Выполнил студент

Н.А. Шушкова

Руководитель дипломной работы

Е.В. Ненастьева

Череповец

2007

Аннотация

Тема дипломной работы «Улучшение финансового состояния предприятия туризма (на примере ООО ТК «Метрополь»)».

Объектом исследования в дипломной работе является ООО ТК «Метрополь».

Предметом анализа является финансовые ресурсы и результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Главная цель данной работы - на основании исследования финансового состояния предприятия, разработать направления улучшения работы предприятия.

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи: оценка структуры баланса, оценка ликвидности баланса и платежеспособности; оценка финансовой устойчивости; оценка эффективности использования основного и оборотного капитала; разработка направлений совершенствования финансового состояния предприятия.

В первой главе дипломной работы рассмотрены методика анализа финансового состояния предприятия туристического бизнеса, дана характеристика показателей финансового состояния, определены особенности функционирования предприятий туристской индустрии.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО ТК «Метрополь».

В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию финансового состояния и проведен расчет экономической эффективности.

• ОГЛАВЛЕНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ТУРИЗМА
• 1.1 Современное состояние туристского рынка в России
• 1.2 Нормативно-законодательная база туристской деятельности
• 1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия туризма
• ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО ТК «МЕТРОПОЛЬ»
• 2.1 Экономическая характеристика предприятия
• 2.2 Общая оценка финансового состояния
• 2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности
• 2.4 Анализ финансовой устойчивости
• 2.5 Диагностика вероятности банкротства
• 2.6 Оценка деловой активности
• 2.7 Анализ доходности предприятия
• ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 3.1 Оценка эффективности использования привлеченного транспорта
• 3.2 Расчет экономической эффективности проекта
• 3.3 Расчет эффекта финансового рычага
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
• ПРИЛОЖЕНИЯ
• ВВЕДЕНИЕ
• Туризм является неотъемлемой частью жизни людей на нашей планете. Этот сложный, высокодоходный межотраслевой комплекс представляет собой один из основных секторов мировой экономики, способствует обеспечению высокого уровня занятости, социального благосостояния и качества жизни людей, а также развитию, экономическому единству и культурному разнообразию государств и регионов мира.
• В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
• Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
• В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансового состояния предприятия туризма является неотъемлемой функцией управления на предприятии данной отрасли, что доказывает актуальность выбранной темы - «Улучшение финансового состояния предприятия туризма (на примере ООО ТК «Метрополь»)».
• Дипломная работа посвящена решению теоретических и практических вопросов управления финансовым состоянием предприятия туризма.
• Объект исследования: ООО Туристическая компания «Метрополь»
• Предмет: финансовые ресурсы и результаты хозяйственной деятельности предприятия.
• Цель: на основании исследования финансового состояния предприятия, разработать направления улучшения работы предприятия.
• Задачи:
• · Рассмотреть методику анализа финансового состояния предприятия;
• · Охарактеризовать современное состояние турсферы;
• · Оценить структуру баланса;
• · Оценить ликвидность баланса и платежеспособности;
• · Оценить финансовую устойчивость;
• · Оценить эффективность использования основного и оборотного капитала;
• · Разработать пути совершенствования финансового состояния предприятия.
• При проведении исследования финансового состояния предприятия были использованы следующие приемы и методы:
• · горизонтальный анализ,
• · вертикальный анализ,
• · анализ коэффициентов (относительных показателей),
• · факторный анализ.
• Для написания работы использовалась методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, бухгалтерский баланс, приложения, формы федерального статистического наблюдения, данные бухгалтерского учета.
• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ТУРИЗМА
• 1.1 Современное состояние туристского рынка в России
• Формирование российского туристского рынка началось с 1990 г. Одновременно шло три процесса:
• · распад предприятий старого типа (экскурсионных бюро, бюро путешествий);
• · создание новых предприятий, которые впоследствии стали называться туроператорами или турагентами;
• · модификация старых туристских предприятий путём перестройки на разработку туристского продукта, имеющего спрос у российского потребителя.
• На первом этапе развития рынка разрабатывались в основном выездные туры. Многолетний дефицит выездного туризма в СССР сформировал повышенный спрос на внешний туристский продукт. Некоторые страны ввели ряд мер по привлечению российских туристов: безвизовый въезд в страны бывшего социалистического содружества (Китай, Чехия, Венгрия, Болгария и др.); упрощение визовых формальностей в Германии, Италии, Испании; экономические туры для российских туристов в некоторые страны (Франция, Испания).
• Большим спросом пользовались шоп-туры, туры познавательного характера, отдых в Турции, Италии, Греции, ОАЭ, развлекательный и молодёжный туризм, образовательные и деловые туры, горнолыжный туризм, лечение и оздоровление, морские круизы.
• Выездной характер российского туризма был обусловлен следующими причинами:
• · новизна иностранного продукта для российского потребителя;
• · упрощение порядка выезда;
• · расширение внешних деловых контактов;
• · увеличение числа предприятий и отдельных граждан, располагавших валютными средствами;
• · доступность цен на выездные туры;
• · большая конкурентоспособность иностранного туристского продукта (лучшие условия проживания и гостиничный сервис в целом, комфортабельный транспорт в турах и транстурах).
• Развитию туризма был нанесён существенный урон из-за ситуации, сложившейся в России вследствие экономического кризиса (август 1998 г.). Многие фирмы переключились на разработку продукта для внутреннего туризма. Это дало возможность приостановить процесс банкротства туристских фирм.
• Наиболее приоритетными направлениями внутреннего туризма стали средняя полоса и юг России. Разрабатываемые туры в основном отличались непритязательностью: отдых в курортных местах России и Украины (Сочи, Геленджик, Дагомыс, Ялта и др.), познавательный туризм в культурно-исторические центры (“Золотое кольцо”, Нижний Новгород, Москва, Санкт-Петербург и др.), экологический туризм, сафари-туры (охота, рыбалка), речные круизы по Волге, Лене, Иртышу, Енисею, отдых, лечение. [31,6]
• Недостатки, тормозящие развитие въездного и внутреннего туризма:
• · нестабильность внутренней политики;
• · несоответствие дорожно-транспортной инфраструктуры международным стандартам;
• · мало строится и реконструируется старых аэропортов, авто- и железнодорожных вокзалов, автостоянок с высоким сервисом обслуживания (заправка, ремонт и мойка машин);
• · несоответствие гостиничной базы мировым стандартам, в частности, классности гостиниц и уровню сервиса в них;
• · завышенные цены на гостиничные и ресторанные услуги в городах;
• · несовершенство законодательного и экономического стимулирования российского въездного и внутреннего туризма на государственном и местном уровне;
• · недостаточно квалифицированная организация обслуживания туристов, что создаёт отрицательный имидж как конкретному туристскому центру, так и стране в целом;
• · отсутствие единой политики государства и местных властей по созданию положительного имиджа России как страны туризма.
• Однако в последние годы наблюдается тенденция улучшения развития туризма в России: увеличивается поток желающих посетить не только зарубежные страны, но и достопримечательные отечественные места, улучшается качество обслуживания, разрабатываются новые маршруты туров. Развивается детский туризм - предлагаются всевозможные детские поездки на морские курорты, в различные лагеря (от палаточных до комфортабельных) и зарубежные страны с познавательной целью и т.д. [31,6]
• В марте 2006 года маркетинговое агентство DISCOVERY Research Group провело исследование российского рынка туристических услуг. По оценкам специалистов агентства, можно выделить несколько основных тенденций, характеризующих современное состояние туристического рынка России.
• Во-первых, все более и более отчетливо проявляется тенденция к консолидации туристического рынка.

Во-вторых, увеличились темпы роста турагентских сетей. На каждом направлении выделились 3-5 компаний, контролирующих более 50% рынка. Активизировался процесс объединения небольших компаний, рассчитывающих упрочить свои позиции и обеспечить больший спектр предложений. По оценкам экспертов, с учетом низкой капитализации туристического бизнеса это один из наиболее приемлемых вариантов. В будущем все более заметной будет становиться консолидация региональных и московских компаний, прежде всего за счет пакетных предложений. Региональная сеть обеспечивает изрядную долю в объемах продаж столичных операторов. Стремление охватить региональные рынки также свидетельствует, что многие крупные компании из московских становятся российскими или международными.

В-третьих, в настоящее время в России начали происходить процессы, аналогичные существующим в большинстве стран мира, а именно, наблюдается существенное превышение объемов внутреннего туризма над выездным. Так, внутренний поток туристов, отдыхающих у себя в стране, в прошлом году достиг 23 миллионов человек, а к концу этого года обещает вырасти не менее чем на 10 процентов. В то же время выездной туризм в последние годы составляет около 6 миллионов человек. [31,6]

Безусловным лидером на внутренних туристских направлениях, несомненно, является Краснодарский край, в котором в прошлом году отдохнуло около 10 миллионов человек, а по предварительным оценкам этого года туристский поток составит почти 12 миллионов. При этом въезд иностранных туристов в Россию стабилизировался и остается на уровне 5,5 миллиона человек в год.

1.2 Нормативно-законодательная база туристской деятельности

В последнее время в России часто стали возникать вопросы, касающиеся обеспечения и защиты прав туристов и субъектов туристической деятельности. Все чаще стали возникать непредвиденные ситуации, дающие понять, что участники правоотношений в сфере туризма нуждаются в дополнительной правовой защите и механизмах ее реализации. Поэтому особенно пристальное внимание привлекают к себе приоритеты государственной политики в области туризма и туристической деятельности, а также задачи, которые ставятся перед Федеральным агентством по туризму в установленной сфере регулирования, в том числе в области внутреннего туризма, качества оказания туристических услуг. [6,95]

Одним из законов определяющим деятельность туристических фирм и компаний в России является:

Закон РФ «Об основах туристской деятельности в РФ» от 24.11.96 г. Этот Федеральный закон определяет принципы государственной политики, направленной на установление правовых основ единого туристского рынка РФ, и регулирует отношения, возникающие при реализации права граждан РФ, иностранных граждан и лиц без гражданства на отдых, свободу передвижения и иных прав при совершении путешествий, а также определяет порядок национального использования туристских ресурсов нашей страны.

Стратегической задачей развития отечественного туризма является разработка механизма реализации правовых норм федерального закона «Об основах туристкой деятельности в Российской Федерации». Правовая норма данного закона определяет, что «Государство, признавая туристскую деятельность одной из приоритетных отраслей экономики Российской Федерации: содействует туристской деятельности и создает благоприятные условия для ее развития; определяет и поддерживает приоритетные направления туристской деятельности; осуществляет поддержку и защиту российских туристов, туроператоров, их объединений». [2,2]

До настоящего времени механизм реализации данных норм отсутствует. В течение 7 лет, после принятие федерального закона, не разработаны нормативно-правовые акты, направленные на совершенствование отношений в сфере внутреннего туризма, созданию благоприятных условий для инвестиций в приоритетные направления государственного регулирования туристской деятельности.

Проект федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об основах туристской деятельности в Российской Федерации" разработан в целях совершенствования действующего законодательства в сфере туризма и формирования механизма экономической ответственности туроператоров перед потребителями туристских услуг.

Законопроект направлен на изменение методов государственного влияния на туристический бизнес и обеспечение финансовой защиты прав и законных интересов потребителей туристских услуг в условиях прекращения с 1 января 2007 г. лицензирования турагентской и туроператорской деятельности. [6,96]

Законопроектом предусмотрено введение в Федеральный закон от 24 ноября 1996 г. № 132-ФЗ "Об основах туристской деятельности в Российской Федерации" понятия "финансовая гарантия", определяемого как гарантия возмещения убытков, возникающих вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств туроператора перед потребителями туристских услуг. Размеры финансовой гарантии дифференцированы в зависимости от вида туроператорской деятельности (международная туристская деятельность и внутренний туризм).

Для обеспечения реализации механизма финансовой гарантии законопроектом предусматривается ведение федеральным органом исполнительной власти в сфере туризма Единого федерального реестра туроператоров.

Законопроект уточняет используемые в Федеральном законе "Об основах туристкой деятельности в Российской Федерации" основные понятия "туристский продукт", "туроператорская деятельность", "туристская путевка", а также вводит в закон новые - "туризм международный", "экскурсовод (гид, гид-переводчик)", "экскурсионная услуга" и "экскурсант".

Другие изменения и дополнения, вносимые в Федеральный закон "Об основах туристкой деятельности в Российской Федерации" предложены на основе практики его применения и в целях реализации положений данного законопроекта. [6,96]

Для обеспечения действия норм проекта федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об основах туристской деятельности в Российской Федерации" потребуется принятие постановления Правительства Российской Федерации "Об утверждении Порядка оказания услуг турагентами".

Президент России Владимир Путин подписал закон «О внесении изменений в Федеральный закон «Об основах туристской деятельности в Российской Федерации», на основании которого устанавливается финансовое обеспечение ответственности туроператоров перед их клиентами, а также уточняются формы и методы госрегулирования в сфере туризма.
В качестве финансового обеспечения предусматриваются банковская гарантия или страхование ответственности туроператора, которые должны обеспечивать надлежащее исполнение обязательств туроператора по договорам о реализации туристского продукта, заключаемым с потребителями туристских услуг.

Согласно новому закону, размер финансового обеспечения должен быть от пяти до десяти миллионов рублей для операторов, работающих на рынке международного туризма, компаний, предоставляющих услуги в сфере международного и внутреннего туризма, а также не менее полумиллиона рублей - для операторов, занимающихся внутренним туризмом.

Это очень важный законопроект, который должен навести порядок во взаимоотношениях туроператоров и потребителей их услуг. Предложенный правительством законопроект формирует механизм финансовой ответственности турфирм перед их клиентами.

Нововведение вступает в силу с 1 июня 2007 года и будет действовать один год. По истечении этого срока размер страховой суммы для всех операторов составит твердую ставку в 10 миллионов рублей. Срок гарантии составляет не менее 365 дней. [31,6]

1.3 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ТУРИЗМА

Значение финансового анализа.

Туристская фирма, как и любое другое предприятие, осуществляет свою деятельность в условиях непрерывно изменяющейся внешней среды: нормативно-правовой базы, определяющей законодательные рамки; взаимодействия со всеми субъектами экономических отношений; налогового регулирования; спроса и предложения работ и услуг; цен и тарифов на потребляемые сырье и материалы, работы и услуги и т. д.

Финансы предприятий - это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. [23,243]

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности. [12,27]

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности. [25,47]

Классификация методов и приёмов анализа.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. [25,49]

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов ( причин ) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. [16,25]

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа. [23,247]

Финансовое положение характеризируется следующими показателями:

- балансовая прибыль;

- рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов

- рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;

- балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда.

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

Показатели оценки имущественного положения:

«Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» - это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.

«Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.

«Коэффициент износа» - обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности».

«Коэффициент обновления» - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.

«Коэффициент выбытья» - показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. [12,48]

Оценка ликвидности и платёжеспособности:

«Величина собственных оборотных средств» - характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

«Манёвренность функционирующего капитала» - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

«Коэффициент покрытия» (общий) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.

«Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

«Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25

«Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

«Коэффициент покрытия запасов» - рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое. [12,63]

Оценка финансовой устойчивости:

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

«Коэффициент концентрации собственного капитала» - характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

«Коэффициент финансовой зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.

«Коэффициент манёвренности собственного капитала» - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

«Коэффициент структуры долгосрочных вложений» - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

«Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» - характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

«Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» - он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. [12,89]

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Оценка деловой активности:

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%;

Где Тнб, Тр, Так, - соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Это «золотое правило экономики предприятия».

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала. [23,259]

К обобщающим показателям относятся «показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста».

«Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)» - характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

«Коэффициент устойчивости экономического роста» - показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

Оценка рентабельности:

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:

- временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

- проблема риска;

- проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течение ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды. [16,59]

Таким образом, в этой главе были рассмотрены методика анализа финансового состояния предприятия туристического бизнеса, дана характеристика показателей финансового состояния, определены особенности функционирования и нормативно-законодательная база предприятий туристской индустрии.

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО ТК «МЕТРОПОЛЬ»

2.1 Экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью Туристическая компания «Метрополь» именуемое в дальнейшем "Общество", создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" и иным действующим законодательством РФ. Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства РФ.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью Туристическая компания «Метрополь», сокращенное наименование: ООО ТК «Метрополь»,

Общество является коммерческой организацией и создано для деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли.

Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени заключать договоры, совершать иные сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, выступать истцом и ответчиком в суде, арбитражном суде в соответствии с законодательством, действующим на территории РФ.

Общество имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное в центре в две строки и по периметру указано место его нахождения: «РОССИЯ, Вологодская обл., г. Череповец» и форма организации Общество с ограниченной ответственностью, на русском языке. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированные в установленном законом порядке, товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество вправе в установленном законом порядке открывать банковские счета (в том числе и валютные) на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участники имеют предусмотренные законом и учредительными документами Общества обязательственные права по отношению к Обществу.

Участники отвечают по обязательствам Общества в пределах своих внесенных вкладов в уставный капитал. Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не несет ответственности по обязательствам РФ, субъектов РФ и муниципальных образований.

Юридический адрес Общества - Российская Федерация, Вологодская область, город Череповец, ул. Ленина, д. 41

Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с момента его государственной регистрации.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством РФ. Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

· деятельность туристических агентств;

· деятельность туристических операторов;

· организация комплексного туристического обслуживания;

· обеспечение экскурсионными билетами, обеспечение проживания, обеспечение транспортными средствами;

· предоставление туристических информационных услуг;

· предоставление туристических экскурсионных услуг;

· деятельность организаторов туристических поездок;

· иная деятельность по организации путешествий

· а также осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ.

Общество вправе совершать все действия, не запрещенные действующим законодательством. Деятельность Общества не ограничивается оговоренной в уставе. Сделки, выходящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащие закону, признаются действительными.

Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными Федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Для достижения целей своей деятельности Общество может приобретать права, нести обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству и настоящему Уставу.

Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством, операций, в том числе путем:

· проведения работ и оказания услуг по заказам юридических лиц и граждан, как в России, так и за рубежом, на основании заключенных договоров или в инициативном порядке на условиях, определяемых договоренностью сторон;

· поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказания финансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;

· участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, внесения паевых взносов;

· создания совместных предприятий с иностранными юридическими лицами и гражданами, в соответствии с действующим законодательством;

· осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.

Общество реализует свою продукцию, работы и услуги на рынках Российской Федерации и на рынках других государств на условиях, по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе, а в предусмотренных законодательством случаях по регулируемым ценам.

Отношения Общества с другими юридическими и физическими лицами во всех сферах деятельности строятся на основе договоров (контрактов), заключенных в соответствии с действующим законодательством

Общество является собственником имущества, приобретенного в процессе его хозяйственной деятельности. Общество осуществляет владение, пользование и распоряжение находящимся в собственности имуществом по своему усмотрению в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

Общество вправе открывать расчетные и иные счета в рублях и иностранной валюте в любых банках для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций. Общество имеет право пользоваться кредитом в рублях и в иностранной валюте. Имущество Общества учитывается на его самостоятельном балансе.

В случае несостоятельности (банкротства) общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанных участников или других лиц в случае недостаточности имущества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации и за рубежом.

Создание филиалов и представительств за границей регулируется законодательством Российской Федерации и соответствующих государств.

Филиалы и представительства не являются юридическими лицами и наделяются основными и оборотными средствами за счет Общества.

Филиалы и представительства осуществляют деятельность от имени Общества. Общество несет ответственность за деятельность своих филиалов и представительств. Руководители филиалов и представительств назначаются Директором Общества и действуют на основании выданных Обществом доверенностей. Доверенности руководителям филиалов и представительств от имени Общества выдает Директор или лицо, его замещающее.

Общество вправе привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определяя формы, размеры и виды оплаты труда.

2.2 Общая оценка финансового состояния

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Основным источником информации для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс (приложение 1).

Необходимо в процессе анализа изучить структуру и динамику активов и пассивов предприятия.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику структуры имущества.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Данные расчетов могут быть представлены в таблицах 2.1, 2.2.

Динамика изменения состава имущества представлена на рис. 2.1, динамика изменения отдельных статей актива баланса представлена на рис. 2.2.

Как видно из таблиц 2.1 и 2.2 общая стоимость имущества ООО ТК «Метрополь», на конец 2006г. составляла 2245 тыс.руб. За 2004г. стоимость имущества увеличилась на 1652 тыс.руб., а в 2006г. отмечается увеличение валюты баланса на 1162 тыс.руб., что составляет 29,82% по сравнению с 2005г.

Таблица 2.1

Анализ состава и структуры иммобилизованных активов ООО ТК «Метрополь», за период 2004-2006гг.

Иммобилизованные средства на конец 2004г. составляли 466 тыс.руб. (20,75% всего имущества). За 2005г. они увеличились на 148 тыс.руб., а за 2006г. - на 267 тыс. руб. или 43,48%.

Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств на 450 тыс.руб. или 111,66 % по сравнению с 2004 годом.

Стоимость основных средств возросла по сравнению с 2004 годом на 450 тыс. руб. Их удельный вес в сумме внеоборотных активов предприятия по сравнению с 2004г. увеличился на 11,66% и составил на конец 2006г. 16,86 %. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств на 284 тыс.руб. или 49,91% в течение 2006г. Удельный вес их повысился за 2006г. на 2,26.

Таблица 2.2

Анализ состава и структура мобильных активов ООО ТК «Метрополь», за период 2004-2006гг

В составе имущества на конец 2004г. оборотные (мобильные) средства составляли 1779 тыс.руб. (79,25% всего имущества). За 2005г. они увеличились на 1504 тыс.руб., а за 2006г. - на 895 тыс. руб. или 27,26%.

Но их удельный вес в стоимости активов предприятия по сравнению с 2005г. снизился на 1,66% и составил на конец 2006г. 82,59%.

Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

Рис. 2.1. Динамика состава имущества ООО ТК «Метрополь»

1- нематериальные активы;

2 - основные средства;

3 - незавершенное строительство;

4 - отложенные налоговые активы;

5 - запасы;

6 - НДС по приобретенным ценностям;

7 - дебиторская задолженность (долгосрочная);

8 - дебиторская задолженность (краткосрочная);

9 - краткосрочные финансовые вложения;

10 - денежные средства.

Рис. 2.2. Динамика отдельных статей актива баланса