Циклический дефицит государственного бюджета

Теоретические аспекты дефицита государственного бюджета. Анализ показателей, характеризующих финансовое положение Российской Федерации на современном этапе развития. Динамика поступления налогов в 2014 г. Способы сокращения дефицита, пути финансирования.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 12.09.2014
Размер файла 60,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Н.П. ОГАРЁВА»

Факультет экономический

Кафедра экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

ЦИКЛИЧЕСКИЙ ДЕФИЦИТ ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА

Саранск

2014

Реферат

Дефицит, государственный бюджет, экономика, финансирование, стабилизаторы экономики, циклический дефицит, государственный долг.

Объектом исследования является дефицит государственного бюджета.

Цель работы - раскрыть сущность и значение бюджетного дефицита, рассмотреть один из видов: циклический и его влияние на экономическое развитие Российской Федерации на современном этапе.

В ходе выполнения исследования использовались следующие научные методы: системного и сравнительного анализа, статистической обработки данных, схематической интерпретации рассматриваемых явлений и процессов.

В результате исследования были рассмотрены теоритические аспекты дефицита государственного бюджета, дано определение циклического бюджетного дефицита, дан анализ состояния его в Российской Федерации в текущем периоде.

Степень внедрения - частичная.

Область применения - в практике работы экономиста.

Эффективность - повышение качества знаний учащихся по данной теме.

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты дефицита государственного бюджета

1.1 Определение бюджетного дефицита

1.2 Компоненты бюджетного дефицита

1.3 Финансирование бюджетного дефицита

2. Циклический бюджетный дефицит

2.1 Причины возникновения

2.2 Автоматические стабилизаторы

2.3 Влияние дефицита на экономику страны

3. Анализ показателей, характеризующих финансовое положение Российской Федерации на современном этапе развития

3.1 Бюджетное устройство РФ

3.2 Развитие бюджетного дефицита в России

3.3 Способы сокращения бюджетного дефицита в России и пути его финансирования

Заключение

Список использованных источников

Введение

Важнейшим инструментом государственного регулирования экономики является государственный бюджет (от английского budget - сумка) - ведущее звено финансовой системы и основная финансовая категория. В нём объединяются главные доходы и расходы государства. Бюджет объединяет основные финансовые категории (налоги, государственный кредит, государственные расходы) в их действии. Именно через государственный бюджет производится направленное воздействие на образование и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Бюджет - это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. [1, c. 44]

Совокупность бюджетных отношений по формированию и использованию бюджетного фонда страны составляет понятие государственного бюджета. Иначе, государственный бюджет - часть сводного финансового плана страны, имеющий силу закона, так как проект бюджета ежегодно обсуждается и принимается законодательным органом (в рыночных странах: парламент страны, штата или муниципальное собрание).

Государственный бюджет как экономическая категория характеризует совокупность объективных денежных отношений, возникающих при образовании, расходовании и использовании основного централизованного фонда денежных средств государства. Как только государство стало планировать свои доходы и расходы, появилась проблема их балансирования. Бюджетный дефицит, - превышение расходов над доходами государственного фонда, - стал характерен сегодня для большинства развитых стран. [2, с. 162]

Признание объективности бюджетного дефицита в условиях рыночных отношений требует рассмотрения его как объективной экономической категории и изучения законов его развития. Поэтому в данной работе необходимо рассмотреть теоретические вопросы сущности бюджетного дефицита, его виды, а в частности циклический дефицит государственного бюджета и особенности бюджетного дефицита в России.

Главная цель данной курсовой заключается в выявлении сущности дефицита государственного бюджета и пути его преодоления, анализ его динамики и возможные способы управления этими показателями.

В первой главе рассматривается сущность бюджетного дефицита, основные виды бюджетного дефицита, пути их финансирования, показывается роль бюджетного дефицита как индикатора экономической безопасности страны. Во второй главе анализируется непосредственно один из видов бюджетного дефицита: циклический. В третьей главе дается анализ финансового положения Российской Федерации на современном этапе ее развития.

Материалом для данной работы служили показатели бюджета, отраженные в Законе о бюджете Российской Федерации, различные статистические материалы. Также при написании данной работы была использована современная экономическая литература, статьи периодической печати и материал, опубликованный в Internet.

1. Теоретические аспекты дефицита государственного бюджета

1.1 Определение бюджетного дефицита

Государственный бюджет - это баланс доходов и расходов государства за определенный период времени (обычно год), представляющий собой основной финансовый план страны, который после его принятия законодательным органом власти (парламентом, государственной думой, конгрессом и т.п.) приобретает силу закона и обязателен для исполнения. [3, с. 83]

С макроэкономической точки зрения все государственные расходы делятся на:

государственные закупки товаров и услуг (их стоимость включается в ВВП);

трансферты (их стоимость не включается в ВВП);

выплаты процентов по государственным облигациям (обслуживание государственного долга).

Государственный бюджет описывает, какие товары и услуги правительство будет покупать в текущем году, какие трансфертные платежи будет производить и как за них платить. Большинство расходов финансируется из налогов. Когда расходы превышают налоги, имеет место бюджетный дефицит. Когда налоги превышают расходы - профицит.

Следовательно, дефицит бюджета - это превышение расходов бюджета над его доходами. Дефицит государственного бюджета - это разность между расходами и доходами государства за определенный период.

Дефицит бюджета законодательно устанавливается в Федеральном Законе о государственном бюджете на предстоящий год.

На разных фазах экономического цикла состояние государственного бюджета разное. При спаде доходы бюджета сокращаются (так как сокращается деловая активность и, следовательно, налогооблагаемая база), поэтому дефицит бюджета (если он существовал изначально) увеличивается, а профицит (если наблюдался он) сокращается. При буме, наоборот, дефицит бюджета уменьшается (поскольку увеличиваются налоговые поступления, т.е. доходы бюджета), а профицит увеличивается.

1.2 Компоненты бюджетного дефицита

Основные виды бюджетных дефицитов:

- Циклический дефицит госбюджета - результат действия встроенных стабилизаторов.

- Структурный дефицит госбюджета - разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости.

- Операционный дефицит госбюджета - общий дефицит госбюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию госдолга.

- Первичный дефицит госбюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу.

- Квазифискальный дефицит госбюджета - скрытый дефицит госбюджета, обусловленный, квазифискальной деятельностью государства. [4]

Структурный дефицит представляет собой разницу между государственными расходами и доходами бюджета, которые поступили бы в него в условиях полной занятости ресурсов при существующей системе налогообложения:

Ds = G - tY*,

где Ds - структурный дефицит бюджета, G - государственные закупки, t - налоговая ставка, Y* - потенциальный ВВП. [5, с. 195]

Однако реальный дефицит может оказаться больше структурного. Основной причиной этого в странах с рыночной экономикой является спад производства. Он приводит, с одной стороны, к сокращению доходов предпринимателей, населения, что уменьшает налоговые поступления в казну, а с другой - к росту выплат по безработице и другим социальным программам, что увеличивает расходы государства. Разность между реальным и структурным дефицитом называется циклическим дефицитом бюджета. Если же реально наблюдаемый дефицит бюджета меньше структурного, разница между структурным и реальным дефицитом называется циклическим излишком.[6, с. 397]

Уровень дефицита государственного бюджета определяется отношением абсолютной величины дефицита к объему бюджета по расходам или к объему ВНП. Нужно помнить, что дефицит бюджета считается естественным явлением для экономики, если его уровень не превышает 2-3 % от ВНП. Можно сделать вывод, что основными последствиям большого бюджетного дефицита являются рост государственного долга, налогов, инфляция, поглощение инвестиционного капитала, уменьшение покупательной способности спроса, снижение уровня жизни населения и обострение социальной напряженности. [7]

Операционный дефицит - общий дефицит государственного бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга.

Обслуживание задолженности (т.е. выплата процентов по ней и постепенное погашение основной суммы долга - его амортизация) является важной статьей государственных расходов.

Нередко объявленный в отчетах бюджетный дефицит завышается на основе преувеличения объема государственных расходов за счет инфляционных процентных выплат по долгу. При высоких темпах инфляции, когда различие в динамике номинальных и реальных процентных ставок весьма значительно, это завышение государственных расходов может оказаться достаточно существенным.

Возможны ситуации, когда номинальный официальный дефицит государственного бюджета и номинальный долг растут, а реальный дефицит и долг снижаются, что затрудняет оценку эффективности фискальной политики правительства.

Поэтому при измерении бюджетного дефицита необходима поправка на инфляцию: реальный бюджетный дефицит представляет собой разность между номинальным дефицитом и величиной государственного долга на начало года, умноженной на темп инфляции.

Выделяют также текущий дефицит бюджета и первичный дефицит. Текущий бюджетный дефицит представляет собой общий дефицит государственного бюджета. Первичный дефицит - это разница между общим (текущим) дефицитом и суммой выплат по обслуживанию государственного долга.[5, с. 198]

Наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени. У различных стран с переходной экономикой возможности выбора приоритетных способов финансирования бюджетного дефицита не одинаковы, хотя и ограничены. Возможности для преимущественно безинфляционной стабилизации бюджета, как правило, незначительны и финансирование осуществляется при активном участии Центрального Банка

Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит - существующий наряду с измеряемым (официальным) скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью государства.

Квазифискальные операции включают, например, следующие:

финансирование государственными предприятиями избыточной занятости в государственном секторе и выплата ими заработной платы по ставкам выше рыночных за счет банковских ссуд или путем накопления взаимной задолженности;

накопление в коммерческих банках, отделившихся на начальных стадиях экономических реформ от Центрального Банка, большого портфеля недействующих ссуд - т.н. "плохих долгов" (просроченных долговых обязательств госпредприятий, льготных кредитов домашним хозяйствам, фирмам и т.д.). Эти кредиты, в конце концов, выплачиваются в основном за счет льготных кредитов Центрального Банка;

отдельные операции, связанные с государственным долгом, а также финансирование Центральным Банком убытков от мероприятий по стабилизации обменного курса валюты, беспроцентных и льготных кредитов правительству (например, на закупки пшеницы, риса, кофе и т.д.); кредиты рефинансирования коммерческим банкам на обслуживание "плохих долгов", а также рефинансирование Центральным Банком сельскохозяйственных, промышленных и жилищных программ правительства по льготным ставкам и т.д.) деятельностью Центрального Банка, государственных предприятий и коммерческих банков, как в индустриальных, так и в переходных экономиках.[8]

1.3 Финансирование бюджетного дефицита

Источники финансирования бюджетного дефицита подразделяются на внутренние и внешние.

К внутренним источникам относятся: 1) государственные займы, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг; 2) кредиты, получаемые правительством от кредитных организаций, номинированные в рублях; 3) бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней; 4) поступления от продажи государственного имущества (приватизации); 5) остатки по государственным запасам и резервам; 6) профициты прошлых лет.

К внешним источникам финансирования бюджетного дефицита относятся: 1) государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска государственных ценных бумаг; 2) кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, выраженные в иностранной валюте. [9, с. 216]

Дефицит государственного бюджета может быть профинансирован тремя способами:

1) за счет эмиссии денег;

2) за счет займа у населения своей страны (внутренний долг);

3) за счет займа у других стран или международных финансовых организаций (внешний долг).

Первый способ называется эмиссионным или денежным способом, а второй и третий - долговым способом финансирования дефицита государственного бюджета. Рассмотрим достоинства и недостатки каждого из способов.

Достоинства эмиссионного способа финансирования:

Рост денежной массы является фактором увеличения совокупного спроса и, следовательно, объема производства.

Эта мера, которую можно осуществить быстро. Рост денежной массы происходит, либо, когда Центральный банк проводит операции на открытом рынке и покупает государственные ценные бумаги и, оплачивая продавцам (домохозяйствам и фирмам) стоимость этих ценных бумаг, выпускает в обращение дополнительные деньги (такую покупку он может сделать в любой момент и в любом необходимом объеме), либо за счет прямой эмиссии денег (на любую необходимую сумму).

Недостатки:

Главный недостаток эмиссионного способа финансирования дефицита государственного бюджета состоит в том, что в долгосрочном периоде увеличение денежной массы ведет к инфляции, т.е. это инфляционный способ финансирования.

Этот метод может оказать дестабилизирующее воздействие на экономику в период перегрева. Снижение ставки процента в результате роста денежной массы стимулирует увеличение совокупных расходов (прежде всего инвестиционных) и ведет к еще большему росту деловой активности, увеличивая инфляционный разрыв и ускоряя инфляцию.[4, с. 186]

Финансирование дефицита государственного бюджета за счет внутреннего долга. Этот способ заключается в том, что государство выпускает ценные бумаги (государственные облигации и казначейские векселя), продает их населению (домохозяйствам и фирмам) и полученные средства использует для финансирования превышения государственных расходов над доходами.

Достоинства этого способа финансирования:

Он не ведет к инфляции, так как денежная масса не изменяется, т.е. это неинфляционный способ финансирования

Это достаточно оперативный способ, поскольку выпуск и размещение (продажа) государственных ценных бумаг можно обеспечить быстро. Население в развитых странах с удовольствием покупает государственные ценные бумаги, поскольку они высоколиквидны (их легко и быстро можно продать - это «почти-деньги»), высоконадежны (гарантированы государством, которое пользуется доверием) и достаточно доходны (по ним платится процент).

Недостатки:

По долгам надо платить. Чем больше государственный долг (т.е. чем больше выпущено государственных облигаций), тем большие суммы должны идти на обслуживание долга. А выплата процентов по государственным облигациям является частью расходов государственного бюджета, и чем они больше, тем больше дефицит бюджета.

Парадоксально, но этот способ в долгосрочном периоде не является неинфляционным. Эта идея получила в экономической литературе название «теоремы Саржента-Уоллеса». Дело в том, что государство, финансируя дефицит бюджета за счет внутреннего займа (выпуска государственных облигаций), как правило, строит финансовую пирамиду (рефинансирует долг), т.е. расплачивается с прошлыми долгами займом в настоящем, который нужно будет возвращать в будущем, причем возврат долга включает как саму сумму долга, так и проценты по долгу. Если государство будет использовать только этот метод финансирования дефицита государственного бюджета, то может наступить момент в будущем, когда дефицит будет достаточно велик. Как показали Сарджент и Уоллес, чтобы избежать высокой инфляции, разумнее не отказываться от эмиссионного способа финансирования, а использовать его в сочетании с долговым.

Существенным недостатком долгового способа финансирования является «эффект вытеснения» частных инвестиций. Этот эффект заключается в том, что увеличение количества государственных облигаций на рынке ценных бумаг приводит к тому, что часть сбережений домохозяйств расходуется на покупку государственных ценных бумаг (что обеспечивает финансирование дефицита государственного бюджета, т.е. идет на непроизводственные цели), а не на покупку ценных бумаг частных фирм (что обеспечивает расширение производства и экономический рост). Это сокращает финансовые ресурсы частных фирм и, следовательно, инвестиции. В результате объем производства сокращается.

Долговой способ финансирования дефицита государственного бюджета может привести к дефициту платежного баланса. Не случайно в середине 80-х годов в США появился термин «дефициты-близнецы» («twin-deficits»). Эти два вида дефицитов могут быть взаимообусловлены.

Тождество инъекций и изъятий:

I + G + Ex = S + T + Im

где I - инвестиции, G - государственные закупки, Ex - экспорт, S - сбережения, T - чистые налоги, Im - импорт.

Перегруппируем:

(G - Т) = (S - I) + (Im - Ex)

Из этого равенства следует, что при росте дефицита государственного бюджета должны либо увеличиваться сбережения, либо сокращаться инвестиции, либо увеличиваться дефицит торгового баланса.

Финансирование дефицита государственного бюджета с помощью внешнего долга. В этом случае дефицит бюджета финансируется за счет займов у других стран или международных финансовых организаций (Международного валютного фонда - МВФ, Мирового банка, Лондонского клуба, Парижского клуба и др.). Т.е. это также вид долгового финансирования, но за счет внешнего заимствования.

Достоинства подобного метода: возможность получения крупных сумм, неинфляционный характер.

Недостатки:

Необходимость возвращения долга и обслуживания долга (т.е. выплаты как самой суммы долга, так и процентов по долгу)

Невозможность построения финансовой пирамиды для выплаты внешнего долга.

Необходимость отвлечения средств из экономики страны для выплаты внешнего долга и его обслуживания, что ведет к сокращению внутреннего объема производства и спаду в экономике.

При дефиците платежного баланса возможность истощения золотовалютных резервов страны.

Государственный долг представляет собой сумму накопленных бюджетных дефицитов, скорректированную на величину бюджетных излишков (если таковые имели место). Государственный долг, таким образом, это показатель запаса, поскольку рассчитывается на определенный момент времени в отличие от дефицита государственного бюджета, являющегося показателем потока, поскольку рассчитывается за определенный период времени (за год). [5 с. 198-202]

Существуют разные точки зрения по поводу регулирования бюджетного дефицита. Можно выделить три основные концепции.

Представители первой считают, что бюджет должен балансироваться ежегодно, т.е. каждый финансовый год должно существовать равенство между доходами и расходами. Однако такое состояние бюджета ограничивает возможности бюджетно-налогового регулирования, которое заключается в сознательном изменении расходов и налогообложения в зависимости от состояния экономики, что приводит либо к дефициту бюджета, либо к его излишку. Сторонники второй концепции полагают, что бюджет должен сбалансироваться в ходе экономического цикла, а не ежегодно. Правительство в периоды спадов производства увеличивают расходы, что ведет к росту дефицита. Зато в период экономического подъема оно сокращает расходы, что увеличивает излишек доходов. В результате по окончании промышленного цикла излишек доходов покроет дефицит, который образовался в результате спада производства. Проблема заключается в том, что спад производства и его подъем могут быть разной длительности и глубины. Если спад длительный, а подъем короткий, бюджетный дефицит останется. Третья концепция - концепция функциональных финансов. Ее представители утверждают, что главной целью государственных финансов является обеспечение макроэкономического равновесия, даже если это приведет к дефициту государственного бюджета. По их мнению, во-первых, макроэкономическое равновесие вызовет экономический рост, а он - увеличение национального дохода, значит, и налоговых поступлений в бюджет; во-вторых, правительство всегда может повысить налоги, выпустить дополнительное количество денег и, следовательно, устранить дефицит; в-третьих, бюджетный дефицит не сказывается негативно на развитии экономики.[10, с. 216]

2. Циклический бюджетный дефицит

2.1 Определение и причины возникновения

В первом параграфе мы дали определение одному из видов дефицита государственного бюджета: циклическому - это разность между фактическим дефицитом и структурным дефицитом:

Dc = D - Ds = (G - tY) - (G - tY*) = t (Y* - Y)

где Dc - циклический бюджетный дефицит, D - фактический бюджетный дефицит, Ds - структурный бюджетный дефицит, G - государственные закупки, t - налоговая ставка, Y -фактический ВВП, Y* - потенциальный ВВП.

Циклический дефицит (излишек) - дефицит (излишек) государственного бюджета, вызванный автоматическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений и увеличением (сокращением) государственных трансфертов на фоне спада (подъема) деловой активности.

На фазе циклического подъема Y2>Y0, и поэтому налоговые отчисления автоматически возрастают, а трансфертные платежи автоматически снижаются. В результате возрастает бюджетный излишек, и инфляционный бум сдерживается (рисунок 1).

В фазе циклического спада Y1<Y0, и поэтому налоги автоматически падают, а трансферты растут. В итоге увеличивается бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства, что ограничивает глубину спада.

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Рисунок 1 - Бюджетные дефициты и излишки

Величина циклических дефицитов и излишков определяется степенью «крутизны» графиков налоговой и бюджетной функций. Угол наклона налоговой функции Т определяется величиной предельной налоговой ставки t, а угол наклона функции государственных расходов G - величиной f, которая характеризует соотношение между изменением суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода. Соответственно, чем выше уровень дохода, тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.[5 с.196]

Причины возникновения дефицита бюджета:

Войны. Они требуют использования ресурсов экономики на вооружение и содержание армии. Финансирование этих расходов осуществляется за счет увеличения налогов (что ограничивает стимулы к труду и развитию производства), сеньеража - денежной эмиссии (которая ведет к инфляции) и выпуска государственных долговых обязательств (что ведет к росту государственного долга). При этом напряжение экономики возникает не только в период военных действий, но и в результате расходов на военные нужды в мирное время.

Стихийные бедствия, которые вызывают резкое возрастание расходов государства.

Другим фактором, порождающим дефицит, являются спады производства, стагнация и периоды депрессии производства. В годы, когда ВВП и НД сокращаются, автоматически снижаются и налоговые поступления. В то же время расходы бюджета сохраняют тенденцию оставаться на прежнем уровне. В результате возникает или увеличивается разрыв между расходами и доходами бюджета, растет дефицит.

Рост дефицита бюджета может быть связан и с неоправданным, не учитывающим финансовых возможностей государства ростом расходов и их неэффективностью (в частности, с высокими расходами на оборону и оборонное производство, на содержание управленческого персонала и др.).

Слабость национальной валюты, ее недостаточность для экономического оборота приводят к развитию бартерных операций, появлению денежных суррогатов (вексель), неплатежам хозяйствующих субъектов друг другу и в бюджет и, как следствие, к его дефициту.

Нерациональная налоговая политика, превышение нормальной налоговой нагрузки также могут привести к росту дефицита бюджета вследствие сокращения хозяйственной деятельности и деловой активности.

2.2 Автоматические стабилизаторы

Циклический дефицит (излишек) государственного бюджета является результатом действия встроенных стабилизаторов экономики.

При недискреционной фискальной политике бюджетный дефицит и излишек возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики.

«Встроенный» (автоматический) стабилизатор - экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклический колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики правительства. В качестве таких стабилизаторов в индустриальных странах обычно выступают прогрессивная система налогообложения, система государственных трансфертов (в том числе страхование по безработице) и система участия в прибылях. Встроенные стабилизаторы экономики относительно смягчают проблему продолжительных временных лагов дискретной фискальной политики, так как эти механизмы «включаются» без непосредственного вмешательства парламента.

Степень встроенной стабильности экономики непосредственно зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, которые выполняют функции автоматических «амортизаторов» колебаний совокупного спроса. [11 с. 122] Он вызван автоматическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений и увеличением (сокращением) государственных трансфертов на фоне циклического спада (подъема) деловой активности (рисунок 1).

В фазе циклического подъема совокупный доход увеличивается (Y2 > Y0), и поэтому налоговые отчисления автоматически возрастают, а трансфертные платежи автоматически снижаются. В результате возрастает циклический бюджетный излишек, и инфляционный бум относительно сдерживается. В фазе циклического спада совокупный доход снижается (Y1 < Y0), и поэтому налоги автоматически падают, трансферты растут. В итоге увеличивается циклический бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства, что относительно ограничивает глубину спада.

Величины циклических дефицитов (излишков) определяются степенью "крутизны" графиков налоговой и бюджетной функций. Угол наклона налоговой функции T определяется величиной предельной налоговой ставки t, а угол наклона функции государственных расходов G - величиной, которая характеризует соотношение между изменением суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода. Чем выше уровень дохода, тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.

Даже в том случае, когда все государственные расходы G упрощенно представлены как неизменная величина, не зависящая от динамики текущего дохода, степень встроенной стабильности экономики оказывается тем выше, чем выше уровень налоговых ставок t и чем, соответственно, круче линия T. В положении T1 величины циклических бюджетных дефицитов и излишков больше, чем в положении T2, и поэтому встроенные стабилизаторы оказывают более сильное воздействие на рост или снижение совокупного спроса.

При прочих равных условиях величины циклических бюджетных дефицитов и излишков, а также степень встроенной стабильности экономики оказываются тем выше, чем выше уровень предельных налоговых ставок, а также чем выше соотношение между изменением суммы государственных трансфертов и изменением величины национального дохода. [5, с. 197-198]

При проведении бюджетно-налоговой политики необходимо учитывать, что увеличение степени встроенной стабильности экономики приходит в противоречие с такой долгосрочной целью экономической политики - укреплению стимулов к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Стимулы к инвестированию, предпринимательскому риску и труду оказываются относительно сильнее при сравнительно более пологой кривой налоговой функции, что может быть достигнуто путем снижения предельных ставок налогообложения. Однако это снижение сопровождается сокращение величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, а, следовательно, и снижением степени встроенной стабильности экономики.

Встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний равновесного ВВП вокруг его потенциального уровня, а только ограничивают размах этих колебаний. На основании данных о циклических бюджетных дефицитах и излишках нельзя оценивать эффективность мер фискальной политики, так как наличие циклически несбалансированного бюджета не приближает экономику к состоянию полной занятости ресурсов, а может иметь место при любом уровне выпуска.

Поэтому на практике применение встроенных стабилизаторов, как правило, сочетается с мерами дискреционной фискальной политики такими как налоги и расходы правительства, нацеленными на обеспечение полной занятости ресурсов. В результате возникает структурный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между расходами (доходами) и доходами (расходами) в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивают как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.[11, с. 125]

2.3 Влияние дефицита на экономику страны

В современной экономической науке существуют две различные точки зрения на проблему бюджетного дефицита, государственного долга и их макроэкономических последствий. Большинство экономистов считает, что дефицит бюджета оказывает существенное влияние на развитие экономической системы, а именно - рост бюджетного дефицита и государственного долга влекут за собой реальные негативные последствия.

Во-первых, выплата процентов по государственному долгу увеличивает неравенство в доходах, поскольку значительная часть государственных обязательств сконцентрирована в руках у наиболее состоятельной части населения. Погашение государственного внутреннего долга приводит к тому, что деньги из карманов менее обеспеченных слоев населения переходят к более обеспеченным, т. е. тот, кто владеет облигациями, становится еще богаче.

Во-вторых, повышение ставок налогов (как средство выплаты государственного внутреннего долга или его уменьшения) может подорвать действие экономических стимулов развития производства, снизить интерес к вложениям в новые рискованные программы и т. д., а также усилить социальную напряженность в обществе.

В-третьих, существование внешнего долга предполагает передачу (при погашении этого долга) части созданного внутри страны продукта за рубеж.

В-четвертых, рост внешнего долга безусловно снижает международный авторитет страны.

В-пятых, когда правительство берет заем на рынке капиталов для рефинансирования долга или уплаты процентов по государственному долгу, это неизбежно приводит к увеличению ставки процента на капитал. Рост процентной ставки, в свою очередь, влечет за собой снижение капитализированной стоимости, сокращение частных плановых инвестиций. В результате этого последующие поколения могут унаследовать экономику с уменьшающимся производственным потенциалом и всеми вытекающими отсюда отрицательными последствиями.

В-шестых, можно отметить и чисто психологический эффект: с ростом государственного долга усиливается неуверенность населения страны в завтрашнем дне.

Такая точка зрения на бюджетный дефицит и государственный долг называется «традиционной» и является, господствующей.

Но есть и другая точка зрения - точка зрения «рикардианской школы», в соответствии с которой, бюджетный дефицит и государственный долг могут и не повлиять на рост процентных ставок, уменьшение инвестиций и т. д.

«Нейтральность» бюджетного дефицита и государственного долга является следствием того, что снижение налогов при неизменном уровне государственных расходов само по себе может и не повлиять на рост расходов потребителей.

Это утверждение вытекает из теории поведения потребителей, в соответствии с которой, потребители при выборе линии поведения учитывает не только текущий интерес, но и интерес будущего, т. е. будущий доход.

Снижение налогов при неизменных государственных расходах, с точки зрения потребителя, думающего о будущем, означает, что правительство финансирует данное снижение за счет роста государственного долга. В свою очередь, рост государственного долга подразумевает, что в будущем для его покрытия необходимо будет увеличивать налоги. Таким образом, фактически налоги не изменяются, а просто перераспределяются во времени.

Ожидания налогоплательщиков относительно будущего роста налогов и снижения доходов приведут к тому, что сегодняшнее потребление не увеличится, увеличатся лишь сбережения потребителей как защитная мера по поддержанию в будущем «привычного» уровня жизни. Прирост частных сбережений позволит реализовать государственные ценные бумаги, предназначенные для покрытия бюджетного дефицита без увеличения нормы процента. Или иначе - рост частных сбережений будет равен по величине снижению государственных сбережений, которое явилось следствием уменьшения налоговых поступлений. Объем сбережений в рамках национальной экономики останется в целом неизменным, изменится лишь их структура (доля частных и государственных сбережений в общем объеме национальных сбережений). Поэтому в данном контексте снижение налогов не приведет к последствиям, описываемым традиционной точкой зрения. Изложенные рассуждения означают, что финансирование государственных закупок за счет государственного долга равнозначно их финансированию за счет налогов.[12]

3. Анализ показателей, характеризующих финансовое положение Российской Федерации на современном этапе развития.

3.1 Бюджетное устройство РФ

Бюджетная система представляет собой основанную на экономических отношениях и юридических нормах совокупность бюджетов всех уровней власти и управления, что определено Бюджетным кодексом, принятом в 1998 году.

Бюджетная система РФ состоит из бюджетов трех уровней:

1 уровень - федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;

2 уровень - бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

3 уровень - местные бюджеты.

Консолидированный бюджет - это свод бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ на соответствующей территории. В соответствии с Бюджетным кодексом консолидированный бюджет РФ включает в себя федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ.

Бюджетное устройство - это организация бюджетной системы в соответствии с принципами ее построения.

Оно определяется типом государственного устройства, которое бывает двух видов: федеративное и унитарное. [1, c. 70]

Бюджетный год - это период в 12 месяцев, в течении которого осуществляется исполнение бюджета. В разных государствах бюджетный год начинается по-разному: в РФ, Франции и Германии - с 1 января; в Англии и Японии - с 1 апреля; в США - с 1 октября.

В каждой стране состав бюджета, структура его доходов и расходов сложились исторически и имеют свои специфические особенности.

Практически во всех странах мира, в т.ч. и в РФ бюджет делится на текущий, из которого осуществляется финансирование текущих затрат и бюджет развития - финансирование капитальных вложений. [7]

3.2 Развитие бюджетного дефицита в России

Согласно закону «О федеральном бюджете на 2013-2015 гг.» доходы федерального бюджета в 2013 г. составили 13 трлн. 019,9 млрд. руб., расходы - 13 трлн. 342,9 млрд. руб., в 2014 г. доходы бюджета определены в размере 14 трлн. 063,4 млрд. руб., расходы - 14 трлн. 207 млрд. руб., в 2015 г. доходы - 15 трлн. 615,5 млрд. руб. и расходы - 15 трлн. 626,3 млрд. руб. соответственно. Таким образом, по итогам 2013г. дефицит бюджета сложился в размере 342,0 млрд. руб. (0,6 % от ВВП), в 2014 г. - 143,6 млрд. руб. (0,2 % от ВВП), в 2015 г. - 10,8 млрд. руб. (0,01 % от ВВП).[13]

Предполагается, что ненефтегазовый дефицит федерального бюджета в 2014 г. составит 8,7 % ВВП, в 2015 г. - 8,5 % ВПП [14].

По данным Федерального казначейства, доходы федерального бюджета за январь-февраль 2014 г. составили 2368,1 млрд руб. или 22,5% ВВП, что на 1,6 п.п. ВВП выше по сравнению с соответствующим периодом 2013 г. Нефтегазовые доходы за два первых месяца 2014 г. выросли на 1,4 п.п. ВВП по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основным фактором увеличения поступлений в федеральный бюджет является снижение курса российского рубля относительно доллара США и европейской валюты. Сокращение расходов федерального бюджета за январь-февраль 2014 г. на 1,4 п.п. ВВП относительно двух месяцев предыдущего года до 22,2% ВВП (2337,6 млрд руб.) позволило достичь профицита федерального бюджета за январь-февраль текущего года в размере 0,3% ВВП или 30,5 млрд руб.

Анализ основных параметров исполнения федерального бюджета за январь-февраль 2014 г. по данным Минфина России, доходы федерального бюджета за январь-февраль 2014 г. составили 22,5% ВВП (2368,1 млрд руб.), т.е. относительно соответствующего периода 2013 г. они выросли на 1,6 п.п. ВВП, в том числе нефтегазовые доходы - на 1,4 п.п. ВВП (см. таблицу 1). Расходы бюджета за два месяца текущего года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года сократились на 1,4 п.п. ВВП до 22,2% ВВП и составили 2337,6 млрд руб. По итогам 2-х месяцев 2014 г. федеральный бюджет исполнен с профицитом в 0,3% ВВП, тогда как годом ранее отмечался дефицит бюджета в размере 2,7% ВВП. Ненефтегазовый дефицит федерального бюджета сократился на 1,6 п.п. ВВП и составил 11,4% ВВП. Основной прирост доходов федерального бюджета за январь-февраль 2014 г. в долях ВВП относительно аналогичного периода предыдущего года отмечается по внутреннему НДС - на 0,4 п.п. ВВП, внутренним и внешним акцизам - на 0,1 и 0,01 п.п. ВВП соответственно, по НДПИ - на 0,1 п.п. ВВП, и по поступлениям от внешнеэкономической деятельности - на 0,4 п.п. ВВП. Сокращение поступлений за 2 месяца текущего года относительно января-февраля 2013 г. произошло только по импортному НДС - на 0,2 п.п. ВВП. Поступления по налогу на прибыль по итогам января -февраля 2014 г. остались на уровне соответствующего периода предыдущего года - 0,3% ВВП. (см. таблицу 2) По итогам 2 месяцев текущего года выросли расходы в процентах ВВП относительно аналогичного периода предыдущего года по следующим разделам: «Национальная оборона» - на 1,7 п.п. ВВП, «Национальная безопасность и правоохранительная деятельность» - на 0,3 п.п. ВВП, «Национальная экономика» - на 0,3 п.п. ВВП, «Жилищно-коммунальное хозяйство» - на 0,26 п.п. ВВП (см. таблицу 3). В то же время по шести разделам федерального бюджета расходы в январе-феврале 2014 г. сократились по сравнению с аналогичным периодом 2013 г.: «Общегосударственные вопросы» - на 0,5 п.п. ВВП, «Охрана окружающей среды» - на 0,02 п.п. ВВП, «Образование» - на 0,1 п.п. ВВП, «Здравоохранение» - на 0,1 п.п. ВВП; «Социальная политика» - на 3,1 п.п. ВВП, «Физическая культура и спорт» - на 0,01 п.п. ВВП. По остальным разделам расходы федерального бюджета за январь-февраль 2014 г. в долях ВВП остались на уровне января-февраля 2013 г. По состоянию на 1 марта 2014 г. объем средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния в рублевом эквиваленте составил 3148,1 и 3145,3 млрд руб. соответственно.[15]

государственный бюджет дефицит финансирование

Таблица 1 - Основные параметры федерального бюджета РФ в январе-феврале 2013,2014 гг.

Январь-февраль 2014 г.

Январь-февраль 2013 г

Отклонения, п.п. ВВП

млрд руб

% ВВП

млрд руб

% ВВП

Доходы, в том числе:

2368,1

22,5

1 981,3

20,9

1,6

Нефтегазовые доходы

1233,8

11,7

976,7

10,3

1,4

Расходы, в том числе:

2337,6

22,2

2 239,5

23,6

-1,4

процентные расходы

76,7

0,7

66,8

0,7

0,0

непроцентные расходы

2260,9

21,5

2 172,7

22,9

-1,4

Профицит(+)Дефицит (-) федерального бюджета

30,5

0,3

-258,2

-2,7

3,0

Ненефтегазовый дефицит

-1203,3

-11,4

-1234,9

-13,0

1,6

Оценка ВВП

10503

9466

Таблица 2 - Динамика поступления основных налогов в федеральный бюджет в январе феврале 2013,2014 гг.

Январь-февраль 2014 г.

Январь-февраль 2013 г

Отклонения, п.п. ВВП

млрд руб

% ВВП

млрд руб

% ВВП

Поступления налогов, в том числе:

налог на прибыль организаций

35,1

0,3

31,9

0,3

0,0

НДС на товары, реализуемые на территории РФ

317,3

3,0

250,1

2,6

0,4

НДС на товары, ввозимые на \территорию РФ

235,2

2,2

230,3

2,4

-0,2

акцизы на товары, производимым на территории РФ

98,9

0,9

75,2

0,8

0,1

акцизы на товары, ввозимые на территорию РФ

8,8

0,08

7,0

0,07

0,01

НДПИ

482,1

4,6

422,9

4,5

0,1

2. Доходы от внешнеэкономической деятельности

838,3

8,0

720,6

7,6

0,4

Таблица 3 - Расходы федерального бюджета за январь-февраль 2013,2014 гг.

Январь-февраль 2014 г.

Январь-февраль 2013 г

Отклонения, п.п. ВВП

млрд руб

% ВВП

млрд руб

% ВВП

Расходы, всего В том числе:

2337,6

22,2

2 239,5

23,6

-1,4

Общегосударственные вопросы

167,0

1,6

106,2

1,1

-0,5

Национальная оборона

748,8

7,1

515,1

5,4

1,7

Национальная безопасность и правоохранительная деятельность

280,9

2,7

230,8

2,4

0,3

Национальная экономика

208,6

2,0

160,8

1,7

0,3

Жилищно-коммунальное хозяйство

29,9

0,3

3,6

0,04

0,26

Охрана окружающей среды

2,9

0,03

4,6

0,05

-0,02

Образование

91,5

0,9

97,6

1,0

-0,1

Культура и кинематография

10,6

0,1

10,6

0,1

0,00

Здравоохранение

90,6

0,9

96,6

1,0

-0,1

Социальная политика

478,2

4,5

716,3

7,6

-3,1

Физическая культура и спорт

6,4

0,06

6,4

0,07

-0,01

СМИ

12,8

0,1

15,0

0,1

0,00

Обслуживание государственного долга

76,7

0,7

66,8

0,7

0,00

Межбюджетные трансферты

132,8

1,3

119,8

1,3

0,00

3.3 Способы сокращения бюджетного дефицита в России и пути его финансирования

Для устранения отрицательных последствий бюджетного дисбаланса необходимо разработать государственную Программу сокращения бюджетного дефицита. Она должна являться составной частью общей Концепции развития государственного бюджета России в условиях трансформационной экономики.

При разработке Программы сокращения бюджетного дефицита необходимо использовать мировой опыт, который убедительно показывает, что на отдельных этапах развития общества, в условиях, специфических для каждой страны, вполне допустим дефицит, если его величина не превышает 2-3% к валовому национальному продукту. Наличие дефицита, превышающего предельно допустимые размеры, требует принятия экстренных мер по его сокращению и стабилизации. При определении источников покрытия бюджетного дефицита необходимо стремиться не прибегать к эмиссии и использовать ее только в экстренных случаях. Эмиссия, не обусловленная потребностями товарооборота, должна рассматриваться как исключительная и недопустимая мера, нарушающая законы денежного обращения. Дефицит может покрываться только на заемной основе размещением на финансовом рынке государственных ценных бумаг, а также использованием разнообразных форм государственного кредита. Рациональное сочетание безинфляционных источников позволит получить наибольший эффект.[16]

В законодательстве Российской Федерации допускается наличие определенного размера дефицита бюджетов различных уровней, что не требует вмешательства государства в регулирование бюджета и не считается опасным состоянием, так, размер дефицита федерального бюджета не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание госдолга РФ, размер дефицита бюджета субъекта РФ не может превышать 15 %, а размер дефицита местного бюджета - 10 %.[17]

Правительство России планирует ликвидировать дефицит федерального бюджета к 2015 году. Фактически это может произойти и раньше, если цены на нефть не упадут и останутся на уровне 100 долларов США за баррель. При такой ситуации уже к 2014 году может быть достигнут нулевой дефицит бюджета России.

Кроме этого правительство Российской Федерации планирует сократить расходы и снизить инфляцию. Хотя на самом деле вместо сокращения расходы могут только увеличиться в связи с проведением Чемпионата мира по футболу в 2018 году, Универсиадой в Красноярске в 2019 году, реформой «Сколково» и многих других мероприятий. [18, с. 157]

Таким образом, макроэкономическая ситуация в мире и сохраняющиеся проблемы реального сектора экономики подтверждают опасения, что следующий 3-летний период будет одним из самых сложных за последние 15 лет с точки зрения обеспечения долгосрочной сбалансированности и устойчивости бюджетной системы. [19]

Доходы бюджета расширенного правительства, без учета межбюджетных трансфертов, сократятся с 36,9% ВВП в 2013 г. до 34,4% ВВП в 2016 г. с последующим снижением до 33,6% ВВП в 2025 г. и 32,7% ВВП в 2030 г. Соответственно, снижаются и расходы бюджетной системы - с 35,8% ВВП в 2014 г. до 34,9% ВВП в 2016 г. с дальнейшим сокращением до 33,6% ВВП в 2025 г. и до 33,0% ВВП в 2030 г.[20]

Доходы федерального бюджета прогнозируются в объеме 18,2% ВВП в 2014 г., что ниже на 1,1 п.п. ВВП уровня предыдущего года; в 2015-2016 гг. - в объеме 17,4 и 16,6% ВВП соответственно. Нефтегазовые доходы сокращаются, но более низкими темпами, чем доходы бюджетной системы: в 2014-2016 гг. соответственно на 1,0, 0,8 и 0,3 п.п. ВВП относительно предыдущего года. В 2025 г. и 2030 г. нефтегазовые доходы прогнозируются в объеме 5,9 и 4,7% ВВП соответственно, а их доля в общем объеме доходов сократится с 43,9% в 2025 г. до 33,0% в 2030 г.

Доля доходов федерального бюджета в общем объеме доходов бюджетной системы сокращается с 51,8% в 2014 г. до 48,0% в 2016 г. и до 45,8 и 43,2% ВВП в 2025г. и 2030 г. соответственно, за счет более замедленного темпа снижения доходов консолидированного бюджета субъектов РФ и доходов государственных внебюджетных фондов.

Расходы федерального бюджета в 2014-2016 гг. прогнозируются в размере соответственно 18,7,18,0 и 17,0% ВВП с дальнейшим снижением до 15,7% ВВП в 2025 г. и до 14,5% ВВП в 2030 г. Расходы консолидированного бюджета субъектов РФ в 2014-2016 гг. сокращаются незначительно: на 0,2-0,3 п.п. ВВП в 2014-2015 гг. относительно предыдущего года, а в 2016 г. расходы остаются на уровне предыдущего года - 12,5% ВВП.

Как в среднесрочном, так и в долгосрочном периоде прогнозируется дефицит федерального бюджета на уровне 0,5-0,6% ВВП в 2014-2016 гг. и в размере 0,3% ВВП в 2025 г. и 2030 г. По прогнозу, к 2030 г. ненефтегазовый дефицит сократится до 6,0% ВВП при сохранении низкого уровня долговой нагрузки (менее 15% ВВП). Дефицит бюджета расширенного правительства составит 0,7 % ВВП в 2014 г. и 0,5 % ВВП в 2016 г., а в 2025 г. прогнозируется достижение баланса доходов и расходов бюджетной системы РФ. ненефтегазовый дефицит федерального бюджета ненефтегазовый дефицит федерального бюджета ненефтегазовый дефицит федерального бюджета ненефтегазовый дефицит федерального бюджета ненефтегазовый дефицит федерального бюджета Основным источником покрытия дефицита федерального бюджета и финансирования антикризисных мер в случае снижения мировых цен на нефть (до 60 долл./барр.) является Резервный фонд. Предполагается, что Резервного фонда в объеме 7,0% ВВП будет достаточно для финансового обеспечения действующих расходных обязательств в течение трех лет при реализации дополнительных мер по оптимизации расходов и мобилизации доходных источников. В связи с существенным снижением прогнозов по поступлениям от приватизации как источника финансирования дефицита федерального бюджета (в 2014 г. на 100 млрд руб. и в 2015 г. на 150 млрд руб. ниже, чем было утверждено в предыдущем бюджетном цикле) основным источником финансирования дефицита федерального бюджета в 2014-2016 гг. будут выступать государственные заимствования. Это приведет к увеличению объемов государственного долга Российской Федерации до 11 665,9 млрд руб. в 2016 г., что на 0,9 п.п. ВВП выше относительно прогнозируемого объема 2013 г. Прогнозируется, что в результате реализации основных мер по оптимизации расходов федерального бюджета, в том числе: - сокращение межбюджетных трансфертов государственным внебюджетным фондам, направляемых на обеспечение сбалансированности их бюджетов; - сокращение бюджетных ассигнований на закупку товаров, работ и услуг; - оптимизация иных действующих расходных обязательств, в 2014-2016 гг. будет перераспределено до 3217,8 млрд руб., которые направляются на финансовое обеспечение задач, сформулированных в Указах Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г.

Впервые в ОНДП параметры расходной части проекта федерального бюджета на 2014-2016 гг. представлены не только в разрезе функциональной классификации бюджета, но и по основным направлениям государственных программ. Однако доля непрограммных расходов федерального бюджета существенна и составляет пока около 45% всех расходов федерального бюджета, что связано с отсрочкой принятия двух наиболее проблемных государственных программ - «Развитие пенсионной системы Российской Федерации» и «Обеспечение обороноспособности страны». Надо признать, что большинство государственных программ имеют существенные недостатки, не позволяющие в настоящее время рассматривать их в качестве полноценных инструментов программно-целевого планирования.

В представленных ОНБП содержится ряд новаций в сфере межбюджетных отношений, среди которых можно отметить консолидацию с 2014 г. субсидий, предоставляемых федеральным бюджетом бюджетам субъектов РФ исходя из принципа «одна госпрограмма - одна субсидия» в рамках государственных программ «Развитие культуры и туризма», «Развитие физической культуры и спорта» и «Развитие здравоохранения».

Относительно функциональной структуры расходов федерального бюджета в 2014-2016 гг. необходимо отметить рост доли расходов по разделу «Национальная оборона» в общем объеме расходов федерального бюджета с 15,7% в 2013 г. до 20,9% в 2016 г. при сокращении доли расходов по разделам «Образование» (с 5,1% в 2013 г. до 4,0% в 2016 г.) и «Здравоохранение» (соответственно с 3,8 до 2,1%). Предполагалось, что сокращение расходов федерального бюджета по таким значимым разделам, обеспечивающим качество человеческого потенциала, будет компенсироваться увеличением расходов консолидированных бюджетов субъектов РФ и внебюджетных фондов, однако и по бюджету расширенного правительства расходы по этим разделам сокращаются: по разделу «Образование» - с 4,3% ВВП в 2013 г. до 4,0% ВВП в 2016 г., по разделу «Здравоохранение» - с 3,7 до 3,4% соответственно. [21]


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.