный характер;
- средства вкладываются в самую низколиквидную часть активов, изымаются из оборота;
- цель вложения - получение прибыли.
В финансовой отчетности объем и динамику вложений организации во внеоборотные активы можно отследить в I разделе актива баланса. В этой части активов наибольший удельный вес занимают основные средства организации.
Подобные документы
Социально-экономическая сущность финансов. Элементы современной финансовой системы государства и их функции. Федеральный бюджет как основа финансовой системы страны. Формирование доходной и расходной части бюджета муниципального образования город Братск.
курсовая работа [621,6 K], добавлен 04.02.2015Экономическая сущность и функции бюджета, порядок его формирования и исполнения. Определение полномочий субфедеральных и местных органов в финансовой сфере. Проведение анализа структуры и динамики доходной и расходной частей бюджета города Железногорска.
дипломная работа [91,8 K], добавлен 13.09.2010Государственный бюджет, его структура и функции. Анализ нормативных и внутренних инструктивных документов, регламентирующих деятельность единой системы органов Федерального казначейства в сфере исполнения доходной и расходной частей федерального бюджета.
контрольная работа [23,4 K], добавлен 25.10.2014Федеральный бюджет как один из главных инструментов государственного регулирования экономики. Анализ казначейского исполнения бюджета. Характеристика исполнения доходной и расходной частей. Анализ доходной и расходной части бюджета Алтайского края.
курсовая работа [91,6 K], добавлен 18.03.2011Понятие, принципы формирования и основные функции государственного бюджета; его роль в социально-экономическом развитии общества. Анализ доходной и расходной частей бюджета Кыргызской Республики; направления реформирования бюджетной системы государства.
курсовая работа [205,9 K], добавлен 10.11.2013Сущностные характеристики категории "финансы". Формирование и развитие финансов как системы экономических отношений. Распределительная и контрольная функции финансов. Структура финансовой системы. Задачи, объекты и реализация финансового контроля.
курсовая работа [38,3 K], добавлен 01.12.2010Понятие, состав и структура национальной финансовой системы. Характеристика основных звеньев финансовой системы: федерального бюджета, внебюджетных фондов, государственного кредита, финансового рынка. Перспективы развития российской финансовой системы.
курсовая работа [202,5 K], добавлен 21.01.2015Особенности, функции и задачи государственного бюджета. Принципы организации межбюджетных отношений, их управление и регулирование. Анализ доходной и расходной частей бюджета Республики Казахстан за 2004-2006 годы. Состояние фискальной политики страны.
курсовая работа [68,1 K], добавлен 03.02.2011История возникновения бюджета, его виды, функции и связанные с ними финансовые процессы. Законодательные основы и практика функционирования бюджетного механизма. Сравнительный анализ доходной и расходной частей федерального бюджета России на 2008-2010 г.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 07.05.2009Налоги в экономической системе и их функции, возникновение и развитие налогообложения. Роль налогов в формировании финансов государства, налог на прибыль предприятий, объединений и организаций. Основные направления совершенствования налоговой системы.
курсовая работа [61,4 K], добавлен 19.06.2010
