Деньги и их функции в современной экономике

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В современном мире в огромной степени возросла роль денег. Если еще каких-то сто лет тому денежные отношения связывали между собой не столь огромную часть населения нашей планеты, то ныне весь мир повсеместно «монетизирован». Число субъектов в системе денежных отношений в настоящее время составляет величину около десяти миллиардов.

Общеизвестным является правило, что деньги выступают в качестве неотъемлемого компонента товарного производства. Также деньги вместе с товарным производством развиваются и сами, принимая на каждой стадии зрелости последнего формы, соответствующие характеру и потребностям этого производства на определенной ступени развития.

Из относительно подчиненной роли в качестве средства обмена, деньги в современном мире стали могущественной силой, которая вершит судьбы людей, стран и даже изменяют расположение сил на геополитической карте мира. По сути, можно смело считать, что в современном мире деньги выступают в качестве основного средства превращения совокупности разрозненных социальных групп в развитое цивилизационное общество.

Актуальность данной темы курсовой работы обуславливается тем, что роль денежно-кредитного регулирования экономики, недооцененная в первые годы реформ, в настоящее время приобретает особое значение, поскольку Отношения, попадающие в сферу денежно-кредитного регулирования, представляют, прежде всего, интерес с точки зрения соответствия потребностям экономики, задачам экономического роста и повышения уровня жизни населения.

Объектом исследования данной работы выступают деньги в современной экономике.

Предмет исследования данной работы: инструменты и методы денежной политики в Российской Федерации на современном этапе

Цель работы: изучить суть, значение и роль денег, в современной экономической системе.

Задачи работы:

· изучение специальной литературы по данной теме;

· изучение генезиса и сущности денег;

· рассмотрение видов и всей разновидности функций денег;

· анализ денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ на современном этапе.

В ходе исследования были использованы следующие методы

· методы анализа и синтеза;

· библиографический;

· графический;

· экономико-статистический.

Информационной базой курсовой работы послужила учебная литература по данной теме, статьи периодических изданий, нормативно-правовые акты, данные статистических сборников, актуальные интернет-источники.



РАЗДЕЛ 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ВИДЫ ДЕНЕГ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1. Сущность денег и форма денежных потоков

Деньги являются особым товаром всеобщего эквивалента. Их возникновение является стихийным, появились они в процессе развития товарного обращения. Поначалу объем произведенных товаров был относительно мизерным, а обмен товарами между племенами обладал случайным характером (следует отметить, что все выпущенные товары шли на потребление) и осуществлялся, как правило, в натуральной форме. Объем произведенных товаров постепенно возрастал и, как результат, стали появляться излишки товаров. Обмен приобрел черты массовости и постоянства. Возросла необходимость в некотором специальном средстве обращения, при помощи которого можно было оперативно и с минимальными затратами обменять товары. Таким образом, основная функция денег - средство обращения, а основное их свойство -- абсолютная ликвидность.

Ликвидность -- это мера того, насколько быстро можно обменять какой-либо актив на наличные деньги.

Денежная система охватывает все денежные отношения, складывающиеся в том или ином обществе.

Деньги являются средством, выражающим ценности иных товарных ресурсов, которые участвуют в хозяйственной жизни общества. Другими словами, это универсальное воплощение ценности в формах, которые соответствуют данному уровню развития товарных отношений.

В ином определении деньги -- является средством обмена, обладающим двумя следующими свойствами:

· они могут обмениваться на любой другой товар;

· они измеряет стоимость любого другого товара.

Деньги выполняют пять основных функций, которые и раскрывают их сущность:

· Мера стоимости;

· Средство обращения;

· Средство платежа;

· Средства накопления и сбережения;

· Функция мировых денег.

Цена - это денежное измерение стоимости и она зависит от нескольких основных условий:

· условия обмена;

· условия производства.

Для того, чтобы цены были сопоставимы и сравнимы, их следует привести к единому масштабу.

Масштабом цен называется весовое содержание золота или серебра, фиксированное в качестве единицы измерения.

В качестве меры стоимости деньги могут действовать, выступая в виде числовых величин. Счетные деньги применяются для учета и анализа, выражения цены, ведения счетов участников экономической системы.

Денежное выражение товарной стоимости еще автоматически не означает его реализацию. Должен произойти обмен. Деньги, таким образом, являются посредниками при обмене от начала сделки (Т -- Д) до самого ее завершения (Д -- Т). В период доминирования торговли над производством в основном деньги выполняли функцию средства обращения Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2012..

После появления кредита, а также общего развития мировой экономики, на первый план выходит функция денег как средства платежа. Она, хоть и включает в себя функцию денег как средства обращения, но, при этом, трансформируется еще и в функцию средства расчетов. Этому непременно способствует широкое применение пластиковых карточек и других электронных расчетных инструментов, которые позволяют расплачиваться посредством перечисления с банковского счета, а также осуществления розничных и оптовых покупок.

Платежное средство - когда время платежа не совпадает со временем оплаты, а товары, при этом, продают в кредит, с отсрочкой платежа (Т -- О и О -- Д).

Как средства накопления -- денежный резерв (золотовалютные резервы, остатки на счетах). Часть денежных средств, выполняя функцию накопления, принимают участие в процессе формирования, распределения и перераспределения национального дохода, образования сбережений домашних хозяйств.

Мировые деньги применяются в международных расчетах.

В современной развитой экономической системе действуют три основные функции денег -- мера стоимости, средства накопления и средства расчетов, а средство обращения остается лишь в совершенно незначительных объемах.

В свое время, драгоценные металлы были выбраны по той причине, что:

· они способны долгое время сберегать свою ценность;

· драгоценные металлы, в основном, однородны по своему качеству;

· они обладают делимостью, а также высокой стоимостью (вследствие затратности высокой трудоемкости при их добыче и обработке) Grandars.ru.

Серебро и золото выполняли функцию средства обращения (основную функцию денег) на протяжении тысячелетий. Окончательное вытеснение драгоценных металлов из статуса денег состоялось в середине 70-х годов XX столетия, когда произошла демонетизация золота, другими словами - замена золота и других драгоценных металлов на бумажные и кредитные деньги.

Экономическая природа бумажных денег заключается в нескольких основных пунктах:

· они, как правило, не являются устойчивыми (поскольку они не могут стабильно фиксировать свой курс);

· выпуск бумажных денег, большей частью, не регулируется потребностью товарооборота в деньгах;

· нет объективного механизма изъятия из оборота излишней денежной массы.

Обесценение бумажных денег, как правило, экономисты в основном связывают с избыточным выпуском, упадком доверия к государственному управлению, а также негативным сальдо платежного баланса страны.

Кредитными деньгами называются обязательства, а также суммарный объем заключенных договоров, полученных услуг или размещенных заказов, приходящихся на определенный период времени вне зависимости от того, когда были выделены необходимые средства и когда фактически платежи будут осуществляться.

Кредитные деньги появились на основании функции денег как платежного средства.

Из всех разновидностей выделяют такие формы кредитных денег:

- вексель;

- чек;

- банкнота;

- электронные деньги.

1.2. Виды денег в современном мире. Функции денег

Остановимся подробнее на видах денег в современном мире.

Бумажные деньги выступают знаками, являющимися, представителями полноценных денег. Бывают они двух основных разновидностей:

- казначейские билеты (государственные бумажные деньги, выпускаемые казначейством);

- выпускаемые банками (банкноты или банковские билеты).

Казначейские билеты принято называть просто бумажными деньгами в отличие от банкнот, по своей природе являющимися кредитными деньгами.

Кредитные деньги. Кредитные деньги свойственны гораздо более развитой экономической системе. Они используются чаще всего в целях расширенного воспроизводства, пополнения оборотных средств, для применения эффекта финансового рычага. Реже - на потребительские расходы Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2012..

Вексель является письменным обязательством должника (простой вексель) либо приказом кредитора должнику (тратта или переводный вексель) об уплате указанной на нем суммы по истечении определенного срока. Простой и переводный векселя являются разновидностями коммерческого векселя, то есть долгового обязательства, которое возникает на основе торговой сделки.

Вексель может использоваться кредитором следующим образом:

1. кредитор может получить деньги по векселю по истечении срока платежа;

2. можно учесть вексель в банке, при этом получив его сумму за вычетом учетного процента;

3. использовать его может кредитор также в качестве платежного средства при покупке товаров (с условием если поставщик будет согласен принять в качестве платежа вексель).

Банкнотой называется долговое обязательство банка. В наши дни банкноты выпускается центральными банками посредством кредитования государства и различных кредитных организаций, а также переучета векселей.

Чек собой представляет письменный приказ обладателя текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю, либо же о перечислении данной суммы на другой текущий счет.

Новым видом товара всеобщего эквивалента являются электронные деньги. Ими являются деньги на счетах компьютерной памяти банков. Распоряжение данными деньгами осуществляется при помощи специальных электронных устройств. Распространение системы электронных платежей собой знаменует переход на качественно новый уровень эволюции денежного обращения.

На основе распространения компьютерных технологий в банковской сфере появилась со временем прекрасная возможность замены чеков пластиковыми картами. Они представляют собой расчетное средство, замещающее наличные деньги, а также чеки. Более того, кредитные карты позволяют их владельцу получить в банке краткосрочный потребительский кредит. Наиболее широко представлено применение пластиковых карточек в сфере розничной торговли, а также в сфере услуг.

Рис. 1 - Виды денег в современной системе денежного обращения

Возникновение функций денег в процессе их эволюции можно представить следующим образом:

§ На I этапе своего развития деньги выступали в качестве меры стоимости. Именно в этой роли деньги и выступают изначально товаром всеобщего эквивалента или, другими словами, унифицированным измерителем стоимостей товаров.

§ II этап развития денег характеризует их в роли покупательного средства или средства обращения.

§ На III этапе деньги все более позиционируют в качестве платежного средства. В функции денег как платежного средства имеет место несовпадение во времени (или временной лаг) между продажей товара и получением денег. Другими словами, на данном этапе создаются условия для такого экономического явления, как кредит.

§ IV этап подразумевает деньги в качестве средства распределения. В данной функции существует лишь движение денежных средств от их владельца к получателю. В данной функции заключается объективная предпосылка для появления сферы государственных финансов.

§ V этап. Деньги как средство сбережения и накопления. Данная функция является неотъемлемым элементом любой современной рыночной экономической системы.

§ VI этап. Деньги в качестве меры обмена одной денежной единицы на другую. В функции мировых денег деньги являются основой валютного обмена, создания платежного баланса, а также курсообразования Grandars.ru.



2. Состояние денежно-кредитной политики в РФ

Решение Банка России о ключевой ставке на уровне 5,50% годовых в ноябре 2013 - феврале 2014 г. принято было на основании анализа текущих тенденций, а также среднесрочного макроэкономического прогноза. Исходя из данного прогноза, инфляция должна снизиться до целевых значений при условии сохранения небольших темпов роста экономики РФ в 2014-2016 гг.

В декабре 2013 г. годовой темп прироста потребительских цен составлял 6,5%, что является выше целевого диапазона на указанный период (5-6%). Основной причиной превышения инфляцией целевого значения стало ускорение роста ряда цен на продовольствие в последнем квартале 2013. Ослабление рубля по итогам 2013 г. также обладало некоторым проинфляционным эффектом.

Ускорение темпов роста цен на потребительские товары в последние месяцы 2013 года носило временный характер. Об этом свидетельствует сбережение незначительной динамики цен на непродовольственные товары, а также отсутствие ярко выраженной тенденции к росту инфляционных ожиданий населения. Согласно оценкам, эффект от краткосрочных факторов, которые обусловили ускорение инфляции в конце 2013 г., исчерпан будет до конца первой половины 2014 года.

В IV квартале 2013 г. экономический рост был незначительным слабым, невзирая на некоторое улучшение динамики целого ряда показателей инвестиционной и производственной активности Доклад о денежно-кредитной политике (Центральный банк РФ) № 1 (5) Февраль 2014..

В развитых странах восстановлению экономической активности способствует применение мягкой монетарной (денежно-кредитной) политики. В то же время в ряде стран с формирующимися рынками, замедление экономического роста, наряду с возможным увеличением предложения нефти, может достаточно негативно сказаться на конъюнктуре рынков энергоресурсов. Этот фактор может вызвать некоторое ухудшение торговых условий для РФ, а следовательно, может сдерживать рост всей экономической системы в целом.

В 2014 году прогнозы темпа прироста ВВП находятся в диапазоне 1,5-1,8%. В 2015-2016 годы в силу восстановления мировой экономики, возможно, будет наблюдаться его повышение до 1,7-2,0% благодаря постепенному улучшению инвестиционного климата в России. Тем не менее, выпуск товаров и услуг как прогнозируется, будет несколько ниже потенциального уровня.

Прогнозируется уменьшение годовых темпов прироста цен на потребительские товары до целевого уровня 5,0% в конце 2014 года, 4,5% в 2015 году и 4,0% в 2016 г. Снижение уровня инфляции обусловлено будет слабой экономической активностью, в том числе и снижением инфляционных ожиданий населения, которому будет сопутствовать фактическое замедление роста потребительских цен.

Основным источником неопределенности для данного прогноза являются инфляционные риски, которые обусловлены ускорением роста цен на продовольственные товары в конце 2013 года и с динамикой валютного курса. В случае если негативное влияние вышеперечисленных факторов распространится на цены широкого ассортимента товаров и услуг, а также на ожидания населения, то повышается вероятность отклонения инфляции от среднесрочных целевых ориентиров. В таком случае Банку России следует быть готовым к ужесточению монетарной политики.

Внешнеэкономические условия и платежный баланс Доклад о денежно-кредитной политике (Центральный банк РФ) № 1 (5) Февраль 2014.

Внешнеэкономические условия все продолжают выступать в роли сдерживающего фактора для экономического роста в РФ. Темпы роста внешнего спроса остаются невысокими. Имеют место риски того, что восстановление мировой экономики может быть нестабильным. На глобальных финансовых рынках прослеживалась тенденция к понижению фондовых индексов, а также ослаблению национальных валют стран с формирующимися рынками.

В ближайшем будущем Банк России ожидает дальнейшего восстановления внешнего спроса, однако сохранение повышенной волатильности на мировых финансовых рынках, а также вероятное снижение цен на товарных рынках могут ограничить потенциал улучшения внешнеэкономических условий для России.

В настоящее время экономическая активность в мире повышается в основном за счет улучшения ситуации в развитых странах, в первую очередь в США, Соединенном Королевстве и Германии, тогда как рост экономик ряда стран с формирующимися рынками замедляется.

В настоящее время одним из ключевых факторов, которые выступают ограничителем потенциала роста мировой экономики, является замедление роста экономик ряда стран с формирующимися рынками.

На фоне остальных стран с формирующимися рынками РФ в 2013 году характеризовалась относительно небольшими темпами экономического роста при сохранении высокой инфляции.

На динамику валютного курса рубля, а также валют многих сырьевых стран-экспортеров, также сыграли роль ожидания снижения цен на товарных рынках. В краткосрочной перспективе ослабление национальной валюты РФ может повысить конкурентоспособность товаров российских производителей на международном рынке, однако может послужить фактором повышения инфляционного давления, а также способствовать консервации структуры экономической системы. В более длительной перспективе девальвация может снизить потенциал экономики для ее диверсификации и модернизации.

На протяжении ближайших кварталов Банком России прогнозируется продолжение некоторого восстановления внешнего спроса, но при этом темпы его роста останутся незначительными.

Рост мировой экономики, как ожидается, будет поддерживаться по-прежнему, главным образом, благодаря улучшению ситуации в развитых странах на фоне мягкой монетарной политики центральных банков, а также сокращения объемов мер бюджетной экономии.

Рис. 1 - Темпы роста ВВП зарубежных экономик по кварталам (%)

Экономический рост развитых стран будет позитивно сказываться и на состоянии развивающихся экономик стран с формирующимися рынками благодаря увеличению их экспорта.

Невзирая на увеличение экономической активности в мире, прогнозируемое Банком России, на протяжении ближайших кварталов возможно лишь несущественное повышение внешней инфляции, которое не окажет сколь-либо заметного влияния на темпы роста цен на потребительские товары в РФ.

В условиях все ещё незначительного восстановления и роста мировой экономики, сопровождаемого низкой инфляцией, в наиболее развитых странах мира Банком России ожидается сохранение мягкой денежно-кредитной политики в течение 2014 года Стратегии развития банковского сектора до 2015 г. [Электронный ресурс]. URL: www.minfin.ru/ru/ (дата обращения: 28.10.2012)..

Не исключено, что ЕЦБ на протяжении ближайших кварталов прибегнет и к дополнительным стимулирующим мерам.

В IV кв. 2013 г. положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса составило 4,7 млрд. $, что характеризуется сокращением в сравнении с аналогичным периодом 2012 года более чем в два раза. Профицит торгового баланса уменьшился на фоне уменьшения экспорта при практически том же самом объеме импорта.

Рис. 2 - Динамика основных компонентов платежного баланса
(млрд. долл. США)

Ожидается, что в I квартале 2014 года сокращение импорта, обусловленное сезонными тенденциями и ослаблением рубля, а также вероятное некоторое увеличение экспорта товаров и услуг в связи с проведением Олимпиады в России приведут к росту положительного сальдо счета текущих операций платежного баланса.

Уменьшение масштаба операций количественного смягчения формирует условия для сокращения объемов вложений международных инвесторов в активы развивающихся стран World Bank, Capital Flows in Developing Countries, Global Economic Prospects, 2014..

В условиях продолжения оттока ликвидности из банковского сектора Банк России увеличивал объем рефинансирования российских банков.

Отток ликвидности в этот период формировался за счет увеличения объема наличных денег в обращении на фоне роста выплат населению в конце года и операций Банка России по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках действующего механизма курсовой политики.

Во второй половине ноября - декабре 2013 г. рост расходов федерального бюджета способствовал увеличению уровня ликвидности банковского сектора.

В январе 2014 г. изъятие ликвидности по бюджетному и валютному каналам компенсировалось традиционным сокращением объема наличных денег в обращении.

Реализация Банком России со второго полугодия 2013 г комплекса мер, направленных на оздоровление и укрепление банковского сектора, оказала несущественное влияние на его ликвидность и ситуацию на денежном рынке.

платежный кредитный баланс денежный



3. Направления оптимизации денежно-кредитной политики

С начала 1980-х гг. монетарная (денежно-кредитная) политика в системе макроэкономической политики рыночной экономической системы выходит на первый план.

Монетарная политика собой представляет механизм взаимосвязанных мер денежно-кредитной политики, который определяет изменение денежной массы, благодаря применению таких инструментов, как: учетная ставка, норма обязательного резервирования, валютные интервенции, операции на открытом рынке и т. д.

Основной целью монетарной политики является достижение макроэкономической стабилизации в среднесрочном и долгосрочном измерении. Промежуточные цели, в основном, связаны с обеспечением стабильного прироста денежного предложения, равновесия банковской ставки, а также ослаблением инфляции.

Основным проводником денежно-кредитной политики является, как правило, Центральный банк страны, во взаимодействии с правительством.

Основной задачей Центрального банка является поддержание курса национальной валюты на оптимальном уровне, для того чтобы найти разумный компромисс между сторонами, для которых выгодна «дешевая» денежная единица, а также стороной, для которой является выгодным «дорогой» рубль.

Центральный банк Российской Федерации держит курс рубля под контролем, для того чтобы не допускать чрезмерного снижения по отношению к иностранным валютам (девальвации) и, в то же время, не позволяя укрепиться чрезмерно (во избежание снижению конкурентоспособности экономики, а также снижению мотивов к её модернизации) Акимов О. А. Монетарный консерватизм Банка России: настоящее и будущее денежной политики// Рынок ценных бумаг. 2013. № 1. С. 44-47..

Операции Центральных банков на открытом рынке с ценными бумагами непосредственным образом воздействуют на объем свободных ресурсов, что может стимулировать сокращение, либо же расширение кредитных инвестиций в экономику, одновременно влияя на банковскую ликвидность, соответственно увеличивая или уменьшая ее.

Суть механизма операций на открытом рынке состоит в том, что если Центробанк продает финансовые активы, то цены на них падают, а процентные ставки растут, что, следовательно, влечет за собой снижение объема денежного предложения.

В валютном регулировании Центральный банк Российской Федерации преимущественно придерживается системы плавающего обменного курса, минимизирую валютные интервенции посредством операций по сглаживанию курсовых колебаний.

Основной целью денежно-кредитной политики Банка России в грядущий трехлетний период выступает снижение инфляции до 5,0% к концу 2014 года, 4,5% - к концу 2015 года и 4,0% к концу 2016 г. Предсказуемая и низкая инфляция будет выступать в качестве одного из наиболее важных условий формирования устойчивого и сбалансированного экономического роста.

Пересмотр прогноза на 2014-2016 годы говорит о том, что динамика инфляции и развитие экономики в целом отвечает базовому сценарию II (а), который изложен в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов» «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов»: http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70416428/#ixzz32tnMbAY2.

Если следовать обновленному прогнозу, темпы роста ВВП в 2014-2016 гг. будут немного ниже, чем ранее ожидалось. Отрицательный вклад чистого экспорта в ВВП, при этом, из-за некоторого ослабления рубля будет не таким значительным. Тем не менее, динамика курса рубля какого-либо существенного влияния на экономическую активность не окажет благодаря тому, что колебания курса в различной степени влияют на издержки производства и конкурентоспособность различных сфер экономической системы.

Инфляция в 2014-2016 гг., если следовать базовому сценарию, достигнет своих целевых показателей. В настоящее время, при этом, есть ряд рисков, реализация которых может вызвать отклонения прогнозируемой инфляции от целевых значений.

Значительные риски превышения прогнозируемой инфляцией целевых значений связаны с рисками дальнейшей девальвации рубля, а также устойчивостью инфляционных ожиданий.

Что касается динамики валютного курса, то существует значительная неопределенность, которая связана с широким диапазоном направлений монетарной политики наиболее крупных развитых стран, а также стран с формирующимися рынками. Может иметь место также непредсказуемость и непрогнозируемость реакции инвесторов на изменения в макроэкономике.

В этом контексте Банк России в качестве стрессового может рассматривать сценарий устойчивого ослабления рубля на протяжении 1-2 кварталов. Подобная динамика курса может вызвать краткосрочный подъем деловой активности.

Проанализировав варианты претворения в жизнь монетарной политики в России, можно заключить следующие выводы: в ближайшем будущем экономика РФ будет, как и прежде во многом зависеть от внешней конъюнктуры - динамики мирового рынка энергоресурсов, и, в первую очередь, всего нефти. Однако, не стоит забывать о том, что и при высоких ценах на нефть РФ может не только выиграть, но также и столкнуться со значительными трудностями. К примеру, денежно-кредитный регулятор не сможет скупить всю дополнительную валюту, поступающую в страну, не превысив при этом предельно допустимого уровня денежного предложения.

Изымание денежной массы посредством увеличения предложения облигаций может быть чревато чрезмерным ростом процентной ставки, что может, в свою очередь, привести к еще большему притоку средств в страну Доклад о денежно-кредитной политике (Центральный банк РФ) № 1 (5) Февраль 2014..

Лишь только эффективная реализация монетарной политики может обеспечить в короткие сроки снижение инфляции, увеличение эффективности регулирования банковской ликвидности, и, как результат, обеспечит развитие экономики на должном уровне.

Наибольшая эффективность от реализации денежно-кредитной политики Центрального Банка проявляется тогда, когда используется вся совокупность экономических инструментов, причем в логичной последовательности.

В целях создания благоприятных условий развития денежного рынка в РФ нужно произвести целый ряд мер:

- Нужно усовершенствовать законодательную базу в сфере монетарной политики;

- уменьшить долларизацию российского денежного обращения;

- увеличить стимулы к инвестиционной активности;

- усовершенствование налоговой системы (пересмотр ставок, упрощение налогового системы);

- снижение уровня инфляции;

- совершенствование электронного денежного обращения и дальнейшее развитие системы безналичных расчетов;

- усиление контроля над законностью процедур наличного и безналичного оборота в целях предотвращения возможных противоправных действий и другие.

В рамках курсовой политики Центрального Банка Российской Федерации не следует переоценивать значение реального обменного курса национальной валюты. Помимо всего прочего, поддержание курса национальной валюты на сравнительно низком уровне, которое было отмечено на протяжении последних лет, по сути, консервирует существующую отраслевую структуру экономической системы РФ, ее экспортный потенциал в современном виде, когда в структуре экспорта доминируют углеводороды, а также товары с низкой добавленной стоимостью.

Основными направлениями монетарной политики в кредитной сфере должны стать:

1. Создание и совершенствование стабильной и продуманной законодательной основы, которая предусматривала бы реальную защиту прав участников рынка кредитов, а также жесткие меры для пресечения любых противоправных действий в сделках с заемным капиталом;

2. Укрепление и выдача гарантий получения доходов со стороны Центрального банка и правительства;

3. Противодействие появлению монопольных групп среди участников кредитного рынка;

4. Применение льготных ставок и создание благоприятных условий для вливания кредитных средств в наиболее уязвимые и слабые отрасли экономики;

5. Развитие и всестороння поддержка новых форм и видов кредитования на рынке заемных капиталов;

6. Дифференцированный подход на кредитном рынке в области спроса и предложения;

7. Создание благоприятных условий для привлечения иностранного капитала экономику РФ;

8. Ускоренное внедрение новейших IT-технологий на все уровни кредитного рынка;

9. Улучшение информационного обеспечение участников рынка кредитов;

10. Развитие рынка долгосрочных займов, ипотечных и потребительских кредитов;

11. Обеспечение на кредитном рынке необходимого уровня конкуренции;

12. Улучшение устойчивости развития экономической системы в целом, а также обеспечение улучшение прогнозируемости российского кредитного рынка на долгосрочный период;

13. Обеспечение высокого профессионализма участников кредитного рынка;

14. Формирование условий для развития кредитного рынка РФ до уровня высокоразвитых стран и другие эффективные мероприятия.

Данный подход к организации кредитного рынка РФ даст возможность значительно расширить возможности его участников, а также поддержать функционирование экономической системы государства на должном уровне.

Развитие конкуренции, её ужесточение будет требовать изменения модели развития кредитных организаций в направлении все большей диверсификации банковской деятельности, а также снижения концентрации рисков. В одночасье это должно способствовать развитию экономики РФ, а также повышению ее конкурентоспособности на мировом уровне.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одной из типичных негативных характеристик экономической системы России, можно назвать отток капитала, который наблюдается уже на протяжении многих лет. Это является тяжелым ударом для не столь окрепшей и развитой экономики.

Следствием конфликта с Украиной, а также косвенным результатом уже примененных со стороны США и ЕС санкций против отдельных лиц, банков и фирм санкций стало существенное увеличение стоимости финансовых ресурсов для заемщиков из России.

Банку России необходимо во взаимодействии с Правительством Российской Федерации активно воздействовать на улучшение условий, в которых осуществляется монетарная политика.

Это в первую очередь касается создания благоприятных предпосылок для активного функционирования рынка межбанковских кредитов, а также восстановления доверия к государственным ценным бумагам. Это должно послужить укреплению рынка государственных долговых обязательств, который является важным сегментом финансового рынка.

В современных условиях Центральным Банком РФ должен использоваться весь комплекс инструментов монетарного регулирования. Особенно следует отметить тот факт, что доминировать должны в любой развитой рыночной гибкие монетарные иструменты.

Стратегическими целями реформирования денежно-кредитной системы являются:

- укрепление устойчивости банковской системы;

- повышение качества реализации банковским сектором функций по аккумулированию сбережений населения, средств предприятий, их трансформации в кредиты и инвестиции;

- предотвращение использования кредитных организаций для недобросовестной коммерческой практики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. О Центральном банке Российской Федерации: Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86 - ФЗ (Банке России)// Российская газета. 2002. 13 июля. № 127.

2. Акимов О. А. Монетарный консерватизм Банка России: настоящее и будущее денежной политики// Рынок ценных бумаг. 2013. № 1. С. 44-47.

3. Доклад о денежно-кредитной политике (Центральный банк РФ) № 1 (5) Февраль 2014.

4. World Bank, Capital Flows in Developing Countries, Global Economic Prospects, 2014.

5. Стратегии развития банковского сектора до 2015 г. [Электронный ресурс]. URL: www.minfin.ru/ru/ (дата обращения: 28.10.2012).

6. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. М.: Спарк. 2011, 335 с.

7. Улюкаев А. В. Среднесрочные перспективы денежно- кредитной политики// Деньги и кредит. 2011, № 10. С.3 - 5.

8. Улюкаев А.В. Денежно-кредитная политика Банка России: актуальные аспекты. // Деньги и кредит. 2013, № 5. С.25.

9. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2012.

10. А.М. Тавасиев, Н.К. Алексеев Банковское дело: словарь официальных терминов с комментариями - М.: «Дашков и К», 2013

Размещено на Allbest.ur