Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации, предприятия представляет огромный интерес для государства, для собственников (нынешних и потенциальных), инвесторов, кредиторов, акционеров, партнеров предприятия, работников организации и других лиц. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и определяет актуальность выбранной темы курсовой работы.

Цель курсовой работы - изучить методику проведения анализа, проанализировать финансовое состояние ОАО «Аграрий».

Основными задачами - изучить теоретические аспекты финансового состояния организации ; поиск резервов улучшения финансового состояния организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости; разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния

Объектом исследования в данной курсовой работе является открытое акционерное общество «Аграрий". Источниками информации для анализа финансового состояния предприятия послужили: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах.

Раздел 1. Теоретические аспекты финансового состояния организации

1.1 Финансовое состояние как объект анализа, его цели и задачи

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние организации может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует об её устойчивом финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -- заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

Главная цель анализа -- своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. При этом необходимо решать следующие задачи.

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

2. Провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение финансового состояния организации;

3. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

4. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Для оценки устойчивости финансового состояния используется система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности организации;

запаса финансовой устойчивости организации.

Анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить:

с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и её возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и учредители, инвесторы -- с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки -- для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики -- для своевременного получения платежей; налоговые инспекции -- для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель -- установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Как известно, организация -- сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и неосновные.

Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в табл. 2.

Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.

К неосновным партнерским группам относятся группы, опосредованно заинтересованные в успехах предприятия - страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т.д.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных направлений анализа:

горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры финансовых показателей;

трендовый анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя;

анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) -- расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный анализ, который делится на:

внутрихозяйственный -- сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

межхозяйственный -- сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат:

бухгалтерский баланс (форма №1);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

а) отчет о движении капитала (форма №3),

б) отчет о движении денежных средств (форма №4),

в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5),

г) пояснительная записка.

Анализ финансового состояния организации на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:

общая стоимость имущества организации равна валюте (итогу) баланса;

стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

величина собственных и заемных средств организации и др.

Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса организации.

Таким образом, анализ финансовой отчетности является по сути предварительным анализом финансового состояния, позволяющим судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

1.2 Методика проведения финансового состояния организации

Финансовое состояние организации - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; деловой активности.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность. Для анализа и планирования используются нормативы, действующие в хозяйствующем субъекте. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и ноу-хау.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным (т. е. показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все остальные показатели рассматривают при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Анализ финансового состояния организации проводится на основе определенной системы показателей в которых выделяют: показатели характеризующие платежеспособность и ликвидность, показатели финансовой устойчивости, показатели деловой активности, показатели рентабельности капитала

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделю, полмесяца). Кредитоспособность - это наличие у хозяйствующего субъекта предпосылок для получения кредита и способность возвратить кредит в срок. При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей. Наиболее важными являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, а также безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (цепные бумаги);

А2 - быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи раздела II актива «Запасы и затраты» за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I актива;

А4 - трудно реализуемые активы. Это основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы;

П2 - краткосрочные пассивы, охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы, включают долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела I пассива «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если А,> П1, А, > П2, А, > П3, А< > П4.

Финансовую устойчивость можно считать одним из самых важных показателей стабильности организации. О финансовой устойчивости можно говорить, если уровень доходов организации превышает уровень ее расходов. Если организация в состоянии свободно распоряжаться своими деньгами, эффективно их использовать, если у нее имеется налаженный механизм постоянного производства и продажи услуг или товаров, то мы можем считать такую организацию финансово устойчивой.

Оценивать финансовое состояние организации можно как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной. Для краткосрочной перспективы приоритетными для оценки характеристиками будут выступать мобильность организации и ее платежеспособность. Для долгосрочной перспективы важнее финансовая устойчивость организации.

Финансовая устойчивость -- это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Помимо производства определенной продукции или предоставления услуг, к деятельности организации следует отнести также и обслуживание полученных кредитов. Финансовая устойчивость означает, что организация будет платежеспособна в течение длительного времени.

Финансовую устойчивость оценивают, опираясь на абсолютные и относительные показатели.

Абсолютные показатели -- состояние финансовых запасов, а также источники, покрывающие их.

В процессе работы предприятия его запасы постоянно пополняются путем использования оборотных и заемных средства (различные кредиты и займы). Для того чтобы узнать источники, формирующие запасы, нужно располагать информацией о наличии собственных денег у предприятия, о наличии источников, из которых предприятие берет заемные средства. Следует принимать во внимание размер основных источников, из которых формируются запасы (собственные источники финансирования, недостатки или излишки оборотных средств, величину этих источников покрытия).

Относительные показатели предоставляют аналитикам основу для исследования. Работа с относительными показателями финансовой устойчивости -- аналитический метод. Сюда же относится аналитика расходов, бюджета и баланса.

Основными показателями, дающими материал для анализа, в данном случае считаются: коэффициенты финансового рычага, финансовой независимости. Также, сюда относятся коэффициент обеспеченности собственными денежными средствами и коэффициент их маневренности, коэффициент мобильности имущества, коэффициент инвестиционного покрытия. Важными показателями также считаются коэффициент обеспеченности запасов и коэффициент краткосрочной задолженности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:

1.Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов - отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

Коа = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов;

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:

Кодз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности;

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

Кокз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности;

5. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов - отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов определяется по формуле:

Комз1 = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость запасов;

Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно оценить:

Комз2 = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов;

6. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.

6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Рентабельность собственного капитала - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя «рентабельность активов», данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается делением чистой прибыли (обычно, за год) на собственный капитал организации:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал

Для получения результата в виде процента, указанное отношение часто умножают на 100.

Более точный расчет подразумевает использование средней арифметической величины собственного капитала за тот период, за который берется чистая прибыль (как правило, за год) - к собственному капиталу на начало периода прибавляют собственный капитал на конец периода и делят на 2.

Чтобы рассчитать показатель за период, отличный от года, но получить сопоставимые годовые данные, используют формулу:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль*(365/Кол-во дней в периоде)/((Собственный капитал на начало периода + Собственный капитал на конец периода)/2).

финансовый анализ устойчивость имущественный

Раздел 2. Краткая характеристика ОАО «Аграрий»

ОАО «Аграрий» является типичным сельскохозяйственным предприятием в Рязанской области, основным видом деятельности которого является производство сельскохозяйственной продукции; агрохимическое обслуживание землепользователей; обеспечение землепользователей минеральными удобрениями, химмелиорантами, кормовыми добавками, полиэтиленовой пленкой, пестицидами; выполнение работ по повышению плодородия почв на договорных началах с землепользователями; снабженческо-сбытовая, торговая, и коммерческая деятельность; любые иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством

Общество является юридическим лицом: имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории России и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества. Общество имеет штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему и другие средства индивидуализации. Общество действует в соответствии с законодательством России, уставом и учредительным договором. Общество создано в целях насыщения потребительского рынка товарами и услугами, а также извлечения прибыли в интересах участников.

Общество самостоятельно организует и обеспечивает свою трудовую, финансовую, хозяйственную и иные виды деятельности, разрабатывает необходимые для этого внутренние положения и другие акты локального характера.

Общество самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.

Данное предприятие хотя и является типичным, однако имеет ряд весомых преимуществ и особенностей положительно влияющих на основную деятельность предприятия. За период сельскохозяйственных работ ОАО зарекомендовало себя, среди партнеров и других сельскохозяйственных производителей самостоятельным, добропорядочным и деловым, партнером, хорошо ориентирующимся в совместных условиях рыночных отношений.

Схема 1

Рис. 1 Организационно-производственная структура ОАО «Аграрий»

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели деятельности организации за 2014-2015 г.

Показатели	2014 г.	2015 г.	Темп роста %
Объём выпущенной продукции, тыс. руб.	25868	35469	137
Численность персонала, чел	28	33	118
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	21693	16633	77
Производственные затраты, тыс. руб.	38541	35993	93
Площадь сельскохозяйственных угодий, Га	1572	1890	120

Рассмотрев сновные технико-экономические показатели деятельности организации мы видим, что объем выпущенной продукции увеличился на 37% - это произошло за счет увеличения объема производства продукции и ее продаж. увеличения площади сельскохозяйственных угодий на 318 Га (20%). Среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 13%. Стоимость производственных затрат уменьшилась на 7%.

Таблица 1

Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Показатели	2014 г.	2015 г.	Отклонения (+;-)
Исходные данные 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	31506	44567	13061
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	24016	38032	14016
3. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	7490	6535	-955
4.Чистая прибыль, тыс. руб.	14270	6220	-8050
5. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	21693	16633	-5060
6. Среднегодовая численность работников, чел.	27	31	4
7. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	27246	34625	-7379
8. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	48939	51258	2319
9. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	-6262	3983	-2279
Расчетные показатели Производительность труда, тыс. руб.	1167	1438	271
Фондоотдача, руб.	1,19	2,13	0,94
Фондоёмкость, руб.	0,83	0,47	-0,36
Материалоёмкость, руб.	0,67	1,01	0,34
Рентабельность активов, %.	29,16	12,13	-17,03
Рентабельность собственного капитала, %.	-	1,56
Рентабельность хозяйственной деятельности, %.	31,18	17,18	-14
Рентабельность продаж, %.	45,29	13,96	-31,33
Рентабельность основных производственных фондов, %.	65,78	37,40	-28,38

Рассмотрев показатели эффективности хозяйственной деятельность предприятия мы видим, что производительность труда увеличилась на 271 тыс. руб,это произошло за счет увеличения объема выпуска продукции, фондоотдача увеличилась на 0,94 руб., фондоемкость уменьшилась на 0,36 руб. , если в прошлом году на каждый рубль основных средств приходилось 83 коп. готовой продукции, то в отчетном 47 коп. Материалоемкость в отчетном периоде возросла на 34 коп. Если в прошлом году на производство единицы продукции приходилось 67 коп. материальны затрат, то в отчетном 1,01 руб. Рентабельность активов снизились на 17,03 %., если в прошлом году на единицу стоимости капитала приходилось 29,16 % чистой прибыли, то в отчетном 12,13 %Рентабельность продаж снизилась на 31,33%.

Раздел 3. Оценка финансового состояния организации

3.1 Оценка имущественного положения организации

Целью анализа имущественного положения организации является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам ещё нельзя дать окончательную оценку финансового состояния, для получения которой необходим расчёт специальных показателей.

Таблица 3

Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов

Активы	На начало года	На конец года	Изменения за год
	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу
Иммобилизованные средства	18566	__	14700	___	-3866	__
Основные средства	18566	36,90	14700	28,16	-3866	-8,74
Мобилизованные средства	31748	63,10	37502	71,84	5,754	8,74
Запасы	24068	47,84	21845	41,85	-2,223	-5,99
Дебиторская задолженность	5507	10,95	31245	59,85	25,738	48,9
Финансовые вложения	1493	2,96	2125	4,07	632	1,11
Денежные средства и денежные эквиваленты	680	1,35	287	0,55	-393	-0,8
Стоимость всех активов	50314	100	52202	100	1888	-
Пассивы
Уставный капитал(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	84	0,17	84	0,16	0	0,01
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	789	1,57	7009	13,59	6220	12,02
Итого по разделу 3	873	1,73	7093	13,59	6220	11,86
Заемные средства	20558	40,86	24330	46,61	3772	5,75
Итого по разделу 4	20558	__	24330	__	3772
Заемные средства	3250	6,46	4000	7,66	750	1,2
Кредиторская задолженность	25633	50,95	16779	32,14	-8854	-18,81
Итого по разделу 5	28883	57,31	20779	39,80	-8104	-17,51
Стоимость всех пассивов	50314	100	52202	100	1888	__

Проведя анализ динамики и структуры активов и пассивов мы видим увеличение стоимости активов на 1888 тыс.руб это произошло за счет увеличения мобилизованных средств на 5754 тыс. руб.

Что касается иммобилизованных средств они уменьшились на 3866 тыс. руб. - это произошло за счет уменьшения стоимости основных средств.

Мобилизованные средства увеличили свою стоимость за счет следущих показателей: дебиторская задолженность увеличилась на 25738 тыс,руб - это расценивается как отрицательный фактор,

Денежные средства уменьшились на 393 тыс., но при этом увеличились краткосрочные финансовые вложения на 632 тыс. руб, это говорит о том что в будущем наши средства вернутся.

Глядя ан структуру активов мы видим что наибольший удельный вес занимают следующие статьи: дебиторская задолженность 59,85 %, Запасы 41,85 %, Основные средства 28,16 %

На увеличение пассивов повлияло увеличение нераспределенной прибыли на 6220 тыс. руб, а так же увеличение долгосрочных и краткосрочных заемных средств на 4522 тыс.руб.

Кредиторская задолженность уменьшилась на 8104 тыс.руб - это расценивается как положительный фактор.

Рассмотрев структуры мы видим что наибольший удельный вес в пассивах занимают: долгосрочные заемные средства 46,61 %, кредиторская задолженность 32,14 %, нераспределенная прибыль 13,59 %

И так делаем вывод по предприятию, все изменения структуры активов и пассивов можно назвать не удовлетворительной .

3.2 Анализ динамики финансовых результатов

Очень важной частью анализа финансового состояния является анализ динамики прибыли, который проводится с целью определения реальной величины прибыли и стабильности ее основных элементов

Таблица 4

Анализ динамики прибыли

Показатели	На начало года	На конец года	ДА	Темп роста	Д Темп прироста
Выручка, тыс,руб	31506	44567	13061	141,46	41,46
Себестоимость продаж, тыс.руб	24016	38032	14016	158,36	58,36
Валовой доход, тыс руб.	7490	6535	-995	87,25	-12,75
Прибыль(убыток) от продаж, тыс.руб	7490	6535	-995	87,25	12,75
Процент к уплате, тыс.руб	2548	1616	-932	63,42	-36,58
Прочие доходы, тыс руб	12612	2741	-9871	21,73	-78,27
Прочие расходы, тыс.руб	3284	1440	-1844	43,85	-56,15
Прибыль до налогообложения, тыс.руб	14270	6220	-8050	43,59	-56,41
Чистая прибыль(убыток), тыс.руб	14270	6220	-8050	43,59	-56,41

Проанализировав динамику прибыли, мы видим, что валовый доход уменьшился на 12,75 %, это произошло за счет того, что темпы роста себестоимости превышают темпы роста выручки. Прибыль от продаж ровна валовому доходу, т.к на нашем предприятие отсутствуют коммерческие и управленческие расходы. Чистая прибыль уменьшилась более чем на 50 % (8050 тыс. руб)

3.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия следует начинать с анализа ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность -- это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.,

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостача (+;-)
1.Абсолютно ликвидные активы(А1)	2173	2412	1.Первоочередные обязательства(П1)	25633	16779	23460	14367
2.Быстро ликвидные активы(А2)	11431	21557	2.Краткосрочные обязательства(П2)	3250	4000	-8181	-17557
3.Медленно реализуемые активы(А3)	18144	13533	3.Долгорочные обязательства(П3)	20558	24320	2414	10787
4.Трудно реализуемые активы(А4)	18566	14700	4.Постоянные пассивы(П4)	873	7093	-17693	-7607
Баланс	50314	52202	Баланс	50314	52202	0	0

А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

Проведя предварительную оценку ликвидности баланса можно отметить, что Первоочередные обязательства превышают Абсолютно ликвидные активы на 14367 тыс. руб., это говорит о том что предприятие испытывает недостаток денежной наличности.

Быстро ликвидные активы больше краткосрочных обязательств на 17557 тыс. руб., это говорит о том, что организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами. Медленно реализуемые активы меньше Долгосрочных обязательств на 10787 тыс. руб. Трудно реализуемые активы больше Постоянных пассивов на 7607 тыс. руб., можно сказать что значительная доля внеоборотных активов предприятия ему не принадлежит.

В целом, можно сделать вывод, что баланс предприятия неликвиден.

Анализируя показатели платежеспособности предприятия , можно выявить резервы для улучшения ее кредитоспособности. По общим правилам платежеспособность компании определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов.

Таблица 6

Анализ коэффициентов платежеспособности

Показатели	Нормативное ограничение	На начало периода	На конец периода	Изменения (+;-)
Исходные данные:
Денежные средства	__	680	287	-393
Краткосрочные финансовые вложения	__	1493	2125	632
Дебиторская задолженность		5507	13245	7738
Оборотные активы	__	31748	37502	5754
Стоимость совокупных активов	__	50315	52202	1887
Краткосрочные обязательства	__	28883	20779	-8104
Расчетные показатели:
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,25	0,08	0,12	0,04
Коэффициент уточненной ликвидности	0,7- 1	0,27	0,75	0,48
Коэффициент покрытия	1 - 2	1,1	1,8	0,7
Коэффициент общей платежеспособности	2 - 3	1,74	2,51	0,77

Проведя анализ коэффициентов платежеспособности мы видим, что коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,04 и составляет 0,12%. Это говорит о том, что предприятие может погасить в отчетном году только 12% своих первоочередных обязательств. Также увеличился коэффициент уточненной ликвидности на 0,48%. Он говорит о том что при условии своевременного возврата денежных средств от дебиторов , предприятие сможет погасить 0,75 % задолженности.

Коэффициент покрытия увеличился на 0,7. Значение коэффициента растет значит предприятие активно привлекает заемные средства.

Общий коэффициент платежеспособности увеличился на 0,77 и составляет 2,51. Предприятие сильно зависит от внешних источников заимствования.Предприятие относится к категории не устойчивых.

Не менее важной в анализе финансового состояния организации является определение типа финансовой устойчивости. Он проводится с целью узнать способности предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования.

Таблица 7

Определение типа финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения (+;-)
Реальный собственный капитал	873	7093	6220
Внеоборотные активы	18566	14700	-3866
Наличие собственного оборотного капитала	-17693	-7607	-10,086
Краткосрочные кредиты и займы	28883	20779	-8104
Наличие собственного и краткосрочного заемного капитала	29756	27872	-1884
Долгосрочные кредиты и займы	20558	24330	3772
Общая величина источников в формировании запасов	31748	37502	5754
Общая величина запасов	24068	21845	-2223
Излишек(+), недостаток(-) собственного оборотного капитала	-41761	-29452	12309
Излишек(+), недостаток(-) собственных и краткосрочных заемных источников для формирования запасов	5688	6027	339
Излишек(+), недостаток(-)общей суммы источников для формирования запасов	7680	15657	7977
Номер типа финансовой устойчивости организации	3	3

Проанализировав тип финансовой устойчивости предприятия мы смело можем сказать что предприятие имеет не устойчивое финансовое положение, т.к наличие СОС отрицательное, как на начало так и на конец года. Единственный положительный фактор нам удалось снизить его на 10086 тыс. руб. Это говорит нам о том что предприятие своего СОС не имеет. Величина источников формирования запасов увеличилась на 5754 тыс.руб. это произогло ща счет увеличения СОС на 10,086 и долгосрочных кредитов и займов на 3772 тыс.руб. Общая величина запасов уменьшилась на 2223 тыс. руб.

В целом можно сказать предприятие имеет не устойчивое финансовое положение. Необходимо, как можно быстрее погасить кредиторскую задолженность, чтобы не нарушать платежную дисциплину.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого им капитала с позиций его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели больше всего должны интересовать кредиторов и инвесторов, так как соответствующие коэффициенты позволяют оценить степень их защищенности от неспособности хозяйствующего субъекта погашать долгосрочные обязательства. Рассмотрим коэффициенты на примере таблицы.

Таблица 8

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Нормативное ограничение	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)
Иходные данные:
Собственный капитал предприятия		873	7093	6220
Валюта баланса		50314	52202	1888
Долгосрочные обязательства		20558	24330	3772
Общая сумма заемного капитала		46441	45109	-1332
Запасы		24068	21845	-2223
Собственный оборотный капитал		-17693	-7607	13942
Расчетные показатели:
Коэффициент автономии	0,5	0,02	0,14	0,12
Коэффициент маневренности	0,5	20,58	1,07	-19,51
Коэффициент финансовой устойчивости	0,7 - 0,8	0,4	0,6	0,2
Коэффициент финансирования	< 1	0,02	0,16	0,14
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов		-0,74	-0,35	-0,39

Произведя анализ, коэффициентов финансовой устойчивости мы видим что предприятие

Коэффициент автономии увеличился на 0,12.Это говорит о том что предприятие использует заемные средства.

Коэффициент маневренности уменьшился на 19,51, это говорит о том что предприятие не вовликает в оборот собственный оборотный капитал.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,2

Коэффициент финансирования увеличился на 0,14 это говорит о том, что предприятие не может возместить весь заемный капитал.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов уменьшился на 0,39 и составляет -0,35. Это говорит нам о том, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средсв.

3.4 Оценка деловой активности организации

Оценку показателей деловой активности организации следует начинать с оценки показателей деловой активности. Результаты этой оценки служат основой характеристикой финансово-экономического состояния предприятия, от которого зависит успех экономического субъекта на рынке.

Таблица 9

Оценка показателей деловой активности

	Прошлый год	Отчетный год	Изменения (+,-)
I. Исходные данные Выручка от продаж, тыс.руб	31506	44567	13061
Себестоимость продаж, тыс.руб	24016	38032	14016
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб	27246	34625	7379
Среднегодовая стоимость запасов, тыс.руб	16625	22957	6332
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб	7542	9376	1 834
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб	20118	42412	22294
Продолжительность отчетного периода	360	360	0
II. Расчетные показатели Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	0,88	1,1	0,22
Продолжительность одного оборота оборотных активов	409	327	-82
Коэффициент оборачиваемости запасов	1,44	1,66	0,22
Продолжительность одного оборота запасов	250	217	-33
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,18	4,1	0,92
Средний период погашения дебиторской задолженности	113	88	-25
Продолжительность операционного цикла	363	305	-58
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,19	0,90	-0,29
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности	303	400	97
Продолжительность финансового цикла	60	-95	-155

Дав оценку показателям деловой активности мы видим что коэффициент оборачиваемости активов вырос на 0,22. Из чего следует что продолжительность одного оборота в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшилась на 82 дня и составляет 327 дней.

Коэффициент оборачиваемости запасов так же увеличился на 0,22. Продолжительность одного оборота запасов уменьшилась на 33 дня и стала 217 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 3,18 до 4,1 - это говорит о том что дебиторы стали чаще с нами расплачиваться и следовательно уменьшился период ее погашения на 25 дней.

Продолжительность операционного цикла уменьшилась на 58 дней, что означает если в прошлом году для покупки запасов и их оплаты требовалось 363 дня, то в отчетном уже 305 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0.29 и следовательно увеличилось продолжительность одного оборота кредиторской задолженности на 97 дней - эти показатели говорят нам о том что платежная дисциплина предприятия стала хуже.

Продолжительность финансового цикла показывает, что у предприятия нет резервов, чтобы расплачиваться со своими кредиторами. В отчетном голу лимит уменьшился на 155 дней, что создает финансовое напряжение при расчете.

Таким образом, предприятию можно посоветовать расширить масштабы производства за счет увеличения объема выручки.

Заключение

В выполненной мною курсовой работе было рассмотрено финансовое состояние предприятия ОАО «Аграрий». В первом разделе были рассмотрены основные теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, раскрыта сущность, информационная база, применяемая при проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Во втором разделе была дана краткая характеристика предприятия. В третьем разделе было обследовано действующее положение организации ОАО «Аграрий»

Проанализировав основные технико-экономические показатели деятельности организации, мы видим, что объем выпущенной продукции увеличился на в отчетном году на 11601тыс. руб ( 37%) - это произошло за счет увеличения объема производства продукции и ее продаж, увеличения площади сельскохозяйственных угодий на 318 Га (20%).

Показатели эффективности хозяйственной деятельность предприятия показывают, что производительность труда увеличилась на 271 тыс. руб, это произошло за счет увеличения объема выпуска продукции. Фондоотдача увеличилась на 0,94 руб., фондоемкость уменьшилась на 0,36 руб. , если в прошлом году на каждый рубль основных средств приходилось 83 коп. готовой продукции, то в отчетном 47 коп.

Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов показывает увеличение их стоимости на 1888 тыс.руб .Что касается иммобилизованных средств, они уменьшились на 3866 тыс. руб. - это произошло за счет уменьшения стоимости основных средств. Мобилизованные средства увеличили свою стоимость за счет следующих показателей: дебиторская задолженность увеличилась на 25738 тыс,руб - это расценивается как отрицательный фактор. На увеличение пассивов повлияло увеличение нераспределенной прибыли на 6220 тыс. руб, а так же увеличение долгосрочных и краткосрочных заемных средств на 4522 тыс.руб.

Динамику прибыли нам показала, что валовый доход уменьшился на 12,75 %, это произошло за счет того, что темпы роста себестоимости превышают темпы роста выручки.

Дав оценку, ликвидности баланса мы видим, что он неликвиден, это подтверждается тем, что Первоочередные обязательства превышают Абсолютно ликвидные активы на 14367 тыс. руб., Медленно реализуемые активы меньше Долгосрочных обязательств на 10787 тыс. руб., Трудно реализуемые активы больше Постоянных пассивов на 7607 тыс. руб., следовательно значительная доля внеоборотных активов предприятия ему не принадлежит.

Анализ коэффициентов платежеспособности говорит нам о том, что предприятие относится к категории не устойчивых, об этом говорят увеличение всех расчетных показателей. Предприятие сильно зависит от внешних источников заимствования.

Тип финансовой устойчивости предприятия говорит нам об не устойчивом финансовом положении, т.к наличие СОС отрицательное, как на начало так и на конец года. Единственный положительный фактор нам удалось снизить его на 10086 тыс. руб. Необходимо, как можно быстрее погасить кредиторскую задолженность, чтобы не нарушать платежную дисциплину. Так же не устойчивое положение подтверждает анализ коэффициентов финансовой устойчивости, Коэффициент автономии увеличился на 0,12 коэффициент маневренности уменьшился на 19,51, коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,2 Коэффициент финансирования увеличился на 0,14.Все эти увеличение говорят о том, что предприятию необходимо привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств.

Из показателей деловой активности предприятия, следует отметить, что у предприятия имеются, как положительные, так и отрицательные факторы. Коэффициент оборачиваемости активов вырос на 0,22, из чего следует что продолжительность одного оборота в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшилась на 82 дня и составляет 327 дней., коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 3,18 до 4,1 - это говорит о том что дебиторы стали чаще с нами расплачиваться и следовательно уменьшился период ее погашения на 25 дней. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0.29 и следовательно увеличилось продолжительность одного оборота кредиторской задолженности на 97 дней - эти показатели говорят нам о том что платежная дисциплина предприятия стала хуже. Для нормального функционирования надо увеличить долю собственных средств и постараться как можно скорее ликвидировать кредиторскую задолженность.

Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо осуществлять меры по увеличению выручки от реализации, снижение себестоимости продукции, снижение стоимости дебиторской задолженности, эффективное управление структурой капитала и др. Однако, для того, чтобы определить наиболее слабые места в деятельности предприятия, целесообразно провести оценку существующего производства продукции растениеводства. средств. Для повышения ликвидности предприятия является необходимым разработка наиболее сильных управленческих решений, направленных на эффективное использование капитала предприятия и повышения его финансовой устойчивости.

И, в первую очередь, необходимо уделить больше внимание постановке на предприятии оперативного анализа финансового состояния. В целях чего предлагается:

1. автоматизировать существующую систему бухгалтерского учета предприятия;

2. вменить главному бухгалтеру в обязанность функции финансового планирования, анализа и контроля;

3. приобрести и установить программное обеспечение по организации финансового анализа;

4. внедрить в практику планирование дебиторской и кредиторской задолженности.

Список литературы

1.Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2007..

2.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: ФиС, 2004. .

3.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004

4.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004 -

5.Васильeва Л.С., Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. 6.Петровская., М.: КНОРУС, 2006.

7.Бычкова С.М., Бухгалтерское дело: учеб. пособие / С.М. Бычкова, Н.Н. 8.Макарова; под ред. С.М. Бычковой. - М.: Эксмо, 2008. - (Высшее экономическое образование)

9.Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. (Высшее образование).

10.Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М.И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005,

11.Шеремет А.Д., Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2006.. - (Высшее образование)

Банк В.Р. Финансовый анализ. - Проспект, 2006.

12.Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н. Лиференко.- М: 13Издательство «Экзамен», 2005. (Серия «Учебное пособие для вузов»)

Размещено на Allbest.ru