Оценка финансового состояния предприятия

2012г.: 12122т.р./(22096т.р. + 2458т.р.) = 0,5

2013г.: 34053т.р./(42000т.р. + 1324т.р.) = 0,8

2014г.: 28214т.р./(47953т.р. + 1063т.р.) = 0,6

Данный коэффициент показывает, какую часть текущей кредиторской задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

К критической ликвидности = (А1+А2)/(П1+П2) (2.2)

2012г.: (12122т.р. + 10204т.р.)/(22096т.р. + 2458т.р.) = 0,9

2013г.: (34053т.р. + 13227т.р.)/(42000т.р. + 1324т.р.) = 1,1

2014г.:(28214т.р. + 15122т.р.)/(47953т.р. + 1063т.р.) = 0,9

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам.

К текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/(П1+П2) (2.3)

2012г.: (12122т.р. + 10204т.р.+ 36380т.р.)/(22096т.р. + 2458т.р.)=2,4

2013г.: (34053т.р. + 13227т.р.+ 36549т.р.)/(42000т.р. + 1324т.р.) = 1,9

2014г.:(28214т.р. + 15122т.р.+ 46136т.р.)/(47953т.р. + 1063т.р.)=1,8

Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

К. покрытия = (Финансовые вложения+ Денежные средства+ Запасы+ НДС)/ Краткосрочные обязательства (2.4)

2012г.: (12122т.р.+ 20530т.р.+ 5646т.р.)/24554т.р.= 1,6

2013г.: (4600т.р.+ 29453т.р.+ 20112т.р.+ 3210т.р.)/43323т.р.= 1,3

2014г.: (28214т.р.+ 2312т.р.+ 7893т.р.)/49016т.р.= 1,2

Данный коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

К.общей платежеспособности= Активы/(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов) (2.5)

2012г.:143678т.р./(3800т.р.+ 24554т.р. - 71т.р.)= 5,1

2013г.: 166575т.р./(6044т.р.+ 43323т.р. - 68т.р.)= 3,4

2014г.:182115т.р./(7254т.р.+ 49016т.р. - 42т.р.)= 3,2

Данный коэффициент отражает общую платежеспособность предприятия, т.е. способность покрыть все обязательства предприятия его активами.

Таблица 2.4 - Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель	Оптимальное значение	2012г.	2013г.	2014г.	Абс. изменение
					2013/2012	2014/2013
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,5	0,8	0,6	+0,3	-0,2
Коэффициент критической ликвидности	?1	0,9	1,1	0,9	+0,2	-0,2
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	2,4	1,9	1,8	-0,5	-0,1
Коэффициент покрытия	?2	1,6	1,3	1,2	-0,3	-0,1
Коэффициент общей платежеспособности	?2	5,1	3,4	3,2	-1,7	-0,2

Рассмотрим показатели представленные в таблице 2.4: коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы. К концу 2013 года 80 % кредиторской задолженности можно было погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, к концу 2014 года - 60%. Коэффициент критической ликвидности к концу 2012 года был равен 0,9, что не соответствовало норме (? 1). К концу 2013 года его величина стала 1,1, а в 2014 году снова снизилась на 0,2. Коэффициент текущей ликвидности в 2012, в 2013 и 2014 годах находился в пределах нормы, т.е. можно сказать, что предприятие справлялось с текущими обязательствами. Коэффициент покрытия ниже нормативного значения во всех отчетных периодах, поэтому предприятию необходимо пополнить реальный собственный капитал и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент общей платежеспособности значительно снизился в 2013 году (на 1,7), это произошло за счет увеличения долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия практически вдвое, в 2014 году произошло незначительное снижение (на 0,2), несмотря на рост величины активов предприятия. В целом, можно сказать, что ликвидность и платежеспособность предприятия к концу 2014 года немного снизилась по сравнению с 2013 годом.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов.

Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Проведем анализ деловой активности предприятия, рассчитав следующие коэффициенты:

Об-сть оборотных активов = Выручка/Оборотные активы (2.6)

Показатель характеризует сколько раз в течение анализируемого времени произошел полный оборот всех денежных средств предприятия.

Коб.оа.2012=52976,7т.р./48502т.р.= 1,1

Коб.оа.2013=52681т.р./70602т.р.= 0,8

Коб.оа.2014=5502т.р./74350т.р.= 0,7

Период оборачиваемости оборотных активов = 360/Оборачиваемость оборотных активов (2.7)

Коэффициент показывает, через сколько дней, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму.

Тоб.оа2012=360/1,1=327

Тоб.оа2013=360/0,8=450

Тоб.оа2014=360/0,7=514

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка/ Дебиторская задолженность (2.8)

Показатель дает информацию о том, сколько раз за анализируемый период предприятие способно погасить дебиторскую задолженность.

Коб.дз2012=52976,7т.р./10204т.р.=5,2

Коб.дз2013=52681т.р./13227т.р.=4,0

Коб.дз2014=55002т.р./15122т.р.=3,6

Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360/ Оборачиваемость дебиторской задолженности (2.9)

Коэффициент показывает, за какой период времени дебитор сможет погасить свою задолженность.

Тоб.дз2012=360/5,2=69

Тоб.дз2013=360/4=90

Тоб.дз2014=360/3,6=100

Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка/ Кредиторская задолженность (2.10)

Величина показывает, сколько оборотных периодов потребуется данному предприятию для погашения кредиторской задолженности.

Коб.кз2012=52976,7т.р./22096т.р.=2,4

Коб.кз2013=52681т.р./42000т.р.=1,25

Коб.кз2014=55002т.р./47953т.р.=1,15

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360/ Оборачиваемость кредиторской задолженности (2.11)

Значение указывает на тот период, в течение которого предприятие способно погасить кредит, взятый у сторонних организаций.

Тоб.кз2012= 360/2,4=150

Тоб.кз2013= 360/1,25=288

Тоб.кз2014= 360/1,15=313

Оборачиваемость запасов= Выручка/ Запасы (2.12)

Показывает скорость оборота запасов, сырья, материалов, незавершенного производства.

Коб.з2012=52976,7т.р./20530т.р.=2,6

Коб.з2013=52681т.р./20112т.р.=2,6

Коб.з2014=55002т.р./23121т.р.=2,4

Период оборачиваемости запасов= 360/ Оборачиваемость запасов (2.13)

Величина показывает число дней, за которое полностью обновляются запасы предприятия.

Тоб.з2012=360/2,6=138

Тоб.з2013=360/2,6=138

Тоб.з2014=360/2,4=150

Сравним показатели деловой активности ООО «Сибирь» в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Относительные показатели деловой активности предприятия в 2012-2014гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абс. изм-е
				2013/2012	2014/2013
1.Оборачиваемость оборотных активов (в оборотах)	1,1	0,8	0,7	-0,3	-0,1
2.Период оборачиваемости оборотных активов (в днях)	327	450	514	+123	+64
3.Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)	5,2	4,0	3,6	+1,2	-0,4
4.Период оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях)	69	90	100	+21	+10
5.Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)	2,4	1,25	1,15	-1,15	-0,1
6.Период оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях)	150	288	313	+138	+25
7.Оборачиваемость запасов (в оборотах)	2,6	2,6	2,4	0	-0,2
8.Период оборачиваемости запасов (в днях)	138	138	150	0	+12

Исходя из расчетов проведенных в таблице 2.5, можно сделать вывод, оборачиваемость активов имеет отрицательную динамику, идет снижение общей ресурсоотдачи имущества. Увеличение периода оборачиваемости на 123 дня в 2013 г. и 64 дня в 2014 г., говорит о неэффективном их использовании.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014 г. снизилась, это значит, что в ООО «Сибирь» не эффективно организована работа по сбору денег за отгруженные товары. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности говорит об увеличении доли неплатежеспособных клиентов, либо о более мягкой политике взаимоотношений с клиентами.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности, показывает, сколько оборотов требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов поставщиков. Чем выше данный показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими поставщиками. Снижение кредиторской задолженности может означать проблемы с оплатой счетов. Увеличение значения показателя оборачиваемости запасов в динамике свидетельствует об улучшении организации запасов на предприятии, повышении спроса на продукцию предприятия.

По аналогии с балансом сформируем и форму для вертикально-горизонтального анализа Отчета о прибылях и убытках ( табл. 2.6). В основе этого аналитического документа лежит исходная форма Отчета о прибылях и убытках.

Таблица 2.6 - Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Сибирь», 2012-2014гг.

Показатели	2012г. т.р	2013г. т.р	2014г. т.р	Абс.изм-е (т.р.)	Относит.изм-е (%)
				2013/12	2014/13	2013/12	2014/13
Выручка	52976,7	52681	55002	-295,7	+2321	-0,6	+4,4
Себестоимость	14725,9	18090,1	16843	+3364,2	-1247,1	+22,8	-6,9
Валовая прибыль	38250,8	34591,2	38159	-3659,6	+3567,8	-9,5	+10,3
Управленческие расходы	27474,5	30299,3	30173	+2824,8	-126,3	+10,3	-0,4
Прибыль (убыток) от продаж	2199,2	4291,9	7986	+2092,7	+3694,1	+95,2	+86,1
Проценты к получению	1022,4	1968,4	1632	+946	-336,4	+92,5	-17,1
Прочие доходы	662,6	432,2	47	-230,4	-385,2	-34,8	-89,1
Прочие расходы	1149,4	2874,6	1495	+1725,2	-1379,6	+150,1	-92,3
Прибыль(убыток) до налогообложения	2515	3817,9	8170	+1302,9	+4352,1	+51,8	+113,9
Текущий налог на прибыль	633,2	1372	2695	+738,8	+1323	+116,7	+96,4
Чистая прибыль	1881,7	2445,9	5475	+564,2	+3029,1	+29,9	+123,8

Анализируя данные таблицы 2.6 Отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «Сибирь» можно отметить, что выручка от продаж продукции в 2013 году по отношению к 2012 году снизилась на 295,7тыс.руб. или 0,6%, а в 2014 году по отношению к 2013 году увеличилась на 2321 тыс.руб. или на 4,4%. Себестоимость выросла на 3364,2 тыс.руб. или 22,8% в 2013 году, но уменьшилась на 1247,1 тыс.руб. или 6,9% в 2014 году. Прибыль от продаж значительно выросла во всех отчетных периодах: на 2092,7 тыс.руб. или на 95,2% в 2013 году и на 3694,1 тыс.руб. или на 86,1% в 2014 году. У показателя чистой прибыли наблюдается положительная динамика, в следствие увеличение прибыли от продаж и снижения расходов.

По абсолютной сумме прибыли нельзя судить об уровне доходности организации, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы ее деятельности. Поэтому для характеристики эффективности деятельности предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют и относительный показатель рентабельности, характеризующий как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственным капиталом. Произведем расчет по имеющимся данным показателей рентабельности (таблица 2.7).

1.Рентабельность активов. Данная величина показывает сколько прибыли приходится на каждый вложенный рубль имущества.

Rа=(Чистая прибыль/Активы)*100 (2.13)

Rа2012=(1881,7 т.р./143678 т.р.)*100=1,31

Rа2013=(2445,9 т.р./166575 т.р.)*100=1,47

Rа2014=(5475 т.р./182115 т.р.)*100=3,01

2.Рентабельность внеобоотных активов. Показывает сколько прибыли приходится на каждый вложенный рубль внеоборотных активов.

Rва=(Чистая прибыль/Внеоборотные активы)*100 (2.14)

Rва2012=(1881,7 т.р./95176 т.р.)*100=1,98

Rва2013=(2445,9 т.р./95973 т.р.)*100=2,55

Rва2014=(5475 т.р./107765 т.р.)*100=5,08

3.Рентабельность оборотных активов. Показывает сколько прибыли приходится на каждый вложенный рубль оборотных активов.

Rоа=(Чистая прибыль/Оборотные активы)*100 (2.15)

Rоа2012=(1881,7 т.р./48502 т.р.)*100=3,88

Rоа2013=(2445,9 т.р./95973 т.р.)*100=2,55

Rоа2014=(5475 т.р./74350 т.р.)*100=7,36

4.Рентабельность продукции. Показывает сколько прибыли приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации.

Rпр=(Прибыль/Себестоимость)*100 (2.16)

Rпр2012=(2199,2 т.р./42227,4 т.р.)*100=5,21

Rпр2013=(4291,9 т.р./48389,4 т.р.)*100=8,86

Rпр2014=(7986 т.р./47016 т.р.)*100=16,99

5.Рентабельность собственного капитала. Коэффициент характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал

Rск=(Чистая прибыль/Собственный капитал)*100 (2.17)

Rск2012=(1881,7 т.р./115324 т.р.)*100=1,63

Rск2013=(2445,9т.р./117208 т.р.)*100=2,09

Rск2014=(5475 т.р./125845 т.р.)*100=4,35

6.Рентабельность продаж.Коэффициентхарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

Rпродаж= (Прибыль от продаж /Выручка)*100 (2.18)

Rпродаж2012=(2199,2 т.р./52976,7 т.р.)*100=4,15

Rпродаж2013= (4291,9т.р./52681 т.р.)*100=8,15

Rпродаж2014= (7986 т.р./55002 т.р.)*100=14,52

Таблица 2.7 - Основные показатели рентабельности (прибыльности) организации, 2012-2014 гг.

Показатели	2012 г.	2013г.	2014 г.	Абс.изм-е, п.п.
				2013/2012	2014/2013
1.Рентабельность активов	1,31	1,47	3,01	+0,16	+1,54
2.Рентабельность внеоборотных активов	1,98	2,55	5,08	+0,57	+2,53
3.Рентабельность оборотных активов	3,88	2,55	7,36	-1,33	+4,81
4.Рентабельность продукции	5,21	8,86	16,99	+3,65	+8,13
5.Рентабельность собственного капитала	1,63	2,09	4,35	+0,46	+2,26
6.Рентабельность продаж	4,15	8,15	14,52	+4,0	+6,37

Как видно из таблицы 2.7, практически все рассчитанные показатели рентабельности в анализируемом периоде имели тенденцию к увеличению, что свидетельствует об улучшении эффективности деятельности организации и о возросшей эффективности управления ее затратами. Но в целом для отрасли эти показатели имеют низкое значение, поэтому необходимо разработать меры по увеличению показателей рентабельности.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает, в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Вычисление показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится награни банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей/участников по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы.

Для определения типа финансового состояния ООО «Сибирь» рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.

СОС= СК-(ДДЗ+ВА) (2.19)

СОС - величина собственных оборотных средств,

СК - реальный собственный капитал (сумма величин «капитал и резервы» и «доходы будущих периодов»),

ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность,

ВА - внеоборотные активы;

СОС2012= 115395 т.р. - (10204 т.р. + 95176 т.р.)= 10015 т.р.

СОС2013=117276 т.р. - (13227 т.р. + 95973 т.р.)= 8076 т.р.

СОС2014=125887 т.р. - (15122 т.р. + 107765 т.р.)= 3000 т.р.

СДИ=ДП+СОС (2.20)

СДИ - величина долгосрочный источников формирования запасов,

ДП - сумма долгосрочных пассивов,

СОС - величина собственных оборотных средств;

СДИ2012=3800 т.р.+ 10015 т.р.= 13815 т.р.

СДИ2013=6044 т.р. + 8076 т.р.= 14120 т.р.

СДИ2014=7254 т.р. +3000 т.р.= 10254 т.р.

ОИ=СДИ+КП (2.21)

ОИ - общая величина основных источников формирования запасов,

СДИ - величина источников формирования запасов,

КП - сумма краткосрочных пассивов;

ОИ2012=13815 т.р. + 24554 т.р.= 38369 т.р.

ОИ2013=14120 т.р. + 43323 т.р.= 57443 т.р.

ОИ2014=10254 т.р. + 49016 т.р.= 59270 т.р.

З=З+НДС (2.22)

З - общая величина запасов,

З - Запасы,

НДС - НДС по приобретенным ценностям;

З2012=20530 т.р.+5646 т.р.=26176 т.р.

З2013=20112 т.р.+3210 т.р.=23322 т.р.

З2014=23121 т.р. +7893 т.р.=31014 т.р.

Х= СОС-З (2.23)

СОС - величина собственных оборотных средств,

З - общая величина запасов;

Х2012=10015 т.р. - 26176 т.р.= -16161 т.р.

Х2013=8076 т.р. - 23322 т.р.= -15246 т.р.

Х2014= 3000 т.р. - 31014 т.р.= -28014 т.р.

У= СДИ- З (2.24)

СДИ- величина долгосрочных источников формирования запасов,

З - общая величина запасов;

У2012=19815 т.р. - 26176 т.р.= -12361 т.р.

У2013=14120 т.р. - 23322 т.р.= -9202 т.р.

У2014=10254 т.р. - 31014 т.р.= -20760 т.р.

Z= ОИ-З (2.25)

ОИ - общая величина основных источников формирования запасов,

З - общая величина запасов;

Z2012=38369 т.р. - 26176 т.р.= 12193 т.р.

Z2013=57443 т.р. - 23322 т.р.= 34121 т.р.

Z2014=59270 т.р. - 31014 т.р.= 28256 т.р.

Сравним абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования в ООО «Сибирь» за 2012-2014гг.

№	Показатели	2012г. (т.р.)	2013г. (т.р.)	2014г. (т.р.)	Абс.изм-е (т.р.)	Относит. изм-е (%)
					2013/ 2012	2014/ 2013	2013/2012	2014/2013
1	Величина собственных оборотных средств	10015	8076	3000	-1939	-5076	-19	-63
2	Величина долгосрочных источников формирования запасов	13815	14120	10254	+305	-3866	+2	-27
3	Общая величина основных источников формирования запасов	38369	57443	59270	+19074	+1827	+49	+3
4	Общая величина запасов	26176	23322	31014	-2854	+7692	-11	+37
5	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-16161	-15246	-28014	-915	+12768	-6	+84
6	Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запасов	-12361	-9202	-20760	-3159	+11558	-26	+126
7	Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов	12193	34121	28256	+21928	-5865	+180	-17
8	Выполнение условий	X<0,Y<0,Z>0	X<0,Y<0,Z>0	Х<0,Y<0,Z>0	_	_
9	Тип финансовой устойчивости	3	3	3	_	_

Проведя анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия (таблица 2.8), можно сделать следующие выводы. Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Это говорит о том, что для покрытия внеоборотных и материальных оборотных активов предприятию необходимо использовать все возможные источники их формирования. Инвестиционная и производственная деятельность предприятия осуществляется за счет привлечения заемных средств. Запасы и затраты покрываются за счет краткосрочных кредитов и займов, поскольку собственных оборотных средств для этих целей не хватает, а к долгосрочным источникам финансирования предприятие не прибегает. Негативным моментом является рискованное использование предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются, т.е. администрация фирмы стремится использовать в основном краткосрочные заемные средства для производственной деятельности. Равновесие может быть восстановлено за счет пополнения источников собственных средств или уменьшения неликвидной части актива.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.

Расчет показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия(таблица 2.9):

1. Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Уровень автономии важен не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

К. автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы (2.26)

К.а2012=115324т.р./143678т.р= 0,8

К.а2013=117208т.р./166575т.р.= 0,7

К.а2014=125845т.р./182115т.р.= 0,7

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового риска). Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

К.финансового риска = Заемный капитал / Собственный капитал (2.27)

К. фр2012= (3800т.р.+24554т.р.)/115324т.р.= 0,3

К. фр2013= (6044т.р.+43323т.р.)/117208т.р.= 0,4

К. фр2014= (7254т.р.+49016т.р.)/125845т.р.= 0,5

3.Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

К. маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал (2.28)

К. м2012= (115324т.р. - 95176т.р.)/115324т.р.= 0,2

К. м2013= (117208т.р. - 95973т.р.)/117208т.р.= 0,2

К. м2014= (125845т.р. - 107765т.р.)/125845т.р.= 0,1

4.Коэффициент финансовой устойчивости - это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия. Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать.

К.фу= (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) /Валюта баланса (2.29)

К.фу2012= (115324т.р.+3800т.р.)/143678т.р.= 0,6

К.фу2013= (117208т.р.+6044т.р.)/166575т.р.= 0,7

К.фу2014= (125845т.р.+7254т.р.)/182115т.р.= 0,5

Таблица 2.9 - Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия в 2012-2014 гг.

Наименование показателя	Рекоменд. значение	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абс.изм-е
					2013/2012	2014/2013
Коэффициент автономии (независимости)	? 0,5	0,8	0,7	0,7	-0,1	0
Коэффициент финансового риска	? 0,7	0,3	0,4	0,5	0,1	0,1
Коэффициент маневренности	0,2-0,5	0,2	0,2	0,1	0	-0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	?0,7	0,6	0,7	0,5	0,1	-0,3

Выше приведенные показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

Из таблицы 2.9 видно, что коэффициент автономии данного предприятия за весь исследуемый период выше 0,5, повышение данного коэффициента указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников, но в 2013 и 2014 гг. произошло незначительное снижение, что является отрицательным моментом.

Коэффициент финансового риска за весь исследуемый период имеет оптимальное значение, значит, активы компании финансируются в большей степени за счёт собственного капитала. Но рост показателя в динамике (увеличение значения коэффициента на 0,1 в 2013 и 2014 гг.) свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Значение коэффициента маневренности также имеет рекомендуемое значение в 2012 и 2013 годах, и снизилось вдвое в 2014 году, это говорит о том, что на предприятии возникает замедление погашения дебиторской задолженности, что негативно сказывается на финансовой устойчивости в целом.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,1 в 2013 г. и снизился на 0,2 в 2014 г. Снижение значения данного коэффициента также говорит о том, что меньшая часть активов стала финансироваться за счет собственного капитала. Низкое значение показателя свидетельствует о высоком уровне риска потери платежеспособности.

Таким образом, оценив показатели финансового состояния ООО «Сибирь», можно сделать следующие выводы: рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, в целом предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, оборачиваемость активов имеет отрицательную динамику. Увеличение периода оборачиваемости активов, говорит о неэффективном их использовании. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилось, это значит, что в ООО «Сибирь» не эффективно организована работа по сбору денег за отгруженные товары. Увеличение дебиторской задолженности говорит об увеличении доли неплатежеспособных клиентов, либо о более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, показатели рентабельности находятся на очень низком уровне.

Глава 3. Пути повышения финансовой устойчивости ООО «Сибирь»

3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Сибирь»

В результате анализа финансовой устойчивости ООО «Сибирь» было

выявлено, что компания относится к неустойчивому типу. Также были выявлены отрицательные тенденции, ведущие к ослаблению финансовой устойчивости в будущем: высокая доля дебиторской и кредиторской задолженностей, имеющих тенденцию к увеличению срока погашения и замедлению оборачиваемости.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за качеством и соотношением.

Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек.

Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потере деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и не ликвидности.

Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Поэтому ООО «Сибирь» должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской и кредиторской задолженностями.

Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

1. Контролировать состояние расчетов с покупателями (по отсроченной задолженности) и своевременно предъявлять исковые заявления;

2. Ориентироваться на возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;

3. Следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.

Основные направления политики ускорения и повышения эффективности расчетов:

-предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей;

-факторинговые операции;

-предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами.

Далее рассмотрим конкретные мероприятия, предлагаемые для ООО «Сибирь».

Для повышения уровня финансовой устойчивости (платежеспособности) внимание необходимо уделить работе с кредиторской задолженностью, так как в результате анализа выявлено, что предприятие зависимо от заемных средств. Для снижения кредиторской задолженности можно прибегнуть к различным вариантам:

Реструктуризация кредиторской задолженности:

-погашение долга за счет собственных средств;

-отсрочка и (или) рассрочка платежей, т.е. изменение срока уплаты просроченной задолженности на более поздний срок или дробление платежа на несколько сумм, которые должны быть внесены в течение определенного периода времени. Кредиторам может быть интересен такой вариант так как выгоднее получать суммы долга частично, чем не получить ничего;

-скидка при условии погашения всей суммы долга;

-предоставление отступного, в частности: обмен долгов на имущество, принадлежащее должнику, обмен требований на доли в уставном капитале должника, акции либо облигации, конвертируемые в акции.

-погашение за счет собственных средств:

-возврат дебиторской задолженности и погашение кредиторской за счет нее;

-нормирование запасов и реализация излишков;

Поэтому в качестве первого мероприятия предлагается погашение кредиторской задолженности за счет перевода средств из резервного капитала.

На предприятии сформирован резервный капитал в сумме 4320 тыс.руб. Погашение кредиторской задолженности предприятием, в свою очередь приведет к снижению кредиторской задолженности, и повышению финансовой устойчивости в целом.

С целью ускорения расчетов, рекомендуется применить факторинговые операции, что является вторым мероприятием по повышению финансовой устойчивости ООО «Сибирь».

Факторинг - это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.

Факторинг включает в себя:

1. Взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

2. Предоставление продавцу краткосрочного кредита;

3. Освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка.

Факторинг осуществляется следующим образом. Факторинговая организация приобретает у продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции и в течение 2-3 дней перечисляет предприятию 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент предъявления платежных документов.

После получения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет предприятию оставшиеся 30-10% от суммы счетов за вычетом процентов и комиссионных вознаграждений.

Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента.

Факторинговая операция позволяет предприятию - продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по представленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла.

К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов с покупателями в процессе осуществления им платежей.

Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

В целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и перевода ее в более ликвидные активы предприятие может провести продажу дебиторской задолженности на сумму 10585,4 тыс. руб.

В таблице 3.1 представлены условия предоставления факторинговых услуг для ООО «Сибирь».

Таблица 3.1 - Тарифы на факторинговое обслуживание за 100 дней финансирования

Услуга	Тариф
Комиссия за факторинговое обслуживание, %	3
Обработка документов, тыс. руб.	1,5

Третьим мероприятием по управлению дебиторской задолженности является предоставление скидок за оплату счетов до наступления критического срока. Более того, это позволяет извлечь некоторые косвенные выгоды: формируется позитивный образ предприятия, думающего о своих клиентах; всё это способствует снижению дебиторской задолженности.

Такие мероприятия способствуют заинтересованности дебиторов не только в досрочном погашении долгов, но и в сокращении сроков расчета, что дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов предприятия, увеличивает размер прибыли. Это также будет являться для ООО «Сибирь» одним из способов привлечения клиентов для работы на постоянной основе.

3.2 Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий

Рассчитаем экономическую эффективность предлагаемых мероприятий для ООО «Сибирь», а также проведем анализ изменения финансовых показателей предприятия в прогнозируемом периоде.

Первым предлагаемым мероприятием является снижение кредиторской задолженности предприятия за счет её погашения средствами из резервного капитала, сформированного предприятием. Денежные средства из резервного капитала в сумме 4320 тыс.руб. необходимо перевести на погашение кредиторской задолженности предприятия. Уменьшение кредиторской задолженности повысит финансовую устойчивость предприятия, что в дальнейшем положительно отразится на деятельности предприятия. Расчеты экономической эффективности предлагаемого мероприятия в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Анализ эффективности применения первого мероприятия

Показатель	Величина показателя	Прогнозируемые период	Изменение
Кредиторская задолженность	47953	43633	-4320
Период погашения	313	281	-32
Коэффициент оборачиваемости	1,15	1,28	+0,13

Вывод: как видно из таблицы 3.2 величина кредиторской задолженности сократится на 4320 тыс.руб. соответственно сократится период погашения задолженности и увеличится коэффициент оборачиваемости.

Вторым инструментом управления дебиторской задолженностью является факторинг. Рассчитаем лимит финансирования, затраты и образование дополнительных средств, поступающих в оборот предприятия при использовании процедуры факторинга для ООО «Сибирь» в прогнозном периоде.

Рентабельность продаж: 14,52%

Отсрочка платежа по договору поставки: 100 дней

Комиссия за факторинговое обслуживание: 3 % от суммы поставки

Обработка документов 1,5 тыс.руб.

Лимит финансирования: 80%

Уступка денежного требования: 10585,4 тыс.руб.

Финансирование со стороны Факторинговой организации в размере 80% от стоимости поставки: 8 468,3 тыс.руб.

Оплата покупателем: фактическая отсрочка - 100 дней

Затраты на факторинг: 3%*8 468,3 тыс.руб.+1,5 тыс.руб.= 255,5 тыс.руб.

Для сравнения рассчитаем вариант приобретения кредита: плата за пользование кредитом ((10585,4 тыс.руб.*0,8)*0,2)=1 696,7 тыс.руб.

Эффективность факторинга:

Доход при рентабельности продаж за 100 дней, 6,4% составит:

8 468,3 тыс.руб.*6,4% - 255,5 тыс.руб.= 286,5 тыс. руб.

Таким образом, осуществление факторинговой операции для предприятия выгоднее, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем. В таблице 3.3 представлен анализ эффективности использования факторинга для ООО «Сибирь».

Таблица 3.3 - Анализ эффективности использования факторинга в прогнозируемом периоде по выбранной категории дебиторов

Показатель	Величина
1. Сумма дебиторской задолженности, подлежащая продаже, тыс.руб.	10 585,4
2. Размер финансирования банком, тыс.руб.	8 468,3
3. Затраты на факторинг, за 100 дней (3%), тыс.руб.	255,5
4. Средства, поступающиев оборот предприятия	8 468,3
5. Дополнительный доход, тыс.руб.	286,5

Как видно из таблицы 3.3 дополнительный доход от использования факторинга за вычетом расходов на его осуществление составит 286,5тыс. руб., что подтверждает эффективность его применения на исследуемом предприятии.

Третьим инструментом управления дебиторской задолженностью является предоставление скидок за оплату счетов до наступления критического срока. Это мероприятие является отличным способом улучшения репутации организации. Это создаст отличное впечатление о компании, которая думает о своих партнерах. Так же позволит получить косвенные выгоды в виде новых клиентов, привлеченных за счет применения скидочной системы. Рассмотрим политику ускорения расчетов на основе анализа операций по сокращению сроков поступления средств на счет предприятия, представленный в табл. 3.4.

Таблица 3.4 - Анализ операций по сокращению сроков поступления средств на счета предприятия

№ п/п	Наименование показателя, ед.измерения	Величина
1	Объем продаж, тыс.руб.	55 500
2	Сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.	4 536,6
3	Число дней в отчетном периоде, дн.	30
4	Период погашения дебиторской задолженности, дн.	100
5	Себестоимость производства, тыс.руб.	47 050
5.1.	В т.ч. переменные, тыс.руб.	32 935
6	Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.(стр.1- стр.5)	8 450
7	Ставка предоставляемой скидки дебиторам за поступление средств без отсрочки, %	12,00
8	Ставка скидки за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, % (стр.8/стр.4)	0,12
9	Сумма уменьшения долга (экономия) дебиторов от поступлений без отсрочки, тыс.руб. (стр.2*стр.7/100)	546
10	Дополнительные средства предприятия от суммы поступлений без отсрочки, тыс.руб. (стр.2-стр.9)*стр.7/100	481,4

Благодаря сокращению срока платежа, клиент уменьшает задолженность и получает скидку, поставщику ускорение оборачиваемости средств в расчетах позволяет снова вливать их в оборот и получать дополнительную прибыль (481,4тыс. руб. - от поступлений без отсрочки, 4,81тыс. руб. - за каждый день сокращения сроков платежей).

Таким образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном погашении долгов, но и в сокращении сроков расчета, что дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов предприятия, увеличивает размер прибыли, тем самым увеличивается оборачиваемость активов предприятия ,что не может не дать положительного результата.

Сравним показатели дебиторской и кредиторской задолженностей после внедрения описанных мероприятий в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Сравнение показателей дебиторской и кредиторской задолженностей до и после мероприятий по управлению ими

Показатель	Величина показателя до проведения двух мероприятий	Величина показателя в прогнозируемом периоде	Изменение
Выручка, тыс.руб.	55 002	55 769,9	+767,9
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	15 122	4 536,6	-10 585,4
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	47953	43633	-4320
Коэф.оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	3,6	12,3	+8,7
Коэф.оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	1,15	1,28	+0,13
Период погашения дебиторской задолженности, дн.	100	29	-71
Период погашения кредиторской задолженности, дн.	313	281	-32

Как видно из таблицы 3.5 благодаря применению мероприятий, дебиторская задолженность уменьшится на 10585,4 тыс. руб.,количество оборотов, совершаемых ею за год увеличится на 8,7, а период погашения сократится на 71 день и составит 29 дней. Величина кредиторской задолженности сократится на 4320 тыс.руб., количество оборотов увеличится на 0,13, а период оборачиваемости сократится на 32 дня. Полученные результаты подтверждают эффективность применения мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностей на ООО «Сибирь». И привели к изменению основных экономических показателей на предприятии, это рост выручки, повлекший и рост чистой прибыли предприятия, а значит и изменение показателей рентабельности. Далее рассмотрим изменение основных экономических показателей ООО «Сибирь» после проведённых мероприятий, представленных в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Основные экономические показатели после внедрения мероприятий

Показатель	Величина показателя до внедрения мероприятия	Величина показателя в прогнозируемом периоде	Изменение
1.Выручка предприятия, тыс. руб.	55 002	55 769,9	+767,9 т.р.
2.Чистая прибыль, тыс. руб.	5 475	5 983,4	+508,4т.р.
3.Рентабельность активов, %	3,01	3,19	+0,18п.п.
4.Рентабельность внеоборотных активов,%	5,08	5,39	+0,31п.п
5.Рентабельность оборотных активов,%	7,36	9,79	+2,43п.п.
6.Рентабельность собственного капитала, %	4,35	5,79	+1,44п.п.

Таким образом, данные таблицы 3.6 свидетельствуют о том, что за счет внедрения предлагаемых мероприятий на ООО «Сибирь» выручка увеличится на 767,9 тыс.руб., читая прибыль - на 508,4 тыс.руб., рентабельность активов увеличится на 0,18 п.п., рентабельность внеоборотных активов - на 0,31 п.п., рентабельность оборотных активов - на 1,66 п.п., и рентабельность собственного капитала - на 2,43 п.п. Повышение уровня рентабельности положительно скажется на финансовом состоянии предприятия в целом.

Далее осуществим сравнительный анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Сибирь» в 2014 году и прогнозируемом периоде, представленный в таблице 3.7.

Таблица 3.7 - Сравнительный анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Сибирь»» в 2014 году и прогнозируемом периоде

№	Показатели	2014г. (тыс. руб.)	Прогнозируемый период (тыс. руб.)	Изменение (тыс. руб.)
1	Источники собственных средств	125887	125887	0
2	Внеоборотные активы	107765	107765	0
3	Краткосрочные пассивы	49016	44696	- 4320
4	Величина собственных оборотных средств	3000	13585	+10585
5	Величина долгосрочных источников формирования запасов	10254	20839	+10585
6	Общая величина основных источников формирования запасов	59270	65535	+6265
7	Общая величина запасов	31014	31014	0
8	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-28014	-17428,6	+10585,4
9	Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запасов	-20760	-10175	+10585
10	Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов	28256	34521	+6265
11	Выполнение условий	Х<0,Y<0,Z>0	Х<0,Y<0,Z>0	_

Увеличение суммы собственных оборотных средств на 10585 тыс.руб. после предложенных мероприятий способствует усилению финансовой устойчивости. Уменьшение показателя краткосрочных пассивов на 4320 тыс. руб. обусловлено уменьшением суммы кредиторской задолженности ООО «Сибирь» перед поставщиками и подрядчиками за счет погашение задолженности, что безусловно является положительной тенденцией.

Величина долгосрочных источников формирования запасов увеличилась также на 10585 тыс.руб. за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности, отсюда и увеличение общей величины основных источников формирования запасов на 6 265 тыс.руб.

Таким образом, как видно из таблицы 3.7, в ООО «Сибирь» в прогнозируемом периоде произошли существенные снижения показателей величины краткосрочных пассивов и величины источников формирования запасов, что в дальнейшем может привести к изменению типа финансовой устойчивости предприятия в целом.

В целом, реализация предложенных в рамках работы мероприятий по применению факторинга, предоставлению скидок и погашению кредиторской задолженности позволят ООО «Сибирь» снизить уровень дебиторской и кредиторской задолженности, уменьшить период погашения задолженностей, увеличить коэффициенты оборачиваемости, повысить рентабельность активов и увеличить сумму собственных оборотных средств.

Произведенные расчеты доказали эффективность применения мероприятий предложенных для улучшения финансовой устойчивости.

Заключение

В ходе исследования было выявлено, что финансовая устойчивость является составной частью общей устойчивости предприятия, сбалансированностью финансовых потоков, наличием средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течении определенного периода времени. Для этого менеджменту следует придерживаться правильной стратегии, касающейся финансово-экономической устойчивости. Неотъемлемой частью стратегического управления экономической единицей, в свою очередь, является анализ его текущей деятельности и оценка дальнейших перспектив развития.

В качестве объекта исследования выступило финансовое состояние предприятия ООО «Сибирь».

Основной целью предприятия является получение прибыли путем производства и реализации мебели и торгового оборудования, оптовой торговли бытовой мебелью, и прочими товарами.

Рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, в целом предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, оборачиваемость активов имеет отрицательную динамику. Увеличение периода оборачиваемости активов, говорит о неэффективном их использовании. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась, это значит, что в ООО «Сибирь» не эффективно организована работа по сбору денег за отгруженные товары. Увеличение дебиторской задолженности говорит об увеличении доли неплатежеспособных клиентов, показатели рентабельности находятся на низком уровне. Предприятие принадлежит к третьему типу финансовой устойчивости, что соответствует неустойчивому финансовому положению.

В результате проведенного анализа были сделаны выводы, что необходимо разработать и внедрить следующие мероприятия для повышения финансовой устойчивости: усилить контроль за дебиторской задолженностью путем применения факторинга; применения скидок; снизить уровень кредиторской задолженности.

Благодаря применению факторинговых операций, дебиторская задолженность уменьшится на 10585,4 тыс. руб., количество оборотов, совершаемых ею за год увеличится на 8,7, а периодпогашения сократится на 71 день и составит 29 дней. В результате анализа было выявлено, что предприятие зависимо от заемных средств. На конец 2013 г. краткосрочная кредиторская задолженность занимает 26,3% от валюты баланса. Для снижения кредиторской задолженности за счет собственных средств было предложено направить денежные средства, которые находятся в резервном капитале предприятия на погашение кредиторской задолженности. Величина кредиторской задолженности сократится, количество оборотов увеличится, а период оборачиваемости сократится на 32 дня.

Увеличение суммы собственных оборотных средств на 10585 тыс.руб. после предложенных мероприятий способствует усилению финансовой устойчивости. Уменьшение показателя краткосрочных пассивов на 4320 тыс. руб. обусловлено уменьшением суммы кредиторской задолженности ООО «Сибирь» перед поставщиками и подрядчиками за счет погашение задолженности из собственных источников. Средства были взяты из резервного капитала предприятия, и это дало отличные результаты увеличения оборачиваемости задолженности.

Таким образом, в ООО «Сибирь» в прогнозируемом периоде произошли существенные изменения показателей величины собственных оборотных средств, величины краткосрочных пассивов и величины источников формирования запасов, что в дальнейшем может привести к изменению типа финансовой устойчивости предприятия, и подтверждает целесообразность предложенных мероприятий.

Список использованных источников и литературы

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ (в ред. ФЗ от 01.12.2010 № 318-ФЗ) //СЗ РФ. - 28.10.2002. - № 43. - Ст. 4190.

2. Статистическая, бухгалтерская (форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»), налоговая отчетность.

3. Устав ООО «Сибирь».

4. Бочкарева Т.А. Анализ финансового состояния: Монография. - Хабаровск: ХГАЭП, 2009. - С. 120.

5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2 изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2005. -С. 88.

6. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. - 4-е изд.;испр. - М.: Дело и сервис, 2010. - С. 74.

7.Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - С. 56.

8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 3-е изд.; доп. - М.: Финансы и статистика, 2011. - С. 89.

9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Инфра -М, 2009. - С. 58.

10. Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Н. Е. Зимин, В. Н. Солопова. - М. :КолосС, 2004. С. 111.

11. Ковалев В. В. Финансовый анализ : Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика,

2000. - С. 60.

12.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009. - С. 33.

13. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ. Бухгалтерский учет. - 2012. - №19. - с. 25-30.

14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - изд. 4-е, исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011. - С. 134.

15.Остапенко В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист. - 2010. - № 7. С. 37-42.

16. Управление финансовой устойчивостью : учеб.пособие / под ред. О. Н. Дунаева. - Екатеринбург : ИПК УГТУ, 2009. - С. 60.

17. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. - М: ПИТЕР, 2009. - 173 с.

18. Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия : от бухгалтерского учета к экономическому : учеб.-практ. пособие [Текст] / А. В. Грачев. - М.: Финпресс, 2012. - 434 с.

19. Голубков В.Д. / Бухгалтерский учет доходов и расходов в новых условиях Бухгалтерский учет №8. - 2009.

20. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия / Н.Л. Зайцев. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 223 с.

21. Заяц Н.Е., Василевская Т.И. Финансы предприятий. - Минск: Сова, 2009.

22. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: Форум - ИНФРА-М, 2008. - 287 с.

23. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 754 с.

24. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2011. - 420 с.

25. Кравченко, Л.И. Теория анализа хозяйственной деятельности / Л.И. Кравченко. - Минск: ООО «Новое знание», 2010. - 383 с.

26. Максютов, А.А. Экономический анализ / А.А. Максютов. - М.: Издательство политической литературы «Единство», 2007. - 543 с.

27. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 554 с.

28. Романенко, И.В. Экономика предприятия, изданное третье / И.В. Романенко. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 263 с.

29. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 329 с.

30. Сафронов, Н.А. Экономика организации (предприятия) / Н.А. Сафронов. М.: Экономистъ, 2010. - 250 с.

31. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 295 с.

32. Скляренко, В.К. Экономика предприятия / В.К. Скляренко, В.М. Прудников. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 527 с.

33. Трубочкина, М.И. Управление затратами предприятия / М.И.Трубочкина. М.: ИНФРА-М, 2009. - 216 с.