Оценка эффективности разработанной политики управления денежными потоками предприятия

Главная задача финансового менеджмента - финансовая оптимизация, которая предполагает выбор наилучшего пути управления финансовыми потоками предприятия. Это необходимо для выбора в рамках этого плана оптимальной схемы управления финансовыми потоками предприятия. Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями.

1. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения хозяйственного организма предприятия.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

5. Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативности управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия.

6.Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками и предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

7. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую не посредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.

Список использованной литературы

Законы и нормативные акты:

1. Конституция РФ. - М.: Эксмо, 2013. - 64 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации: части первая, вторая, третья и четвертая: текст с изменениями и дополнениями на 1 марта 2013.- М: Эксмо, 2013. - 508 с.

3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [Электронный ресурс]: утв.Минэкономики и торговли РФ, Минфином РФ, Госкомстроем 21 июня 1999 г. №ВК 477. Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс».

4. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "О бухгалтерском учете" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014).

5. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.

Основная литература:

6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.:Эльга, Ника-Центр, 2012. - 656 с.

7. Бланк И.А. Управление денежными потоками. К.: Ника-Центр, Эльга, 2012. -- 736 с.

8. Бочаров В.В Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М: Финансы и статистика, 2009. - 144 с.

9. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник.- М.: Проспект, 2011. - 480 с.

10. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. Пособие - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 336с.

11. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А.Н. Ильченко / Иван. гос. хим.-технол. ун-т. - Иваново, 2009.- 193с.

12. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: «ООО «Издательство Элит» , 2012. - 560 с.

13. Морозов С. Денежные потоки предприятия /С. Морозов //Аудит и налогообложение. -2009. -№1.-С.14-17

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 4-е изд. испр. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 288 с.

Интернет-ресурсы:

15. http://www.consultant.ru/ - КонсультантПлюс: Интернет-версия

16. http://www.elara.ru- сайт ОАО «ЭЛАРА»

Размещено на Allbest.ru